財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與理財(cái)計(jì)算課件

國家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格培訓(xùn)主講：張立臣

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與理財(cái)計(jì)算國家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格培訓(xùn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與理財(cái)計(jì)算1講師介紹：張立臣StevenZhang資質(zhì)國際金融財(cái)務(wù)策劃師學(xué)會(huì)高級(jí)院士(RFP)。中國注冊理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)學(xué)術(shù)委員(CFP)。中歐國際管理學(xué)院金融碩士(MBA)。歐洲SEIMI學(xué)院管理博士(DBA)。中華易道理財(cái)師俱樂部名譽(yù)主席。上海理財(cái)專修學(xué)院首席講師?！独碡?cái)周刊》雜志社特約顧問。歷任中國農(nóng)業(yè)銀行某分行行長助理。美國華旗眾生集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)。香港嘉信金融集團(tuán)投資總監(jiān)。國家理財(cái)規(guī)劃師《5+4+3通關(guān)題庫》設(shè)計(jì)者。金融機(jī)構(gòu)理財(cái)師《實(shí)戰(zhàn)理財(cái)系統(tǒng)》創(chuàng)始人。講師介紹：張立臣StevenZhang資質(zhì)2國家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格培訓(xùn)主講：張立臣

第一部分財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)國家理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)資格培訓(xùn)第一部分3

財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三4會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)核算1.1會(huì)計(jì)核算的基本前提會(huì)計(jì)分期持續(xù)經(jīng)營貨幣計(jì)量會(huì)計(jì)基礎(chǔ)基本前提會(huì)計(jì)主體會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)核算1.1會(huì)計(jì)核算的基本前提會(huì)計(jì)分期持續(xù)經(jīng)5一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（一）會(huì)計(jì)主體：又稱為會(huì)計(jì)實(shí)體、會(huì)計(jì)個(gè)體，是指會(huì)計(jì)信息所反映的特定單位或者組織。會(huì)計(jì)主體規(guī)范了會(huì)計(jì)工作的空間范圍。對于個(gè)人理財(cái)，我們把個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)收支作為核算對象，將個(gè)人或家庭作為會(huì)計(jì)主體。一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（一）會(huì)計(jì)主體：又稱為會(huì)計(jì)實(shí)體、會(huì)計(jì)個(gè)6一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（二）持續(xù)經(jīng)營：就企業(yè)而言，持續(xù)經(jīng)營是指在可以預(yù)見的將來，企業(yè)將會(huì)按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去，不會(huì)停業(yè)，也不會(huì)大規(guī)模消減業(yè)務(wù)。這是一個(gè)假定的前提。在個(gè)人理財(cái)中，也要假定個(gè)人的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)是一個(gè)持續(xù)不斷的過程，這才有進(jìn)行規(guī)劃的必要。一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（二）持續(xù)經(jīng)營：就企業(yè)而言，持續(xù)經(jīng)營是7一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（三）會(huì)計(jì)分期：是指可以將企業(yè)不斷的經(jīng)營活動(dòng)分割為若干個(gè)較短時(shí)間，據(jù)以結(jié)算帳目和編制會(huì)計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)期間通常為一年，稱為會(huì)計(jì)年度。我國從公歷1月1日起至12月31日止為一個(gè)會(huì)計(jì)年度。季度和月份也是會(huì)計(jì)期間的一種形式。一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（三）會(huì)計(jì)分期：是指可以將企業(yè)不斷的經(jīng)8一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（四）貨幣計(jì)量：是指會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算過程中采用貨幣作為計(jì)量單位，計(jì)量、記錄和報(bào)告會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)。貨幣計(jì)量前提還包括幣值不變這一假定，即假定企業(yè)在不同時(shí)期的每一單位貨幣或同量貨幣具有完全相同的價(jià)值。我國以人民幣為記帳本位幣。一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（四）貨幣計(jì)量：是指會(huì)計(jì)主體在會(huì)計(jì)核算9一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（五）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：按照規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確定、計(jì)量和報(bào)告。所謂權(quán)責(zé)發(fā)生制，是指凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否受否都應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用處理。為簡便起見，個(gè)人及家庭收支流量以收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算。一、會(huì)計(jì)核算的基本前提（五）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)：按照規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)10會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)核算1.2會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求3明晰性原則質(zhì)量要求2相關(guān)性原則6重要性原則7謹(jǐn)慎性原則4可比性原則5實(shí)質(zhì)重于形式原則1真實(shí)性原則8及時(shí)性原則會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)核算1.2會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求3明晰性原則質(zhì)量11會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.1會(huì)計(jì)對象會(huì)計(jì)對象是指會(huì)計(jì)工作所要核算和監(jiān)督的內(nèi)容。具體來說，會(huì)計(jì)對象是指會(huì)計(jì)主體在日常經(jīng)營活動(dòng)或業(yè)務(wù)活動(dòng)中所表現(xiàn)出的資金運(yùn)動(dòng)，即資金運(yùn)動(dòng)構(gòu)成了會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)監(jiān)督的內(nèi)容。資金運(yùn)動(dòng)是客觀的。資金運(yùn)動(dòng)是抽象的。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.1會(huì)計(jì)對象會(huì)計(jì)對象是指會(huì)計(jì)工作所12會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.1會(huì)計(jì)對象2.2會(huì)計(jì)要素費(fèi)用會(huì)計(jì)要素利潤收入負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.1會(huì)計(jì)對象費(fèi)用會(huì)計(jì)要素利潤收入負(fù)債13會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是對會(huì)計(jì)對象所作的基本分類，是會(huì)計(jì)核算對象的具體化，是用于反映會(huì)計(jì)主體財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的基本單位?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》將會(huì)計(jì)要素界定為六個(gè)，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收人、費(fèi)用和利潤。2.2會(huì)計(jì)要素—概念會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素是對會(huì)計(jì)對象所作的基本分類，是14會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源。對該資源的預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)應(yīng)該包括以下一些特征:資產(chǎn)的實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)的目的是在未來為某個(gè)會(huì)計(jì)主體帶來經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)必須是企業(yè)擁有或能夠加以控制的經(jīng)濟(jì)資源。資產(chǎn)是可以用貨幣來計(jì)量的。2.2會(huì)計(jì)要素—資產(chǎn)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)是指過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁15會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：負(fù)債是過去或目前的會(huì)計(jì)事項(xiàng)所構(gòu)成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債是企業(yè)未來經(jīng)濟(jì)利益的犧牲。負(fù)債必須能以貨幣計(jì)量，是可以確定或估計(jì)的。2.2會(huì)計(jì)要素—負(fù)債會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素負(fù)債是指過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)16會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失，是指不應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益發(fā)生增減變動(dòng)的、與所有者投人資本或者向所有者分配利潤無關(guān)的利得或者損失；利得是指由企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入；損失則是指由企業(yè)非日常活動(dòng)所發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流出。2.2會(huì)計(jì)要素—所有者權(quán)益會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的17會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素收人是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入的特點(diǎn)上要表現(xiàn)在：(1)收入反映企業(yè)在一定時(shí)期所取得的成就。(2)收人能引起企業(yè)資產(chǎn)的增加，或負(fù)債的減少，或二者兼而有之。(3)收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加。理解這一定義時(shí)要注意：(1)收人的來源包括三個(gè)方面，即銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)，但對外投資的收益則不包括在收人要素中.（2)收入應(yīng)該是企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中形成的，所以營業(yè)外收人不包括在收人要素中。投資收益和營業(yè)外收入在我國應(yīng)該屬于利潤要素。2.2會(huì)計(jì)要素—收入會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素收人是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡18會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動(dòng)中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的所有費(fèi)用分為制造成本和期間費(fèi)用。制造成本包括直接制造費(fèi)用和間接制造費(fèi)用。直接制造費(fèi)用直接計(jì)人產(chǎn)品的制造成本。間接制造費(fèi)用運(yùn)用一定的方法和程序分配計(jì)人產(chǎn)品的制造成本。期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。費(fèi)用只有在經(jīng)濟(jì)利益很可能流出從而導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)減少或者負(fù)債增加、且經(jīng)濟(jì)利益的流出額能夠可靠計(jì)量時(shí)才能予以確認(rèn)。企業(yè)的交易或者事項(xiàng)導(dǎo)致其承擔(dān)了一項(xiàng)負(fù)債而又不確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生時(shí)確認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)人當(dāng)期損益。費(fèi)用和收人之間存在配比關(guān)系。

