2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)評(píng)估300題含解析答案(福建省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、2015年3月6日，中國(guó)外匯市場(chǎng)交易中心歐元兌人民幣匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。

A.1329

B.0.1469

C.6806

D.6.8061【答案】BCC5Y7W2O4K2I4J4HP9I9O5R9E8B2L3ZY5U2G5I10R7V7X12、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時(shí)購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCE10X1W10Y2U1D1C8HZ4Y10Z1R10A7X7V6ZC4F5R1R2Q3G10T33、目前我國(guó)境內(nèi)期貨交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。

A.公開(kāi)喊價(jià)交易

B.柜臺(tái)（OTC）交易

C.計(jì)算機(jī)撮合交易

D.做市商交易【答案】CCC4C2W10U2B6J6M10HV3E9I8Z10L10Z2X7ZD10V2J9S10Q4H5U54、在公司制期貨交易所中，由（）對(duì)公司財(cái)務(wù)以及公司董事、經(jīng)理等高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法性進(jìn)行監(jiān)督，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會(huì)【答案】DCQ1U1C8E2I7H9E6HF6X1A8C8L10K8U5ZC7F3V9F6H6H5Y75、某日閉市后，某期貨公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCY2A3R8X2X6L2Z9HE4Q4S10K10P7O6T6ZI9E7X1Q9P1R2U106、關(guān)于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率與期權(quán)價(jià)格的關(guān)系（假設(shè)其他因素不變），以下說(shuō)法正確的是（）。

A.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)率越高，期權(quán)賣方的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之減少

B.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越大，權(quán)利金越高

C.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)增加了期權(quán)向虛值方向轉(zhuǎn)化的可能性

D.標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率越小，權(quán)利金越高【答案】BCI5G4H7C5O3U1C4HA1R4O2D1Q10V5F9ZK9W5O8P1I10X2D27、企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于空頭的情形是（）。

A.計(jì)劃在未來(lái)賣出某商品或資產(chǎn)

B.持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.已按某固定價(jià)格約定在未來(lái)出售某商品或資，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

D.已按固定價(jià)格約定在未來(lái)購(gòu)買某商品或資產(chǎn)【答案】CCL6M9K6Q2E3S1H2HO6P10J6I4G2Z2Q9ZL7A2V1R5G4F7W48、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。

A.80點(diǎn)

B.100點(diǎn)

C.180點(diǎn)

D.280點(diǎn)【答案】DCS2M4V9L5Z5F5H1HH8K1P7X5T4C2E7ZQ1E10F1G2N5Z6A99、大連商品交易所滾動(dòng)交割的交割結(jié)算價(jià)為（）結(jié)算價(jià)。

A.最后交割日

B.配對(duì)日

C.交割月內(nèi)的所有交易日

D.最后交易日【答案】BCN7N9I3O4Z1F1G5HY9S4V6E2G7B1R6ZG2I8Z6K3O8U9N310、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】DCF10B7E6J6R8X9J10HY4M3Z8N6P5W2N8ZF8T7F10X5W10P3S511、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級(jí)

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類

C.價(jià)差大小

D.買賣方向【答案】ACQ10B8K6U8F5X2G10HC10O8D7L5Y5D8K1ZE7Q4Y9M5U9C6X512、某投資者為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以1．26港元／股的價(jià)格買進(jìn)100萬(wàn)股執(zhí)行價(jià)格為52港元的該股票的看跌期權(quán)，則需要支付的權(quán)利金總額為（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACX7T4S7S6T6F8G6HC6Y10M8O9V2F2Z8ZK8N6N1G3J1D6D913、對(duì)期權(quán)權(quán)利金的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.是期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格

B.是期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用

C.是期權(quán)買方面臨的最大損失（不考慮交易費(fèi)用）

D.是行權(quán)價(jià)格的一個(gè)固定比率【答案】DCL7P8C6T6E3H4M5HR8U6G9X6B4X6Y2ZJ7G10G1R1J6E10O314、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界【答案】BCB2R2K9T8I9X10B7HY5R7T7O10Q8Q10U1ZL5M10X6A3R10F3N615、根據(jù)以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCM9W2G5X6R10B10X5HK6G7F8L4V1I10R1ZK10D9G1X9H10L4J416、某公司向一家糖廠購(gòu)入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.資源配置

D.成本鎖定【答案】ACE4N10B7R9O2N8G5HB6D4R5A5A1W6E9ZF2K2W8H5Q10Z9G717、某套利交易者使用限價(jià)指令買入3月份小麥期貨合約的同時(shí)賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價(jià)格高于3月份期貨價(jià)格20美分/蒲式耳，這意味著（）。

A.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

B.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或小于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

C.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差等于或大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行

D.只有當(dāng)7月份與3月份小麥期貨價(jià)格的價(jià)差大于20美分/蒲式耳時(shí)，該指令才能執(zhí)行【答案】CCK4A7J9E3Z3R9L5HX3C2D10T1D3E4H9ZC5W1A5G10F8G10V618、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元/噸，收盤價(jià)為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，豆粕期貨的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCV5G9M5X4K8R1P10HV6F7U7L3D8W8L2ZN4G3Z3Z4F10E5S619、某投資者在5月2日以20美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價(jià)格為140美元/噸的小麥看漲期權(quán)合約。同時(shí)以10美元/噸的權(quán)利金買入一張9月份到期執(zhí)行價(jià)格為130美元/噸的小麥看跌期權(quán)。9月時(shí)，相關(guān)期貨合約價(jià)格為150美元/噸，則該投資者的投資結(jié)果是（）。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸【答案】BCS1W1G7J7K4G1W8HJ9P3P4P10M9W7A5ZJ4G8P1Q3V7Y10T920、A、B雙方達(dá)成名義本金2500萬(wàn)美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動(dòng)利率libor+30bps，當(dāng)前，6個(gè)月的libor為7．35%，則6個(gè)月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)

A.多支付20.725萬(wàn)美元

B.少支付20.725萬(wàn)美元

C.少支付8萬(wàn)美元

D.多支付8萬(wàn)美元【答案】DCQ5A1O1A9T6Z5X10HI2I2Q2A7Y2F2Z7ZT6C8V10O8T7N5Y821、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。

