理財與基金理財培訓課件

理財與基金理財廣發(fā)基金市場部吳治君博士理財與基金理財廣發(fā)基金市場部1我們?yōu)槭裁匆碡敚寇囎?00萬孩子20萬父母43.2萬統(tǒng)計一下家用108萬休閑30萬晚年36萬合計：387.2萬元不算不知道。一輩子小康生活竟然需要這么大一筆數(shù)字，工資收入填補不了缺口我們?yōu)槭裁匆碡?？車?00萬孩子20萬父母43.2萬統(tǒng)計一2每個人都必須面對人生最大的小偷－通貨膨脹！而且，更糟糕的是……現(xiàn)資產(chǎn)=

總資產(chǎn)*（1-f%)n每個人都必須面對人生最大的小偷－通貨膨脹！而且，更糟糕的是…3通貨膨脹—人生的最大的小偷100萬不投資，30年后就只相當于現(xiàn)在的21.4萬，白白損失了78.6%，還能依靠這筆錢養(yǎng)老嗎？n年后100萬元的實際價值（年均通脹率5%）577378110598736…………30214639通貨膨脹—人生的最大的小偷100萬不投資，30年后4幸好，世界還存在著：第八大奇跡——復(fù)利怎么辦？幸好，世界還存在著：怎么辦？5一張白紙來回對折50次

，你知道有多高嗎？1米，2米，10米……？復(fù)利帶來的奇跡一張白紙來回對折50次，你知道有多高嗎？1米，2米，10米6答案是：地球到月球的距離！復(fù)利帶來的奇跡T=0.002*250=384,401,000答案是：地球到月球的距離！復(fù)利帶來的奇跡T=0.002*257復(fù)利帶來的奇跡時間單利復(fù)利1年50000500002年1005001025003年151000157625……30年1,657,5003,321,942以每年投入5萬元本金進行基金定投，年收益率5%為例，30年后，單利和復(fù)利相差約166萬元！

復(fù)利帶來的奇跡時間單利復(fù)利1年50000500002年18投資大師的業(yè)績令人尊敬投資大師的業(yè)績令人尊敬9理財，只有理財，只有投資理財帶來的復(fù)利，才能抵御通貨膨脹，帶來財富的不斷增值，才能讓您過上幸福的小康生活！

讓理財成為你的時尚新生活理財，只有理財，只有投資理財帶來的復(fù)利，才能抵御10什么是理財 理財：為實現(xiàn)人生目標和理想，在合理利用財務(wù)資源基礎(chǔ)上，制定、實施、管理的一個協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃及過程 理財?shù)暮诵模?安全性（保障性） 收益性 流動性 平衡性 什么是理財 理財：為實現(xiàn)人生目標和理想，在合理利用財務(wù)資源基11理財不是投資理財不是保險理財更不是儲蓄理財就是一套科學、和協(xié)的財務(wù)資源配置計劃理財不是投資12投資地圖上星羅棋步，風險與收益并存如何選擇？收益風險基金股票期貨、外匯、權(quán)證地產(chǎn)收藏品銀行投資地圖上星羅棋步，風險與收益并存收益風險基金股票期貨、外匯13如何理財琳瑯滿目的理財產(chǎn)品銀行：工行聚金、農(nóng)行本利豐、建行匯得盈、中行外匯寶……保險：分紅、投聯(lián)、萬能……證券公司：東方紅1號、廣發(fā)理財II號、……基金公司：

117只開放式股票基金、65只混合型基金、54只封閉式基金、28只債券型基金……如何理財琳瑯滿目的理財產(chǎn)品銀行：工行聚金、農(nóng)行本利14各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性定期存款2.52%（1年期）★☆房地產(chǎn)平均5%-10%★★★☆股票-30%至30%★★★★★期貨外匯等-50%至+100%★★★★★★黃金10年平均值：4%★★☆收藏品10%－30%★★★★★股票型基金多年平均：10%-20%★★★★☆風險太大專業(yè)性要求太高雖然穩(wěn)定，收益太低收益不高，流動不好各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性定期存款215各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性安全性流動性綜合評價定期存款2.52%（1年期）★☆★★★★★☆★房地產(chǎn)（租金收益率）5%★★★☆★★★☆★☆★★★黃金（10年平均值）4%★★☆★★★★★★★股票-30%至30%★★★★★★☆★★★★★★★★期貨外匯等3%★★★★★★☆★★★★☆★★☆股票型基金10%★★★★☆★★★☆★★★★☆★★★★各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性安全性流動性16

