中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑－北美市場(chǎng)上市課件

中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑

－北美市場(chǎng)上市2005.11.10中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑

－北美市場(chǎng)上市2005.11.1企業(yè)上市好處公司市值的提升公司市值得到公眾市場(chǎng)的認(rèn)可融資能力增強(qiáng)股權(quán)融資，增發(fā)股票，私募資金股權(quán)流動(dòng)性提高使用股票兼并，收購(gòu)企業(yè)上市好處2企業(yè)上市好處利于企業(yè)重組創(chuàng)造優(yōu)良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，股東權(quán)益合理樹立公司形象提高可信度，走向國(guó)際化個(gè)人聲譽(yù)提高股東財(cái)富聚集，社會(huì)聲譽(yù)提高企業(yè)上市好處利于企業(yè)重組3企業(yè)上市顧慮法律規(guī)則的官僚約束上市成本巨大隱私權(quán)的喪失股權(quán)的稀釋企業(yè)上市顧慮4上市地的選擇公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向上市標(biāo)準(zhǔn)差異上市成本差異公司管理的適應(yīng)度上市地的選擇5北美及亞洲部分主板資本市場(chǎng)北美及亞洲部分主板資本市場(chǎng)6美國(guó)資本市場(chǎng)NASDAQ證券交易市場(chǎng)－NASDAQ小型資本市場(chǎng)－NASDAQ全國(guó)資本市場(chǎng)紐約證券交易所美國(guó)證券交易所OTCBB柜臺(tái)交易市場(chǎng)美國(guó)資本市場(chǎng)NASDAQ證券交易市場(chǎng)7美國(guó)證劵交易所AMEX

要求無(wú)經(jīng)營(yíng)年限限制75萬(wàn)美元年凈利股東權(quán)益4百萬(wàn)美元公眾持股市值3百萬(wàn)美元每股最低股價(jià)3美元注:凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)需要追溯到上一年或最近三年里的兩年美國(guó)證劵交易所AMEX要求無(wú)經(jīng)營(yíng)年限限制8納斯達(dá)克小資本市場(chǎng)要求

股東權(quán)益500萬(wàn)美元，或75萬(wàn)美元年凈利潤(rùn)1千萬(wàn)發(fā)股;1百萬(wàn)公眾持股公眾持股市值5百萬(wàn)美元每股最低股價(jià)4美元，維持三個(gè)月持股人多于300家3家做市商經(jīng)營(yíng)1年以上納斯達(dá)克小資本市場(chǎng)要求

股東權(quán)益500萬(wàn)美元，或75萬(wàn)美元年9納斯達(dá)克全國(guó)資本市場(chǎng)要求

1百萬(wàn)美元年凈收入股東權(quán)益1千5百萬(wàn)美元1千萬(wàn)發(fā)股;1百10萬(wàn)公眾持股公眾持股市值8百萬(wàn)美元持股人多于400家3家交易商連續(xù)年度無(wú)要求納斯達(dá)克全國(guó)資本市場(chǎng)要求

1百萬(wàn)美元年凈收入10美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)3,279家以上上市公司221做市商(MarketMakers)每日交易量16.9億股;日交易額1.67億美元(2005年9月平均)每家上市公司股票平均做市商14家50家以上公司升板;包括多家中國(guó)公司定向發(fā)售(PIPE)或增股公開發(fā)行融資非?；钴S美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)3,279家以上上市公11美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)(續(xù))美國(guó)中小企業(yè)(SmallCap)流行在OTCBB買殼/借殼上市無(wú)門檻要求不需美國(guó)證劵會(huì)批準(zhǔn)公司在OTCBB上市并非最終目標(biāo)在OTCBB交易的股票在滿足要求后可升級(jí)到納斯達(dá)克交易或美國(guó)證劵交易所AMEX美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)(續(xù))美國(guó)中小企業(yè)(Sm12美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:上市公司數(shù)量美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:13美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:日交易股數(shù)美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:14美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:日交易量美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:15上市途徑——首發(fā)上市IPO優(yōu)點(diǎn)－一旦發(fā)行可馬上獲得預(yù)期資金風(fēng)險(xiǎn)－存在流產(chǎn)可能，大部分預(yù)先費(fèi)用流失－周期太長(zhǎng)，一般2－3年

