公司資本制度概述-課件

第九章公司的資本制度第九章公司的資本制度101PART公司資本制度概述01PART公司資本制度概述2一、公司資本的概念（一）概念公司資本（corporatecapital），是指記載于公司章程的由股東出資構(gòu)成的公司財(cái)產(chǎn)。（二）特征公司資本是公司自有的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)01公司資本是一個(gè)抽象的財(cái)產(chǎn)金額02公司資本來(lái)源于股東的出資03公司資本是公司成立時(shí)由公司章程予以確定的04公司資本是一個(gè)確定不變的財(cái)產(chǎn)數(shù)額05一、公司資本的概念（一）概念公司資本是公司自有的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)013授權(quán)資本實(shí)繳資本發(fā)行資本注冊(cè)資本又稱名義資本或核定資本，是指公司成立時(shí)由公司章程記載并在公司登記機(jī)構(gòu)注冊(cè)登記的資本總額。是指公司已發(fā)行在外的資本總額。又稱實(shí)收資本，是指公司實(shí)際收到的、股東作為投資而依法實(shí)際繳付的資本。又稱名義資本（nominalcapital），是指公司設(shè)立記載于公司章程、授予公司自由發(fā)行的資本總額。待繳資本是指股東已認(rèn)購(gòu)但尚未繳納的股款，公司可以隨時(shí)向股東催繳的資本。（三）公司資本的不同形式授權(quán)資本實(shí)繳資本發(fā)行資本注冊(cè)資本又稱名義資本或核定資本，是指4（四）公司資本與相關(guān)概念的比較（四）公司資本與相關(guān)概念的比較5是指公司可以支配的全部財(cái)產(chǎn)。公司資產(chǎn)是指公司資產(chǎn)減去負(fù)債后的凈額。公司凈資產(chǎn)（四）公司資本與相關(guān)概念的比較是指公司可以支配的全部財(cái)產(chǎn)。公司資產(chǎn)是指公司資產(chǎn)減去負(fù)債后的6理論思考公司的信用基礎(chǔ)究竟是公司的資本還是公司的資產(chǎn)？理論思考公司的信用基礎(chǔ)究竟是公司的資本還是公司的資產(chǎn)？7二、公司資本制度的類型（一）法定資本制1.含義法定資本制（statutorycapitalsystem），又稱確定資本制或?qū)嵗U資本制，是指公司在設(shè)立時(shí)，必須在公司章程中明確記載公司資本總額，由股東全部認(rèn)足并予以實(shí)繳、實(shí)收的一種公司資本制度。2.特征二、公司資本制度的類型（一）法定資本制801公司設(shè)立時(shí)，必須在章程中明確記載公司的資本總額02公司設(shè)立時(shí)必須將資本總額一次性全部發(fā)行完畢，由股東或認(rèn)股人全部認(rèn)繳03股東認(rèn)足資本或股份后，需要實(shí)際繳納股款。這種實(shí)際繳納分為兩種，一種是全額繳納，一種是分期繳納04公司成立后，非經(jīng)履行變更章程、發(fā)行新股等程序，不得增加資本。股東大會(huì)決議變更章程，履行變更登記手續(xù)05對(duì)無(wú)形資產(chǎn)出資額占全部出資額的比例作了嚴(yán)格、保守的限制3.法定資本制的優(yōu)缺點(diǎn)01公司設(shè)立時(shí)，必須在章程中明確記載公司的資本總額02公司設(shè)9（二）授權(quán)資本制1.含義授權(quán)資本制（authorizedcapitalsystem），是指公司在設(shè)立時(shí)將公司資本總額記載于公司章程，但不必將資本總額全部發(fā)行完畢，具體發(fā)行比例與數(shù)額法律也不予以嚴(yán)格限制，未認(rèn)購(gòu)部分，由董事會(huì)在公司成立后隨時(shí)一次或分次發(fā)行或募集的一種公司資本制度。2.特征（二）授權(quán)資本制10公司章程確定的資本總額在公司設(shè)立時(shí)不必一次性發(fā)行完畢，公司僅發(fā)行資本總額的一部分，并由股東認(rèn)足，公司即可成立2股東認(rèn)足股份后，需要實(shí)際繳納股款，而不允許分期繳納。也有部分國(guó)家允許分期繳納3公司成立后如需增加資本，僅需在授權(quán)范圍內(nèi)，由董事會(huì)自行決定發(fā)行新股，而無(wú)須經(jīng)股東會(huì)決議變更公司章程4公司設(shè)立時(shí)，必須在公司章程中明確記載公司擬發(fā)行的資本總額13.授權(quán)資本制的優(yōu)缺點(diǎn)公司章程確定的資本總額在公司設(shè)立時(shí)不必一次性發(fā)行完畢，公司僅11折衷授權(quán)資本制認(rèn)許資本制是指公司設(shè)立時(shí)，章程中應(yīng)明確記載公司的資本總額，股東只需認(rèn)足第一次發(fā)行的資本，公司即可以成立，但公司第一次發(fā)行的資本不得低于資本總額的一定比例，并須一次性繳足；未認(rèn)足部分，授權(quán)董事會(huì)隨時(shí)發(fā)行新股募集。是指公司設(shè)立時(shí)，章程中應(yīng)明確記載公司的資本總額，并由股東全部認(rèn)足，公司方可成立。但公司章程可以授權(quán)董事會(huì)于公司成立后一定年限內(nèi)，在授權(quán)之時(shí)公司資本額的一定比例范圍內(nèi)，發(fā)行新股，增加資本，而無(wú)需經(jīng)股東會(huì)決議。（三）折衷資本制折衷授權(quán)資本制認(rèn)許資本制是指公司設(shè)立時(shí)，章程中應(yīng)明確記載公司12采用的嚴(yán)格的法定資本制，即明確要求注冊(cè)資本與實(shí)繳資本完全一致。93年《公司法》本書作者認(rèn)為應(yīng)界定為折衷資本制或折衷法定資本制。05年《公司法》本書作者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)界定為折衷授權(quán)資本制。13年《公司法》三、我國(guó)公司資本制類型的界定采用的嚴(yán)格的法定資本制，即明確要求注冊(cè)資本與實(shí)繳資本完全一致13四、公司資本原則（一）資本確定原則1.含義（承諾多少，進(jìn)來(lái)多少）資本確定原則，是指公司章程必須確定符合法定資本最低限額的注冊(cè)資本總額，且應(yīng)由發(fā)起人全部認(rèn)足或募足，否則公司不能成立。2.意義3.體現(xiàn)四、公司資本原則（一）資本確定原則1493年《公司法》實(shí)行的是嚴(yán)格的資本確定原則。13年《公司法》雖有所緩解，但仍然保留了許多體現(xiàn)資本確定原則的規(guī)定。（1）有限責(zé)任公司股東與發(fā)起設(shè)立的股份有限公司的發(fā)起人，雖然不必在公司設(shè)立時(shí)實(shí)際繳納其所認(rèn)繳、認(rèn)購(gòu)的全部股本或股份，但公司注冊(cè)資本仍需在公司成立時(shí)一次性發(fā)行完畢；募集設(shè)立的股份有限公司則需在公司設(shè)立時(shí)一次性發(fā)行全部股份并予以實(shí)際繳納股款。（2）股東對(duì)非貨幣出資必須承擔(dān)出自差額的填補(bǔ)責(zé)任。93年《公司法》實(shí)行的是嚴(yán)格的資本確定原則。13年《公司法》15（二）資本維持原則1.含義（進(jìn)來(lái)多少，保留多少）又稱資本充實(shí)原則，是指公司在其存續(xù)過(guò)程中，應(yīng)維持與其資本額相當(dāng)?shù)膶?shí)有財(cái)產(chǎn)。作為公司真正償債擔(dān)保的是公司的資產(chǎn)。2.原因3.體現(xiàn)（二）資本維持原則16010206030405股東退股禁止公司原則上不得收購(gòu)自己所發(fā)行的股票財(cái)產(chǎn)不得高估不得折價(jià)發(fā)行股份沒(méi)有贏利不得分配按規(guī)定提取和使用公積金010206030405股東退股禁止公司原則上不得收購(gòu)自己所17（三）資本不變?cè)瓌t1.含義（承諾多少，就是多少）是指公司資本一經(jīng)確定，非依法定程序，不得隨意改變。2.意義3.體現(xiàn)（三）資本不變?cè)瓌t18《公司法》第一百七十七條