基金比存款的收益高，比期貨外匯和股票更安全，比黃金和房地產(chǎn)的投入成本小且流動性好，又不像收藏品（藝術(shù)品、文物古玩等）那樣需要極專業(yè)的知識。它適合不同層次、不同需求的投資人群，而且操作簡單，收益穩(wěn)定，實乃“輕松投資，愉快賺錢”的最佳工具?；稹p松投資、愉快賺錢的最佳工具基金比存款的收益高，比期貨外匯和股票更安全，17什么是證券投資基金通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家管理，通過投資于股票和債券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以依據(jù)基金單位凈值在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。什么是證券投資基金通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的18為什么是輕松投資、愉快賺錢

不做“三賠”（賠時間、精力、金錢），所以輕松

——不必天天看盤看報，不賠時間

----不用經(jīng)常惦記，不賠精力

----更不會耽心血本無歸而夜不能眠，有制度安排保駕護航

風險低，收益穩(wěn)：所以愉快

——雖有短期波動，堅持長期持有，就能不斷增值

----在輕松的前提下，最大限度分享中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長和人民幣升值大趨勢帶來的財富為什么是輕松投資、愉快賺錢

不做“三賠”（賠時間、精力、金錢19托管銀行投資者基金托管制度為基金投資人的資本金安全保駕護航托管銀行投資者基金托管制度為基金投資人的資本金安全保駕護航20風險低：長期持有，不會虧損收益穩(wěn)：組合投資，風險分散

風險防范機制完善

依靠專業(yè)高效的研究與投資團隊，在對成長性、收益性及風險收益比深入研究的基礎(chǔ)上，積極調(diào)整投資組合的品種和倉位，確保組合收益率超出市場平均水平為什么證券投資基金風險低、收益穩(wěn)？風險低：長期持有，不會虧損為什么證券投資基金風險低、收益穩(wěn)？21他山之石在美國，1983-2003年，股票型基金的年均收益率達到10.3%，遠遠戰(zhàn)勝了通貨膨脹5.56%。他山之石在美國，1983-2003年，股票型基金的年均收益率22他山之石美國約有52%的家庭（9300多萬人）持有共同基金2005年底，美國92%的基金投資人將退休養(yǎng)老作為基金投資的動機數(shù)據(jù)來源：ICI他山之石23他山之石2005年底，美國股票型基金個人持有者比例為93%，混合型基金個人持有者比例為96%。數(shù)據(jù)來源：美國投資公司協(xié)會他山之石2005年底，美國股票型基金個人持有者比例為93%，24熊市牛市上證指數(shù)平衡型基金股票型基金平衡市本土智慧國內(nèi)優(yōu)質(zhì)開放式基金收益率仍能夠跑贏大勢，不輸境外同行熊市牛市上證指數(shù)平衡型基金股票型基金平衡市本土智慧國內(nèi)優(yōu)質(zhì)開25年度平均收益前十名開放式基金的平均回報率上證綜指漲跌幅度200318.04％21.29%13.36%2004-0.32％8.72%-16.52%20053.6％12.86%-8.21%2006117.40%165.12%130%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司；計算截至日期：06/12/30本土智慧--最近3年中國基金業(yè)

總體投資業(yè)績表現(xiàn)年度平均收益前十名開放式基金的平均回報率上證綜指漲跌幅度2026近2年半來不同投資主體收益率對比近2年半來不同投資主體收益率對比27羅盤經(jīng)線羅盤緯線羅盤尋金又準又穩(wěn)第三方評價的投資能力資產(chǎn)

規(guī)模股東

實力公正客觀

說服力強規(guī)模較大

抗風險強實力強勁

結(jié)構(gòu)穩(wěn)定經(jīng)驗豐富

良好記錄基金

經(jīng)理公正客觀

評價指標業(yè)績比較基準累計凈值高

長跑中勝出基金回

報率用基金羅盤挑選好基金羅盤經(jīng)線羅盤緯線羅盤尋金第三方評價的投資能力資產(chǎn)

