長虹資產(chǎn)負(fù)債表分析課件

財務(wù)報表分析之資產(chǎn)負(fù)債表

——長虹電器股份有限公司財務(wù)報表分析之資產(chǎn)負(fù)債表1一、基本情況簡介1三、資產(chǎn)負(fù)債表分析概要2

四、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析3五、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析4

七、同行業(yè)分析5目錄2

六、資產(chǎn)負(fù)債表比率分析3二、財務(wù)報表分析概要1

八、總結(jié)5一、基本情況簡介1三、資產(chǎn)負(fù)債表分析概要22022/12/7

基本情況簡介2022/12/5基本情況簡介3財務(wù)報表分析概要1概念和作用基本方法基本路徑目錄4財務(wù)報表分析概要1概念和作用目錄45基本方法分析方法比較分析法趨勢分析法比率分析法結(jié)構(gòu)分析法項目質(zhì)量分析法5基本方法分析比較分析法趨勢分析法比率分析法結(jié)構(gòu)分基本路徑基礎(chǔ)資料背景分析企業(yè)基本情況與行業(yè)分析企業(yè)自身對經(jīng)營活動及經(jīng)營戰(zhàn)略表述企業(yè)競爭環(huán)境和競爭優(yōu)勢政策法規(guī)環(huán)境…關(guān)注審計報告的類型及措施會計分析資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測財務(wù)分析6經(jīng)營戰(zhàn)略遵守情況與實施后果透視管理質(zhì)量透視基本路徑基礎(chǔ)資料背景分析企業(yè)基本情況與行業(yè)分析關(guān)注審6基本結(jié)構(gòu)7總原則：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債所有者權(quán)益短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付/預(yù)收賬款應(yīng)付稅費應(yīng)付工資預(yù)計負(fù)債…長期借款長期應(yīng)付款應(yīng)付債券遞減所得稅…實收資本資本公積盈余公積未分配利潤貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收/預(yù)付賬款存貨應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利…長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)…基本結(jié)構(gòu)7總原則：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表流72022/12/72022/12/582022/12/72022/12/592022/12/72022/12/510資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析2定義主要關(guān)注點11目錄資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析2定義11目錄11定義趨勢分析法又稱為水平分析法或者橫向分析法。它是將兩期或者連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表中的相同指標(biāo)進(jìn)行比較，確定其增加變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種分析方法。1213-09年環(huán)比資產(chǎn)變動情況項目20092010201120122013貨幣資金11.541.320.841.29應(yīng)收賬款11.111.340.851.38存貨10.840.971.210.71長期股權(quán)投資11.091.041.031.12固定資產(chǎn)11.071.010.951.33資產(chǎn)總計11.141.2411.03實例定義趨勢分析法又稱為水平分析法或者橫122022/12/7存貨：2013年相對于2012年的環(huán)比是71%，即相對于2012年減少了29%貨幣資金：2013年相對于2012年的環(huán)比是129%，即相對于2012年增加了29%應(yīng)收賬款：2013年相對于2012年的環(huán)比是138%，即相對于2012年增加了38%固定資產(chǎn)：2013年相對于2012年的環(huán)比是133%，即相對于2012年增加了33%所以，2013年較2012年存貨明顯減少，且貨幣資金增加，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。2013年較2012年應(yīng)收賬款明顯增加，所以會減少公司的投資機會減少，有較大的壞賬可能，因此，公司應(yīng)加大應(yīng)收賬款的回收力度。2013年較2012年，固定資產(chǎn)增加，因為該企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，大量購進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備。2022/12/5存貨：2013年相對于2012年的環(huán)比是713主要關(guān)注點資產(chǎn)方面：貨幣資金：貨幣資金呈現(xiàn)增長趨勢對經(jīng)營有力，但過大的資金存量會造成資金閑置；應(yīng)收賬款/存貨：在銷售擴(kuò)大的狀態(tài)下，呈下降趨勢對經(jīng)營有利；長期投資：長期投資的投資回報率超過公司主營業(yè)務(wù)、或者企業(yè)資金閑置較多時，呈增長趨勢對經(jīng)營有利；固定資產(chǎn)：在滿足公司日常經(jīng)營管理的前提下，呈逐步下降的趨勢對經(jīng)營有利。14項目20092010201120122013貨幣資金0.001,876,229,553.931,719,770,178.58-1,144,859,758.481,691,159,506.41應(yīng)收賬款0.00220,243,722.48759,296,986.53-443,182,887.49965,270,763.58長期股權(quán)投資0.00524,145,872.30248,197,817.77190,477,435.55807,077,020.97固定資產(chǎn)0.0043,347,604.686,947,929.76-31,466,873.61212,225,127.76存貨0.00-734,250,841.25-109,237,591.62818,133,791.32-1,359,706,891.94比較資產(chǎn)分析實例主要關(guān)注點資產(chǎn)方面：貨幣資金：貨幣資金呈現(xiàn)增長趨勢對經(jīng)142022/12/7比較資產(chǎn)分析

