其他金融機(jī)構(gòu)信用管理

第十二章其他金融機(jī)構(gòu)信用管理一、財(cái)務(wù)公司簡(jiǎn)介財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，一般由大型集團(tuán)公司或商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)立?？煞譃楣靖綄傩拓?cái)務(wù)公司和銀行附屬型財(cái)務(wù)公司兩類(lèi)。公司附屬型財(cái)務(wù)公司：為促進(jìn)公司產(chǎn)品銷(xiāo)售提供買(mǎi)方信貸、租賃，包括為經(jīng)銷(xiāo)商提供庫(kù)存、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，為用戶(hù)提供分期付款、購(gòu)買(mǎi)信貸及租賃等。銀行附屬型財(cái)務(wù)公司：為規(guī)避政府對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管為組建目的，業(yè)務(wù)涉及銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等。我國(guó)財(cái)務(wù)公司屬公司附屬型財(cái)務(wù)公司。第一節(jié)財(cái)務(wù)公司信用管理（一）我國(guó)財(cái)務(wù)公司的主要特點(diǎn)

1、業(yè)務(wù)范圍基本上局限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部

2、資金來(lái)源于集團(tuán)公司，基本用于集團(tuán)公司，對(duì)集團(tuán)公司依附性強(qiáng)

3、接受企業(yè)和銀監(jiān)會(huì)的雙重監(jiān)管

4、服務(wù)與效益相結(jié)合、服務(wù)優(yōu)先（二）我國(guó)財(cái)務(wù)公司與國(guó)際同行的比較1、設(shè)立目的不同對(duì)內(nèi)資金運(yùn)營(yíng)對(duì)外促進(jìn)銷(xiāo)售2、資金來(lái)源不同集團(tuán)內(nèi)部貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)及消費(fèi)者的預(yù)付款和保證金3、資金運(yùn)用和業(yè)務(wù)范圍不同集團(tuán)內(nèi)部運(yùn)行社會(huì)化運(yùn)行4、經(jīng)營(yíng)機(jī)制的靈活性不同我國(guó)財(cái)務(wù)公司范圍：

吸收成員單位3個(gè)月以上定期存款。發(fā)行財(cái)務(wù)公司債券。同業(yè)拆借。對(duì)成員單位辦理貸款及融資租賃。辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸及融資租賃。辦理成員單位商業(yè)匯票的承兌及貼現(xiàn)。辦理成員單位的委托貸款及委托投資。有價(jià)證券、金融機(jī)構(gòu)股權(quán)及成員單位股權(quán)投資。承銷(xiāo)成員單位的企業(yè)債券。對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信用鑒證及其他咨詢(xún)代理業(yè)務(wù)。對(duì)成員單位提供擔(dān)保。境外外匯借款。經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

二、財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源資產(chǎn)業(yè)務(wù)：對(duì)成員企業(yè)貸款及融資租賃，對(duì)成員單位的票據(jù)兌現(xiàn)，對(duì)成員企業(yè)產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸中間業(yè)務(wù)：對(duì)成員單位提供擔(dān)保資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)均需投入或被動(dòng)投入大量資金，面臨信用風(fēng)險(xiǎn)較大其他業(yè)務(wù)：對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資、信用簽證及相關(guān)咨詢(xún)業(yè)務(wù)，協(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)款項(xiàng)收付。因資金投入較少、對(duì)象為成員企業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)概率較小（二）信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因當(dāng)財(cái)務(wù)公司的資金使用方或擔(dān)保對(duì)象不能或不能全部履約時(shí)，財(cái)務(wù)公司就會(huì)遭遇信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致?lián)p失。

