信用風險管理課件

第三章信用風險管理倪淑慧第三章信用風險管理倪淑慧1主要內(nèi)容一、

信用風險識別二、信用風險計量三、信用風險監(jiān)測與報告四、信用風險控制五、

信用風險資本計量主要內(nèi)容一、信用風險識別2信用風險簡介1、信用風險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。2、主要來源：信貸業(yè)務(wù)、債券、金融衍生品信用風險簡介3問題貸款是好還是壞？

一位商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)人員，在30年的職業(yè)生涯中，經(jīng)手的業(yè)務(wù)中從未發(fā)生過問題貸款，但當銀行總裁得知這一情況后，卻立即將他解雇了。這位信貸人員有如此完美的記錄，總裁為什么還要將他解雇呢？問題貸款是好還是壞？4總裁認為，如此完美的記錄肯定是以拒絕了無以計數(shù)的良好貸款申請為代價的，由于這位信貸員的存在，使得銀行錯過了大量的業(yè)務(wù)，從而損失了應(yīng)得的利潤。

對于銀行來說，貸款就像是會生金蛋的母雞，沒有母雞銀行也就得不到金蛋總裁認為，如此完美的記錄肯定是以拒絕了無以計數(shù)的良好5一、

信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別（二）集團法人客戶信用風險識別（三）個人客戶信用風險識別（四）貸款組合的信用風險識別一、信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別6信用風險管理課件7（一）單一法人客戶信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別8法人：法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權(quán)利和承擔民事義務(wù)的組織。簡言之，法人是具有民事權(quán)利主體資格的社會組織。法人：法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事9機構(gòu)法人：經(jīng)各級工商行政管理機關(guān)登記注冊的企業(yè)法人。指具有符合國家法律規(guī)定的資金數(shù)額、企業(yè)名稱、組織章程、組織機構(gòu)、住所等法定條件，能夠獨立承擔民事責任，經(jīng)主管機關(guān)核準登記取得法人資格的社會經(jīng)濟組織。單一法人：單一企業(yè)法人,是按照投資主體來區(qū)分的,單一投資主體為單一企業(yè)法人，如國有獨資公司集團法人：也稱企業(yè)集團法人客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群，確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可以稱為成員單位，機構(gòu)法人：經(jīng)各級工商行政管理機關(guān)登記注冊的企業(yè)法人。指具有符101、單一法人客戶基本信息分析⑴必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進行全面了解⑵以判斷客戶類型（企業(yè)法人客戶/機構(gòu)法人客戶）、基本情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）商業(yè)銀行要求客戶提供基本資料，并核實資料的合法性、真實性、有效性。對授信業(yè)務(wù)要審查13項資料，對于中長期授信還需要審計其他文件、預(yù)計會發(fā)生的情況1、單一法人客戶基本信息分析112、單一法人客戶的財務(wù)狀況分析目的:財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。2、單一法人客戶的財務(wù)狀況分析12(1)財務(wù)報表分析①識別和評價財務(wù)報表風險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。②識別和評價經(jīng)營管理狀況：通過損益表識別評價公司的銷售、成本控制及盈利情況③識別和評價資產(chǎn)管理狀況：資產(chǎn)質(zhì)量、流動性等④識別和評價負債管理狀況：資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)(1)財務(wù)報表分析13(2)財務(wù)比率分析商業(yè)銀行使用各種財務(wù)比率來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況(2)財務(wù)比率分析商業(yè)銀行使用各種財務(wù)比率來研究企業(yè)類客戶14盈利能力比率效率比率杠桿比率流動比率盈利能力比率15盈利能力比率盈利能力比率——經(jīng)營效益，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/銷售入]×100%銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%——凈利潤是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成,一般也稱為稅后利潤或凈收入。銷售利率表明1元銷售收入與其成本費用之間可以“擠”出來的凈利潤。該比率越大則企業(yè)的盈利能力越強。用來衡量企業(yè)相對于銷售收入的盈利能力，反映企業(yè)控制與銷售收入有關(guān)的成本費用的能力。盈利能力比率盈利能力比率——經(jīng)營效益，用來衡量管理層將銷售16資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]×100%凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2]×100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))資產(chǎn)利潤率是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。每元資產(chǎn)可以獲得的利潤。資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資17某企業(yè)2006年銷售收入1O億元人民幣，銷售凈利率為14％，2006年初所有者權(quán)益為39億元人民幣,2006年末所有者權(quán)益為45億元人民幣，則該企業(yè)2006年凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.3．00％