A.優(yōu)惠價(jià)格

B.將來(lái)價(jià)格

C.事先確定價(jià)格

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】CCJ8Y6L2L2F7H10N2HD8T4B10B3V5H10N3ZY7D5G2A7B9W8J1022、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCN2T3S1L3N4C10C10HR9Q3N3X4Y9D3U8ZT4A2A2Q6R1Y3X523、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCA7J7B5Q9I4J9X2HW3N1V1B10L6Y1J7ZL8M3L2H1C9H6Q1024、在8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時(shí)，某套利者下達(dá)“買入8月黃金期貨，同時(shí)賣出12月黃金期貨，價(jià)差為10美元/盎司”的限價(jià)指令，（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價(jià)差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCV3W6H4D5N8T4R9HW5J6J10S9Y1Y4K5ZK9R9X10J9B4N5X925、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCD7G4T2Y4Z10E1E10HB7C5C1Q2B2X4V2ZD7T3J8N9F6E6F326、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)分別為3530點(diǎn)和3550點(diǎn)。假如二者的合理價(jià)差為50點(diǎn)，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。

A.同時(shí)賣出8月份合約與9月份合約

B.同時(shí)買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時(shí)買入9月份合約

D.買入8月份合約同時(shí)賣出9月份合約【答案】CCB3L9N10Q4Q7U8R5HP1D10Y2N2O6C4C9ZL8O1O4O3G4I6D827、投資者利用股指期貨對(duì)其持有的價(jià)值為3000萬(wàn)元的股票組合進(jìn)行套期保值，該組合的β系數(shù)為1.2。當(dāng)期貨指數(shù)為1000點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元時(shí)，他應(yīng)該（）手股指期貨合約。

A.賣出300

B.賣出360

C.買入300

D.買入360【答案】BCM10F5B4P7V2B7W8HO1N8V8O4I8C1S3ZC1C5F10Z8R7S9F528、期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能是通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)的。

A.跨市套利

B.套期保值

C.跨期套利

D.投機(jī)交易【答案】BCF9K9X6E7G5D4N2HX5F2W6F3O2R9R2ZS4Q5Z3P7E5U2Z129、為規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，獲得期望的融資形式，交易雙方可（）。

A.簽訂遠(yuǎn)期利率協(xié)議

B.購(gòu)買利率期權(quán)

C.進(jìn)行利率互換

D.進(jìn)行貨幣互換【答案】CCO3P3I8W10C8R3G8HP1K6K1A4J10K2M9ZD3L10A6M4C9B1S930、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場(chǎng)基差走弱

B.正向市場(chǎng)基差走弱

C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)【答案】DCP5T6M8S2K9A6V10HV5I10U7F2T5B2K10ZY1S3T6F7S10H2R731、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時(shí)買入5月份鋁期貨合約，價(jià)格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉(cāng)時(shí)4月份鋁期貨價(jià)格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時(shí)，價(jià)差是縮小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCB5B9X3P9C10G5D7HN2V10B6I6W5S9O8ZN5V2O9Z5M7J2L1032、某美國(guó)交易者發(fā)現(xiàn)6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機(jī)會(huì)。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價(jià)格為1．3606，同時(shí)賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價(jià)格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價(jià)格將手中合約對(duì)沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元）

A.盈利50000

B.虧損50000

C.盈利30000

D.虧損30000【答案】ACR6X4G7H2B6D9C2HG10A10M9G10P9U9M10ZI5A10O7B6L10D5I133、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無(wú)規(guī)律【答案】BCW5E4N9P8U9D9M4HI6S5F2J3J5A4F10ZX5B4H1E7J4K9N534、日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的股價(jià)指數(shù)。

A.《東京經(jīng)濟(jì)新聞》

B.《日本經(jīng)濟(jì)新聞》

C.《大和經(jīng)濟(jì)新聞》

D.《富士經(jīng)濟(jì)新聞》【答案】BCZ9F5L4Z10W10K9U6HC8G8S5K4R2Y9I2ZV2D10S5X8Q7A6G835、滬深300股指期貨的交割方式為（）

A.實(shí)物交割

B.滾動(dòng)交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割【答案】CCQ7X10Y2M8U7C2K1HA9Q10V9P5B8H5D6ZK7B10F10Q9F5J7D1036、一般來(lái)說(shuō)，投資者預(yù)期某商品年末庫(kù)存量增加，則表明當(dāng)年商品供給量（）需求量，將刺激該商品期貨價(jià)格（）。

A.大于；下跌

B.小于；上漲

C.大于；上漲

D.小于；下跌【答案】ACE3D4V3Q1X3R9F6HM6R1Z8R8E1W9X5ZZ7A6M1W2E2W7R1037、在開(kāi)倉(cāng)階段，選擇好入市的時(shí)間很重要，其主要原因是()。

A.期貨投資風(fēng)險(xiǎn)很大

B.期貨價(jià)格變化很快

C.期貨市場(chǎng)趨勢(shì)不明確

D.技術(shù)分析法有一定作用【答案】BCL4E1R1R7S7O2D5HF3K8J1T3J3Y4H5ZE5T9M5W10P5D4H738、選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為（）。

A.替代套期保值

B.交叉套期保值

C.類資產(chǎn)套期保值

D.相似套期保值【答案】BCH10M6W3C10N5P2B1HG10K7J8C6Z9K6H4ZU3Q9V8B6J8Q8F239、如不計(jì)交易費(fèi)用，買入看漲期權(quán)的最大虧損為（）。

A.權(quán)利金

B.標(biāo)的資產(chǎn)的跌幅

C.執(zhí)行價(jià)格

D.標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅【答案】ACQ7S5Z8A3H1Z3A4HN9Z4V2C4J5B8O10ZA1O7E2T10H9T2U740、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月.買人5月玉米合約，等價(jià)差變動(dòng)到（）元／噸時(shí)，交易者平倉(cāng)獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.70

B.80

C.90

D.20【答案】CCL7N9Y6S2R7A3E1HX8P10V4H9Z8V9R1ZL7T1I4A4F1M5P441、外匯掉期交易的種類不包括（）。

A.隔日掉期

B.即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期

C.即期對(duì)即期掉期

D.遠(yuǎn)期對(duì)即期掉期【答案】CCT2Q5V9L4T4A5C2HX7F9H1W7R1P7M9ZO10A9I5J1B9K10D742、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號(hào)為（）。

