信用形式和信用工具課件

第二章信用信用的概述現(xiàn)代信用形式和信用工具第二章信用信用的概述1第一節(jié)信用的概述一、信用的含義與基本特征（一）含義

在經(jīng)濟學中，信用是指建立在信任基礎上以還本付息為條件的借貸行為。☆原義包括信任、聲譽、遵守諾言或實踐成約.經(jīng)濟學中的信用專指借貸活動.☆信用活動雙方所形成的是債權債務關系,這種關系的建立以債權人對債務人的信任為基礎.第一節(jié)信用的概述一、信用的含義與基本特征☆原義包括2一、信用的含義與基本特征（二）基本特征1、價值作單方面的讓渡貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者,雙方構成的是債權債務關系而非等價交換關系,所以信用伴生著風險.2、以還本付息為條件由于在信用活動中貸者并沒有放棄所有權,故必須償還;貸者之所以愿意借出,是因為可以從中獲益,借者之所以能夠借入,是因為承諾了付息的責任,故付息成為信用活動的基本條件.一、信用的含義與基本特征（二）基本特征3二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（一）信用產(chǎn)生的基礎和條件：剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物質基礎私有制的產(chǎn)生社會條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟條件二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（一）信用產(chǎn)生的基礎和條件：剩余勞動產(chǎn)品4二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的發(fā)展：

貨幣借貸實物借貸2、信用領域的擴張生產(chǎn)流通領域消費領域宏觀經(jīng)濟領域1、信貸方式的進化二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的發(fā)展：5二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展★信用與貨幣關系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:▲最初彼此獨立發(fā)展的階段.▲彼此聯(lián)系,相互促進階段:貨幣借貸擴展了信用的范圍和規(guī)模;信用的發(fā)展促進了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展.▲相互融合階段:現(xiàn)代經(jīng)濟中幾乎沒有不含貨幣因素的信用,也幾乎沒有不含信用因素的貨幣,二者融為一體時，金融范疇出現(xiàn)了.二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展★信用與貨幣關系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:6二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展3、信用形態(tài)的發(fā)展1）高利貸信用*是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時期，指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動。*產(chǎn)生的原因：

歷史根源：原始社會末期生產(chǎn)力得到發(fā)展，私有制出現(xiàn)，貧富分化，借貸供求關系嚴重失衡?？陀^基礎：小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導地位。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展3、信用形態(tài)的發(fā)展*產(chǎn)生的原因：7二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來源于商人、僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富人；最大的特點是高利盤剝；沒有統(tǒng)一的市場利率，利率一般都高于經(jīng)濟活動中的社會平均收益率,且無上限.用于生活消費，與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系,具有資本的剝削方式,卻不具有資本的生產(chǎn)方式.*雙重歷史作用導致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；客觀上促進了資本主義前提條件的形成。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點*雙重歷史作用8二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*高利貸喪失壟斷地位的原因

社會化大生產(chǎn)使其喪失了存在的經(jīng)濟基礎

現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使其失去了活動的領域是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結果：二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*高利貸喪失壟斷地位的原因9二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展2）現(xiàn)代信用*現(xiàn)代信用形態(tài)表現(xiàn)為借貸資本的運動，指貨幣資本所有者為獲得利息而將貨幣資本貸給職能企業(yè)及其他方面使用的信貸活動。*產(chǎn)生的原因：

借貸資本的形成與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程有著密切聯(lián)系；借貸資本信用關系隨商品貨幣經(jīng)濟關系的發(fā)展在社會各部門普遍存在。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展2）現(xiàn)代信用*產(chǎn)生的原因：10二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點借貸資本是生息資本的現(xiàn)代形態(tài)，來源于社會各階層部分閑置的貨幣收入；借貸資本的利率一般低于高利貸資本的利率，且利率種類繁多，市場利率由供求雙方?jīng)Q定；主要用于生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的剩余價值。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點11二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*信用經(jīng)濟(crediteconomy):債權債務關系普遍存在于社會各部門之間的經(jīng)濟發(fā)展階段.

☆現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟,信用交易成為最主要的交易方式,交易者通過債權債務關系的建立與清償實現(xiàn)商品交換或貨幣轉移.