B.3．11％

C.3．33％

D.3．58％

答案：C某企業(yè)2006年銷售收入1O億元人民幣，銷售凈利率為14％，18某企業(yè)2006年凈利潤為0．5億元人民幣,2005年末總資產(chǎn)為10億元人民幣．2006年末總資產(chǎn)為l5億元人民幣，該企業(yè)2006年的總資產(chǎn)收益率為（）。

A.5．00％

B.4．00％

C.3．33％

D.3．00％

答案：A某企業(yè)2006年凈利潤為0．5億元人民幣,2005年末總資產(chǎn)19效率比率效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率它影響到企業(yè)的短期償債能力，是整個企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。因此，提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力效率比率效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)20某公司2008年銷售收入為l億元，銷售成本為8000萬元。2008年期初存貨為450萬元，2008年期末存貨為550萬元，則該公司2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。A.13．0B.15．0C.19．8D.22．5答案：D某公司2008年銷售收入為l億元，銷售成本為8000萬元。221流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用天數(shù)表示時，周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時，所占用的時間越短，生產(chǎn)經(jīng)營任何一個環(huán)節(jié)上的工作改善，都會反映到周轉(zhuǎn)天數(shù)的縮短上來。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/22應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]

它反應(yīng)了企業(yè)取得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款，轉(zhuǎn)為現(xiàn)金所需要的時間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率問題：周轉(zhuǎn)率越高越好？——停工待料應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/23某企業(yè)2006年銷售收入為6億元，銷售成本為3億元，2005年末應(yīng)收賬款為1.4億元，2006年末應(yīng)收賬款為1.0億元，則該企業(yè)2006年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天A60B72C84D90答案：B某企業(yè)2006年銷售收入為6億元，銷售成本為3億元，200524總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/225假定某企業(yè)2008年的銷售成本為50萬元，銷售收入為100萬元，年初資產(chǎn)總額為170萬元，年底資產(chǎn)總額為190萬元，則其總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率約為（）。

A.47％

B.56％

C.63％

D.79％答案：B假定某企業(yè)2008年的銷售成本為50萬元，銷售收入為10026總資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用X(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率（ROE）=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額總資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用X(1-稅率)]27假定某企業(yè)2008年的稅后收益為50萬元，支出的利息費用為20萬元，其所得稅稅率為35％，且該年度其平均資產(chǎn)總額為l80萬元，則其資產(chǎn)回報率（ROA）約為（）。

A.33％

B.35％

C.37％

D.41％答案：B假定某企業(yè)2008年的稅后收益為50萬元，支出的利息費用為228杠桿比率杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)×100%——反映的是總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債籌資來的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護全權(quán)人的利益的程度杠桿比率杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能29利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）/利息費用=[（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費用+所得稅]/利息費用利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=30流動比率流動比率:用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計——是短期償債能力該比率表示每一元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為其還款的保障。流動比率流動比率:31速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨——是短期償債能力對于短期債權(quán)人來說，此比率越大，對債務(wù)的償還能力越強；但如果速動比率過高，則又說明企業(yè)因擁有過多的貨幣性資產(chǎn)，而可能失去一些有利的投資和獲利機會。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計32某公司2008年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬元，應(yīng)收賬款400萬元，流動負債合計1600萬元，則該公司2008年速動比率為（）。

A.0．79

B.0．94

C.1．45

D.1．86答案：B某公司2008年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬33（3）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流投資活動的現(xiàn)金流融資活動的現(xiàn)金流現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流（長期資產(chǎn)的構(gòu)建）；最后分析融資活動的現(xiàn)金流（資本及債務(wù)規(guī)模變化）。（3）現(xiàn)金流量分析34在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。對于短期貸款，應(yīng)當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息35在現(xiàn)金流量的分析中，首先分析的是（）。