公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。

公司減資后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低限額?！豆痉ā返谝话倨呤邨l1902PART股東出資制度02PART股東出資制度20一、股東出資概述（一）出資的概念出資是指股東在公司設(shè)立或者增加資本時(shí)，為取得股份或股權(quán)，根據(jù)協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財(cái)產(chǎn)或履行其他給付義務(wù)。（二）股東出資與公司資本的關(guān)系一、股東出資概述（一）出資的概念21《公司法》關(guān)于注冊(cè)資本的界定注冊(cè)資本為在登記機(jī)關(guān)依法登記的實(shí)收股本總額。募集設(shè)立的股份有限公司注冊(cè)資本為依法登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。發(fā)起設(shè)立的股份有限公司注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)依法登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。有限責(zé)任公司《公司法》關(guān)于注冊(cè)資本的界定注冊(cè)資本為在登記機(jī)關(guān)依法登記的實(shí)22第24條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。土地使用權(quán)的評(píng)估作價(jià)，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十，國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。93年《公司法》第27條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。13年《公司法》（三）股東出資的形式第24條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利23二、股東出資的典型形式（一）貨幣出資貨幣出資也稱現(xiàn)金出資。貨幣出資可以構(gòu)成公司注冊(cè)資本的全部或一部分。難點(diǎn)：違法犯罪所得出資不僅出資行為有效，而且出資人還可以保留股權(quán)，只需對(duì)其財(cái)產(chǎn)另外予以追繳出資行為本身有效，但股權(quán)作為違法所得應(yīng)予收繳不僅出資行為無(wú)效，而且公司設(shè)立也無(wú)效出資行為本身無(wú)效，但不影響公司設(shè)立的效力，同時(shí)應(yīng)直接對(duì)出資標(biāo)的物予以追繳二、股東出資的典型形式（一）貨幣出資不僅出資行為有效，而且出24《公司法司法解釋三》第7條第2款規(guī)定