A.0012

B.01005688

C.5688

D.005688【答案】BCF3B4I3M3P1E9Q9HS10H2K5Z4G2W5U5ZS6P3G8E4K5Y7Y343、價(jià)格形態(tài)中常見(jiàn)的和可靠的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。

A.圓弧形態(tài)

B.頭肩頂（底）

C.雙重頂（底）

D.三重頂（底）【答案】BCC6K3R2I6P7L5Q8HJ2J5O1H5V3S9W9ZQ10K8M9V6W5G8T944、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得()資格。

A.金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

D.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)【答案】ACD1F7W10R10K3I1P9HN7I8K2U6C2F5N7ZV5W8X4L9F3C4G745、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手(10噸／手)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者以2015元／噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。

A.2030元／噸

B.2020元／噸

C.2015元／噸

D.2025元／噸【答案】DCR9U8E7T6Z6A1I2HI7K9J7O5D7W7P1ZO10J10D3I5D8P9C346、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個(gè)價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格叫做（）。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格【答案】ACB1S1P1Y3C5D10J7HV8T6W5Y5Q4O4D2ZN10N8V7V2E2D5J747、我國(guó)菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%【答案】DCW2Y4X3E8D4O1Q1HW6C9E6W6D5X5O5ZL5V4C10K3J3F6B248、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價(jià)

B.止損

C.市價(jià)

D.觸價(jià)【答案】CCU6P8Q3O1Y7G1G3HK10Z1C7Z2L10T6F3ZZ3M1H10C9I3I10I449、假設(shè)6月和9月的美元兌人民幣外匯期貨價(jià)格分別為6．1050和6．1000，交易者賣出200手6月合約，同時(shí)買入200手9月合約進(jìn)行套利。1個(gè)月后，6月合約和9月合約的價(jià)格分別變?yōu)?．1025和6．0990，交易者同時(shí)將上述合約平倉(cāng)，則交易者（）。(合約規(guī)模為10萬(wàn)美元／手)

A.虧損50000美元

B.虧損30000元人民幣

C.盈利30000元人民幣

D.盈利50000美元【答案】CCL9Y3B10P5Y6B6H4HI4Z7F8R7O1K6D3ZK7T5E3I6J9R2B150、（）可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)其持有的期權(quán)合約部分。

A.只有期權(quán)買方

B.只有期權(quán)賣方

C.期權(quán)買方和期權(quán)賣方

D.期權(quán)買方或期權(quán)賣方【答案】CCR5Q5V6R2K2S8R6HR9Q7W8A2K10H10B6ZY1E10P9Z4Q7A4L251、某證券公司2014年1O月1日的凈資本金為5個(gè)億，流動(dòng)資產(chǎn)額與流動(dòng)負(fù)債余額(不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金)比例為180％，對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和占凈資產(chǎn)的12％，凈資本占凈資產(chǎn)的75％，2015年4月1日增資擴(kuò)股后凈資本達(dá)到20個(gè)億，流動(dòng)資產(chǎn)余額是流動(dòng)負(fù)債余額的1．8倍，凈資本是凈資產(chǎn)的80％，對(duì)外擔(dān)保及其他形式的或有負(fù)債之和為凈資產(chǎn)的9％。2015年6月20日該證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格。如果你是證券公司申請(qǐng)介紹業(yè)務(wù)資格的審核人員，那么該證券公司的申請(qǐng)()。

A.不能通過(guò)

B.可以通過(guò)

C.可以通過(guò)，但必須補(bǔ)充一些材料

D.不能確定，應(yīng)當(dāng)交由審核委員會(huì)集體討論【答案】ACD6B6G4P10J7P9C6HN2N2Q9O2W10B2B7ZX9L3P4Q8O1S4S1052、下列情形中，屬于基差走強(qiáng)的是（）。

A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸

B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸

C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸

D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】BCZ3P3X2X6T10U10D3HC1C5N3B10D3J9F6ZO3A5I2U4F8M9E1053、歐美國(guó)家會(huì)員以（）為主。

A.法人

B.全權(quán)會(huì)員

C.自然人

D.專業(yè)會(huì)員【答案】CCO1G9H7X4S10A2R6HS9V5V2S8B5I7L2ZG3I4G4D9P7T5W154、點(diǎn)價(jià)交易之所以使用期貨價(jià)格計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，是因?yàn)椋ǎ?

A.交易雙方都是期貨交易所的會(huì)員

B.交易雙方彼此不了解

C.交易的商品沒(méi)有現(xiàn)貨市場(chǎng)

D.期貨價(jià)格被視為反映現(xiàn)貨市場(chǎng)未來(lái)供求的權(quán)威價(jià)格【答案】DCF5Z3C3I5B4W1J1HY10X9Z2J9Q9M9I5ZN9I3T8V5M6A4L1055、通過(guò)執(zhí)行（），客戶以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒(méi)有新的指令取代原指令。

A.觸價(jià)指令

B.限時(shí)指令

C.長(zhǎng)效指令

D.取消指令【答案】DCS4R4E1B9C1W1G3HK1Q5E2U8G6B10G7ZM9B10Y6R7T10M8P256、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無(wú)窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】CCM7C8N7J1F2V10Z7HO8Q7V7C2N9Y8J3ZN5E1G10A1N9K6D557、看跌期權(quán)的買方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。

A.賣出

B.先買入后賣出

C.買入

D.先賣出后買入【答案】ACO3X9C1L3B3Q1Q10HJ5N4V4X6F8W2L10ZC7E3L1N5Z10T9D758、我國(guó)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境內(nèi)登記注冊(cè)的法人

D.境外登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】CCP4Z1M8P7S9Y8C5HO9W3M2U8J8G5F4ZO6B6J2T7R9X4E159、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。

A.菜籽油期貨

B.豆油期貨

C.燃料油期貨

D.棕桐油期貨【答案】ACI9N1S6F4M3I10S5HX5K9P2Q10N7J3U8ZV7S9H9Y2P8V6W560、某投機(jī)者在LME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時(shí)賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時(shí)買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】CCV1R10R8S9L9J8W1HJ3Z8I10T1Q10L9Z9ZH2P2D9E5F5V2H361、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。

A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約

B.在小麥期貨中做多頭

C.買入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約

D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】ACD5N5W6G8R4Y6S7HO4Y10Q2N9W10O7S9ZB2L3V4D4E4I5C762、關(guān)于股指期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.股指期權(quán)采用現(xiàn)金交割

