國際投資法第四章課件

國際投資法

(InternationalInvestmentLaw)

天津財(cái)經(jīng)大學(xué)

張川華

目錄2022/12/61國際投資法

(InternationalIn國際投資法學(xué)的主要內(nèi)容體系導(dǎo)論第一章

發(fā)展中國家關(guān)于國際投資的法制第二章發(fā)達(dá)國家關(guān)于國際投資的法制第三章國際投資形式的法律與實(shí)務(wù)第四章國際投資的雙邊法制第五章國際投資的多邊法制2022/12/62國際投資法學(xué)的主要內(nèi)容體系導(dǎo)論2022/12/52第四章國際投資的雙邊法制二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資劇增。與此同時(shí)，眾多殖民地、半殖民地國家紛紛贏得獨(dú)立，并極力恢復(fù)和維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。從50年代末開始，一場(chǎng)大規(guī)模國有化運(yùn)動(dòng)在發(fā)展中國家逐漸展開，至60-70年代達(dá)到高潮。從40年代開始，美國等發(fā)達(dá)國家紛紛立法，建立旨在保護(hù)本國海外投資的保險(xiǎn)制度。但對(duì)于海外投資者母國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)國際代位索賠權(quán)的實(shí)現(xiàn)仍無法保證。

2022/12/63第四章國際投資的雙邊法制二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)

背景介紹：

第一節(jié)友好通商航海條約第二節(jié)投資保證協(xié)定第三節(jié)投資保護(hù)協(xié)定第四節(jié)海洋石油資源共同開發(fā)法律制度

返回第四章國際投資的雙邊法制2022/12/64背景介紹：

第四章國際投資的雙邊法制2022/1背景介紹：二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資劇增。與此同時(shí)，眾多殖民地、半殖民地國家紛紛贏得獨(dú)立，并極力恢復(fù)和維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。從50年代末開始，一場(chǎng)大規(guī)模國有化運(yùn)動(dòng)在發(fā)展中國家逐漸展開，至60-70年代達(dá)到高潮。從40年代開始，美國等發(fā)達(dá)國家紛紛立法，建立旨在保護(hù)本國海外投資的保險(xiǎn)制度。但對(duì)于海外投資者母國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)國際代位索賠權(quán)的實(shí)現(xiàn)仍無法保證。2022/12/65背景介紹：二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投繼大規(guī)模國有化浪潮之后，發(fā)展中國家在其國內(nèi)新的立法中多有鼓勵(lì)和保護(hù)外商投資的新規(guī)定，但它畢竟只是國內(nèi)立法，仍不足以切實(shí)消除外國投資者的疑慮。于是，有關(guān)國際投資保護(hù)的雙邊專約（協(xié)定）得以逐漸盛行。保護(hù)國際投資的雙邊條約的類型有如下幾種模式：2022/12/66繼大規(guī)模國有化浪潮之后，發(fā)展中國家在其國內(nèi)新的立第一節(jié)友好通商航海條約友好通商航海條約曾經(jīng)是美、日及歐洲國家保護(hù)海外投資的主要雙邊條約形式。美國自1778年與法國締結(jié)世界上第一個(gè)友好通商航海條約以來，總計(jì)對(duì)外締結(jié)的此類條約達(dá)130多項(xiàng)，但自1966年起美國已不再對(duì)外締結(jié)此類條約，原先締結(jié)的條約至今有效的有50項(xiàng)。日本自1977年后，也不再對(duì)外締結(jié)此類條約，其先前締結(jié)的此類條約至今有效的有29項(xiàng)。盡管各發(fā)達(dá)國家已停止對(duì)外締結(jié)友好通商航海條約，但對(duì)此類條約進(jìn)行學(xué)習(xí)和研究仍有必要。一、友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定二、對(duì)友好通商航海條約保護(hù)跨國投資作用的評(píng)價(jià)2022/12/67第一節(jié)友好通商航海條約友好通商航海條約曾經(jīng)是美一、友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定（一）概述（二）關(guān)于受保護(hù)公司的規(guī)定（三）關(guān)于外國國民及其財(cái)產(chǎn)待遇的規(guī)定（四）關(guān)于國有化或征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定（五）關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的規(guī)定2022/12/68一、友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定（一）概述202（一）友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定概述二十世紀(jì)前，對(duì)外貿(mào)易是國際經(jīng)濟(jì)交往的主要形式，海外投資不占重要地位。相應(yīng)地，友好通商航海條約中少有保護(hù)海外投資的條款。二十世紀(jì)初國際資本輸出成為壟斷資本的重要特征，相應(yīng)的美國分別以其與日本、德國簽訂的友好通商航海條約為藍(lán)本，在對(duì)外簽訂的友好通商航海條約中加入主要用以保護(hù)本國海外投資的條款。二戰(zhàn)之后，保護(hù)海外投資的條款在友好通商航海條約所占的分量大大增加，有些甚至達(dá)到了二分之一。鑒于美國是傳統(tǒng)上以友好通商航海條約保護(hù)跨國投資最為典型的國家，本節(jié)擬較為系統(tǒng)地評(píng)述美國在這方面的締約實(shí)踐。2022/12/69（一）友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定概述（二）關(guān)于受保護(hù)公司的規(guī)定友好通商航海條約的適用對(duì)象包括締約雙方的“公民”（自然人）和“公司”（法人）。由于絕大多數(shù)跨國投資是通過公司進(jìn)行的，因此，友好通商航海條約中關(guān)于“公司”的條款，是此類條約保護(hù)國際投資的主要內(nèi)容之一。以下簡(jiǎn)單介紹此類條約中關(guān)于“公司”的有關(guān)規(guī)定。1.美國近代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定2.美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定2022/12/610（二）關(guān)于受保護(hù)公司的規(guī)定友好通商航海條約的適用1.美國近代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定美國早期締結(jié)的友好通商航海條約，通常只規(guī)定“公民”“臣民”“居民”“國民”享有條約上的權(quán)利，而沒有或很少把“公司”列為有關(guān)條款的適用對(duì)象。近代，隨著公司在境外從事商務(wù)活動(dòng)的不斷增加，繼續(xù)把公司排除在條約的適用范圍之外，已不能適應(yīng)實(shí)踐發(fā)展的需要。于是，美國通過各種方式逐漸將條約的適用范圍擴(kuò)大適用于公司。2022/12/6111.美國近代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定美國美國將近代友好通商航海條約的適用范圍擴(kuò)大適用于公司的方式（1）將友好通商航海條約中的“公民”“國民”“臣民”作擴(kuò)大解釋，使之涵蓋公司。（2）在條約中引入“外國法人承認(rèn)”條款（3）擴(kuò)大“外國法人承認(rèn)”的客體范圍2022/12/612美國將近代友好通商航海條約的適用范圍擴(kuò)大適用于公司的方式（12.美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定二戰(zhàn)后，美國友好通商航海條約的目的主要是為私人投資創(chuàng)造一個(gè)良好的法律條件。而此時(shí)的跨國投資，主要是通過公司這一中介進(jìn)行進(jìn)行的。于是，戰(zhàn)后美國對(duì)外簽訂的友好通商航海條約便將適用于自然人的條款全面擴(kuò)及公司，以使公司獲得與自然人同樣的待遇和權(quán)利。下面對(duì)美國現(xiàn)代友好通商航海條約中有關(guān)公司的一些重要條款，進(jìn)行專門的介紹。（1）關(guān)于公司的界定和國籍的確定（2）關(guān)于跨國組建和經(jīng)營公司的權(quán)利和待遇（3）關(guān)于“揭開公司面紗”的規(guī)定2022/12/6132.美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定二戰(zhàn)（1）關(guān)于公司的界定和國籍的確定美國現(xiàn)代友好通商航海條約中的“公司”是一個(gè)含義廣泛的概念，既包括通常所稱的公司，也包括合伙以及其他社團(tuán)，且不論它們是否以營利為目的。

對(duì)締約雙方公司國籍的確定，美國現(xiàn)代友好通商航海條約規(guī)定：按締約一方法律成立的公司，就是條約的適用對(duì)象，而沒有要求該公司必須在該締約一方境內(nèi)設(shè)有管理中心。即簡(jiǎn)單的采用“成立地”標(biāo)準(zhǔn)，而沒有兼采其他標(biāo)準(zhǔn)。2022/12/614（1）關(guān)于公司的界定和國籍的確定美國現(xiàn)代友好通商（2）關(guān)于跨國組建和經(jīng)營公司的權(quán)利和待遇二戰(zhàn)前，美國對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約對(duì)此沒有明文規(guī)定，但美國最高法院在1928年的“喬丹訴塔希羅”（JordanV.Tashiro）一案中確認(rèn)從1911年美國與日本簽訂的友好通商航海條約中可以派生出“締約國雙方的臣民有權(quán)在對(duì)方境內(nèi)組建和經(jīng)營公司”這一必要的合適的權(quán)利。二戰(zhàn)后，美國在對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約中開始對(duì)締約一方公司到締約另一方境內(nèi)組建和經(jīng)營當(dāng)?shù)毓镜臋?quán)利和待遇作出明確規(guī)定。1953年美國與日本締結(jié)的友好通商航海條約在第7條第1款對(duì)此作了明確規(guī)定。2022/12/615（2）關(guān)于跨國組建和經(jīng)營公司的權(quán)利和待遇二戰(zhàn)前，（3）關(guān)于“揭開公司面紗”的規(guī)定美國現(xiàn)代友好通商航海條約以“成立地”作為確定公司國籍的標(biāo)準(zhǔn)，由此會(huì)帶來在某些情況下需要“揭開公司面紗”（piercingthecorporateveil）的問題。這里所謂“揭開公司面紗”是指在處理友好通商航海條約的有關(guān)事項(xiàng)時(shí)，不是看公司本身的國籍，而是要進(jìn)一步弄清控制該公司的的股東為何國國民或公司?！敖议_公司面紗”目的有三：防止條約濫用、保護(hù)締約一方公司在國有化或征收方面的利益、確保外國公司在美國注冊(cè)成立并控制的公司能享有條約權(quán)利。2022/12/616（3）關(guān)于“揭開公司面紗”的規(guī)定美國現(xiàn)代友好通商（三）關(guān)于外國國民及其財(cái)產(chǎn)待遇的規(guī)定對(duì)外國國民及其財(cái)產(chǎn)，美國友好通商航海條約通常規(guī)定了兩類待遇標(biāo)準(zhǔn)，即絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)和相對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)，后者可以再分為最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)和國民待遇標(biāo)準(zhǔn)。1.絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)2.最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)3.國民待遇標(biāo)準(zhǔn)2022/12/617（三）關(guān)于外國國民及其財(cái)產(chǎn)待遇的規(guī)定對(duì)外國國民及1.絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)是美國早期友好通商航海條約的四個(gè)主要條款之一。自1824年美國與哥倫比亞簽訂友好通商航海條約之后，美國早期的此類條約均規(guī)定，締約一方應(yīng)對(duì)締約另一方公民的的財(cái)產(chǎn)實(shí)行“特別保護(hù)”、“充分和完善的保護(hù)”、“持續(xù)的保護(hù)和安全”。1923年之后，美國又在此類條約中進(jìn)行了重大創(chuàng)新，即引進(jìn)“國際最低標(biāo)準(zhǔn)”。二戰(zhàn)后，美國對(duì)外締結(jié)的條約一般對(duì)締約一方對(duì)另一方的國民和財(cái)產(chǎn)實(shí)行“公平待遇”、“最為持續(xù)的保護(hù)和安全”、“不得采取不合理和歧視性的措施”、“不低于國際法的要求”。2022/12/6181.絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)是美國早期友好通商航2.最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)

