商業(yè)銀行負(fù)債管理及資金管理知識(shí)分析課件

第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營.存款的定價(jià)2非存款性的資金來源3商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5存款的種類和構(gòu)成1第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營.存款的定價(jià)2本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：了解存款種類，并從專業(yè)的角度探究銀行的融資成本，判斷哪種負(fù)債（存款）對(duì)銀行而言是最有利可圖的，還要考察銀行存款服務(wù)的定價(jià)方法。了解非存款資金來源。本章重點(diǎn)：存款的意義、存款定價(jià)、負(fù)債成本管理、本章難點(diǎn)：存款定價(jià)方法、成本分析方法

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營

70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行不得不考慮如何面對(duì)由金融業(yè)同質(zhì)化所帶來的存款減少和銀行業(yè)地位的下降問題。為此，銀行要力圖以最低的風(fēng)險(xiǎn)、最小的成本獲取最大的資金保障。商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)從資產(chǎn)的運(yùn)作移向負(fù)債的管理。

負(fù)債管理要達(dá)到什么目的？

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)商業(yè)銀商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行負(fù)債管理及資金管理知識(shí)分析課件存款證：是一種可提供穩(wěn)定收入的投資工具,持有人可按每季、每年或是于贖回日,獲派發(fā)預(yù)先保證的利息回報(bào)

提供比一般定期存款較高的回報(bào)賣出回購款項(xiàng)（包括證券借入和借出交易）賣出回購交易為賣出資產(chǎn)時(shí)已協(xié)議于約定日回購相同之資產(chǎn)，賣出的資產(chǎn)不予以終止確認(rèn)，對(duì)交易對(duì)手的債務(wù)在“賣出回購金融資產(chǎn)款”中列示。存款證：是一種可提供穩(wěn)定收入的投資工具,持有人可按每季、每年第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成一、存款的重要性浦東發(fā)展銀行(2011-12-31)

負(fù)債合計(jì)25269.0億同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)4431.1億,占17.5%拆入資金669.7億,占2.65%衍生金融負(fù)債15.1億賣出回購金融資產(chǎn)859.5億占3.4%吸收存款18408.3億,占負(fù)債總額的72.8%占全部資金來源的68.8%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成一、存款的重要性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營2011年工行2011年工行存款是銀行貸款的主要資金來源，因而是銀行利潤和發(fā)展的源泉。存款產(chǎn)生現(xiàn)金儲(chǔ)備，銀行憑借多余的現(xiàn)金儲(chǔ)備可以發(fā)放新的貸款。衡量銀行管理效率的重要指標(biāo)：能否以盡可能低的成本吸收存款，及能否有充足的存款支持銀行想要發(fā)放的貸款。存款是銀行貸款的主要資金來源，因而是銀行利潤和發(fā)展的源泉。二、存款的種類——以西方商業(yè)銀行為例）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWS)貨幣市場存款帳戶(MMDA)自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度(ATS)交易性賬戶非交易性賬戶儲(chǔ)蓄存款

(定期、活期)定期存款（大額可轉(zhuǎn)讓存單）二、存款的種類——以西方商業(yè)銀行為例商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營活期存三、存款的構(gòu)成各種存款在存款總額中的比重。（一）按存款的穩(wěn)定性

核心存款：指對(duì)市場利率變化反映不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。

易變性存款:如果你是銀行經(jīng)理，你更喜歡什么樣的存款組合？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營三、存款的構(gòu)成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（二）按存款的利率水平2011.12.31浦發(fā)銀行財(cái)報(bào)影響銀行存款利率水平的因素：存款期限銀行的實(shí)力市場營銷哲學(xué)（二）按存款的利率水平商業(yè)銀行負(fù)債管理及資金管理知識(shí)分析課件

一年以下客戶存款占全部存款的91.2%,這樣的存款結(jié)構(gòu)會(huì)給銀行帶來什么?一年以下客戶存款占全部存款的91.2%,這樣商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第二節(jié)存款的定價(jià)

一、銀行存款定價(jià)與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第二節(jié)存款的定價(jià)存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)二、存款定價(jià)的方法成本加利潤存款定價(jià)法存款的邊際成本定價(jià)法存款的其他為不同的客戶制定不同的價(jià)格

定價(jià)方法

根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營二、存款定價(jià)的方法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（一）成本加利潤存款定價(jià)法