B.股指期權(quán)只有到期才能行權(quán)

C.股指期權(quán)投資比股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)小

D.股指期權(quán)可用來(lái)管理股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACU6N1W7C6R5M4O8HP3F6L8Z10V7P2X5ZK1P2E1V9V7J8Q963、某進(jìn)口商5月以108000元/噸的價(jià)格進(jìn)口鎳，同時(shí)賣出7月鎳期貨保值，成交價(jià)為108500元/噸。該進(jìn)口商尋求基差交易，即以7月鎳期貨合約價(jià)格為基準(zhǔn)，加一定的升貼水。不久，該進(jìn)口商找到了一家不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。兩家企業(yè)協(xié)商的鎳銷售價(jià)格應(yīng)比7月期貨價(jià)（）元/噸可保證進(jìn)口商至少300元/噸的盈利（忽略交易成本）。

A.最多低200

B.最少低200

C.最多低300

D.最少低300【答案】ACC7Z4V7A9T9P6L1HQ1D4E9I3Q8W2E10ZA7D2C6D9G8B10S864、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。

A.99

B.97

C.101

D.95【答案】CCQ3H3E1O2P4Y3H9HV3B5R5G5I4M8L10ZJ3T9N5D4B5P7U765、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】ACN4C1V7N6H9R3H9HR5O2V2Y1L8A9N3ZU2T6H9E4Z10J10I566、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。

A.汽油

B.原油

C.鐵礦石

D.乙醇【答案】CCA3B9I4S3L1I1X9HS9T4B2C6L10N3B9ZF6D7Z8P6Z10N6O1067、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCQ7A6W5J5B5U2F1HB3L5C1O3W10W3V1ZL7Y2N8K10L6Y10A668、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

C.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時(shí)外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動(dòng)的影響【答案】ACA3P5P1Z10U4G5G9HM4S1F3L2B9G7R6ZK10M3T5A2U4G3T369、期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.期貨公司【答案】CCY7X9K6V3U8L6D1HY8A10C9D2Y10Z8B3ZI10H7D9O7A7T4X770、一般而言，套利交易（）。

A.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

D.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大【答案】BCE10H7Z10I6Q3D10N10HN2E8O1R9L3Z5R9ZE6W7W9Y6Y6B6W771、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCY4S5V10U7G1G4V10HL8M8D3M4B5V1B1ZI2A2W3U6A10M7S472、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.期貨公司

B.介紹經(jīng)紀(jì)商

C.居間人

D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)【答案】ACG8G8A10C2M1P10Q3HO3M3M6Z1O2E2F4ZV4Z3V7L3X2M8C173、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCF5W9A10V10C7F7Y5HR5R1W2B5L3T5T4ZE10Q2D10M10R6M7A974、1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

B.價(jià)值線綜合指數(shù)

C.道瓊斯綜合平均指數(shù)

D.納斯達(dá)克指數(shù)【答案】BCG9K6R8M8M3I4A4HH1A7A7F5U2S5S4ZE1T1P8X10V9J9D775、美國(guó)某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款1千萬(wàn)日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可在CME市場(chǎng)上采取（）交易策略。

A.買入1千萬(wàn)日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.賣出1千萬(wàn)日元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入1千萬(wàn)美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出1千萬(wàn)美元的美元兌日元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】ACH6E3L4N8P4K9O6HS4T9O4W5N9L7L5ZM5D8J3O8M3E2W376、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。

A.時(shí)間價(jià)值為50

B.時(shí)間價(jià)值為55

C.時(shí)間價(jià)值為45

D.時(shí)間價(jià)值為40【答案】CCY1H9O2I10R7I9R3HT7W7T9D10B3C10A6ZQ2E6M1G5X8A5U177、中國(guó)金融期貨交易所國(guó)債期貨的報(bào)價(jià)中，報(bào)價(jià)為“101.335”意味著（）。

A.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，含有應(yīng)計(jì)利息

B.面值為100元的國(guó)債期貨，收益率為1.335%

C.面值為100元的國(guó)債期貨價(jià)格為101.335元，不含應(yīng)計(jì)利息

D.面值為100元的國(guó)債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】CCF3R1W2B8V6S2I5HC2E4C9S5X7H7E8ZU3I2D5F5E10B2L978、支撐線和壓力線之所以能起支撐和壓力作用，很大程度是（）。

A.機(jī)構(gòu)主力斗爭(zhēng)的結(jié)果

B.支撐線和壓力線的內(nèi)在抵抗作用

C.投資者心理因素的原因

D.以上都不對(duì)【答案】CCT9L1R9P8V3M5D6HT9U2S3C4O3U7Q9ZN6M6I8Y9S6K10D879、期權(quán)合約中，買賣雙方約定以某一個(gè)價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格叫做（）。

A.執(zhí)行價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格【答案】ACV5G7O6I7H8W7O1HD2S1H4C7R5Y9E6ZR9L9R7O8E10I7L280、（）是指交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。

A.外匯掉期

B.外匯遠(yuǎn)期

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨【答案】ACA2E2G10K9K2W9U9HK1O10U10V9Y1K4E6ZR2N8O8X7C8B8Z181、某行權(quán)價(jià)為210元的看跌期權(quán)，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格為207元，當(dāng)前該期權(quán)的權(quán)利金為8元時(shí)，該期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）元。

A.3

B.5

C.8

D.11【答案】BCB4W10Y10O9V5N4T7HG2D5R8G6M3P4B4ZD7J9L8Y7A5T7I682、根據(jù)股指期貨理論價(jià)格的計(jì)算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點(diǎn))，其中：T-t就是t時(shí)刻至交割時(shí)的時(shí)間長(zhǎng)度，通常以天為計(jì)算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時(shí)刻的現(xiàn)貨指數(shù)；F(t，T)表示T時(shí)交割的期貨合約在t時(shí)的理論價(jià)格(以指數(shù)表示)；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCU6W6F1C4L6Y9Q7HE2D5X6N5Q9L1L1ZT3A8Q6A4E3C7I583、1982年，美國(guó)（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所【答案】DCA4X6E5D2K9P5L5HH2Y5Y8U10Y1I8Y2ZE8Z8S1Q2V2G9U984、對(duì)于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定【答案】ACC1L2A10J1F10W10N4HY4Z4O8Q3Y5A4P8ZV8G1Y9S2Y2F1P785、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的交易代碼是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】BCQ6E9H9M2S8Y9M9HH7D9D4B7V6D9V5ZF4A4R1Q3J3Z2H786、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。