以貪污、受賄、侵占、挪用等違法犯罪所得的貨幣出資后取得股權(quán)的，對(duì)違法犯罪行為予以追究、處罰時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取拍賣或者變賣的方式處置其股權(quán)。《公司法司法解釋三》第7條第2款規(guī)定25（二）實(shí)物出資實(shí)物是指有形的財(cái)產(chǎn)，包括通常所說(shuō)的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)?！纠}】2014年某甲以自己所有的房屋一套作價(jià)出資，與他人成立一家有限責(zé)任公司。公司成立后發(fā)現(xiàn)甲的房屋在2013年就已經(jīng)將該房出租給乙，租期5年。問(wèn)：甲可否將自己所有，但已出租的房屋作價(jià)出資？為什么？（二）實(shí)物出資26（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)1.工業(yè)產(chǎn)權(quán)2.著作權(quán)（四)土地使用權(quán)1.國(guó)有土地使用權(quán)2.集體土地使用權(quán)（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)27【例題】徽南公司由甲乙丙3個(gè)股東組成，其中丙以一項(xiàng)專利出資。丙以專利出資后，自己仍繼續(xù)使用該專利技術(shù)。下列哪一選項(xiàng)是正確的？（2007年卷三26題，單選）A.乙認(rèn)為既然丙可以繼續(xù)使用，則自己和甲也可以使用B.甲認(rèn)為丙如果繼續(xù)使用該專利則需向徽南公司支付費(fèi)用C.丙認(rèn)為自己可以在原使用范圍內(nèi)繼續(xù)使用該專利D.丙認(rèn)為甲和乙使用該項(xiàng)專利應(yīng)取得自己的書面同意【例題】徽南公司由甲乙丙3個(gè)股東組成，其中丙以一項(xiàng)專利出資。28三、股東出資的非典型形式（一）股權(quán)出資問(wèn)題【引例】2007年某甲以自己所持有的1萬(wàn)股中石油股權(quán)作價(jià)40萬(wàn)元，與他人成立一家有限責(zé)任公司，甲在交付股權(quán)之后，股價(jià)暴跌，造成嚴(yán)重貶值。問(wèn)：股東是否可以用股權(quán)出資？為什么？《公司法司法解釋三》第11條出資人以其他公司股權(quán)出資，符合下列條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定出資人已履行出資義務(wù)：（一）出資的股權(quán)由出資人合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓；（二）出資的股權(quán)無(wú)權(quán)利瑕疵或者權(quán)利負(fù)擔(dān)；三、股東出資的非典型形式（一）股權(quán)出資問(wèn)題29（三）出資人已履行關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定手續(xù)；（四）出資的股權(quán)已依法進(jìn)行了價(jià)值評(píng)估。

股權(quán)出資不符合前款第（一）、（二）、（三）項(xiàng)的規(guī)定，公司、其他股東或者公司債權(quán)人請(qǐng)求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)責(zé)令該出資人在指定的合理期間內(nèi)采取補(bǔ)正措施，以符合上述條件；逾期未補(bǔ)正的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其未依法全面履行出資義務(wù)。

股權(quán)出資不符合本條第一款第（四）項(xiàng)的規(guī)定，公司、其他股東或者公司債權(quán)人請(qǐng)求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定第九條的規(guī)定處理。（三）出資人已履行關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定手續(xù)；30【例題】甲乙丙丁計(jì)劃設(shè)立一家從事技術(shù)開發(fā)的天際有限責(zé)任公司，按照公司設(shè)立協(xié)議，甲以其持有的君則房地產(chǎn)開發(fā)有限公司20%的股權(quán)作為其出資。下列哪些情形會(huì)導(dǎo)致甲無(wú)法全面履行其出資義務(wù)？（2011年卷三69題，多選）A.君則公司章程中對(duì)該公司股權(quán)是否可用作對(duì)其他公司的出資形式?jīng)]有明確規(guī)定；B.甲對(duì)君則公司尚未履行完畢其出資義務(wù)；C.甲已將其股權(quán)出質(zhì)給其債權(quán)人戊；D.甲以其股權(quán)作為出資轉(zhuǎn)讓給天際公司時(shí)，君則公司的另一股東已主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！纠}】甲乙丙丁計(jì)劃設(shè)立一家從事技術(shù)開發(fā)的天際有限責(zé)任公司，31（二）債權(quán)出資問(wèn)題所謂債權(quán)出資，又叫“以債作股”，是指投資人以其對(duì)公司或第三人的債權(quán)向公司出資，抵繳股款?！豆咀?cè)資本登記管理規(guī)定》第7條