上市途徑——首發(fā)上市IPO優(yōu)點(diǎn)16上市途徑——借殼上市RTO優(yōu)點(diǎn)－成本低廉－花費(fèi)時(shí)間少－不需證券包銷商－獲得更高市場(chǎng)評(píng)估值－控股權(quán)稀釋程度低上市途徑——借殼上市RTO優(yōu)點(diǎn)17借殼上市兩種方法一、直接收購(gòu)已在NASDAQ交易的公司優(yōu)點(diǎn)——直接見效缺點(diǎn)——成本高例：股價(jià)一美元一股，總發(fā)行量為兩千萬(wàn)股時(shí)，51％收購(gòu)價(jià)在一千萬(wàn)美元以上借殼上市兩種方法一、直接收購(gòu)已在NASDAQ交易的公司18借殼上市兩種方法二、先收購(gòu)柜臺(tái)交易的公司（OTCBB），待新公司股票達(dá)到NASDAQ掛牌標(biāo)準(zhǔn)后，再升級(jí)到小型資本市場(chǎng)貨全國(guó)資本市場(chǎng)優(yōu)點(diǎn)——節(jié)省成本，省時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最小例：股價(jià)在五美分一股，總發(fā)行量為一千萬(wàn)股，90％收購(gòu)價(jià)在40-45萬(wàn)美元左右借殼上市兩種方法二、先收購(gòu)柜臺(tái)交易的公司（OTCBB），待新19RTO上市費(fèi)用財(cái)經(jīng)顧問(wèn)費(fèi)用－投資顧問(wèn)專業(yè)費(fèi)用殼成本－取決于不同類型的殼公司