A.期貨投機(jī)者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投資者【答案】ACT9U6K8V10Z9E2Z3HY9N4R6K7N2F6W10ZB9D10G8R9R8O5W987、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價(jià)格，按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。

A.三分鐘

B.半小時(shí)

C.一小時(shí)

D.兩小時(shí)【答案】CCS2N7H4T6S7O5A10HT2V8H7H4N5Z8B6ZH3R8Z2R5Y6Y7P1088、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.30000

B.-30000

C.20000

D.60000【答案】DCJ5D10I4P3D9U3T1HC8U7A1S9J6V7J7ZZ9I1S1K4H9V10T589、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。

A.l9900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元【答案】ACV6G2T6E8R7D9V6HT5F5S7D2W1U10V1ZO5C4K2N7Y3E7W290、下列對(duì)期貨投機(jī)描述正確的是（）。

A.期貨投機(jī)交易的目的是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

B.期貨投機(jī)交易是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)上同時(shí)操作，以期達(dá)到對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的

C.期貨投機(jī)者是通過(guò)期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

D.期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益【答案】DCO8E10L2H3A1W6E8HM4N7T9A8X9L5S10ZN8L7I3A2L10P10Q1091、現(xiàn)代意義上的期貨市場(chǎng)產(chǎn)生于19世紀(jì)中期的（）。

A.法國(guó)巴黎

B.英國(guó)倫敦

C.荷蘭阿姆斯特丹

D.美國(guó)芝加哥【答案】DCA10K3L4B5A5G4Q10HK5N7S10E9A5R5J2ZE1W7B2O8S10F5W692、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCH4F1T10E3B10X10C3HG5P3U7I2V5T2I10ZI4A3V3S1Y7O3B893、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。

A.會(huì)員入場(chǎng)交易

B.全權(quán)會(huì)員代理非會(huì)員交易

C.結(jié)算公司介入

D.以對(duì)沖合約的方式了結(jié)持倉(cāng)【答案】DCD8I3C1U3S8L3R1HO9N3G6M7X5A2G7ZY5W8V8R7X5A8B794、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書(shū)》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCD8S2J4D1I6U6Z8HG9Q5N9L9T3L3G10ZP8N5A6B7I8D8N495、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為2060元／噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元／噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元／噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元／噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。則套期保值的結(jié)果為（）。

A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】BCZ2J9R4W6R3Q9F5HF4F2D2E3X6K7O7ZR3Q8Y9O8C10O8B896、遠(yuǎn)期利率協(xié)議的賣方則是名義貸款人，其訂立遠(yuǎn)期利率協(xié)議的目的主要是（）。

A.規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)

B.規(guī)避利率下降的風(fēng)險(xiǎn)

C.規(guī)避現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避美元期貨的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCY6D7K4K8V5K1Q8HV7F5G5H5P2Q9Y4ZS5A2C1O7G3F7M697、目前，貨幣政策是世界各國(guó)普遍采用的經(jīng)濟(jì)政策，其核心是對(duì)（）進(jìn)行管理。

A.貨幣供應(yīng)量

B.貨幣存量

C.貨幣需求量

D.利率【答案】ACI6E1T1D4R4Z8N3HT6M7V2A9E7Q5O6ZM9S5Y8T8P4M10G498、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用()。

A.集中交割方式

B.現(xiàn)金交割方式

C.滾動(dòng)交割方式

D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合【答案】ACC1V1K8T9X8O7L1HT1R4D3B7D2J9F2ZQ4L6E1J8A10L2R799、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時(shí)買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。

A.期現(xiàn)套利

B.期貨跨期套利

C.期貨投機(jī)

D.期貨套期保值【答案】BCH1S4X10X6Y6W10J4HV7A9O1A1I9U4R6ZC2S6G1I7X10H7W6100、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國(guó)棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴(yán)重的蟲(chóng)災(zāi)，則棉花期貨價(jià)格將（）

A.保持不變

B.上漲

C.下跌

D.變化不確定【答案】BCH3I2M4H10X8C1H2HU8E5T8J2A7S9D4ZF10U3N1N4Z8X3O9101、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】ACH6Y10S7J5G4L5A9HW3P6Q1A3T1C6C5ZO9F4G7U1W2Z1B7102、若滬深300指數(shù)期貨合約IF1703的價(jià)格是2100點(diǎn)，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（）萬(wàn)元的保證金。

A.7

B.8

C.9

D.10【答案】DCE5N4Q9S4V1S9N3HS1F8F8O3T8P5F4ZQ4M1L9Q1K3D5E7103、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。

A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果

B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時(shí)間不同的另一種期貨合約為其保值

C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值

D.因?yàn)楸槐Ｖ蒂Y產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)往往不一致【答案】DCZ2K1H5B3O4D4F1HL7I2O7L7K5H5Q4ZG8Z9E7V1A7F1H9104、看漲期權(quán)空頭的損益平衡點(diǎn)為（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

C.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金【答案】BCN7P3I6M1Q8W1G3HT6V1U5K7G8G7X3ZT10V9L10K10Y1S4E1105、某投資者以55美分/蒲式耳的價(jià)格賣出執(zhí)行價(jià)格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權(quán)，則其損益平衡點(diǎn)為（）美分/蒲式耳。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.1075

B.1080

C.970

D.1025【答案】BCV1Q10R10H6K9P10H4HG1P1D8O10A8K4I10ZR9J2X3Q4X7W2Y6106、6月，中國(guó)某企業(yè)的美國(guó)分廠急需50萬(wàn)美元，并且計(jì)劃使用2個(gè)月，該企業(yè)擔(dān)心因匯率變動(dòng)造成損失，決定利用CME美元兌人民幣期貨合約進(jìn)行套期保值。假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.0000，3個(gè)月期的期貨價(jià)格為6.1000。2個(gè)月后，美元兌人民幣即期匯率變?yōu)?.0200，期貨價(jià)格為6.1130。則對(duì)于該中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)（??）。(CME美元兌人民幣合約規(guī)模為

A.適宜在即期外匯市場(chǎng)上買進(jìn)50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