A.融資活動的現(xiàn)金流

B.投資活動的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營性現(xiàn)金流

D.消費活動的現(xiàn)金流

答案：C在現(xiàn)金流量的分析中，首先分析的是（）。

A.融資活動的現(xiàn)金363、單一法人客戶的非財務(wù)因素分析考察和分析企業(yè)的非財務(wù)因素，主要從管理層風險、行業(yè)風險、生產(chǎn)與經(jīng)營風險、宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷3、單一法人客戶的非財務(wù)因素分析37（1）管理層風險重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準：（1）管理層風險38巨人的崩潰----管理層素質(zhì)20世紀90年代叱咤風云的巨人集團，在計算機業(yè)務(wù)取得較大業(yè)績后，轉(zhuǎn)戰(zhàn)房地產(chǎn)市場和保健品市場，最終由于管理層的不成熟和投機心理，使這個剛建立起來的帝國土崩瓦解。雖然那時的巨人集團領(lǐng)導(dǎo)層沒有足夠的金融意識，其經(jīng)營幾乎沒有銀行的貸款，但是從這個例子中也可以看出銀行提供貸款時，要研究借款人的領(lǐng)導(dǎo)層和領(lǐng)導(dǎo)風格，如果企業(yè)的主要管理者是個喜歡豪賭得人，則貸款可能不會安全巨人的崩潰----管理層素質(zhì)20世紀90年代叱咤風云的巨人集39（2）行業(yè)風險分析每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定的行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨特的行業(yè)風險。在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風險。（2）行業(yè)風險分析40規(guī)劃產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)環(huán)保行業(yè)高精尖行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)41（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。①總體經(jīng)營風險②產(chǎn)品風險③原料供應(yīng)風險④生產(chǎn)風險⑤銷售風險（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析42寶潔公司的經(jīng)典做法----產(chǎn)品研發(fā)日用品界存在這樣一句話：什么企業(yè)都可能倒下，唯獨寶潔不可能倒下，這是由于寶潔的市場分析調(diào)查做的十分出色。寶潔擁有全世界最大的客戶數(shù)據(jù)庫，什么地方得人喜歡用什么樣的洗發(fā)水，喜歡什么樣的香型，喜歡什么樣的包裝等等信息十分完備。寶潔每年花大量的資金與時間在市場調(diào)查上，它能夠隨時改變在某個市場上的品牌策略，淘汰不利的品牌，培育新的品牌。對于這類注重品牌和市場分析的企業(yè)，銀行應(yīng)該可以比較放心，企業(yè)的經(jīng)營策略保證了銀行貸款的安全，企業(yè)無論在何時都會緊跟時代潮流，把握市場脈搏，從而能在市場競爭中占有一席之地寶潔公司的經(jīng)典做法----產(chǎn)品研發(fā)日用品界存在這樣一句話：什43（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、科技進步以及戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害和人口等各種自然和社會因素的變化，均可能給借款人帶來意外風險，對借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析44匯率變動跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（TPP）：涵蓋關(guān)稅（相互取消關(guān)稅，涉萬種商品）、投資、競爭政策、技術(shù)貿(mào)易壁壘、食品安全、知識產(chǎn)權(quán)、政府采購以及綠色增長和勞工保護等多領(lǐng)域。一帶一路匯率變動454、單一法人客戶的擔保分析擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行與借款人及第三方簽訂擔保協(xié)議后，當借款人財務(wù)狀況惡化，違反借款合同或無法償還貸款本息時，商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失。擔保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。4、單一法人客戶的擔保分析46（1）保證在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性。保證是指保證人和債權(quán)人約定，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔責任的行為。貸款保證的目的是通過第三方為借款人按約、足額償還貸款提供支持。分為連帶責任保證、一般保證（1）保證47例1：甲欠乙100萬元；主合同約定6月1日前還款；并為保證人；保證合同約定“若甲不能履行債務(wù)時，丙承擔保證責任”。6月1日，甲未清償；乙與6月2日找到丙，要求丙還款100萬元；丙應(yīng)如何應(yīng)對乙的請求？例1：甲欠乙100萬元；主合同約定6月1日前還款；并為保證人48（2）抵押抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。當債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。（2）抵押49抵押案例某橡膠廠為了獲得貸款引進一條生產(chǎn)線，將自己所擁有的一項價值1000萬元的房產(chǎn)抵押給銀行，取得貸款300萬元，貸款方考慮到該房產(chǎn)的價值及所處環(huán)境，認為沒有還款風險，與該廠簽訂了借款合同及抵押擔保合同；但實際在該房產(chǎn)上，抵押人已設(shè)置了2個抵押權(quán)，合同期滿后該橡膠廠因經(jīng)營不善無力償還貸款，該銀行才知道實際情況但已無可奈何，該房產(chǎn)變賣后按順序償還貸款，銀行蒙受了巨大損失抵押案例50（3）質(zhì)押質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。（3）質(zhì)押51（4）留置與定金

留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用。留置這一擔保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。（4）留置與定金52定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。定金賠償原則定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。53在對中小企業(yè)進行信用風險分析時，還應(yīng)關(guān)注以下主要風險點：

經(jīng)營風險：產(chǎn)品開發(fā)能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等

財務(wù)風險：現(xiàn)金交易、很少開具發(fā)票

信譽風險：逃債在對中小企業(yè)進行信用風險分析時，還應(yīng)關(guān)注以下主要風險點：54下列擔保形式主要用于保管合同、運輸合同。加工承攬合同等主合同的是（）。