2022/12/5比較資產(chǎn)分析

15主要關(guān)注點負(fù)債方面：預(yù)收貨款：在保證貨物供應(yīng)能力的前提下，預(yù)收賬款呈增長趨勢有利；應(yīng)付賬款：在保證公司信譽的基礎(chǔ)上，應(yīng)付賬款可以不限期或者合法延緩對經(jīng)營有利；應(yīng)付稅金：正常、合法和符合稅收管理規(guī)律而繳納的增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長趨勢對企業(yè)經(jīng)營有利；應(yīng)付薪酬：與經(jīng)營結(jié)構(gòu)掛鉤、適度增長的職工薪酬對企業(yè)經(jīng)營有利。16項目20092010201120122013交易性金融負(fù)債1NANA2.540.53應(yīng)付票據(jù)11.080.920.850.92應(yīng)付賬款10.842.051.171.15預(yù)收款項11.310.431.481.14應(yīng)付職工薪酬10.731.160.870.98應(yīng)交稅費10.50.235.940.8實例環(huán)比負(fù)債分析主要關(guān)注點負(fù)債方面：預(yù)收貨款：在保證貨物供應(yīng)能力的前提162022/12/72013年預(yù)收款項降低，說明其供貨能力有待提高；2013年應(yīng)付職工薪酬減少，會影響企業(yè)經(jīng)營；2013年應(yīng)交稅費減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經(jīng)營不利。2012年應(yīng)交稅費明顯高于其它四年，原因在于該年增值稅進(jìn)項額急劇增多。2022/12/52013年預(yù)收款項降低，說明其供貨能力有待172022/12/7比較負(fù)債分析項目20092010201120122013交易性金融負(fù)債0.000.0035,201,436.2054,159,466.86-41,684,615.59應(yīng)付票據(jù)0.00152,970,147.72-172,183,539.49-278,417,382.04-136,946,267.85應(yīng)付賬款0.00-496,017,493.072,776,835,142.22918,310,331.75981,465,271.87預(yù)收款項0.00208,494,655.83-503,143,985.52182,179,373.9477,174,642.37應(yīng)付職工薪酬0.00-38,710,831.7417,349,259.27-15,592,264.15-2,355,847.28應(yīng)交稅費0.00192,006,653.82146,193,395.77-215,002,686.6450,593,202.552022/12/5比較負(fù)債分析項目2009201020112182022/12/72022/12/519資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析2定義主要關(guān)注點20目錄資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析2定義20目錄20定義

