中小企業(yè)融資困境及對(duì)策

題目中小企業(yè)融資困境及對(duì)策目錄TOC\o"1-3"\h\u一、研究的背景與意義 1（一）研究的背景 1（二）研究的意義 1一、中小企業(yè)融資含義、特點(diǎn) 1（一）中小企業(yè)融資的含義 1（二）中小企業(yè)融資特點(diǎn) 1二、我國(guó)中小企業(yè)融資分析 1（一）我國(guó)中小企業(yè)融資困難的基本情況 1（二）我國(guó)中小企業(yè)間接融資體系的現(xiàn)狀 2（三）當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)直接融資體系的現(xiàn)狀 3三、造成中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的原因 4（一）我國(guó)中小企業(yè)內(nèi)源性融資占比與中小企業(yè)貸款占比雙高 4（二）中小企業(yè)融資需求無法依靠信托解決 4（三）中小企業(yè)融資需求無法依靠債券滿足 4（四）政府出臺(tái)政策影響中小企業(yè)的融資 5四、解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策和建議 5（一）提升中小企業(yè)自身融資能力的建議 5（二）依托債券市場(chǎng)解決中小企業(yè)融資問題的建議 6（三）爭(zhēng)取獲得銀行對(duì)中小企業(yè)的支持 6結(jié)論 6參考文獻(xiàn) 7致謝 7中小企業(yè)融資困境及對(duì)策摘要我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展迅速，在市場(chǎng)上占有很大的份額，對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了很大的作用。目前，我國(guó)的中小企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)步的過程中起到了非常重要的作用。中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)主體中扮演者非常重要的角色，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展繁榮的重要力量，對(duì)于維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定也作出了很多貢獻(xiàn)。當(dāng)前，我國(guó)政府正積極的促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性發(fā)展。我國(guó)同時(shí)，各級(jí)政府也把促進(jìn)中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展當(dāng)做重點(diǎn)工作來做。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)中小企業(yè)的影響，使得中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步遇到了各種各樣的困難，其中最主要影響中小企業(yè)發(fā)展的就是缺乏資金，更加難以獲得支持企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)的資金。不僅如此，我國(guó)各個(gè)中小企業(yè)融資困難的問題，一直限制著各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、健康持續(xù)發(fā)展。怎樣才能更加合理的解決一直困擾著中小企業(yè)難以通過各種途徑獲得資金融通的問題，優(yōu)化對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)，促使中小企業(yè)得到健康的發(fā)展，對(duì)于帶動(dòng)更多的人參加就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)更好更快發(fā)展、提高人民的生活品質(zhì)，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定具有非常重要作用。如今各個(gè)地區(qū)地方政府、金融部門都正在為解決本地區(qū)中小企業(yè)資金融通困難的問題做著自己的努力。本文對(duì)中小企業(yè)融資的含義和特點(diǎn)進(jìn)行了一定程度的研究。對(duì)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析。接著對(duì)中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行了探索，最后針對(duì)第三部分中小企業(yè)融資困難提出了一些自己的建議?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資銀行企業(yè)FinancingdifficultiesandcountermeasuresofsmesAbstractTherapiddevelopmentofSMEsinChina,themarketcontinuestoexpandthescale,tomakeapositivecontributiontotheeconomicgrowth,China'seconomicandsocialdevelopmenthasbecomeanintegralpartintheSMEistopromoteeconomicdevelopment,themainstructureofthemarketeconomy,promotesocialstabilityforce.Inthecurrenttoensurethesteadygrowthofnationaleconomybackgroundsmallandmedium-sizedenterprises,supportthehealthyandstabledevelopmenthasbecomethepriorityamongprioritiesofgovernmentsatalllevels.Theimpactofslowingdomesticeconomicgrowth,thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesarefacinggreatdifficultiesandchallenges,shortageoffunds,financingdifficultiesarethemainfactorsrestrictingthedevelopmentofSMEs,SMEfinancingproblemIsthebottleneckforthesustainabledevelopmentoflocaleconomy.Howtoimprovefinancialservicestosmallandmediumenterprises,tosolvethefinancingproblemsofSMEs,tobetterpromotethehealthydevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprises,toincreaseemployment,theprosperityofurbanandruraleconomy,improvepeople'slives,promotingsocialharmony.ItisofgreatsignificancetoeffectivelyresolvethefinancingproblemofSMEsislocalgovernmentstage,animportantissuefacingthefinancialsector.Thispaperstudiesthecharacteristicsofsmallandmedium-sizedenterprisefinancingmeans,.Thesecondpartanalysesthecurrentsituationoffinancingofsmallandmedium-sizedenterprises.Thethirdpartanalyzesthereasonsofthefinancingdifficultiesofsmallandmedium-sizedenterprises,thefourthpartforthethirdpartofthefinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesandputsforwardsomesuggestions.【Keywords】bankfinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesenterprises緒論一、研究的背景與意義（一）研究的背景我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模往往較小，企業(yè)自有資金有限，資產(chǎn)較少，同時(shí)，缺乏健全的日常管理及財(cái)務(wù)管理制度，存在嚴(yán)重的信息不透明。再有，我們國(guó)家資本主義市場(chǎng)的發(fā)展水平不高，這更加深層次的限制了我國(guó)中小企業(yè)融通資金的能力，從而制約了我國(guó)中小企業(yè)不斷的進(jìn)步發(fā)展。（二）研究的意義從這些年我們國(guó)家中小企業(yè)融通資金的情況來看，再加之我國(guó)中小企業(yè)自己本身的特征來，試探性地研究了使我國(guó)中小企業(yè)融通資金變得困難的各種因素，并從企業(yè)自身建設(shè)、完善法治環(huán)境、改革中介機(jī)構(gòu)、完善資本市場(chǎng)、大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)新銀行業(yè)務(wù)等多個(gè)方面提出融資改進(jìn)和創(chuàng)新的建議，積極探索應(yīng)對(duì)的對(duì)策。希望在此對(duì)中小企業(yè)融通資金問題進(jìn)行一次研究過后，對(duì)這些問題能有一些不一樣的思路及解決辦法。中小企業(yè)的概念和規(guī)模界定標(biāo)準(zhǔn)（一）中小企業(yè)的概念“中小企業(yè)”的稱謂最早出現(xiàn)是在19世紀(jì)末,第二次工業(yè)革命的完成,建立起了資本主義的大工業(yè)體系和現(xiàn)代商業(yè)體系,大企業(yè)、大公司也開始在經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)主導(dǎo)地位,與大企業(yè)相對(duì)應(yīng),出現(xiàn)了小企業(yè)的概念。中小企業(yè)是一個(gè)相對(duì)的概念,它是指相對(duì)于大企業(yè)而言,其人員規(guī)模、資本規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。同時(shí)中小企業(yè)也是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念,過去被稱為大企業(yè)的,現(xiàn)在可能只是中等企業(yè);而現(xiàn)在是小企業(yè)的,若干年后可能會(huì)發(fā)展成為大企業(yè)。中小企業(yè)也是一個(gè)比較復(fù)雜的概念,在不同的國(guó)家會(huì)有不同的定義和標(biāo)準(zhǔn)。（二）中小企業(yè)的規(guī)模界定標(biāo)準(zhǔn)我國(guó)2002年頒布的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》中指出:中小企業(yè)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要,增加就業(yè),符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。我國(guó)對(duì)主要行業(yè)的中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)做出了明確的界定。該標(biāo)準(zhǔn)是根據(jù)企業(yè)的職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)來進(jìn)行規(guī)定的。