最惠國待遇是指一國在貿(mào)易、航海等方面給予另一國的不低于任何第三國的優(yōu)惠待遇。最惠國待遇被稱為國際商務(wù)關(guān)系的法律基石。美國對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約很早就規(guī)定了最惠國待遇，并延續(xù)至今。但在這一待遇制度的發(fā)展進(jìn)程中，曾經(jīng)歷了以下兩方面的變化：由有條件的最惠國待遇向無條件的最惠國待遇轉(zhuǎn)化、由非互惠的最惠國待遇向互惠的最惠國待遇轉(zhuǎn)化。2022/12/6192.最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)最惠國待遇是指一國在貿(mào)易、航海3.國民待遇標(biāo)準(zhǔn)

國民待遇是指賦予在本國境內(nèi)的外國國民同等于或不低于本國國民的待遇。國民待遇標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成美國現(xiàn)代友好通商航海條約中保護(hù)海外投資的核心制度。國民待遇條款最早出現(xiàn)在美國19世紀(jì)中葉以后對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約中。但二戰(zhàn)前，此類條約中的國民待遇條款只適用于自然人繼承、稅收以及所從事的各項(xiàng)活動(dòng)，不涉及公司。2022/12/6203.國民待遇標(biāo)準(zhǔn)國民待遇是指賦予在本國境內(nèi)的外國二戰(zhàn)以后美國現(xiàn)代友好通商航海條約的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是擴(kuò)大了國民待遇的適用范圍，即國民待遇及適用于公民也適用于公司，且適用范圍非常廣泛。當(dāng)然，任何國家實(shí)行的國民待遇都不是絕對(duì)的，美國現(xiàn)代友好通商航海條約也不例外，主要表現(xiàn)在：2022/12/621二戰(zhàn)以后美國現(xiàn)代友好通商航海條約的一個(gè)顯著特點(diǎn)就國民待遇的例外第一，對(duì)于締約一方的“敏感部門”，如商業(yè)銀行、國內(nèi)運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，美國現(xiàn)代友好通商航海條約普遍禁止或限制締約另一方國民進(jìn)行投資。第二，在稅收領(lǐng)域，美國現(xiàn)代友好通商航海條約原則上采取國民待遇和最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)，但就避免雙重征稅以及有關(guān)稅收饒讓問題，實(shí)行的是對(duì)等原則。

2022/12/622國民待遇的例外第一，對(duì)于締約一方的“敏感部門”，第三，如果締約一方國有企業(yè)在其境內(nèi)從事商務(wù)活動(dòng)，與在該締約一方境內(nèi)建立的締約另一方私人企業(yè)展開競(jìng)爭(zhēng)，那么，該締約一方的國有企業(yè)不應(yīng)取得會(huì)給其帶來“不公平競(jìng)爭(zhēng)利益”的補(bǔ)貼以及其他特權(quán)。第四，美國現(xiàn)代友好通商航海條約對(duì)國民待遇的實(shí)行還作了其他限制。2022/12/623第三，如果締約一方國有企業(yè)在其境內(nèi)從事商務(wù)活動(dòng)，（四）關(guān)于國有化或征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定美國早期友好通商航海條約中有關(guān)“充公”、“扣押”、“禁運(yùn)”等規(guī)定，是美國近現(xiàn)代此類條約關(guān)于國有化或征收及其補(bǔ)償條款的“前身”。早期條約一般規(guī)定：締約一方對(duì)締約另一方國民的財(cái)產(chǎn)實(shí)行充公、扣押以及禁運(yùn)等，必須給予補(bǔ)償；有關(guān)補(bǔ)償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)包括：公平補(bǔ)償、充足補(bǔ)償、公平和充足的補(bǔ)償、相應(yīng)補(bǔ)償。

2022/12/624（四）關(guān)于國有化或征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定美國早期友好自1850年美國與瑞士締結(jié)的條約首次提及“征收”之后，美國締結(jié)的友好通商航海條約對(duì)實(shí)行征收和國有化的各項(xiàng)條件，尤其是其中的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)分別作了規(guī)定，這些條件包括：出于公共利益的需要、須經(jīng)正當(dāng)法律程序、非歧視、給予補(bǔ)償。2022/12/625自1850年美國與瑞士締結(jié)的條約首次提及“征收”（五）關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的規(guī)定美國對(duì)外締結(jié)的條約在19世紀(jì)末開始引入有關(guān)外匯轉(zhuǎn)移方面的條款。然而，真正對(duì)外國國民資金和收入?yún)R兌作出比較詳細(xì)規(guī)定的還是美國現(xiàn)代友好通商航海條約。美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的規(guī)定，主要包括以下兩個(gè)方面的內(nèi)容：1.關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的一般性規(guī)定2.關(guān)于外國國民取得的征收和國有化賠償?shù)膮R兌的特別規(guī)定2022/12/626（五）關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的規(guī)定美國對(duì)外締1.關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的一般性規(guī)定根據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》第8條的規(guī)定，美國現(xiàn)代友好通商航海條約一般規(guī)定，“為預(yù)防貨幣儲(chǔ)備降到很低的程度或?yàn)槭固幱诤艿统潭鹊呢泿艃?chǔ)備能夠合理增長”締約一方可對(duì)締約另一方國民資金和收入的匯兌實(shí)行限制。同時(shí)，條約又禁止締約一方實(shí)行的外匯管制對(duì)締約另一方國民的投資造成“不必要的損害”或?qū)嵭小皩M的歧視”。2022/12/6271.關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的一般性規(guī)定根據(jù)《

2.關(guān)于外國國民取得的征收和國有化賠償?shù)膮R兌的特別規(guī)定二戰(zhàn)后出現(xiàn)的美國現(xiàn)代友好通商航海條約均規(guī)定，外國國民取得的征收和國有化賠償?shù)膮R兌事項(xiàng)，應(yīng)適用條約中關(guān)于外匯轉(zhuǎn)移的一般性規(guī)定。此外，也有一些戰(zhàn)后初期美國對(duì)外締結(jié)的此類條約，對(duì)征收和國有化賠償?shù)膮R兌作了一些專門規(guī)定，如:2022/12/628

2.關(guān)于外國國民取得的征收和國有化賠償?shù)膮R兌的特別規(guī)定“在符合該條約關(guān)于外匯管制一般性規(guī)定的前提下，締約一方對(duì)締約另一方國民所得的征收賠償?shù)霓D(zhuǎn)移，不得加以妨礙，且必須按申請(qǐng)轉(zhuǎn)移時(shí)最優(yōu)惠的條件，允許他們以該締約另一方的貨幣轉(zhuǎn)移出境，只有該項(xiàng)轉(zhuǎn)移申請(qǐng)是在該締約另一方國民收到征收賠償一年內(nèi)提出”。然而，締約一方如有必要，可在3年內(nèi)只允許締約另一方國民將這些征收賠償合理的分期匯出。2022/12/629“在符合該條約關(guān)于外匯管制一般性規(guī)定的前提下，締約一方對(duì)二、對(duì)友好通商航海條約保護(hù)跨國投資作用的評(píng)價(jià)一般認(rèn)為，雖然友好通商航海條約曾經(jīng)在一定的歷史時(shí)期發(fā)揮過積極的作用，但在保護(hù)外國投資方面，其作用是非常有限的，難以長久推行，尤其是難以為廣大發(fā)展中國家所接受。其原因在于：第一、當(dāng)今的國際形勢(shì)發(fā)生了重大的變化。第二、美國友好通商航海條約簽訂于不同的歷史時(shí)代，相對(duì)于迅猛發(fā)展的國際投資關(guān)系許多條款已經(jīng)落后。2022/12/630二、對(duì)友好通商航海條約保護(hù)跨國投資作用的評(píng)價(jià)一般第三、友好通商航海條約與其說是調(diào)整兩國的貿(mào)易和投資關(guān)系，倒不如說是重在維護(hù)兩國間的政治友好結(jié)盟。第四、條約涵蓋的內(nèi)容過于廣泛，只能是宣言式的，內(nèi)容模糊，法律效力不易確認(rèn)，條文解釋的分歧也難以解決?？偟目磥?，國際投資關(guān)系需要用專門化的國際投資條約加以調(diào)整。