結(jié)構(gòu)分析法

它是以財務(wù)報表中的某個總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計算出其各組成項目占該總體指標(biāo)的百分比，來比較各個項目百分比的增加變化情況，揭示各個項目的相對低位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系，判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。公式為：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)=資產(chǎn)項目/項目總資產(chǎn)*100%。21資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析分析結(jié)構(gòu)比例的影響程度研究結(jié)構(gòu)的變動方向及原因與行業(yè)平均水平對比分析經(jīng)營情況定義結(jié)構(gòu)分析法21資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析21資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2022/12/7項目20092010201120122013貨幣資金14.44%19.50%20.75%17.39%21.72%交易性金融資產(chǎn)0.24%0.15%0.12%0.08%0.07%應(yīng)收票據(jù)13.37%16.91%18.98%15.75%14.32%應(yīng)收賬款8.44%8.19%8.83%7.53%10.07%存貨19.78%14.63%11.45%13.87%9.57%其他43.73%40.62%39.87%45.38%44.25%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2022/12/5項目2009201020112222022/12/745.38%17.39%15.75%7.53%13.87%14.32%9.57%44.25%2013年的貨幣資金占資產(chǎn)21.72%，較2012年增加，說明資金得到了有效利用，該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好，可變現(xiàn)能能力強。2013年的存貨占資產(chǎn)9.57%，較2012年減少，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析21.72%10.07%2022/12/545.38%17.39%15.75%7.5232022/12/7負(fù)債結(jié)構(gòu)分析項目20092010201120122013應(yīng)付票據(jù)8.02%4.77%5.59%7.58%8.02%應(yīng)付賬款13.16%18.70%15.98%9.70%13.16%預(yù)收款項2.82%1.65%1.12%3.23%2.82%應(yīng)付職工薪酬0.61%0.32%0.37%0.39%0.61%應(yīng)交稅費-1.60%-0.76%-0.13%-0.69%-1.60%2022/12/5負(fù)債結(jié)構(gòu)分析項目200920102011242022/12/77.58%9.70%3.23%-0.69%8.02%13.16%2.82%-1.60%2013年應(yīng)付職工薪酬所占負(fù)債比重較2012年增加，會影響企業(yè)經(jīng)營。2013年應(yīng)交稅費所占負(fù)債比重減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經(jīng)營不利。2022/12/57.58%9.70%3.23%-0.69%25資產(chǎn)負(fù)債表比率分析2定義主要財務(wù)比率26目錄資產(chǎn)負(fù)債表比率分析2定義26目錄26定義比率分析法應(yīng)用各項財務(wù)比率對資產(chǎn)負(fù)債表加以分析。它是把某些彼此相關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。

流動比率分析速動比率分析資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益比率短期償債能力長期償債能力繼續(xù)舉債能力27定義比率分析法應(yīng)用各項財務(wù)比率對資產(chǎn)27主要財務(wù)比率流動比率分析：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債反映企業(yè)運用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。28長虹電器流動比率分析

（單位：千萬）項目20092010201120122013流動資產(chǎn)151.23180.35243.02238.38238.71流動負(fù)債121.75140.83164.87174.52182.06流動比率124.22%128.06%147.41%136.59%131.11%實例主要財務(wù)比率流動比率分析：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債反映企282022/12/72009年至2011年，流動比率逐年遞增，2011年至2013年，流動比率逐年遞減。2013年長虹電器流動比率為131.11%，而同行業(yè)的平均水平為185%,所以該公司短期還款能力較弱，在資產(chǎn)流動性增強的情況下，還款能力較低。2022/12/52009年至2011年，流動比率逐年遞增，29主要財務(wù)比率速動比率分析：速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債