☆信用經(jīng)濟以貨幣的存在為基礎,以金融業(yè)的發(fā)達為條件.二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*信用經(jīng)濟(crediteconomy12二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*現(xiàn)代信用的兩個渠道：☆直接融資☆間接融資二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*現(xiàn)代信用的兩個渠道：13盈余單位：企業(yè)政府個人金融機構信用貸出資金

債權

還本付息

債務注：資金由盈余單位向赤字單位有償調(diào)動的方式有兩種：直接融資和間接融資。赤字單位：個人企業(yè)政府金融機構盈余單位：信用貸出資金債權還本付息債務14赤字單位盈余單位金融市場金融機構資金資金資金資金資金間接融資直接融資赤字單位盈余單位金融市場金融機構資金資金資金資金資金間接融資15*直接融資與間接融資直接融資(indirectfinancing):沒有金融中介機構介入的融資方式.★直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權債務關系或所有權關系.★直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.★直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金.*直接融資與間接融資直接融資(indirectfinan16*直接融資與間接融資間接融資(indirectfinancing):通過金融中介機構進行的資金融通方式.★間接融資中的資金供求雙方不構成直接的債權債務關系,而是分別與中介機構發(fā)生債權債務關系.★金融中介機構在間接融資中同時扮演債權人和債務人的雙重角色.★典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務.*直接融資與間接融資間接融資(indirectfinan17

*直接融資與間接融資直接融資的優(yōu)勢：☆資金供求雙方直接聯(lián)系；☆加強監(jiān)督，提高資金的使用效益；☆通過發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長期性等特點。直接融資的局限性：☆資金供求雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到限制較多；☆資金供給者的風險沒有金融機構緩沖，風險較高。間接融資的優(yōu)勢：☆解決資金供求雙方相互不了解的問題；☆突破資金融通在數(shù)量、期限等方面的限制；☆融資風險有金融機構緩沖，安全性較高。間接融資的局限性：

☆隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。*直接融資與間接融資直接融資的優(yōu)勢：直接融資的局限性：間接18我國1995-2002年融資結構簡圖單位：%我國1995-2002年融資結構簡圖單位：%191995-2002年中國股票市場概況1995-2002年中國股票市場概況20第二節(jié)信用形式與信用工具信用形式是信用關系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的基本信用形式包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用。其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。

信用工具是用來證明債權債務關系的書面憑證，是各種信用關系的反映并為之服務。第二節(jié)信用形式與信用工具信用形式是信用關系的具體表現(xiàn)21一、商業(yè)信用（一）含義

商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的形式是賒銷。（二）商業(yè)信用的特點和局限:

▲以商品買賣為基礎，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,是企業(yè)間的直接信用；

▲既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實際商品供求狀況的影響.一、商業(yè)信用（一）含義（二）商業(yè)信用的特點和局限:22一、商業(yè)信用（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù)

商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用進行交易使所開出的一種證明交易雙方債權債務關系的書面憑證，在這種憑證上說明了債務人有按照規(guī)定的金額、期限等條件償還債務的義務。具體形式商業(yè)本票（又稱商業(yè)期票）商業(yè)匯票一、商業(yè)信用（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù)具體形式商業(yè)本票（又23商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票商業(yè)匯票商業(yè)承兌匯票①

②⑥⑦③⑤④

銀行承兌匯票付款人收款人付款人開戶行收款人或背書人開戶行被背書人商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票付款人收款人付款人開戶行收款人或背書人開戶行241997—2002年中國商業(yè)匯票發(fā)生額1997—2002年中國商業(yè)匯票發(fā)生額25一、商業(yè)信用（四）商業(yè)信用的作用:

▲積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速商品價值的實現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉;有利于銀行信用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。

▲消極的：容易形成債務鏈和債務危機；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制.一、商業(yè)信用（四）商業(yè)信用的作用:26二、銀行信用（一）含義是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。（二）基本特點

▲以銀行作為信用中介，是一種間接信用;

▲是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限；

▲貸放的是社會資本,無規(guī)模局限；

▲在期限上相對靈活,可長可短.二、銀行信用（一）含義（二）基本特點27二、銀行信用（三）商業(yè)信用與銀行信用的關系

▲銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生發(fā)展起來的;