1、外部原因：交易企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，交易對(duì)象有意占用財(cái)務(wù)公司資金等；

2、內(nèi)部原因：對(duì)交易企業(yè)的信息了解不全面、對(duì)交易對(duì)象的信用狀況缺乏準(zhǔn)確判斷、對(duì)交易對(duì)象的信用狀況變化缺乏了解、公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全等。（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)相似之處：1、具有信用風(fēng)險(xiǎn)收益的可偏性、非系統(tǒng)性可偏性：收益固定和有上限，損失則是變化和無(wú)下限的，信用風(fēng)險(xiǎn)的分布并非服從正態(tài)分布；非系統(tǒng)性：還款能力取決于使用方非系統(tǒng)因素，如財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)能力、還款意愿等；

2、信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、分析處理、預(yù)防等均類(lèi)似（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

與銀行信用風(fēng)險(xiǎn)不同之處：

1、財(cái)務(wù)公司與資金使用方關(guān)聯(lián)緊密，互相了解，一定程度上能降低信用風(fēng)險(xiǎn)2、過(guò)度緊密的關(guān)系也可能導(dǎo)致還款約束軟化和激發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)三、財(cái)務(wù)公司的信用風(fēng)險(xiǎn)管理（一）對(duì)內(nèi)部人信用風(fēng)險(xiǎn)的管理

1、嚴(yán)格遵守監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)控制要求(1)資本充足率不得低于10％；(2)拆入資金余額不得高于資本總額；(3)擔(dān)保余額不得高于資本總額；(4)短期證券投資與資本總額的比例不得高于40％；(5)長(zhǎng)期投資與資本總額的比例不得高于30％；(6)自有固定資產(chǎn)與資本總額的比例不得高于20％2、加強(qiáng)集集體成員員的信用用意識(shí)3、分散投投資，控控制對(duì)單單一企業(yè)業(yè)的貸款款比例4、采用擔(dān)擔(dān)保抵押押機(jī)制控控制信用用貸款的的額度5、完善公公司治理理結(jié)構(gòu)6、嚴(yán)格監(jiān)監(jiān)督成員員企業(yè)按按照貸款款用途使使用資金金（二）對(duì)對(duì)外部人人信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的管管理1、貸款對(duì)對(duì)象須具具有較好好的資信信2、合理確確定貸款款額度3、借鑒商商業(yè)銀行行的成熟熟經(jīng)驗(yàn)小結(jié)：1、為規(guī)避避《商業(yè)銀行行法》的制度障障礙，逐逐漸形成成了由集集團(tuán)公司司及集團(tuán)團(tuán)下屬實(shí)實(shí)力較強(qiáng)強(qiáng)的子公公司聯(lián)合合出資成成立財(cái)務(wù)務(wù)公司的的習(xí)慣。。2、財(cái)務(wù)公公司設(shè)立立的目的的不明確確。假如如某集團(tuán)團(tuán)公司A與其下屬屬子公司司B共同出資資成立財(cái)財(cái)務(wù)公司司，A可能希望望通過(guò)財(cái)財(cái)務(wù)公司司實(shí)現(xiàn)對(duì)對(duì)全集團(tuán)團(tuán)財(cái)務(wù)資資源的統(tǒng)統(tǒng)一配置置，但B很可能覬覬覦通過(guò)過(guò)財(cái)務(wù)公公司獲得得更大利利潤(rùn)。矛矛盾就此此產(chǎn)生，，風(fēng)險(xiǎn)難難以控制制。3、財(cái)務(wù)公公司風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)可能更更大。