為了更精確的評價企業(yè)的短期償債能力，需剔出了流動資產(chǎn)中可變現(xiàn)性較差的項目。其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨30長虹電器速動比率分析項目（單位：千萬）20092010201120122013貨幣資金34.5453.3070.5059.0575.96應(yīng)收票據(jù)31.9946.2364.5053.4550.09應(yīng)收賬款20.1922.3929.9925.5635.21流動資產(chǎn)合計151.23180.35243.02238.38238.71流動負(fù)債合計121.75140.83164.87174.52182.06速動比率0.710.871.000.790.89實例主要財務(wù)比率速動比率分析：速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債302022/12/72013年長虹電器速動比率為0.89，而同行業(yè)的平均水平為1.36，所以短期還款能力較弱，但是資金利用率較好。2022/12/52013年長虹電器速動比率為0.89，而同312022/12/7短期償債能力分析比率項目20092010201120122013速動比率71%87%100%79%89%流動比率124%128%147%137%131%2022/12/5短期償債能力分析比率項目200920102322022/12/7綜上所述，長虹公司的短期還款能力較弱。2022/12/5綜上所述，長虹公司的短期還款能力較弱。33主要財務(wù)比率資產(chǎn)負(fù)債率分析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額34資產(chǎn)負(fù)債率20092010201120122013負(fù)債總額21,637,806,175.4020,704,373,116.9921,018,733,473.6917,918,537,491.2515,020,345,760.14資產(chǎn)總計34,972,267,398.4533,946,818,988.7233,974,195,360.1027,335,041,974.9423,922,203,409.46資產(chǎn)負(fù)債率63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%實例一般地說，該指標(biāo)為50%比較合適,有利于風(fēng)險與收益的平衡主要財務(wù)比率資產(chǎn)負(fù)債率分析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額342022/12/72013年長虹電器資產(chǎn)負(fù)債率為66.85%，大于50%的正常指標(biāo)，所以應(yīng)注意風(fēng)險與收益的平衡。2022/12/52013年長虹電器資產(chǎn)負(fù)債率為66.85%35主要財務(wù)比率產(chǎn)權(quán)比率分析：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額股東權(quán)益36產(chǎn)權(quán)比率分析20092010201120122013負(fù)債總額15,020,345,760.1417,918,537,491.2521,018,733,473.6920,704,373,116.9921,637,806,175.40所有者權(quán)益總額8,901,857,649.329,416,504,483.6912,955,461,886.4113,242,445,871.7313,334,461,223.05產(chǎn)權(quán)比率1.691.901.621.561.62實例主要財務(wù)比率產(chǎn)權(quán)比率分析：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額股東權(quán)益36362022/12/7長虹公司2013年產(chǎn)權(quán)比率為1.62，但是其值過大，所以企業(yè)自有資本占總資產(chǎn)的比重過小，長期償債能力較弱。2.001.501.000.500.002022/12/5長虹公司2013年產(chǎn)權(quán)比率為1.62，但是372022/12/7長期償債能力分析比率項目20092010201120122013資產(chǎn)負(fù)債率63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%產(chǎn)權(quán)比率1.69%1.90%1.62%1.56%1.62%2022/12/5長期償債能力分析比率項目200920102382022/12/7綜上所述，長虹公司的長期還款能力較弱。2022/12/5綜上所述，長虹公司的長期還款能力較弱。392022/12/7同行業(yè)分析2同行業(yè)流動比率分析同行業(yè)速動比率分析同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率分析同行業(yè)產(chǎn)權(quán)比率分析同行業(yè)現(xiàn)金比率分析40目錄2022/12/5同行業(yè)分析2同行業(yè)流動比率分析40目402022/12/7同行業(yè)流動比率分析20092010201120122013長虹電器124%128%147%137%131%深康佳A111%113%117%122%124%海信181%164%163%164%169%2013年，長虹電器的流動比率小于海信，大于深康佳A。所以在同行業(yè)中，長虹電器的資金流動性小于海信，大于深康佳A。2022/12/5同行業(yè)流動比率分析200920102011412022/12/72013年，長虹電器的速動比率小于海信，大于深康佳A。所以在同行業(yè)中，長虹電器的資金流動性同樣小于海信，大于深康佳A。同行業(yè)速動比率分析20092010201120122013長虹電器0.710.871.000.790.89深康佳A0.790.790.940.90.86海信1.491.251.371.251.242022/12/52013年，長虹電器的速動比率小于海信，大422022/12/7同行業(yè)現(xiàn)金比率20092010201120122013長虹0.40.430.420.350.4深康佳A0.390.320.230.150.16海信0.420.370.310.170.32013年，長虹電器的現(xiàn)金比率大于海信，大于深康佳A。所以在同行業(yè)中，長虹電器的資金利用率低于海信和深康佳A。2022/12/5同行業(yè)現(xiàn)金比率20092010201120432022/12/7同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率20092010201120122013長虹電器63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%深康佳A69.74%74.35%74.94%74.36%72.81%海信51.36%53.56%54.66%50.79%48.82%2013年，長虹電器的資產(chǎn)負(fù)債率大于海信，小于深康佳A。從經(jīng)營者的立場看，企業(yè)應(yīng)當(dāng)審時度勢，全面考慮，在利用資產(chǎn)負(fù)債率制定借入資本決策時，必須充分估計預(yù)期的利潤和增加的風(fēng)險，在二者之間權(quán)衡利害得失，作出正確決策。2022/12/5同行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率200920102011244總結(jié)2022/12/7所以，經(jīng)過我們小組對長虹電器股份有限公司2009年至2013年資產(chǎn)負(fù)債表的分析，我們得出以下結(jié)論：1、從資產(chǎn)的總體來看，2013年較2012年存貨明顯減少，且貨幣資金增加，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。固定資產(chǎn)增加，因為該企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，大量購進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備。應(yīng)收賬款明顯增加，所以會減少公司的投資機會減少，有較大的壞賬可能，因此，公司應(yīng)加大應(yīng)收賬款的回收力度。2、從負(fù)債角度看，2013年預(yù)收款項降低，說明其供貨能力有待提高；應(yīng)付職工薪酬減少，會影響企業(yè)經(jīng)營；應(yīng)交稅費減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經(jīng)營不利。2012年應(yīng)交稅費明顯高于其它四年，原因在于該年增值稅進(jìn)項額急劇增多。總結(jié)2022/12/5所以，經(jīng)過我們小組對長虹電器股份有限公45謝謝！Thankyou！??！謝謝！46財務(wù)報表分析之資產(chǎn)負(fù)債表