A.保證

B.抵押

C.質(zhì)押

D.留置

答案：D下列擔保形式主要用于保管合同、運輸合同。加工承攬合同等主合同55下列關(guān)于留置的說法，不正確的是（）。

A.留置這一擔保形式主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同等主合同

B.留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用

C.留置的債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人須經(jīng)法院判決后方可以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償

D.留置是為了維護債權(quán)人的合法權(quán)益的一種擔保形式答案：C下列關(guān)于留置的說法，不正確的是（）。

A.留置這一擔保形式主56（二）集團法人客戶信用風險識別1、集團法人客戶的整體狀況分析2、集團法人客戶的信用風險特征（二）集團法人客戶信用風險識別1、集團法人客戶的整體狀況分析571、集團法人客戶的整體狀況分析（1）集團法人客戶含義集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。法人集團客戶僅指非金融機構(gòu)類集團法人客戶，但企業(yè)集團財務(wù)公司或其他金融機構(gòu)納入集團法人客戶統(tǒng)一管理1、集團法人客戶的整體狀況分析58（2）與單一法人客戶分析方法相同對集團法人的基本信用、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、非財務(wù)因素以及擔保等整體狀況進行逐項分析以識別其潛在風險（2）與單一法人客戶分析方法相同59（3）關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)方：是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。關(guān)聯(lián)交易：指發(fā)生在集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項安排。國家控制的企業(yè)之間不應(yīng)當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方（3）關(guān)聯(lián)60關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與企業(yè)有以下關(guān)系的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織:在資金、經(jīng)營、購銷等方面存在直接或者直接的擁有或者控制關(guān)系；直接或者間接地同為第三者所擁有或者控制；其他在利益上相關(guān)聯(lián)的關(guān)系。需要指出的是，關(guān)聯(lián)企業(yè)只是一種稱呼，是一個虛擬的概念，關(guān)聯(lián)企業(yè)并不是一種單獨的公司類型。關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與企業(yè)有以下關(guān)系的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織:61關(guān)聯(lián)企業(yè)在制度上具有以下特征:關(guān)聯(lián)企業(yè)本身不具有獨立的法人地位，它是由多個具有獨立法人地位的公司組成的集團；企業(yè)成立集團的初衷和目的主要是出于擴大生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營范圍、避免經(jīng)營風險、提高整體競爭力的需要，為集團整體利益而服務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)在制度上具有以下特征:62分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時：首先應(yīng)全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方。然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。根據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時：63第一，縱向一體化集團。這類集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格與原材料的市場價格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價格操縱利潤一方面，可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過購入大量不必要的庫存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款第一，縱向一體化集團。64第二，橫向多元化集團。這類集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。在集團內(nèi)部二者之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系?？刂乒就ㄟ^各種手段對從屬公司實現(xiàn)控制或?qū)ζ錄Q策產(chǎn)生重大影響，從屬公司雖然在法律上屬于獨立的法人，但是其決策、經(jīng)營和管理只是處于從屬地位，而更多地會受到控制公司的影響這些手段主要有資本控制、合同控制以及人事控制等，通過這些控制手段在控制公司與從屬公司之間建立起生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售或其他聯(lián)系。第二，橫向多元化集團。65（4）商業(yè)銀行識別集團法人客戶標準①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。②與客戶建立授信關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)當盡職受理和調(diào)查評價。③識別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)重點關(guān)注。④集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)當保持一致。⑤在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動，導(dǎo)致其與集團的關(guān)系發(fā)生變化。⑥對所有集團法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進行維護，更新集團內(nèi)的成員單位（4）商業(yè)銀行識別集團法人客戶標準662、集團法人客戶的信用風險特征（1）引發(fā)信用風險的原因集團法人客戶的信用風險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經(jīng)營不善，或集團法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等原因造成的。2、集團法人客戶的信用風險特征67（2）集團法人客戶信用風險特征①內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁動機：第一，實現(xiàn)整個集團公司的統(tǒng)一管理和控制第二，通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務(wù)報表②連環(huán)擔保十分普遍第一，企業(yè)集團頻繁的關(guān)聯(lián)交易孕育著經(jīng)營風險第二，信用風險通過擔保鏈條在企業(yè)集團內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實質(zhì)上處于擔保不足或無擔保狀態(tài)（2）集團法人客戶信用風險特征68銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引》對由多個法人組成的集團公司客戶、尤其是跨國集團公司客戶，商業(yè)銀行應(yīng)確定一個對該集團客戶的總體最高授信額度，銀行全系統(tǒng)對該集團各個法人設(shè)定的最高授信額度之和不得超過總體最高授信額度。銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引》對由多個法人組成69杭州某造紙企業(yè)的連環(huán)擔保案2005年4月，杭州所屬某市的一家造紙企業(yè)不幸倒閉。更不幸的是，在這家企業(yè)1.9億元銀行欠債的背后，還牽連出共計達30億元的企業(yè)間連環(huán)擔保資金，從而引發(fā)了一場“地震”。這家企業(yè)的倒閉不是新聞，但是倒閉時身后的一大串擔保鏈就是新聞了。由于這家企業(yè)的倒閉，直接導(dǎo)致給他擔保的幾家企業(yè)面臨銀行的追債，如果銀行一旦抽資，這幾家企業(yè)也將倒閉，而這幾家企業(yè)后面還有眾多的擔保企業(yè)，由此往下，可以牽出一大串企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，整個擔保鏈的金融債務(wù)總計高達30億元，杭州金融界的所有金融機構(gòu)幾乎無一幸免。杭州某造紙企業(yè)的連環(huán)擔保案70③財務(wù)報表真實性差