返回2022/12/631第三、友好通商航海條約與其說是調(diào)整兩國的貿(mào)易和投第二節(jié)投資保證協(xié)定二戰(zhàn)后，美國建立了世界上第一個(gè)海外投資保險(xiǎn)制度。為確保這一制度的順利運(yùn)作，美國于1951年首創(chuàng)并大力推行專題性的“投資保證協(xié)定”。截止1995年，美國對(duì)外簽訂140多個(gè)投資保證協(xié)定。1969年加拿大也仿效美國，采用這種“美國式投資保證協(xié)定”。中國分別于1980年和1984年和美國、加拿大簽訂投資保證協(xié)定。本節(jié)的主要內(nèi)容有：

★一、投資保證協(xié)定與各國海外投資保險(xiǎn)制度的關(guān)系二、投資保證協(xié)定的內(nèi)容2022/12/632第二節(jié)投資保證協(xié)定二戰(zhàn)后，美國建立了世界上第一一、投資保證協(xié)定與各國海外投資保險(xiǎn)制度的關(guān)系（一）概述（二）將投資保證協(xié)定與海外投資保險(xiǎn)制度“掛鉤”的目的2022/12/633一、投資保證協(xié)定與各國海外投資保險(xiǎn)制度的關(guān)系（一）概述202（一）概述投資保證協(xié)定是美國和加拿大海外投資保險(xiǎn)制度的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。各國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在向投保人支付政治風(fēng)險(xiǎn)賠償后，代位取得投保人的所有權(quán)利，包括對(duì)東道國政府的求償權(quán)。然而，要有效行使這種代位求償權(quán)，還須借助于本國與東道國簽訂的雙邊投資條約。此類雙邊協(xié)議的核心在于讓對(duì)方締約國正式確認(rèn)美國國內(nèi)的承保機(jī)構(gòu)在有關(guān)的政治風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生并依約向投保的海外投資者理賠之后，享有海外投資者向東道國政府索賠的代位權(quán)和其他相關(guān)權(quán)利及地位。2022/12/634（一）概述投資保證協(xié)定是美國和加拿大海外投資保險(xiǎn)

（二）將投資保證協(xié)定與海外投資保險(xiǎn)制度“掛鉤”的目的美國和加拿大之所以不同程度的將本國的海外投資保險(xiǎn)制度與投資保證協(xié)定“掛鉤”，其主要目的是為解決以下兩個(gè)有關(guān)代位求償權(quán)的具體法律問題：1.加強(qiáng)本國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力2.解決本國政府在海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償爭(zhēng)端中的出訴權(quán)問題2022/12/635

（二）將投資保證協(xié)定與海外投資保險(xiǎn)制度“掛鉤”的目的1.加強(qiáng)本國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力

代位求償權(quán)是各國保險(xiǎn)法公認(rèn)的原則。廣大發(fā)展中國家的國內(nèi)保險(xiǎn)法也普遍確認(rèn)這一保險(xiǎn)法律制度，但通常針對(duì)的是商業(yè)保險(xiǎn)公司的代位求償權(quán)法律關(guān)系。但跨國投資政治保險(xiǎn)中的代位求償權(quán)與普通商業(yè)保險(xiǎn)有很大的不同：各發(fā)達(dá)國家的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)其本國法和保險(xiǎn)合同取得代位求償權(quán)在國外向發(fā)展中國家政府行使時(shí)只有得到東道國政府的承認(rèn)，方為有效。2022/12/6361.加強(qiáng)本國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償權(quán)的法律效力代

2.解決本國政府在海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償爭(zhēng)端中的出訴權(quán)問題“出訴權(quán)”又稱“出訴資格”，指投資者母國政府將本國該外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向東道國政府行使代位求償權(quán)的請(qǐng)求提交國際法庭，或者通過外交渠道支持這種代位求償請(qǐng)求的資格。根據(jù)國際習(xí)慣法，母國政府行使出訴權(quán)應(yīng)滿足兩個(gè)前提條件：一是證明某人是它的國民；二是滿足“國籍連續(xù)原則”。2022/12/637

2.解決本國政府在海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償爭(zhēng)端中的出訴權(quán)問

二、投資保證協(xié)定的內(nèi)容美國與加拿大對(duì)外簽訂的投資保證協(xié)定的內(nèi)容大同小異。綜觀兩國此類協(xié)定，其主要內(nèi)容可分為以下五個(gè)方面：（一）承保事項(xiàng)（二）代位求償（三）爭(zhēng)端的解決（四）互惠適用原則（五）協(xié)定的修改、終止、有效期2022/12/638

二、投資保證協(xié)定的內(nèi)容美國與加拿大對(duì)外簽訂的投（一）承保事項(xiàng)美國和加拿大投資保證協(xié)定通常從以下三方面對(duì)有關(guān)承保事項(xiàng)加以規(guī)定：1.承保機(jī)構(gòu)2.承保范圍3.承保投資項(xiàng)目的協(xié)商與批準(zhǔn)2022/12/639（一）承保事項(xiàng)美國和加拿大投資保證協(xié)定通常從以下1.承保機(jī)構(gòu)美國、加拿大投資保證協(xié)定均規(guī)定，承保本國投資者在締約另一方境內(nèi)投資政治風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，僅限于特定的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。這些特定的承保機(jī)構(gòu)是政府部門或由政府控制的公司。美國主辦海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的承保機(jī)構(gòu)的“門庭”幾經(jīng)變換。美國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的每次變動(dòng)，后一機(jī)構(gòu)均是前一機(jī)構(gòu)的“繼承者”。同時(shí)美國對(duì)外簽訂的投資保證協(xié)定往往也規(guī)定這兩個(gè)機(jī)構(gòu)間的繼承關(guān)系。如中美1980年簽訂的投資保證協(xié)定第1條明文規(guī)定，投資政治風(fēng)險(xiǎn)的承保人是美國海外私人投資公司或“繼承該公司的美國政府的任何機(jī)構(gòu)”。2022/12/6401.承保機(jī)構(gòu)美國、加拿大投資保證協(xié)定均規(guī)定，承保2.承保范圍承保范圍往往是美國加拿大投資保證協(xié)定首先要明確的事項(xiàng)，但兩國協(xié)定對(duì)此規(guī)定的方式有所不同。美國投資保證協(xié)定往往只是籠統(tǒng)地指出，承保范圍為協(xié)定規(guī)定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。加拿大對(duì)外簽訂的投資保證協(xié)定往往通過列舉的方式規(guī)定承保的政治風(fēng)險(xiǎn)的險(xiǎn)種。2022/12/6412.承保范圍承保范圍往往是美國加拿大投資保證協(xié)定

3.承保投資項(xiàng)目的協(xié)商與批準(zhǔn)加拿大投資保證協(xié)定均規(guī)定，兩國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承保的投資項(xiàng)目，只有經(jīng)過東道國政府批準(zhǔn)，才能適用該協(xié)定的規(guī)定。然而僅有承保的投資項(xiàng)目須經(jīng)東道國政府批準(zhǔn)的規(guī)定，對(duì)保護(hù)東道國的利益還是不夠。因?yàn)橥顿Y項(xiàng)目須經(jīng)批準(zhǔn)，并沒有涉及母國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)該投資項(xiàng)目實(shí)行“承?！边@一層面上的各項(xiàng)問題，實(shí)踐中極易發(fā)生爭(zhēng)議。鑒于此，美國對(duì)外簽訂的一些投資保證協(xié)定規(guī)定“東道國政府與母國政府中的任何一方認(rèn)為必要，雙方應(yīng)就擬議中的承保投資項(xiàng)目進(jìn)行協(xié)商”。2022/12/6423.承保投資項(xiàng)目的協(xié)商與批準(zhǔn)加拿大投資保證協(xié)定（二）代位求償關(guān)于代位求償?shù)囊?guī)定是美、加投資保證協(xié)定的核心內(nèi)容。就此美、加兩國已形成了各自的標(biāo)準(zhǔn)條款，但基本規(guī)定則是一致的。這些規(guī)定包括：1.代位求償?shù)臋?quán)利及其內(nèi)容2.代位求償?shù)南薅?.投資者母國政府的出訴權(quán)4.東道國法律禁止代位求償情況下的安排5.代位所得貨幣使用和兌換的待遇2022/12/643（二）代位求償關(guān)于代位求償?shù)囊?guī)定是美、加投資保證1.代位求償?shù)臋?quán)利及其內(nèi)容美國、加拿大投資保證協(xié)定均規(guī)定，各自的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在承保范圍內(nèi)向投保人支付賠償之后，就代位取得投保人的所有權(quán)益，并有權(quán)向東道國求償，當(dāng)然，也得承擔(dān)原投資人所負(fù)的義務(wù)。盡管兩國協(xié)定的有關(guān)規(guī)定的詳略不同，但兩國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位求償?shù)木唧w內(nèi)容均包括：（1）物上代位和權(quán)利代位（2）實(shí)體權(quán)利的代位和程序權(quán)利的代位2022/12/6441.代位求償?shù)臋?quán)利及其內(nèi)容美國、加拿大投資保證協(xié)（1）物上代位和權(quán)利代位物上代位是指投資者母國的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在給付賠償之后，即可取得保險(xiǎn)標(biāo)的物的所有權(quán)。

權(quán)利代位主要是指如果東道國政府對(duì)投資者遭受的政治風(fēng)險(xiǎn)損失負(fù)有責(zé)任，那么投資者母國的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在付賠后，就可以代位取得投資者向東道國政府求償?shù)臋?quán)利。2022/12/645（1）物上代位和權(quán)利代位物上代位是指投資者母國的

（2）實(shí)體權(quán)利的代位和程序權(quán)利的代位根據(jù)投資保證協(xié)定的規(guī)定，代位求償?shù)姆秶坏▽?shí)體權(quán)利，而且包括訴訟、仲裁等程序性權(quán)利。至于各發(fā)達(dá)國家的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是否可以代位取得向“解決投資爭(zhēng)端國際中心”（ICSID）提請(qǐng)仲裁的權(quán)利，可分為以下兩種情形加以探討：其一，ICSID只受理外國國民與東道國政府之間的投資爭(zhēng)端，如果投資者母國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是純粹的政府部門，ICSID當(dāng)然不會(huì)對(duì)它們開放。