——長虹電器股份有限公司財務(wù)報表分析之資產(chǎn)負(fù)債表47一、基本情況簡介1三、資產(chǎn)負(fù)債表分析概要2

四、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析3五、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析4

七、同行業(yè)分析5目錄48

六、資產(chǎn)負(fù)債表比率分析3二、財務(wù)報表分析概要1

八、總結(jié)5一、基本情況簡介1三、資產(chǎn)負(fù)債表分析概要22022/12/7

基本情況簡介2022/12/5基本情況簡介49財務(wù)報表分析概要1概念和作用基本方法基本路徑目錄50財務(wù)報表分析概要1概念和作用目錄451基本方法分析方法比較分析法趨勢分析法比率分析法結(jié)構(gòu)分析法項目質(zhì)量分析法5基本方法分析比較分析法趨勢分析法比率分析法結(jié)構(gòu)分基本路徑基礎(chǔ)資料背景分析企業(yè)基本情況與行業(yè)分析企業(yè)自身對經(jīng)營活動及經(jīng)營戰(zhàn)略表述企業(yè)競爭環(huán)境和競爭優(yōu)勢政策法規(guī)環(huán)境…關(guān)注審計報告的類型及措施會計分析資產(chǎn)質(zhì)量分析資本結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析利潤質(zhì)量分析現(xiàn)金流量質(zhì)量分析企業(yè)發(fā)展前景預(yù)測財務(wù)分析52經(jīng)營戰(zhàn)略遵守情況與實施后果透視管理質(zhì)量透視基本路徑基礎(chǔ)資料背景分析企業(yè)基本情況與行業(yè)分析關(guān)注審52基本結(jié)構(gòu)53總原則：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動負(fù)債非流動負(fù)債所有者權(quán)益短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付/預(yù)收賬款應(yīng)付稅費應(yīng)付工資預(yù)計負(fù)債…長期借款長期應(yīng)付款應(yīng)付債券遞減所得稅…實收資本資本公積盈余公積未分配利潤貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收/預(yù)付賬款存貨應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收股利…長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)…基本結(jié)構(gòu)7總原則：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表流532022/12/72022/12/5542022/12/72022/12/5552022/12/72022/12/556資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析2定義主要關(guān)注點57目錄資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析2定義11目錄57定義趨勢分析法又稱為水平分析法或者橫向分析法。它是將兩期或者連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表中的相同指標(biāo)進(jìn)行比較，確定其增加變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種分析方法。5813-09年環(huán)比資產(chǎn)變動情況項目20092010201120122013貨幣資金11.541.320.841.29應(yīng)收賬款11.111.340.851.38存貨10.840.971.210.71長期股權(quán)投資11.091.041.031.12固定資產(chǎn)11.071.010.951.33資產(chǎn)總計11.141.2411.03實例定義趨勢分析法又稱為水平分析法或者橫582022/12/7存貨：2013年相對于2012年的環(huán)比是71%，即相對于2012年減少了29%貨幣資金：2013年相對于2012年的環(huán)比是129%，即相對于2012年增加了29%應(yīng)收賬款：2013年相對于2012年的環(huán)比是138%，即相對于2012年增加了38%固定資產(chǎn)：2013年相對于2012年的環(huán)比是133%，即相對于2012年增加了33%所以，2013年較2012年存貨明顯減少，且貨幣資金增加，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。2013年較2012年應(yīng)收賬款明顯增加，所以會減少公司的投資機會減少，有較大的壞賬可能，因此，公司應(yīng)加大應(yīng)收賬款的回收力度。