債權(quán)人可以將其依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：(一)債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定;（二）債權(quán)出資問(wèn)題32(二)經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決確認(rèn);(三)公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。

用以轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)有兩個(gè)以上債權(quán)人的，債權(quán)人對(duì)債權(quán)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)作出分割。

債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)增加注冊(cè)資本。(二)經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決確認(rèn);33（三）商譽(yù)出資問(wèn)題商譽(yù)與所隸屬的企業(yè)不可分離，是廣大消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的良好評(píng)價(jià)，這種評(píng)價(jià)會(huì)對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生購(gòu)買吸引力，并由此產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益。（四）勞務(wù)出資問(wèn)題勞務(wù)是指不以實(shí)物形式而已提供活勞動(dòng)的形式滿足他人某種需求的活動(dòng)。（三）商譽(yù)出資問(wèn)題34《公司登記管理?xiàng)l例》第14條

股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第二十七條的規(guī)定，但股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資?！豆镜怯浌芾?xiàng)l例》第14條35【例題】甲、乙二公司與劉某、謝某欲共同設(shè)立一注冊(cè)資本為200萬(wàn)元的有限責(zé)任公司，他們?cè)跀M定公司章程時(shí)約定各自以如下方式出資。下列哪些出資是不合法的？（2006年卷三68題，多選）A.甲公司以其企業(yè)商譽(yù)評(píng)估作價(jià)80萬(wàn)元出資B.乙公司以其獲得的某知名品牌特許經(jīng)營(yíng)權(quán)評(píng)估作價(jià)60萬(wàn)元出資C.劉某以保險(xiǎn)金額為20萬(wàn)元的保險(xiǎn)單出資D.謝某已設(shè)定了抵押擔(dān)保的房屋評(píng)估作價(jià)40萬(wàn)元出資【例題】甲、乙二公司與劉某、謝某欲共同設(shè)立一注冊(cè)資本為20036四、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任（一）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)法律責(zé)任概述《公司法》第二百零七條承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資或者驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)提供虛假材料的，由公司登記機(jī)關(guān)沒(méi)收違法所得，處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款，并可以由有關(guān)主管部門依法責(zé)令該機(jī)構(gòu)停業(yè)、吊銷直接責(zé)任人員的資格證書，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資或者驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)因過(guò)失提供有重大遺漏的報(bào)告的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，情節(jié)較重的，處以所得收入一倍以上五倍以下的罰款，并可以由有關(guān)主管部門依法責(zé)令該機(jī)構(gòu)停業(yè)、吊銷直接責(zé)任人員的資格證書，吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。承擔(dān)資產(chǎn)評(píng)估、驗(yàn)資或者驗(yàn)證的機(jī)構(gòu)因其出具的評(píng)估結(jié)果、驗(yàn)資或者驗(yàn)證證明不實(shí)，給公司債權(quán)人造成損失的，除能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的外，在其評(píng)估或者證明不實(shí)的金額范圍內(nèi)承擔(dān)賠償責(zé)任。四、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任（一）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)法律責(zé)任概述37構(gòu)成要件損害事實(shí)與出具不實(shí)驗(yàn)資報(bào)告的違法行為之間具有因果關(guān)系有違法行為的存在有損害事實(shí)的存在驗(yàn)資機(jī)構(gòu)對(duì)出具虛假驗(yàn)資報(bào)告存在過(guò)錯(cuò)（二）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)法律責(zé)任的構(gòu)成要件構(gòu)成要件損害事實(shí)與出具不實(shí)驗(yàn)資報(bào)告的違法行為之間具有因果關(guān)系38（三）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)責(zé)任的限定1.補(bǔ)充責(zé)任2.有限責(zé)任（四）虛假驗(yàn)資賠償主體范圍（三）驗(yàn)資機(jī)構(gòu)責(zé)任的限定3903PART增加資本與減少資本03PART增加資本與減少資本40一、增加資本（一）含義是指公司在成立后基于籌集資金、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模等目的，依照法定條件和程序增加公司的資本總額。《公司法》第178條

