2022Q3量化基金跟蹤與展望指數(shù)增強配置價值提升

▍量化公募：整體規(guī)模收縮，對沖產(chǎn)品收益下滑規(guī)模：下降至281億，在權(quán)益型公募中占比約3.4%權(quán)益公募基金規(guī)模約9萬億截至Q權(quán)益型基金規(guī)模9萬億環(huán)比下降%，在全部公募基金中的占比6%。結(jié)構(gòu)上看，股票型基金規(guī)模1萬億，環(huán)比下降%；混合型基金規(guī)模9萬億，環(huán)比下降%。量化類公募基金在權(quán)益公募基金中的占比維持在%左右Q3期間量化型基金規(guī)模從6億下降至31億，在權(quán)益公募基金中的占比從%下降至%；指數(shù)型基金規(guī)模從1萬億下降至6萬億在權(quán)益公募基金中的占比從%提升至%。圖：公募基規(guī)模布（位萬億元），；注：據(jù)至。圖：量化型金規(guī)以及權(quán)型公募金中占比 圖：指數(shù)型金規(guī)以及權(quán)型公募金中占比1統(tǒng)計口徑為股票型基金和混合型基金。Q3期間公募量化基金規(guī)模下降5億主要受到市場下行以及老產(chǎn)品贖回的共同影響市場行情方面Q3期間滬深0指數(shù)下跌2%中證0指數(shù)下跌1.%存續(xù)產(chǎn)品方面2Q3期間累計凈贖回8億份新發(fā)產(chǎn)品方面累計新發(fā)產(chǎn)品5只，份額合計8億份。結(jié)構(gòu)：指數(shù)增強類策略為主，量化對沖規(guī)模持續(xù)下降2Q3期間，類指數(shù)增強基金規(guī)模小幅上升，其他產(chǎn)品規(guī)模均有所下滑，其中量化對沖基金規(guī)模下降較為明顯：指數(shù)增強基金規(guī)模從4億下降至6億，環(huán)比下降%；類指數(shù)增強基金規(guī)模從4億上漲至6億，環(huán)比小幅上漲%；量化選股基金規(guī)模從9億下降至2億，環(huán)比下降%；量化對沖基金規(guī)模從4億下降至7億，環(huán)比下降%。截至Q3，公募量化基金內(nèi)部，指數(shù)增強基金占比8%、量化選股基金占比9、類指數(shù)增強基金占比、量化對沖基金占比。圖：公募量基金策略型布，；注：據(jù)至Q。1類指數(shù)增強型策略的篩選標準包括最近3年該基金和特定股票指數(shù)之間的年化跟蹤誤差均小于10最近4個季度披露股票倉位均須在5以上。圖：公募量基金管理模策略類分布單位億） 兩只指數(shù)增強基金躋身前三，管理規(guī)模前十的量化基金中有8只為指數(shù)增強型基金。截至2Q管理規(guī)模前十的公募量化產(chǎn)品管理規(guī)模合計6億包括8只指數(shù)增強基金、1只量化對沖基金、1只量化選股基金。其中管理規(guī)模前三的產(chǎn)品分別為易方達上0增強匯添富絕對收益策略富國中證0指數(shù)增強對應(yīng)的管理規(guī)模為20.8億、5億、8億。表：管理規(guī)前十公募化金基金代碼基金簡稱策略類型成立時間3規(guī)機構(gòu)投資現(xiàn)任基金經(jīng)理模億)者占（）.OF易方達證0增強A指數(shù)增型.8.4張勝記.OF匯添富對收策略A量化對型.5.8顧耀強吳江宏.SZ富國證0指數(shù)增強A指數(shù)增型.0.4李笑薇徐幼華.OF富國深0增強A指數(shù)增型.4.9李笑薇方旻.OF富國中紅利數(shù)強A指數(shù)增型.1.4徐幼華方旻.OF建信證0指數(shù)增強A指數(shù)增型.4.6葉樂天.OF匯添富深0基本面強A指數(shù)增型.7.4顧耀強.OF景順長滬深0增強A指數(shù)增型.8.4黎海威.SZ興全深0指數(shù)增強A指數(shù)增型.9.7申慶.OF富國新遇A量化選型.2.0孫彬，；注：）數(shù)據(jù)至；）機構(gòu)投者占使用2年半報數(shù)據(jù)。指數(shù)增強、量化選股基金的份額增長居前。Q3期間，份額增長前十的公募量化產(chǎn)品合計份額增長5億份包括6只指數(shù)增強基金3只量化選股基金1只類指數(shù)增強基金。