產(chǎn)業(yè)投資介紹V2課件

賽伯樂投資模型1賽伯樂投資模型1產(chǎn)業(yè)投資的方向選擇賽伯樂的定位專注于中國科技產(chǎn)業(yè)化的投資，以培育全球領(lǐng)先的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑者打造萬億級的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)賽伯樂的背景賽伯樂擁有一批科技產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新金融背景為主的成功創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)高管市場與行業(yè)趨勢中國的強大需要科技產(chǎn)業(yè)化，需要新興產(chǎn)業(yè)的支撐高科技產(chǎn)業(yè)化傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中國科技走出去國際科技引進來綜合考慮經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)演進背景，以及自身稟賦，賽伯樂聚焦于四種思路產(chǎn)業(yè)投資的方向選擇賽伯樂的定位賽伯樂的背景賽伯樂擁有一批科技賽伯樂產(chǎn)業(yè)投資和培育模型選擇產(chǎn)業(yè)抓手公司千里馬橫向縱向整合創(chuàng)社平臺未來科技研究院創(chuàng)新研究院產(chǎn)業(yè)千億產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)團隊眾籌眾包資本化證券化區(qū)域團隊金融投行法律財務(wù)審計INPUTOUTPUT產(chǎn)業(yè)重構(gòu)路徑資本流動路徑團隊賽伯樂產(chǎn)業(yè)投資和培育模型選擇產(chǎn)業(yè)抓手公司千里馬橫向縱向整合創(chuàng)產(chǎn)業(yè)區(qū)域資本投+創(chuàng)模型投資+區(qū)域落地創(chuàng)業(yè)模型互聯(lián)網(wǎng)+模式以互聯(lián)網(wǎng)+為理念模式賽伯樂產(chǎn)業(yè)投資模型產(chǎn)業(yè)區(qū)域資本投+創(chuàng)模型投資+區(qū)域落地創(chuàng)業(yè)模型互聯(lián)網(wǎng)+模式以互互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司模塊一區(qū)域一江蘇落地區(qū)域二廣東落地模塊二區(qū)域三完成1-N①產(chǎn)業(yè)投資抓手公司，完成0.8，還需完善的抓手公司，如：如“國能”，完成0.8到1投資+創(chuàng)業(yè)模型解析②落地區(qū)域完成0-1過程③頂層互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司：如豬八戒，普通投資公司選擇這樣的公司為主（例如IDG等）通過各項模塊的抓手公司的整合，形成互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司，一般我們需要從區(qū)域挖掘模塊一類的抓手公司，一般模塊類的投資額為1000-2000萬元，項目不難找，如國能項目，但需要持續(xù)整合，而頂層的互聯(lián)網(wǎng)+公司估值高，一般為10億元級別，項目也相對難找，如豬八戒網(wǎng)。注意：區(qū)域落地的時候，是在完善0-1的過程，實現(xiàn)它商業(yè)模式的健全以及可復(fù)制性。因此在地方落地投資成立運營公司進行業(yè)務(wù)拓展，這個就是區(qū)域團隊的產(chǎn)業(yè)落地創(chuàng)業(yè)過程?；ヂ?lián)網(wǎng)+平臺公司模塊一區(qū)域一區(qū)域二模塊二區(qū)域三①產(chǎn)業(yè)投資抓手賽伯樂投資十大產(chǎn)業(yè)方向互聯(lián)網(wǎng)+電商產(chǎn)業(yè)環(huán)境能源健康醫(yī)療智慧農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融職業(yè)教育智能制造大云產(chǎn)業(yè)通航產(chǎn)業(yè)文化創(chuàng)意設(shè)計旅游度假、國際學(xué)校、國際醫(yī)院產(chǎn)業(yè)配套賽伯樂投資十大產(chǎn)業(yè)方向互聯(lián)網(wǎng)+電商環(huán)境能源健康醫(yī)療智慧農(nóng)業(yè)互以大廈為載體，構(gòu)建全球產(chǎn)業(yè)同創(chuàng)業(yè)的生態(tài)體系創(chuàng)業(yè)服務(wù)人才培養(yǎng)地方招商全球創(chuàng)客成果落地區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)百城眾創(chuàng)大廈/眾創(chuàng)園區(qū)/眾創(chuàng)街/眾創(chuàng)店產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)3D打印/工業(yè)設(shè)計/職業(yè)教育/創(chuàng)新金融…抓手公司培育人才就業(yè)、創(chuàng)業(yè)方向產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟招商技術(shù)、產(chǎn)品、商業(yè)模式產(chǎn)業(yè)眾籌眾包眾智支撐產(chǎn)業(yè)做大做強支持地方創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)以大廈為載體，構(gòu)建全球產(chǎn)業(yè)同創(chuàng)業(yè)的生態(tài)體系創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)地方招區(qū)域合作伙伴及抓手公司挖掘2區(qū)域合作伙伴及抓手公司挖掘2區(qū)域挖掘任務(wù)：任務(wù)一、挖掘本區(qū)域符合賽伯樂業(yè)務(wù)百城拓展模型的科技公司資源，這部分資源作為賽伯樂資源整合、全國招商一部分任務(wù)二、挖掘本區(qū)域科技公司中具有投資價值的公司，作為賽伯樂區(qū)域的推廣的抓手公司（以模型公司為主，平臺公司為輔）任務(wù)三、找到地方具有特色的合作伙伴（單純合作，品牌互信，增加區(qū)域落地招商效果）,如：天使匯、3W、廣州金融街等區(qū)域挖掘任務(wù)：投資的抓手企業(yè)途徑超級孵化器產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟PE/VC渠道科技產(chǎn)業(yè)資源產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)跨界聯(lián)盟投融資平臺創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺產(chǎn)業(yè)信息匯聚平臺1234百城眾創(chuàng)大廈創(chuàng)業(yè)云各地孵化器全球各領(lǐng)域合伙人、企業(yè)家、創(chuàng)社生態(tài)系統(tǒng)中各行業(yè)資源政府類機構(gòu)（招商局、科技局、科技園區(qū)）、地方天使、種子基金等資本市場中介機構(gòu)等四種途徑投資的抓手企業(yè)途徑超級孵化器產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟PE/VC渠道科技產(chǎn)業(yè)資賽伯樂篩選抓手企業(yè)標準已有試點做出樣板完成0-1的商業(yè)模式面向產(chǎn)業(yè)客戶B2B商業(yè)模式擴展性強與賽伯樂平臺協(xié)同快速實現(xiàn)1-N證明商業(yè)模式為接入賽伯樂生態(tài)系統(tǒng)準備適合縱向整合快速復(fù)制和橫向整合公司規(guī)模不能太大，規(guī)模太大估值將太高（在天使-VC期為主，重點在VC期）商業(yè)模式以B2B為主，O2O線上線下相互結(jié)合或者以線下B類企業(yè)（結(jié)合政府、產(chǎn)業(yè)方向）為主的公司公司具有一定科技含量，具有部分核心競爭力，團隊結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。以輕資產(chǎn)為主賽伯樂篩選抓手企業(yè)標準已有試點做出樣板面向產(chǎn)業(yè)客戶B2B與賽1）現(xiàn)代設(shè)計及智能制造領(lǐng)域設(shè)計類：