規(guī)模股東

28投資基金三絕招！長期持有優(yōu)質(zhì)基金—化解波動風險組合投資—降低選錯品種風險定期定額投資或分批投資—降低選錯時機的風險投資基金三絕招！長期持有優(yōu)質(zhì)基金—化解波動風險29過去45年，美國年平均GDP成長3.1%美國道瓊斯指數(shù)的表現(xiàn)珍珠港事件韓戰(zhàn)1987年股市重挫波斯灣戰(zhàn)爭“9.11”過去45年，美國年平均GDP成長3.1%美國道瓊斯指數(shù)的表現(xiàn)30JF東方基金摩根斯坦利綜合遠東凈回報指數(shù)(不包含日本)雖然美國股市經(jīng)歷過各種大大小小波動，但長期持有JF東方信托基金，35年回報率17229%。JF東方信托基金業(yè)績表現(xiàn)：1971年2月成立以來累計回報高達17229%

！資料來源：JF資產(chǎn)管理，Bloomberg20,000%15,000%10,000%5,000%JF東方基金摩根斯坦利綜合遠東凈雖然美國股市經(jīng)歷過各種大大小31長期持有優(yōu)秀的基金,您將能獲得豐厚的回報—

投資廣發(fā)聚富收益率與持有時間的關(guān)系長期持有優(yōu)秀的基金,您將能獲得豐厚的回報—

投資廣32投資優(yōu)秀基金的回報率基金名稱基金類型2004年回報率2005年回報率2006年回報率正式運作以來總回報率廣發(fā)聚富配置型7.55%13.35%129.74%185.93%******配置型7.63%3.32%130.73%174.00%******股票型6.12%13.41%151.28214.99%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司；計算截至日期：06/12/30長期持有，回報率最高投資優(yōu)秀基金的回報率基金名稱基金類型2004年2005年2033四年中兩次排在前20%的基金湘財合豐成長（04、05）寶康消費品（04、05）廣發(fā)聚富(04、05)銀華-道瓊斯88（04、05）上投摩根中國優(yōu)勢(05、06)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司；計算截至日期：06/12/30四年中兩次排在前20%的基金湘財合豐成長（04、05）寶康消34組合投資的原則㈠選擇負相關(guān)較大的投資標的㈡投資標的的數(shù)量不宜太多

當投資種類增加到某個程度時，風險下降的幅度已經(jīng)達到某個極限，此時不管如何增加投資種類，風險亦無法降低，相反增加了管理成本。不要把雞蛋放在一個籃子里

≠

每一個籃子里放一個雞蛋組合投資的原則㈠選擇負相關(guān)較大的投資標的當投35組合A：一只基金的06年回報率；組合B：四只同類型的基金組合的06年回報率。

數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司，截至日期2006年12月29日組合A：一只基金的06年回報率；數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公3606年前三名開放式基金的平均回報率是175%，前十名的平均回報率為165%。如果把市場上所有的基金全買了，回報率只有117%，相差50%。

數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司，截至日期2006年12月29日06年前三名開放式基金的平均回報率是175%，前十名的平均回37根據(jù)四大要素，構(gòu)建投資組合 1、風險承受能力（年齡、家庭狀況、工作收入，投資經(jīng)歷，投資的比例） 2、風險態(tài)度（損失容忍度，獲利動作） 3、投資期限（長期還是中短期） 4、目標用途（旅游、購房；教育、養(yǎng)老）根據(jù)四大要素，構(gòu)建投資組合38組合投資分散風險的實證組合配置累計凈值增長率投資開始日：2005年2月18日；計算截至日：2006年6月2日最大波動廣發(fā)聚富100%79.17%-10.01%廣發(fā)聚富50%廣發(fā)穩(wěn)健50%81.05%－8.59%廣發(fā)聚富30%廣發(fā)穩(wěn)健30%廣發(fā)貨幣40%48.63%－4.92%組合投資分散風險的實證組合配置累計凈值增長率最大波動廣發(fā)聚富39我們推薦的幾個組合組合配置：廣發(fā)小盤50%廣發(fā)聚豐50%廣發(fā)聚豐50%廣發(fā)聚富30%廣發(fā)貨幣20%廣發(fā)穩(wěn)健40%廣發(fā)貨幣60%06年收益率：138.23%111.43%49.9%流動性：一般良好優(yōu)異適合客戶：25－35歲年青家庭積極型投資者35－50歲中年家庭穩(wěn)健型投資者50歲以上老年家庭溫和型投資者風格描述：中高風險，高收益中低風險，中高收益低風險，中收益我們推薦的幾個組合組合配置：廣發(fā)小盤50%廣發(fā)聚豐50%廣發(fā)40何謂定投？定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固定的時間（如每月1號）以固定的金額（如1萬元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。第三招：基金定投何謂定投？定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固41定投的三大優(yōu)點無需選時，不怕基金凈值下跌