份額增長前三的公募量化產(chǎn)品分別為萬家中證0指數(shù)增強、民生加銀量化中國、萬家滬深0指數(shù)增強，對應(yīng)的份額增長分別為5億、5億、3億份。表：3份額增前十募量化金基金代碼基金簡稱策略類型成立時間3份額3份額增長機構(gòu)資者現(xiàn)任基金經(jīng)理億)（億）比（）.OF萬家證0指數(shù)增強A指數(shù)增型.4.5.3喬亮.OF民生加量化國量化選型.5.5.0蔡曉劉昊基金代碼基金簡稱策略類型成立時間3份額3份額增長機構(gòu)資者現(xiàn)任基金經(jīng)理億)（億）比（）.OF萬家深0指數(shù)增強A指數(shù)增型.7.3.4喬亮.OF嘉實中半導(dǎo)增強A指數(shù)增型.6.0.6劉斌.OF嘉實量精選類指數(shù)強型.3.8.2劉斌龍昌倫.SZ富國證0指數(shù)增強A指數(shù)增型.9.7.3徐幼華方旻王合.OF鵬華深0指數(shù)增強A指數(shù)增型.5.7.5蘇俊杰.OF匯添富中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)強A指數(shù)增型.3.3.4賴中立.OF萬家量睿選A量化選型.4.9.8喬亮.OF富國新遇A量化選型.2.8.0孫彬，；注：）統(tǒng)計本為2前成立基金；）數(shù)截至；）機投資占比用2年半年報據(jù)。2Q3新發(fā)公募量化基金共計5只，規(guī)模合計8億。截至Q，當季新發(fā)產(chǎn)品中規(guī)模前三分別為華商0智選、國泰君安中證0指數(shù)增強、易方達MCI中國50指數(shù)量化增強，對應(yīng)的存續(xù)規(guī)模分別為1億、1億、3億。表：3新成立公募基金（3規(guī)模前）基金代碼基金簡稱策略類型成立時間3規(guī)模億)現(xiàn)任基金經(jīng)理.OF華商0智選A量化選型.1艾定飛.OF國泰君中證0指數(shù)強A指數(shù)增型.1胡崇海.OF易方達SI中國A0指數(shù)量化強A指數(shù)增型.0王建軍.OF滬深0指數(shù)強A指數(shù)增型.6王鵬.OF華富中科創(chuàng)業(yè)0指數(shù)強A指數(shù)增型.5張婭郜哲.OF西部利量化值一持有量化選型.4盛豐衍.OF招商證0指數(shù)增強A指數(shù)增型.4王巖王平.OF天弘創(chuàng)板指增強A指數(shù)增型.3楊超.OF華安證0指數(shù)增強A指數(shù)增型.3馬韜朱寶臣.OF天弘中新能指數(shù)強A指數(shù)增型.9楊超林心龍，；注：）統(tǒng)計本為3成立的金；）數(shù)據(jù)至2。從管理人維度看，公募量化基金的市場集中度較高，前0大量化基金管理人規(guī)模合計占比。截至Q，僅考慮量化型基金（不包括被動指數(shù)型基金，前5大量化基金管理人的管理規(guī)模合計占比2%，前0大量化基金管理人的管理規(guī)模合計占比%。圖：公募量基金理人規(guī)分布，；注：據(jù)至。考慮被動型指數(shù)產(chǎn)品后，前0大量化及指數(shù)基金管理人規(guī)模合計占比。截至Q前5大量化及指數(shù)基金管理人的管理規(guī)模合計占比.%前0大量化及指數(shù)基金管理人的管理規(guī)模合計占比8%。圖：公募量基金被動數(shù)金管理的規(guī)分布，；注：據(jù)至。公募指數(shù)增強：滬深00超額收益略有修復(fù)相比于Q，Q3期間滬深0指數(shù)增強基金超額收益環(huán)比提升，中證00指數(shù)增強基金超額收益有所回撤截至Q全市場共1只滬深0指數(shù)增強基金，Q3超額收益中樞為%；全市場共5只中證0指數(shù)增強基金，Q3超額收益中樞為%。Q3期間滬深0指數(shù)增強基金的季度超額收益中樞為%%的滬深指數(shù)增強基金超額收益為正，超額收益前3的基金分別為紅土創(chuàng)新滬深0指數(shù)增強萬家滬深0指數(shù)增強、興全滬深0指數(shù)增強。圖：滬深0指數(shù)增基金額收益布（度），；注：額收計算除前3個月建倉的數(shù)，數(shù)點為本金的季超額益率折線樣基金的季度額收率的位數(shù)勢。Q3期間，中證0指數(shù)增強基金的季度超額收益中樞為%。