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營向客戶收取的某種存款服務(wù)的單價(jià)=單位存款服務(wù)的經(jīng)營費(fèi)用+單位存款服務(wù)的管理費(fèi)用+單位存款服務(wù)的預(yù)期利潤要求：精確計(jì)算每種存款的成本（成本率）（1）計(jì)算每種資金來源的成本率（需考慮儲(chǔ)備要求）（2）將每一成本率乘以該種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重（3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本（一）成本加利潤存款定價(jià)法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營向客戶收取的某種假設(shè)一家銀行要籌集4億元的資金，各籌資方式及有關(guān)數(shù)據(jù)如下：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營籌資方式活期存款定期與儲(chǔ)蓄存款貨幣市場籌集股權(quán)資本籌資金額1億2億0.5億0.5億成本率10%11%11%22%準(zhǔn)備率15%5%2%該銀行的加權(quán)平均資金成本是多少？假設(shè)一家銀行要籌集4億元的資金，各籌資方式及有關(guān)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營該銀行的加權(quán)平均資金成本=1/4×10%/（1-15%）

+2/4×11%/（1-5%）

+0.5/4×11%/（1-2%）

+0.5/4×22%=0.1288=12.88%該方法可以使銀行管理層估算不同籌資方案對(duì)資金成本的影響，從而進(jìn)行有把握的定價(jià)。請(qǐng)問：該銀行12.88%存款價(jià)格是否合理？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營該銀行的加權(quán)平均資金成本=1/4×10%/該銀行需將計(jì)算結(jié)果與盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率比較。經(jīng)過比較后，什么樣的結(jié)果是可以接受的？如果12.88%存款價(jià)格偏高，如何調(diào)整籌資方案？在浮動(dòng)利率體制下，使用加權(quán)平均成本為存款定價(jià)會(huì)產(chǎn)生什么問題？該銀行需將計(jì)算結(jié)果與盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率比較。（二）存款的邊際成本定價(jià)法什么叫邊際成本？邊際成本MC＝總成本變動(dòng)額＝新利率×以新利率籌集的總資金

-舊利率×以舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動(dòng)額/新增資金額例：P70商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（二）存款的邊際成本定價(jià)法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬美元的新存款，銀行估計(jì)，如果提供7.5%的利率，可籌集存款50萬美元；如果提供8%的利率，可籌集存款75萬美元；如果提供8.5%的利率，可籌集存款100萬美元；如果提供9%的利率，可籌集存款125萬美元。如果銀行貸款資產(chǎn)的收益率為10%，由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款資產(chǎn)的邊際收益率，請(qǐng)問銀行的存款規(guī)模擴(kuò)張到什么程度可以獲得最大限度的利潤？某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬美元的新存款，銀行估計(jì)，存款利率（%）存款量利息成本邊際成本新增資金邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額（萬元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25該方法有助于銀行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)模可以擴(kuò)大到什么程度，并作為貸款定價(jià)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營存款存款量利息邊際新增邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額其他定價(jià)方法：市場滲透定價(jià)法設(shè)計(jì)價(jià)格表細(xì)分存款客戶（有條件的定價(jià)）

——依據(jù)客戶如何運(yùn)用存款來定價(jià)：如賬戶的交易次數(shù)、平均余額、存款期限如銀行設(shè)計(jì)一份費(fèi)率表，規(guī)定存款余額高于某個(gè)最低水平，客戶可支付較低的費(fèi)用或不收費(fèi)，反之……存款費(fèi)率表還可根據(jù)不同因素設(shè)計(jì)出不同的存款價(jià)格，如該賬戶交易的次數(shù)、一定期限內(nèi)的平均余額和存款期限上層客戶定價(jià)法：

——針對(duì)事業(yè)有成的專業(yè)人士攬取高余額、低活動(dòng)性存款基于客戶整體關(guān)系的存款定價(jià)法：

——依據(jù)客戶購買的服務(wù)數(shù)量來制定存款價(jià)格。（美）彼得?S?羅斯，《商業(yè)銀行管理》（第5版）經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社其他定價(jià)方法：第三節(jié)非存款性的資金來源

