商業(yè)銀行資本金管理課件

第4章商業(yè)銀行資本金管理

第4章1學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行資本的職能與構(gòu)成；了解資本充足性監(jiān)管的意義，熟悉巴塞爾協(xié)議及銀行資本適度量的測(cè)定；掌握商業(yè)銀行資本管理的基本原理及對(duì)策。閱讀章節(jié)：第19－36頁(yè)學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行資本的職能與構(gòu)成；2第一節(jié)銀行資本金的功能和構(gòu)成銀行資本又稱所有者權(quán)益，是指銀行的所有者提供的資金，是銀行自身?yè)碛械幕蛘吣苡谰弥涫褂玫馁Y金，等于資產(chǎn)減負(fù)債后的凈值。功能：營(yíng)業(yè)功能。銀行設(shè)立和發(fā)展的內(nèi)在要求。保護(hù)功能。是非預(yù)期損失的吸收器，是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后防線；增強(qiáng)公眾信心，提高銀行聲譽(yù)。管理功能。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行自身管理。第一節(jié)銀行資本金的功能和構(gòu)成銀行資本又稱所有者權(quán)益，是指銀3銀行資本的構(gòu)成股本：是銀行發(fā)行股票籌集的資本，包括：普通股優(yōu)先股盈余資本盈余：由外源資本渠道形成；留存收益：由內(nèi)源資本渠道形成。債務(wù)資本，又稱后期償付債券，次級(jí)債務(wù)。資本票據(jù)債券其他資本：儲(chǔ)備金，包括貸款與證券損失準(zhǔn)備金和償債基金等。銀行資本的構(gòu)成股本：是銀行發(fā)行股票籌集的資本，包括：4另一種劃分：普通資本：普通股資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)優(yōu)先資本：優(yōu)先股資本票據(jù)和資本債券可轉(zhuǎn)換債券另一種劃分：普通資本：52013年11月30日

-

為貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)精神,深化金融體制改革,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,依照公司法、證券法相關(guān)規(guī)定,國(guó)務(wù)院決定開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)。國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)。2014年4月18日，《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》。優(yōu)先股率先在銀行股破冰。

2014年4月以來(lái)，浦發(fā)、農(nóng)行、中行、興業(yè)、平安、工行相繼發(fā)布優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，發(fā)行規(guī)模合計(jì)3400億元。2013年11月30日

-

為貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三62014年8月中旬，中行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行相繼公告稱優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，募集資金規(guī)模分別為600億元、800億元、300億元。10月16日，中行在境外發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，發(fā)行規(guī)模399.4億元。11月28日，農(nóng)行優(yōu)先股在上海證券交易所正式掛牌，首次發(fā)行400億元，標(biāo)志著中國(guó)境內(nèi)資本市場(chǎng)第一只優(yōu)先股產(chǎn)品完成發(fā)行及掛牌工作。12月18日，浦發(fā)銀行優(yōu)選股在上海證券交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，發(fā)行規(guī)模150億元，成為我國(guó)第三家優(yōu)先股成功發(fā)行的商業(yè)銀行。2015年3月10日，工行優(yōu)先股獲批，發(fā)行規(guī)模450億元，將成為第四家優(yōu)先股掛牌的銀行。2014年8月中旬，中行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行相繼公告稱優(yōu)先股發(fā)行7摘自工行2013年報(bào)：摘自工行2013年報(bào)：8摘自工行2013年報(bào)：摘自工行2013年報(bào)：9商業(yè)銀行資本金管理課件10第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定銀行應(yīng)該持有多少資本一直是銀行業(yè)歷史上最有爭(zhēng)議的問(wèn)題之一。這一爭(zhēng)議主要演變成兩個(gè)問(wèn)題：其一，誰(shuí)應(yīng)該為銀行確定資本的衡量標(biāo)準(zhǔn)，是市場(chǎng)還是管理機(jī)構(gòu)？其二，銀行資本的合理標(biāo)準(zhǔn)是什么？第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定銀行應(yīng)該持有多少資本一直是銀行11政府監(jiān)管角度的資本充足率衡量目的：限制銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；保持公眾對(duì)銀行的信心；限制存款保險(xiǎn)索賠對(duì)政府造成的損失。需討論的問(wèn)題：資本資產(chǎn)比率與銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系？如何要求資本資產(chǎn)比率？即測(cè)定指標(biāo)：資本與存款比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率銀行資產(chǎn)規(guī)模是否可以無(wú)限制擴(kuò)張？政府監(jiān)管角度的資本充足率衡量目的：銀行資產(chǎn)規(guī)模是否可以無(wú)限制12巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》是目前衡量與評(píng)估銀行資本的最重要的國(guó)際性文件。為了強(qiáng)化國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健性，提高國(guó)際銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)，1988年由比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國(guó)、美國(guó)、瑞士、盧森堡12個(gè)成員國(guó)家組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在瑞士的巴塞爾，提出了一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，即《巴塞爾銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會(huì)統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，簡(jiǎn)稱“巴塞爾協(xié)議I”。該協(xié)議的重大進(jìn)步是將銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（包括表內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，從資本及資本充足率的新角度評(píng)價(jià)銀行的實(shí)力和銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，由擴(kuò)張性的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為更審慎的經(jīng)營(yíng)。

巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》是目前衡量與評(píng)估銀行資本的最重要的國(guó)13巴塞爾協(xié)議I目標(biāo)比率：資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中核心資本至少要占總資本額的50%，即一級(jí)資本比率最低應(yīng)為4%。

巴塞爾協(xié)議I目標(biāo)比率：資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，14風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＋表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝表內(nèi)資產(chǎn)額×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝表外資產(chǎn)額×信用換算系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＋表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)15例題資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)）

現(xiàn)金5000美國(guó)國(guó)債20000在國(guó)內(nèi)銀行的存款余額5000以1－4口家庭住宅財(cái)產(chǎn)為第一抵押的貸款5000私人公司貸款65000總表內(nèi)資產(chǎn)100000表外項(xiàng)目為發(fā)行美國(guó)市政一般義務(wù)債券作擔(dān)保的備用信用證10000對(duì)私人公司的長(zhǎng)期有約束力的信貸承諾20000總表外項(xiàng)目30000

假定聯(lián)儲(chǔ)的一個(gè)州立成員銀行總資本為6000美元，資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下：例題資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)） 現(xiàn)金5000美國(guó)國(guó)債20000在16資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)）

風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重轉(zhuǎn)換系數(shù)現(xiàn)金50000美國(guó)國(guó)債200000在國(guó)內(nèi)銀行的存款余額500020％以1－4口家庭住宅財(cái)產(chǎn)為第一抵押的貸款500050％私人公司貸款65000100％總表內(nèi)資產(chǎn)100000表外項(xiàng)目為發(fā)行美國(guó)市政一般義務(wù)債券作擔(dān)保的備用信用證1000020％1對(duì)私人公司的長(zhǎng)期有約束力的信貸承諾20000100％0.5總表外項(xiàng)目30000資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)） 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重轉(zhuǎn)換系數(shù)現(xiàn)金50000美國(guó)國(guó)17計(jì)算結(jié)果該銀行總資本比總表內(nèi)資產(chǎn)率為：按巴塞爾協(xié)議計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為：資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率為：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和轉(zhuǎn)換系數(shù)2015年3月12日，財(cái)政部在答記者問(wèn)中表示，國(guó)務(wù)院明確批準(zhǔn)地方債務(wù)置換的規(guī)模是1萬(wàn)億元，置換范圍是2013年政府性債務(wù)審計(jì)確定截至2013年6月30日的地方政府負(fù)有償還責(zé)任的存量債務(wù)中，2015年到期需要償還的部分。置換債券由地方政府自發(fā)自還。計(jì)算結(jié)果該銀行總資本比總表內(nèi)資產(chǎn)率為：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定信用風(fēng)181999年6月提出了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的框架，2001年發(fā)布了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的征求意見(jiàn)稿，2003年5月公布了征求意見(jiàn)第三稿，2004年6月30日公布了最后定稿，2006年開(kāi)始在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。巴塞爾協(xié)議Ⅱ由概述、協(xié)議草案和輔助性文件三部分組成，并在最低資本充足要求的基礎(chǔ)上，提出了監(jiān)管部門對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的目標(biāo)：一是繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性，至少維持金融體系目前的資本總體水平；二是促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)；三是提供更全面的處理風(fēng)險(xiǎn)的方案；四是使處理資本充足率的各種方法更為敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程序。巴塞爾協(xié)議Ⅱ1999年6月提出了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的框架，2001年發(fā)布了巴塞19巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要內(nèi)容第一支柱：最低資本要求對(duì)最低資本充足要求仍為8%，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本充足要求，是巴塞爾協(xié)議Ⅱ的核心。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法包括標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。在標(biāo)準(zhǔn)法中，采用西方公認(rèn)的外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（這些權(quán)重的層級(jí)是0、20%、50%、100%、150%五級(jí)）。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。第二支柱：監(jiān)管者的監(jiān)督檢查第三支柱：市場(chǎng)約束，即市場(chǎng)紀(jì)律、信息披露巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要內(nèi)容第一支柱：最低資本要求20

三大支柱最低資本要求風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)高級(jí)資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部評(píng)級(jí)操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的定義監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查市場(chǎng)約束三大支柱最低資本要求風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)高21巴塞爾協(xié)議Ⅲ