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（2）實(shí)體權(quán)利的代位和程序權(quán)利的代位根據(jù)投資保其二，如果投資者母國的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以“公司”的面目出現(xiàn)，那么其又能否代位取得投資者利用ICSID進(jìn)行仲裁的權(quán)利呢？對(duì)此，《華盛頓公約》沒有規(guī)定。但權(quán)威人士認(rèn)為ICSID仲裁協(xié)議是可以轉(zhuǎn)讓的，在保險(xiǎn)人是一締約國“私人實(shí)體”的情況下，可以成為ICSID的適格當(dāng)事人，并有權(quán)向作為東道國的締約另一方政府提起仲裁。2022/12/647其二，如果投資者母國的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以“公司”2.代位求償?shù)南薅雀鶕?jù)保險(xiǎn)法上代位求償?shù)脑?，保險(xiǎn)人求償限度應(yīng)與其代位取得的投保人的權(quán)利一致。為防止海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過保險(xiǎn)代位取得超過投資者原有權(quán)利的特權(quán)，美加投資保證協(xié)定均規(guī)定“各自海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在行使代位求償權(quán)的過程中，不應(yīng)要求比被代位的投資者享有更大的權(quán)利”。2022/12/6482.代位求償?shù)南薅雀鶕?jù)保險(xiǎn)法上代位求償?shù)脑?，?.投資者母國政府的出訴權(quán)投資保證協(xié)定在同一條款中，往往一方面規(guī)定投資者母國海外投資保險(xiǎn)的代位限度不得超過投資者原有的權(quán)利，另一方也規(guī)定投資者母國政府保留以其主權(quán)地位按照國際法提出某項(xiàng)要求的權(quán)利。投資保證協(xié)定關(guān)于投資者母國政府出訴權(quán)的上述規(guī)定，可能會(huì)被發(fā)達(dá)國家援用于以下三個(gè)場(chǎng)合：

2022/12/6493.投資者母國政府的出訴權(quán)投資保證協(xié)定在同一條款第一，如前所述，許多發(fā)達(dá)國家的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的適格投保人，不但包括本國投資者，而且包括一些特定的外國投資者。出訴權(quán)的規(guī)定有利于排除“國籍連續(xù)原則”的適用。第二，投資者就未得到保險(xiǎn)賠償?shù)哪遣糠謸p失，仍可請(qǐng)求母國政府行使外交保護(hù)權(quán)。第三，排除“卡爾沃主義”的適用。2022/12/650第一，如前所述，許多發(fā)達(dá)國家的海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的4.東道國法律禁止代位求償情況下的安排某些發(fā)展中國家明令禁止外國海外投資機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其行使代位求償權(quán)。面對(duì)這一情勢(shì)，美方不得不靈活對(duì)待，1965年后，開始在對(duì)外締結(jié)的投資保證協(xié)定中增加了一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)條款，即締約另一方法律如部分或全部廢止或禁止承保者在該締約另一方境內(nèi)取得被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的投資者的任何財(cái)產(chǎn)權(quán)益，該締約另一方政府應(yīng)允許該投資者和承保者做出適當(dāng)安排，將上述權(quán)益轉(zhuǎn)移給該締約另一方法律所允許占有此項(xiàng)利益的實(shí)體。2022/12/6514.東道國法律禁止代位求償情況下的安排某些發(fā)展中

5.代位所得貨幣使用和兌換的待遇對(duì)于本國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代位所得的締約國另一方的貨幣（包括信用票證），美國、加拿大協(xié)定均規(guī)定，締約另一方在其使用和兌換方面所給予的待遇不應(yīng)低于這些資金在被保險(xiǎn)的投資者手中時(shí)可享有的待遇。2022/12/652

5.代位所得貨幣使用和兌換的待遇對(duì)于本國海外投（三）爭(zhēng)端的解決投資保證協(xié)定一般都規(guī)定，如果締約雙方政府就此類協(xié)定的解釋發(fā)生爭(zhēng)端，或就承保方政府根據(jù)國際公約向締約另一方政府提出索賠要求而發(fā)生爭(zhēng)端時(shí)應(yīng)該采用雙邊談判或國際仲裁的方式解決。應(yīng)該注意的是，以上國際特設(shè)仲裁庭并不適用于東道國政府與外國投資者之間的爭(zhēng)端，也不適用于東道國政府與作為代位權(quán)的承保機(jī)構(gòu)之間的爭(zhēng)端，而只適用于兩國政府之間的爭(zhēng)端。2022/12/653（三）爭(zhēng)端的解決投資保證協(xié)定一般都規(guī)定，如果締約（四）互惠適用原則早期美國的對(duì)外單邊投資關(guān)系決定了其對(duì)外簽訂的投資保證協(xié)定是非互惠的，只解決OPIC在締約另一方境內(nèi)投資保險(xiǎn)的有關(guān)問題。后來隨著國際投資關(guān)系的發(fā)展，這種非互惠的投資保證協(xié)定已不能適應(yīng)現(xiàn)實(shí)的需要。于是美國逐漸在其簽訂的投資保證協(xié)定中使加入互惠適用原則。2022/12/654（四）互惠適用原則早期美國的對(duì)外單邊投資關(guān)系決定（五）協(xié)定的修改、終止與有效期協(xié)定的修改、終止與有效期的規(guī)定是投資保證協(xié)定的必備條款，尤其對(duì)發(fā)展中國家具有重要的意義。中美協(xié)定（1980）第8條和中加協(xié)定第8條第2款均規(guī)定：除非締約一方政府在6個(gè)月前以書面通知締約另一方政府終止協(xié)定，否則該協(xié)定將一直有效。該協(xié)定終止后，其規(guī)定對(duì)于美國、加拿大海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在有效期內(nèi)簽訂的保險(xiǎn)合同應(yīng)繼續(xù)有效，直至這些合同期滿為止。但協(xié)定終止后，對(duì)有關(guān)保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效的最長期限兩國的協(xié)定略有不同。中美協(xié)定規(guī)定為20年，中加協(xié)定則規(guī)定為15年。2022/12/655（五）協(xié)定的修改、終止與有效期協(xié)定的修改、終止與第三節(jié)投資保護(hù)協(xié)定投資保護(hù)協(xié)定內(nèi)容詳實(shí)具體，實(shí)體性規(guī)定和程序性規(guī)定并舉，能夠?yàn)橘Y本輸出國的海外投資提供切實(shí)有效的保護(hù)，因而一問世便得到各發(fā)達(dá)國家的競(jìng)相效仿和大力推行。而且也為發(fā)展中國家所廣泛接受。目前，投資保護(hù)協(xié)定堪稱最通用、最有效的一種雙邊投資條約。投資保護(hù)協(xié)定的主要內(nèi)容有：2022/12/656第三節(jié)投資保護(hù)協(xié)定投資保護(hù)協(xié)定內(nèi)容詳實(shí)具體，實(shí)投資保護(hù)協(xié)定的主要內(nèi)容一、投資保護(hù)協(xié)定的緣起二、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于適用范圍的規(guī)定三、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于外資準(zhǔn)入的規(guī)定四、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于外資待遇標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定五、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定

★六、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于投資財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的規(guī)定七、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于投資爭(zhēng)端解決的規(guī)定

★八、投資保護(hù)協(xié)定中的其他規(guī)定

★2022/12/657投資保護(hù)協(xié)定的主要內(nèi)容一、投資保護(hù)協(xié)定的緣起2022/12/一、投資保護(hù)協(xié)定的緣起（一）發(fā)達(dá)國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐（二）發(fā)展中國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐2022/12/658一、投資保護(hù)協(xié)定的緣起（一）發(fā)達(dá)國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)（一）發(fā)達(dá)國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐1.歐洲和日本在發(fā)達(dá)國家中，歐洲和日本在締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定方面起步較早。前聯(lián)邦德國是世界上率先推行“投資保護(hù)協(xié)定”的國家，在簽訂此類協(xié)定方面一直處于領(lǐng)先地位。繼聯(lián)邦德國之后，日本和歐洲其他發(fā)達(dá)國家都開始對(duì)外簽訂投資保護(hù)協(xié)定。

2022/12/659（一）發(fā)達(dá)國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐1.歐洲和日本22.美國和加拿大美、加重視利用友好通商航海條約和投資保證協(xié)定保護(hù)海外投資，在投資保護(hù)協(xié)定方面起步較晚。美國對(duì)外締結(jié)的投資保護(hù)協(xié)定有以下兩個(gè)特點(diǎn)：第一、美國締結(jié)的投資保護(hù)協(xié)定堅(jiān)持用“高標(biāo)準(zhǔn)”保護(hù)美國海外投資。第二、美國投資保護(hù)協(xié)定是美國推行對(duì)外政策的一項(xiàng)工具。2022/12/6602.美國和加拿大美、加重視利用友好通商航海條約和（二）發(fā)展中國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐發(fā)展中國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐與其外資政策的變化是息息相關(guān)的。發(fā)展中國家之所以愿意對(duì)外與發(fā)達(dá)國家締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的根本原因在于這些國家引進(jìn)外資、先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)的需要。截止1996年上半年，此類協(xié)定已達(dá)1160個(gè)，其中1995年簽訂的有172個(gè)。至2004年，這類協(xié)定已達(dá)2000個(gè)左右。至20世紀(jì)90年代末期，中國對(duì)外簽訂了90多個(gè)投資保護(hù)協(xié)定，已同除美國、加拿大和愛爾蘭之外的其他所有發(fā)達(dá)國家締結(jié)了此類協(xié)定。2022/12/661（二）發(fā)展中國家對(duì)外締結(jié)投資保護(hù)協(xié)定的實(shí)踐發(fā)展中二、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于其適用范圍的規(guī)定投資保護(hù)協(xié)定通常都對(duì)其適用的“投資”、“投資者”以及“投資地域”等作出了定義，此類定義實(shí)際上隱含了締約雙方承擔(dān)義務(wù)的范圍。同時(shí)對(duì)于東道國來說，這也有利于保證其發(fā)展目標(biāo)和優(yōu)先發(fā)展政策的實(shí)現(xiàn)。（一）受保護(hù)的投資（二）受保護(hù)的投資者（三）受保護(hù)投資的地域2022/12/662二、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于其適用范圍的規(guī)定投資保護(hù)協(xié)（一）受保護(hù)的投資1.“投資”的界定投資一般是指為締約一方國民所擁有、控制和投入的各種資產(chǎn)。但各國對(duì)投資的具體規(guī)定并不相同。《中澳投資保護(hù)協(xié)定》第1條第2款2.投資財(cái)產(chǎn)形式上的任何變化不影響其作為投資的性質(zhì)3.投資是否包括《投資保護(hù)協(xié)定》簽訂之前的投資