RTO上市費(fèi)用財(cái)經(jīng)顧問(wèn)費(fèi)用20RTO上市費(fèi)用（續(xù)）第三方費(fèi)用－成立海外控股公司－商業(yè)計(jì)劃書－審計(jì)費(fèi)用－評(píng)估費(fèi)用－人員盡職調(diào)查－證券律師費(fèi)用－造殼上市專業(yè)費(fèi)用－交易所申請(qǐng)費(fèi)及申報(bào)費(fèi)用RTO上市費(fèi)用（續(xù)）第三方費(fèi)用21借殼上市成本非交易非申報(bào)型公司－收購(gòu)價(jià)$3.5萬(wàn)－$8萬(wàn)美元申報(bào)但非交易型公司－收購(gòu)價(jià)$10萬(wàn)－$15萬(wàn)美元既申報(bào)又交易型公司－收購(gòu)價(jià)$25萬(wàn)－$50萬(wàn)美元借殼上市成本非交易非申報(bào)型公司－收購(gòu)價(jià)$3.5萬(wàn)－$8萬(wàn)美元22上市過(guò)程需要多長(zhǎng)時(shí)間？取決于上市過(guò)程的復(fù)雜程度、公司提供文件的質(zhì)量以及與財(cái)經(jīng)公司配合程度。平均來(lái)講，這一過(guò)程需要9-12個(gè)月的時(shí)間。上市過(guò)程需要多長(zhǎng)時(shí)間？取決于上市過(guò)程的復(fù)雜程度、公司提供文件23從OTCBB到NASDAQ殼公司股票在柜臺(tái)交易市場(chǎng)達(dá)到5美元一股后連續(xù)保持90天即可進(jìn)入NASDAQ全國(guó)市場(chǎng)殼公司股票在柜臺(tái)交易市場(chǎng)達(dá)到4美元一股后連續(xù)保持90天即可進(jìn)入NASDAQ小型資本市場(chǎng)從OTCBB到NASDAQ24借殼上市后融資途徑私募——折價(jià)方式出讓小部分股票，融資量在$100萬(wàn)－$500萬(wàn)美元之間；增發(fā)新股——登上NASDAQ交易市場(chǎng)后可增發(fā)新股，融資量在$1000萬(wàn)－$3000萬(wàn)美元之間，可多次增發(fā)；出售大股東手中股票借殼上市后融資途徑私募——折價(jià)方式出讓小部分股票，融資25適合海外上市的公司要求私營(yíng)或民營(yíng)企業(yè)收入幾千萬(wàn)人民幣以上屬于看好的行業(yè),有發(fā)展前景業(yè)務(wù)集中管理團(tuán)隊(duì)完整財(cái)務(wù)情況簡(jiǎn)單,透明有一定量人民幣現(xiàn)金適合海外上市的公司要求26RTO上市進(jìn)程整個(gè)上市過(guò)程需要6－9個(gè)月委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)境外公司重組買殼操作階段股票兜售上市項(xiàng)目啟動(dòng)海外注冊(cè)公司；客戶基本材料準(zhǔn)備（商業(yè)計(jì)劃書，財(cái)務(wù)報(bào)表等）買殼；客戶審計(jì)；換股協(xié)議；證券會(huì)申報(bào)；確定交易符；掛牌;雇傭財(cái)經(jīng)公關(guān)公司；路演；私募；增發(fā)；RTO上市進(jìn)程整個(gè)上市過(guò)程需要6－9個(gè)月委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)境外公司27中國(guó)企業(yè)北美上市后公司架構(gòu)中國(guó)股東中國(guó)公司海外控股公司公眾股東中國(guó)股東中國(guó)公司（合資或外資）北美上市公司100%100%51%-100%51%-80%中國(guó)企業(yè)北美上市后公司架構(gòu)中國(guó)股東中國(guó)公司海外控股公司公眾股28財(cái)務(wù)顧問(wèn)作用對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查制定企業(yè)重組方案協(xié)助企業(yè)聘任中介機(jī)構(gòu)規(guī)范會(huì)計(jì)稅務(wù)做法調(diào)整境內(nèi)外不同會(huì)計(jì)稅務(wù)政策協(xié)調(diào)境內(nèi)外不同法律制度承辦境外機(jī)構(gòu)的注冊(cè)及產(chǎn)權(quán)調(diào)整引入投資人財(cái)務(wù)顧問(wèn)作用對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查29沃德金融公司概況有限責(zé)任合伙人制的專業(yè)金融公司成立于1998年提供境外上市，融資及財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)專長(zhǎng)業(yè)務(wù)：境外買\借殼,造殼上市中國(guó)代表處:北京豐聯(lián)廣場(chǎng)B座710室沃德金融公司概況30成功案例一: 湖北一家通訊公司

該公司是湖北一家以短信業(yè)務(wù)為主的高科技公司.注冊(cè)資本僅400萬(wàn)人民幣2002年在本公司合伙人的建議和實(shí)施下：成功進(jìn)行業(yè)務(wù)重組(加拿大)由加拿大會(huì)計(jì)事務(wù)所Moen&Company財(cái)務(wù)審計(jì)由加拿大評(píng)估行Evans&Evans進(jìn)行公司資產(chǎn)評(píng)估在加拿大與一上市公司以換股的形式借殼加拿大KingsdaleCapitalMarketsInc.做為上市保薦人2003年9月8日在加拿大多倫多交易所(TSXV)借殼上市(RTO)．同時(shí)第一輪私募融資60萬(wàn)加元；2003年11月7日,第二輪私募融資450萬(wàn)加元．股票代碼:SMS.V成功案例一: 湖北一家通訊公司

該公司是湖北一家以短信業(yè)務(wù)為31成功案例二：吉林一家制藥公司

該公司是吉林長(zhǎng)春一家研發(fā)、生產(chǎn)和銷售中成藥為主要業(yè)務(wù)的制藥公司2004年在本公司建議和實(shí)施下：成功進(jìn)行業(yè)務(wù)重組（美國(guó)）由美國(guó)由紐約MooreStephens會(huì)計(jì)行進(jìn)行審計(jì)聘美國(guó)SichenziaRossFriedmanFerenceLLP律師事務(wù)所為上市申報(bào)律師2005年初在美國(guó)OTCBB市場(chǎng)借殼上市.聘用美國(guó)TheAnneMcBrideCompany,Inc.公司為財(cái)經(jīng)公關(guān)公司同時(shí)第一輪私募融資600萬(wàn)美元(正在操作中,已完成路演).同時(shí)第二輪融資2,000萬(wàn)美元.股票代碼:GBLP.PK成功案例二：吉林一家制藥公司