費(fèi)用中能夠?qū)ο蠡牟糠中纬僧a(chǎn)品的制造成本，不能夠?qū)ο蠡牟糠謩t形成費(fèi)用。

所以，一項(xiàng)費(fèi)用要么是產(chǎn)品成本，要么是期間費(fèi)用。2.2會(huì)計(jì)要素—費(fèi)用會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；?9會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素利潤是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，其金額表現(xiàn)為收人減費(fèi)用后的差額。利潤金額取決于收人和費(fèi)用、直接計(jì)人當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計(jì)量。(1)作為反映企業(yè)經(jīng)營成果的要素，利潤應(yīng)該是指企業(yè)的凈利潤，即利潤總額減所得稅之后的差額。(2)利潤總額由四部分組成，即營業(yè)利潤、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支凈額。

(3)利潤是反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素。2.2會(huì)計(jì)要素—利潤會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素利潤是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，其20會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素根據(jù)個(gè)人理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，可以將其會(huì)計(jì)要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收人和支出5大類，并以此來編制個(gè)人財(cái)務(wù)報(bào)表。2.2會(huì)計(jì)要素—個(gè)人理財(cái)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素根據(jù)個(gè)人理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，可以將其會(huì)計(jì)要素分21會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.3會(huì)計(jì)等式費(fèi)用會(huì)計(jì)等式利潤收入負(fù)債所有者權(quán)益資產(chǎn)=+=-會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.3會(huì)計(jì)等式費(fèi)用會(huì)計(jì)等式利潤收入負(fù)債22會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.3會(huì)計(jì)等式（一）會(huì)計(jì)等式也叫會(huì)計(jì)平衡式或會(huì)計(jì)方程式。基于會(huì)計(jì)要素的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三者的增減變化，期間的相互聯(lián)系有一定的規(guī)律可循，形成了會(huì)計(jì)的基本方程式，即會(huì)計(jì)等式。

資產(chǎn)=負(fù)債十所有者權(quán)益

任何一個(gè)會(huì)計(jì)主體都擁有一定數(shù)額的資產(chǎn)，這就必然存在相等數(shù)額的負(fù)債和所有者權(quán)益。有一定的資產(chǎn)，就必定有相應(yīng)的資金來源(負(fù)債和權(quán)益)。有一定的資金來源(負(fù)債和權(quán)益)，也必定以某種資產(chǎn)的形式占用或存在。資產(chǎn)和資金來源(負(fù)債和權(quán)益)是同一資金的兩個(gè)不同方面。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.3會(huì)計(jì)等式（一）會(huì)計(jì)等式也叫會(huì)計(jì)23會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.3會(huì)計(jì)等式（二）收入-費(fèi)用=利潤企業(yè)開展經(jīng)營活動(dòng)，在一定期間內(nèi)實(shí)現(xiàn)了收入，但同時(shí)要付出一定的代價(jià)，即成本費(fèi)用，兩者相抵后，形成企業(yè)的損益。如果收入大干成本費(fèi)用，則產(chǎn)生了利潤。如果收入小于成本費(fèi)用，則形成虧損。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.3會(huì)計(jì)等式（二）收入-費(fèi)用=利潤24會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.4記賬方向企業(yè)會(huì)計(jì)科目家庭會(huì)計(jì)科目借方（左方）貸方（右方）資產(chǎn)資產(chǎn)增加減少負(fù)債負(fù)債減少增加所有者權(quán)益凈資產(chǎn)減少增加成本-增加減少收入收入減少增加費(fèi)用支出增加減少會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.4記賬方向企業(yè)會(huì)計(jì)科目家庭會(huì)計(jì)科目25會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.4記賬方向企業(yè)的會(huì)計(jì)科目可分為資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、成本和損益等五類。在復(fù)式記賬法的借貸記賬法中，會(huì)計(jì)分錄左邊是借方，右邊是貸方，遵循“有錯(cuò)必有貸，借貸必相等”的基本準(zhǔn)則。資產(chǎn)、成本與費(fèi)用的增加列在借方，減少列在貸方。負(fù)債、所有者權(quán)益、收人及利潤的增加則列在貸方，減少列在借方。個(gè)人及家庭會(huì)計(jì)的會(huì)計(jì)科目可大致分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出，也要遵循“借貸必相等”的基本原則。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素2.4記賬方向企業(yè)的會(huì)計(jì)科目可分為資產(chǎn)26會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)確認(rèn) 應(yīng)否確認(rèn)何時(shí)確認(rèn)如何確認(rèn)會(huì)計(jì)計(jì)量計(jì)量單位計(jì)量屬性歷史成本重置成本可變現(xiàn)凈值現(xiàn)值公允價(jià)值會(huì)計(jì)記錄以憑證為依據(jù)正式記錄在賬簿中會(huì)計(jì)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)確認(rèn) 應(yīng)否確認(rèn)會(huì)計(jì)計(jì)量計(jì)量單位27會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容就是要對影響企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、收人、費(fèi)用和利潤這六項(xiàng)要素變動(dòng)的事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄、和

報(bào)告。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容會(huì)計(jì)核算的內(nèi)容就是要對28會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)確認(rèn)會(huì)計(jì)確認(rèn)是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一項(xiàng)重要程序。它是指交易、事項(xiàng)(會(huì)計(jì)業(yè)務(wù))中的一個(gè)項(xiàng)目應(yīng)否和應(yīng)在何時(shí)、如何當(dāng)作一項(xiàng)要素加以記錄和計(jì)人會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容的過程。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)確認(rèn)會(huì)計(jì)確認(rèn)是財(cái)29會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)計(jì)量(一)會(huì)計(jì)計(jì)量也是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的一項(xiàng)程序。它指的是用數(shù)量(主要是金額)對財(cái)務(wù)報(bào)表要素進(jìn)行描述，即指入賬的資產(chǎn)應(yīng)按什么樣的金額予以記錄和報(bào)告。會(huì)計(jì)計(jì)量是一個(gè)模式，它由兩個(gè)要素構(gòu)成：一是計(jì)量單位，二是計(jì)量屬性。計(jì)量單位通常采用名義貨幣，即不考慮貨幣購買力的變動(dòng)(通貨膨脹的影響。計(jì)量屬性是指會(huì)計(jì)要素(主要是資產(chǎn))可用貨幣計(jì)量的各種特征，如歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值和公允價(jià)值。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)計(jì)量(一)會(huì)計(jì)計(jì)30會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)計(jì)量(二)歷史成本資產(chǎn)按照購置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時(shí)所付出的對價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者按照日?；顒?dòng)中為償還負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。重置成本

資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)計(jì)量(二)歷史31會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)計(jì)量(三)可變現(xiàn)凈值

資產(chǎn)按照其正常對外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量?，F(xiàn)值

資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生出未來凈現(xiàn)金流人量的折現(xiàn)金額計(jì)量。負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。公允價(jià)值

產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。企業(yè)在對會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本計(jì)量。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-會(huì)計(jì)要素3會(huì)計(jì)核算內(nèi)容—會(huì)計(jì)計(jì)量(三)可變32會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念和內(nèi)容財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是以日常核算的資料為主要依據(jù)?？偫ǚ从硶?huì)計(jì)主體在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的報(bào)告文件。它包括會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書。為了減輕企業(yè)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的負(fù)擔(dān)，一般僅要求在年度和半年度的會(huì)計(jì)報(bào)告中包括會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書，而季度、月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告則通常僅指會(huì)計(jì)報(bào)表。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，也包括一些附表。