獲得良好的回報省時又省力，更省心

定投的三大優(yōu)點無需選時，不怕基金凈值下跌獲得良好的回報42

定投因為每隔一段固定時間，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金。

優(yōu)點一：無需選時，不怕基金凈值下跌第三招：基金定投定投因為每隔一段固定時間，不論市場行43當基金價格走高時，買進的單位數(shù)較少；而在基金價格走低時買進的單位數(shù)較多，長期累積下來，成本及風險自然會攤低。優(yōu)點一：無需選時，不怕基金凈值下跌當基金價格走高時，買進的單位數(shù)較少；而在基金價格44假設(shè)一年中某基金表現(xiàn)如下：

在這過程中基金凈值的下跌對客戶來說反而是有利的，因為他獲得了更多的份額。如在6月1日一次性投資10萬元，到10月1日，他的回報率為-2%（手續(xù)費）。時間6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日基金凈值1.80元1.60元1.40元1.60元1.80元定投2萬元獲得份額（前端收費）10944份12313份14071份12313份10944份模擬案例假設(shè)一年中某基金表現(xiàn)如下：在這過程中基金凈值的下45廣發(fā)聚富凈值日期單位凈值前端收費后獲得份額第1期2005-4-51.06821844.22第2期2005-5-91.03651900.63第3期2005-6-60.9252129.73第4期2005-7-50.96522041.03第5期2005-8-51.01541940.12第6期2005-9-51.02991912.81第7期2005-10-101.02651919.14第8期2005-11-71.00141967.25第9期2005-12-50.98322003.66平均投資成本（元）：1.0057定期定投獲得的總份額：17658.59份真實的案例廣發(fā)聚富凈值日期單位前端收費后第1期2005-4-51.0646事實說明：基金定投無需擔心基金下跌，無需為何時買基金而煩惱。事實說明：47

當市場一路上漲，定投的回報率比一次性投資略差。當市場一路下跌，定投的回報率一定比一次性投資好。當市場先跌后升，定投的回報率大大高于一次性投資。當市場波動頻繁，定投的回報率也可能比一次性投資高。定投可以產(chǎn)生良好回報率當市場一路上漲，定投的回報率比一次性投資略差。定投可48■銀行自動扣款，不僅省去了舟車勞頓的辛苦，也節(jié)省您的辦理時間，方便又有效率。

■投資優(yōu)秀的基金公司旗下的基金，專家替你理財，坐享基金凈值增長?！龉善笔袌鰸q跌變化快速，一般大眾或投資新手可能沒有足夠的時間每日觀盤，更沒有足夠的專業(yè)知識來分析判斷市場高點低點，因此常無法正確掌握市場走勢?；鸲ㄍ犊梢宰屇爿p松理財，無須擔憂股市的漲跌。省心省力■銀行自動扣款，不僅省去了舟車勞頓的辛苦，也節(jié)省您的辦49防范基金投資誤區(qū)殺“基”取卵，“基”流勇退四面出“基”，以卵“基”石嫁“基”隨“基”，“基”同鴨講座失良“基”，“基”關(guān)算盡警惕“基飛蛋打”之八大昏招防范基金投資誤區(qū)殺“基”取卵，“基”流勇退警惕“基飛蛋打”之50

理財與基金理財培訓課件51理財與基金理財廣發(fā)基金市場部吳治君博士理財與基金理財廣發(fā)基金市場部52我們?yōu)槭裁匆碡敚寇囎?00萬孩子20萬父母43.2萬統(tǒng)計一下家用108萬休閑30萬晚年36萬合計：387.2萬元不算不知道。一輩子小康生活竟然需要這么大一筆數(shù)字，工資收入填補不了缺口我們?yōu)槭裁匆碡?？車?00萬孩子20萬父母43.2萬統(tǒng)計一53每個人都必須面對人生最大的小偷－通貨膨脹！而且，更糟糕的是……現(xiàn)資產(chǎn)=