▲銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展;

▲銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關系.二、銀行信用（三）商業(yè)信用與銀行信用的關系28二、銀行信用（四）銀行信用工具：銀行票據(jù)

銀行票據(jù)是在銀行信用的基礎上，由銀行承擔付款義務的信用流通工具。具體形式銀行本票銀行支票銀行匯票二、銀行信用（四）銀行信用工具：銀行票據(jù)具體形式銀行本票銀行29銀行票據(jù)銀行本票③①②④⑤

⑦⑥銀行匯票③⑥①②④⑤申請人收款人或背書人簽發(fā)銀行（發(fā)票人）兌付銀行票據(jù)交換所匯款人收款人簽發(fā)銀行兌付銀行銀行票據(jù)銀行本票301985-2002年中國銀行信用規(guī)模圖1985-2002年中國銀行信用規(guī)模圖31三、國家信用（一）含義

國家信用是以政府作為債務人或債權人的信用.國家信用的主要工具是債券.（二）國家信用工具：政府債券地方債政府債券內(nèi)債外債國債國庫券公債政府債國際金融機構債三、國家信用（一）含義（二）國家信用工具：政府債券地方債政32三、國家信用（三）國家信用的作用:

▲調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時失衡;

▲調(diào)節(jié)財政收支,彌補財政赤字;

▲調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量與結構;

▲配合其他經(jīng)濟政策的實施.三、國家信用（三）國家信用的作用:33三、國家信用（四）銀行信用與國家信用的關系1、聯(lián)系（1）銀行是國家債券的主要投資者和承銷者；（2）中央銀行把買賣國債作為調(diào)節(jié)貨幣供應量的主要手段。2、區(qū)別（1）發(fā)行國債籌資比銀行吸收社會資金更具主動性、穩(wěn)定性；（2）發(fā)行國債籌資可以投放到社會性項目，政策性大于贏利性。三、國家信用（四）銀行信用與國家信用的關系34改革以來中國的國家信用規(guī)模概況改革以來中國的國家信用規(guī)模概況35四、消費信用（一）含義

消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構向消費者提供的直接用于消費的信用.（二）主要形式：1、賒銷2、分期付款3、消費信貸四、消費信用（一）含義（二）主要形式：36商業(yè)銀行住房貸款增長概況商業(yè)銀行住房貸款增長概況37四、消費信用（三）主要作用1、擴大即期消費，促進商品銷售；2、提高消費者的總效用；（四）主要的制約因素1、總供給的能力與水平2、居民的實際收入水平與消費水平3、資金供求關系4、消費觀念和文化傳統(tǒng)5、個人信用制度四、消費信用（三）主要作用（四）主要的制約因素38五、租賃信用（一）含義

租賃公司或其他出租者將其租賃物的使用權出租給承租人，并在租期內(nèi)收取本金到期收回租賃物的一種信用形式。（二）主要形式：經(jīng)營性租賃融資性租賃服務租賃五、租賃信用（一）含義39六、國際信用（一）含義

國與國之間相互提供的信用（二）作用1、授信國通過借貸資本的輸出推動商品輸出，從而實現(xiàn)利潤2、受信國希望利用外資，購買所需商品來促進本國經(jīng)濟的發(fā)展六、國際信用（一）含義40六、國際信用（三）主要形式：出口信貸（賣方信貸、買方信貸）銀行信貸政府信貸國際金融信貸六、國際信用（三）主要形式：41賣方信貸

①賒銷進口商出口商

（買方）③分期付款（賣方）

④②還申請清貸款出口商所在國銀行

賣方信貸42買方信貸：

①簽訂購貨合同進口商出口商

（買方）③購買（賣方）

②貸款

④還款

出口商所在國銀行

買方信貸：43（七）其他信用1、企業(yè)信用（公司信用）指企業(yè)通過發(fā)行債券籌集資金的活動2、民間信用

我國專指居民個人及家庭之間以貨幣或實物形式進行的直接借貸（七）其他信用1、企業(yè)信用（公司信用）44第二章信用信用的概述現(xiàn)代信用形式和信用工具第二章信用信用的概述45第一節(jié)信用的概述一、信用的含義與基本特征（一）含義