銀銀行等金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)不能涉涉足的項(xiàng)項(xiàng)目，對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)公公司來(lái)說(shuō)說(shuō)卻沒(méi)有有任何制制度障礙礙，如到到二級(jí)市市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)股票進(jìn)進(jìn)行投資資。4、財(cái)務(wù)公公司如果果發(fā)生了了風(fēng)險(xiǎn)，，財(cái)務(wù)公公司因自自身信用用受損而而失去貸貸款能力力時(shí)，對(duì)對(duì)集團(tuán)公公司內(nèi)部部資金運(yùn)運(yùn)作也會(huì)會(huì)產(chǎn)生影影響。5、財(cái)務(wù)公公司還面面臨著人人員等諸諸多風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。人員員專(zhuān)業(yè)性性不如商商業(yè)銀行行，對(duì)子子公司的的了解又又不及集集團(tuán)財(cái)務(wù)務(wù)部。一、租賃賃公司簡(jiǎn)簡(jiǎn)介租賃業(yè)務(wù)務(wù)即租賃賃公司通通過(guò)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)設(shè)備等等租賃標(biāo)標(biāo)的物，，并將標(biāo)標(biāo)的物出出租給承承租人，，承租人人在租賃賃期內(nèi)擁?yè)碛袠?biāo)的的物的使使用權(quán)，，并承擔(dān)擔(dān)按期給給付租金金的義務(wù)務(wù)的一類(lèi)類(lèi)金融服服務(wù)。廠商所屬屬租賃公公司：專(zhuān)業(yè)化化優(yōu)勢(shì)明明顯銀行背景景租賃公公司：資金和和成本優(yōu)優(yōu)勢(shì)獨(dú)立的租租賃公司司：可提供供咨詢(xún)、、選定、、租后服服務(wù)等綜綜合服務(wù)務(wù)其他從事事租賃業(yè)業(yè)務(wù)的機(jī)機(jī)構(gòu)：投資銀銀行、經(jīng)經(jīng)紀(jì)人第二節(jié)租租賃公公司信用用管理（二）租租賃業(yè)務(wù)務(wù)種類(lèi)1、從租賃賃的目的的可分為為融資租租賃和經(jīng)經(jīng)營(yíng)租賃賃融資租賃賃：是指實(shí)實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移了與與資產(chǎn)所所有權(quán)相相關(guān)的全全部風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和報(bào)酬酬的租賃賃。所有有權(quán)最終終可能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，也也可能不不轉(zhuǎn)移。。認(rèn)定標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：或或租賃期期滿(mǎn)，所所有權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移；或或承租人人有購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)資產(chǎn)的的選擇權(quán)權(quán)；或租租賃期占占資產(chǎn)尚尚可使用用年限的的大部分分；或租租賃付款款額接近近資產(chǎn)賬賬面價(jià)值值；或資資產(chǎn)有專(zhuān)專(zhuān)用性。。經(jīng)營(yíng)租賃賃：除融資資租賃之之外的其其他租賃賃，區(qū)別別在于承承租人不不承擔(dān)租租賃物的的余值風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃賃特點(diǎn)是：：①不可撤撤消。這這時(shí)一種種不可解解約的租租賃，在在基本租租期內(nèi)雙雙方均無(wú)無(wú)權(quán)撤消消合同。。②完全付付清。在在基本租租期內(nèi)，，設(shè)備只只租給一一個(gè)用戶(hù)戶(hù)使用，，承租人人支付租租金的累累計(jì)總額額為設(shè)備備價(jià)款、、利息及及租賃公公司的手手續(xù)費(fèi)之之和。承承租人付付清全部部租金后后，設(shè)備備的所有有權(quán)即歸歸于承租租人。③租期較較長(zhǎng)?；咀馄谄谝话阆嘞喈?dāng)于設(shè)設(shè)備的有有效壽命命。④承租人人負(fù)責(zé)設(shè)設(shè)備的選選擇、保保險(xiǎn)、保保養(yǎng)和維維修等；；出資人人僅負(fù)責(zé)責(zé)墊付貸貸款，購(gòu)購(gòu)進(jìn)承租租人所需需的設(shè)備備，按期期出租，，以及享享有設(shè)備備的期末末殘值。。