2013年較2012年，固定資產(chǎn)增加，因為該企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，大量購進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備。2022/12/5存貨：2013年相對于2012年的環(huán)比是759主要關(guān)注點資產(chǎn)方面：貨幣資金：貨幣資金呈現(xiàn)增長趨勢對經(jīng)營有力，但過大的資金存量會造成資金閑置；應(yīng)收賬款/存貨：在銷售擴(kuò)大的狀態(tài)下，呈下降趨勢對經(jīng)營有利；長期投資：長期投資的投資回報率超過公司主營業(yè)務(wù)、或者企業(yè)資金閑置較多時，呈增長趨勢對經(jīng)營有利；固定資產(chǎn)：在滿足公司日常經(jīng)營管理的前提下，呈逐步下降的趨勢對經(jīng)營有利。60項目20092010201120122013貨幣資金0.001,876,229,553.931,719,770,178.58-1,144,859,758.481,691,159,506.41應(yīng)收賬款0.00220,243,722.48759,296,986.53-443,182,887.49965,270,763.58長期股權(quán)投資0.00524,145,872.30248,197,817.77190,477,435.55807,077,020.97固定資產(chǎn)0.0043,347,604.686,947,929.76-31,466,873.61212,225,127.76存貨0.00-734,250,841.25-109,237,591.62818,133,791.32-1,359,706,891.94比較資產(chǎn)分析實例主要關(guān)注點資產(chǎn)方面：貨幣資金：貨幣資金呈現(xiàn)增長趨勢對經(jīng)602022/12/7比較資產(chǎn)分析

2022/12/5比較資產(chǎn)分析

61主要關(guān)注點負(fù)債方面：預(yù)收貨款：在保證貨物供應(yīng)能力的前提下，預(yù)收賬款呈增長趨勢有利；應(yīng)付賬款：在保證公司信譽的基礎(chǔ)上，應(yīng)付賬款可以不限期或者合法延緩對經(jīng)營有利；應(yīng)付稅金：正常、合法和符合稅收管理規(guī)律而繳納的增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈增長趨勢對企業(yè)經(jīng)營有利；應(yīng)付薪酬：與經(jīng)營結(jié)構(gòu)掛鉤、適度增長的職工薪酬對企業(yè)經(jīng)營有利。62項目20092010201120122013交易性金融負(fù)債1NANA2.540.53應(yīng)付票據(jù)11.080.920.850.92應(yīng)付賬款10.842.051.171.15預(yù)收款項11.310.431.481.14應(yīng)付職工薪酬10.731.160.870.98應(yīng)交稅費10.50.235.940.8實例環(huán)比負(fù)債分析主要關(guān)注點負(fù)債方面：預(yù)收貨款：在保證貨物供應(yīng)能力的前提622022/12/72013年預(yù)收款項降低，說明其供貨能力有待提高；2013年應(yīng)付職工薪酬減少，會影響企業(yè)經(jīng)營；2013年應(yīng)交稅費減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經(jīng)營不利。2012年應(yīng)交稅費明顯高于其它四年，原因在于該年增值稅進(jìn)項額急劇增多。2022/12/52013年預(yù)收款項降低，說明其供貨能力有待632022/12/7比較負(fù)債分析項目20092010201120122013交易性金融負(fù)債0.000.0035,201,436.2054,159,466.86-41,684,615.59應(yīng)付票據(jù)0.00152,970,147.72-172,183,539.49-278,417,382.04-136,946,267.85應(yīng)付賬款0.00-496,017,493.072,776,835,142.22918,310,331.75981,465,271.87預(yù)收款項0.00208,494,655.83-503,143,985.52182,179,373.9477,174,642.37應(yīng)付職工薪酬0.00-38,710,831.7417,349,259.27-15,592,264.15-2,355,847.28應(yīng)交稅費0.00192,006,653.82146,193,395.77-215,002,686.6450,593,202.552022/12/5比較負(fù)債分析項目2009201020112642022/12/72022/12/565資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析2定義主要關(guān)注點66目錄資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析2定義20目錄66定義