合并報表是集團公司中的母公司編制的報表，他將其子公司的會計報表匯總后，抵消關(guān)聯(lián)交易部分，得出站在整個集團角度上的報表數(shù)據(jù)。也可以說，是以母公司及其子公司組成會計主體，以控股公司和其子公司單獨編制的個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)，由控股公司編制的反映抵消集團內(nèi)部往來賬項后的集團合并財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財務(wù)報表。合并報表包括合并資產(chǎn)負債表、合并損益表、合并現(xiàn)金流量表或合并財務(wù)狀況變動表等③財務(wù)報表真實性差71④系統(tǒng)性風險較高系統(tǒng)性風險是指由于公司外部、不為公司所預(yù)計和控制的因素造成的風險。通常表現(xiàn)為國家、地區(qū)性戰(zhàn)爭或騷亂，全球性或區(qū)域性的石油恐慌，國民經(jīng)濟嚴重衰退或不景氣，國家出臺不利于公司的宏觀經(jīng)濟調(diào)控的法律法規(guī)，中央銀行調(diào)整利率等。這些因素單個或綜合發(fā)生，導(dǎo)致所有證券商品價格都發(fā)生動蕩，它斷裂層大，涉及面廣，人們根本無法事先采取某針對性措施于以規(guī)避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風險，從這一意義上講，系統(tǒng)性風險也稱為分散風險或者稱為宏觀風險。④系統(tǒng)性風險較高72⑤風險識別和貸后監(jiān)督難度較大第一，跨行業(yè)經(jīng)營是集團法人客戶的普遍現(xiàn)象——行業(yè)風險第二，大部分集團西歐哪個是跨區(qū)甚至跨國經(jīng)營，對內(nèi)融資和對外融資，使得銀行貸款的承貸主體與實際用貸主體分離⑤風險識別和貸后監(jiān)督難度較大73“亞細亞”連鎖帝國的覆滅20世紀90年代初，一句“中原之行哪里去——鄭州亞細亞”足可以看出亞細亞當時的興旺。亞細亞以其管理、文化、營銷特色，給當時計劃經(jīng)濟體制下的商界吹來了一股清新之風，正當他的發(fā)展如日中天時，管理層浮躁、盲目的心理最終導(dǎo)致這個中國改革開放后第一個零售帝國的滅亡。1993年，為運作股票上市，亞細亞商場改組為亞細亞集團，與此同時，推出了一個龐大的連鎖經(jīng)營體系構(gòu)想：準備在幾年中跨出“河南18地市——全國省會城市——世界”三大步，建亞細亞連鎖店?！皝喖殎啞边B鎖帝國的覆滅20世紀90年代初，一句“中原之行哪74由于管理層內(nèi)部的不協(xié)調(diào)，亞細亞上市發(fā)行的計劃沒有成功，但是被浮躁沖昏頭腦的決策者，并沒有因無資金保證而慎言擴張，而是盲目鋪攤子，靠巨額貸款背水一戰(zhàn)。不但在河南省內(nèi)建立了眾多的連鎖店，還在北京、上海、福州、廣州等地建立分店。由于管理層內(nèi)部的不協(xié)調(diào)，亞細亞上市發(fā)行的計劃沒有成功，但是被75龐大的連鎖體系還未健全，眾多的連鎖店沒開業(yè)就半途夭折了。一開始盈利的門店也因為管理混亂而紛紛虧損。到1997年，亞細亞營業(yè)額滑落到2.05億元，還不到1995年擴展之初營業(yè)額的一半。雖然亞細亞總店一直在盈利但是由于分店的虧損實在太多，完全消耗了總店的利潤。而且這種狀況一直沒有好轉(zhuǎn)，最終導(dǎo)致亞細亞一蹶不振。龐大的連鎖體系還未健全，眾多的連鎖店沒開業(yè)就半途夭折了。一開76（三）個人客戶信用風險識別1、個人客戶的基本信息分析2、個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析（三）個人客戶信用風險識別1、個人客戶的基本信息分析77信用風險識別客戶信用分析信用風險識別還款能力還款意愿信用風險識別客戶信用分析信用風險識別還款能力還款意愿781、個人客戶的基本信息分析——自然人個人信貸業(yè)務(wù)特點表現(xiàn)為單筆業(yè)務(wù)資金規(guī)模小但業(yè)務(wù)復(fù)雜而且數(shù)量巨大?？梢园凑詹煌臉藴蔬M行分類。大部分中資銀行要求客戶經(jīng)理填寫“貸前調(diào)查報告”或“貸前調(diào)查表”，呈送個人貸款的審核/審批部門。而國際先進銀行已經(jīng)廣泛使用自動受理/處理系統(tǒng)，直接將客戶的相關(guān)信息輸入個人信用評分系統(tǒng)。1、個人客戶的基本信息分析——自然人79商業(yè)銀行在對個人客戶的信用風險進行識別和分析時，同樣需要個人客戶提供各種能夠證明個人年齡、職業(yè)、收入、財產(chǎn)、信用記錄、教育背景等的相關(guān)資料。同時，從多種渠道調(diào)查（面談、電話、實地）、識別個人客戶潛在的信用風險。①借款人的資信情況調(diào)查利用內(nèi)外部征信系統(tǒng)調(diào)查了解借款人的資信狀況。重點調(diào)查可能影響第一還款來源的因素。②借款人的資產(chǎn)與負債情況調(diào)查③貸款用途及還款來源的調(diào)查④對擔保方式的調(diào)查商業(yè)銀行在對個人客戶的信用風險進行識別和分析時，同樣需要個人80SlideMasterOutlineinPowerPointwith…