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念和內(nèi)容財(cái)33會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念和內(nèi)容按核算主體分為：企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)報(bào)表個(gè)人（家庭）會(huì)計(jì)報(bào)表年度、半年度包括附注和情況說明書會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念和內(nèi)容按34會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.2財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的作用提供有助于投資者、債權(quán)人進(jìn)行合理決策的信息提供管理當(dāng)局受托經(jīng)管責(zé)任的履行情況的信息為外部用戶提供評(píng)價(jià)和預(yù)測企業(yè)將來的財(cái)務(wù)趨勢、現(xiàn)金流量信息為政府管理部門進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理提供信息會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.2財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的作用提供有助35會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.3企業(yè)主要的會(huì)計(jì)報(bào)表編號(hào)會(huì)計(jì)報(bào)表名稱編報(bào)期會(huì)企01表資產(chǎn)負(fù)債表中期；年度會(huì)企02表利潤表中期；年度會(huì)企03表現(xiàn)金流量表（至少）年度會(huì)企01表附表1資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表年度會(huì)企01表附表2股東權(quán)益增減變動(dòng)表年度會(huì)企01表附表3應(yīng)交增值稅明細(xì)表中期；年度會(huì)企02表附表1利潤分配表年度會(huì)企02表附表2分部報(bào)表（業(yè)務(wù)分部）年度會(huì)企02表附表3分部報(bào)表（地區(qū)分部）年度會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告4.3企業(yè)主要的會(huì)計(jì)報(bào)表編號(hào)會(huì)計(jì)36目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)37財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述1.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)股東財(cái)富最大化考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求有利于克服經(jīng)營管理上的片面性和短期化行為有利于社會(huì)資源的合理配置，有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述1.1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)股東財(cái)富最38財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述1.2財(cái)務(wù)管理的原則成本效益原則收支積極平衡原則風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則原則資金合理配置原則財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述1.2財(cái)務(wù)管理的原則成本效益原39財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述

財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)則，它是從企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中概括出來的、體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律性的行為規(guī)范。是對財(cái)務(wù)管理的基本要求。這些原則對于個(gè)人理財(cái)具有指導(dǎo)作用。1.2財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理的原則是企業(yè)組織財(cái)務(wù)40財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述資金合理配置原則

就是要通過資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)來保證各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的結(jié)構(gòu)比例關(guān)系。資金合理配置是企業(yè)持續(xù)、高效經(jīng)營必不可少的條件。在個(gè)人理財(cái)中要求個(gè)人對自己的資金能夠合理配置，這種配置包括時(shí)間上的配置和空間上的配置。比如：理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)對客戶的資源進(jìn)行合理配置，優(yōu)先滿足必須實(shí)現(xiàn)的理財(cái)目標(biāo)，再來考慮期望實(shí)現(xiàn)的理財(cái)目標(biāo)。如果資金緊張，也可以考慮適當(dāng)推遲期望目標(biāo)的準(zhǔn)備時(shí)間。1.2財(cái)務(wù)管理的原則(一）財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述資金合理配置原則1.2財(cái)務(wù)管41財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述收支積極平衡原則

就是要求資金收支不僅在一定期間總量上求得平衡，而且在每一個(gè)時(shí)點(diǎn)上協(xié)調(diào)平衡。資金收支在每一時(shí)點(diǎn)上的平衡性是資金循環(huán)過程得以周而復(fù)始進(jìn)行的條件。收支積極平衡原則不僅適用于現(xiàn)金收支計(jì)劃的編制，它對于證券投資決策、籌資決策等也都有重要的指導(dǎo)意義。收支積極平衡原則貫穿干個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的始終，“開源”與“節(jié)流”是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的兩大主題，理財(cái)規(guī)劃就是要通過收支的積極平衡來達(dá)到終生財(cái)務(wù)安全與最終的財(cái)務(wù)自由。1.2財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述收支積極平衡原則1.2財(cái)務(wù)管42財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述成本效益原則

就是要對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的所費(fèi)與所得進(jìn)行分析比較，對經(jīng)濟(jì)行為的得失進(jìn)行衡量，使得成本與收益得到最優(yōu)的結(jié)合，以求獲取最多的盈利。成本效益原則作為一種價(jià)值判斷原則在財(cái)務(wù)中具有廣泛的應(yīng)用價(jià)值，也是進(jìn)行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基本原則之一。1.2財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述成本效益原則1.2財(cái)務(wù)管理的43財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則

要求無論企業(yè)還是個(gè)人都應(yīng)對每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)全面分析其收益性和安全性，按照收益和風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來決定采取何種方案，在實(shí)踐中趨利避害，提高收益。在個(gè)人理財(cái)中：

1，收益與風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)的，在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，低風(fēng)險(xiǎn)一般只能獲得低收益，高收益則往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。

2，處于不同生命周期的客戶，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，選擇的投資工具也各不相同。

3，要注意進(jìn)行資產(chǎn)配置，把風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目同風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋恚稚L(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡。1.2財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述風(fēng)險(xiǎn)收益均衡原則1.2財(cái)務(wù)管44財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

就是在財(cái)務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)利用經(jīng)濟(jì)手段協(xié)調(diào)國家、投資者、債權(quán)人、購銷方、經(jīng)營者、勞動(dòng)者、企業(yè)內(nèi)部各部門各單位的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系，維護(hù)有關(guān)各方的合法權(quán)益。1.2財(cái)務(wù)管理的原則財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)管理概述利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則1.2財(cái)務(wù)管45財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-貨幣時(shí)間價(jià)值2.1貨幣時(shí)間價(jià)值的概念資金的時(shí)間價(jià)值，是資金在使用過程中隨時(shí)間推移而發(fā)生的增值。產(chǎn)生于生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域，消費(fèi)領(lǐng)域不產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。產(chǎn)生于資金運(yùn)動(dòng)之中，只有運(yùn)動(dòng)著的資金才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。時(shí)間價(jià)值的大小與資金周轉(zhuǎn)速度成正比。銀行的利息就成為企業(yè)資金利潤率的最低界限。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-貨幣時(shí)間價(jià)值2.1貨幣時(shí)間價(jià)值的概念資金的46財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.1資金成本的概念和作用資金成本指的是企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用。資金成本=每年的用資費(fèi)用/（籌資數(shù)額-籌資費(fèi)用）用資費(fèi)用是指企業(yè)在使用資金中所支付的費(fèi)用，如股利、利息等，其金額與使用資金數(shù)額多少及時(shí)間長短成正比，它是資金成本的主要內(nèi)容。籌資費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資金中所支付的費(fèi)用，如借款手續(xù)費(fèi)、發(fā)行費(fèi)等，其金額與資金籌措有關(guān)而與使用資金的數(shù)額多少與時(shí)間長短無關(guān)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.1資金成本的概念和作用資金成本47財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.1資金成本的概念和作用在企業(yè)籌資決策中的作用：選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)影響企業(yè)籌資總額的重要因素選擇資金來源的基本依據(jù)選用籌資方式的參考標(biāo)準(zhǔn)確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)在企業(yè)投資決策中的作用：NPV時(shí)的折現(xiàn)率IRR時(shí)的門檻率財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.1資金成本的概念和作用在企業(yè)籌48財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算債券成本：Kb=B*i*(1-T)/[B0*(1-f)]

債券成本巾的利息在稅前支付，具有減稅效應(yīng)。Kb債券成本；

I一債券每年支付的利息;T一所得稅稅率；

B一債券面值;

i一債券票面利息率；Bo一債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確定;f一債券籌資費(fèi)率。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算債券成本：49財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算銀行借款成本K1=L*i*(1-T)/[L*(1-f)]

K1一銀行借款成本；I一銀行借款年利息;L一銀行借款籌資總額；T一所得稅稅率;i一銀行借款利息率;f一銀行借款籌資費(fèi)率。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算銀行借款成50財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算優(yōu)先股成本Kp=D/[P0*(1-f)]優(yōu)先股的成本由籌資費(fèi)用和股利構(gòu)成，其股利在稅后支付。Kp-優(yōu)先股成本;D一優(yōu)先股每年的股利;Po一發(fā)行優(yōu)先股總額;f一一優(yōu)先股籌資費(fèi)率。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算優(yōu)先股成本51財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算普通股成本D1/[V0*(1-f)]+g普通股成本的計(jì)算存在多種不同方法，其主要方法為估價(jià)法。這種方法是利用普通股現(xiàn)值的估價(jià)公式來計(jì)算普通股成本的一種方法。假設(shè)年增長率為g，D1一第二年的股利；

f一普通股籌資費(fèi)率。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算普通股成本52財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算留存收益成本Ke=