當(dāng)銀行存款的數(shù)量和增長不足以滿足貸款和投資增長時(shí)，銀行管理層怎么辦？如：一家銀行的企業(yè)和家庭客戶提出新貸款要求為1億元，但依據(jù)存款部門的報(bào)告，目前只有5000萬元的新存款，如果管理層希望發(fā)放1億元的新貸款，就必須找到另外的5000萬元。于是銀行的資金部門就必須迅速開始工作，通過吸收非存款資金解決問題。銀行可選擇的非存款資金來源有哪些呢？

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第三節(jié)非存款性的資金來源當(dāng)銀行存款一、同業(yè)拆借商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營一、同業(yè)拆借商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營交易和清算：交易：同業(yè)拆借交易必須在全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行。

同業(yè)拆借交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判、逐筆成交同業(yè)拆借利率

交易合同

清算：人行的大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)辦理、轉(zhuǎn)賬支票；風(fēng)險(xiǎn)控制拆入資金用途：商業(yè)銀行同業(yè)拆借的拆入資金用途應(yīng)符合《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四十六條同業(yè)拆借，應(yīng)當(dāng)遵守中國人民銀行的規(guī)定。禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。拆出資金限于交足存款準(zhǔn)備金、留足備付金和歸還中國人民銀行到期貸款之后的閑置資金。拆入資金用于彌補(bǔ)票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金的需要。《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四十六條同業(yè)拆借，應(yīng)當(dāng)遵守中國同業(yè)拆借的期限銀行和銀行類金融機(jī)構(gòu)：最長期限為1年；

金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險(xiǎn)公司拆入資金的最長期限為3個(gè)月；

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司拆入資金的最長期限為7天；

限額管理——最高拆入限額和最高拆出限額政策性銀行：均不超過該機(jī)構(gòu)上年末待償還金融債券余額的8%；同業(yè)拆借的期限中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)社：不超過該機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的8%；

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行：不超過該機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的2倍；

外國銀行分行：不超過該機(jī)構(gòu)人民幣營運(yùn)資金的2倍；

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險(xiǎn)公司：不超過該機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的100%；信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：不超過該機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)的20%；證券公司：均不超過該機(jī)構(gòu)凈資本的80%；中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)社：不二、向中央銀行借款（一）再貼現(xiàn)含義：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。期限：≤6月再貼現(xiàn)利率：由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一。

（二）再貸款——信用再貸款三、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營二、向中央銀行借款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營四、回購協(xié)議:賣出回購款項(xiàng)回購是指交易雙方在成交的同時(shí)就約定于在未來的某一時(shí)間以約定的價(jià)格再進(jìn)行反向交易。逆回購:買入返售款項(xiàng)(資產(chǎn))實(shí)質(zhì)上是一種以證券為質(zhì)押的融資行為回購交易中可拆入資金的計(jì)算：資金拆借量=持有的現(xiàn)券手?jǐn)?shù)×標(biāo)準(zhǔn)券折算率×每手標(biāo)準(zhǔn)券的價(jià)值

四、回購協(xié)議:賣出回購款項(xiàng)回購是指交易雙方在成交的同時(shí)就約定例銀行以持有的某種債券現(xiàn)券1000手（每手債券面值1000元）做3天債券回購交易，該券種的折算率為1.2,3天回購報(bào)價(jià)為2.5%,初始交易時(shí),A銀行可借入的資金=1000×1.2×1000=1200000元請(qǐng)問:3天到期時(shí),A銀行支付的金額是多少?回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。我國證券回購業(yè)務(wù)期限：上海證券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個(gè)品種×例銀行以持有的某種債券現(xiàn)券1000手（每手債券面值1000元五、國際金融市場融資國際金融市場融資最典型的是歐洲貨幣存款市場當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款利率：固定、浮動(dòng)方式：直接借貸、出售CD六、發(fā)行中長期債券銀行發(fā)行中長期債券所承擔(dān)的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩(wěn)定。資金成本的提高促使商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這從總體上增大了銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