%的中證指數(shù)增強基金超額收益為正超額收益前3的基金分別為萬家中證0指數(shù)增強華夏中證0指數(shù)智選、方正富邦中證0指數(shù)增強。圖：中證0指數(shù)增基金額收益布（度），；注：額收計算除前3個月建倉的數(shù)，數(shù)點為本金的季超額益率折線樣基金的季度額收率的位數(shù)勢。表：規(guī)模2億以上滬深0指數(shù)增強金的額收與跟誤差基本信息超額收益年化跟蹤誤差代碼名稱成立日期3規(guī)模億)11.OF長城久滬深A(yù).8.%.%.%.%.OF申萬菱滬深0指數(shù)強A.2.%.%.%.%.OF國富深0指數(shù)增強.6.%.%.%.%.OF富國深0增強.1.%.%.%.%.OF泰達宏滬深0指數(shù)強A.4.%.%.%.%.SZ興全深0指數(shù)增強A.8.%.%.%.%.OF浦銀安滬深0指數(shù)強.4.%.%.%.%.OF易方達深0量化增強.2.%.%.%.%.OF華安深0量化增強A.1.%.%.%.%基本信息超額收益年化跟蹤誤差.OF景順長滬深0增強.1.%.%.%.%.OF嘉實深0增強.7.%.%.%.%.OF華夏深0指數(shù)增強A.1.%.%.%.%.OF創(chuàng)金合滬深0指數(shù)強A.5.%.%.%.%.OF中金深0指數(shù)增強A.3.%.%.%.%.OF萬家深0指數(shù)增強A.3.%.%.%.%.OF華寶深0指數(shù)增強A.3.%.%.%.%.OF匯安深0指數(shù)增強A.9.%.%.%.%.OF招商深0指數(shù)增強A.0.%.%.%.%.OF西部利滬深0指數(shù)強A.6.%.%.%.%.OF海富通深0指數(shù)強A.0.%.%.%.%.OF平安深0指數(shù)量化強A.6.%.%.%.%.OF富榮深0增強A.4.%.%.%.%.OF長信深0指數(shù)增強A.6.%.%.%.%.OF鵬華深0指數(shù)增強.1.%.%.%.%.OF廣發(fā)深0指數(shù)增強A.5.%.%.%.%.OF浙商深0指數(shù)增強.0.%.%.%.%.OF博道深0指數(shù)增強A.4.%.%.%.%.OF國投瑞滬深0量化強A.3.%.%.%.%.OF天弘深0指數(shù)增強A.0.%.%.%.%.OF中泰深0指數(shù)A.8.%.%.%.%.OF建信深0增強A.3.%.%.%.%.OF匯添富深0指數(shù)強A.2.%.%.%.%.OF易方達深0精選強A.7.%.%.%.%.OF匯添富深0基本面強A.3.%.%.%.%.SH國泰深0增強策略TF.5——.%——.%.SH招商深0增強策略TF.9——.%——.%.OF中歐深0指數(shù)增強A.2——.%——.%.OF滬深0指數(shù)強A.1————————，；注：額收、年跟蹤差計算剔了前3個建倉的數(shù)。表：規(guī)模2億以上中證0指數(shù)增強金的額收與跟誤差基本信息超額收益年化跟蹤誤差代碼名稱成立日期Q3規(guī)模億)1Q31Q3.SZ富國證0指數(shù)增強.5.%.%.%.%.OF建信證0指數(shù)增強A.7.%.%.%.%.OF天弘證0指數(shù)增強A.3.%.%.%.%.OF創(chuàng)金合中證0指數(shù)強A.9.%.%.%.%.OF申萬菱中證0指數(shù)強A.1.%.%.%.%.OF浙商證.6.%.%.%.%.OF中金證0指數(shù)增強A.3.%.%.%.%.OF南方證0增強A.1.%.%.%.%.OF申萬菱中證0優(yōu)選強A.9.%.%.%.%.OF長信證0指數(shù)增強.2.%.%.%.%.OF博時證0指數(shù)增強A.7.%.%.%.%基本信息超額收益年化跟蹤誤差.OF國投瑞中證0量化強A.1.%.%.%.%.OF長城證0指數(shù)增強A.8.%.%.%.%.OF博道證0指數(shù)增強A.5.%.%.%.%.OF景順長中證0指數(shù)強.7.%.%.%.%.OF萬家證0指數(shù)增強A.9.%.%.%.%.SZ泰達宏中證.5.%.%.%.%.SH西部利中證A.1.%.%.%.%.OF華夏證0指數(shù)增強A.3.%.%.%.%.OF中證0增強A.9.%.%.%.%.OF易方達證0量化強A.0.%.%.%.