高端的有即將投資的洛可可工業(yè)設(shè)計公司，

中間有華天軟件（偏重于3D瀏覽器，目前應(yīng)用于模具和牙科領(lǐng)域）

中低端有豬八戒網(wǎng)平臺設(shè)計服務(wù)公司，3D聯(lián)盟：基于北斗技術(shù)的的全息三維地理信息技術(shù)（與四川測繪地理信息局合作）和BIM（3D建筑圖紙）智能制造：康碩3D打印技術(shù)2）能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域：“通訊網(wǎng)+能源網(wǎng)+交通網(wǎng)“三網(wǎng)合一的能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)以云計算、太陽能等業(yè)務(wù)能源應(yīng)用構(gòu)件的通訊網(wǎng)+冷熱電的能源應(yīng)用構(gòu)件的能源網(wǎng)+高鐵、電動汽車等構(gòu)件的交通網(wǎng)企業(yè)已投：正泰太陽能、海奧和國能集團投資領(lǐng)域1）現(xiàn)代設(shè)計及智能制造領(lǐng)域集團投資領(lǐng)域3）大健康以“養(yǎng)老+教育+服務(wù)+醫(yī)院“，模型構(gòu)建大健康體系，未來最終延伸到保險領(lǐng)域（金融配套），關(guān)注區(qū)域醫(yī)養(yǎng)教游的項目（綜合形式）已投：南丁格爾，愛申（超聲刀+美容減肥）未來將持續(xù)介入HMO、可穿戴設(shè)備等項目，未來將重點收購10家醫(yī)療設(shè)備企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)鏈運作。4）跨境電商“軟件+運營+倉儲+教育（國際物流學(xué)院）+金融“的模式進行構(gòu)件軟件：深藍+IBM，運營：深藍億康+本地團隊（可以搜索）倉儲：下階段英飛教育培訓(xùn)：創(chuàng)大等金融：供應(yīng)鏈金融已投：深藍億康集團投資領(lǐng)域（二）3）大健康集團投資領(lǐng)域（二）5）職教領(lǐng)域關(guān)注中+高職，網(wǎng)絡(luò)教育、國際合作辦學(xué)創(chuàng)業(yè)教育已投：賽中、中高等，期待地方合作和抓手公司尋找6）云+網(wǎng)：關(guān)注云計算，網(wǎng)的公司，同事關(guān)注SAAS業(yè)務(wù)測的公司，信息化等，現(xiàn)在主體投資集中在IAAS領(lǐng)域多一點，SAAS相對較少，以系統(tǒng)集成，解決方案提供公司為主。完成投資：中衛(wèi)、張北等重資產(chǎn)項目，創(chuàng)毅、國創(chuàng)富盛等輕資產(chǎn)公司等集團投資領(lǐng)域（三）5）職教領(lǐng)域關(guān)注集團投資領(lǐng)域（三）7）眾創(chuàng)區(qū)域眾創(chuàng)大廈落地，形成體系規(guī)模8）K12教育國際教育，國外已經(jīng)整合部分資源落地回國內(nèi)，可以作為一個單獨模塊在地方拓展以及合作。9）智慧農(nóng)業(yè)：主要重點在觀光農(nóng)業(yè)為主，關(guān)注這部分優(yōu)質(zhì)公司未來投資企業(yè)必須符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，必須具備向區(qū)域的可復(fù)制性。（注：金融融合入每個產(chǎn)業(yè)中，通航領(lǐng)域暫時未做更多深入，旅游納入到醫(yī)療健康醫(yī)技農(nóng)業(yè)中去。集團投資領(lǐng)域（四）集團投資領(lǐng)域（四）區(qū)域抓手公司投資流程介紹3區(qū)域抓手公司投資流程介紹3投資時間對比賽伯樂投資現(xiàn)階段集中在VC-PE階段為主，VC主要培育普通類型抓手公司企業(yè)，PE主要培育互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司企業(yè)以及定增上市等投資時間對比賽伯樂投資現(xiàn)階段集中在VC-PE階段為主，VC主投資大致流程投資大致流程調(diào)查階段項目搜索項目調(diào)研項目立項投資階段投資要點協(xié)議（Termsheet）盡職調(diào)查（財務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)）投資建議書上會決策交易執(zhí)行投后管理投后管理退評會董事會退出執(zhí)行項目投資流程調(diào)查階段項目搜索項目調(diào)研項目立項投資階段投資要點協(xié)議（Ter業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標調(diào)查階段項目搜集通過主動尋找和外部推薦，獲取項目信息和投資機會初步調(diào)研熟悉行業(yè)概況，初次拜訪企業(yè)，了解企業(yè)基本信息，完成立項材料。立項會組織組內(nèi)評審，對項目和行業(yè)進行初步評價，并提出下一步工作重點盡職調(diào)查對項目公司的市場、管理、團隊、技術(shù)、財務(wù)等方面進行全面調(diào)查，判斷投資風(fēng)險，形成盡職調(diào)查報告部門審核部門內(nèi)部對項目進行總體評價，形成評價意見，決定是否進入交易階段調(diào)查階段內(nèi)容：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標項目搜集通過主動尋找和外部推薦，業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標交易階段交易談判中介調(diào)查前初步約定交易框架，簽訂意向性協(xié)議；中介調(diào)查和，根據(jù)中介報告洽談具體的投資的投資條款投委會中介調(diào)查前，審議框架協(xié)議；中介調(diào)查后，審議投資合同，形成投資決議中介調(diào)查聘請會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所進行財務(wù)和法律盡職調(diào)查董事會根據(jù)投委會意見，形成最終投資決議交易執(zhí)行簽署交易合同，辦理工商過戶，完成實際出資交易階段內(nèi)容：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標交易階段交易談判中介調(diào)查前初步約業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標退出階段后期管理按月或季度更新項目公司日常經(jīng)營情況和財務(wù)報表，履行股東職責(zé)，適時提出退出建議退審會審議退審建議，形成退出意見董事會根據(jù)退審會意見，形成退審決議退出執(zhí)行根據(jù)退審決議的要求，出售公司股票或項目公司股權(quán)以上市，出售公司等方式退出階段內(nèi)容：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標退出階段后期管理按月或季度更新項賽伯樂資本運作及投資案例4賽伯樂資本運作及投資案例41.創(chuàng)業(yè)投資模式賽伯樂目標企業(yè)投資入股產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)提升A輪募資B輪募資Pre-IPO募資資本運作上市退出收益股權(quán)管理資產(chǎn)管理發(fā)起募集并購?fù)顺鍪找骓椖恐蓖蹲踊饎?chuàng)投基金發(fā)起基金基金股權(quán)增值賽伯樂的資源增值回報整體投資收益大，操作相對復(fù)雜，周期較長1.創(chuàng)業(yè)投資模式賽伯樂目標企業(yè)投資入股產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)提升A輪募1、聚光科技（300203）-節(jié)能環(huán)保世界領(lǐng)先的環(huán)境與安全分析檢測系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商