有限責(zé)任公司增加注冊(cè)資本時(shí)，股東認(rèn)繳新增資本的出資，依照本法設(shè)立有限責(zé)任公司繳納出資的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東認(rèn)購(gòu)新股，依照本法設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。一、增加資本（一）含義41（二）有限責(zé)任公司增資的限制與方式《公司法》第34條股東按照實(shí)繳的出資比例分取紅利；公司新增資本時(shí)，股東有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例分取紅利或者不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。董事會(huì)制訂增加注冊(cè)資本的方案01提交股東會(huì)決議必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)0203（二）有限責(zé)任公司增資的限制與方式董事會(huì)制訂增加注冊(cè)資本的方42（三）股份有限公司增資的限制與方式（四）公司增資后章程記載事項(xiàng)的變更董事會(huì)制訂增加注冊(cè)資本的方案01提交股東大會(huì)決議出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)0203（三）股份有限公司增資的限制與方式董事會(huì)制訂增加注冊(cè)資本的方43二、減少資本（一）含義是指公司在存續(xù)過(guò)程中，因資本過(guò)?；蛱潛p嚴(yán)重或基于某種需要，依照法定條件和程序減少公司資本總額。（二）程序二、減少資本（一）含義44公司減資的程序010203060504由董事會(huì)通過(guò)決議，制訂公司減少注冊(cè)資本的方案編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單召開股東會(huì)，對(duì)減資方案進(jìn)行審議并表決通知及公告?zhèn)鶛?quán)人處理公司債務(wù)辦理變更登記及公告公司減資的程序010203060504由董事會(huì)通過(guò)決議，制訂45第九章公司的資本制度第九章公司的資本制度4601PART公司資本制度概述01PART公司資本制度概述47一、公司資本的概念（一）概念公司資本（corporatecapital），是指記載于公司章程的由股東出資構(gòu)成的公司財(cái)產(chǎn)。（二）特征公司資本是公司自有的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)01公司資本是一個(gè)抽象的財(cái)產(chǎn)金額02公司資本來(lái)源于股東的出資03公司資本是公司成立時(shí)由公司章程予以確定的04公司資本是一個(gè)確定不變的財(cái)產(chǎn)數(shù)額05一、公司資本的概念（一）概念公司資本是公司自有的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)0148授權(quán)資本實(shí)繳資本發(fā)行資本注冊(cè)資本又稱名義資本或核定資本，是指公司成立時(shí)由公司章程記載并在公司登記機(jī)構(gòu)注冊(cè)登記的資本總額。是指公司已發(fā)行在外的資本總額。又稱實(shí)收資本，是指公司實(shí)際收到的、股東作為投資而依法實(shí)際繳付的資本。又稱名義資本（nominalcapital），是指公司設(shè)立記載于公司章程、授予公司自由發(fā)行的資本總額。待繳資本是指股東已認(rèn)購(gòu)但尚未繳納的股款，公司可以隨時(shí)向股東催繳的資本。（三）公司資本的不同形式授權(quán)資本實(shí)繳資本發(fā)行資本注冊(cè)資本又稱名義資本或核定資本，是指49（四）公司資本與相關(guān)概念的比較（四）公司資本與相關(guān)概念的比較50是指公司可以支配的全部財(cái)產(chǎn)。公司資產(chǎn)是指公司資產(chǎn)減去負(fù)債后的凈額。公司凈資產(chǎn)（四）公司資本與相關(guān)概念的比較是指公司可以支配的全部財(cái)產(chǎn)。公司資產(chǎn)是指公司資產(chǎn)減去負(fù)債后的51理論思考公司的信用基礎(chǔ)究竟是公司的資本還是公司的資產(chǎn)？理論思考公司的信用基礎(chǔ)究竟是公司的資本還是公司的資產(chǎn)？52二、公司資本制度的類型（一）法定資本制1.含義法定資本制（statutorycapitalsystem），又稱確定資本制或?qū)嵗U資本制，是指公司在設(shè)立時(shí)，必須在公司章程中明確記載公司資本總額，由股東全部認(rèn)足并予以實(shí)繳、實(shí)收的一種公司資本制度。2.特征二、公司資本制度的類型（一）法定資本制5301公司設(shè)立時(shí)，必須在章程中明確記載公司的資本總額02公司設(shè)立時(shí)必須將資本總額一次性全部發(fā)行完畢，由股東或認(rèn)股人全部認(rèn)繳03股東認(rèn)足資本或股份后，需要實(shí)際繳納股款。