各國對(duì)此有嚴(yán)厲的限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營五、國際金融市場融資國際金融市場融資最典型的是歐洲商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營可轉(zhuǎn)債發(fā)行前，累積債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的50%，發(fā)行后，不超過80%次級(jí)債附屬資本不超過核心資本100%，次級(jí)債不超過核心資本50%，最后五年每年累計(jì)折舊七、非存款性資金來源規(guī)模的確定當(dāng)前和未來預(yù)計(jì)貸款與投資需求—當(dāng)前和預(yù)計(jì)存款量還要考慮非存款性資金來源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營可轉(zhuǎn)債發(fā)行前，累積債券余額不得超過公第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理一、負(fù)債成本概念（1）利息成本：不變利率計(jì)息、可變利率計(jì)息（2）營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支（3）資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的資金=資金成本/吸收的資金例題77：為什么要考察研究負(fù)債成本？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理一、負(fù)債成本概念為什么要考察例題77：全部資金成本率=資金成本合計(jì)/各項(xiàng)資金總額

=21.86/240=9.11%存款資金成本率=存款資金成本/存款總額

=15.74/200=7.87%（4）可用資金成本：可用資金是指銀行的資金來源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額例題77：計(jì)算條件：①可用資金率

②可用資金額

③可用資金成本率=資金成本/可用資金額例78：

可用資金成本率=21.86/200.2=10.92存款可用資金成本率=存款資金成本/可用存款資金總額

=15.74/162.2=9.70%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營計(jì)算條件：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營二、負(fù)債成本的計(jì)算與分析（一）歷史加權(quán)平均成本法

主要用于對(duì)不同的銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。

計(jì)算公式：

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營f：各類存款或資金來源的數(shù)量；X：每種存款的單位成本二、負(fù)債成本的計(jì)算與分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營f：各類存款或資金工商銀行不同存款賬戶的成本工商銀行不同存款賬戶的成本例題：80-81

1、以負(fù)債總額計(jì)算的成本率2、以可用資金計(jì)算的成本率該行的資金成本率呈什么的變化趨勢(shì)？影響平均成本升降變化的主要因素有哪些？歷史加權(quán)平均成本法的適用范圍與缺陷是？

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營例題：80-81商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（二）邊際成本法邊際成本是指銀行新增加一個(gè)單位的資金所新增的成本。1、某種資金的邊際成本計(jì)算公式為：

MC1＝（新增利息＋新增其他開支）/新增資金如果新增資金中有部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，不能用于盈利資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：

MC2＝（新增利息＋新增其他開支）/（新增資金-X）例P822、平均邊際成本法：各類資金邊際成本的加權(quán)平均數(shù)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（二）邊際成本法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第五節(jié)我國商業(yè)銀行的負(fù)債

結(jié)構(gòu)分析第五節(jié)我國商業(yè)銀行的負(fù)債

結(jié)構(gòu)分析項(xiàng)目存款合計(jì)活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款委托信托其他存款（1）612006.4139997.384359.7264761.26014.0116874.1比重（%）100231443119其中國有銀行存款（2）300579.167841.737451.5150049.145075.8比重（%）10020125414（2）/（1）49.148.544.256.738.6一、2009年末我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成單位：億元項(xiàng)目存款合計(jì)活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款委托信托其他存款（1）6我國商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征（1）我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在43%，比2003年有所下降;

國有銀行呢?說明國有商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，2003年為三分之一左右,2009年下降到23%,定期存款比重則由2003年的10.5%提高到期2009年的14%，說明了?（3）我國商業(yè)銀行體系的市場結(jié)構(gòu)發(fā)生了什么樣的變化?商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營我國商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營項(xiàng)目負(fù)債總額各項(xiàng)存款對(duì)央行負(fù)債對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)負(fù)債對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債債券其他負(fù)債國外負(fù)債商業(yè)銀行系統(tǒng)(1)476150.7364998.33355.0520514.8437053.923732.8141231.325264.5構(gòu)成(%)10076.70.704.37.80.88.61.1其中國有銀行(2)264412.1204694.32843.166899.423169.571379.4724298.841127.38構(gòu)成(%)10077.41.12.68.80.59.20.4(2)/(1)55.556.184.733.662.537.058.921.4二、2009年我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成單位：億元負(fù)債各項(xiàng)對(duì)央行對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)負(fù)債對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債其他國外商我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特征（1）各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來源，但比2003年下降，說明負(fù)債結(jié)構(gòu)在發(fā)生變化。（2）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對(duì)存款的過度依賴并存，二者互為因果（4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營我國商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特征商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行負(fù)債管理及資金管理知識(shí)分析課件復(fù)習(xí)思考題1.存款對(duì)銀行經(jīng)營為什么很重要？我國商業(yè)銀行主要有哪些存款服務(wù)？它們的特點(diǎn)是什么？2.存款定價(jià)與銀行經(jīng)營目標(biāo)是什么關(guān)系？實(shí)踐中主要使用哪些定價(jià)方法？理解和掌握存款邊際成本定價(jià)法。3.近年來為什么銀行的非存款負(fù)債規(guī)模在增加？非存款負(fù)債的獲取方式是什么？4.理解和掌握銀行負(fù)債成本的分析方法。5.試對(duì)我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析和解釋。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營復(fù)習(xí)思考題1.存款對(duì)銀行經(jīng)營為什么很重要？我國商業(yè)銀行主要有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營.存款的定價(jià)2非存款性的資金來源3商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5存款的種類和構(gòu)成1第三章商業(yè)銀行的負(fù)債管理商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營.存款的定價(jià)2本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：了解存款種類，并從專業(yè)的角度探究銀行的融資成本，判斷哪種負(fù)債（存款）對(duì)銀行而言是最有利可圖的，還要考察銀行存款服務(wù)的定價(jià)方法。了解非存款資金來源。本章重點(diǎn)：存款的意義、存款定價(jià)、負(fù)債成本管理、本章難點(diǎn)：存款定價(jià)方法、成本分析方法