LessthatsevenlinesperslideLessthatsevenwordsperline.SlideMasterOutlineinPowerPo81SlideMasterOutlineinPowerPointwith…

LessthatsevenlinesperslideLessthatsevenwordsperline.SlideMasterOutlineinPowerPo822.個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析個人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個人住宅按揭貸款、個人零售貸款。2.個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析個人信貸產(chǎn)品可以基本劃分為個83(1)個人住宅抵押貸款的風險分析①經(jīng)銷商風險“五證”：是指《國有土地使用證》、《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程施工許可證》(建設(shè)工程開工證)、《商品房銷售(預(yù)售)許可證》?！岸笔侵浮蹲≌|(zhì)量保證書》和《住宅使用說明書》。(1)個人住宅抵押貸款的風險分析84②“假按揭”風險案例深圳房貸斷供第一案18日開庭。招商銀行深圳蛇口支行一紙訴狀，把漾日灣畔斷供業(yè)主劉英、傅泳棟告上法庭。對于招商銀行的控訴，被告則指控銀行參與了假按揭，稱銀行在整個過程中存在監(jiān)管不嚴、違規(guī)放款等失職行為。②“假按揭”風險85③由于房產(chǎn)價值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風險。深圳斷貸危機現(xiàn)在正在慢慢擴大，原因是深圳的房價降低過快。2008年8月報道說11000的房子，現(xiàn)在降到6888降幅達到40％，