總資產(chǎn)*（1-f%)n每個人都必須面對人生最大的小偷－通貨膨脹！而且，更糟糕的是…54通貨膨脹—人生的最大的小偷100萬不投資，30年后就只相當于現(xiàn)在的21.4萬，白白損失了78.6%，還能依靠這筆錢養(yǎng)老嗎？n年后100萬元的實際價值（年均通脹率5%）577378110598736…………30214639通貨膨脹—人生的最大的小偷100萬不投資，30年后55幸好，世界還存在著：第八大奇跡——復(fù)利怎么辦？幸好，世界還存在著：怎么辦？56一張白紙來回對折50次

，你知道有多高嗎？1米，2米，10米……？復(fù)利帶來的奇跡一張白紙來回對折50次，你知道有多高嗎？1米，2米，10米57答案是：地球到月球的距離！復(fù)利帶來的奇跡T=0.002*250=384,401,000答案是：地球到月球的距離！復(fù)利帶來的奇跡T=0.002*2558復(fù)利帶來的奇跡時間單利復(fù)利1年50000500002年1005001025003年151000157625……30年1,657,5003,321,942以每年投入5萬元本金進行基金定投，年收益率5%為例，30年后，單利和復(fù)利相差約166萬元！

復(fù)利帶來的奇跡時間單利復(fù)利1年50000500002年159投資大師的業(yè)績令人尊敬投資大師的業(yè)績令人尊敬60理財，只有理財，只有投資理財帶來的復(fù)利，才能抵御通貨膨脹，帶來財富的不斷增值，才能讓您過上幸福的小康生活！

讓理財成為你的時尚新生活理財，只有理財，只有投資理財帶來的復(fù)利，才能抵御61什么是理財 理財：為實現(xiàn)人生目標和理想，在合理利用財務(wù)資源基礎(chǔ)上，制定、實施、管理的一個協(xié)調(diào)的財務(wù)計劃及過程 理財?shù)暮诵模?安全性（保障性） 收益性 流動性 平衡性 什么是理財 理財：為實現(xiàn)人生目標和理想，在合理利用財務(wù)資源基62理財不是投資理財不是保險理財更不是儲蓄理財就是一套科學、和協(xié)的財務(wù)資源配置計劃理財不是投資63投資地圖上星羅棋步，風險與收益并存如何選擇？收益風險基金股票期貨、外匯、權(quán)證地產(chǎn)收藏品銀行投資地圖上星羅棋步，風險與收益并存收益風險基金股票期貨、外匯64如何理財琳瑯滿目的理財產(chǎn)品銀行：工行聚金、農(nóng)行本利豐、建行匯得盈、中行外匯寶……保險：分紅、投聯(lián)、萬能……證券公司：東方紅1號、廣發(fā)理財II號、……基金公司：

117只開放式股票基金、65只混合型基金、54只封閉式基金、28只債券型基金……如何理財琳瑯滿目的理財產(chǎn)品銀行：工行聚金、農(nóng)行本利65各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性定期存款2.52%（1年期）★☆房地產(chǎn)平均5%-10%★★★☆股票-30%至30%★★★★★期貨外匯等-50%至+100%★★★★★★黃金10年平均值：4%★★☆收藏品10%－30%★★★★★股票型基金多年平均：10%-20%★★★★☆風險太大專業(yè)性要求太高雖然穩(wěn)定，收益太低收益不高，流動不好各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性定期存款266各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性安全性流動性綜合評價定期存款2.52%（1年期）★☆★★★★★☆★房地產(chǎn)（租金收益率）5%★★★☆★★★☆★☆★★★黃金（10年平均值）4%★★☆★★★★★★★股票-30%至30%★★★★★★☆★★★★★★★★期貨外匯等3%★★★★★★☆★★★★☆★★☆股票型基金10%★★★★☆★★★☆★★★★☆★★★★各種主要投資工具的比較投資工具參考平均收益收益性安全性流動性67

基金比存款的收益高，比期貨外匯和股票更安全，比黃金和房地產(chǎn)的投入成本小且流動性好，又不像收藏品（藝術(shù)品、文物古玩等）那樣需要極專業(yè)的知識。它適合不同層次、不同需求的投資人群，而且操作簡單，收益穩(wěn)定，實乃“輕松投資，愉快賺錢”的最佳工具?；稹p松投資、愉快賺錢的最佳工具基金比存款的收益高，比期貨外匯和股票更安全，68什么是證券投資基金通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的資金，統(tǒng)一交給專家管理，通過投資于股票和債券，為眾多投資人謀利的一種投資工具。開放式基金是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以依據(jù)基金單位凈值在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金。什么是證券投資基金通俗地講，證券投資基金就是集中眾多投資者的69為什么是輕松投資、愉快賺錢