在融資租租賃中，，出租人人實(shí)際上上已將租租賃所有有權(quán)所引引起的成成本和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)全部部轉(zhuǎn)讓給給了承租租人。成成本主要要有因租租賃物的的維修、、保險(xiǎn)所所花費(fèi)的的成本。。風(fēng)險(xiǎn)則主主要包括括兩個(gè)方方面：①出售風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。一一企業(yè)擁?yè)碛心稠?xiàng)項(xiàng)資產(chǎn)后后如因某某種原因因須將其其脫手，，往往要要蒙受一一定的損損失，以以低于買(mǎi)買(mǎi)進(jìn)的價(jià)價(jià)格在市市場(chǎng)上脫脫手。②技術(shù)陳陳舊風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。一企企業(yè)擁有有的設(shè)備備有可能能因有技技術(shù)更先先進(jìn)的同同類(lèi)設(shè)備備出現(xiàn)，，或因技技術(shù)進(jìn)步步使同樣樣設(shè)備的的價(jià)格下下降而貶貶值，從從而使企企業(yè)蒙受受損失。。經(jīng)營(yíng)租賃賃經(jīng)營(yíng)營(yíng)租租賃賃使使以以獲獲得得租租賃賃物物的的使使用用權(quán)權(quán)為為目目的的。。其其主主要要特特點(diǎn)點(diǎn)是是：：①可可撤撤消消性性。。這這種種租租賃賃是是一一種種可可解解約約的的租租賃賃，，在在合合理理的的條條件件下下，，承承租租人人預(yù)預(yù)先先通通知知出出租租人人即即可可解解除除租租賃賃合合同同，，或或要要求求更更換換租租賃賃物物。。②經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)租租賃賃的的期期限限一一般般比比較較短短，，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低低于于租租賃賃物物的的經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)壽壽命命。。③不不完完全全付付清清性性。。經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)租租賃賃的的租租金金總總額額一一般般不不足足以以彌彌補(bǔ)補(bǔ)出出租租人人的的租租賃賃物物成成本本并并使使其其獲獲得得正正常常收收益益，，出出租租人人在在租租賃賃期期滿(mǎn)滿(mǎn)時(shí)時(shí)將將其其再再出出租租或或在在市市場(chǎng)場(chǎng)上上出出售售才才能能收收回回成成本本，，因因此此，，經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)租租賃賃不不是是全全額額清清償償?shù)牡淖庾赓U賃。。④出出租租人人不不僅僅負(fù)負(fù)責(zé)責(zé)提提供供租租金金信信貸貸，，而而且且要要提提供供各各種種專(zhuān)專(zhuān)門(mén)門(mén)的的技技術(shù)術(shù)設(shè)設(shè)備備。。經(jīng)營(yíng)營(yíng)租租賃賃中中租租賃賃物物所所有有權(quán)權(quán)引引起起的的成成本本和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)全全部部由由出出租租人人承承擔(dān)擔(dān)。。其其租租金金一一般般較較融融資資租租賃賃為為高高。。經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)租租賃賃的的對(duì)對(duì)象象主主要要是是那那些些技技術(shù)術(shù)進(jìn)進(jìn)步步快快、、用用途途較較廣廣泛泛或或使使用用具具有有季季節(jié)節(jié)性性的的物物品品。。2、從從業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)方方式式劃劃分分直接接租租賃賃：由由出出租租人人獨(dú)獨(dú)自自承承擔(dān)擔(dān)購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)出出租租設(shè)設(shè)備備全全部部資資金金的的租租賃賃交交易易。。杠桿桿租租賃賃：出出租租人人投投資資總總購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)價(jià)價(jià)20-40%的資資金金，，其其余余部部分分向向銀銀行行貸貸款款，，購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)租租賃賃標(biāo)標(biāo)的的給給承承租租人人使使用用。。