結(jié)構(gòu)分析法

它是以財務(wù)報表中的某個總體指標(biāo)為基礎(chǔ)，計算出其各組成項目占該總體指標(biāo)的百分比，來比較各個項目百分比的增加變化情況，揭示各個項目的相對低位和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系，判斷有關(guān)財務(wù)活動的變化趨勢。公式為：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)=資產(chǎn)項目/項目總資產(chǎn)*100%。67資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析分析結(jié)構(gòu)比例的影響程度研究結(jié)構(gòu)的變動方向及原因與行業(yè)平均水平對比分析經(jīng)營情況定義結(jié)構(gòu)分析法21資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析67資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2022/12/7項目20092010201120122013貨幣資金14.44%19.50%20.75%17.39%21.72%交易性金融資產(chǎn)0.24%0.15%0.12%0.08%0.07%應(yīng)收票據(jù)13.37%16.91%18.98%15.75%14.32%應(yīng)收賬款8.44%8.19%8.83%7.53%10.07%存貨19.78%14.63%11.45%13.87%9.57%其他43.73%40.62%39.87%45.38%44.25%資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2022/12/5項目2009201020112682022/12/745.38%17.39%15.75%7.53%13.87%14.32%9.57%44.25%2013年的貨幣資金占資產(chǎn)21.72%，較2012年增加，說明資金得到了有效利用，該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好，可變現(xiàn)能能力強。2013年的存貨占資產(chǎn)9.57%，較2012年減少，說明存貨變現(xiàn)能力增強，存貨的運用效率不斷提高。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析21.72%10.07%2022/12/545.38%17.39%15.75%7.5692022/12/7負(fù)債結(jié)構(gòu)分析項目20092010201120122013應(yīng)付票據(jù)8.02%4.77%5.59%7.58%8.02%應(yīng)付賬款13.16%18.70%15.98%9.70%13.16%預(yù)收款項2.82%1.65%1.12%3.23%2.82%應(yīng)付職工薪酬0.61%0.32%0.37%0.39%0.61%應(yīng)交稅費-1.60%-0.76%-0.13%-0.69%-1.60%2022/12/5負(fù)債結(jié)構(gòu)分析項目200920102011702022/12/77.58%9.70%3.23%-0.69%8.02%13.16%2.82%-1.60%2013年應(yīng)付職工薪酬所占負(fù)債比重較2012年增加，會影響企業(yè)經(jīng)營。2013年應(yīng)交稅費所占負(fù)債比重減少，即增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅呈下降趨勢對企業(yè)經(jīng)營不利。2022/12/57.58%9.70%3.23%-0.69%71資產(chǎn)負(fù)債表比率分析2定義主要財務(wù)比率72目錄資產(chǎn)負(fù)債表比率分析2定義26目錄72定義比率分析法應(yīng)用各項財務(wù)比率對資產(chǎn)負(fù)債表加以分析。它是把某些彼此相關(guān)聯(lián)的項目加以對比，計算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動變動程度的分析方法。