%.OF華夏證0指數(shù)智選A.8.%.%.%.%.OF光大保信中證0指數(shù)增強A.9.%.%.%.%.SH華泰柏瑞中證0增強策略ETF.1——.%——.%；注：額收、年跟蹤差計算剔了前3個建倉的數(shù)。公募量化對沖：季度收益中樞下降相比于QQ3期間公募量化對沖基金收益下降中樞約-公募量化對沖基金9年0年1年的收益中樞分別為%7%%2年以來，量化對沖產(chǎn)品收益呈下行趨勢超額收益獲取難度增加、打新收益下滑期指對沖成本升等因素均對業(yè)績產(chǎn)生了負面影響。表：規(guī)模2億以上公募化沖基金3代碼 名稱3代碼 名稱 成立日期 最大回2最大回Q1最大回（億）收益收益收益撤撤撤.OF嘉實絕收益略A.5.6.3.6.6.2.8.OF嘉實對套利A.5.3.0.5.3.0.3.OF工銀瑞絕對益A.6.7.7.3.8.9.3.OF華寶量對沖A.0.8.2.2.3.5.3.OF匯添富對收策略A.0.8.8.7.1.2.0.OF海富通益沖A.3.9.6.3.2.5.2.OF富國量對沖略三月A.4.2.9.6.0.3.6.OF中融智對沖略3個月定.8.7.6.8.9.7.2開.OF景順長城量化對沖策略三個.6.6.6.8.5.4.2月.OF申萬菱量化沖策略.5.9.8.6.8.1.8.OF海富通爾法沖A.4.3.9.1.4.6.8.OF光大陽對沖略6個月A.7.8.2.6.2.1.0

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Q1；注：益、撤為分比據(jù)。Q3期間公募量化對沖基金的季度收益中樞為-%8%的公募量化對沖基金實現(xiàn)正收益，絕對收益前3的基金分別為德邦量化對沖策略、華泰柏瑞量化對沖、華安泰對沖策略3個月定開。圖：量化對沖金的益分（季度），計算；：收計算除前3個月建倉的數(shù)，數(shù)點為本金的季收益，折為樣基的季度收益的中數(shù)走。三季度打新收益變動不大。以5億左右A類賬戶為例，02Q1期間打新收益約%0.5%，02Q2期間打新收益約%~%，202Q3期間打新收益約%0.7%。表：網(wǎng)下打收益算A類B類C類2億5億0億2億5億0億2億5億0億0年主板.%.%.%.%.%.%.%.%.%科創(chuàng)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%創(chuàng)業(yè)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%合計.%.%.%.%.%.%.%.%.%1年主板.%.%.%.%.%.%.%.%.%科創(chuàng)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%創(chuàng)業(yè)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%合計.%.%.%.%.%.%.%.%.%Q1主板.%.%.%.%.%.%.%.%.%科創(chuàng)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%創(chuàng)業(yè)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%合計.%.%.%.%.%.%.%.%.%Q2主板.%.%.%.%.%.%.%.%.%科創(chuàng)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%創(chuàng)業(yè)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%合計.%.%.%.%.%.%.%.%.%3主板.%.%.%.%.%.%.%.%.%科創(chuàng)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%創(chuàng)業(yè)板.%.%.%.%.%.%.%.%.%合計.%.%.%.%.%.%.%.%.%，測10、0期指對沖成本顯著下降。Q3滬深0和中證0期指的日均年化開倉成本分別為-%、-%，上一季度分別為-%、-5%。