對(duì)對(duì)象象大大多多是是金金額額巨巨大大的的物物品品，，如如民民航航客客機(jī)機(jī)等等。。售后后回回租租：承承租租人人將將其其所所擁?yè)碛杏械牡奈镂锲菲烦龀鍪凼劢o給出出租租人人，，再再?gòu)膹某龀鲎庾馊巳耸质掷锢飳⒃撛撐镂锲菲分刂匦滦伦庾饣鼗?，，以以融融通通資資金金。。（（諾諾基基亞亞））轉(zhuǎn)租租賃賃：是是指指租租賃賃公公司司從從另另一一家家租租賃賃公公司司租租進(jìn)進(jìn)物物品品，，然然后后再再將將其其轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)手手租租給給用用戶(hù)戶(hù)。。目目的的，，一一是是為為了了從從其其他他租租賃賃公公司司手手中中獲獲得得資資金金融融通通，，二二是是為為了了利利用用各各國(guó)國(guó)間間關(guān)關(guān)于于租租賃賃的的稅稅務(wù)務(wù)規(guī)規(guī)定定的的差差別別以以獲獲得得更更多多的的免免稅稅好好處處。。3、從從稅稅收收角角度度劃劃分分節(jié)稅稅租租賃賃：：是是指指一一項(xiàng)項(xiàng)符符合合國(guó)國(guó)家家有有關(guān)關(guān)稅稅法法，，能能真真正正享享受受租租賃賃稅稅收收優(yōu)優(yōu)惠惠待待遇遇的的租租賃賃交交易易。。承承租租人人不不能能無(wú)無(wú)償償享享受受租租賃賃標(biāo)標(biāo)的的的的殘殘值值。。。。非節(jié)節(jié)稅稅租租賃賃:不能能享享受受稅稅收收優(yōu)優(yōu)惠惠，，又又稱(chēng)稱(chēng)租租銷(xiāo)銷(xiāo)售售式式租租賃賃或或租租購(gòu)購(gòu)。。承承租租人人在在租租期期屆屆滿(mǎn)滿(mǎn)時(shí)時(shí)，，可可以以名名義義價(jià)價(jià)留留購(gòu)購(gòu)設(shè)設(shè)備備并并獲獲得得所所有有權(quán)權(quán)的的租租賃賃交交易易。。類(lèi)類(lèi)似似分分期期付付款款交交易易。。（三三））我我國(guó)國(guó)租租賃賃業(yè)業(yè)的的簡(jiǎn)簡(jiǎn)況況1、市市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)主主體體由商商務(wù)務(wù)部部審審批批并并監(jiān)監(jiān)管管：外外商商獨(dú)獨(dú)資資融融資資租租賃賃公公司司、、內(nèi)內(nèi)資資租租賃賃公公司司由人人民民銀銀行行批批準(zhǔn)準(zhǔn)、、銀銀監(jiān)監(jiān)會(huì)會(huì)監(jiān)監(jiān)管管：金金融融租租賃賃公公司司。。以以工工銀銀租租賃賃、、建建信信租租賃賃、、交交銀銀租租賃賃、、民民生生租租賃賃、、招招銀銀租租賃賃、、國(guó)國(guó)銀銀租租賃賃等等為為主主的的銀銀行行系系租租賃賃公公司司已已經(jīng)經(jīng)成成為為國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)融融資資租租賃賃業(yè)業(yè)發(fā)發(fā)展展的的主主力力。。工銀銀租租賃賃作作為為國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)首首家家銀銀行行系系租租賃賃公公司司，，至至2011年，，已已成成為為國(guó)國(guó)內(nèi)內(nèi)資資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模最最大大的的租租賃賃公公司司，，總總資資產(chǎn)產(chǎn)接接近近650億元元，，擁?yè)碛杏屑凹肮芄芾砝砀鞲黝?lèi)類(lèi)飛飛機(jī)機(jī)64架，，船船舶舶140艘、、200萬(wàn)載載重重噸噸，，大大型型設(shè)設(shè)備備670多臺(tái)臺(tái)套套。。民生生租租賃賃則則以以公公務(wù)務(wù)機(jī)機(jī)租租賃賃作作為為核核心心業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)，，至至2011年，，公公司司資資產(chǎn)產(chǎn)總總額額約約為為410億元，，擁有有各類(lèi)類(lèi)船舶舶83艘、飛飛機(jī)22架。