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營本章學(xué)習(xí)目標(biāo)：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營

70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，迫使商業(yè)銀行不得不考慮如何面對(duì)由金融業(yè)同質(zhì)化所帶來的存款減少和銀行業(yè)地位的下降問題。為此，銀行要力圖以最低的風(fēng)險(xiǎn)、最小的成本獲取最大的資金保障。商業(yè)銀行將關(guān)注的重點(diǎn)從資產(chǎn)的運(yùn)作移向負(fù)債的管理。

負(fù)債管理要達(dá)到什么目的？

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營70年代以來，金融業(yè)競爭日益加劇，創(chuàng)新產(chǎn)商業(yè)銀商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行負(fù)債管理及資金管理知識(shí)分析課件存款證：是一種可提供穩(wěn)定收入的投資工具,持有人可按每季、每年或是于贖回日,獲派發(fā)預(yù)先保證的利息回報(bào)

提供比一般定期存款較高的回報(bào)賣出回購款項(xiàng)（包括證券借入和借出交易）賣出回購交易為賣出資產(chǎn)時(shí)已協(xié)議于約定日回購相同之資產(chǎn)，賣出的資產(chǎn)不予以終止確認(rèn)，對(duì)交易對(duì)手的債務(wù)在“賣出回購金融資產(chǎn)款”中列示。存款證：是一種可提供穩(wěn)定收入的投資工具,持有人可按每季、每年第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成一、存款的重要性浦東發(fā)展銀行(2011-12-31)

負(fù)債合計(jì)25269.0億同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)4431.1億,占17.5%拆入資金669.7億,占2.65%衍生金融負(fù)債15.1億賣出回購金融資產(chǎn)859.5億占3.4%吸收存款18408.3億,占負(fù)債總額的72.8%占全部資金來源的68.8%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第一節(jié)存款的種類和構(gòu)成一、存款的重要性商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營2011年工行2011年工行存款是銀行貸款的主要資金來源，因而是銀行利潤和發(fā)展的源泉。存款產(chǎn)生現(xiàn)金儲(chǔ)備，銀行憑借多余的現(xiàn)金儲(chǔ)備可以發(fā)放新的貸款。衡量銀行管理效率的重要指標(biāo)：能否以盡可能低的成本吸收存款，及能否有充足的存款支持銀行想要發(fā)放的貸款。存款是銀行貸款的主要資金來源，因而是銀行利潤和發(fā)展的源泉。二、存款的種類——以西方商業(yè)銀行為例）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營活期存款可轉(zhuǎn)讓支付命令(NOWS)貨幣市場存款帳戶(MMDA)自動(dòng)轉(zhuǎn)帳制度(ATS)交易性賬戶非交易性賬戶儲(chǔ)蓄存款

(定期、活期)定期存款（大額可轉(zhuǎn)讓存單）二、存款的種類——以西方商業(yè)銀行為例商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營活期存三、存款的構(gòu)成各種存款在存款總額中的比重。（一）按存款的穩(wěn)定性