流動比率分析速動比率分析資產(chǎn)負(fù)債率權(quán)益比率短期償債能力長期償債能力繼續(xù)舉債能力73定義比率分析法應(yīng)用各項財務(wù)比率對資產(chǎn)73主要財務(wù)比率流動比率分析：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債反映企業(yè)運用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。74長虹電器流動比率分析

（單位：千萬）項目20092010201120122013流動資產(chǎn)151.23180.35243.02238.38238.71流動負(fù)債121.75140.83164.87174.52182.06流動比率124.22%128.06%147.41%136.59%131.11%實例主要財務(wù)比率流動比率分析：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債反映企742022/12/72009年至2011年，流動比率逐年遞增，2011年至2013年，流動比率逐年遞減。2013年長虹電器流動比率為131.11%，而同行業(yè)的平均水平為185%,所以該公司短期還款能力較弱，在資產(chǎn)流動性增強的情況下，還款能力較低。2022/12/52009年至2011年，流動比率逐年遞增，75主要財務(wù)比率速動比率分析：速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債

為了更精確的評價企業(yè)的短期償債能力，需剔出了流動資產(chǎn)中可變現(xiàn)性較差的項目。其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨76長虹電器速動比率分析項目（單位：千萬）20092010201120122013貨幣資金34.5453.3070.5059.0575.96應(yīng)收票據(jù)31.9946.2364.5053.4550.09應(yīng)收賬款20.1922.3929.9925.5635.21流動資產(chǎn)合計151.23180.35243.02238.38238.71流動負(fù)債合計121.75140.83164.87174.52182.06速動比率0.710.871.000.790.89實例主要財務(wù)比率速動比率分析：速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債762022/12/72013年長虹電器速動比率為0.89，而同行業(yè)的平均水平為1.36，所以短期還款能力較弱，但是資金利用率較好。2022/12/52013年長虹電器速動比率為0.89，而同772022/12/7短期償債能力分析比率項目20092010201120122013速動比率71%87%100%79%89%流動比率124%128%147%137%131%2022/12/5短期償債能力分析比率項目200920102782022/12/7綜上所述，長虹公司的短期還款能力較弱。2022/12/5綜上所述，長虹公司的短期還款能力較弱。79主要財務(wù)比率資產(chǎn)負(fù)債率分析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額80資產(chǎn)負(fù)債率20092010201120122013負(fù)債總額21,637,806,175.4020,704,373,116.9921,018,733,473.6917,918,537,491.2515,020,345,760.14資產(chǎn)總計34,972,267,398.4533,946,818,988.7233,974,195,360.1027,335,041,974.9423,922,203,409.46資產(chǎn)負(fù)債率63.23%67.21%65.4%66.8%66.85%實例一般地說，該指標(biāo)為50%比較合適,有利于風(fēng)險與收益的平衡主要財務(wù)比率資產(chǎn)負(fù)債率分析：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額資產(chǎn)總額802022/12/72013年長虹電器資產(chǎn)負(fù)債率為66.85%，大于50%的正常指標(biāo)，所以應(yīng)注意風(fēng)險與收益的平衡。2022/12/52013年長虹電器資產(chǎn)負(fù)債率為66.85%81主要財務(wù)比率產(chǎn)權(quán)比率分析：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額股東權(quán)益82產(chǎn)權(quán)比率分析20092010201120122013負(fù)債總額15,020,345,760.1417,918,537,491.2521,018,733,473.6920,704,373,116.9921,637,806,175.40所有者權(quán)益總額8,901,857,649.329,416,504,483.6912,955,461,886.4113,242,445,871.7313,334,461,223.05產(chǎn)權(quán)比率1.691.901.621.561.62實例主要財務(wù)比率產(chǎn)權(quán)比率分析：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額股東權(quán)益36822022/12/7長虹公司2013年產(chǎn)權(quán)比率為1.62，