1.工業(yè)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)企業(yè)中小型須符合以下條件:職工人數(shù)2000人以下,或銷售額30000萬元以下,或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。其中,中型企業(yè)同時(shí)滿足職工人數(shù)300人以上,銷售額3000萬元以上,資產(chǎn)總額4000萬元以上;其余為小型企業(yè)。2.建筑業(yè)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)建筑業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件:職工人數(shù)3000人以下,或銷售額30000萬元以下,或資產(chǎn)總額40000萬元以下。中型企業(yè)要同時(shí)滿足職工人數(shù)600人以上,銷售額3000萬元以上,資產(chǎn)總額4000萬元以上;其余為小型企業(yè)。3.餐飲業(yè)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)餐飲業(yè)中小企業(yè)要符合以下條件:職工人數(shù)800人以下,或銷售額15000萬元以下。其中,中型企業(yè)要同時(shí)滿足職工人數(shù)400人以上,銷售額3000萬元以上;其余為小型企業(yè)。中小企業(yè)融資含義及特點(diǎn)（一）中小企業(yè)融資的含義融資，從從名字可以看出就是資金融通的意思。從平常意義上面來看，它是一個(gè)過程，即指資金提供者將自己擁有的資金向資金需求者那里運(yùn)動(dòng)的過程。資金融通可以分為資金的融入和資金的融出這兩個(gè)方面，即它是“資金雙向互動(dòng)過程”。在一個(gè)融資過程中，資金供給者將自己手中的資金融出，資金需求者在這里就是將資金供給者手中的資金融入到自己手中。從狹義上來看，融資主要是指資金的融入到自己，即某個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行單位也就是資金的需求者考慮到自己經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r和對(duì)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)際來看，結(jié)合自己企業(yè)本身在以后的發(fā)展情況，通過有依據(jù)的猜測(cè)和判斷，采用一定的方法，采取某個(gè)渠道，利用內(nèi)部積累或向外部資金供給者籌集資金，以保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)資金的需要。中小企業(yè)融資（MediumandSmall-scaleEnterpriseFinancing）根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)與發(fā)展策略的要求，通過一定的渠道和方式，利用企業(yè)自己內(nèi)部所有的資產(chǎn)或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人，為企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)獲得取得資金的一種籌措企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金的一經(jīng)濟(jì)層面的活動(dòng)。中小企業(yè)進(jìn)行融資的過程也是一種對(duì)資源進(jìn)行配置的過程。中小企業(yè)融資現(xiàn)狀小企業(yè)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性、競(jìng)爭(zhēng)性和較強(qiáng)的求生存謀發(fā)展意識(shí),更富有機(jī)制靈活、敢于創(chuàng)新的特點(diǎn)。改革開放以來,中小企業(yè)獲得了蓬勃發(fā)展,在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過程中發(fā)揮著越來越大的作用。目前我國(guó)中小企業(yè)約有1200萬家,占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上,其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60%、57%、40%和60%左右;流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上,中小企業(yè)還提供了大約80%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分,為了實(shí)現(xiàn)“全面建設(shè)小康社會(huì)”的宏偉目標(biāo),中小企業(yè)發(fā)揮的作用將更加突出。但與此同時(shí),中小企業(yè)所獲得的金融資源卻十分匱乏,融資難問題已經(jīng)成為嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的最大瓶頸。中小企業(yè)融資難的問題嚴(yán)重主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。1.中小企業(yè)的融資通道過窄直接融資狀況不理想由于證券市場(chǎng)門檻高,創(chuàng)業(yè)投資體制不健全,公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙,中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金。直接融資包括股權(quán)融資和債權(quán)融資。目前,中小企業(yè)直接融資的狀況不十分理想。