ABC2022/12/663（一）受保護(hù)的投資1.“投資”的界定2022/12/5（二）受保護(hù)的投資者1.投資者的種類——國民和公司2.公司的含義協(xié)定對(duì)公司采廣義說，即包括了法人和非法人經(jīng)濟(jì)組織，營利和非營利性組織。3.公司國籍的確定確定公司的國籍的標(biāo)準(zhǔn)包括：住所地說、成立地說、資本控制說。各國的投資保護(hù)協(xié)定往往單獨(dú)或并列的采用以上三種標(biāo)準(zhǔn)。4.發(fā)展趨勢(shì)：擴(kuò)大公司的定義，引進(jìn)資本控制說。2022/12/664（二）受保護(hù)的投資者1.投資者的種類——國民和公司2022/（三）受保護(hù)投資的地域1.一般規(guī)定：締約國領(lǐng)土內(nèi)或境內(nèi)2.延伸或限制性規(guī)定3.海域的界定2022/12/665（三）受保護(hù)投資的地域1.一般規(guī)定：締約國領(lǐng)土內(nèi)或境內(nèi)202三、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于外資準(zhǔn)入的規(guī)定（一）歐洲式投資保護(hù)協(xié)定——簡(jiǎn)單肯定東道國國內(nèi)立法對(duì)外資準(zhǔn)入的管理權(quán)（二）美國式投資保護(hù)協(xié)定——要求東道國承擔(dān)對(duì)外資開放的條約義務(wù)（三）我國簽訂的投資保護(hù)協(xié)定關(guān)于外資準(zhǔn)入的規(guī)定2022/12/666三、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于外資準(zhǔn)入的規(guī)定（一）歐洲式投資保護(hù)協(xié)定（一）歐洲式投資保護(hù)協(xié)定對(duì)外資準(zhǔn)入的規(guī)定1.歐洲式投資保護(hù)協(xié)定肯定東道國國內(nèi)立法對(duì)外資準(zhǔn)入的管理權(quán)的原因2.歐洲式投資保護(hù)協(xié)定關(guān)于外資準(zhǔn)入的具體規(guī)定：（1）明確規(guī)定外資準(zhǔn)入應(yīng)根據(jù)東道國法律；（2）規(guī)定東道國有權(quán)根據(jù)本國的一般經(jīng)濟(jì)政策決定外資的準(zhǔn)入；（3）沒有明文規(guī)定外資準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)。2022/12/667（一）歐洲式投資保護(hù)協(xié)定對(duì)外資準(zhǔn)入的規(guī)定1.歐洲式投資保護(hù)（二）美國式投資保護(hù)協(xié)定對(duì)外資準(zhǔn)入的規(guī)定1.美國式投資保護(hù)協(xié)定要求東道國承擔(dān)對(duì)外資開放的條約義務(wù)的原因2.關(guān)于外資準(zhǔn)入的國民待遇和最惠國待遇3.關(guān)于外資準(zhǔn)入的業(yè)績(jī)要求的取消2022/12/668（二）美國式投資保護(hù)協(xié)定對(duì)外資準(zhǔn)入的規(guī)定1.美國式投資保護(hù)協(xié)1.美國式投資保護(hù)協(xié)定要求東道國承擔(dān)對(duì)外資開放的條約義務(wù)的原因美國對(duì)外簽訂投資保護(hù)協(xié)定始于70年代末、80年代初，當(dāng)時(shí)發(fā)展中國家的外資政策已發(fā)生了很大的變化。但習(xí)慣國際法賦予各國享有對(duì)外資進(jìn)入實(shí)行管制的裁量權(quán)，因而發(fā)達(dá)國家只能謀求通過雙邊或多邊安排的途徑，促使發(fā)展中國家實(shí)現(xiàn)對(duì)外資準(zhǔn)入的自由化。在雙邊條約方面，美國充當(dāng)了意圖徹底打開發(fā)展中國家投資大門的急先鋒。2022/12/6691.美國式投資保護(hù)協(xié)定要求東道國承擔(dān)對(duì)外資開放的條約義務(wù)的原2.關(guān)于外資準(zhǔn)入的國民待遇和最惠國待遇

根據(jù)美國式投資保護(hù)協(xié)定的規(guī)定，國民待遇和最惠國待遇既適用于外資的經(jīng)營，也適用于外資的準(zhǔn)入。但由于發(fā)展中國家的抵制，對(duì)外資準(zhǔn)入實(shí)行國民待遇受到以下限制：（1）美國式投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定雙方有權(quán)針對(duì)協(xié)定“附件”所列的投資部門，對(duì)外資準(zhǔn)入的國民待遇和最惠國待遇作出保留。（2）美國式投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定對(duì)外資準(zhǔn)入的國民待遇和最惠國待遇應(yīng)受制于東道國的國內(nèi)法。2022/12/6702.關(guān)于外資準(zhǔn)入的國民待遇和最惠國待遇根據(jù)美國式投3.關(guān)于外資準(zhǔn)入的業(yè)績(jī)要求的取消業(yè)績(jī)要求指東道國把外國投資者承擔(dān)某項(xiàng)或某些特定的義務(wù)，作為該外資獲準(zhǔn)進(jìn)入或取得優(yōu)惠條件的前提條件。2022/12/6713.關(guān)于外資準(zhǔn)入的業(yè)績(jī)要求的取消業(yè)績(jī)要求指東道國（三）我國簽訂的投資保護(hù)協(xié)定關(guān)于外資準(zhǔn)入的規(guī)定1.關(guān)于外資準(zhǔn)入的管理權(quán)2.關(guān)于“業(yè)績(jī)要求”2022/12/672（三）我國簽訂的投資保護(hù)協(xié)定關(guān)于外資準(zhǔn)入的規(guī)定1.關(guān)于外資準(zhǔn)四、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于外資待遇標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（一）對(duì)外國投資的相對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)（二）對(duì)外國投資的絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)2022/12/673四、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于外資待遇標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（一）對(duì)外國投資的相（一）對(duì)外國投資的相對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)1.國民待遇和最惠國待遇的采用2.國民待遇和最惠國待遇的例外：（1）外資準(zhǔn)入；（2）基于公共安全、公共秩序、國民健康或道德的需要；（3）給與關(guān)聯(lián)國家的優(yōu)惠待遇；（4）根據(jù)避免雙重征稅協(xié)定及其他有關(guān)稅收問題的協(xié)議給予本國和第三國投資者的特殊優(yōu)惠。

2022/12/674（一）對(duì)外國投資的相對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)1.國民待遇和最惠國待遇的采用（5）受制于東道國的國內(nèi)立法（6）采用不承擔(dān)硬性義務(wù)的“軟法”條款（7）專為本國投資者“保留的部門”（8）國有企業(yè)的待遇（9）祖父條款、3.我國對(duì)外締結(jié)的投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于國民待遇的規(guī)定2022/12/675（5）受制于東道國的國內(nèi)立法2022/12/575（二）對(duì)外國投資的絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)1.國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)（1）國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)的引入（2）國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)的解釋：西方法、發(fā)展中國家法、國際法本身（3）國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)的效用：解釋依據(jù)、補(bǔ)缺作用、優(yōu)先適用2.公平與公正待遇標(biāo)準(zhǔn)2022/12/676（二）對(duì)外國投資的絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)1.國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)2022/1（1）國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)的引入◆投資保護(hù)協(xié)定中明確規(guī)定國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)?！舭褏f(xié)定中關(guān)于外資“保護(hù)和安全”的規(guī)定解釋成國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)?！敉ㄟ^最惠國待遇條款把國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)引入?yún)f(xié)定?！敉ㄟ^協(xié)定中的“權(quán)利保留條款”援引國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)。2022/12/677（1）國際法待遇標(biāo)準(zhǔn)的引入◆投資保護(hù)協(xié)定中明確規(guī)定國際法待遇五、國際投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定（一）征收的界定（二）征收的條件（三）征收的補(bǔ)償2022/12/678五、國際投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定（一）征收的界定（一）征收的界定1.征收的方式：直接征收和間接征收2.征收的范圍：（1）甲乙（2）甲乙BAABCSS2022/12/679（一）征收的界定1.征收的方式：直接征收和間接征收BAABC（二）征收的條件1.出于公共利益的需要2.非歧視3.合法性及其司法審查4.不違反特定承諾5.補(bǔ)償2022/12/680（二）征收的條件1.出于公共利益的需要2022/12/580（三）征收的補(bǔ)償1.補(bǔ)償?shù)奶岱?.補(bǔ)償?shù)拇_定（1）補(bǔ)償確定的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)：征收為公眾所知時(shí)、征收發(fā)生前一刻、宣布征收時(shí)。（2）補(bǔ)償?shù)膬r(jià)值的確定：投資的市場(chǎng)價(jià)值、投資的實(shí)際價(jià)值、投資的適當(dāng)價(jià)值、投資的真正價(jià)值、投資的價(jià)值、投資的全部?jī)r(jià)值2022/12/681（三）征收的補(bǔ)償1.補(bǔ)償?shù)奶岱?022/12/5813.補(bǔ)償?shù)睦ⅲ阂恍┩顿Y保護(hù)協(xié)定規(guī)定，東道國應(yīng)向外國投資者支付自征收之日起至支付補(bǔ)償之日止的利息。其中對(duì)利率如何確定主要有以下幾種提法：（1）正常的商業(yè)利率（normalcommercialrate）（2）商業(yè)合理利率（commerciallyreasonablerate）（3）適當(dāng)?shù)睦剩╝ppropriaterate）（4）現(xiàn)行國際利率（currentinternationalrate）2022/12/6823.補(bǔ)償?shù)睦ⅲ?022/12/5824.補(bǔ)償?shù)臅r(shí)間：及時(shí)、不得遲延5.補(bǔ)償?shù)挠行裕?）補(bǔ)償能夠“實(shí)際兌現(xiàn)”（2）補(bǔ)償是“可兌換的”（3）補(bǔ)償能夠“自由轉(zhuǎn)移”