2012年6月底中中國(guó)融融資租租賃企企業(yè)概概況資料來(lái)來(lái)源：：中國(guó)國(guó)租賃賃聯(lián)盟盟2011年企業(yè)數(shù)（家）2012年6底企業(yè)數(shù)（家）企業(yè)數(shù)增加（家）企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)（%）金融租賃202000內(nèi)資租賃666600外資租賃2102645425.7總計(jì)2963505418.22012年6月底全全國(guó)融融資租租賃業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展概概況單位：：億元元資資料來(lái)來(lái)源：：中國(guó)國(guó)租賃賃聯(lián)盟盟2011年業(yè)務(wù)總量2012年6底業(yè)務(wù)總量業(yè)務(wù)總量增長(zhǎng)（%）2012年6月底業(yè)務(wù)總量所占比重（%）金融租賃3900550041.042.9內(nèi)資租賃3200450040.635.2外資租賃2200280027.321.9總計(jì)93001280037.6100.0二、租租賃公公司的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)（一））租賃賃公司司信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的特特點(diǎn)1、融資資租賃賃項(xiàng)目目信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的暴暴露期期較長(zhǎng)長(zhǎng)；2、融資資租賃賃交易易涉及及關(guān)系系復(fù)雜雜，信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較較大；；3、租賃賃信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與產(chǎn)產(chǎn)業(yè)周周期關(guān)關(guān)系密密切；；4、機(jī)制制類(lèi)似似抵押押貸款款，出出租人人可采采取措措施防防范信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)惡惡化；；（二））租賃賃公司司信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)發(fā)生生的原原因1、從企企業(yè)層層面考考慮（1）承租租人品品質(zhì)問(wèn)問(wèn)題；；（2）承租租人經(jīng)經(jīng)營(yíng)出出現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題；；（3）承租租人中中途接接觸租租賃合合同；；（4）由于于出租租設(shè)備備自身身帶來(lái)來(lái)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；；（5）融資資租賃賃供貨貨方或或租賃賃標(biāo)的的自身身存在在問(wèn)題題。2、從宏宏觀層層面考考慮（1）法律律制度度不完完善；；（2）金融融環(huán)境境的影影響：：中小小企業(yè)業(yè)融資資難，，轉(zhuǎn)而而求諸諸租賃賃公司司，經(jīng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)較較大；；（3）社會(huì)會(huì)信用用制度度不完完善。。二、租租賃公公司的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理（一））租賃賃公司司對(duì)信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的管理理1、做好好項(xiàng)目目的前前期調(diào)調(diào)研；；2、做好好項(xiàng)目目的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效效益分分析；；3、建立立風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)預(yù)警警體系系、資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量分分析指指標(biāo)體體系；；4、創(chuàng)新新業(yè)務(wù)務(wù)、化化解風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)；；5、認(rèn)真真做好好合同同的簽簽訂工工作；；6、做好好項(xiàng)目目的抵抵押擔(dān)擔(dān)保工工作；；7、防范范供貨貨環(huán)節(jié)節(jié)可能能出現(xiàn)現(xiàn)的問(wèn)問(wèn)題。。（二））完善善行業(yè)業(yè)的有有關(guān)法法律法法規(guī)小結(jié)：：1、商務(wù)務(wù)部管管轄的的融資資租賃賃公司司，其其資本本杠桿桿為10倍（資資產(chǎn)總總額/凈資本本），，銀監(jiān)監(jiān)會(huì)管管轄的的金融融租賃賃公司司資本本杠桿桿為12.5倍，目目前租租賃公公司的的杠桿桿正逼逼近紅紅線。。