我國(guó)目前實(shí)行“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的規(guī)模管理,且發(fā)行時(shí)優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通及城市公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。由于受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制,特別是對(duì)中小企業(yè)融資額度的要求,使得這些企業(yè)很難通過發(fā)行債券的方式直接融資。另一方面,國(guó)家規(guī)定對(duì)企業(yè)債券利息征收所得稅后,更影響了投資者的積極性,再加上中小企業(yè)規(guī)模小、信用風(fēng)險(xiǎn)大等自身特點(diǎn),使得中小企業(yè)僅有的發(fā)行額度也很難完成。2.獲得信貸支持少因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,銀行不愿對(duì)中小企業(yè)放貸。同時(shí),中小企業(yè)因資信等級(jí)低,缺乏抵押資產(chǎn),融資成本高等原因,難持。據(jù)統(tǒng)計(jì),我國(guó)300萬戶私營(yíng)企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10%左右。3.流動(dòng)負(fù)債所占比例較大而長(zhǎng)期負(fù)債則占很少的部分主要由于銀行一般只會(huì)為中小企業(yè)提供短期貸款,而由于中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱信譽(yù)值不高。銀行是不會(huì)提高利率就放貸款的。如果中小企業(yè)只能還利息，不能按時(shí)還本銀行將面臨很高的風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在各大銀行對(duì)貸款都很謹(jǐn)慎。所以一般不會(huì)為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期貸款。中小企業(yè)融資特點(diǎn)1.中小企業(yè)信用程度較低。難以直接從商業(yè)性銀行及其他金融機(jī)構(gòu)取得充足的貸款。相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)后去市場(chǎng)信息能力較弱，稍不注意就可能出現(xiàn)錯(cuò)誤決策，多數(shù)中小企業(yè)的技術(shù)開發(fā)投入存在明顯不足，很難開發(fā)出新產(chǎn)品和新技術(shù)，創(chuàng)新能力因資本規(guī)模制約受到嚴(yán)重限制。對(duì)市場(chǎng)的控制能力弱，勢(shì)力單薄，不具備與大型企業(yè)正面競(jìng)爭(zhēng)的能力，容易成為市場(chǎng)上不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的犧牲品，是市場(chǎng)被動(dòng)的接受者。2.中小企業(yè)融資抵押難。一般來說，中小企業(yè)資產(chǎn)不夠充足且折扣率較高。貸款評(píng)估登記部門分散，手續(xù)繁雜，收費(fèi)高昂；資產(chǎn)評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估隨意性很大，不能對(duì)中小企業(yè)的資產(chǎn)做出正確合理公正的評(píng)價(jià)，銀行等金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而謹(jǐn)慎貸款。中小企業(yè)融資擔(dān)保難。當(dāng)前我國(guó)缺乏對(duì)中小企業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，企業(yè)融資找不到擔(dān)保人，同時(shí)銀行減少擔(dān)保比重，對(duì)中小企業(yè)貸款有限制，基層銀行授權(quán)有限，程序復(fù)雜，貸款難，擔(dān)保制度落實(shí)難。4.中小企業(yè)和大型企業(yè)融資環(huán)境不同?，F(xiàn)階段，我國(guó)正在建設(shè)社會(huì)主義法制經(jīng)濟(jì)，法制逐步健全，信用經(jīng)濟(jì)條件逐漸成熟，企業(yè)融資逐步走上了便捷、融資成本正規(guī)化軌道。在和大企業(yè)進(jìn)行比較以后，不難發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的融通資金有自己所不一樣的地方。中小企業(yè)會(huì)比較多的依賴透支和通過銀行貸款；大企業(yè)資產(chǎn)總值中，企業(yè)股東用自己所投股份的利息再一次進(jìn)行投資的資產(chǎn)所占比重比中小企業(yè)要高；從中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成可以看出，貿(mào)易性債務(wù)的地位變動(dòng)非常重要，而固定資產(chǎn)比貿(mào)易性債務(wù)的地位要低；大多會(huì)用租購或租賃的融資方式購買設(shè)施；由自己的財(cái)產(chǎn)或向家屬集資組成企業(yè)的資金來源；通過銀行來得到信用貸款和其他財(cái)政支持的很少；很多中小企業(yè)并沒有設(shè)立必要的賬目，更無法采用合規(guī)的財(cái)會(huì)制度。二、我國(guó)中小企業(yè)融資分析（一）我國(guó)中小企業(yè)融資困難的基本情況關(guān)于中小企業(yè)資金需求的調(diào)查報(bào)告（表1.1）也顯示，有很大一部分中小企業(yè)特別需要資金。