這種實(shí)際繳納分為兩種，一種是全額繳納，一種是分期繳納04公司成立后，非經(jīng)履行變更章程、發(fā)行新股等程序，不得增加資本。股東大會(huì)決議變更章程，履行變更登記手續(xù)05對(duì)無(wú)形資產(chǎn)出資額占全部出資額的比例作了嚴(yán)格、保守的限制3.法定資本制的優(yōu)缺點(diǎn)01公司設(shè)立時(shí)，必須在章程中明確記載公司的資本總額02公司設(shè)54（二）授權(quán)資本制1.含義授權(quán)資本制（authorizedcapitalsystem），是指公司在設(shè)立時(shí)將公司資本總額記載于公司章程，但不必將資本總額全部發(fā)行完畢，具體發(fā)行比例與數(shù)額法律也不予以嚴(yán)格限制，未認(rèn)購(gòu)部分，由董事會(huì)在公司成立后隨時(shí)一次或分次發(fā)行或募集的一種公司資本制度。2.特征（二）授權(quán)資本制55公司章程確定的資本總額在公司設(shè)立時(shí)不必一次性發(fā)行完畢，公司僅發(fā)行資本總額的一部分，并由股東認(rèn)足，公司即可成立2股東認(rèn)足股份后，需要實(shí)際繳納股款，而不允許分期繳納。也有部分國(guó)家允許分期繳納3公司成立后如需增加資本，僅需在授權(quán)范圍內(nèi)，由董事會(huì)自行決定發(fā)行新股，而無(wú)須經(jīng)股東會(huì)決議變更公司章程4公司設(shè)立時(shí)，必須在公司章程中明確記載公司擬發(fā)行的資本總額13.授權(quán)資本制的優(yōu)缺點(diǎn)公司章程確定的資本總額在公司設(shè)立時(shí)不必一次性發(fā)行完畢，公司僅56折衷授權(quán)資本制認(rèn)許資本制是指公司設(shè)立時(shí)，章程中應(yīng)明確記載公司的資本總額，股東只需認(rèn)足第一次發(fā)行的資本，公司即可以成立，但公司第一次發(fā)行的資本不得低于資本總額的一定比例，并須一次性繳足；未認(rèn)足部分，授權(quán)董事會(huì)隨時(shí)發(fā)行新股募集。是指公司設(shè)立時(shí)，章程中應(yīng)明確記載公司的資本總額，并由股東全部認(rèn)足，公司方可成立。但公司章程可以授權(quán)董事會(huì)于公司成立后一定年限內(nèi)，在授權(quán)之時(shí)公司資本額的一定比例范圍內(nèi)，發(fā)行新股，增加資本，而無(wú)需經(jīng)股東會(huì)決議。（三）折衷資本制折衷授權(quán)資本制認(rèn)許資本制是指公司設(shè)立時(shí)，章程中應(yīng)明確記載公司57采用的嚴(yán)格的法定資本制，即明確要求注冊(cè)資本與實(shí)繳資本完全一致。93年《公司法》本書作者認(rèn)為應(yīng)界定為折衷資本制或折衷法定資本制。05年《公司法》本書作者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)界定為折衷授權(quán)資本制。13年《公司法》三、我國(guó)公司資本制類型的界定采用的嚴(yán)格的法定資本制，即明確要求注冊(cè)資本與實(shí)繳資本完全一致58四、公司資本原則（一）資本確定原則1.含義（承諾多少，進(jìn)來(lái)多少）資本確定原則，是指公司章程必須確定符合法定資本最低限額的注冊(cè)資本總額，且應(yīng)由發(fā)起人全部認(rèn)足或募足，否則公司不能成立。2.意義3.體現(xiàn)四、公司資本原則（一）資本確定原則5993年《公司法》實(shí)行的是嚴(yán)格的資本確定原則。13年《公司法》雖有所緩解，但仍然保留了許多體現(xiàn)資本確定原則的規(guī)定。（1）有限責(zé)任公司股東與發(fā)起設(shè)立的股份有限公司的發(fā)起人，雖然不必在公司設(shè)立時(shí)實(shí)際繳納其所認(rèn)繳、認(rèn)購(gòu)的全部股本或股份，但公司注冊(cè)資本仍需在公司成立時(shí)一次性發(fā)行完畢；募集設(shè)立的股份有限公司則需在公司設(shè)立時(shí)一次性發(fā)行全部股份并予以實(shí)際繳納股款。（2）股東對(duì)非貨幣出資必須承擔(dān)出自差額的填補(bǔ)責(zé)任。93年《公司法》實(shí)行的是嚴(yán)格的資本確定原則。13年《公司法》60（二）資本維持原則1.含義（進(jìn)來(lái)多少，保留多少）又稱資本充實(shí)原則，是指公司在其存續(xù)過(guò)程中，應(yīng)維持與其資本額相當(dāng)?shù)膶?shí)有財(cái)產(chǎn)。作為公司真正償債擔(dān)保的是公司的資產(chǎn)。2.原因3.體現(xiàn)（二）資本維持原則61010206030405股東退股禁止公司原則上不得收購(gòu)自己所發(fā)行的股票財(cái)產(chǎn)不得高估不得折價(jià)發(fā)行股份沒(méi)有贏利不得分配按規(guī)定提取和使用公積金010206030405股東退股禁止公司原則上不得收購(gòu)自己所62（三）資本不變?cè)瓌t1.含義（承諾多少，就是多少）是指公司資本一經(jīng)確定，非依法定程序，不得隨意改變。2.意義3.體現(xiàn)（三）資本不變?cè)瓌t63《公司法》第一百七十七條