領(lǐng)先世界的技術(shù)

中國低成本的研發(fā)

中國巨大的潛在市場王健創(chuàng)始人及CTO浙江大學(xué)光學(xué)儀器博士斯坦福大學(xué)機械工程博士斯坦福大學(xué)管理學(xué)碩士

加州伯克利大學(xué)生物工程碩士姚納新創(chuàng)始人CEO給投資者帶來的高額回報：2002年投資50萬美元（約合500萬元人民幣），聚光科技于2011年4月15日在深圳創(chuàng)業(yè)板成功上市。以2012年3月15日收盤價￥15.25元計算，至今收益率大約300倍。目前市值96億元。

……2001在美國硅谷成立

向朱敏融得第一筆資金2002聚光科技（杭州）公司成立200720082009……占中國在線氣體分析系統(tǒng)90%市場份額2010

Pre-IPO融資2011創(chuàng)業(yè)板上市創(chuàng)業(yè)投資案例1、聚光科技（300203）-節(jié)能環(huán)保世界領(lǐng)先的環(huán)境與安全2.境外退市+國內(nèi)并購模式賽伯樂基金目標企業(yè)境外主體退市境外資金①預(yù)投資④并購重組③國內(nèi)紅籌落地，完成投資②境外私有化二級市場上市公司⑤擇機退出2.境外退市+國內(nèi)并購模式賽伯樂基金目標企業(yè)境外主體退市境外基本信息名稱：創(chuàng)博國際控股有限公司所屬行業(yè)：云計算/大數(shù)據(jù)應(yīng)用簡介：公司為云計算提供基礎(chǔ)服務(wù)，并針對云服務(wù)產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，結(jié)合領(lǐng)先的實時云算法核心技術(shù)，提供基于大數(shù)據(jù)實時處理的大問題、大分析服務(wù)。美國NASDAQ上市企業(yè)主要業(yè)務(wù)云計算中心概念設(shè)計與技術(shù)咨詢云計算中心系統(tǒng)集成與運行維護分布式IDC與CDN業(yè)務(wù)運營境外退市+國內(nèi)并購案例資本運作四川金頂（600678）2014年公告擬以發(fā)行股份的方式購買創(chuàng)博國際全資子公司北京德利迅達科技有限公司95%股權(quán)，賽伯樂持有德利迅達的股份目前賬面收益將近5倍基本信息名稱：創(chuàng)博國際控股有限公司主要業(yè)務(wù)云計算中心概念設(shè)計3.非公發(fā)定增模式上市公司賽伯樂結(jié)構(gòu)化定增基金1標的項目1標的項目2標的項目N結(jié)構(gòu)化定增基金2結(jié)構(gòu)化定增基金N發(fā)起定增基金業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級基金退出收益基金退出收益基金退出收益通過多次定增收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)使上市公司價值得到極大提升，獲得投資收益的同時成為上市公司大股東定增收購定增收購...3.非公發(fā)定增模式上市公司賽伯樂結(jié)構(gòu)化標的項目1標的項目2標非公發(fā)定增案例基本信息公司名稱：中冶美利紙業(yè)股份有限公司公司地址：寧夏中衛(wèi)市所屬行業(yè)：造紙印刷上市時間：1998年公司簡介美利紙業(yè)總部位于寧夏中衛(wèi)市，是西部地區(qū)規(guī)模最大的造紙龍頭企業(yè)。公司于2014年通過定向增發(fā)募集資金19.45億元，其中12億元用于增資云創(chuàng)公司并建設(shè)云數(shù)據(jù)中心項目。賽伯樂以5.14元/股參與本次定增，賬面收益按目前股票價格計算已將近4倍證劵簡稱：*ST美利流通市值：約60億元非公發(fā)定增案例基本信息公司名稱：中冶美利紙業(yè)股份有4.借殼上市模式賽伯樂基金目標企業(yè)海外運營平臺賽伯樂產(chǎn)業(yè)基金①完成投資③產(chǎn)品購買②內(nèi)保外貸成功上市⑤收購上市公司④借殼4.借殼上市模式賽伯樂基金目標企業(yè)海外運營平臺賽伯樂產(chǎn)業(yè)基金……A股最大借殼案例