該公司是吉林長(zhǎng)春一家研發(fā)、生產(chǎn)32成功案例三:北京一家通訊公司

該公司是北京一家從事短信服務(wù)的高科技公司1997年通過(guò)ReverseMerger在美國(guó)OTCBB市場(chǎng)上市2004年在本公司合伙人的建議下并購(gòu)51%北京短信公司改用具有美國(guó)SEC資格的MoenCompany進(jìn)行審計(jì)2005年6月通過(guò)紐約華爾街投資銀行Meyers定向增股發(fā)行,最低包銷200萬(wàn)美元融資股票代碼:CHMS.OB成功案例三:北京一家通訊公司

該公司是北京一家從事短信服務(wù)的33謝謝!謝謝!34中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑

－北美市場(chǎng)上市2005.11.10中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑

－北美市場(chǎng)上市2005.11.35企業(yè)上市好處公司市值的提升公司市值得到公眾市場(chǎng)的認(rèn)可融資能力增強(qiáng)股權(quán)融資，增發(fā)股票，私募資金股權(quán)流動(dòng)性提高使用股票兼并，收購(gòu)企業(yè)上市好處36企業(yè)上市好處利于企業(yè)重組創(chuàng)造優(yōu)良資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，股東權(quán)益合理樹立公司形象提高可信度，走向國(guó)際化個(gè)人聲譽(yù)提高股東財(cái)富聚集，社會(huì)聲譽(yù)提高企業(yè)上市好處利于企業(yè)重組37企業(yè)上市顧慮法律規(guī)則的官僚約束上市成本巨大隱私權(quán)的喪失股權(quán)的稀釋企業(yè)上市顧慮38上市地的選擇公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向上市標(biāo)準(zhǔn)差異上市成本差異公司管理的適應(yīng)度上市地的選擇39北美及亞洲部分主板資本市場(chǎng)北美及亞洲部分主板資本市場(chǎng)40美國(guó)資本市場(chǎng)NASDAQ證券交易市場(chǎng)－NASDAQ小型資本市場(chǎng)－NASDAQ全國(guó)資本市場(chǎng)紐約證券交易所美國(guó)證券交易所OTCBB柜臺(tái)交易市場(chǎng)美國(guó)資本市場(chǎng)NASDAQ證券交易市場(chǎng)41美國(guó)證劵交易所AMEX

要求無(wú)經(jīng)營(yíng)年限限制75萬(wàn)美元年凈利股東權(quán)益4百萬(wàn)美元公眾持股市值3百萬(wàn)美元每股最低股價(jià)3美元注:凈利潤(rùn)標(biāo)準(zhǔn)需要追溯到上一年或最近三年里的兩年美國(guó)證劵交易所AMEX要求無(wú)經(jīng)營(yíng)年限限制42納斯達(dá)克小資本市場(chǎng)要求

股東權(quán)益500萬(wàn)美元，或75萬(wàn)美元年凈利潤(rùn)1千萬(wàn)發(fā)股;1百萬(wàn)公眾持股公眾持股市值5百萬(wàn)美元每股最低股價(jià)4美元，維持三個(gè)月持股人多于300家3家做市商經(jīng)營(yíng)1年以上納斯達(dá)克小資本市場(chǎng)要求

股東權(quán)益500萬(wàn)美元，或75萬(wàn)美元年43納斯達(dá)克全國(guó)資本市場(chǎng)要求

1百萬(wàn)美元年凈收入股東權(quán)益1千5百萬(wàn)美元1千萬(wàn)發(fā)股;1百10萬(wàn)公眾持股公眾持股市值8百萬(wàn)美元持股人多于400家3家交易商連續(xù)年度無(wú)要求納斯達(dá)克全國(guó)資本市場(chǎng)要求