公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。

公司減資后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低限額?！豆痉ā返谝话倨呤邨l6402PART股東出資制度02PART股東出資制度65一、股東出資概述（一）出資的概念出資是指股東在公司設(shè)立或者增加資本時(shí)，為取得股份或股權(quán)，根據(jù)協(xié)議的約定以及法律和章程的規(guī)定向公司交付財(cái)產(chǎn)或履行其他給付義務(wù)。（二）股東出資與公司資本的關(guān)系一、股東出資概述（一）出資的概念66《公司法》關(guān)于注冊(cè)資本的界定注冊(cè)資本為在登記機(jī)關(guān)依法登記的實(shí)收股本總額。募集設(shè)立的股份有限公司注冊(cè)資本為依法登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。發(fā)起設(shè)立的股份有限公司注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)依法登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。有限責(zé)任公司《公司法》關(guān)于注冊(cè)資本的界定注冊(cè)資本為在登記機(jī)關(guān)依法登記的實(shí)67第24條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán)，必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。土地使用權(quán)的評(píng)估作價(jià)，按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理。以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十，國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。93年《公司法》第27條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)。法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。13年《公司法》（三）股東出資的形式第24條：股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利68二、股東出資的典型形式（一）貨幣出資貨幣出資也稱現(xiàn)金出資。貨幣出資可以構(gòu)成公司注冊(cè)資本的全部或一部分。難點(diǎn)：違法犯罪所得出資不僅出資行為有效，而且出資人還可以保留股權(quán)，只需對(duì)其財(cái)產(chǎn)另外予以追繳出資行為本身有效，但股權(quán)作為違法所得應(yīng)予收繳不僅出資行為無(wú)效，而且公司設(shè)立也無(wú)效出資行為本身無(wú)效，但不影響公司設(shè)立的效力，同時(shí)應(yīng)直接對(duì)出資標(biāo)的物予以追繳二、股東出資的典型形式（一）貨幣出資不僅出資行為有效，而且出69《公司法司法解釋三》第7條第2款規(guī)定

以貪污、受賄、侵占、挪用等違法犯罪所得的貨幣出資后取得股權(quán)的，對(duì)違法犯罪行為予以追究、處罰時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取拍賣或者變賣的方式處置其股權(quán)?！豆痉ㄋ痉ń忉屓返?條第2款規(guī)定70（二）實(shí)物出資實(shí)物是指有形的財(cái)產(chǎn)，包括通常所說(shuō)的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。【例題】2014年某甲以自己所有的房屋一套作價(jià)出資，與他人成立一家有限責(zé)任公司。公司成立后發(fā)現(xiàn)甲的房屋在2013年就已經(jīng)將該房出租給乙，租期5年。問(wèn)：甲可否將自己所有，但已出租的房屋作價(jià)出資？為什么？（二）實(shí)物出資71（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)1.工業(yè)產(chǎn)權(quán)2.著作權(quán)（四)土地使用權(quán)1.國(guó)有土地使用權(quán)2.集體土地使用權(quán)（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)72【例題】徽南公司由甲乙丙3個(gè)股東組成，其中丙以一項(xiàng)專利出資。丙以專利出資后，自己仍繼續(xù)使用該專利技術(shù)。下列哪一選項(xiàng)是正確的？（2007年卷三26題，單選）A.乙認(rèn)為既然丙可以繼續(xù)使用，則自己和甲也可以使用B.甲認(rèn)為丙如果繼續(xù)使用該專利則需向徽南公司支付費(fèi)用C.丙認(rèn)為自己可以在原使用范圍內(nèi)繼續(xù)使用該專利D.丙認(rèn)為甲和乙使用該項(xiàng)專利應(yīng)取得自己的書面同意【例題】徽南公司由甲乙丙3個(gè)股東組成，其中丙以一項(xiàng)專利出資。73三、股東出資的非典型形式（一）股權(quán)出資問(wèn)題【引例】2007年某甲以自己所持有的1萬(wàn)股中石油股權(quán)作價(jià)40萬(wàn)元，與他人成立一家有限責(zé)任公司，甲在交付股權(quán)之后，股價(jià)暴跌，造成嚴(yán)重貶值。問(wèn)：股東是否可以用股權(quán)出資？為什么？《公司法司法解釋三》第11條出資人以其他公司股權(quán)出資，符合下列條件的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定出資人已履行出資義務(wù)：（一）出資的股權(quán)由出資人合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓；（二）出資的股權(quán)無(wú)權(quán)利瑕疵或者權(quán)利負(fù)擔(dān)；三、股東出資的非典型形式（一）股權(quán)出資問(wèn)題74（三）出資人已履行關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定手續(xù)；（四）出資的股權(quán)已依法進(jìn)行了價(jià)值評(píng)估。