致力于SCDMA無線通信技術(shù)和McWiLL寬帶無線接入技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，在世界通信領(lǐng)域具備強大實力和崇高地位，在國際、國內(nèi)多個行業(yè)領(lǐng)域市場占有率名列第一，公司于2014年9月10日借殼中創(chuàng)信測（600485）成功上市。賽伯樂于2012年投資，潛在賬面凈收益高達7倍，信威集團當前市值約1000億。信威集團（600485）借殼上市案例……A股最大借殼案例信威集團（600485）借殼上市案4.綜合模式賽伯樂基金目標企業(yè)BT/BOT/PPP項目賽伯樂產(chǎn)業(yè)基金①完成投資③產(chǎn)品購買②資金支持上市公司④重大資產(chǎn)重組⑤擇機退出二級市場4.綜合模式賽伯樂基金目標企業(yè)BT/BOT/PPP項目賽伯樂綜合案例基本信息名稱：北京創(chuàng)毅視訊科技有限公司所屬行業(yè)：專網(wǎng)通信、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)運營北京創(chuàng)毅視訊科技有限公司成立于2006年，以持續(xù)的前瞻性創(chuàng)新為理念，長期致力于具有自主知識產(chǎn)權(quán)的通信技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，打造技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、運營服務(wù)為一體的完整通信產(chǎn)業(yè)鏈。公司自主創(chuàng)新的技術(shù)與方案已先后成功支持了2008年北京“科技奧運”、2010年上海“創(chuàng)新世博”和2014年“南京青奧會”。公司產(chǎn)品主要產(chǎn)品：LTE終端芯片、基站、嵌入式和小型化核心網(wǎng)等主營業(yè)務(wù)：LTE專網(wǎng)通信設(shè)備智慧數(shù)據(jù)專網(wǎng)解決方案大數(shù)據(jù)運營平臺海外共網(wǎng)解決方案綜合案例基本信息名稱：北京創(chuàng)毅視訊科技有限公司公司產(chǎn)品主要產(chǎn)賽伯樂產(chǎn)業(yè)項目區(qū)域科技金融中心文化教育創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大學(xué)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟集群創(chuàng)新金融服務(wù)集群互聯(lián)網(wǎng)+萬融中心定位及規(guī)劃節(jié)能環(huán)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)云計算產(chǎn)業(yè)基金集群配套服務(wù)創(chuàng)客基地5、科技金融園區(qū)模式文化教育創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟創(chuàng)新金融互聯(lián)網(wǎng)+萬融中心定位及規(guī)劃節(jié)大廈項目占地約2.2公頃，建筑面積約16萬平方米，地上14層，地下4層，檐口高約73米?？萍紙@案例-中關(guān)村e世界中關(guān)村e世界大廈所在地交通便利、配套設(shè)施完善，建筑外觀現(xiàn)代氣派、內(nèi)部設(shè)備配置標準高，是理想的金融機構(gòu)工作場所。大廈項目占地約2.2公頃，建筑面積約16萬平方米，地上14層6.并購核心技術(shù)渠道模式目標企業(yè)賽伯樂基金賽伯樂創(chuàng)投基金渠道公司股權(quán)投資被收購上市公司并購擇機退出股權(quán)投資6.并購核心技術(shù)渠道模式目標企業(yè)賽伯樂基金賽伯樂創(chuàng)投基金渠道基本信息名稱：吉林省廣通有線網(wǎng)絡(luò)股份有限公司成立時間：2003年注冊資本：3500萬元人民幣主營業(yè)務(wù)：以投資、合資、BOT等方式，和省、縣廣電局合作，開發(fā)建設(shè)農(nóng)村有線電視網(wǎng)絡(luò)，并力爭打造農(nóng)村信息服務(wù)平臺。主要業(yè)務(wù)核心技術(shù)業(yè)務(wù)規(guī)模農(nóng)村有線電視業(yè)務(wù)：以BOT的方式和廣電合作建設(shè)農(nóng)村有線電視，合作期15-20年。以有線電視基礎(chǔ)初裝費和收視費為收入來源；農(nóng)村三網(wǎng)融合業(yè)務(wù)：基于農(nóng)村有線電視網(wǎng)絡(luò)，與移動、電信、聯(lián)通合作的農(nóng)村寬帶及IPTV互動電視業(yè)務(wù)；農(nóng)村商品信息服務(wù)：針對合作區(qū)域的農(nóng)村用戶，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)信息平臺，通過農(nóng)業(yè)科技信息類電視欄目，為農(nóng)民提供農(nóng)資、農(nóng)產(chǎn)品交易信息和交易平臺，并提供廣告、物流和第三方支付業(yè)務(wù)。光纖傳輸技術(shù)：用于人口密集、用戶集中地區(qū)（如農(nóng)安、河北、廣東）采用Epon的光纖傳輸技術(shù)。