返回2022/12/6834.補(bǔ)償?shù)臅r(shí)間：及時(shí)、不得遲延2022/12/583六、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于投資財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的規(guī)定（一）轉(zhuǎn)移的權(quán)利（二）轉(zhuǎn)移的投資財(cái)產(chǎn)（三）轉(zhuǎn)移的貨幣（四）轉(zhuǎn)移時(shí)采用的匯率（五）轉(zhuǎn)移的期限

2022/12/684六、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于投資財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的規(guī)定（一）轉(zhuǎn)移的權(quán)利20（一）轉(zhuǎn)移的權(quán)利發(fā)達(dá)國家的投資保護(hù)協(xié)定樣本中多規(guī)定：投資者有權(quán)將其投資財(cái)產(chǎn)自由轉(zhuǎn)移出東道國。發(fā)展中國家在簽訂協(xié)定時(shí)，往往對(duì)投資者轉(zhuǎn)移投資財(cái)產(chǎn)的自由做出原則保證，但規(guī)定了下述例外：1.一些協(xié)定規(guī)定，外國投資財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移必須根據(jù)東道國的法律，這可能意味著需要東道國的授權(quán)或許可。2022/12/685（一）轉(zhuǎn)移的權(quán)利發(fā)達(dá)國家的投資保護(hù)協(xié)定樣本中多規(guī)2.一些協(xié)定規(guī)定，外國投資財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移應(yīng)事先履行法定義務(wù)，如辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)和交納稅款等。3.一些協(xié)定規(guī)定，締約各方可通過公平、非歧視和誠信地適用法律，保護(hù)債權(quán)人的權(quán)利或保證執(zhí)行司法或行政訴訟的判決之后，才允許外國投資者轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)。

返回2022/12/6862.一些協(xié)定規(guī)定，外國投資財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移應(yīng)事先履行法定義務(wù)，如辦（二）轉(zhuǎn)移的投資財(cái)產(chǎn)各國對(duì)可轉(zhuǎn)移的投資財(cái)產(chǎn)往往作了開放性的列舉，歸納起來可轉(zhuǎn)移的投資財(cái)產(chǎn)包括但不限于：（1）收益、利息、紅利及其他收入。（2）提成費(fèi)及其他從許可、特許費(fèi)和類似的授權(quán)中得到的支付。（3）投資清算所得的全部或部分款項(xiàng)，包括折舊和增加投資的資產(chǎn)或補(bǔ)充款項(xiàng)。（4）貸款償還的本金。（5）締約方國民的工資及其他報(bào)酬。2022/12/687（二）轉(zhuǎn)移的投資財(cái)產(chǎn)各國對(duì)可轉(zhuǎn)移的投資財(cái)產(chǎn)往往作（三）轉(zhuǎn)移的貨幣1.一些投資協(xié)定規(guī)定：可（自由）兌換貨幣。2.原投資使用的貨幣或其他任何可兌換貨幣。3.原投資使用的貨幣或投資者與東道國約定的其他可兌換貨幣。4.投資者母國的貨幣或其他可自由兌換貨幣。2022/12/688（三）轉(zhuǎn)移的貨幣1.一些投資協(xié)定規(guī)定：可（自由）兌換貨幣。2（四）轉(zhuǎn)移時(shí)采用的匯率1.一些投資保護(hù)協(xié)定對(duì)轉(zhuǎn)移的貨幣無規(guī)定，因此也沒有關(guān)于匯率的規(guī)定。2.一些投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定：東道國的市場(chǎng)匯率。3.先依東道國的市場(chǎng)匯率，無市場(chǎng)匯率時(shí)，采用東道國官方匯率。4.只采用東道國官方匯率。5.商業(yè)交易匯率及其理解。6.其他轉(zhuǎn)移匯率的確定方式：特別提款權(quán)套算、公平方式確定、最惠國待遇。2022/12/689（四）轉(zhuǎn)移時(shí)采用的匯率1.一些投資保護(hù)協(xié)定對(duì)轉(zhuǎn)移的貨幣無規(guī)定（五）轉(zhuǎn)移的期限1.一些投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定：在合理的期間內(nèi)。2.各國基于合理的國內(nèi)需要可以合理地推遲轉(zhuǎn)移的期限。3.分期轉(zhuǎn)移的方式。2022/12/690（五）轉(zhuǎn)移的期限1.一些投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定：在合理的期間內(nèi)。2七、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于投資爭(zhēng)端解決的規(guī)定（一）締約雙方關(guān)于協(xié)定適用和解釋的爭(zhēng)端（二）締約一方與締約另一方投資者之間的爭(zhēng)端（三）締約一方與締約另一方海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的爭(zhēng)端2022/12/691七、投資保護(hù)協(xié)定中關(guān)于投資爭(zhēng)端解決的規(guī)定（一）締約雙方關(guān)于協(xié)

（一）締約雙方關(guān)于協(xié)定適用和解釋的爭(zhēng)端

首先通過談判解決，如果談判未能解決，則應(yīng)根據(jù)締約一方要求將爭(zhēng)端提交協(xié)定規(guī)定的特設(shè)仲裁庭解決。1.仲裁的提起：仲裁前談判的期限2.仲裁庭的組成及費(fèi)用承擔(dān)3.仲裁程序：仲裁庭自行確定程序、聯(lián)合國國際法委員會(huì)“仲裁程序示范規(guī)則”、聯(lián)合國國際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁規(guī)則。4.適用的法律：本協(xié)定、其他協(xié)定、國際法一般規(guī)則、東道國國內(nèi)法。2022/12/692（一）締約雙方關(guān)于協(xié)定適用和解釋的爭(zhēng)端首先通過談

（二）締約一方與締約另一方投資者之間的爭(zhēng)端對(duì)于此類投資爭(zhēng)端，各投資保護(hù)協(xié)定一般均規(guī)定最終將采取仲裁方式予以解決。其基本模式有三：1.特設(shè)仲裁2.ICSID仲裁3.選擇性仲裁2022/12/693（二）締約一方與締約另一方投資者之間的爭(zhēng)端對(duì)于1.特設(shè)仲裁（1）仲裁的提起：以協(xié)商和用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)為前提。（2）管轄的范圍：投資爭(zhēng)端

限制性規(guī)定：如中國僅同意將關(guān)于征收或國有化補(bǔ)償款額的爭(zhēng)端提交國際仲裁。（3）仲裁的程序：國際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁規(guī)則、國際商會(huì)仲裁院仲裁規(guī)則、ICSID仲裁規(guī)則。（4）適用的法律：東道國法律、投資保護(hù)協(xié)定、普遍公認(rèn)的并為雙方采納的國際法原則。2022/12/6941.特設(shè)仲裁（1）仲裁的提起：以協(xié)商和用盡當(dāng)?shù)鼐葷?jì)為前提。22.ICSID仲裁1965年之后，多數(shù)協(xié)定規(guī)定締約一方與另一方投資者之間的爭(zhēng)端應(yīng)利用ICSID仲裁體制。其基本內(nèi)容包括：同意、適合當(dāng)事方、管轄的范圍。（1）關(guān)于同意協(xié)定規(guī)定的同意的類型包括：強(qiáng)制提交型、協(xié)議同意型和意向同意型。（2）適格當(dāng)事方：適格政府方必須是《華盛頓公約》的成員國，適格投資方包括雖具有東道國國籍，但受“外來控制”的法人。（3）管轄范圍：ICSID可受理因投資產(chǎn)生的任何法律爭(zhēng)端，但有的國家作出了保留，如中國僅限于征收補(bǔ)償額。2022/12/6952.ICSID仲裁1965年之后，多數(shù)協(xié)定規(guī)定締

3.選擇性仲裁選擇性仲裁指投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定多種可供選擇的仲裁途徑，備選對(duì)象主要是ICSID仲裁體制、國際貿(mào)易法委員會(huì)仲裁體制、國際商會(huì)仲裁院仲裁體制以及其他特設(shè)仲裁體制。2022/12/696