危機(jī)以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)國(guó)際監(jiān)管框架進(jìn)行了一系列的根本性改革，并最終形成了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》。（簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議Ⅲ）巴塞爾協(xié)議Ⅲ于2009年3月由巴塞爾委員會(huì)提出，后經(jīng)匹茲堡峰會(huì)、多倫多峰會(huì)的探討修改，最終在2010年11月的G20首爾峰會(huì)上獲得批準(zhǔn)，這也標(biāo)志著新一輪銀行監(jiān)管改革的正式啟動(dòng)。2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（BaselIII），并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ危機(jī)以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)國(guó)際監(jiān)管框架進(jìn)行了一系22巴塞爾協(xié)議Ⅲ《巴塞爾協(xié)議III》增加了由普通股和利潤(rùn)留存構(gòu)成的核心一級(jí)資本指標(biāo)(不得低于4.5%)，提高了一級(jí)資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，資本充足率保持8%不變。與此同時(shí)，為平滑經(jīng)濟(jì)周期和信貸周期帶來(lái)的銀行資本波動(dòng)，引入資本緩沖運(yùn)行機(jī)制，要求建立2.5%的資本留存和0%~2.5%的逆周期資本緩沖。巴塞爾協(xié)議Ⅲ《巴塞爾協(xié)議III》增加了由普通股和利潤(rùn)留存構(gòu)成23巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容宏觀審慎監(jiān)管資本的定義一級(jí)資本（持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況下吸收損失的資本）核心一級(jí)資本其他一級(jí)資本二級(jí)資本（破產(chǎn)清算情況下吸收損失的資本）最低資本要求核心一級(jí)資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的4.5%一級(jí)資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的6%總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%加上2.5%的留存超額資本后，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%、10.5%。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容宏觀審慎監(jiān)管24杠桿比率要求巴塞爾協(xié)議Ⅲ把杠桿率作為風(fēng)險(xiǎn)資本要求的補(bǔ)充指標(biāo)，并納入第一支柱框架。杠桿率被定義為一級(jí)資本與總風(fēng)險(xiǎn)暴露的比率，監(jiān)管紅線為3%。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管巴塞爾委員會(huì)在2010年12月發(fā)布了《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，并建立了流動(dòng)性覆蓋率（Liquiditycoverageratio）和凈穩(wěn)定資金比率（Netstablefundingratio）兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率定義為流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備與未來(lái)30日的資金凈流出量的比值，并要求該比值不低于100%。凈穩(wěn)定資金比率定義為可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比，這個(gè)比率必須大于100%。杠桿比率要求25微觀審慎監(jiān)管留存超額資本留存超額資本旨在確保銀行在非壓力時(shí)期建立超額資本用于發(fā)生損失時(shí)吸收損失。銀行除滿足最低資本要求外，還應(yīng)滿足2.5%的留存超額資本，并且必須全部用核心一級(jí)資本來(lái)滿足。逆周期超額資本逆周期超額資本旨在確保銀行業(yè)資本要求要考慮銀行運(yùn)營(yíng)所面臨的宏觀金融環(huán)境。巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0%-2.5%作為逆周期超額資本。系統(tǒng)重要性銀行及其相關(guān)監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)該具有超過(guò)最低標(biāo)準(zhǔn)的損失吸收能力，巴塞爾委員會(huì)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增加了附加資本、應(yīng)急資本、自救債務(wù)等。微觀審慎監(jiān)管262011年11月4日，國(guó)際金融監(jiān)督和咨詢機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布了全球29家具有系統(tǒng)性影響力的銀行名單。這些銀行將被要求1%~2.5%的附加資本金要求，且附加資本必須完全由普通股權(quán)益構(gòu)成。中國(guó)銀行成為中國(guó)唯一一家入選銀行。金融穩(wěn)定理事會(huì)在每年11月對(duì)這份名單進(jìn)行審查和更新。2011年11月4日，國(guó)際金融監(jiān)督和咨詢機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)272013年11月11日，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）公布2013年全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIFIs）名單，名單中包括29家入選銀行。工行首次入選該名單，也與中國(guó)銀行成為名單29家銀行中僅有的兩家中資銀行。商業(yè)銀行資本金管理課件28商業(yè)銀行資本金管理課件29過(guò)渡期安排巴塞爾委員會(huì)為了確保銀行可以有充足的時(shí)間通過(guò)調(diào)節(jié)利潤(rùn)分配、資本籌集等手段，以達(dá)到更高的資本要求，當(dāng)然也是為了使銀行能夠繼續(xù)放貸以支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ安排了較長(zhǎng)的過(guò)渡期。過(guò)渡期安排30商業(yè)銀行資本金管理課件31中國(guó)版巴III2011.4.27銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)》：將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類修改為三級(jí)分類，即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本；提高資本充足率監(jiān)管要求。將現(xiàn)行的兩個(gè)最低資本充足率要求調(diào)整為三個(gè)層次的資本充足率要求：一是明確三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括：2.5%的留存超額資本和0-2.5%的逆周期超額資本。三是增加系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過(guò)快增長(zhǎng)，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。2012.6.8銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中國(guó)版巴III2011.4.27銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新32商業(yè)銀行資本金管理課件33第三節(jié)銀行資本管理對(duì)策分子對(duì)策分母對(duì)策第三節(jié)銀行資本管理對(duì)策分子對(duì)策34一、分子對(duì)策是針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量通過(guò)增加資本數(shù)量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，達(dá)到資本充足率標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)的要求。內(nèi)源資本策略通過(guò)內(nèi)源資本補(bǔ)足資本金外源資本策略通過(guò)發(fā)行普通股等外源資本方法來(lái)提高核心資本一、分子對(duì)策是針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量通過(guò)增35內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本指通過(guò)銀行內(nèi)部留存收益獲得的資本來(lái)源。特點(diǎn)資本成本較低；不會(huì)造成股權(quán)稀釋；全部納稅；受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和利率變動(dòng)的影響較大。內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本指通過(guò)銀行內(nèi)部留存收益獲得的資本來(lái)源。36內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)要受到以下三個(gè)因素的限制：銀行及金融當(dāng)局所決定的適度的資本數(shù)額；銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額；凈收入總額中能夠提留的數(shù)額。內(nèi)源資本增長(zhǎng)率的計(jì)算如下：內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)要受到以下三個(gè)因素的限制37戴維、貝勒在1978年提出了銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)模型式中，SG1為資產(chǎn)增長(zhǎng)率，TA為總資產(chǎn)，EC為總資本。公式表示資產(chǎn)增長(zhǎng)的約束條件是：總資產(chǎn)的增長(zhǎng)率等于總資本的增長(zhǎng)率。若總資本的增長(zhǎng)全部來(lái)自留存收益，則：內(nèi)部資本增長(zhǎng)率＝股本收益率×留存比率從而決定了資產(chǎn)增長(zhǎng)率。戴維、貝勒在1978年提出了銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)模型38例題假定銀行資產(chǎn)今年預(yù)計(jì)增加10％，管理層應(yīng)該選擇多大的收益率（以ROE衡量）和留存比率（前提為保持目前的資本/資產(chǎn)率）？例題假定銀行資產(chǎn)今年預(yù)計(jì)增加10％，管理層應(yīng)該選擇多大的收益39可以有多種方案：預(yù)計(jì)為10％的資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝ROE×留存比率

10％＝50％×20％

10％＝20％×50％

10％＝10％×100％問(wèn)題：若ROE<10％，怎么辦？則要求外部融資?？梢杂卸喾N方案：40銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)模型由內(nèi)源資本支持的銀行資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率（稱為持續(xù)增長(zhǎng)率）的一般模型，最常用。

式中，DR為紅利支付率，則（1－DR）為留存比率。銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)模型由內(nèi)源資本支持的銀行資產(chǎn)的年增長(zhǎng)率（稱為持續(xù)41能夠支持總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的資產(chǎn)收益率預(yù)期年增長(zhǎng)率能夠支持總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的資產(chǎn)收益率預(yù)期年增長(zhǎng)率42能夠支持總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的現(xiàn)金股利支付預(yù)期年增長(zhǎng)率能夠支持總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的現(xiàn)金股利支付預(yù)期年增長(zhǎng)率43能夠支持總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的資本與資產(chǎn)比率的預(yù)期年增長(zhǎng)率能夠支持總資產(chǎn)增長(zhǎng)率的資本與資產(chǎn)比率的預(yù)期年增長(zhǎng)率44外源資本管理外源資本指銀行通過(guò)發(fā)行股票、債券和出售資產(chǎn)等形式從金融市場(chǎng)獲得的補(bǔ)充資本來(lái)源。外源資本的來(lái)源：發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行次級(jí)債券和票據(jù)關(guān)于資本工具創(chuàng)新我國(guó)銀行優(yōu)先股外源資本管理外源資本指銀行通過(guò)發(fā)行股票、債券和出售資產(chǎn)等形式45整體來(lái)看，中國(guó)商業(yè)銀行目前的資本水平較高，然而其背后卻存在著資本來(lái)源單一、缺少資本補(bǔ)充工具的隱患，大部分銀行的絕大多數(shù)一級(jí)資本都是由核心一級(jí)資本構(gòu)成。以大型銀行為例，2011年末，29家全球系統(tǒng)重要性銀行平均資本充足率為15.1%，其中包括核心一級(jí)資本10.5%、其他一級(jí)資本1.9%和二級(jí)資本2.7%。同期，中國(guó)四大商業(yè)銀行的平均資本充足率只有12.9%，比全球銀行平均水平低2.2個(gè)百分點(diǎn)，其中核心一級(jí)資本（10.2%）、二級(jí)資本（2.8%）水平相近，其他一級(jí)資本短缺是造成差距的主要原因。整體來(lái)看，中國(guó)商業(yè)銀行目前的資本水平較高，然而其背后卻存在著46銀行選擇何種方案主要取決于各種資本來(lái)源對(duì)股東收益的影響，這通常用每股收益來(lái)衡量。其他要考慮的主要因素包括：監(jiān)管的要求對(duì)現(xiàn)有股東控制權(quán)的影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)銀行選擇何種方案主要取決于各種資本來(lái)源對(duì)股東收益的影響，這通47例題某銀行目前有資本總額6000萬(wàn)元，其中800萬(wàn)股的普通股，每股面值4元，資產(chǎn)10億元，銀行收入總額為1億元，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出8000萬(wàn)元，所得稅率35%。如果銀行要增加2000萬(wàn)元資本，使得資本充足率達(dá)到8%，有以下三種方案可供選擇：以每股10元價(jià)格發(fā)行200萬(wàn)普通股；以每股20元價(jià)格出售100萬(wàn)年息8%的優(yōu)先股；以10%的票面利率發(fā)行資本票據(jù)2000萬(wàn)元。銀行應(yīng)該選擇哪種方案呢？例題某銀行目前有資本總額6000萬(wàn)元，其中800萬(wàn)股的普通股48預(yù)計(jì)收入或支出項(xiàng)目以每股10元發(fā)行200萬(wàn)普通股以每股20元出售100萬(wàn)年息8%的優(yōu)先股以10%的票面利率發(fā)行資本票據(jù)2000萬(wàn)元總收入營(yíng)業(yè)費(fèi)用凈收入資本票據(jù)利息支出稅前凈收益所得稅稅后凈收益優(yōu)先股股息普通股股東凈收益普通股每股收益銀行外源資本籌集方案