D/V0，D/V0+g留存收益成本的計(jì)算與普通股基本相同，但不用考慮籌資費(fèi)用。其股利不斷增加的企業(yè)，式中：Ke一一留存收益成本。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.2個(gè)別資金成本的計(jì)算留存收益成53財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.3加權(quán)資金成本的計(jì)算KW=∑Kj*Wj加權(quán)平均資金成本是以各類資金在全部資金中所占的比重為權(quán)數(shù)，對各類資金的成本進(jìn)行加權(quán)平均后形成的。式中：K一加權(quán)平均資金成本；j一第j類個(gè)別資金成本;Wj一第j類個(gè)別資金占全部資金的比重。例：某企業(yè)賬面反映的資金共500萬元，其中借款100萬元，應(yīng)付長期債券50萬元，普通股250萬元，保留盈余100萬元；其成本分別為6.7%、9.17%、11.26%、11%。該企業(yè)的加權(quán)平均資本成本為：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-資金成本3.3加權(quán)資金成本的計(jì)算KW=∑K54財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)部門提供的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料，按照一定的程序，運(yùn)用一定的方法，計(jì)算出一系列評(píng)價(jià)指標(biāo)并據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果過程。財(cái)務(wù)分析主要包括如下內(nèi)容：償債能力評(píng)價(jià)、營運(yùn)能力評(píng)價(jià)、盈利能力評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)。目的：債權(quán)人、投資者、企業(yè)管理層、政府監(jiān)管部門和其他士。財(cái)務(wù)分析的基本方法：財(cái)務(wù)分析的過程實(shí)際上是定量分析和定性分析相結(jié)合的過程。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企55財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法(一）1、比較分析法。比較分析法是指將不同時(shí)間或不同空間的被評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行比較，以確定差異的方法。(1)與本企業(yè)歷史比，即不同時(shí)期指標(biāo)相比，如本期實(shí)際與上期(或歷史水平)實(shí)際比較，也稱“趨勢分析”;(2)與計(jì)劃預(yù)算比，即實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與本期計(jì)劃(或目標(biāo))比較，也稱“差異分析”,（3)與同類企業(yè)比，即與行業(yè)平均數(shù)或競爭對手比較，可以本期實(shí)際與國內(nèi)外同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)水平比較，也稱“橫向比較”。在比較中，往往可以采用以下兩種比較形式：A、絕時(shí)數(shù)比較。表示數(shù)額差異；B、相對數(shù)比較。表示百分比差異。用比較分析法必須注意被評(píng)價(jià)指標(biāo)的可比性。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法(一）56財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法（二)2、百分比分析法。百分比分析法分為結(jié)構(gòu)百分比分析法和變動(dòng)百分比分析法。

1)結(jié)構(gòu)百分比分析法。結(jié)構(gòu)百分比分析法是指通過計(jì)算某一項(xiàng)目的各構(gòu)成部分在項(xiàng)目戶所占比重揭示項(xiàng)目內(nèi)部整體結(jié)構(gòu)的分析方法。主要的結(jié)構(gòu)百分比有：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)百分比、資本結(jié)構(gòu)百分比、所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)百分比、資本金結(jié)構(gòu)百分比、利潤結(jié)構(gòu)百分比、利潤分配結(jié)構(gòu)百分比和收入支出結(jié)構(gòu)百分比等。2)變動(dòng)百分比分析法。變動(dòng)百分比分析法是指將某一財(cái)務(wù)指標(biāo)不同時(shí)期的數(shù)額相互對比，反映變化趨勢和變化程度的分析、評(píng)價(jià)方法。變動(dòng)百分比法分為：定比分析法和環(huán)比分析法兩種。用定比分析法計(jì)算不同時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的變動(dòng)百分比，是以某一固定時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表(一般為最初時(shí)期的會(huì)計(jì)報(bào)表)項(xiàng)目數(shù)額作為比較的基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)算的。用環(huán)比分析法計(jì)算不同時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的變動(dòng)百分比，是以某一時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表某個(gè)項(xiàng)目數(shù)額與其前一期相同項(xiàng)目數(shù)額進(jìn)行比較，以此確定變動(dòng)百分比。

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法（二)57財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法(三）3、比率分析法。比率分析法是指將企業(yè)某個(gè)時(shí)期會(huì)計(jì)報(bào)表中不同類別但具有一定關(guān)系的有關(guān)項(xiàng)目及數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，以計(jì)算出來的比率反映各項(xiàng)目之間的內(nèi)在聯(lián)系，據(jù)此分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的方法。比率分析法是最簡便但揭示能力最強(qiáng)的評(píng)價(jià)方法。其突出的特點(diǎn)在于它能將現(xiàn)金流量表同資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有機(jī)地聯(lián)系在一起。

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法(三）58財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法(四）4、趨勢分析法。趨勢分析法是運(yùn)用若干期的會(huì)計(jì)報(bào)表資料，對比有關(guān)項(xiàng)目各期的增減方向和幅度，揭示有關(guān)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的變化及其趨勢的方法。5、因素分析法。又稱連環(huán)替代法，是將某一綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解為若干具有內(nèi)在聯(lián)系的因素并計(jì)算每一因素對綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種分析方法。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.1財(cái)務(wù)分析概述基本方法(四）59財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.2會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表教材P79-87財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.2會(huì)計(jì)報(bào)表的一般分析資產(chǎn)負(fù)債表60財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表是按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行編制的，有特定的假設(shè)前提，執(zhí)行統(tǒng)一的會(huì)計(jì)規(guī)范，但它們并不能認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表揭示了企業(yè)的全部實(shí)際情況。1，以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，不代表其現(xiàn)行成本或現(xiàn)行價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)告傾向于反映企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果，而不是對未來財(cái)務(wù)狀況的預(yù)測。2，假設(shè)幣值不變，末按通貨膨脹或物價(jià)水平進(jìn)行調(diào)整。3，穩(wěn)健性原則要求預(yù)計(jì)損失而不預(yù)計(jì)收益，有可能夸大費(fèi)用，少計(jì)收益和資產(chǎn)。4，會(huì)計(jì)處理過程中會(huì)依賴于一些主觀估計(jì)，如無形資產(chǎn)的攤銷、固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提，而這些估計(jì)未必正確。5，會(huì)計(jì)報(bào)告一般均為按年度進(jìn)行分期報(bào)告，只報(bào)告了短期信息，不能提供反映長期潛力的信息。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題財(cái)務(wù)報(bào)61財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題報(bào)表的真實(shí)性問題報(bào)表的真實(shí)性問題，要靠審計(jì)來解決。1，要注意財(cái)務(wù)報(bào)告是否規(guī)范。2，要注意財(cái)務(wù)報(bào)告是否有遺漏。3，要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象。4，要注意審計(jì)報(bào)告的意見及出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊會(huì)計(jì)師的信譽(yù)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題報(bào)表的62財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題上市公司會(huì)計(jì)政策的不同選擇影響可比性對同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的賬務(wù)處理，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許使用幾種不同的規(guī)劃和程序，企業(yè)可以自行選擇。如，存貨的計(jì)價(jià)方法、折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、對外投資收益的確認(rèn)方法等。雖然財(cái)務(wù)報(bào)表附注對會(huì)計(jì)政策的選擇有一定的表述，但投資者未必能夠完成可比性的調(diào)整工作。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題上市公63財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題比較基礎(chǔ)問題在比較分析時(shí)，必須要選擇比較的基礎(chǔ)，作為評(píng)價(jià)本企業(yè)實(shí)際數(shù)量的參照標(biāo)準(zhǔn)，包括同業(yè)數(shù)據(jù)、本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。一般采用同業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向比較。通常，不如選一組有代表性的企業(yè)求其平均數(shù)，作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可能比整個(gè)行業(yè)的平均數(shù)更好。近年來，更重視以競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析的基礎(chǔ)。趨勢分析以本企業(yè)歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。經(jīng)營的環(huán)境是變化的，今年比去年利潤提高了，不一定說明已經(jīng)到了該達(dá)到的水平，甚至不一定說明管理有了改進(jìn)。實(shí)際與計(jì)劃的差異分析。實(shí)際和預(yù)算的差異。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題比較基64財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題公司增資行為對財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響公司的增資行為一般會(huì)改變負(fù)債和所有者權(quán)益在公司資本總額中的相對比重，因此，公司的資產(chǎn)負(fù)債表和權(quán)益負(fù)債比率會(huì)相應(yīng)地受到影響。