③由于房產(chǎn)價值下跌而導(dǎo)致超額押值不足的風險。86④借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況變動風險。投機購房引發(fā)的還款危機王先生2000年、2001年各買一套房子，均有不少收益，膽量日增的他2004年開始放量購買，用盡積蓄同時購入20套房子，本想房價上漲后逐步兌現(xiàn)，不料多次宏觀調(diào)控政策出臺，房子全線被套，按揭償還頓時全線告急。④借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況變動風險。87(2)個人零售貸款的風險分析——汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學貸款、留學貸款、助業(yè)貸款①借款人的真實收入狀況難以掌握②借款人的償債能力有可能不穩(wěn)定③貸款購買的商品質(zhì)量有問題或價格下跌導(dǎo)致消費者不愿履約④抵押權(quán)益實現(xiàn)困難(2)個人零售貸款的風險分析——汽車消費貸款、信用卡消費貸款88分析識別個人客戶信用風險當要求學校、家長或有擔保能力的第三方參與對助學、留學貸款的擔保；對用于購買商品(如汽車)的貸款，商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)銷商的信譽、實力、資格進行分析考察；由于個人貸款的抵押權(quán)實現(xiàn)困難，因此應(yīng)當高度重視第一還款來源。分析識別個人客戶信用風險當要求學校、家長或有擔保能力的第三方89信用風險管理課件90案例如果有人說他有四張信用卡，你可別以為他是大款，可能就是個普通的大學生。開學以來，各大銀行紛紛開始在大學校園“搶地盤”，以各種贈品向大學生推銷信用卡。有的新生一入校就辦了四張信用卡，還有學生干脆用信用卡取現(xiàn)炒起了股票?！締栴}】

1.“校園負翁”增加

2.不明不白進了信用“黑名單”

3.付款風險轉(zhuǎn)給家長案例91多頭授信就是持卡人持有多家銀行的多張信用卡，其實際可使用的信用額度遠超出還款能力。多頭授信會直接導(dǎo)致持卡人在發(fā)生大量透支后無力還款，只能由持卡人家庭承擔還款責任，引發(fā)家庭矛盾。同時，由于持卡人及其家庭還款能力不足，導(dǎo)致部分透支款無法及時收回，銀行資金也面臨損失風險。

多頭授信就是持卡人持有多家銀行的多張信用卡，其實際可使用的信92（四）貸款組合的信用風險識別貸款組合：組合內(nèi)各筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性。

風險分散化，即將信貸資產(chǎn)分散于相關(guān)性較小或負相關(guān)的不同行業(yè)/地區(qū)/信用等級/業(yè)務(wù)領(lǐng)域的借款人，有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的總體風險;與之相反，信貸資產(chǎn)過度集中于特定行業(yè)、信用等級或業(yè)務(wù)領(lǐng)域，將大大增加商業(yè)銀行的信用風險。（四）貸款組合的信用風險識別貸款組合：組合內(nèi)各筆貸93商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應(yīng)當更多地關(guān)注系統(tǒng)性風險因素可能造成的影響。

1.宏觀經(jīng)濟因素

2.行業(yè)風險和區(qū)域風險行業(yè)風險和區(qū)域風險同屬于系統(tǒng)性風險的表現(xiàn)形式。區(qū)域風險是指特定區(qū)域內(nèi)所有企業(yè)類客戶履約情況和信用水平的綜合體現(xiàn)。區(qū)域風險作為一種系統(tǒng)性風險難以通過貸款組合完全消除，因此其成為影響資產(chǎn)組合信用風險水平的一種重要風險因素。從實踐來看，國外商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系一般都沒有區(qū)域風險變量。商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應(yīng)當更多地關(guān)注系統(tǒng)性94下列關(guān)于貸款組合信用風險的說法，不正確的有（）。

A.貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間一般沒有相關(guān)性

B.貸款組合的總體風險通常小于單筆貸款信用風險的簡單相加

C.風險分散化有助于降低商業(yè)銀行資產(chǎn)組合的整體風險

D.貸款資產(chǎn)可以過于集中

E.商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應(yīng)當更多地關(guān)注系統(tǒng)性風險因素可能造成的影響答案：AD