圖：滬深0股指期主力約的年開倉本 圖：中證0股指期主力約的年開倉本 1表格中計算和展示的為在報價入圍率為市場平均水平、盡可能頂格申購且不考慮流動性管理問題等條件下的相對理想結(jié)果，實際打新收益增厚情況可能會與測算值存在差異。詳細測算方法可參考《200年網(wǎng)下打新盤點及展望：暗香盈袖，海棠依舊（021-17。2這里的對沖成本年化開倉成本，即假定在到期日期現(xiàn)收斂，以當日收盤價開倉5的現(xiàn)貨并構(gòu)建對沖組合的年化損益。▍量化私募：規(guī)模小幅下降，策略整體回調(diào)規(guī)模：小幅下降至14萬億，在證券類私募中占比6%證券類私募基金管理規(guī)模約6萬億證券類私募行業(yè)5年以來經(jīng)歷快速增長階段近年來管理人數(shù)量基本穩(wěn)定管理規(guī)模逐步上漲。根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的月度計數(shù)據(jù)截至Q完成登記備案的證券類私募管理人共9家管理規(guī)模合計萬億，環(huán)比上漲%，同比上漲9%。圖：證券類私規(guī)模管理數(shù)量的化資料來：中證券資基業(yè)會，根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會公示信息我們測算22Q3量化管理人整體資產(chǎn)規(guī)模約為144萬億元，行業(yè)占比小幅上升至。根據(jù)我們對22Q3不同規(guī)模區(qū)間的量化管理人數(shù)量的初步統(tǒng)計以及相應(yīng)區(qū)間單個管理人平均規(guī)模的測算我們測算22Q3量化私募管理人的整體資產(chǎn)管理規(guī)模約為4萬億元環(huán)比22Q（3萬億元小幅下降從量化私募管理人整體規(guī)模占比來看，我們根據(jù)上述測算數(shù)據(jù)得出的初步統(tǒng)計結(jié)果為2.15%，較二季度末（%）小幅上升。圖：國內(nèi)量化募管人整規(guī)模及占比測算）1未剔除母子結(jié)構(gòu)產(chǎn)品的重復(fù)計算。中國券投基金會測算注： 上述季數(shù)據(jù)為測數(shù)據(jù)詳細測請參考《3私募券基業(yè)回顧展望業(yè)績次回，置價值顯》（）。圖：按量化策類型分，理規(guī)模布 資料來：中證券資基業(yè)會，業(yè)績：主要策略均有所下跌，A策略跌幅相對較小Q3期間，除套利策略、債券策略收益略微為正外，其余主要私募策略均出現(xiàn)不同幅度的下跌其中私募綜合策略實現(xiàn)收益-%股票策略實現(xiàn)收益-%債券策略實現(xiàn)收益%。對于量化類策略而言，市場中性策略實現(xiàn)收益-%，A策略實現(xiàn)收益-%，宏觀對沖策略實現(xiàn)收益-9%，F(xiàn)OF/MOM策略實現(xiàn)收益-%。圖：策略維度募指的表對比（1年以來） 資料來：朝永續(xù)；：）圖例中示的率為相私募略數(shù)3的收益率；）數(shù)截至//。市場中性策略：Q3實現(xiàn)收益-%，2前3季度累計實現(xiàn)收益-%；過去四個季（2Q2Q11Q1Q收益分別為%-%-%、%。CA策略：02Q3實現(xiàn)收益%，222前3季度累計實現(xiàn)收益%；過去四個季（2Q2Q2Q1Q收益分別為-%%-%%。宏觀對沖策略：Q3實現(xiàn)收益-%，2前3季度累計實現(xiàn)收益-%；過去四個季（2Q2Q11Q1Q收益分別為%-%%、%。FOFMM策略Q3實現(xiàn)收益-%2前3季度累計實現(xiàn)收益-%；過去四個季（2Q2Q11Q1Q收益分別為%-%%、%。圖：市場中性略的益統(tǒng)計 圖：A策略的收統(tǒng)計資料來：朝永續(xù)；：數(shù)截至//。 資料來：朝永續(xù)；：數(shù)截至//。圖：宏觀對略的益統(tǒng)計 圖：FF/OM策略的收益計 資料來：朝永續(xù)；：數(shù)截至//。 資料來：朝永續(xù)；：數(shù)截至//。