無線微波傳輸技術(shù)：針對用戶分散地區(qū)采用無線微波技術(shù)，如通榆、盤錦。數(shù)字電視技術(shù)：公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)字機頂盒核心技術(shù)，包括數(shù)字電視的編碼、解碼及CAS/SMS用戶管理系統(tǒng)等，機頂盒成本大大降低?；贓PON的有線電視增值寬帶業(yè)務(wù)。截止到2012年7月底，業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋吉林、遼寧、河北、廣東、海南等35個縣區(qū)的1640萬人口、410萬有線電視用戶市場，目前入網(wǎng)有線電視用戶18萬戶。并購核心技術(shù)渠道案例——廣通網(wǎng)絡(luò)基本信息名稱：吉林省廣通有線網(wǎng)絡(luò)股份有限公司主要業(yè)務(wù)核心技術(shù)7.上市公司合作模式上市公司技術(shù)公司產(chǎn)業(yè)并購基金渠道公司②股權(quán)投資③增發(fā)收購二級市場⑤擇機退出④非公發(fā)認購賽伯樂上市公司①合作設(shè)立賽伯樂基金7.上市公司合作模式上市公司技術(shù)公司產(chǎn)業(yè)并購基金渠道公司②基本信息名稱：北京梅泰諾通信技術(shù)股份有限公司所屬行業(yè)：通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、增值電信2004年成立，國內(nèi)領(lǐng)先的通信基礎(chǔ)設(shè)施解決方案和支撐服務(wù)提供商。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)上市公司合作案例通信運維服務(wù)塔桅領(lǐng)域通信測試服務(wù)信息基礎(chǔ)設(shè)施投資基本信息名稱：北京梅泰諾通信技術(shù)股份有限公司上市公司合作案例賽伯樂投資模型1賽伯樂投資模型1產(chǎn)業(yè)投資的方向選擇賽伯樂的定位專注于中國科技產(chǎn)業(yè)化的投資，以培育全球領(lǐng)先的新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑者打造萬億級的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)賽伯樂的背景賽伯樂擁有一批科技產(chǎn)業(yè)與創(chuàng)新金融背景為主的成功創(chuàng)業(yè)者和企業(yè)高管市場與行業(yè)趨勢中國的強大需要科技產(chǎn)業(yè)化，需要新興產(chǎn)業(yè)的支撐高科技產(chǎn)業(yè)化傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中國科技走出去國際科技引進來綜合考慮經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)演進背景，以及自身稟賦，賽伯樂聚焦于四種思路產(chǎn)業(yè)投資的方向選擇賽伯樂的定位賽伯樂的背景賽伯樂擁有一批科技賽伯樂產(chǎn)業(yè)投資和培育模型選擇產(chǎn)業(yè)抓手公司千里馬橫向縱向整合創(chuàng)社平臺未來科技研究院創(chuàng)新研究院產(chǎn)業(yè)千億產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟產(chǎn)業(yè)團隊眾籌眾包資本化證券化區(qū)域團隊金融投行法律財務(wù)審計INPUTOUTPUT產(chǎn)業(yè)重構(gòu)路徑資本流動路徑團隊賽伯樂產(chǎn)業(yè)投資和培育模型選擇產(chǎn)業(yè)抓手公司千里馬橫向縱向整合創(chuàng)產(chǎn)業(yè)區(qū)域資本投+創(chuàng)模型投資+區(qū)域落地創(chuàng)業(yè)模型互聯(lián)網(wǎng)+模式以互聯(lián)網(wǎng)+為理念模式賽伯樂產(chǎn)業(yè)投資模型產(chǎn)業(yè)區(qū)域資本投+創(chuàng)模型投資+區(qū)域落地創(chuàng)業(yè)模型互聯(lián)網(wǎng)+模式以互互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司模塊一區(qū)域一江蘇落地區(qū)域二廣東落地模塊二區(qū)域三完成1-N①產(chǎn)業(yè)投資抓手公司，完成0.8，還需完善的抓手公司，如：如“國能”，完成0.8到1投資+創(chuàng)業(yè)模型解析②落地區(qū)域完成0-1過程③頂層互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司：如豬八戒，普通投資公司選擇這樣的公司為主（例如IDG等）通過各項模塊的抓手公司的整合，形成互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司，一般我們需要從區(qū)域挖掘模塊一類的抓手公司，一般模塊類的投資額為1000-2000萬元，項目不難找，如國能項目，但需要持續(xù)整合，而頂層的互聯(lián)網(wǎng)+公司估值高，一般為10億元級別，項目也相對難找，如豬八戒網(wǎng)。