3.選擇性仲裁選擇性仲裁指投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定多種（三）締約一方與締約另一方海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的爭(zhēng)端1.仲裁方式：特設(shè)仲裁2.具體仲裁途徑：（1）解決締約國之間爭(zhēng)端的特設(shè)仲裁（2）解決締約一方與締約另一方投資者之間投資爭(zhēng)端的特設(shè)仲裁程序3.海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可否向ICSID提請(qǐng)仲裁？2022/12/697（三）締約一方與締約另一方海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的爭(zhēng)端1.仲裁八、投資保護(hù)協(xié)定中的其他規(guī)定投資保護(hù)協(xié)定除了包含上述內(nèi)容之外，還包栝其他一些條款，這些條款主要有：（一）戰(zhàn)亂損失賠償條款（二）代位求償條款（三）保護(hù)傘條款（四）權(quán)利保護(hù)條款2022/12/698八、投資保護(hù)協(xié)定中的其他規(guī)定投資保護(hù)協(xié)定除了包含（一）戰(zhàn)亂損失賠償條款根據(jù)國際習(xí)慣法，戰(zhàn)亂期間，只有在對(duì)外國人財(cái)產(chǎn)的保護(hù)沒有盡到“適當(dāng)注意”的情況下，東道國對(duì)外國人財(cái)產(chǎn)的損害賠償才負(fù)有國家責(zé)任。因此，各投資保護(hù)協(xié)定一般沒有規(guī)定締約一方對(duì)締約另一方投資者因戰(zhàn)亂遭受財(cái)產(chǎn)損失的絕對(duì)賠償責(zé)任，而只規(guī)定非歧視待遇原則，包括：國民待遇原則、最惠國待遇原則或兼采國民待遇和最惠國待遇原則。案例：亞洲農(nóng)產(chǎn)品有限公司訴斯里蘭卡共和國案2022/12/699（一）戰(zhàn)亂損失賠償條款根據(jù)國際習(xí)慣法，戰(zhàn)亂期間，（二）代位求償條款各國對(duì)外簽訂的投資保護(hù)協(xié)定就代位求償?shù)膯栴}規(guī)定不盡一致。歸納起來，其規(guī)定主要有：1.代位權(quán)的主體2.代位權(quán)的承認(rèn)3.代位權(quán)的限度4.保險(xiǎn)人代位所得支付的轉(zhuǎn)移2022/12/6100（二）代位求償條款各國對(duì)外簽訂的投資保護(hù)協(xié)定就代1.代位權(quán)的主體各國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要么是政府部門，要么是受政府支持和控制的“公法人”，個(gè)別國家的私人保險(xiǎn)公司也承保國際投資的政治風(fēng)險(xiǎn)。投資保護(hù)協(xié)定中規(guī)定的承保人包括：“締約一方”、“締約一方或由其指定的代理機(jī)構(gòu)、機(jī)關(guān)、法定組織或公司”、“保險(xiǎn)人”。2022/12/61011.代位權(quán)的主體各國海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要么是政府部2.代位權(quán)的承認(rèn)投資保護(hù)協(xié)定一般都規(guī)定，如果締約一方對(duì)在締約另一方境內(nèi)的某項(xiàng)投資提供了保險(xiǎn)，并向作為投保人的投資者支付了賠償，那么，締約另一方應(yīng)承認(rèn)，投資者的全部權(quán)利或請(qǐng)求權(quán)根據(jù)法律或法律行為可轉(zhuǎn)讓給締約一方，并應(yīng)承認(rèn)締約一方對(duì)這些轉(zhuǎn)讓的權(quán)利和請(qǐng)求權(quán)的代位。2022/12/61022.代位權(quán)的承認(rèn)投資保護(hù)協(xié)定一般都規(guī)定，如果締約3.代位權(quán)的限度針對(duì)代位權(quán)的限度，投資保護(hù)協(xié)定一般規(guī)定，“承保人代位取得的權(quán)利不應(yīng)超過該投資者原有的權(quán)利”或“保險(xiǎn)人或分保人無權(quán)行使投資者無權(quán)行使的權(quán)利”。同時(shí)還規(guī)定“締約一方的代位應(yīng)不損及締約另一方對(duì)投資者原有的權(quán)利”或“締約另一方有權(quán)向作為代位者的締約一方提出它對(duì)投資者具有的反請(qǐng)求權(quán)”或作為代位者的“締約一方或其指定的代理機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)與投資有關(guān)的義務(wù)”。2022/12/61033.代位權(quán)的限度針對(duì)代位權(quán)的限度，投資保護(hù)協(xié)定一4.保險(xiǎn)人代位所得支付的轉(zhuǎn)移大多數(shù)投資保護(hù)協(xié)定規(guī)定保險(xiǎn)人所得支付的轉(zhuǎn)移準(zhǔn)用該協(xié)定中有關(guān)國有化和投資財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移的有關(guān)規(guī)定。有的投資保護(hù)協(xié)定對(duì)保險(xiǎn)人所得支付的轉(zhuǎn)移規(guī)定了最惠國待遇原則。有的協(xié)定規(guī)定，保險(xiǎn)人代位所得支付所享受的待遇，在所有情況下，應(yīng)與被保險(xiǎn)的投資者依該協(xié)定就有關(guān)投資及其收益有權(quán)享受的待遇相同。2022/12/61044.保險(xiǎn)人代位所得支付的轉(zhuǎn)移大多數(shù)投資保護(hù)協(xié)定規(guī)（三）保護(hù)傘條款

“保護(hù)傘條款”用以規(guī)定締約一方應(yīng)遵守其對(duì)締約另一方投資者所作的特定承諾。在協(xié)定中規(guī)定保護(hù)傘條款與加強(qiáng)特許協(xié)議的法律效力有關(guān)。因?yàn)樵趪H實(shí)踐中，作為東道國的發(fā)展中國家有可能采取各種措施，單方面撤銷或修改特許協(xié)議，因此，對(duì)外國投資者而言，這種投資方式的政治風(fēng)險(xiǎn)很高，其原因在于：首先，從特許協(xié)議的內(nèi)容看。其次，從外國投資者取得特許優(yōu)惠的方式看。最后，從特許協(xié)議項(xiàng)下的投資活動(dòng)的特征看。2022/12/6105（三）保護(hù)傘條款“保護(hù)傘條款”用以規(guī)定締約一方應(yīng)（四）權(quán)利保護(hù)條款權(quán)利保留條款通常規(guī)定，如果締約一方在其他相關(guān)法律淵源中給予締約另一方投資者的待遇，較之相互締結(jié)的投資保護(hù)協(xié)定更為優(yōu)惠，則應(yīng)從優(yōu)適用。2022/12/6106（四）權(quán)利保護(hù)條款權(quán)利保留條款通常規(guī)定，如果締約第四節(jié)海洋石油資源共同開發(fā)法律制度（略）2022/12/6107第四節(jié)海洋石油資源共同開發(fā)法律制度（略）2022/12/5《中澳投資保護(hù)協(xié)定》第1條第2款“投資”系指為締約一方國民所擁有、控制和投入的各種資產(chǎn)，包括但不限于：（1）有形和無形資產(chǎn)，包括權(quán)利，如抵押權(quán)、留置權(quán)、質(zhì)權(quán)；（2）公司股票，在公司的其他利益，或在公司財(cái)產(chǎn)中的利益；（3）對(duì)金錢的請(qǐng)求權(quán)，或有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的行為請(qǐng)求權(quán)；（4）知識(shí)產(chǎn)權(quán)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)，包括版權(quán)、專利、商標(biāo)、商號(hào)、工業(yè)設(shè)計(jì)、交易秘密、專有技術(shù)和商譽(yù)有關(guān)的權(quán)利；（5）法律或法律允許按合同賦予的任何權(quán)利，包括從事農(nóng)業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)的權(quán)利，勘探、開采或開發(fā)自然資源的權(quán)利以及制造、使用和銷售產(chǎn)品的權(quán)利；以及（6）用于再投資的收益。2022/12/6108《中澳投資保護(hù)協(xié)定》第1條第2款“投資”系指為締國際投資法

(InternationalInvestmentLaw)

天津財(cái)經(jīng)大學(xué)

張川華

目錄2022/12/6109國際投資法

(InternationalIn國際投資法學(xué)的主要內(nèi)容體系導(dǎo)論第一章

發(fā)展中國家關(guān)于國際投資的法制第二章發(fā)達(dá)國家關(guān)于國際投資的法制第三章國際投資形式的法律與實(shí)務(wù)第四章國際投資的雙邊法制第五章國際投資的多邊法制2022/12/6110國際投資法學(xué)的主要內(nèi)容體系導(dǎo)論2022/12/52第四章國際投資的雙邊法制二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資劇增。與此同時(shí)，眾多殖民地、半殖民地國家紛紛贏得獨(dú)立，并極力恢復(fù)和維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。從50年代末開始，一場(chǎng)大規(guī)模國有化運(yùn)動(dòng)在發(fā)展中國家逐漸展開，至60-70年代達(dá)到高潮。從40年代開始，美國等發(fā)達(dá)國家紛紛立法，建立旨在保護(hù)本國海外投資的保險(xiǎn)制度。但對(duì)于海外投資者母國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)國際代位索賠權(quán)的實(shí)現(xiàn)仍無法保證。

2022/12/6111第四章國際投資的雙邊法制二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)

背景介紹：

第一節(jié)友好通商航海條約第二節(jié)投資保證協(xié)定第三節(jié)投資保護(hù)協(xié)定第四節(jié)海洋石油資源共同開發(fā)法律制度