不做“三賠”（賠時間、精力、金錢），所以輕松

——不必天天看盤看報，不賠時間

----不用經(jīng)常惦記，不賠精力

----更不會耽心血本無歸而夜不能眠，有制度安排保駕護航

風險低，收益穩(wěn)：所以愉快

——雖有短期波動，堅持長期持有，就能不斷增值

----在輕松的前提下，最大限度分享中國經(jīng)濟持續(xù)快速增長和人民幣升值大趨勢帶來的財富為什么是輕松投資、愉快賺錢

不做“三賠”（賠時間、精力、金錢70托管銀行投資者基金托管制度為基金投資人的資本金安全保駕護航托管銀行投資者基金托管制度為基金投資人的資本金安全保駕護航71風險低：長期持有，不會虧損收益穩(wěn)：組合投資，風險分散

風險防范機制完善

依靠專業(yè)高效的研究與投資團隊，在對成長性、收益性及風險收益比深入研究的基礎(chǔ)上，積極調(diào)整投資組合的品種和倉位，確保組合收益率超出市場平均水平為什么證券投資基金風險低、收益穩(wěn)？風險低：長期持有，不會虧損為什么證券投資基金風險低、收益穩(wěn)？72他山之石在美國，1983-2003年，股票型基金的年均收益率達到10.3%，遠遠戰(zhàn)勝了通貨膨脹5.56%。他山之石在美國，1983-2003年，股票型基金的年均收益率73他山之石美國約有52%的家庭（9300多萬人）持有共同基金2005年底，美國92%的基金投資人將退休養(yǎng)老作為基金投資的動機數(shù)據(jù)來源：ICI他山之石74他山之石2005年底，美國股票型基金個人持有者比例為93%，混合型基金個人持有者比例為96%。數(shù)據(jù)來源：美國投資公司協(xié)會他山之石2005年底，美國股票型基金個人持有者比例為93%，75熊市牛市上證指數(shù)平衡型基金股票型基金平衡市本土智慧國內(nèi)優(yōu)質(zhì)開放式基金收益率仍能夠跑贏大勢，不輸境外同行熊市牛市上證指數(shù)平衡型基金股票型基金平衡市本土智慧國內(nèi)優(yōu)質(zhì)開76年度平均收益前十名開放式基金的平均回報率上證綜指漲跌幅度200318.04％21.29%13.36%2004-0.32％8.72%-16.52%20053.6％12.86%-8.21%2006117.40%165.12%130%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司；計算截至日期：06/12/30本土智慧--最近3年中國基金業(yè)

總體投資業(yè)績表現(xiàn)年度平均收益前十名開放式基金的平均回報率上證綜指漲跌幅度2077近2年半來不同投資主體收益率對比近2年半來不同投資主體收益率對比78羅盤經(jīng)線羅盤緯線羅盤尋金又準又穩(wěn)第三方評價的投資能力資產(chǎn)

規(guī)模股東

實力公正客觀

說服力強規(guī)模較大

抗風險強實力強勁

結(jié)構(gòu)穩(wěn)定經(jīng)驗豐富

良好記錄基金

經(jīng)理公正客觀

評價指標業(yè)績比較基準累計凈值高

長跑中勝出基金回

報率用基金羅盤挑選好基金羅盤經(jīng)線羅盤緯線羅盤尋金第三方評價的投資能力資產(chǎn)

規(guī)模股東

79投資基金三絕招！長期持有優(yōu)質(zhì)基金—化解波動風險組合投資—降低選錯品種風險定期定額投資或分批投資—降低選錯時機的風險投資基金三絕招！長期持有優(yōu)質(zhì)基金—化解波動風險80過去45年，美國年平均GDP成長3.1%美國道瓊斯指數(shù)的表現(xiàn)珍珠港事件韓戰(zhàn)1987年股市重挫波斯灣戰(zhàn)爭“9.11”過去45年，美國年平均GDP成長3.1%美國道瓊斯指數(shù)的表現(xiàn)81JF東方基金摩根斯坦利綜合遠東凈回報指數(shù)(不包含日本)雖然美國股市經(jīng)歷過各種大大小小波動，但長期持有JF東方信托基金，35年回報率17229%。JF東方信托基金業(yè)績表現(xiàn)：1971年2月成立以來累計回報高達17229%