1百萬(wàn)美元年凈收入44美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)3,279家以上上市公司221做市商(MarketMakers)每日交易量16.9億股;日交易額1.67億美元(2005年9月平均)每家上市公司股票平均做市商14家50家以上公司升板;包括多家中國(guó)公司定向發(fā)售(PIPE)或增股公開發(fā)行融資非?；钴S美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)3,279家以上上市公45美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)(續(xù))美國(guó)中小企業(yè)(SmallCap)流行在OTCBB買殼/借殼上市無(wú)門檻要求不需美國(guó)證劵會(huì)批準(zhǔn)公司在OTCBB上市并非最終目標(biāo)在OTCBB交易的股票在滿足要求后可升級(jí)到納斯達(dá)克交易或美國(guó)證劵交易所AMEX美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)(續(xù))美國(guó)中小企業(yè)(Sm46美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:上市公司數(shù)量美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:47美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:日交易股數(shù)美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:48美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:日交易量美國(guó)電子交易板OTCBB資本市場(chǎng)

與其他創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)比較:49上市途徑——首發(fā)上市IPO優(yōu)點(diǎn)－一旦發(fā)行可馬上獲得預(yù)期資金風(fēng)險(xiǎn)－存在流產(chǎn)可能，大部分預(yù)先費(fèi)用流失－周期太長(zhǎng)，一般2－3年

上市途徑——首發(fā)上市IPO優(yōu)點(diǎn)50上市途徑——借殼上市RTO優(yōu)點(diǎn)－成本低廉－花費(fèi)時(shí)間少－不需證券包銷商－獲得更高市場(chǎng)評(píng)估值－控股權(quán)稀釋程度低上市途徑——借殼上市RTO優(yōu)點(diǎn)51借殼上市兩種方法一、直接收購(gòu)已在NASDAQ交易的公司優(yōu)點(diǎn)——直接見效缺點(diǎn)——成本高例：股價(jià)一美元一股，總發(fā)行量為兩千萬(wàn)股時(shí)，51％收購(gòu)價(jià)在一千萬(wàn)美元以上借殼上市兩種方法一、直接收購(gòu)已在NASDAQ交易的公司52借殼上市兩種方法二、先收購(gòu)柜臺(tái)交易的公司（OTCBB），待新公司股票達(dá)到NASDAQ掛牌標(biāo)準(zhǔn)后，再升級(jí)到小型資本市場(chǎng)貨全國(guó)資本市場(chǎng)優(yōu)點(diǎn)——節(jié)省成本，省時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最小例：股價(jià)在五美分一股，總發(fā)行量為一千萬(wàn)股，90％收購(gòu)價(jià)在40-45萬(wàn)美元左右借殼上市兩種方法二、先收購(gòu)柜臺(tái)交易的公司（OTCBB），待新53RTO上市費(fèi)用財(cái)經(jīng)顧問(wèn)費(fèi)用－投資顧問(wèn)專業(yè)費(fèi)用殼成本－取決于不同類型的殼公司