1，股票發(fā)行增資對財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。

(1)配股增資對財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。公司通過配股融資后，由于凈資產(chǎn)增加，而負(fù)債總額和負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低，減少了債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，而股東所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將增加。

(2)增發(fā)新股對財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。增發(fā)新股后，公司凈資產(chǎn)增加，負(fù)債總額以及負(fù)債結(jié)構(gòu)都不會(huì)發(fā)生變化，因此公司的資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益負(fù)債比率將降低。

2，債券發(fā)行增資對財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響。發(fā)行債券后，公司的負(fù)債總額將增加，同時(shí)總資產(chǎn)也增加，資產(chǎn)負(fù)債率將提高。此外，公司發(fā)行不同期限的債券，也將影響到公司的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題公司增65財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注重閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)報(bào)表附注是對會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充，主要對會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說明。會(huì)計(jì)報(bào)表附注主要包括以下內(nèi)容：基本會(huì)計(jì)假設(shè)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的說明、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更的說明、或有事項(xiàng)的說明、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明、會(huì)計(jì)報(bào)表重要項(xiàng)目的說明等。存貨流轉(zhuǎn)假設(shè)、損失準(zhǔn)備計(jì)提方法和比例、長期投資核算方法、固定資產(chǎn)折舊方法、收人確認(rèn)方法、或有事項(xiàng)的存在、關(guān)聯(lián)方交易等因素會(huì)在一定程度上影響公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的客觀反映財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注重閱66財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注重閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注(二）投資者在進(jìn)行公司財(cái)務(wù)分析時(shí)，一般應(yīng)特別關(guān)注以下財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)容：(1)重要會(huì)計(jì)政策變動(dòng)，包括報(bào)表合并范圍的變化，折舊方法及其他資產(chǎn)返銷政策的變更，長期、重大供銷合同利潤的確認(rèn)，特別收入事項(xiàng)的確認(rèn)等等。(2)關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)與金額，包括與關(guān)聯(lián)方之間的應(yīng)收款項(xiàng)或應(yīng)付款項(xiàng)。這一附注信息往往能在一定程度上反映出大股東非正常占用上市公司資金的問題，揭示關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。(3)分析性附表，附表所反映的是財(cái)務(wù)報(bào)表中某一項(xiàng)目的明細(xì)信息，包括項(xiàng)目構(gòu)成情況及年度內(nèi)的增減來源及金額。投資者一般可從應(yīng)收賬款賬齡表、主營收人明細(xì)表、營業(yè)外收支明細(xì)表等重要附表中判斷公司業(yè)務(wù)的穩(wěn)定與持續(xù)與否，從而對公司收益的質(zhì)量做出判斷。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注重閱67財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分析會(huì)計(jì)政策變化和稅收政策的變化（一）2007年1月1日開始，由一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則組成的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》在上市公司率先實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系規(guī)范的交易和事項(xiàng)的內(nèi)容比較全面，對上市公司產(chǎn)生的影響是多方面的，這需要我們有清楚的認(rèn)識(shí)。(1)多項(xiàng)新準(zhǔn)則影響企業(yè)利潤。舊的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對債務(wù)重組中獲得豁免或少償還的負(fù)債只能計(jì)人資本公積，而新準(zhǔn)則規(guī)定，以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)及債轉(zhuǎn)股等方式償還債務(wù)，其原債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)人當(dāng)期損益。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分68財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分析會(huì)計(jì)政策變化和稅收政策的變化（二）(2)壓縮會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇空間。①存貨發(fā)出計(jì)價(jià)，取消“后進(jìn)先出法”，一律采用“先進(jìn)先出法”。對于原本采用“后進(jìn)先出法”的企業(yè)而言，轉(zhuǎn)換記賬方法，至少會(huì)引起毛利率的波動(dòng)。而以往企業(yè)通過變更對存貨的計(jì)價(jià)方法就可以達(dá)到調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤水平目的。由于后進(jìn)先出法不能真實(shí)地反映存貨的流轉(zhuǎn)，新準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則保持一致，取消了后進(jìn)先出的存貨計(jì)價(jià)方法。這項(xiàng)準(zhǔn)則變動(dòng)將使得企業(yè)無法再將變更存貨計(jì)價(jià)方法作為利潤調(diào)節(jié)手段，促使企業(yè)的存貨真實(shí)的反映實(shí)際的歷史成本，減少人為操縱的因素。②計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時(shí)，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回是企業(yè)進(jìn)行利潤操縱的慣用手段。企業(yè)在虧損會(huì)計(jì)期間通過轉(zhuǎn)回前期所計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可以達(dá)到減少當(dāng)期費(fèi)用，增加當(dāng)期利潤的目的；在盈利會(huì)計(jì)期間，進(jìn)行反向操縱，大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)期費(fèi)用，降低當(dāng)期利潤，以便以后期間利潤下降時(shí)再予以轉(zhuǎn)回。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分69財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分析會(huì)計(jì)政策變化和稅收政策的變化（三）(3)抑制關(guān)聯(lián)方操縱。②加大對關(guān)聯(lián)交易的披露。企業(yè)在利潤操縱中往往傾向于利用缺乏公允性的關(guān)聯(lián)交易，將利潤從一方轉(zhuǎn)移到另一方，從而達(dá)到操縱利潤的目的。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，新準(zhǔn)則對關(guān)聯(lián)方的定義做出了明確的擴(kuò)展，包括了一系列對企業(yè)具有控制、共同控制和重大影響的三大類。且無論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中披露母子公司的關(guān)系，明確指出需要披露的層次具體包括母公司、最終控制方、對外公開提供財(cái)務(wù)報(bào)表的中間控股公司。此外，關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易，取消金額或比例的披露選擇，要求企業(yè)必須披露交易金額，重大交易須同時(shí)披露交易金額和交易額占該類總交易額的比例；對末結(jié)算項(xiàng)目要求披露詳細(xì)信息及金額；強(qiáng)調(diào)只有在提供充分證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易。新準(zhǔn)則一方面加大了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容,另一方面將以往較為概括的要求明確化和具體化，增強(qiáng)了關(guān)聯(lián)交易的透明度。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分70財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分析會(huì)計(jì)政策變化和稅收政策的變化（四）②擴(kuò)大了合并報(bào)表范圍。新準(zhǔn)則規(guī)定凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報(bào)表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。此外，新準(zhǔn)則中規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的種類不僅包括舊準(zhǔn)則中規(guī)定的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤衣和合并利潤分配表，而且還包括合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動(dòng)表和附注三個(gè)部分，其中對合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)范及時(shí)有效地填補(bǔ)了現(xiàn)行實(shí)務(wù)當(dāng)中的理論空白。這一規(guī)則的變革遵循了實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)原則，使得合并報(bào)表是對由母公司和子公司所構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況信息的真實(shí)反映，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范中剔除，從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績的慣用伎倆。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分71財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分析會(huì)計(jì)政策變化和稅收政策的變化(五）2，稅收政策的變化及其對上市公司的影響。稅收政策的變更對上市公司的業(yè)績產(chǎn)生直接影響。2007年3月，全國人大審議通過新《企業(yè)所得稅法》，新《企業(yè)所得稅法》及實(shí)施條例于2008年1月1日實(shí)施，內(nèi)外資企業(yè)所得稅法合并，“一稅兩法”的時(shí)代終于結(jié)束。稅制改革將減輕部分上市公司的稅負(fù)。新稅法將法定稅率水平確定在25%，對外資企業(yè)的過渡期設(shè)定在3-5年。這將使內(nèi)資企業(yè)整體實(shí)際稅負(fù)將有所下降、外資企業(yè)整體實(shí)際稅負(fù)上升。此外，新稅法將實(shí)行對企業(yè)真實(shí)合理工資支出據(jù)實(shí)扣除；企業(yè)研發(fā)費(fèi)用按實(shí)際發(fā)生額的150％扣除;廣告費(fèi)支出不超過當(dāng)年銷售收入15%的部分，可據(jù)實(shí)扣除，超過比例的部分可結(jié)轉(zhuǎn)到以后年度扣除。由于新稅法擴(kuò)大了稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，縮小了稅基，新稅法實(shí)施后，企業(yè)的實(shí)際稅負(fù)將低于名義稅率。