重點跟蹤管理人業(yè)績表現(xiàn)在分析量化私募策略指數(shù)表現(xiàn)的基礎(chǔ)上我們進一步對重點跟蹤管理人的業(yè)績表現(xiàn)行跟蹤，具體包括市場中性、、宏觀對沖、FOF/OM四類量化策略的重點跟蹤管人，相關(guān)統(tǒng)計結(jié)果如下表所示。表：重點跟的市中性略理人的績概覽產(chǎn)品數(shù)益收益產(chǎn)品數(shù)益收益收益年化收益年化波動最大回撤夏普比率卡瑪比率管理人1 大于0億2.%.%.%.%.%.%.9.3管理人2 大于0億4.%.%.%.%.%.%.7.7管理人3 大于0億6.%.%.%.%.%.%.6.0管理人4 大于0億5.%.%.%.%.%.%.2.2管理人5 大于0億2.%.%.%.%.%.%.1.3管理人6 ~0億2.%——.%.%.%.%.7.7管理人7 ~0億3.%.%.%.%.%.%.9.0管理人8 ~0億4.%.%.%.%.%.%.4.0管理人9 ~0億4.%.%.%.%.%.%.0.9管理人0 ~0億.%.%.%.%.%.%.2.7管理人1 ~0億1.%.%.%.%.%.%.7.1管理人2 ~0億5.%.%.%.%.%.%.2.6管理人3 ~0億1.%.%.%.%.%.%.5.6管理人4 小于0億2.%.%.%.%.%.%.0.0

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成立以來朝永續(xù)：業(yè)績統(tǒng)基于可得性可能現(xiàn)產(chǎn)代表不幸存偏差問題規(guī)徑為管理人的部管規(guī)模；）產(chǎn)作時間足一的不算業(yè)表；）數(shù)截至//。表：重點跟的管期貨略理人的績概覽產(chǎn)品數(shù)益收益產(chǎn)品數(shù)益收益收益年化收益年化波動最大回撤夏普比率卡瑪比率管理人1大于0億 5.%.%.%.%.%.%.4.8管理人2~0億 8.%.%.%.%.%.%.6.8管理人3~0億 8.%.%.%.%.%.%.6.3管理人4~0億 .%.%.%.%.%.%.3.5管理人5~0億 8.%.%.%.%.%.%.3.2管理人6~0億 6.%.%.%.%.%.%.6.2管理人7~0億 6.%.%.%.%.%.%.2.0管理人8~0億 .%.%.%.%.%.%.1.5管理人9小于0億 4.%.%.%.%.%.%.0.7

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成立以來朝永續(xù)：業(yè)績統(tǒng)基于可得性可能現(xiàn)產(chǎn)代表不幸存偏差問題規(guī)徑為管理人的部管規(guī)模；）產(chǎn)作時間足一的不算業(yè)表；）數(shù)截至//。表：重點跟蹤宏觀沖策管理人業(yè)績覽產(chǎn)品數(shù)益收益產(chǎn)品數(shù)益收益收益年化收益年化波動最大回撤夏普比率卡瑪比率管理人1大于0億 .%.%.%.%.%.%.7.8管理人2~0億 2.%——.%.%.%.%.7.1管理人3~0億 .%.%.%.%.%.%.5.2管理人4~0億 7.%.%.%.%.%.%.8.3管理人5~0億 2.%.%.%.%.%.%.6.3管理人6小于0億 6.%.%.%.%.%.%.1.4管理人7小于0億 4.%.%.%.%.%.%.5.3

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成立以來朝永續(xù)：業(yè)績統(tǒng)基于可得性可能現(xiàn)產(chǎn)代表不幸存偏差問題規(guī)徑為管理人的部管規(guī)模；）產(chǎn)作時間足一的不算業(yè)表；）數(shù)截至//。表：重點跟蹤O/OM策管理人業(yè)績覽產(chǎn)品數(shù)益收益產(chǎn)品數(shù)益收益收益年化收益年化波動最大回撤夏普比率卡瑪比率管理人1 ~0億.%.%.%.%.%.%.3.2管理人2 ~0億.%.%.%.%.%.%.6.8管理人3 ~0億7.%.%.%.%.%.%.6.3管理人4 ~0億6.%.%.%.%.%.%.4.9管理人5 ~0億6.%.%.%.%.%.%.2.4

代表

近1月

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成立以來產(chǎn)品數(shù)益收益產(chǎn)