返回第四章國際投資的雙邊法制2022/12/6112背景介紹：

第四章國際投資的雙邊法制2022/1背景介紹：二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資劇增。與此同時(shí)，眾多殖民地、半殖民地國家紛紛贏得獨(dú)立，并極力恢復(fù)和維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)主權(quán)。從50年代末開始，一場(chǎng)大規(guī)模國有化運(yùn)動(dòng)在發(fā)展中國家逐漸展開，至60-70年代達(dá)到高潮。從40年代開始，美國等發(fā)達(dá)國家紛紛立法，建立旨在保護(hù)本國海外投資的保險(xiǎn)制度。但對(duì)于海外投資者母國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)國際代位索賠權(quán)的實(shí)現(xiàn)仍無法保證。2022/12/6113背景介紹：二戰(zhàn)后，以美國為首的發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投繼大規(guī)模國有化浪潮之后，發(fā)展中國家在其國內(nèi)新的立法中多有鼓勵(lì)和保護(hù)外商投資的新規(guī)定，但它畢竟只是國內(nèi)立法，仍不足以切實(shí)消除外國投資者的疑慮。于是，有關(guān)國際投資保護(hù)的雙邊專約（協(xié)定）得以逐漸盛行。保護(hù)國際投資的雙邊條約的類型有如下幾種模式：2022/12/6114繼大規(guī)模國有化浪潮之后，發(fā)展中國家在其國內(nèi)新的立第一節(jié)友好通商航海條約友好通商航海條約曾經(jīng)是美、日及歐洲國家保護(hù)海外投資的主要雙邊條約形式。美國自1778年與法國締結(jié)世界上第一個(gè)友好通商航海條約以來，總計(jì)對(duì)外締結(jié)的此類條約達(dá)130多項(xiàng)，但自1966年起美國已不再對(duì)外締結(jié)此類條約，原先締結(jié)的條約至今有效的有50項(xiàng)。日本自1977年后，也不再對(duì)外締結(jié)此類條約，其先前締結(jié)的此類條約至今有效的有29項(xiàng)。盡管各發(fā)達(dá)國家已停止對(duì)外締結(jié)友好通商航海條約，但對(duì)此類條約進(jìn)行學(xué)習(xí)和研究仍有必要。一、友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定二、對(duì)友好通商航海條約保護(hù)跨國投資作用的評(píng)價(jià)2022/12/6115第一節(jié)友好通商航海條約友好通商航海條約曾經(jīng)是美一、友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定（一）概述（二）關(guān)于受保護(hù)公司的規(guī)定（三）關(guān)于外國國民及其財(cái)產(chǎn)待遇的規(guī)定（四）關(guān)于國有化或征收及其補(bǔ)償?shù)囊?guī)定（五）關(guān)于外國國民資金和收入?yún)R兌的規(guī)定2022/12/6116一、友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定（一）概述202（一）友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定概述二十世紀(jì)前，對(duì)外貿(mào)易是國際經(jīng)濟(jì)交往的主要形式，海外投資不占重要地位。相應(yīng)地，友好通商航海條約中少有保護(hù)海外投資的條款。二十世紀(jì)初國際資本輸出成為壟斷資本的重要特征，相應(yīng)的美國分別以其與日本、德國簽訂的友好通商航海條約為藍(lán)本，在對(duì)外簽訂的友好通商航海條約中加入主要用以保護(hù)本國海外投資的條款。二戰(zhàn)之后，保護(hù)海外投資的條款在友好通商航海條約所占的分量大大增加，有些甚至達(dá)到了二分之一。鑒于美國是傳統(tǒng)上以友好通商航海條約保護(hù)跨國投資最為典型的國家，本節(jié)擬較為系統(tǒng)地評(píng)述美國在這方面的締約實(shí)踐。2022/12/6117（一）友好通商航海條約中關(guān)于保護(hù)跨國投資的規(guī)定概述（二）關(guān)于受保護(hù)公司的規(guī)定友好通商航海條約的適用對(duì)象包括締約雙方的“公民”（自然人）和“公司”（法人）。由于絕大多數(shù)跨國投資是通過公司進(jìn)行的，因此，友好通商航海條約中關(guān)于“公司”的條款，是此類條約保護(hù)國際投資的主要內(nèi)容之一。以下簡(jiǎn)單介紹此類條約中關(guān)于“公司”的有關(guān)規(guī)定。1.美國近代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定2.美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定2022/12/6118（二）關(guān)于受保護(hù)公司的規(guī)定友好通商航海條約的適用1.美國近代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定美國早期締結(jié)的友好通商航海條約，通常只規(guī)定“公民”“臣民”“居民”“國民”享有條約上的權(quán)利，而沒有或很少把“公司”列為有關(guān)條款的適用對(duì)象。近代，隨著公司在境外從事商務(wù)活動(dòng)的不斷增加，繼續(xù)把公司排除在條約的適用范圍之外，已不能適應(yīng)實(shí)踐發(fā)展的需要。于是，美國通過各種方式逐漸將條約的適用范圍擴(kuò)大適用于公司。2022/12/61191.美國近代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定美國美國將近代友好通商航海條約的適用范圍擴(kuò)大適用于公司的方式（1）將友好通商航海條約中的“公民”“國民”“臣民”作擴(kuò)大解釋，使之涵蓋公司。（2）在條約中引入“外國法人承認(rèn)”條款（3）擴(kuò)大“外國法人承認(rèn)”的客體范圍2022/12/6120美國將近代友好通商航海條約的適用范圍擴(kuò)大適用于公司的方式（12.美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定二戰(zhàn)后，美國友好通商航海條約的目的主要是為私人投資創(chuàng)造一個(gè)良好的法律條件。而此時(shí)的跨國投資，主要是通過公司這一中介進(jìn)行進(jìn)行的。于是，戰(zhàn)后美國對(duì)外簽訂的友好通商航海條約便將適用于自然人的條款全面擴(kuò)及公司，以使公司獲得與自然人同樣的待遇和權(quán)利。下面對(duì)美國現(xiàn)代友好通商航海條約中有關(guān)公司的一些重要條款，進(jìn)行專門的介紹。（1）關(guān)于公司的界定和國籍的確定（2）關(guān)于跨國組建和經(jīng)營公司的權(quán)利和待遇（3）關(guān)于“揭開公司面紗”的規(guī)定2022/12/61212.美國現(xiàn)代友好通商航海條約中關(guān)于公司的規(guī)定二戰(zhàn)（1）關(guān)于公司的界定和國籍的確定美國現(xiàn)代友好通商航海條約中的“公司”是一個(gè)含義廣泛的概念，既包括通常所稱的公司，也包括合伙以及其他社團(tuán)，且不論它們是否以營利為目的。

對(duì)締約雙方公司國籍的確定，美國現(xiàn)代友好通商航海條約規(guī)定：按締約一方法律成立的公司，就是條約的適用對(duì)象，而沒有要求該公司必須在該締約一方境內(nèi)設(shè)有管理中心。即簡(jiǎn)單的采用“成立地”標(biāo)準(zhǔn)，而沒有兼采其他標(biāo)準(zhǔn)。2022/12/6122（1）關(guān)于公司的界定和國籍的確定美國現(xiàn)代友好通商（2）關(guān)于跨國組建和經(jīng)營公司的權(quán)利和待遇二戰(zhàn)前，美國對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約對(duì)此沒有明文規(guī)定，但美國最高法院在1928年的“喬丹訴塔希羅”（JordanV.Tashiro）一案中確認(rèn)從1911年美國與日本簽訂的友好通商航海條約中可以派生出“締約國雙方的臣民有權(quán)在對(duì)方境內(nèi)組建和經(jīng)營公司”這一必要的合適的權(quán)利。二戰(zhàn)后，美國在對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約中開始對(duì)締約一方公司到締約另一方境內(nèi)組建和經(jīng)營當(dāng)?shù)毓镜臋?quán)利和待遇作出明確規(guī)定。1953年美國與日本締結(jié)的友好通商航海條約在第7條第1款對(duì)此作了明確規(guī)定。2022/12/6123（2）關(guān)于跨國組建和經(jīng)營公司的權(quán)利和待遇二戰(zhàn)前，（3）關(guān)于“揭開公司面紗”的規(guī)定美國現(xiàn)代友好通商航海條約以“成立地”作為確定公司國籍的標(biāo)準(zhǔn)，由此會(huì)帶來在某些情況下需要“揭開公司面紗”（piercingthecorporateveil）的問題。這里所謂“揭開公司面紗”是指在處理友好通商航海條約的有關(guān)事項(xiàng)時(shí)，不是看公司本身的國籍，而是要進(jìn)一步弄清控制該公司的的股東為何國國民或公司?！敖议_公司面紗”目的有三：防止條約濫用、保護(hù)締約一方公司在國有化或征收方面的利益、確保外國公司在美國注冊(cè)成立并控制的公司能享有條約權(quán)利。2022/12/6124（3）關(guān)于“揭開公司面紗”的規(guī)定美國現(xiàn)代友好通商（三）關(guān)于外國國民及其財(cái)產(chǎn)待遇的規(guī)定對(duì)外國國民及其財(cái)產(chǎn)，美國友好通商航海條約通常規(guī)定了兩類待遇標(biāo)準(zhǔn)，即絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)和相對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)，后者可以再分為最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)和國民待遇標(biāo)準(zhǔn)。1.絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)2.最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)3.國民待遇標(biāo)準(zhǔn)2022/12/6125（三）關(guān)于外國國民及其財(cái)產(chǎn)待遇的規(guī)定對(duì)外國國民及1.絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)是美國早期友好通商航海條約的四個(gè)主要條款之一。自1824年美國與哥倫比亞簽訂友好通商航海條約之后，美國早期的此類條約均規(guī)定，締約一方應(yīng)對(duì)締約另一方公民的的財(cái)產(chǎn)實(shí)行“特別保護(hù)”、“充分和完善的保護(hù)”、“持續(xù)的保護(hù)和安全”。1923年之后，美國又在此類條約中進(jìn)行了重大創(chuàng)新，即引進(jìn)“國際最低標(biāo)準(zhǔn)”。二戰(zhàn)后，美國對(duì)外締結(jié)的條約一般對(duì)締約一方對(duì)另一方的國民和財(cái)產(chǎn)實(shí)行“公平待遇”、“最為持續(xù)的保護(hù)和安全”、“不得采取不合理和歧視性的措施”、“不低于國際法的要求”。2022/12/61261.絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn)是美國早期友好通商航2.最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)

最惠國待遇是指一國在貿(mào)易、航海等方面給予另一國的不低于任何第三國的優(yōu)惠待遇。最惠國待遇被稱為國際商務(wù)關(guān)系的法律基石。美國對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約很早就規(guī)定了最惠國待遇，并延續(xù)至今。但在這一待遇制度的發(fā)展進(jìn)程中，曾經(jīng)歷了以下兩方面的變化：由有條件的最惠國待遇向無條件的最惠國待遇轉(zhuǎn)化、由非互惠的最惠國待遇向互惠的最惠國待遇轉(zhuǎn)化。2022/12/61272.最惠國待遇標(biāo)準(zhǔn)最惠國待遇是指一國在貿(mào)易、航海3.國民待遇標(biāo)準(zhǔn)

國民待遇是指賦予在本國境內(nèi)的外國國民同等于或不低于本國國民的待遇。國民待遇標(biāo)準(zhǔn)構(gòu)成美國現(xiàn)代友好通商航海條約中保護(hù)海外投資的核心制度。國民待遇條款最早出現(xiàn)在美國19世紀(jì)中葉以后對(duì)外締結(jié)的友好通商航海條約中。但二戰(zhàn)前，此類條約中的國民待遇條款只適用于自然人繼承、稅