2、資產(chǎn)產(chǎn)證券券化是是租賃賃公司司盤(pán)活活現(xiàn)有有資產(chǎn)產(chǎn)、緩緩解資資本壓壓力的的“利利器良良方””。在在商務(wù)務(wù)部管管轄的的租賃賃公司司中已已小規(guī)規(guī)模嘗嘗試，，在銀銀監(jiān)會(huì)會(huì)管轄轄的金金融租租賃公公司中中業(yè)已已開(kāi)閘閘。3、隨著著業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展展到一一定規(guī)規(guī)模，，要開(kāi)開(kāi)展新新業(yè)務(wù)務(wù)，只只能要要么增增加資資本金金，要要么出出售原原有業(yè)業(yè)務(wù)。。在前前者渠渠道不不暢的的情況況下，，租賃賃公司司對(duì)資資產(chǎn)““出表表”的的動(dòng)機(jī)機(jī)十分分強(qiáng)烈烈（出出表指指用于于支持持受益益憑證證的有有關(guān)資資產(chǎn)在在原始始權(quán)益益人賬賬面上上獲得得會(huì)計(jì)計(jì)上的的終止止確認(rèn)認(rèn)）。。4、資產(chǎn)產(chǎn)移出出表外外時(shí)一一定要要保留留一定定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)留存存，這這樣才才能防防范道道德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。。中國(guó)信信托業(yè)業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)發(fā)布布的2012年三季季度數(shù)數(shù)據(jù)顯顯示：：截至至2012年9月30日，全全行業(yè)業(yè)信托托資產(chǎn)產(chǎn)規(guī)模模達(dá)到到6.32萬(wàn)億元元，再再創(chuàng)歷歷史新新高。。相比比二季季度末末的5.54萬(wàn)億元元，信信托業(yè)業(yè)單季季度資資產(chǎn)增增加7800億，距距目前前國(guó)內(nèi)內(nèi)第二二大類(lèi)類(lèi)金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)——保險(xiǎn)業(yè)業(yè)的資資產(chǎn)總總額（（6.9萬(wàn)億元元）已已相差差無(wú)幾幾。第三節(jié)節(jié)信信托公公司信信用管管理一、信信托公公司簡(jiǎn)簡(jiǎn)介信托業(yè)業(yè)務(wù)是是指信信托公公司收收取報(bào)報(bào)酬為為目的的，以以受托托人身身份承承諾信信托和和處理理信托托事務(wù)務(wù)的經(jīng)經(jīng)營(yíng)行行為。。信托托公司司兩大大基本本職能能是：：財(cái)產(chǎn)管管理：受人人之托托，為為委托托人經(jīng)經(jīng)營(yíng)管管理或或處理理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)。資金融融通：指受受托作作為信信用中中介，，籌措措資金金，并并給予予資金金需求求部門(mén)門(mén)融通通和調(diào)調(diào)劑。。（二））我國(guó)國(guó)信托托公司司業(yè)務(wù)務(wù)簡(jiǎn)介介業(yè)務(wù)范范圍廣廣泛，，可分分為：：信托托業(yè)務(wù)務(wù)、委委托業(yè)業(yè)務(wù)、、租賃賃業(yè)務(wù)務(wù)、證證券業(yè)業(yè)務(wù)及及其他他中間間業(yè)務(wù)務(wù)。主主營(yíng)：：信托托業(yè)務(wù)務(wù)和委委托業(yè)業(yè)務(wù)。。1、信托托業(yè)務(wù)務(wù)（1）信托托存款款：存款人人在一一般存存款利利息之之外，，還可可以獲獲得一一定的的紅利利；（2）信托托貸款款：有聯(lián)營(yíng)營(yíng)投資資信托托貸款款、技技術(shù)改改造信信托貸貸款、、補(bǔ)償償貿(mào)易易信托托貸款款、住住房信信托貸貸款等等；（3）信托托投資資：有契契約式式投資資、股股權(quán)式式投資資、貸貸款式式投資資等2、委托托業(yè)務(wù)務(wù)（1）委托托貸款款（2）委托托投資資二、信信托公公司的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)信托公公司信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的特點(diǎn)點(diǎn)1、信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)來(lái)源源范圍圍較廣廣；2、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)主要要來(lái)源源于信信托類(lèi)類(lèi)業(yè)務(wù)務(wù)；3、相對(duì)對(duì)其他他金融融機(jī)構(gòu)構(gòu)，信信托公公司自自身的的誠(chéng)信信更重重要。。