在經(jīng)濟學中，信用是指建立在信任基礎上以還本付息為條件的借貸行為。☆原義包括信任、聲譽、遵守諾言或實踐成約.經(jīng)濟學中的信用專指借貸活動.☆信用活動雙方所形成的是債權債務關系,這種關系的建立以債權人對債務人的信任為基礎.第一節(jié)信用的概述一、信用的含義與基本特征☆原義包括46一、信用的含義與基本特征（二）基本特征1、價值作單方面的讓渡貸者在沒有取得等值品的情況下就將出借品給了借者,雙方構成的是債權債務關系而非等價交換關系,所以信用伴生著風險.2、以還本付息為條件由于在信用活動中貸者并沒有放棄所有權,故必須償還;貸者之所以愿意借出,是因為可以從中獲益,借者之所以能夠借入,是因為承諾了付息的責任,故付息成為信用活動的基本條件.一、信用的含義與基本特征（二）基本特征47二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（一）信用產(chǎn)生的基礎和條件：剩余勞動產(chǎn)品的出現(xiàn)物質基礎私有制的產(chǎn)生社會條件貧富差別產(chǎn)生借貸供求經(jīng)濟條件二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（一）信用產(chǎn)生的基礎和條件：剩余勞動產(chǎn)品48二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的發(fā)展：

貨幣借貸實物借貸2、信用領域的擴張生產(chǎn)流通領域消費領域宏觀經(jīng)濟領域1、信貸方式的進化二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展（二）信用的發(fā)展：49二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展★信用與貨幣關系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:▲最初彼此獨立發(fā)展的階段.▲彼此聯(lián)系,相互促進階段:貨幣借貸擴展了信用的范圍和規(guī)模;信用的發(fā)展促進了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展.▲相互融合階段:現(xiàn)代經(jīng)濟中幾乎沒有不含貨幣因素的信用,也幾乎沒有不含信用因素的貨幣,二者融為一體時，金融范疇出現(xiàn)了.二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展★信用與貨幣關系經(jīng)歷了三個發(fā)展階段:50二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展3、信用形態(tài)的發(fā)展1）高利貸信用*是早期的信用形態(tài)，盛行于前資本主義時期，指以償還并支付高額利息為特征的借貸活動。*產(chǎn)生的原因：

歷史根源：原始社會末期生產(chǎn)力得到發(fā)展，私有制出現(xiàn)，貧富分化，借貸供求關系嚴重失衡?？陀^基礎：小農(nóng)生產(chǎn)方式占主導地位。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展3、信用形態(tài)的發(fā)展*產(chǎn)生的原因：51二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點高利貸資本是原始形態(tài)的生息資本，來源于商人、僧侶、奴隸主、封建主等少數(shù)富人；最大的特點是高利盤剝；沒有統(tǒng)一的市場利率，利率一般都高于經(jīng)濟活動中的社會平均收益率,且無上限.用于生活消費，與社會再生產(chǎn)沒有直接聯(lián)系,具有資本的剝削方式,卻不具有資本的生產(chǎn)方式.*雙重歷史作用導致生產(chǎn)力發(fā)展緩慢；客觀上促進了資本主義前提條件的形成。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點*雙重歷史作用52二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*高利貸喪失壟斷地位的原因

社會化大生產(chǎn)使其喪失了存在的經(jīng)濟基礎

現(xiàn)代銀行的出現(xiàn)使其失去了活動的領域是資本主義自身發(fā)展和反高利貸斗爭的結果：二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*高利貸喪失壟斷地位的原因53二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展2）現(xiàn)代信用*現(xiàn)代信用形態(tài)表現(xiàn)為借貸資本的運動，指貨幣資本所有者為獲得利息而將貨幣資本貸給職能企業(yè)及其他方面使用的信貸活動。*產(chǎn)生的原因：

借貸資本的形成與產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)過程有著密切聯(lián)系；借貸資本信用關系隨商品貨幣經(jīng)濟關系的發(fā)展在社會各部門普遍存在。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展2）現(xiàn)代信用*產(chǎn)生的原因：54二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點借貸資本是生息資本的現(xiàn)代形態(tài)，來源于社會各階層部分閑置的貨幣收入；借貸資本的利率一般低于高利貸資本的利率，且利率種類繁多，市場利率由供求雙方?jīng)Q定；主要用于生產(chǎn)，創(chuàng)造更多的剩余價值。二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*特點55二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*信用經(jīng)濟(crediteconomy):債權債務關系普遍存在于社會各部門之間的經(jīng)濟發(fā)展階段.