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題注意分72財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題關(guān)注上市公司發(fā)布的臨時(shí)公告臨時(shí)公告包括重大事件公告和公司收購公告。1.重大事件公告。所謂“重大事件”，是說事件的發(fā)生對上市公司原有的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營或?qū)⒁a(chǎn)生較大影響，并影響到上市公司的股票市價(jià)。對于這些重大事件，上市公司應(yīng)該立即報(bào)告證券交易所和證監(jiān)會(huì)，并向社會(huì)公布說明事件性質(zhì)。“重大事件”一般包括：公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；發(fā)生重大虧損或遭受超過凈資產(chǎn)的10%以上的重大損失；減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)；涉及公司的重大訴訟，以及法院依法撤銷股東大會(huì)、董事會(huì)決議等。對于未做規(guī)定但確屬可能對公司股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件也應(yīng)當(dāng)視為重大事件。最常見的重大事件公告是“公司股份變動(dòng)公告”和“配股說明書”。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題關(guān)注上73財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題關(guān)注上市公司發(fā)布的臨時(shí)公告(二）

2，公司收購公告。按《證券法》規(guī)定：通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5％時(shí)，應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)和證券交易所做出書面報(bào)告，通知該上市公司，并予以公告。投資者在持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%之后，通過證券交易所的證券交易，其持股比例每增減5%，應(yīng)當(dāng)再進(jìn)行報(bào)告和公告。通過證券交易所的證券交易，投資人持有一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的30%時(shí)，繼續(xù)進(jìn)行收購的，收購人要向證監(jiān)會(huì)提出收購報(bào)告書，然后向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.3財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題關(guān)注上74財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析在教科書上的94頁到102頁，請?jiān)斪x反映償債能力的指標(biāo)反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)反映盈利能力的指標(biāo)反映投資收益的指標(biāo)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析在教科書上的75財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映償債能力的指標(biāo)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（全部債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息支出財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映償債能力76財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收帳款*360/銷售收入存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均股東權(quán)益財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映資產(chǎn)管理77財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映盈利能力的指標(biāo)銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/銷售收入]*100%銷售凈利率=（凈利潤/銷售收入）*100%資產(chǎn)收益率=（凈利潤/平均資產(chǎn)總額）*100%股東權(quán)益收益率=（凈利潤/平均股東權(quán)益）*100%主營業(yè)務(wù)利潤率=（主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入）*100%財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映盈利能力78財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映投資收益的指標(biāo)普通股每股凈收益=（凈利-優(yōu)先股股息）/發(fā)行在外的加權(quán)平均普通股股數(shù)市盈率=每股市價(jià)/每股收益股票獲利率=（普通股每股股利/普通股每股市價(jià)）*100%股利支付率=（普通股每股股利/普通股每股收益）*100%股利保障倍數(shù)=普通股每股凈收益/普通股每股股利每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/總股本調(diào)整后的每股凈資產(chǎn)=（年末股東權(quán)益-三年以上的應(yīng)收帳款-待攤費(fèi)用-待處理（流動(dòng)、固定）資產(chǎn)凈損失-開辦費(fèi)-長期待攤費(fèi)用）/年末股本總數(shù)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.4基本財(cái)務(wù)比率分析反映投資收益79財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率權(quán)益乘數(shù)銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈利潤銷售收入銷售收入平均資產(chǎn)總額平均負(fù)債總額平均資產(chǎn)總額銷售收入成本總額其他利潤所得稅流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)長期資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系權(quán)益報(bào)酬率總80財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析杜邦財(cái)務(wù)分析體系(簡稱杜邦體系)是利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。因其最初由美國杜邦公司創(chuàng)立并成功運(yùn)用而得名。杜邦財(cái)務(wù)分析中的主要指標(biāo)

權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=1÷(1一資產(chǎn)負(fù)債率)資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收人÷總資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷總資產(chǎn)平均占用額4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析杜邦財(cái)務(wù)分析體系(簡稱杜邦體系)是81財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析杜邦財(cái)務(wù)分析的主要作用通過杜邦體系自上而下地分析，不僅可以揭示出企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，查明各項(xiàng)主要指標(biāo)變動(dòng)的影響因素，而且為決策者優(yōu)化經(jīng)營理財(cái)狀況，提高企業(yè)經(jīng)營效益提供了思路。提高權(quán)益資本凈利率的根本在于提高產(chǎn)品質(zhì)量、擴(kuò)大產(chǎn)品品種、拓展銷售渠道、控制成本費(fèi)用、加速資金周轉(zhuǎn)、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、利用負(fù)債經(jīng)營等。杜邦分析法以權(quán)益凈利率為主線，將企業(yè)在某一時(shí)期的銷售成果以及資產(chǎn)營運(yùn)狀況全面聯(lián)系在一起，層層分解，逐步深人，構(gòu)成一個(gè)完整的分析體系。對于投資者而言，它能較好地幫助投資者發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營管理中存在的問題。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析杜邦財(cái)務(wù)分析的主要作用4.5杜邦財(cái)82財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析1、權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)、最具有代表性的指標(biāo)，是杜邦分析體系的龍頭指標(biāo)。從杜邦圖可看到，企業(yè)獲利能力的驅(qū)動(dòng)器有三個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)：銷售凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)。銷售凈利率取決于企業(yè)的經(jīng)營管理；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率取決于投資管理；權(quán)益乘數(shù)取決于籌資政策。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析1、權(quán)益報(bào)酬率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)、最83財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析2、權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)籌資情況，即企業(yè)資金來源結(jié)構(gòu)如何。它主要是受資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)的影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負(fù)債程度比較高。企業(yè)在利用別人的“雞”，給自己生了較多的“蛋”的同時(shí)，也帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。反之，負(fù)債比率越小，權(quán)益乘數(shù)就越小，說明企業(yè)的負(fù)債程度比較低，意味著企業(yè)沒能積極地利用“借雞生蛋”，給自己賺更多的錢，但債權(quán)人的權(quán)益卻能得到較大的保障。對在資產(chǎn)總額不變的條件下，適當(dāng)開展負(fù)債經(jīng)營，相對減少所有者權(quán)益所占的份額，從而達(dá)到提高所有者權(quán)益。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析2、權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)籌資情況，即84財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析3、總資產(chǎn)報(bào)酬率也是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，綜合性也較強(qiáng)。它是銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，可以反映企業(yè)的銷售和資產(chǎn)管理情況。對它進(jìn)行分析，須從銷售成果和資產(chǎn)運(yùn)營兩方面著手。