表1.1中小企業(yè)資金緊缺狀況年銷售額企業(yè)數(shù)非常需要資金需要資金不需要資金100萬元及以下26家31%（8家）65%（27家）4%（一家）100萬—500萬（含）104家57%（59家）39%（一家）4%（一家）500萬—1000萬（含）75家52%（39家）43%（32家）5%（一家）1000萬元以上43家47%（20家）51%（22家）2%（一家）數(shù)據(jù)來源中國(guó)金融網(wǎng)國(guó)際金融公司對(duì)中國(guó)成都、北京、溫州、順德等地區(qū)的600家私營(yíng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果如表2所示：表1.2中國(guó)北京、成都、順德、溫州四個(gè)地區(qū)私營(yíng)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來源中國(guó)金融網(wǎng)通過對(duì)以上數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可以看出，我們國(guó)家大部分私營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行直接融資和間接融資的比值很小，大都非常依賴內(nèi)部來源的融資。企業(yè)進(jìn)行初步創(chuàng)辦的資金基本來自于企業(yè)的創(chuàng)辦者自己所擁有的財(cái)產(chǎn)、自己家族里面成員以及親屬的財(cái)產(chǎn)，企業(yè)會(huì)用這些自己籌備起來的資金進(jìn)行接下來運(yùn)作的資金的主要來源。當(dāng)然，其中會(huì)有一部分中小企業(yè)能夠通過自己的的一些手段得到所需的外源融資。然而，擁有外源融資的大多都是一些比較大型的，能夠長(zhǎng)期不斷發(fā)展并生存下去的企業(yè)。雖然這樣，根據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)看出，這部分企業(yè)的資金通過外源融資獲得的只占大約20%的比率。（二）我國(guó)中小企業(yè)間接融資體系的現(xiàn)狀我國(guó)中小企業(yè)間接融資很大程度依靠銀行貸款，是由于我們國(guó)家的資本主義市場(chǎng)不夠成熟、完善，再加上中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模具有制約。目前來看，國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的主體，但是商業(yè)銀行選擇服務(wù)對(duì)象也是有一定偏見的，大多選擇規(guī)模比較大的能力很強(qiáng)的國(guó)有企業(yè)。中小企業(yè)想要依靠銀行對(duì)其自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展進(jìn)行資金融通的難度是非常大的，民營(yíng)中小企業(yè)想要通過銀行進(jìn)行融資的難度則變得更大。因此，目前對(duì)中小企業(yè)融資困難的主要問題就是，怎樣才能成功地進(jìn)入間接融資市場(chǎng)。從當(dāng)前來看，想要解決我國(guó)中小企業(yè)間接融資困難有以下三方面的問題等待解決。1.以銀行貸款為主的單一的間接融資方式實(shí)際上，間接融資有融資租賃，票據(jù)貼現(xiàn)，銀行貸款等很多方式。在我們國(guó)家，在這幾種間接融資方式中，銀行貸款的手續(xù)易操作、速度快、簡(jiǎn)單，并且擁有各種各樣的服務(wù)品種，是很多中小企業(yè)取得外部融資的最主要方法。我國(guó)的中小企業(yè)依靠票據(jù)貼現(xiàn)進(jìn)行資金融通基本沒有，票據(jù)市場(chǎng)和商業(yè)信用發(fā)展非常落后，目前還是剛開始發(fā)展的地步；加之我國(guó)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者長(zhǎng)久以來所擁有的思想觀念不夠先進(jìn)，社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制也存在著眾多的問題等多種原因，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資方式變得非常單一。2.銀行貸款存在較大的地區(qū)差異中小企業(yè)在國(guó)有銀行新增貸款中所占的比重呈現(xiàn)著下降的趨勢(shì)。我國(guó)中小企業(yè)地區(qū)發(fā)展的差異非常大，中西部地區(qū)的發(fā)展與東部地區(qū)的發(fā)展相比則較為落后。不同地區(qū)的中小企業(yè)的間接融資情況也有很大的不同之處，其中東部中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平較高，企業(yè)的發(fā)展水平也比較高。銀行很愿意為東部這些發(fā)展水平高的中小企業(yè)提供貸款資金；由于中西部的中小企業(yè)自身發(fā)展速度緩慢，發(fā)展質(zhì)量不高，想要通過銀行進(jìn)行貸款融資是具有一定難度的。3.通過銀行進(jìn)行間接融資難獲得間接融資的量很小近年來，國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門在我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷健康綠色發(fā)展的前景下，對(duì)資金的需求量急速持續(xù)增長(zhǎng)，國(guó)家有限的資金大多用來保證特大型、大型企業(yè)的不斷發(fā)展，國(guó)有商業(yè)銀行的信貸方向也因此進(jìn)行了調(diào)整，實(shí)行兩者并抓，即從大企業(yè)、大項(xiàng)目和個(gè)人消費(fèi)信貸兩個(gè)方面入手，一起抓。因此新增貸款對(duì)中小企業(yè)的貸款出現(xiàn)一種下降的趨勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行的貸款也主要集中于基本建設(shè)和大企業(yè)的技術(shù)改造項(xiàng)目。（三）當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)直接融資體系的現(xiàn)狀我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制一直在進(jìn)行各種完善，在對(duì)投資管理體制上開始向向貸款及信用貸款等多種融資方式發(fā)展，慢慢改變了以往單一的國(guó)家投資方式，從而形成投資主體多元化的格局。80年代初，我國(guó)