比較

單位：百萬(wàn)元100802013--13720--801001.3元（1000萬(wàn)股）1.46元（800萬(wàn)股）1.43元（800萬(wàn)股）11.41.613720--2011.7--11.76.31822080100以每股10元發(fā)行200萬(wàn)普通股以每股20元出售100萬(wàn)年息849二、分母對(duì)策指通過(guò)調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重，同時(shí)加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)，從而達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額，提高資本充足率的要求。壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)二、分母對(duì)策指通過(guò)調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，盡量降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)高的資產(chǎn)50銀行間的同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重僅按20%-25%計(jì)入（初始賬期三個(gè)月內(nèi)的按20%計(jì)算，三個(gè)月以上的按25%計(jì)算），消耗核心資本金率較少。而企業(yè)和其他金融機(jī)構(gòu)是按100%計(jì)算的。銀行間的同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)權(quán)重僅按20%-25%計(jì)入（初始賬期三個(gè)51第4章商業(yè)銀行資本金管理

第4章52學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行資本的職能與構(gòu)成；了解資本充足性監(jiān)管的意義，熟悉巴塞爾協(xié)議及銀行資本適度量的測(cè)定；掌握商業(yè)銀行資本管理的基本原理及對(duì)策。閱讀章節(jié)：第19－36頁(yè)學(xué)習(xí)目標(biāo)了解商業(yè)銀行資本的職能與構(gòu)成；53第一節(jié)銀行資本金的功能和構(gòu)成銀行資本又稱所有者權(quán)益，是指銀行的所有者提供的資金，是銀行自身?yè)碛械幕蛘吣苡谰弥涫褂玫馁Y金，等于資產(chǎn)減負(fù)債后的凈值。功能：營(yíng)業(yè)功能。銀行設(shè)立和發(fā)展的內(nèi)在要求。保護(hù)功能。是非預(yù)期損失的吸收器，是抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后防線；增強(qiáng)公眾信心，提高銀行聲譽(yù)。管理功能。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行自身管理。第一節(jié)銀行資本金的功能和構(gòu)成銀行資本又稱所有者權(quán)益，是指銀54銀行資本的構(gòu)成股本：是銀行發(fā)行股票籌集的資本，包括：普通股優(yōu)先股盈余資本盈余：由外源資本渠道形成；留存收益：由內(nèi)源資本渠道形成。債務(wù)資本，又稱后期償付債券，次級(jí)債務(wù)。資本票據(jù)債券其他資本：儲(chǔ)備金，包括貸款與證券損失準(zhǔn)備金和償債基金等。銀行資本的構(gòu)成股本：是銀行發(fā)行股票籌集的資本，包括：55另一種劃分：普通資本：普通股資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)優(yōu)先資本：優(yōu)先股資本票據(jù)和資本債券可轉(zhuǎn)換債券另一種劃分：普通資本：562013年11月30日

-

為貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三中全會(huì)精神,深化金融體制改革,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,依照公司法、證券法相關(guān)規(guī)定,國(guó)務(wù)院決定開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)。國(guó)務(wù)院關(guān)于開(kāi)展優(yōu)先股試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)。2014年4月18日，《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(jiàn)》。優(yōu)先股率先在銀行股破冰。

2014年4月以來(lái)，浦發(fā)、農(nóng)行、中行、興業(yè)、平安、工行相繼發(fā)布優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，發(fā)行規(guī)模合計(jì)3400億元。2013年11月30日

-

為貫徹落實(shí)黨的十八大、十八屆三572014年8月中旬，中行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行相繼公告稱優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃獲得銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，募集資金規(guī)模分別為600億元、800億元、300億元。10月16日，中行在境外發(fā)行可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，發(fā)行規(guī)模399.4億元。11月28日，農(nóng)行優(yōu)先股在上海證券交易所正式掛牌，首次發(fā)行400億元，標(biāo)志著中國(guó)境內(nèi)資本市場(chǎng)第一只優(yōu)先股產(chǎn)品完成發(fā)行及掛牌工作。12月18日，浦發(fā)銀行優(yōu)選股在上海證券交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，發(fā)行規(guī)模150億元，成為我國(guó)第三家優(yōu)先股成功發(fā)行的商業(yè)銀行。2015年3月10日，工行優(yōu)先股獲批，發(fā)行規(guī)模450億元，將成為第四家優(yōu)先股掛牌的銀行。2014年8月中旬，中行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行相繼公告稱優(yōu)先股發(fā)行58摘自工行2013年報(bào)：摘自工行2013年報(bào)：59摘自工行2013年報(bào)：摘自工行2013年報(bào)：60商業(yè)銀行資本金管理課件61第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定銀行應(yīng)該持有多少資本一直是銀行業(yè)歷史上最有爭(zhēng)議的問(wèn)題之一。這一爭(zhēng)議主要演變成兩個(gè)問(wèn)題：其一，誰(shuí)應(yīng)該為銀行確定資本的衡量標(biāo)準(zhǔn)，是市場(chǎng)還是管理機(jī)構(gòu)？其二，銀行資本的合理標(biāo)準(zhǔn)是什么？第二節(jié)銀行資本充足性及其測(cè)定銀行應(yīng)該持有多少資本一直是銀行62政府監(jiān)管角度的資本充足率衡量目的：限制銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；保持公眾對(duì)銀行的信心；限制存款保險(xiǎn)索賠對(duì)政府造成的損失。需討論的問(wèn)題：資本資產(chǎn)比率與銀行風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系？如何要求資本資產(chǎn)比率？即測(cè)定指標(biāo)：資本與存款比率資本與總資產(chǎn)比率資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率銀行資產(chǎn)規(guī)模是否可以無(wú)限制擴(kuò)張？政府監(jiān)管角度的資本充足率衡量目的：銀行資產(chǎn)規(guī)模是否可以無(wú)限制63巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》是目前衡量與評(píng)估銀行資本的最重要的國(guó)際性文件。為了強(qiáng)化國(guó)際銀行體系的穩(wěn)健性，提高國(guó)際銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)，1988年由比利時(shí)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、瑞典、英國(guó)、美國(guó)、瑞士、盧森堡12個(gè)成員國(guó)家組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在瑞士的巴塞爾，提出了一個(gè)統(tǒng)一的國(guó)際銀行資本充足率標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議，即《巴塞爾銀行業(yè)務(wù)條例和監(jiān)管委員會(huì)統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量與資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，簡(jiǎn)稱“巴塞爾協(xié)議I”。該協(xié)議的重大進(jìn)步是將銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)（包括表內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）有機(jī)聯(lián)系起來(lái)，從資本及資本充足率的新角度評(píng)價(jià)銀行的實(shí)力和銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，由擴(kuò)張性的銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為更審慎的經(jīng)營(yíng)。