注意：區(qū)域落地的時候，是在完善0-1的過程，實現(xiàn)它商業(yè)模式的健全以及可復(fù)制性。因此在地方落地投資成立運營公司進行業(yè)務(wù)拓展，這個就是區(qū)域團隊的產(chǎn)業(yè)落地創(chuàng)業(yè)過程?；ヂ?lián)網(wǎng)+平臺公司模塊一區(qū)域一區(qū)域二模塊二區(qū)域三①產(chǎn)業(yè)投資抓手賽伯樂投資十大產(chǎn)業(yè)方向互聯(lián)網(wǎng)+電商產(chǎn)業(yè)環(huán)境能源健康醫(yī)療智慧農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融職業(yè)教育智能制造大云產(chǎn)業(yè)通航產(chǎn)業(yè)文化創(chuàng)意設(shè)計旅游度假、國際學(xué)校、國際醫(yī)院產(chǎn)業(yè)配套賽伯樂投資十大產(chǎn)業(yè)方向互聯(lián)網(wǎng)+電商環(huán)境能源健康醫(yī)療智慧農(nóng)業(yè)互以大廈為載體，構(gòu)建全球產(chǎn)業(yè)同創(chuàng)業(yè)的生態(tài)體系創(chuàng)業(yè)服務(wù)人才培養(yǎng)地方招商全球創(chuàng)客成果落地區(qū)域創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)創(chuàng)投創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)百城眾創(chuàng)大廈/眾創(chuàng)園區(qū)/眾創(chuàng)街/眾創(chuàng)店產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)3D打印/工業(yè)設(shè)計/職業(yè)教育/創(chuàng)新金融…抓手公司培育人才就業(yè)、創(chuàng)業(yè)方向產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟招商技術(shù)、產(chǎn)品、商業(yè)模式產(chǎn)業(yè)眾籌眾包眾智支撐產(chǎn)業(yè)做大做強支持地方創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)以大廈為載體，構(gòu)建全球產(chǎn)業(yè)同創(chuàng)業(yè)的生態(tài)體系創(chuàng)業(yè)人才培養(yǎng)地方招區(qū)域合作伙伴及抓手公司挖掘2區(qū)域合作伙伴及抓手公司挖掘2區(qū)域挖掘任務(wù)：任務(wù)一、挖掘本區(qū)域符合賽伯樂業(yè)務(wù)百城拓展模型的科技公司資源，這部分資源作為賽伯樂資源整合、全國招商一部分任務(wù)二、挖掘本區(qū)域科技公司中具有投資價值的公司，作為賽伯樂區(qū)域的推廣的抓手公司（以模型公司為主，平臺公司為輔）任務(wù)三、找到地方具有特色的合作伙伴（單純合作，品牌互信，增加區(qū)域落地招商效果）,如：天使匯、3W、廣州金融街等區(qū)域挖掘任務(wù)：投資的抓手企業(yè)途徑超級孵化器產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟PE/VC渠道科技產(chǎn)業(yè)資源產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)跨界聯(lián)盟投融資平臺創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺產(chǎn)業(yè)信息匯聚平臺1234百城眾創(chuàng)大廈創(chuàng)業(yè)云各地孵化器全球各領(lǐng)域合伙人、企業(yè)家、創(chuàng)社生態(tài)系統(tǒng)中各行業(yè)資源政府類機構(gòu)（招商局、科技局、科技園區(qū)）、地方天使、種子基金等資本市場中介機構(gòu)等四種途徑投資的抓手企業(yè)途徑超級孵化器產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟PE/VC渠道科技產(chǎn)業(yè)資賽伯樂篩選抓手企業(yè)標準已有試點做出樣板完成0-1的商業(yè)模式面向產(chǎn)業(yè)客戶B2B商業(yè)模式擴展性強與賽伯樂平臺協(xié)同快速實現(xiàn)1-N證明商業(yè)模式為接入賽伯樂生態(tài)系統(tǒng)準備適合縱向整合快速復(fù)制和橫向整合公司規(guī)模不能太大，規(guī)模太大估值將太高（在天使-VC期為主，重點在VC期）商業(yè)模式以B2B為主，O2O線上線下相互結(jié)合或者以線下B類企業(yè)（結(jié)合政府、產(chǎn)業(yè)方向）為主的公司公司具有一定科技含量，具有部分核心競爭力，團隊結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。以輕資產(chǎn)為主賽伯樂篩選抓手企業(yè)標準已有試點做出樣板面向產(chǎn)業(yè)客戶B2B與賽1）現(xiàn)代設(shè)計及智能制造領(lǐng)域設(shè)計類：