！資料來源：JF資產(chǎn)管理，Bloomberg20,000%15,000%10,000%5,000%JF東方基金摩根斯坦利綜合遠東凈雖然美國股市經(jīng)歷過各種大大小82長期持有優(yōu)秀的基金,您將能獲得豐厚的回報—

投資廣發(fā)聚富收益率與持有時間的關(guān)系長期持有優(yōu)秀的基金,您將能獲得豐厚的回報—

投資廣83投資優(yōu)秀基金的回報率基金名稱基金類型2004年回報率2005年回報率2006年回報率正式運作以來總回報率廣發(fā)聚富配置型7.55%13.35%129.74%185.93%******配置型7.63%3.32%130.73%174.00%******股票型6.12%13.41%151.28214.99%數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司；計算截至日期：06/12/30長期持有，回報率最高投資優(yōu)秀基金的回報率基金名稱基金類型2004年2005年2084四年中兩次排在前20%的基金湘財合豐成長（04、05）寶康消費品（04、05）廣發(fā)聚富(04、05)銀華-道瓊斯88（04、05）上投摩根中國優(yōu)勢(05、06)數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司；計算截至日期：06/12/30四年中兩次排在前20%的基金湘財合豐成長（04、05）寶康消85組合投資的原則㈠選擇負相關(guān)較大的投資標的㈡投資標的的數(shù)量不宜太多

當投資種類增加到某個程度時，風險下降的幅度已經(jīng)達到某個極限，此時不管如何增加投資種類，風險亦無法降低，相反增加了管理成本。不要把雞蛋放在一個籃子里

≠

每一個籃子里放一個雞蛋組合投資的原則㈠選擇負相關(guān)較大的投資標的當投86組合A：一只基金的06年回報率；組合B：四只同類型的基金組合的06年回報率。

數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司，截至日期2006年12月29日組合A：一只基金的06年回報率；數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公8706年前三名開放式基金的平均回報率是175%，前十名的平均回報率為165%。如果把市場上所有的基金全買了，回報率只有117%，相差50%。

數(shù)據(jù)來源：廣發(fā)基金管理有限公司，截至日期2006年12月29日06年前三名開放式基金的平均回報率是175%，前十名的平均回88根據(jù)四大要素，構(gòu)建投資組合 1、風險承受能力（年齡、家庭狀況、工作收入，投資經(jīng)歷，投資的比例） 2、風險態(tài)度（損失容忍度，獲利動作） 3、投資期限（長期還是中短期） 4、目標用途（旅游、購房；教育、養(yǎng)老）根據(jù)四大要素，構(gòu)建投資組合89組合投資分散風險的實證組合配置累計凈值增長率投資開始日：2005年2月18日；計算截至日：2006年6月2日最大波動廣發(fā)聚富100%79.17%-10.01%廣發(fā)聚富50%廣發(fā)穩(wěn)健50%81.05%－8.59%廣發(fā)聚富30%廣發(fā)穩(wěn)健30%廣發(fā)貨幣40%48.63%－4.92%組合投資分散風險的實證組合配置累計凈值增長率最大波動廣發(fā)聚富90我們推薦的幾個組合組合配置：廣發(fā)小盤50%廣發(fā)聚豐50%廣發(fā)聚豐50%廣發(fā)聚富30%廣發(fā)貨幣20%廣發(fā)穩(wěn)健40%廣發(fā)貨幣60%06年收益率：138.23%111.43%49.9%流動性：一般良好優(yōu)異適合客戶：25－35歲年青家庭積極型投資者35－50歲中年家庭穩(wěn)健型投資者50歲以上老年家庭溫和型投資者風格描述：中高風險，高收益中低風險，中高收益低風險，中收益我們推薦的幾個組合組合配置：廣發(fā)小盤50%廣發(fā)聚豐50%廣發(fā)91何謂定投？定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固定的時間（如每月1號）以固定的金額（如1萬元）投資到指定的開放式基金中，類似于銀行的零存整取方式。第三招：基金定投何謂定投？定投是定期定額投資的簡稱，就是指在固92定投的三大優(yōu)點無需選時，不怕基金凈值下跌

獲得良好的回報省時又省力，更省心

定投的三大優(yōu)點無需選時，不怕基金凈值下跌獲得良好的回報93

定投因為每隔一段固定時間，不論市場行情如何