核心存款：指對(duì)市場利率變化反映不敏感的存款，如銀行的交易存款帳戶和不流通的定期存款帳戶。

易變性存款:如果你是銀行經(jīng)理，你更喜歡什么樣的存款組合？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營三、存款的構(gòu)成商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（二）按存款的利率水平2011.12.31浦發(fā)銀行財(cái)報(bào)影響銀行存款利率水平的因素：存款期限銀行的實(shí)力市場營銷哲學(xué)（二）按存款的利率水平商業(yè)銀行負(fù)債管理及資金管理知識(shí)分析課件

一年以下客戶存款占全部存款的91.2%,這樣的存款結(jié)構(gòu)會(huì)給銀行帶來什么?一年以下客戶存款占全部存款的91.2%,這樣商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第二節(jié)存款的定價(jià)

一、銀行存款定價(jià)與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第二節(jié)存款的定價(jià)存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)二、存款定價(jià)的方法成本加利潤存款定價(jià)法存款的邊際成本定價(jià)法存款的其他為不同的客戶制定不同的價(jià)格

定價(jià)方法

根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營二、存款定價(jià)的方法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（一）成本加利潤存款定價(jià)法

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營向客戶收取的某種存款服務(wù)的單價(jià)=單位存款服務(wù)的經(jīng)營費(fèi)用+單位存款服務(wù)的管理費(fèi)用+單位存款服務(wù)的預(yù)期利潤要求：精確計(jì)算每種存款的成本（成本率）（1）計(jì)算每種資金來源的成本率（需考慮儲(chǔ)備要求）（2）將每一成本率乘以該種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重（3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本（一）成本加利潤存款定價(jià)法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營向客戶收取的某種假設(shè)一家銀行要籌集4億元的資金，各籌資方式及有關(guān)數(shù)據(jù)如下：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營籌資方式活期存款定期與儲(chǔ)蓄存款貨幣市場籌集股權(quán)資本籌資金額1億2億0.5億0.5億成本率10%11%11%22%準(zhǔn)備率15%5%2%該銀行的加權(quán)平均資金成本是多少？假設(shè)一家銀行要籌集4億元的資金，各籌資方式及有關(guān)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營該銀行的加權(quán)平均資金成本=1/4×10%/（1-15%）

+2/4×11%/（1-5%）

+0.5/4×11%/（1-2%）

+0.5/4×22%=0.1288=12.88%該方法可以使銀行管理層估算不同籌資方案對(duì)資金成本的影響，從而進(jìn)行有把握的定價(jià)。請(qǐng)問：該銀行12.88%存款價(jià)格是否合理？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營該銀行的加權(quán)平均資金成本=1/4×10%/該銀行需將計(jì)算結(jié)果與盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率比較。經(jīng)過比較后，什么樣的結(jié)果是可以接受的？如果12.88%存款價(jià)格偏高，如何調(diào)整籌資方案？在浮動(dòng)利率體制下，使用加權(quán)平均成本為存款定價(jià)會(huì)產(chǎn)生什么問題？該銀行需將計(jì)算結(jié)果與盈利資產(chǎn)組合的稅前收益率比較。（二）存款的邊際成本定價(jià)法什么叫邊際成本？邊際成本MC＝總成本變動(dòng)額＝新利率×以新利率籌集的總資金

-舊利率×以舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動(dòng)額/新增資金額例：P70商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營（二）存款的邊際成本定價(jià)法商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬美元的新存款，銀行估計(jì)，如果提供7.5%的利率，可籌集存款50萬美元；如果提供8%的利率，可籌集存款75萬美元；如果提供8.5%的利率，可籌集存款100萬美元；如果提供9%的利率，可籌集存款125萬美元。如果銀行貸款資產(chǎn)的收益率為10%，由于貸款利率不隨貸款量的增加而增加，因此貸款利率就是貸款資產(chǎn)的邊際收益率，請(qǐng)問銀行的存款規(guī)模擴(kuò)張到什么程度可以獲得最大限度的利潤？某銀行通過7%的存款利率吸收了25萬美元的新存款，銀行估計(jì)，存款利率（%）存款量利息成本邊際成本新增資金邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額（萬元）7.0251.75257100.757.5503.752.00258101.258.0756.002.25259101.58.51008.502.52510101.59.012511.252.752511101.25該方法有助于銀行經(jīng)理合理確定存款利率，決定存款規(guī)?？梢詳U(kuò)大到什么程度，并作為貸款定價(jià)基礎(chǔ)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營存款存款量利息邊際新增邊際成本率（%）邊際收益率（%）利潤額其他定價(jià)方法：市場滲透定價(jià)法設(shè)計(jì)價(jià)格表細(xì)分存款客戶（有條件的定價(jià)）