高端的有即將投資的洛可可工業(yè)設(shè)計公司，

中間有華天軟件（偏重于3D瀏覽器，目前應(yīng)用于模具和牙科領(lǐng)域）

中低端有豬八戒網(wǎng)平臺設(shè)計服務(wù)公司，3D聯(lián)盟：基于北斗技術(shù)的的全息三維地理信息技術(shù)（與四川測繪地理信息局合作）和BIM（3D建筑圖紙）智能制造：康碩3D打印技術(shù)2）能源互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域：“通訊網(wǎng)+能源網(wǎng)+交通網(wǎng)“三網(wǎng)合一的能源互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)以云計算、太陽能等業(yè)務(wù)能源應(yīng)用構(gòu)件的通訊網(wǎng)+冷熱電的能源應(yīng)用構(gòu)件的能源網(wǎng)+高鐵、電動汽車等構(gòu)件的交通網(wǎng)企業(yè)已投：正泰太陽能、海奧和國能集團投資領(lǐng)域1）現(xiàn)代設(shè)計及智能制造領(lǐng)域集團投資領(lǐng)域3）大健康以“養(yǎng)老+教育+服務(wù)+醫(yī)院“，模型構(gòu)建大健康體系，未來最終延伸到保險領(lǐng)域（金融配套），關(guān)注區(qū)域醫(yī)養(yǎng)教游的項目（綜合形式）已投：南丁格爾，愛申（超聲刀+美容減肥）未來將持續(xù)介入HMO、可穿戴設(shè)備等項目，未來將重點收購10家醫(yī)療設(shè)備企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)鏈運作。4）跨境電商“軟件+運營+倉儲+教育（國際物流學(xué)院）+金融“的模式進行構(gòu)件軟件：深藍+IBM，運營：深藍億康+本地團隊（可以搜索）倉儲：下階段英飛教育培訓(xùn)：創(chuàng)大等金融：供應(yīng)鏈金融已投：深藍億康集團投資領(lǐng)域（二）3）大健康集團投資領(lǐng)域（二）5）職教領(lǐng)域關(guān)注中+高職，網(wǎng)絡(luò)教育、國際合作辦學(xué)創(chuàng)業(yè)教育已投：賽中、中高等，期待地方合作和抓手公司尋找6）云+網(wǎng)：關(guān)注云計算，網(wǎng)的公司，同事關(guān)注SAAS業(yè)務(wù)測的公司，信息化等，現(xiàn)在主體投資集中在IAAS領(lǐng)域多一點，SAAS相對較少，以系統(tǒng)集成，解決方案提供公司為主。完成投資：中衛(wèi)、張北等重資產(chǎn)項目，創(chuàng)毅、國創(chuàng)富盛等輕資產(chǎn)公司等集團投資領(lǐng)域（三）5）職教領(lǐng)域關(guān)注集團投資領(lǐng)域（三）7）眾創(chuàng)區(qū)域眾創(chuàng)大廈落地，形成體系規(guī)模8）K12教育國際教育，國外已經(jīng)整合部分資源落地回國內(nèi)，可以作為一個單獨模塊在地方拓展以及合作。9）智慧農(nóng)業(yè)：主要重點在觀光農(nóng)業(yè)為主，關(guān)注這部分優(yōu)質(zhì)公司未來投資企業(yè)必須符合產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，必須具備向區(qū)域的可復(fù)制性。（注：金融融合入每個產(chǎn)業(yè)中，通航領(lǐng)域暫時未做更多深入，旅游納入到醫(yī)療健康醫(yī)技農(nóng)業(yè)中去。集團投資領(lǐng)域（四）集團投資領(lǐng)域（四）區(qū)域抓手公司投資流程介紹3區(qū)域抓手公司投資流程介紹3投資時間對比賽伯樂投資現(xiàn)階段集中在VC-PE階段為主，VC主要培育普通類型抓手公司企業(yè)，PE主要培育互聯(lián)網(wǎng)+平臺公司企業(yè)以及定增上市等投資時間對比賽伯樂投資現(xiàn)階段集中在VC-PE階段為主，VC主投資大致流程投資大致流程調(diào)查階段項目搜索項目調(diào)研項目立項投資階段投資要點協(xié)議（Termsheet）盡職調(diào)查（財務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)）投資建議書上會決策交易執(zhí)行投后管理投后管理退評會董事會退出執(zhí)行項目投資流程調(diào)查階段項目搜索項目調(diào)研項目立項投資階段投資要點協(xié)議（Ter業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標調(diào)查階段項目搜集通過主動尋找和外部推薦，獲取項目信息和投資機會初步調(diào)研熟悉行業(yè)概況，初次拜訪企業(yè)，了解企業(yè)基本信息，完成立項材料。立項會組織組內(nèi)評審，對項目和行業(yè)進行初步評價，并提出下一步工作重點盡職調(diào)查對項目公司的市場、管理、團隊、技術(shù)、財務(wù)等方面進行全面調(diào)查，判斷投資風(fēng)險，形成盡職調(diào)查報告部門審核部門內(nèi)部對項目進行總體評價，形成評價意見，決定是否進入交易階段調(diào)查階段內(nèi)容：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標項目搜集通過主動尋找和外部推薦，業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標交易階段交易談判中介調(diào)查前初步約定交易框架，簽訂意向性協(xié)議；中介調(diào)查和，根據(jù)中介報告洽談具體的投資的投資條款投委會中介調(diào)查前，審議框架協(xié)議；中介調(diào)查后，審議投資合同，形成投資決議中介調(diào)查聘請會計師事務(wù)所和律師事務(wù)所進行財務(wù)和法律盡職調(diào)查董事會根據(jù)投委會意見，形成最終投資決議交易執(zhí)行簽署交易合同，辦理工商過戶，完成實際出資交易階段內(nèi)容：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標交易階段交易談判中介調(diào)查前初步約業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標退出階段后期管理按月或季度更新項目公司日常經(jīng)營情況和財務(wù)報表，履行股東職責(zé)，適時提出退出建議退審會審議退審建議，形成退出意見董事會根據(jù)退審會意見，形成退審決議退出執(zhí)行根據(jù)退審決議的要求，出售公司股票或項目公司股權(quán)以上市，出售公司等方式退出階段內(nèi)容：業(yè)務(wù)階段業(yè)務(wù)內(nèi)容主要業(yè)務(wù)目標退出階段后期管理按月或季度更新項賽伯樂資本運作及投資案例4賽伯樂資本運作及投資案例41.創(chuàng)業(yè)投資模式賽伯樂目標企業(yè)投資入股產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)提升A輪募資B輪募資Pre-IPO募資資本運作上市退出收益股權(quán)管理資產(chǎn)管理發(fā)起募集并購?fù)顺鍪找骓椖恐蓖蹲踊饎?chuàng)投基金發(fā)起基金基金股權(quán)增值賽伯樂的資源增值回報整體投資收益大，操作相對復(fù)雜，周期較長1.創(chuàng)業(yè)投資模式賽伯樂目標企業(yè)投資入股產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)提升A輪募1、聚光科技（300203）-節(jié)能環(huán)保世界領(lǐng)先的環(huán)境與安全分析檢測系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商

