金融基礎知識概述

金融基礎知識培訓第一頁，共二十七頁。何謂金融？金融，是指貨幣資金的融通，可分為直接金融和間接金融。此兩種資金融通方式的區(qū)別在于有否金融機構介入，沒有則為直接金融，有則為間接金融。金融機構，是指專門從事貨幣信用活動的中介組織。第二頁，共二十七頁。第一類，中央銀行，即中國人民銀行。第二類，銀行，包括政策性銀行、商業(yè)銀行。第三類，非銀行金融機構。主要包括國有及股份制的保險公司，城市信用合作社，證券公司，財務公司等。第四類，在境內開辦的外資、僑資、中外合資金融機構。

以上各種金融機構相互補充，構成了一個完整的金融機構體系，即金融市場。金融機構分類第三頁，共二十七頁。金融市場的分類第四頁，共二十七頁。一、按交易標的物劃分第五頁，共二十七頁。股票市場債券市場基金市場第六頁，共二十七頁。（一）貨幣市場

貨幣市場（MoneyMarket）指以期限在一年及一年以下的金融資產為交易標的物的短期金融市場。第七頁，共二十七頁。

它的主要功能是保持金融資產的流動性，以便隨時轉換成現(xiàn)實的貨幣。貨幣市場一般沒有正式的組織，所有交易特別是二級市場的交易幾乎都是通過電訊方式聯(lián)系進行的。市場交易量大是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。貨幣資本主要是滿足短期融通資金的需要第八頁，共二十七頁。第九頁，共二十七頁。貨幣市場是一種批發(fā)市場，每筆交易金額較大，市場參與者主要是機構投資者。貨幣市場在利率體系中占有十分重要的基礎地位。因為期限短，交易量打且交易頻繁，最能反映資金變化趨勢，具有導向作用。因此貨幣市場的完善程度直接決定了中央銀行實施貨幣政策的有效性。第十頁，共二十七頁。包括：同業(yè)拆借市場商業(yè)票據市場國庫券市場回購協(xié)議市場CDs市場貨幣市場共同基金短期信貸市場等第十一頁，共二十七頁。（二）資本市場

資本市場(CaptialMarket)是指期限在一年以上的金融資產交易的市場。第十二頁，共二十七頁。期限長，主要是中長期資金融通買賣的場所風險大，流動性低，收益高資本市場資金交易的借貸量大，主要是為了解決長期投資性資金供求矛盾實現(xiàn)并優(yōu)化投資的同事實現(xiàn)消費的跨期選擇交易活動一般集中在固定的場所。第十三頁，共二十七頁。

一般來說，資本市場包括兩大部分：

銀行中長期存貸款市場

有價證券市場。

通常情況下，資本市場主要指的是

債券市場和股票市場第十四頁，共二十七頁。貨幣市場與資本市場的關系作用不同風險程度不同期限不同

資金相互流動利率同向變化資金存量相互影響金融工具相互重合區(qū)別聯(lián)系第十五頁，共二十七頁。（三）外匯市場

外匯市場（ForeignExchangeMarket）是指經營外幣和以外幣計價的票據等有價證券買賣的市場。第十六頁，共二十七頁。其主要功能有：（1）實現(xiàn)購買力的國際轉移（2）調劑國際資金余缺（3）外匯市場所擁有發(fā)達的通信設施及手段，提高了資金的使用效率（4）可有效的避免或減少因匯率變動帶來的風險，從而促進國際貿易的發(fā)展。第十七頁，共二十七頁。（四）黃金市場

黃金市場是專門集中進行黃金買賣的交易中心或場所。第十八頁，共二十七頁。

目前，由于黃金仍是國際儲備工具之一，在國際結算中占據著重要的地位，因此，黃金市場仍被看作金融市場的組成部分。但隨著時代的發(fā)展，黃金非貨幣化趨勢越來越明顯。

五大國際市場倫敦黃金交易市場紐約黃金交易市場蘇黎世黃金交易市場芝加哥黃金交易市場香港黃金交易市場第十九頁，共二十七頁。房地產調控政策頻出重拳

炒房客蜂擁炒黃金

時間：2010年04月24日04:30:32

中財網

4月14日召開的國務院常務會議要求二套住房首付比例提升至5成為此中之最，這將扣緊房地產業(yè)的"命門"--信貸。面對通脹壓力，以及國家政策調控房價，國內投資者紛紛轉投黃金等貴金屬，無論是實物黃金、紙黃金還是黃金T+D業(yè)務，都受到了投資者的追捧。

第二十頁，共二十七頁。上海黃金實時行情第二十一頁，共二十七頁。金融市場分類圖示第二十二頁，共二十七頁。二、按交易對象的交割方式劃分第二十三頁，共二十七頁。（一）即期交易市場

即期交易市場(spottrading)是指在交易確立后，若干個交易日內辦理資產交割的金融市場。第二十四頁，共二十七頁。

例如，我們假定某客戶有資本10萬元，他預計Ａ股票的價格將要上漲，于是他按照日前每股100元的市價用自有資本購入1000股。過了一段時間后，Ａ股票價格果然從100元上升到200元，1000股Ａ股票的價值就變成20萬元(200元×1000股)，客戶獲利10萬元，其盈利與自有資本比率為100%。如果，該客戶采用保證金交易方式，將10萬元資本作為保證金支付給證券公司，再假定保證金比率為50%(即支付50元保證金，可以購買價值100元的證券)這樣客戶使能購買Ａ股票2000股。當價格如上所述上漲后，2000股Ａ股票價值便達到40萬元，扣除證券公司墊款10萬元和資本金10萬元后，可獲得20萬元(有關的利息，傭金和所得稅暫且不計)，盈利與自有資本之比率為200%.

第二十五頁，共二十七頁。（二）遠期交易市場

遠期交易市場(futuretrading)是指交易雙方約定在未來某一確定的日期，按照確定價格買賣一定數量金融資產的金融市場。第二十六頁，共二十七頁。內容梗概金融基礎知識培訓。金融，是指貨幣資金的融通，可分為直接金融和間接金融。此兩種資金融通方式的區(qū)別在于有否金融機構介入，沒有則為直接金融，有則為間接金融。第二類，銀行，包括政策性銀行、商業(yè)銀行。第四類，在境內開辦的外資、僑資、中外合資金融機構。以上各種金融機構相互補充，構成了一個完整的金融機構體系，即金融市場。貨幣市場（MoneyMarket）指以期限在一年及一年以下的金融資產為交易標的物的短期金融市場。它的主要功能是保持金融資產的流動性，以便隨時轉換成現(xiàn)實的貨幣。市場交易量大是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。因此貨幣市場的完善程度直接決定了中央銀行實施貨幣政策的有效性。資本市場(CaptialMarket)是指期限在一年以上的金融資產交易的市場。風險大，流動性低，收益高。資本市場資金交易的借貸量大，主要是為了解決長期投資性資金供求矛盾。實現(xiàn)并優(yōu)化投資的同事實現(xiàn)消費的跨期選擇。貨幣市場與資本市場的