4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析3、總資產(chǎn)報(bào)酬率也是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)85財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4、銷售凈利率反映企業(yè)利潤與銷售收人的關(guān)系，其高低能敏感地反映企業(yè)經(jīng)營管理水平的高低。影響銷售凈利率的主要因素為銷售收人與成本費(fèi)用，因此提高銷售凈利率有兩個(gè)主要途徑：一是要擴(kuò)大銷售、二是要降低成本費(fèi)用。提高銷售凈利率的另一途徑是提高其他利潤，想辦法增加其他業(yè)務(wù)利潤，適時(shí)適量進(jìn)行投資取得收益，千方百計(jì)降低營業(yè)外支出等。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4、銷售凈利率反映企業(yè)利潤與銷售收86財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析5、杜邦分析圖可以分析成本費(fèi)用的基本結(jié)構(gòu)是否合理,還可以分析各項(xiàng)費(fèi)用對利潤的影響程度。因此可利用該圖進(jìn)行成本費(fèi)用分析，找出降低成本費(fèi)用的途徑，加強(qiáng)成本費(fèi)用控制。若企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用支出過高，就要進(jìn)一步分析其負(fù)債比率是否過高；若是管理費(fèi)用過高，就要迸一步分析其資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況等等。杜邦分析對利息費(fèi)用分析更為重視，因?yàn)槔①M(fèi)用與權(quán)益乘數(shù)存在著密切的關(guān)系。如果利息費(fèi)用高，就應(yīng)該考慮企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)或負(fù)債比率是否合理，也就是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，若不合理，就會(huì)影響所有者的利益。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析5、杜邦分析圖可以分析成本費(fèi)用的基87財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映運(yùn)用資產(chǎn)以產(chǎn)生銷售收人能力的指標(biāo)。對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分析，則須對影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的各因素進(jìn)行分析。除了對資產(chǎn)的各構(gòu)成部分從占用量上是否合理進(jìn)行分析外，還可以通過流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等有關(guān)各資產(chǎn)組成部分使用效率的分析，以判明影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的主要問題出在哪里。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析6、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映運(yùn)用資產(chǎn)以產(chǎn)生88財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析7、杜邦圖還可以反映流動(dòng)資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況，用以分析其結(jié)果是否合理。一般來說，流動(dòng)資產(chǎn)直接體現(xiàn)企業(yè)的償債能力和變現(xiàn)能力，而長期資產(chǎn)則體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模、發(fā)展?jié)摿Γ瑑烧咧g有一個(gè)合理的比率關(guān)系。如果企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)過多，或固定資產(chǎn)過多，都會(huì)影響企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，從而影響資產(chǎn)的利用效果。流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部也有一個(gè)合理比例問題。如果企業(yè)持有的貨幣資金超過業(yè)務(wù)需要，就會(huì)影響企業(yè)的盈利能力;如果企業(yè)占有過多的存貨和應(yīng)收帳款超過業(yè)務(wù)需要，也會(huì)影響企業(yè)的盈利能力；如果企業(yè)占有過多的存貨和應(yīng)收賬款，既會(huì)影響獲利能力，又會(huì)影響償債能力，則要分析企業(yè)是否存在產(chǎn)銷不對路、或者生產(chǎn)周期過長、或者收款不力的現(xiàn)象，并進(jìn)一步找出原因，采取相應(yīng)的改進(jìn)措施。4.5杜邦財(cái)務(wù)分析體系財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析7、杜邦圖還可以反映流動(dòng)資產(chǎn)和長期89財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析一個(gè)公司的現(xiàn)金流量比賬面利潤重要得多，它在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。即使公司有賬面利潤，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢，調(diào)度不靈，將嚴(yán)重影響公司的發(fā)展，甚至影響到企業(yè)的生存。流入結(jié)構(gòu)分析；流出結(jié)構(gòu)分析；流入流出比分析現(xiàn)金收入結(jié)構(gòu)分析是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入，如經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金收入、投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收入等在全部現(xiàn)金收入中的比重以受各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況。現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)分析則反塊企業(yè)的現(xiàn)金用在哪些方面?，F(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)是指企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，包括經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，其現(xiàn)金收支凈額占全部現(xiàn)金余額的百分比，它反映企業(yè)的現(xiàn)金余額是如何形成的。對于一個(gè)健康的成長的公司來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分90財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析盈利質(zhì)量分析盈利質(zhì)量分析是指根據(jù)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營水平，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包含以下兩個(gè)指標(biāo)：

1，盈利現(xiàn)金比率。盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1,說明本期凈利中存在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的收人。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時(shí)，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的折舊政策分析其對經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的影響。2，再投資比率。再投資比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/資本性支出這一比率反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出(固定資產(chǎn)投資)所需要的現(xiàn)金。比率越高，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤的能力就越強(qiáng)。如果比率小于1，說明企業(yè)資本性支出所需現(xiàn)金，除經(jīng)營活動(dòng)提供外，還包括外部籌措的現(xiàn)金。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析盈利質(zhì)量分析91財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析籌資與支付能力分析籌資與支付能力分析是通過現(xiàn)金流量表有關(guān)項(xiàng)目之間的比較，反映企業(yè)在全融市場上的籌資能力以及償付債務(wù)或費(fèi)用的能力。外部融資比率=（經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增（減）凈額+籌資現(xiàn)金流入量）/現(xiàn)金流入量總額這一比率反映企業(yè)在金融市場籌措資金的能力，或經(jīng)營發(fā)展對外部資金的依賴程度，這一比率越大，說明企業(yè)的籌資能力越強(qiáng)。強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額/（經(jīng)營現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn)）這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營過程中，公司的現(xiàn)金流人量至少應(yīng)滿足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析籌資與支付能力分92財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析籌資與支付能力分析到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出）這一比率用來衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)，如果比率小于1，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)本息，企業(yè)必須對外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)。現(xiàn)金償債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/長期債務(wù)總額這一比率反映企業(yè)按照當(dāng)前經(jīng)營活動(dòng)提供的現(xiàn)金償還長期債務(wù)的能力。雖然企業(yè)可以用從投資或籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金來償還債務(wù)，但從經(jīng)營活動(dòng)中所獲得的現(xiàn)金應(yīng)該是企業(yè)長期現(xiàn)金的主要來源。一般來說，這一比率越高，企業(yè)償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析籌資與支付能力分93財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析籌資與支付能力分析現(xiàn)金股利支付率=現(xiàn)金股利或分配的利潤/經(jīng)營現(xiàn)金凈流量這一比率反映本期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量與現(xiàn)金股利(或向投資者分配利潤)之間的關(guān)系，比率越低，企業(yè)支付現(xiàn)金股利的能力就越強(qiáng)。傳統(tǒng)的股利支付率(應(yīng)付股利/凈利潤，假設(shè)不考慮優(yōu)先股)反映的是支付股利與凈利潤的關(guān)系，而按現(xiàn)金凈流量反映的股利支付率更能體現(xiàn)支付股利的現(xiàn)金來源及其可靠程度。企業(yè)還可將現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行比較。一般來說，現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物占流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債的比率越高，其支能力就越強(qiáng)；但現(xiàn)金是非盈利資產(chǎn)，比率越高，其持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本亦越高。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)-財(cái)務(wù)分析4.6現(xiàn)金流量分析籌資與支付能力分94目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)95本量利分析本量利分析的概念；本量利分析，即數(shù)量、成本、利潤分析，也稱為損益平衡分析，是企業(yè)經(jīng)營管理中用干預(yù)測目標(biāo)利潤，確定目標(biāo)成本，規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營的一種現(xiàn)代技術(shù)方法。

本量利分析的意義：預(yù)測目標(biāo)利潤，確定目標(biāo)成本，規(guī)劃生產(chǎn)經(jīng)營。本量利分析本量利分析的概念；本量利分析，即數(shù)量、成本、利潤分96本量利分析確定保本點(diǎn)就在于通過損益平衡計(jì)算找出并確定一個(gè)損益平衡點(diǎn)或保本點(diǎn)，以及進(jìn)一步突破此點(diǎn)后增加銷售數(shù)量，控制成本，提高利潤的可能性。發(fā)現(xiàn)增利因素本量利分析還有助于發(fā)現(xiàn)和確定企業(yè)增加利潤的潛在能力，以及各有關(guān)因素變動(dòng)對成本、利潤的影響程度。

本量利分析確定保本點(diǎn)97本量利分析利潤=銷售收人一固定成本總額一變動(dòng)成本總額r=px-a-bxT一利潤;p一單價(jià);K一銷量.a一固定成本總額b一單位變動(dòng)成

r為0時(shí)，則損益平衡點(diǎn)或保本銷售量為：X=a/(p一b)

本量利分析利潤=銷售收人一固定成本總額一變動(dòng)成本總額98目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的關(guān)系目錄一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)二財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)三本量利分析四個(gè)人財(cái)務(wù)99金融資產(chǎn)總表金100