——依據(jù)客戶如何運(yùn)用存款來定價(jià)：如賬戶的交易次數(shù)、平均余額、存款期限如銀行設(shè)計(jì)一份費(fèi)率表，規(guī)定存款余額高于某個(gè)最低水平，客戶可支付較低的費(fèi)用或不收費(fèi)，反之……存款費(fèi)率表還可根據(jù)不同因素設(shè)計(jì)出不同的存款價(jià)格，如該賬戶交易的次數(shù)、一定期限內(nèi)的平均余額和存款期限上層客戶定價(jià)法：

——針對(duì)事業(yè)有成的專業(yè)人士攬取高余額、低活動(dòng)性存款基于客戶整體關(guān)系的存款定價(jià)法：

——依據(jù)客戶購買的服務(wù)數(shù)量來制定存款價(jià)格。（美）彼得?S?羅斯，《商業(yè)銀行管理》（第5版）經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社其他定價(jià)方法：第三節(jié)非存款性的資金來源

當(dāng)銀行存款的數(shù)量和增長不足以滿足貸款和投資增長時(shí)，銀行管理層怎么辦？如：一家銀行的企業(yè)和家庭客戶提出新貸款要求為1億元，但依據(jù)存款部門的報(bào)告，目前只有5000萬元的新存款，如果管理層希望發(fā)放1億元的新貸款，就必須找到另外的5000萬元。于是銀行的資金部門就必須迅速開始工作，通過吸收非存款資金解決問題。銀行可選擇的非存款資金來源有哪些呢？

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第三節(jié)非存款性的資金來源當(dāng)銀行存款一、同業(yè)拆借商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營一、同業(yè)拆借商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營交易和清算：交易：同業(yè)拆借交易必須在全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借網(wǎng)絡(luò)中進(jìn)行。

同業(yè)拆借交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判、逐筆成交同業(yè)拆借利率

交易合同

清算：人行的大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)辦理、轉(zhuǎn)賬支票；風(fēng)險(xiǎn)控制拆入資金用途：商業(yè)銀行同業(yè)拆借的拆入資金用途應(yīng)符合《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的有關(guān)規(guī)定。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四十六條同業(yè)拆借，應(yīng)當(dāng)遵守中國人民銀行的規(guī)定。禁止利用拆入資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款或者用于投資。拆出資金限于交足存款準(zhǔn)備金、留足備付金和歸還中國人民銀行到期貸款之后的閑置資金。拆入資金用于彌補(bǔ)票據(jù)結(jié)算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金的需要?！吨腥A人民共和國商業(yè)銀行法》第四十六條同業(yè)拆借，應(yīng)當(dāng)遵守中國同業(yè)拆借的期限銀行和銀行類金融機(jī)構(gòu)：最長期限為1年；

金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險(xiǎn)公司拆入資金的最長期限為3個(gè)月；

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、信托公司、證券公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司拆入資金的最長期限為7天；

限額管理——最高拆入限額和最高拆出限額政策性銀行：均不超過該機(jī)構(gòu)上年末待償還金融債券余額的8%；同業(yè)拆借的期限中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)社：不超過該機(jī)構(gòu)各項(xiàng)存款余額的8%；

外商獨(dú)資銀行、中外合資銀行：不超過該機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的2倍；

外國銀行分行：不超過該機(jī)構(gòu)人民幣營運(yùn)資金的2倍；

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、汽車金融公司、保險(xiǎn)公司：不超過該機(jī)構(gòu)實(shí)收資本的100%；信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司：不超過該機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)的20%；證券公司：均不超過該機(jī)構(gòu)凈資本的80%；中資商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社縣級(jí)聯(lián)社：不二、向中央銀行借款（一）再貼現(xiàn)含義：商業(yè)銀行將已貼現(xiàn)未到期票據(jù)再向中央銀行貼現(xiàn)的短期資金融通行為。期限：≤6月再貼現(xiàn)利率：由中央銀行規(guī)定，這一利率是中央銀行調(diào)節(jié)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的最重要的利率之一。