巴塞爾協(xié)議《巴塞爾協(xié)議》是目前衡量與評(píng)估銀行資本的最重要的國(guó)64巴塞爾協(xié)議I目標(biāo)比率：資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，其中核心資本至少要占總資本額的50%，即一級(jí)資本比率最低應(yīng)為4%。

巴塞爾協(xié)議I目標(biāo)比率：資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比率應(yīng)達(dá)到8%以上，65風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＋表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝表內(nèi)資產(chǎn)額×風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＝表外資產(chǎn)額×信用換算系數(shù)×表內(nèi)相同性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額＝表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)＋表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)66例題資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)）

現(xiàn)金5000美國(guó)國(guó)債20000在國(guó)內(nèi)銀行的存款余額5000以1－4口家庭住宅財(cái)產(chǎn)為第一抵押的貸款5000私人公司貸款65000總表內(nèi)資產(chǎn)100000表外項(xiàng)目為發(fā)行美國(guó)市政一般義務(wù)債券作擔(dān)保的備用信用證10000對(duì)私人公司的長(zhǎng)期有約束力的信貸承諾20000總表外項(xiàng)目30000

假定聯(lián)儲(chǔ)的一個(gè)州立成員銀行總資本為6000美元，資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目如下：例題資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)） 現(xiàn)金5000美國(guó)國(guó)債20000在67資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)）

風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重轉(zhuǎn)換系數(shù)現(xiàn)金50000美國(guó)國(guó)債200000在國(guó)內(nèi)銀行的存款余額500020％以1－4口家庭住宅財(cái)產(chǎn)為第一抵押的貸款500050％私人公司貸款65000100％總表內(nèi)資產(chǎn)100000表外項(xiàng)目為發(fā)行美國(guó)市政一般義務(wù)債券作擔(dān)保的備用信用證1000020％1對(duì)私人公司的長(zhǎng)期有約束力的信貸承諾20000100％0.5總表外項(xiàng)目30000資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目（資產(chǎn)） 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重轉(zhuǎn)換系數(shù)現(xiàn)金50000美國(guó)國(guó)68計(jì)算結(jié)果該銀行總資本比總表內(nèi)資產(chǎn)率為：按巴塞爾協(xié)議計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為：資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率為：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和轉(zhuǎn)換系數(shù)2015年3月12日，財(cái)政部在答記者問(wèn)中表示，國(guó)務(wù)院明確批準(zhǔn)地方債務(wù)置換的規(guī)模是1萬(wàn)億元，置換范圍是2013年政府性債務(wù)審計(jì)確定截至2013年6月30日的地方政府負(fù)有償還責(zé)任的存量債務(wù)中，2015年到期需要償還的部分。置換債券由地方政府自發(fā)自還。計(jì)算結(jié)果該銀行總資本比總表內(nèi)資產(chǎn)率為：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定信用風(fēng)691999年6月提出了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的框架，2001年發(fā)布了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的征求意見(jiàn)稿，2003年5月公布了征求意見(jiàn)第三稿，2004年6月30日公布了最后定稿，2006年開(kāi)始在成員國(guó)開(kāi)始實(shí)施。巴塞爾協(xié)議Ⅱ由概述、協(xié)議草案和輔助性文件三部分組成，并在最低資本充足要求的基礎(chǔ)上，提出了監(jiān)管部門對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的目標(biāo)：一是繼續(xù)促進(jìn)金融體系的安全性和穩(wěn)健性，至少維持金融體系目前的資本總體水平；二是促進(jìn)公平競(jìng)爭(zhēng)；三是提供更全面的處理風(fēng)險(xiǎn)的方案；四是使處理資本充足率的各種方法更為敏感地反映銀行頭寸及其業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程序。巴塞爾協(xié)議Ⅱ1999年6月提出了巴塞爾協(xié)議Ⅱ的框架，2001年發(fā)布了巴塞70巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要內(nèi)容第一支柱：最低資本要求對(duì)最低資本充足要求仍為8%，包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的最低資本充足要求，是巴塞爾協(xié)議Ⅱ的核心。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的處理方法包括標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。在標(biāo)準(zhǔn)法中，采用西方公認(rèn)的外部評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果確定商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（這些權(quán)重的層級(jí)是0、20%、50%、100%、150%五級(jí)）。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法。第二支柱：監(jiān)管者的監(jiān)督檢查第三支柱：市場(chǎng)約束，即市場(chǎng)紀(jì)律、信息披露巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要內(nèi)容第一支柱：最低資本要求71