B.2個(gè)月后，需要在即期外匯市場(chǎng)上買入50萬(wàn)美元，同時(shí)在CME賣出50萬(wàn)美元兌人民幣期貨進(jìn)行套期保值

C.通過(guò)套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)上虧損1萬(wàn)人民幣，期貨市場(chǎng)上盈利0.25萬(wàn)人民幣

D.通過(guò)套期保值實(shí)現(xiàn)凈虧損0.65萬(wàn)人民幣【答案】ACR3G10L2Y3Y6E6Q3HZ6E7L1N7Q5J7P1ZB8H3V6R4S1G10U5107、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.證券交易所

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】ACQ9D5A10P10O2T8V10HZ5Y10P6U6C6Y8T4ZZ7Z2L9A9M4V10B10108、期貨交易最早萌芽于（）。

A.美國(guó)

B.歐洲

C.亞洲

D.南美洲【答案】BCZ4R6H2S7C4I10T5HP5W4F3S4J6S6A3ZR1G4U8O8U5O3D5109、某投資者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時(shí)該投資者從現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)了結(jié)退出時(shí)的盈虧為0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10【答案】DCF1C3A6S3A10I6V4HZ5F1F4H3T4N4L10ZJ2X10H7U3T2I9Z7110、根據(jù)我國(guó)商品期貨交易所大戶報(bào)告制度的規(guī)定，會(huì)員或投資者持有的投機(jī)頭寸達(dá)到或超過(guò)持倉(cāng)限量的（）時(shí)，須向交易所報(bào)告。

A.50％

B.60％

C.70％

D.80％【答案】DCI4X1N1B9G3Q1Z2HB2R3R7Q8L9N4L6ZB4Q10E3E4D4F10O5111、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACU10B3N7B7R3B2Y6HY4U1L2O9B4Y6O5ZU4B1S7W8I7R3P9112、當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度要求對(duì)交易頭寸所占用的保證金逐（）結(jié)算。

A.日

B.周

C.月

D.年【答案】ACK5V6N9I7N5A6K9HA8O1H6I10Y2K6U1ZG3U10C10S2K3J6W9113、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。

A.董事會(huì)

B.股東大會(huì)

C.會(huì)員大會(huì)

D.理事會(huì)【答案】CCR9A6K10R6T8M2I9HG10O2Y8H7U1G7C5ZZ8C2J8L10P2A10L3114、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.將來(lái)某一特定時(shí)間

B.當(dāng)天

C.第二天

D.一個(gè)星期后【答案】ACJ6O2P3X6V2K2F1HN8B4V10J3A2K7L5ZD5N10L7I6B5F9P7115、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，6月20日開(kāi)倉(cāng)買進(jìn)我國(guó)大豆期貨合約15手，成交價(jià)格2200元/噸，同一天該客戶平倉(cāng)賣出10手大豆合約，成交價(jià)格2210元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當(dāng)日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACE2B5T8M4B1U6S6HS7A7F10N9W8Z4Q2ZM5Z3L10M2S7O3O10116、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCX2T8L2X2K9E2E7HM1M6D4V8H2D1N6ZT6M1G1O4Y5I7W5117、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.固定匯率制；浮動(dòng)匯率制

B.浮動(dòng)匯率制；固定匯率制

C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制

D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】ACM7S5G1M8T1K4K3HX10H2D8D10C6D4Q1ZM3Q4O8E5Z8Q4M7118、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看，我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。

A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所但相對(duì)獨(dú)立

B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，完全獨(dú)立于交易所

C.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.獨(dú)立的全國(guó)性的機(jī)構(gòu)【答案】CCF3E9D5A3K3V1P9HP4J4U3V5M7U9N10ZX10W2P1F5I6A9R7119、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-權(quán)利金

C.標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買價(jià)+權(quán)利金【答案】DCJ9K6M9T9K6L7Z1HR8R10C4D10V4T9J8ZN1E3S10I8M2Q9D7120、在國(guó)內(nèi)期貨交易所計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)行時(shí)，買賣申報(bào)單是以（）原則進(jìn)行排序。

A.價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先

B.價(jià)格優(yōu)先，數(shù)量?jī)?yōu)先

C.時(shí)間優(yōu)先，價(jià)格優(yōu)先

D.數(shù)量?jī)?yōu)先，時(shí)間優(yōu)先【答案】ACP9P2M9U9N7B4E5HZ2Q5Y5E2T2Z4L5ZV5U7X6H2O4R5S10121、期貨公司進(jìn)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)帶來(lái)的收益和損失（）。

A.由客戶承擔(dān)

B.由期貨公司和客戶按比例承擔(dān)

C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔(dān)

D.收益按比例承擔(dān)，損失由客戶承擔(dān)【答案】ACF6G10X3Y8M10I2R2HY1D3D3X6R4C9K8ZI10Z4C7Y5U2P7M10122、滬深300股指貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。

A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

C.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)

D.最后交易日的收盤價(jià)【答案】ACH5B2R10O2Q7G6Q4HS6D8D8V10S2Y2J8ZH3M4S4N4T3T10U9123、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒(méi)有持倉(cāng)。如果該投資者當(dāng)日不平倉(cāng)，當(dāng)日3月和4月合約的結(jié)算價(jià)分別是2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則該交易持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACK9F3D7R8W6J9R6HA6N1R5K5K3S3U5ZU1D1R8F9P3X3M1124、4月1日，人民幣與美元間的即期匯率為1美元=6.2093元人民幣，人民幣一個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆借利率為3.3590%，美元一個(gè)月的倫敦銀行間同業(yè)拆借利率為0.1776%，則一個(gè)月(實(shí)際天數(shù)為31天)遠(yuǎn)期美元兌換人民幣匯率應(yīng)為（）。

A.6.2963

B.6.1263

C.6.1923

D.6.2263【答案】DCP10C1H8B10F2M10D2HL6Q9E7F6N2H3I10ZY1E1W8A6Y10I4L4125、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者【答案】DCG2Z8X7V3W3Q10P10HU9Q1U5P5Z4A7B7ZZ4U10J7Y6O4R2A4126、下列關(guān)于金融期貨市場(chǎng)的說(shuō)法中，表述錯(cuò)誤的是()。

A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約

B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約

C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨

D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時(shí)間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】BCL5A4I4M8W2Z3M6HI6N9O9O1T9A8X7ZF4E1H3F9O3L4P2127、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金結(jié)算交割