領(lǐng)先世界的技術(shù)

中國低成本的研發(fā)

中國巨大的潛在市場王健創(chuàng)始人及CTO浙江大學(xué)光學(xué)儀器博士斯坦福大學(xué)機械工程博士斯坦福大學(xué)管理學(xué)碩士

加州伯克利大學(xué)生物工程碩士姚納新創(chuàng)始人CEO給投資者帶來的高額回報：2002年投資50萬美元（約合500萬元人民幣），聚光科技于2011年4月15日在深圳創(chuàng)業(yè)板成功上市。以2012年3月15日收盤價￥15.25元計算，至今收益率大約300倍。目前市值96億元。

……2001在美國硅谷成立

向朱敏融得第一筆資金2002聚光科技（杭州）公司成立200720082009……占中國在線氣體分析系統(tǒng)90%市場份額2010

Pre-IPO融資2011創(chuàng)業(yè)板上市創(chuàng)業(yè)投資案例1、聚光科技（300203）-節(jié)能環(huán)保世界領(lǐng)先的環(huán)境與安全2.境外退市+國內(nèi)并購模式賽伯樂基金目標企業(yè)境外主體退市境外資金①預(yù)投資④并購重組③國內(nèi)紅籌落地，完成投資②境外私有化二級市場上市公司⑤擇機退出2.境外退市+國內(nèi)并購模式賽伯樂基金目標企業(yè)境外主體退市境外基本信息名稱：創(chuàng)博國際控股有限公司所屬行業(yè)：云計算/大數(shù)據(jù)應(yīng)用簡介：公司為云計算提供基礎(chǔ)服務(wù)，并針對云服務(wù)產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)，結(jié)合領(lǐng)先的實時云算法核心技術(shù)，提供基于大數(shù)據(jù)實時處理的大問題、大分析服務(wù)。美國NASDAQ上市企業(yè)主要業(yè)務(wù)云計算中心概念設(shè)計與技術(shù)咨詢云計算中心系統(tǒng)集成與運行維護分布式IDC與CDN業(yè)務(wù)運營境外退市+國內(nèi)并購案例資本運作四川金頂（600678）2014年公告擬以發(fā)行股份的方式購買創(chuàng)博國際全資子公司北京德利迅達科技有限公司95%股權(quán)，賽伯樂持有德利迅達的股份目前賬面收益將近5倍基本信息名稱：創(chuàng)博國際控股有限公司主要業(yè)務(wù)云計算中心概念設(shè)計3.非公發(fā)定增模式上市公司賽伯樂結(jié)構(gòu)化定增基金1標的項目1標的項目2標的項目N結(jié)構(gòu)化定增基金2結(jié)構(gòu)化定增基金N發(fā)起定增基金業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級基金退出收益基金退出收益基金退出收益通過多次定增收購優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)使上市公司價值得到極大提升，獲得投資收益的同時成為上市公司大股東定增收購定增收購...3.非公發(fā)定增模式上市公司賽伯樂結(jié)構(gòu)化標的項目1標的項目2標非公發(fā)定增案例基本信息公司名稱：中冶美利紙業(yè)股份有限公司公司地址：寧夏中衛(wèi)市所屬行業(yè)：造紙印刷上市時間：1998年公司簡介美利紙業(yè)總部位于寧夏中衛(wèi)市，是西部地區(qū)規(guī)模最大的造紙龍頭企業(yè)。公司于2014年通過定向增發(fā)募集資金19.45億元，其中12億元用于增資云創(chuàng)公司并建設(shè)云數(shù)據(jù)中心項目。賽伯樂以5.14元/股參與本次定增，賬面收益按目前股票價格計算已將近4倍證劵簡稱：*ST美利流通市值：約60億元非公發(fā)定增案例基本信息公司名稱：中冶美利紙業(yè)股份有4.借殼上市模式賽伯樂基金目標企業(yè)海外運營平臺賽伯樂產(chǎn)業(yè)基金①完成投資③產(chǎn)品購買②內(nèi)保外貸成功上市⑤收購上市公司④借殼4.借殼上市模式賽伯樂基金目標企業(yè)海外運營平臺賽伯樂產(chǎn)業(yè)基金……A股最大借殼案例

致力于SCDMA無線通信技術(shù)和McWiLL寬帶無線接入技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，在世界通信領(lǐng)域具備強大實力和崇高地位，在國際、國內(nèi)多個行業(yè)領(lǐng)域市場占有率名列第一，公司于2014年9月10日借殼中創(chuàng)信測（600485）成功上市。賽伯樂于2012年投資，潛在賬面凈收益高達7倍，信威集團當前市值約1000億。信威集團（600485）借殼上市案例……A股最大借殼案例信威集團（600485）借殼上市案4.綜合模式賽伯樂基金目標企業(yè)BT/BOT/PPP項目賽伯樂產(chǎn)業(yè)基金①完成投資③產(chǎn)品購買②資金支持上市公司④重大資產(chǎn)重組⑤擇機退出二級市場4.綜合模式賽伯樂基金目標企業(yè)BT/BOT/PPP項目賽伯樂綜合案例基本信息名稱：北京創(chuàng)毅視訊科技有限公司所屬行業(yè)：專網(wǎng)通信、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)運營北京創(chuàng)毅視訊科技有限公司成立于2006年，以持續(xù)的前瞻性創(chuàng)新為理念，長期致力于具有自主知識產(chǎn)權(quán)的通信技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，打造技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、運營服務(wù)為一體的