三大支柱最低資本要求風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)高級(jí)資產(chǎn)證券化標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部評(píng)級(jí)操作風(fēng)險(xiǎn)基本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法高級(jí)計(jì)量法市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的定義監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查市場(chǎng)約束三大支柱最低資本要求風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)高72巴塞爾協(xié)議Ⅲ

危機(jī)以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)國(guó)際監(jiān)管框架進(jìn)行了一系列的根本性改革，并最終形成了《第三版巴塞爾協(xié)議：更具穩(wěn)健性的銀行和銀行體系的全球監(jiān)管框架》和《第三版巴塞爾協(xié)議：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》。（簡(jiǎn)稱巴塞爾協(xié)議Ⅲ）巴塞爾協(xié)議Ⅲ于2009年3月由巴塞爾委員會(huì)提出，后經(jīng)匹茲堡峰會(huì)、多倫多峰會(huì)的探討修改，最終在2010年11月的G20首爾峰會(huì)上獲得批準(zhǔn)，這也標(biāo)志著新一輪銀行監(jiān)管改革的正式啟動(dòng)。2010年12月16日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》（BaselIII），并要求各成員經(jīng)濟(jì)體兩年內(nèi)完成相應(yīng)監(jiān)管法規(guī)的制定和修訂工作，2013年1月1日開(kāi)始實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，2019年1月1日前全面達(dá)標(biāo)。巴塞爾協(xié)議Ⅲ危機(jī)以來(lái)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)國(guó)際監(jiān)管框架進(jìn)行了一系73巴塞爾協(xié)議Ⅲ《巴塞爾協(xié)議III》增加了由普通股和利潤(rùn)留存構(gòu)成的核心一級(jí)資本指標(biāo)(不得低于4.5%)，提高了一級(jí)資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，資本充足率保持8%不變。與此同時(shí)，為平滑經(jīng)濟(jì)周期和信貸周期帶來(lái)的銀行資本波動(dòng)，引入資本緩沖運(yùn)行機(jī)制，要求建立2.5%的資本留存和0%~2.5%的逆周期資本緩沖。巴塞爾協(xié)議Ⅲ《巴塞爾協(xié)議III》增加了由普通股和利潤(rùn)留存構(gòu)成74巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容宏觀審慎監(jiān)管資本的定義一級(jí)資本（持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況下吸收損失的資本）核心一級(jí)資本其他一級(jí)資本二級(jí)資本（破產(chǎn)清算情況下吸收損失的資本）最低資本要求核心一級(jí)資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的4.5%一級(jí)資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的6%總資本（一級(jí)資本與二級(jí)資本之和）不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%加上2.5%的留存超額資本后，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、總資本充足率應(yīng)分別達(dá)到7%、8.5%、10.5%。巴塞爾協(xié)議Ⅲ的主要內(nèi)容宏觀審慎監(jiān)管75杠桿比率要求巴塞爾協(xié)議Ⅲ把杠桿率作為風(fēng)險(xiǎn)資本要求的補(bǔ)充指標(biāo)，并納入第一支柱框架。杠桿率被定義為一級(jí)資本與總風(fēng)險(xiǎn)暴露的比率，監(jiān)管紅線為3%。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管巴塞爾委員會(huì)在2010年12月發(fā)布了《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》，并建立了流動(dòng)性覆蓋率（Liquiditycoverageratio）和凈穩(wěn)定資金比率（Netstablefundingratio）兩個(gè)流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)。流動(dòng)性覆蓋率定義為流動(dòng)性資產(chǎn)儲(chǔ)備與未來(lái)30日的資金凈流出量的比值，并要求該比值不低于100%。凈穩(wěn)定資金比率定義為可用的穩(wěn)定資金與所需的穩(wěn)定資金之比，這個(gè)比率必須大于100%。杠桿比率要求76微觀審慎監(jiān)管留存超額資本留存超額資本旨在確保銀行在非壓力時(shí)期建立超額資本用于發(fā)生損失時(shí)吸收損失。銀行除滿足最低資本要求外，還應(yīng)滿足2.5%的留存超額資本，并且必須全部用核心一級(jí)資本來(lái)滿足。逆周期超額資本逆周期超額資本旨在確保銀行業(yè)資本要求要考慮銀行運(yùn)營(yíng)所面臨的宏觀金融環(huán)境。巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0%-2.5%作為逆周期超額資本。系統(tǒng)重要性銀行及其相關(guān)監(jiān)管系統(tǒng)重要性銀行應(yīng)該具有超過(guò)最低標(biāo)準(zhǔn)的損失吸收能力，巴塞爾委員會(huì)對(duì)系統(tǒng)重要性銀行增加了附加資本、應(yīng)急資本、自救債務(wù)等。