C.對(duì)沖平倉(cāng)

D.套利投機(jī)【答案】CCW4C2T7H8J10G7B8HP10T3I2R2H8Y8S2ZJ1J6I5K9N8E6E6128、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場(chǎng)上掛牌交易。

A.滬深300股指期權(quán)

B.上證50ETF期權(quán)

C.上證100ETF期權(quán)

D.上證180ETF期權(quán)【答案】BCV7H10H6O8H4A4Q10HN3D2V1I5P2P5X2ZS6E5V7N1X3V9S7129、目前我國(guó)上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價(jià)指令

D.限價(jià)指令【答案】DCL2Y2S3X1O9L9C9HZ4N5U2X9D7P8O1ZT10X7I6P1B5D2L5130、()是指以利率類金融工具為期權(quán)標(biāo)的物的期權(quán)合約。

A.利率期權(quán)

B.股指期權(quán)

C.遠(yuǎn)期利率協(xié)議

D.外匯期權(quán)【答案】ACW4W9O3O1R2R4W8HI9E10F5Z8U7S9D6ZS1P9S4W8J10F8D3131、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCQ5U7U9E2O1L1B9HH1Y6Q1G9I6P9S4ZJ2I2K8M4O9G9S9132、歐元兌美元的報(bào)價(jià)是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。

A.0.8264

B.0.7339

C.1.3626

D.1【答案】BCG8I10Z9T3Q2C10S9HH6O2X3E9K1G10F2ZT10V7U5F3D7O6T9133、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過(guò)對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】ACV3E1U10K1I1F1J5HB1I3Y4N8B1Q4G7ZQ3Q4H9A2D7Z5K2134、若某年11月，CBOT小麥?zhǔn)袌?chǎng)的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。

A.走強(qiáng)

B.走弱

C.不變

D.趨近【答案】ACR1O4V7S3U1C2B10HV3B8A5T3G4B9P7ZF3H6U3F7Z9D6J5135、假如某日歐元的即期匯率為1歐元兌換1．1317美元，30天后遠(yuǎn)期匯率為1歐元兌換1．1309美元，這表明，30天遠(yuǎn)期貼水，其點(diǎn)值是（）美元。

A.-0.0008

B.0.0008

C.-0.8

D.0.8【答案】BCK1V10N6D5J3Y6P3HV9A6H3X5Z3M5R1ZH7U2U4R1C3D5N5136、目前，我國(guó)設(shè)計(jì)的期權(quán)都是（）期權(quán)。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACN2Q1N10L7A4J3A2HA7O2B9H3B1W8L4ZF7N3M5L9L5V3Z8137、期權(quán)的基本要素不包括（）。

A.行權(quán)方向

B.行權(quán)價(jià)格

C.行權(quán)地點(diǎn)

D.期權(quán)費(fèi)【答案】CCN6Q10S10Y3C7J5X9HE6P4Y7O6Y8M1J7ZA7X3J9M5C3Y1T8138、理論上，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，將導(dǎo)致（）。

A.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均下跌

B.國(guó)債和國(guó)債期貨價(jià)格均上漲

C.國(guó)債價(jià)格下跌，國(guó)債期貨價(jià)格上漲

D.國(guó)債價(jià)格上漲，國(guó)債期貨價(jià)格下跌【答案】ACX6D8E10S3M8T1S2HI8R9B9K8V6X9N3ZT8A2E6F9T4L8Q3139、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACB7L2K3C2G1A4C6HX7Q4M8G7W8T10R10ZA6X10I1J6K9M1P2140、5月4日，某機(jī)構(gòu)投資者看到5年期國(guó)債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價(jià)差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時(shí)買入50手TF1506合約，成交價(jià)差為1．100元。5月6日，該投資者以0．970的價(jià)差平倉(cāng)，此時(shí)，投資者損益為（）萬(wàn)元。

A.盈利3

B.虧損6.5

C.盈利6.5

D.虧損3【答案】CCA10T3E8S1H3X3A10HM7L8D2T8M8W2L3ZY1K6S1B9E9X3H2141、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會(huì)有小幅上漲。如果漲到15元，他就會(huì)賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開(kāi)倉(cāng)，即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣出一份4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對(duì)這只股票的心理賣出價(jià)位）的認(rèn)購(gòu)期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150【答案】BCR2V10T2K10D4X3T9HU2B9O8M9U2D4L10ZM4M6X4B5A3M2B4142、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.745

B.獲利6.745

C.損失6.565

D.獲利6.565【答案】BCB4Q7J8C2C8G4L7HF8H5Z4D10O10M8B5ZI8C5S1K2L9L4D7143、某投資者以65000元／噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元／噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCO10L2D10D10E9B9Z4HH10R8A8N3B4F1A1ZF5N8A4L6B6B10Q10144、道瓊斯歐洲STOXX50指數(shù)采用的編制方法是（）。

A.算術(shù)平均法

B.加權(quán)平均法

C.幾何平均法

D.累乘法【答案】BCK3D2Q3Y3B1A2H7HP7U1O6D5O7A10Z5ZO1U8R1G6I8X1R4145、中國(guó)金融期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。

A.是附屬于期貨交易所的的獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】CCE6Q9D5K9H7Q3B4HJ10J4F2B7I2G4V9ZV9B4G7F5A5X4H1146、4月1日，某股票指數(shù)為1400點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年股息率為1.5%，若采用單利計(jì)算法，則6月30日交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.1400

B.1412.25

C.1420.25

D.1424【答案】BCH4M10C5W3S3U6X4HM7R10W6Q2F7Z5K4ZV10U6W9B6Y6I1C8147、某交易者以6500元／噸買入10手5月白糖期貨合約后，符合金字塔式增倉(cāng)原則的是（）。

A.該合約價(jià)格跌至6460元／噸時(shí)，再賣出5手

B.該合約價(jià)格漲至6540元／噸時(shí)，再買入12手

C.該合約價(jià)格跌至6480元／噸時(shí)，再賣出10手

D.該合約價(jià)格漲至6550元／噸時(shí)，再買入5手【答案】DCI2M5N1L5W7M7C10HD7P7Y7A4Z6C1V6ZC4F2S4M2V6S8H4148、以下屬于股指期貨期權(quán)的是（）。

A.上證50ETF期權(quán)