實(shí)物資產(chǎn)總表個(gè)人債務(wù)情況

實(shí)物101

年收入情況表

102年支出情況表

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與理財(cái)計(jì)算課件103個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別（一）個(gè)人（家庭）資產(chǎn)負(fù)債表反映的是客戶個(gè)人資產(chǎn)和負(fù)債在某一時(shí)點(diǎn)上的基本情況.在理財(cái)規(guī)劃活動(dòng)中，由于客戶情況千差萬別，需要關(guān)注的重點(diǎn)也各不相同，所以一般不對個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表的格式做具體規(guī)定，理財(cái)規(guī)劃師可根據(jù)客戶的家庭情況和工作習(xí)慣進(jìn)行具體的格式設(shè)計(jì)。（二）個(gè)人(家庭）收入支出表通常情況下，客戶的個(gè)人收人支出表分三欄：收人、支出和結(jié)余(或超支)。收入支出表一般以12個(gè)月為一個(gè)編制周期。個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別（一）個(gè)人（家庭）104個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別結(jié)余比率=結(jié)余/稅后收入0.4

(一)結(jié)余比率結(jié)余比率是客戶一定時(shí)期內(nèi)(通常為一年)結(jié)余和收入的比值，它主要反映客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。就客戶個(gè)人而言，只有稅后收人才是真正可支配的收人，所以在測算結(jié)余比率時(shí)，應(yīng)采用客戶稅后收人作為計(jì)算標(biāo)

準(zhǔn)。與此相關(guān)的一個(gè)比率是月結(jié)余比率，即月結(jié)余比率的參考數(shù)值一般是0.3左右。

月結(jié)余比率=(月收人一月支出)/月收人一人(家庭)財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別結(jié)余比率=結(jié)余/稅105個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)/凈資產(chǎn)0.5(二）投資與凈資產(chǎn)比率投資與凈資產(chǎn)比率是投資資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比值，它反映客戶通過投資提高凈資產(chǎn)規(guī)模的能力。有研究認(rèn)為，投資與凈資產(chǎn)比率保持在0.5或稍高是較為適宜的水平，既可以保持合適的增長率，又不至于面臨過多的風(fēng)險(xiǎn)。就年輕客戶而言，其投資規(guī)模受制于自身較低的投資能力，因此其投資與凈資產(chǎn)比率也相對較低，一般在0.2左右就屬正常。財(cái)務(wù)狀況比率公式個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別投資與凈資產(chǎn)比率=106個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別清償比率=凈資產(chǎn)/總資產(chǎn)>0.50.6~0.7（三）清償比率清償比率是客戶凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值，這一比率反映客戶綜合償債能力的高低。清償比率的數(shù)值變化范圍在0-1之間。一般來說，客戶的清償比率應(yīng)該高于0.5，保持在0.6-0.7較為適宜。如果客戶的清償比率太低，就說明對外債務(wù)是其擁有資產(chǎn)的主體，甚至其日常開支也依靠借債來解決。財(cái)務(wù)狀況比率公式個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別清償比率=凈資產(chǎn)/107個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別負(fù)債比率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)0~0.5（四)負(fù)債比率負(fù)債比率是客戶負(fù)債總額與總資產(chǎn)的比值，顯然這一比率與清償比率密切相關(guān)，同樣可以用來衡量客戶的綜合償債能力。由于負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之和同總資產(chǎn)相等，所以負(fù)債比率與清償比率為互補(bǔ),其和為1。負(fù)債比率的數(shù)值變化范圍同樣也在0~1之間。由清償比率相關(guān)分析可推知，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)該建議客戶將負(fù)債比率控制在0.5以下，但也不應(yīng)低至接近0的程度。財(cái)務(wù)狀況比率公式個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別負(fù)債比率=負(fù)債總額108個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別負(fù)債收入比率=負(fù)債/稅后收入0.4（五）負(fù)債收入比率這一比率亦稱為債務(wù)償還收入比率蹵，是到期支付的債務(wù)本息與同期收人的比值。它反映客戶在一定時(shí)期(如一年)財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)。對于收人和債務(wù)支出都相對穩(wěn)定的客戶來說，選用一年作為測算周期更有助于反映其財(cái)務(wù)狀況；對于收人與債務(wù)數(shù)額變動(dòng)較大的客戶來說，選用較短的測算周期(如月、季)則更能準(zhǔn)確反映其財(cái)務(wù)狀況。有專家認(rèn)為，0.4是負(fù)債收入比率的臨界點(diǎn)，過高則容易發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)狀況比率公式個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別負(fù)債收入比率=負(fù)債109個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/每月支出3（六）流動(dòng)性比率流動(dòng)性比率是流動(dòng)資產(chǎn)與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強(qiáng)弱。資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在保持價(jià)值不受損失的前提下變現(xiàn)的能力。流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)能夠迅速變現(xiàn)而價(jià)值不受減損，現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物是流動(dòng)性最強(qiáng)的；資產(chǎn)流動(dòng)性弱的資產(chǎn)不易變現(xiàn)或在變現(xiàn)過程中不可避免地要損失一部分價(jià)值。日常用品類資產(chǎn)的流動(dòng)性顯然較弱。流動(dòng)資產(chǎn)通常為資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物項(xiàng)目”。資產(chǎn)的流動(dòng)性與收益性通常成反比，即流動(dòng)性較強(qiáng)的資產(chǎn)收益性較低，而收益性較高的資產(chǎn)其流動(dòng)性則往往欠佳。因此，通常情況下，流動(dòng)性比率應(yīng)保持在3左右。財(cái)務(wù)狀況比率公式個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別流動(dòng)性比率=流動(dòng)資110個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別Mary是一家外企的部門經(jīng)理，目前月收入8000元。先生是一家企業(yè)的高級(jí)經(jīng)理，目前月收入10500元。此外，他們每月有一筆1200元的房租收入。但該套房子每月需還貸2000元。他們還有一套自住房，每月也需還貸2000元。兩人對生活質(zhì)量要求比較高，每月基本生活開支3000元，娛樂、購物等生活支出平均每月1500元左右。兩人的年終獎(jiǎng)金均為2萬元左右，存款利息收入大約2000元。年度性支出主要有1萬元的家庭保險(xiǎn)費(fèi)用，以及1萬元左右的旅游和人情往來費(fèi)用。家庭資產(chǎn)方面，兩人現(xiàn)有3萬元的活期存款，10萬元左右的定期存款。由于不懂股票，投入不多目前市值也僅有1萬元左右。其余就是兩套房產(chǎn)，一套自住房產(chǎn)面積92平方米，市值在100萬元左右，貸款余額44萬元，一套投資性的小戶型房產(chǎn)，目前市值38萬元左右，貸款余額10萬元，租金1200元/月。MARY財(cái)務(wù)信息收集和整理（小案例）個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別Mary是一家外111個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別結(jié)余比率=(11200*12+22000)/(19700*12+42000)=0.5618投資與凈資產(chǎn)比率=(1+38)/(152-54)=0.3980清償比率=(152-54)/152=0.6447負(fù)債比率=1-清償比率=0.3553即付比率=(3+10)/54=0.24負(fù)債收入比率=4000/19700=0.2030流動(dòng)性比率=13000/8500=15.29MARY財(cái)務(wù)狀況比率個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別結(jié)余比率=(112112個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別每月收支狀況單位/元收入支出本人收入房貸配偶收入基本生活開銷其他收入娛樂、購物等合計(jì)合計(jì)每月結(jié)余（收入-支出）年度性收支狀況單位/元收入支出年終獎(jiǎng)金保險(xiǎn)費(fèi)存款利息收入其他合計(jì)合計(jì)每年結(jié)余（收入-支出）家庭資產(chǎn)負(fù)債狀況單位/萬元家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金及活存房屋貸款定期性存款股票房地產(chǎn)（自用）房地產(chǎn)（投資）資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)凈值(資產(chǎn)-負(fù)債)個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別每月收支狀況113個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的區(qū)別為了家庭財(cái)務(wù)管理，一般不需要對外公開一般不受嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或國家財(cái)會(huì)制度約束沒有計(jì)提減值準(zhǔn)備的嚴(yán)格