RTO上市費(fèi)用財(cái)經(jīng)顧問(wèn)費(fèi)用54RTO上市費(fèi)用（續(xù)）第三方費(fèi)用－成立海外控股公司－商業(yè)計(jì)劃書－審計(jì)費(fèi)用－評(píng)估費(fèi)用－人員盡職調(diào)查－證券律師費(fèi)用－造殼上市專業(yè)費(fèi)用－交易所申請(qǐng)費(fèi)及申報(bào)費(fèi)用RTO上市費(fèi)用（續(xù)）第三方費(fèi)用55借殼上市成本非交易非申報(bào)型公司－收購(gòu)價(jià)$3.5萬(wàn)－$8萬(wàn)美元申報(bào)但非交易型公司－收購(gòu)價(jià)$10萬(wàn)－$15萬(wàn)美元既申報(bào)又交易型公司－收購(gòu)價(jià)$25萬(wàn)－$50萬(wàn)美元借殼上市成本非交易非申報(bào)型公司－收購(gòu)價(jià)$3.5萬(wàn)－$8萬(wàn)美元56上市過(guò)程需要多長(zhǎng)時(shí)間？取決于上市過(guò)程的復(fù)雜程度、公司提供文件的質(zhì)量以及與財(cái)經(jīng)公司配合程度。平均來(lái)講，這一過(guò)程需要9-12個(gè)月的時(shí)間。上市過(guò)程需要多長(zhǎng)時(shí)間？取決于上市過(guò)程的復(fù)雜程度、公司提供文件57從OTCBB到NASDAQ殼公司股票在柜臺(tái)交易市場(chǎng)達(dá)到5美元一股后連續(xù)保持90天即可進(jìn)入NASDAQ全國(guó)市場(chǎng)殼公司股票在柜臺(tái)交易市場(chǎng)達(dá)到4美元一股后連續(xù)保持90天即可進(jìn)入NASDAQ小型資本市場(chǎng)從OTCBB到NASDAQ58借殼上市后融資途徑私募——折價(jià)方式出讓小部分股票，融資量在$100萬(wàn)－$500萬(wàn)美元之間；增發(fā)新股——登上NASDAQ交易市場(chǎng)后可增發(fā)新股，融資量在$1000萬(wàn)－$3000萬(wàn)美元之間，可多次增發(fā)；出售大股東手中股票借殼上市后融資途徑私募——折價(jià)方式出讓小部分股票，融資59適合海外上市的公司要求私營(yíng)或民營(yíng)企業(yè)收入幾千萬(wàn)人民幣以上屬于看好的行業(yè),有發(fā)展前景業(yè)務(wù)集中管理團(tuán)隊(duì)完整財(cái)務(wù)情況簡(jiǎn)單,透明有一定量人民幣現(xiàn)金適合海外上市的公司要求60RTO上市進(jìn)程整個(gè)上市過(guò)程需要6－9個(gè)月委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)境外公司重組買殼操作階段股票兜售上市項(xiàng)目啟動(dòng)海外注冊(cè)公司；客戶基本材料準(zhǔn)備（商業(yè)計(jì)劃書，財(cái)務(wù)報(bào)表等）買殼；客戶審計(jì)；換股協(xié)議；證券會(huì)申報(bào)；確定交易符；掛牌;雇傭財(cái)經(jīng)公關(guān)公司；路演；私募；增發(fā)；RTO上市進(jìn)程整個(gè)上市過(guò)程需要6－9個(gè)月委托財(cái)務(wù)顧問(wèn)境外公司61中國(guó)企業(yè)北美上市后公司架構(gòu)中國(guó)股東中國(guó)公司海外控股公司公眾股東中國(guó)股東中國(guó)公司（合資或外資）北美上市公司100%100%51%-100%51%-80%中國(guó)企業(yè)北美上市后公司架構(gòu)中國(guó)股東中國(guó)公司海外控股公司公眾股62財(cái)務(wù)顧問(wèn)作用對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查制定企業(yè)重組方案協(xié)助企業(yè)聘任中介機(jī)構(gòu)規(guī)范會(huì)計(jì)稅務(wù)做法調(diào)整境內(nèi)外不同會(huì)計(jì)稅務(wù)政策協(xié)調(diào)境內(nèi)外不同法律制度承辦境外機(jī)構(gòu)的注冊(cè)及產(chǎn)權(quán)調(diào)整引入投資人財(cái)務(wù)顧問(wèn)作用對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查63沃德金融公司概況有限責(zé)任合伙人制的專業(yè)金融公司成立于1998年提供境外上市，融資及財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)專長(zhǎng)業(yè)務(wù)：境外買\借殼,造殼上市中國(guó)代表處:北京豐聯(lián)廣場(chǎng)B座710室沃德金融公司概況64成功案例一: 湖北一家通訊公司

該公司是湖北一家以短信業(yè)務(wù)為主的高科技公司.注冊(cè)資本僅400萬(wàn)人民幣2002年在本公司合伙人的建議和實(shí)施下：成功進(jìn)行業(yè)務(wù)重組(加拿大)