微觀審慎監(jiān)管772011年11月4日，國(guó)際金融監(jiān)督和咨詢機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)布了全球29家具有系統(tǒng)性影響力的銀行名單。這些銀行將被要求1%~2.5%的附加資本金要求，且附加資本必須完全由普通股權(quán)益構(gòu)成。中國(guó)銀行成為中國(guó)唯一一家入選銀行。金融穩(wěn)定理事會(huì)在每年11月對(duì)這份名單進(jìn)行審查和更新。2011年11月4日，國(guó)際金融監(jiān)督和咨詢機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)782013年11月11日，金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）公布2013年全球系統(tǒng)重要性銀行（G-SIFIs）名單，名單中包括29家入選銀行。工行首次入選該名單，也與中國(guó)銀行成為名單29家銀行中僅有的兩家中資銀行。商業(yè)銀行資本金管理課件79商業(yè)銀行資本金管理課件80過(guò)渡期安排巴塞爾委員會(huì)為了確保銀行可以有充足的時(shí)間通過(guò)調(diào)節(jié)利潤(rùn)分配、資本籌集等手段，以達(dá)到更高的資本要求，當(dāng)然也是為了使銀行能夠繼續(xù)放貸以支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ安排了較長(zhǎng)的過(guò)渡期。過(guò)渡期安排81商業(yè)銀行資本金管理課件82中國(guó)版巴III2011.4.27銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)指導(dǎo)意見(jiàn)》：將監(jiān)管資本從現(xiàn)行的兩級(jí)分類修改為三級(jí)分類，即核心一級(jí)資本、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本；提高資本充足率監(jiān)管要求。將現(xiàn)行的兩個(gè)最低資本充足率要求調(diào)整為三個(gè)層次的資本充足率要求：一是明確三個(gè)最低資本充足率要求，即核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別不低于5%、6%和8%。二是引入逆周期資本監(jiān)管框架，包括：2.5%的留存超額資本和0-2.5%的逆周期超額資本。三是增加系統(tǒng)重要性銀行的附加資本要求，暫定為1%。新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過(guò)快增長(zhǎng)，商業(yè)銀行需計(jì)提逆周期超額資本。2012.6.8銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中國(guó)版巴III2011.4.27銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新83商業(yè)銀行資本金管理課件84第三節(jié)銀行資本管理對(duì)策分子對(duì)策分母對(duì)策第三節(jié)銀行資本管理對(duì)策分子對(duì)策85一、分子對(duì)策是針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量通過(guò)增加資本數(shù)量，改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，達(dá)到資本充足率標(biāo)準(zhǔn)比率目標(biāo)的要求。內(nèi)源資本策略通過(guò)內(nèi)源資本補(bǔ)足資本金外源資本策略通過(guò)發(fā)行普通股等外源資本方法來(lái)提高核心資本一、分子對(duì)策是針對(duì)《巴塞爾協(xié)議》中的資本計(jì)算方法，盡量通過(guò)增86內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本指通過(guò)銀行內(nèi)部留存收益獲得的資本來(lái)源。特點(diǎn)資本成本較低；不會(huì)造成股權(quán)稀釋；全部納稅；受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和利率變動(dòng)的影響較大。內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本指通過(guò)銀行內(nèi)部留存收益獲得的資本來(lái)源。87內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)要受到以下三個(gè)因素的限制：銀行及金融當(dāng)局所決定的適度的資本數(shù)額；銀行所能創(chuàng)造的凈收入數(shù)額；凈收入總額中能夠提留的數(shù)額。內(nèi)源資本增長(zhǎng)率的計(jì)算如下：內(nèi)源資本管理內(nèi)源資本支持銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)要受到以下三個(gè)因素的限制88戴維、貝勒在1978年提出了銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)模型式中，SG1為資產(chǎn)增長(zhǎng)率，TA為總資產(chǎn)，EC為總資本。公式表示資產(chǎn)增長(zhǎng)的約束條件是：總資產(chǎn)的增長(zhǎng)率等于總資本的增長(zhǎng)率。若總資本的增長(zhǎng)全部來(lái)自留存收益，則：內(nèi)部資本增長(zhǎng)率＝股本收益率×留存比率從而決定了資產(chǎn)增長(zhǎng)率。戴維、貝勒在1978年提出了銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)模型89例題假定銀行資產(chǎn)今年預(yù)計(jì)增加10％，管理層應(yīng)該選擇多大的收益率（以ROE衡量）和留存比率（前提為保持目前的資本/資產(chǎn)率）？例題假定銀行資產(chǎn)今年預(yù)計(jì)增加10％，管理層應(yīng)該選擇多大的收益90可以有多種方案：預(yù)計(jì)為10％的資產(chǎn)增長(zhǎng)率＝ROE×留存比率

10％＝50％×20％

10％＝20％×50％

10％＝10％×100％問(wèn)題：若ROE<10％，怎么辦？則要求外部融資?？梢杂卸喾N方案：91銀行資產(chǎn)增