（二）再貸款——信用再貸款三、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營二、向中央銀行借款商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營四、回購協(xié)議:賣出回購款項(xiàng)回購是指交易雙方在成交的同時(shí)就約定于在未來的某一時(shí)間以約定的價(jià)格再進(jìn)行反向交易。逆回購:買入返售款項(xiàng)(資產(chǎn))實(shí)質(zhì)上是一種以證券為質(zhì)押的融資行為回購交易中可拆入資金的計(jì)算：資金拆借量=持有的現(xiàn)券手?jǐn)?shù)×標(biāo)準(zhǔn)券折算率×每手標(biāo)準(zhǔn)券的價(jià)值

四、回購協(xié)議:賣出回購款項(xiàng)回購是指交易雙方在成交的同時(shí)就約定例銀行以持有的某種債券現(xiàn)券1000手（每手債券面值1000元）做3天債券回購交易，該券種的折算率為1.2,3天回購報(bào)價(jià)為2.5%,初始交易時(shí),A銀行可借入的資金=1000×1.2×1000=1200000元請(qǐng)問:3天到期時(shí),A銀行支付的金額是多少?回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。我國證券回購業(yè)務(wù)期限：上海證券交易所有1、2、3、4、7、14、28、91、182天9個(gè)品種×例銀行以持有的某種債券現(xiàn)券1000手（每手債券面值1000元五、國際金融市場融資國際金融市場融資最典型的是歐洲貨幣存款市場當(dāng)銀行所接受的存款貨幣不是母國貨幣時(shí)，該存款就叫做歐洲貨幣存款利率：固定、浮動(dòng)方式：直接借貸、出售CD六、發(fā)行中長期債券銀行發(fā)行中長期債券所承擔(dān)的利息成本較其他融資方式要高，但保證銀行資金的穩(wěn)定。資金成本的提高促使商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這從總體上增大了銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

各國對(duì)此有嚴(yán)厲的限制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營五、國際金融市場融資國際金融市場融資最典型的是歐洲商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營可轉(zhuǎn)債發(fā)行前，累積債券余額不得超過公司凈資產(chǎn)的50%，發(fā)行后，不超過80%次級(jí)債附屬資本不超過核心資本100%，次級(jí)債不超過核心資本50%，最后五年每年累計(jì)折舊七、非存款性資金來源規(guī)模的確定當(dāng)前和未來預(yù)計(jì)貸款與投資需求—當(dāng)前和預(yù)計(jì)存款量還要考慮非存款性資金來源的成本、風(fēng)險(xiǎn)程度、政府的法規(guī)限制等。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營可轉(zhuǎn)債發(fā)行前，累積債券余額不得超過公第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理一、負(fù)債成本概念（1）利息成本：不變利率計(jì)息、可變利率計(jì)息（2）營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支（3）資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支資金成本率=（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的資金=資金成本/吸收的資金例題77：為什么要考察研究負(fù)債成本？商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理一、負(fù)債成本概念為什么要考察例題77：全部資金成本率=資金成本合計(jì)/各項(xiàng)資金總額

=21.86/240=9.11%存款資金成本率=存款資金成本/存款總額

=15.74/200=7.87%（4）可用資金成本：可用資金是指銀行的資金來源中扣除應(yīng)交存的法定存款準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金后的余額例題77：計(jì)算條件：①可用資金率

②可用資金額

③可用資金成本率=資金成本/可用資金額例78：

可用資金成本率=21.86/200.2=10.92存款可用資金成本率=存款資金成本/可用存款資金總額

=15.74/162.2=9.70%商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營計(jì)算條件：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營二、負(fù)債成本的計(jì)算與分析（一）歷史加權(quán)平均成本法

主要用于對(duì)不同的銀行各種負(fù)債成本的對(duì)比分析和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析等。

計(jì)算公式：

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營f：各類存款或資金來源的數(shù)量；X：每種存款的單位成本二、負(fù)債成本的計(jì)算與分析商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營f：各類存款或資金工商銀行不同存款賬戶的成本工商銀行不同存款賬戶的成本例題：80-81

1、以負(fù)債總額計(jì)算的成本率2