證券市場基礎知識

證券市場基礎知識第1頁，共19頁。1.1是什么?證券是各類財產(chǎn)所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。1.2包括哪些？股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險單、存款單等1.證券第2頁，共19頁。2.1是什么？股份有限公司發(fā)行的用以證明股東的身份和權益，并據(jù)以獲得股息的憑證。目的是通過出賣部分股權來融資。2.2特點a.股份有限公司發(fā)行b.等額股份c.依法自由轉(zhuǎn)讓2.股票第3頁，共19頁。2.3股票發(fā)行方式a.定向募集(非公開)1.原始股2.增發(fā)b.社會募集（公開）1.一級市場申購2.發(fā)行價確定（溢價評估）2.股票第4頁，共19頁。2.3股票發(fā)行方式b.社會募集（公開）1.一級市場申購7月份A股12只新股的平均網(wǎng)上中簽率只有0.55%然而，新股的走勢往往極度誘人如近期妖股蘭石重裝（603169）連續(xù)24個漲停，從發(fā)行價1.68連續(xù)漲到最高價21.672.發(fā)行價確定（溢價評估）1元面值-注冊資本-股本2.股票第5頁，共19頁。蘭石重裝近期走勢第6頁，共19頁。2.4股價含義波動的股價代表了某一股票在某一時刻的成交價變化原因1.根本原因（公司基本面）----價值2.直接原因（股票供求關系）----炒作因素在占比很大其中政策因素占主導2.股票第7頁，共19頁。2.5股票價格趨勢分析a.基本面宏觀->微觀國家政策->行業(yè)景氣度->公司基本面（管理層，發(fā)展方向，經(jīng)營狀況等）b.技術面趨勢分析主流why？在基本面波動情況不大的前提下，價格波動不是隨機的，且價格變化趨勢具有一定的慣性。2.股票第8頁，共19頁。2.5股票價格趨勢分析a.基本面幾個分析基本面的重要指標1.PE-市盈率2.PB-市凈率3.ROE-凈資產(chǎn)回報率4.凈資產(chǎn)5.總市值和流通市值2.股票第9頁，共19頁。2.6股票k線圖分析—主流概念：股市及期貨市場中的K線圖的畫法包含四個數(shù)據(jù)，即開盤價、最高價、最低價、收盤價，所有的k線都是圍繞這四個數(shù)據(jù)展開，反映大勢的狀況和價格信息。如果把每日的K線圖放在一張紙上，就能得到日K線圖，同樣也可畫出周K線圖、月K線圖2.股票第10頁，共19頁。2.6股票k線圖分析—主流2.股票第11頁，共19頁。2.7股票投資風險----中國1.選股難度2000多只A股“721”2.絕大部分股票只允許做多，股票單方面下跌則通殺3.幾乎無風險套利打新≈彩票打新資金成本損耗4.價值投資不靠譜成長股難尋做企業(yè)目的就是上市套現(xiàn)5.莊家控盤明顯6.老鼠倉-----股票型基金7.內(nèi)幕交易與散戶無緣“黑天鵝”經(jīng)常掛鉤2.股票第12頁，共19頁。2.8中國股市基本常識1.大陸股票上市有上海證券交易所和深圳證券交易所兩個渠道，股民買賣股票只能通過證券公司委托買賣。2.深圳證券交易所分為主板，中小板和創(chuàng)業(yè)板三大板塊，股票代碼分別以000，00，300開頭。上海證券交易所只有主板，代碼以600開頭。3.絕大部分中字頭公司都在上海證券交易所上市。4.俗稱的大盤主要指“上證綜合指數(shù)”，指上海證券交易所所有股票的總體波動。5.目前總市值約30萬億。2.股票第13頁，共19頁。3.1定義：債券（bond）是一種金融契約，是政府、金融機構、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證與民間借貸有本質(zhì)區(qū)別最大的區(qū)別在于公開向社會發(fā)行3.債券第14頁，共19頁。3.2債券內(nèi)容基本要素：

1.債券面值2.償還期3.付息期4.票面利率5.發(fā)行人名稱3.債券第15頁，共19頁。3.3債券特點：償還性債券一般都規(guī)定有償還期限，發(fā)行人必須按約定條件償還本金并支付利息。流通性債券一般都可以在流通市場上自由轉(zhuǎn)讓。安全性與股票相比，債券通常規(guī)定有固定的利率。與企業(yè)績效沒有直接聯(lián)系，收益比較穩(wěn)定，風險較小。此外，在企業(yè)破產(chǎn)時，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權。收益性債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個方面，一是投資債券可以給投資者定期或不定期地帶來利息收入：二是投資者可以利用債券價格的變動，買賣債券賺取差額。3.債券第16頁，共19頁。3.5可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎上，附加了一份期權，并允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。

“債券股票期權”結(jié)合體3.債券第17頁，共19頁。3.6債券投資風險1.收益率較低5%-8%可能跑不贏CPI2.相對固定收益，企業(yè)債存在較大違約風險3.隨著宏觀經(jīng)濟波動，企業(yè)債也有可能有大幅波動導致虧損3.債券第18頁，共19頁。內(nèi)容梗概證券市場基礎知識。證券是各類財產(chǎn)所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權取得相應權益的憑證。股票、公債券、基金證券、票據(jù)、提單、保險單、存款單等。股份有限公司發(fā)行的用以證明股東的身份和權益，并據(jù)以獲得股息的憑證。1元面值-注冊資本-股本。波動的股價代表了某一股票在某一時刻的成交價。2.直接原因（股票供求關系）----炒作因素在占比很大其中政策因素占主導。國家政策->行業(yè)景氣度->公司基本面（管理層，發(fā)展方向，經(jīng)營狀況等）。趨勢分析主流why。在基本面波動情況不大的前提下，價格波動不是隨機的，且價格變化趨勢具有一定的慣性。5.總市值和流通市值。如果把每日的K線圖放在一張紙上，就能得到日K線圖，同樣也可畫出周K線圖、月K線圖。2.7股票投資風險----中國。2.絕大部分股票只允許做多，股票單方面下跌則通殺。2.8中國股市基本常識。1.大