三、信信托公公司的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理（一））對(duì)信信托貸貸款業(yè)業(yè)務(wù)的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理1、做好好對(duì)貸貸款對(duì)對(duì)象的的資信信調(diào)查查；2、做好好對(duì)貸貸款項(xiàng)項(xiàng)目的的考察察工作作；3、做好好貸款款的擔(dān)擔(dān)保準(zhǔn)準(zhǔn)備；；4、健全全貸款款管理理機(jī)制制；（二））對(duì)信信托投投資業(yè)業(yè)務(wù)的的信用用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理1、做好好信托托投資資項(xiàng)目目的選選擇工工作；；2、做好好對(duì)投投資企企業(yè)的的監(jiān)督督管理理工作作；3、分散散投資資策略略4、做好好風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)化解解。（三））信托托公司司自身身信譽(yù)譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的防防范1、大力力培育育信用用文化化；2、嚴(yán)格格遵守守法律律法規(guī)規(guī)，合合法合合規(guī)經(jīng)經(jīng)營(yíng)；；3、提升資資本實(shí)力力，增強(qiáng)強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防防御能力力。（四）對(duì)對(duì)委托業(yè)業(yè)務(wù)的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理1、認(rèn)真簽簽訂委托托合同；；2、做好對(duì)對(duì)委托項(xiàng)項(xiàng)目的監(jiān)監(jiān)督管理理工作；；3、向委托托人及時(shí)時(shí)、充分分披露信信息。（五）對(duì)對(duì)租賃業(yè)業(yè)務(wù)的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理補(bǔ)充：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款款P2P借貸名名詞解釋釋所謂P2P（PeertoPeer）信貸，，根據(jù)銀銀監(jiān)會(huì)與與小額信信貸聯(lián)盟盟的公文文，中文文官方翻翻譯為““人人貸貸“。P2P借貸是除除熟人相相互拆借借、非法法集資外外的第三三種民間間借貸形形式，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸貸公司成成立一個(gè)個(gè)平臺(tái)，，把一個(gè)個(gè)人的錢(qián)錢(qián)借給另另一個(gè)人人。簡(jiǎn)單地說(shuō)說(shuō)，就是是有資金金并且有有理財(cái)投投資想法法的個(gè)人人，通過(guò)過(guò)中介機(jī)機(jī)構(gòu)牽線線搭橋，，使用信信用貸款款的方式式將資金金貸給其其他有借借款需求求的人。。其中，中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)對(duì)借款方方的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益、、經(jīng)營(yíng)管管理水平平、發(fā)展展前景等等情況進(jìn)進(jìn)行詳細(xì)細(xì)的考察察，并收收取賬戶(hù)戶(hù)管理費(fèi)費(fèi)和服務(wù)務(wù)費(fèi)等收收入。這種操作作模式依依據(jù)的是是《合同法》，其實(shí)就就是一種種民間借借貸方式式，只要要貸款利利率不超超過(guò)銀行行同期貸貸款利率率的4倍，就是是合法的的。一、P2P借貸平臺(tái)臺(tái)示意圖圖借款人放款人1信息平臺(tái)臺(tái)5理財(cái)平臺(tái)臺(tái)4支付平臺(tái)臺(tái)3擔(dān)保平臺(tái)臺(tái)2信用平臺(tái)臺(tái)注冊(cè)注冊(cè)發(fā)標(biāo)發(fā)布借款款信息競(jìng)標(biāo)按借款標(biāo)標(biāo)放款打包組合合購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)度身定制制理財(cái)產(chǎn)品品模式一(小金額)