B.滬深300指數(shù)期貨

C.中國(guó)平安股票期權(quán)

D.以股指期貨為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)【答案】DCE8C10P6T1W9N1T6HR6I10C6B7G2Z9T5ZX8B6T10U5F2D2H4149、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價(jià)值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】ACS3M5V4Y5G9Y9Q7HL7X7K3G3O8D1N3ZX2L10Y8R9Q3Z4Z3150、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為士4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCN8Y4S1F8K5K8G8HC9X4N2Y8M2D6L8ZD1W7P3O9M5E4Z2151、在互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的上升會(huì)引起另一種商品需求量的（）。

A.增加

B.減少

C.不變

D.不一定【答案】BCI2C2L9R2S2A6X3HY8M1W8A2Y5A4C1ZQ4Y8F7R6R6P9L3152、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCV6V4I6I8B9U9G8HC7P10M2W1V9C9M8ZQ2C3K6U2Z2X7V5153、20世紀(jì)90年代，國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)剛剛起步不久，電腦匱乏。有的投資者便以觀察證券營(yíng)業(yè)部門前自行車的多少作為買賣股票進(jìn)出場(chǎng)的時(shí)點(diǎn)。當(dāng)營(yíng)業(yè)部門口停放的自行車如山時(shí)，便賣出股票，而當(dāng)營(yíng)業(yè)部門口自行車非常稀少時(shí)便進(jìn)場(chǎng)買進(jìn)股票。這實(shí)際上是運(yùn)用了（）。

A.時(shí)間法則

B.相反理論

C.道氏理論

D.江恩理論【答案】BCY8N7J5S3Z8N8D5HI5M5P6S4N9J1V1ZJ5D7I2N6O1Q7I4154、現(xiàn)在,()正通過(guò)差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達(dá)到吸引客戶的目的。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.居間人

C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

D.期貨公司【答案】CCM8P6I4H10G8S3T6HF3R9V5S1V3F10D8ZX6P3D7S7D2B7V4155、某組股票現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)隔2個(gè)月可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為12%，如買賣雙方就該組股票3個(gè)月后轉(zhuǎn)讓簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）。

A.l9900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元【答案】ACC4H2V1Z8Y8B4V10HD2X2Q9O3Z2O1Z3ZL2H6U7L4K8H3U7156、隨機(jī)漫步理論認(rèn)為（）

A.聰明的投資者的交易方向與大多數(shù)投資者相反

B.在完全信息的情況下，價(jià)格受多種因素影響，將偏離其內(nèi)在價(jià)格

C.市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)是隨機(jī)的，無(wú)法預(yù)測(cè)的

D.價(jià)格變動(dòng)有短期性波動(dòng)的規(guī)律，應(yīng)順勢(shì)而為【答案】CCG4B4M10X8C6U2O9HR8G9O9T8H1L2A8ZO3D1M3C9B10A2S4157、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。

A.886

B.854

C.838

D.824【答案】DCV1A7D5Z7A5U6L1HF10B3J6U8X7E10F9ZR1A8Q2B9O1Y3W4158、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCT10K7Y10C9X4O7G1HH10G3K2W7T1X4X3ZY7Q4Z8W10L5B6M4159、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤(rùn)

B.持倉(cāng)費(fèi)

C.生產(chǎn)成本

D.報(bào)價(jià)方式【答案】BCL6N2K10C8B1W7R5HD6B6W4G2X10V9R3ZB4M1J3E6U9Y1C1160、某日，大豆的9月份期貨合約價(jià)格為3500元/噸，當(dāng)天現(xiàn)貨市場(chǎng)上的同種大豆價(jià)格為3000元/噸。則下列說(shuō)法中不正確的是（）。

A.基差為-500元/噸

B.此時(shí)市場(chǎng)狀態(tài)為反向市場(chǎng)

C.現(xiàn)貨價(jià)格低于期貨價(jià)格可能是由于期貨價(jià)格中包含持倉(cāng)費(fèi)用

D.此時(shí)大豆市場(chǎng)的現(xiàn)貨供應(yīng)可能較為充足【答案】BCW7H7D2L4A7B7T4HD3S5Q5D7Y1K2V6ZJ8W3B3M1P3W2O2161、如果某種期貨合約當(dāng)日無(wú)成交，則作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)的是（）。

A.上一交易日開(kāi)盤價(jià)

B.上一交易日結(jié)算價(jià)

C.上一交易日收盤價(jià)

D.本月平均價(jià)【答案】BCM9M10X2T7O10H7J3HC3U8K6S9R7N6U1ZO2F3F10L10D5P2G2162、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，交易價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)天平倉(cāng)盈虧為成____元，持倉(cāng)盈虧為_(kāi)___元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACH7X7E7K1N1O8K2HQ3A6P2P5W1C10Z2ZH4G7J3J8H9U2V5163、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACW5K7M10U3P10X1L8HC5Y1V10K1P9I1X10ZH1N1H8U4X6U6H1164、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。

A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求

B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核

C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)

D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】DCR1A9F4Q10D6Q5D3HQ9Y8C4M2B9K3U3ZV1G4Y1B5K3X4N4165、期權(quán)按履約的時(shí)間劃分，可以分為（）。

A.場(chǎng)外期權(quán)和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)

B.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)【答案】DCN2F2J1O6H5B6Q10HK5A5S8U1P2S1O2ZU8D1Z8F8L8A6G3166、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2950元/噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)豆粕的實(shí)際售價(jià)相當(dāng)于（）元/噸。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930【答案】ACG6W10U9A5B10D5A10HJ6W7Y8H10K9C9A10ZO8M10D1Y7W2Q8X1167、我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是()。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】BCR6G9G10V6O3V5N10HE3A2D6Y8G2Q9Z7ZV7T6R2Z6Z5N6H2168、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格

B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格的權(quán)威性很強(qiáng)

C.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境

D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的【答案】DCQ3H1R7D3G3R1I2HO2G7R4E4O1J1N6ZS3W7S1V8U2X1L5169、某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出11月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為3430元/噸和3520元/噸，到了8月15日，9月份和11月份白糖期貨價(jià)格分別變?yōu)?680元/噸和3540元/噸，則該交易者（）。

A.盈利230元/噸

B.虧損230元/噸

C.盈利290元/噸

D.虧損290元/噸【答案】ACP6C4Z5U4J9H10