☆現(xiàn)代經(jīng)濟是信用經(jīng)濟,信用交易成為最主要的交易方式,交易者通過債權債務關系的建立與清償實現(xiàn)商品交換或貨幣轉移.

☆信用經(jīng)濟以貨幣的存在為基礎,以金融業(yè)的發(fā)達為條件.二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*信用經(jīng)濟(crediteconomy56二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*現(xiàn)代信用的兩個渠道：☆直接融資☆間接融資二、信用的產(chǎn)生和發(fā)展*現(xiàn)代信用的兩個渠道：57盈余單位：企業(yè)政府個人金融機構信用貸出資金

債權

還本付息

債務注：資金由盈余單位向赤字單位有償調(diào)動的方式有兩種：直接融資和間接融資。赤字單位：個人企業(yè)政府金融機構盈余單位：信用貸出資金債權還本付息債務58赤字單位盈余單位金融市場金融機構資金資金資金資金資金間接融資直接融資赤字單位盈余單位金融市場金融機構資金資金資金資金資金間接融資59*直接融資與間接融資直接融資(indirectfinancing):沒有金融中介機構介入的融資方式.★直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權債務關系或所有權關系.★直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.★直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金.*直接融資與間接融資直接融資(indirectfinan60*直接融資與間接融資間接融資(indirectfinancing):通過金融中介機構進行的資金融通方式.★間接融資中的資金供求雙方不構成直接的債權債務關系,而是分別與中介機構發(fā)生債權債務關系.★金融中介機構在間接融資中同時扮演債權人和債務人的雙重角色.★典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務.*直接融資與間接融資間接融資(indirectfinan61

*直接融資與間接融資直接融資的優(yōu)勢：☆資金供求雙方直接聯(lián)系；☆加強監(jiān)督，提高資金的使用效益；☆通過發(fā)行股票債券籌集的資金具有穩(wěn)定性、長期性等特點。直接融資的局限性：☆資金供求雙方在資金數(shù)量、期限、利率等方面受到限制較多；☆資金供給者的風險沒有金融機構緩沖，風險較高。間接融資的優(yōu)勢：☆解決資金供求雙方相互不了解的問題；☆突破資金融通在數(shù)量、期限等方面的限制；☆融資風險有金融機構緩沖，安全性較高。間接融資的局限性：

☆隔斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系，在一定程度上降低資金使用效率。*直接融資與間接融資直接融資的優(yōu)勢：直接融資的局限性：間接62我國1995-2002年融資結構簡圖單位：%我國1995-2002年融資結構簡圖單位：%631995-2002年中國股票市場概況1995-2002年中國股票市場概況64第二節(jié)信用形式與信用工具信用形式是信用關系的具體表現(xiàn)，按照借貸主體的不同，現(xiàn)代經(jīng)濟生活中的基本信用形式包括商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用。其中，商業(yè)信用和銀行信用是兩種最基本的信用形式。

信用工具是用來證明債權債務關系的書面憑證，是各種信用關系的反映并為之服務。第二節(jié)信用形式與信用工具信用形式是信用關系的具體表現(xiàn)65一、商業(yè)信用（一）含義

商業(yè)信用是工商企業(yè)之間在買賣商品時以商業(yè)票據(jù)為工具提供的信用。典型的形式是賒銷。（二）商業(yè)信用的特點和局限:

▲以商品買賣為基礎，雙方都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者,是企業(yè)間的直接信用；

▲既受自身在規(guī)模、方向和期限上的局限，也受實際商品供求狀況的影響.一、商業(yè)信用（一）含義（二）商業(yè)信用的特點和局限:66一、商業(yè)信用（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù)