股權(quán)出資不符合前款第（一）、（二）、（三）項(xiàng)的規(guī)定，公司、其他股東或者公司債權(quán)人請(qǐng)求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)責(zé)令該出資人在指定的合理期間內(nèi)采取補(bǔ)正措施，以符合上述條件；逾期未補(bǔ)正的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其未依法全面履行出資義務(wù)。

股權(quán)出資不符合本條第一款第（四）項(xiàng)的規(guī)定，公司、其他股東或者公司債權(quán)人請(qǐng)求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的，人民法院應(yīng)當(dāng)按照本規(guī)定第九條的規(guī)定處理。（三）出資人已履行關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法定手續(xù)；75【例題】甲乙丙丁計(jì)劃設(shè)立一家從事技術(shù)開發(fā)的天際有限責(zé)任公司，按照公司設(shè)立協(xié)議，甲以其持有的君則房地產(chǎn)開發(fā)有限公司20%的股權(quán)作為其出資。下列哪些情形會(huì)導(dǎo)致甲無(wú)法全面履行其出資義務(wù)？（2011年卷三69題，多選）A.君則公司章程中對(duì)該公司股權(quán)是否可用作對(duì)其他公司的出資形式?jīng)]有明確規(guī)定；B.甲對(duì)君則公司尚未履行完畢其出資義務(wù)；C.甲已將其股權(quán)出質(zhì)給其債權(quán)人戊；D.甲以其股權(quán)作為出資轉(zhuǎn)讓給天際公司時(shí)，君則公司的另一股東已主張行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)?！纠}】甲乙丙丁計(jì)劃設(shè)立一家從事技術(shù)開發(fā)的天際有限責(zé)任公司，76（二）債權(quán)出資問(wèn)題所謂債權(quán)出資，又叫“以債作股”，是指投資人以其對(duì)公司或第三人的債權(quán)向公司出資，抵繳股款?！豆咀?cè)資本登記管理規(guī)定》第7條

債權(quán)人可以將其依法享有的對(duì)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的公司的債權(quán)，轉(zhuǎn)為公司股權(quán)。轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)應(yīng)當(dāng)符合下列情形之一：(一)債權(quán)人已經(jīng)履行債權(quán)所對(duì)應(yīng)的合同義務(wù)，且不違反法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院決定或者公司章程的禁止性規(guī)定;（二）債權(quán)出資問(wèn)題77(二)經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決確認(rèn);(三)公司破產(chǎn)重整或者和解期間，列入經(jīng)人民法院批準(zhǔn)的重整計(jì)劃或者裁定認(rèn)可的和解協(xié)議。

用以轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的債權(quán)有兩個(gè)以上債權(quán)人的，債權(quán)人對(duì)債權(quán)應(yīng)當(dāng)已經(jīng)作出分割。

債權(quán)轉(zhuǎn)為公司股權(quán)的，公司應(yīng)當(dāng)增加注冊(cè)資本。(二)經(jīng)人民法院生效裁判或者仲裁機(jī)構(gòu)裁決確認(rèn);78（三）商譽(yù)出資問(wèn)題商譽(yù)與所隸屬的企業(yè)不可分離，是廣大消費(fèi)者對(duì)企業(yè)的良好評(píng)價(jià)，這種評(píng)價(jià)會(huì)對(duì)消費(fèi)者產(chǎn)生購(gòu)買吸引力，并由此產(chǎn)生巨大的社會(huì)效益。（四）勞務(wù)出資問(wèn)題勞務(wù)是指不以實(shí)物形式而已提供活勞動(dòng)的形式滿足他人某種需求的活動(dòng)。（三）商譽(yù)出資問(wèn)題79《公司登記管理?xiàng)l例》第14條

股東的出資方式應(yīng)當(dāng)符合《公司法》第二十七條的規(guī)定，但股東不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資。《公司登記管理?xiàng)l例》第14條80【例題】甲、乙二公司與劉某、謝某欲共同設(shè)立一注冊(cè)資本為200萬(wàn)元的有限責(zé)任公司，他們?cè)跀M定公司章程時(shí)約定各自以如下方式出資。下列哪些出資是不合法的？（2006年卷三68題，多選）A.甲公司以其企業(yè)商譽(yù)評(píng)估作價(jià)80萬(wàn)元出資B.乙公司以其獲得的某知名