商業(yè)票據(jù)是以商業(yè)信用進行交易使所開出的一種證明交易雙方債權債務關系的書面憑證，在這種憑證上說明了債務人有按照規(guī)定的金額、期限等條件償還債務的義務。具體形式商業(yè)本票（又稱商業(yè)期票）商業(yè)匯票一、商業(yè)信用（三）商業(yè)信用工具：商業(yè)票據(jù)具體形式商業(yè)本票（又67商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票商業(yè)匯票商業(yè)承兌匯票①

②⑥⑦③⑤④

銀行承兌匯票付款人收款人付款人開戶行收款人或背書人開戶行被背書人商業(yè)票據(jù)商業(yè)本票付款人收款人付款人開戶行收款人或背書人開戶行681997—2002年中國商業(yè)匯票發(fā)生額1997—2002年中國商業(yè)匯票發(fā)生額69一、商業(yè)信用（四）商業(yè)信用的作用:

▲積極的：有利于潤滑生產(chǎn)和流通，加速商品價值的實現(xiàn)過程；有利于企業(yè)間的資金融通，加速資本周轉;有利于銀行信用發(fā)展和中央銀行貨幣政策操作。

▲消極的：容易形成債務鏈和債務危機；影響貨幣供給的調(diào)控和信用總量的控制.一、商業(yè)信用（四）商業(yè)信用的作用:70二、銀行信用（一）含義是銀行以貨幣形態(tài)提供的信用。（二）基本特點

▲以銀行作為信用中介，是一種間接信用;

▲是以貨幣形態(tài)提供的信用,無對象的局限；

▲貸放的是社會資本,無規(guī)模局限；

▲在期限上相對靈活,可長可短.二、銀行信用（一）含義（二）基本特點71二、銀行信用（三）商業(yè)信用與銀行信用的關系

▲銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎上產(chǎn)生發(fā)展起來的;

▲銀行信用的出現(xiàn)使商業(yè)信用進一步得到發(fā)展;

▲銀行信用與商業(yè)信用是并存而非取代關系.二、銀行信用（三）商業(yè)信用與銀行信用的關系72二、銀行信用（四）銀行信用工具：銀行票據(jù)

銀行票據(jù)是在銀行信用的基礎上，由銀行承擔付款義務的信用流通工具。具體形式銀行本票銀行支票銀行匯票二、銀行信用（四）銀行信用工具：銀行票據(jù)具體形式銀行本票銀行73銀行票據(jù)銀行本票③①②④⑤

⑦⑥銀行匯票③⑥①②④⑤申請人收款人或背書人簽發(fā)銀行（發(fā)票人）兌付銀行票據(jù)交換所匯款人收款人簽發(fā)銀行兌付銀行銀行票據(jù)銀行本票741985-2002年中國銀行信用規(guī)模圖1985-2002年中國銀行信用規(guī)模圖75三、國家信用（一）含義

國家信用是以政府作為債務人或債權人的信用.國家信用的主要工具是債券.（二）國家信用工具：政府債券地方債政府債券內(nèi)債外債國債國庫券公債政府債國際金融機構債三、國家信用（一）含義（二）國家信用工具：政府債券地方債政76三、國家信用（三）國家信用的作用:

▲調(diào)節(jié)國庫年度收支的臨時失衡;

▲調(diào)節(jié)財政收支,彌補財政赤字;

▲調(diào)節(jié)經(jīng)濟總量與結構;

▲配合其他經(jīng)濟政策的實施.三、國家信用（三）國家信用的作用:77三、國家信用（四）銀行信用與國家信用的關系1、聯(lián)系（1）銀行是國家債券的主要投資者和承銷者；（2）中央銀行把買賣國債作為調(diào)節(jié)貨幣供應量的主要手段。2、區(qū)別（1）發(fā)行國債籌資比銀行吸收社會資金更具主動性、穩(wěn)定性；（2）發(fā)行國債籌資可以投放到社會性項目，政策性大于贏利性。三、國家信用（四）銀行信用與國家信用的關系78改革以來中國的國家信用規(guī)模概況改革以來中國的國家信用規(guī)模概況79四、消費信用（一）含義

消費信用是企業(yè)、銀行或其他機構向消費者提供的直接用于消費的信用.（二）主要形