下列關(guān)于貸款組合信用風險的說法，不正確的有（）。

A.貸款951、先天下之憂而憂；后天下之樂而樂?！吨傺?/p>

2、捐軀赴國難，視死忽如歸?！苤?/p>

3、近鄉(xiāng)情更切，不敢問來人?！沃畣?/p>

4、氣蒸云夢澤；波撼岳陽城?！虾迫?/p>

5、中夜四五嘆，常為大國憂?！畎?/p>

6、國恥未雪，何由成名？——李白

7、當須徇忠義，身死報國恩?！钕Ｖ?/p>

8、科學雖沒有國界，但是學者卻有他自己的國家。——巴斯德

9、虛榮的人注視著自己的名字，光榮的人注視著祖國的事業(yè)?！R蒂

10、愛國主義就是千百年來固定下來的對自己的祖國的一種最深厚的感情?！袑?/p>

11、利于國者愛之，害于國者惡之。——晏嬰

12、常思奮不顧身，而殉國家之急?！抉R遷

13、愛國如饑渴?！喙?/p>

14、一身報國有萬死，雙鬢向人無再青?！懹?/p>

15、死去原知萬事空，但悲不見九州同。王師北定中原日，家祭無忘告乃翁?！懹?/p>

16、人生自古誰無死，留取丹心照汗青。——文天祥

17、天下興亡，匹夫有責?！櫻孜?/p>

18、南北驅(qū)馳報主情，江花邊草笑平生。一年三百六十日，都是橫戈馬上行?！堇^光

19、瞞人之事弗為，害人之心弗存，有益國家之事雖死弗避。——呂坤

20、各出所學，各盡所知，使國家富強不受外侮，足以自立于地球之上?！蔡煊?/p>

21、做人最大的事情是什么呢？就是要知道怎樣愛國?！獙O中山

22、我們愛我們的民族，這是我們自信心的泉源?！芏鱽?/p>

23、為中華之崛起而讀書?！芏鱽?/p>

24、以身許國，何事不敢為？——岳飛

25、夜視太白收光芒，報國欲死無戰(zhàn)場！——陸游

26、位卑不敢忘憂國?！懹?/p>

27、寄意寒星荃不察，我以我血薦軒轅?！斞?/p>

28、中國自古以來，就有埋頭苦干的人，就有拼命硬干的人，就有為民請命的人，就有舍身求法的人。——他們是中國的脊梁?！斞?/p>

29、惟有民魂是值得寶貴的，惟有它發(fā)揚起來，中國人才有真進步?！斞?/p>

30、我們中華民族有同自己的敵人血戰(zhàn)到底的氣概，有在自力更生的基礎(chǔ)上光復(fù)舊物的決心，有自立于世界民族之林的能力?！珴蓶|

31、與其忍辱生，毋寧報國死?！蜗隳?/p>

32、錦繡河山收拾好，萬民盡作主人翁?！斓?3、人民不僅有權(quán)愛國，而且愛國是個義務(wù)，是一種光榮?！焯亓?/p>

34、愛國的主要方法，就是要愛自己所從事的事業(yè)。——謝覺哉

35、中國是古老的民族，也是勇敢的民族。中華民族有兩大優(yōu)點：勇敢，勤勞。這樣的民族多么可愛，我們愛我們民族（當然其他民族也有他們可愛之處，我們決不忽視這一點），這是我們自信心的泉源。——周恩來

36、真正的愛國者是愛人類的，愛國決不是排外?！R鐵丁

37、愛國主義就是千百年來鞏固起來的對自己的祖國的一種最深厚的感情?！袑?/p>

38、必須經(jīng)過祖國這一層樓，然后更上一層樓，達到人類的高度。——羅曼·羅蘭

39、黃金誠然是寶貴的，但是生氣蓬勃的勇敢的愛國者卻比黃金更為寶貴?！挚?、先天下之憂而憂；后天下之樂而樂?！吨傺?6第三章信用風險管理倪淑慧第三章信用風險管理倪淑慧97主要內(nèi)容一、

信用風險識別二、信用風險計量三、信用風險監(jiān)測與報告四、信用風險控制五、

信用風險資本計量主要內(nèi)容一、信用風險識別98信用風險簡介1、信用風險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風險。2、主要來源：信貸業(yè)務(wù)、債券、金融衍生品信用風險簡介99問題貸款是好還是壞？

一位商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)人員，在30年的職業(yè)生涯中，經(jīng)手的業(yè)務(wù)中從未發(fā)生過問題貸款，但當銀行總裁得知這一情況后，卻立即將他解雇了。這位信貸人員有如此完美的記錄，總裁為什么還要將他解雇呢？問題貸款是好還是壞？100總裁認為，如此完美的記錄肯定是以拒絕了無以計數(shù)的良好貸款申請為代價的，由于這位信貸員的存在，使得銀行錯過了大量的業(yè)務(wù)，從而損失了應(yīng)得的利潤。

對于銀行來說，貸款就像是會生金蛋的母雞，沒有母雞銀行也就得不到金蛋總裁認為，如此完美的記錄肯定是以拒絕了無以計數(shù)的良好101一、

信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別（二）集團法人客戶信用風險識別（三）個人客戶信用風險識別（四）貸款組合的信用風險識別一、信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別102信用風險管理課件103（一）單一法人客戶信用風險識別（一）單一法人客戶信用風險識別104法人：法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事權(quán)利和承擔民事義務(wù)的組織。簡言之，法人是具有民事權(quán)利主體資格的社會組織。法人：法人是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力，依法獨立享有民事105機構(gòu)法人：經(jīng)各級工商行政管理機關(guān)登記注冊的企業(yè)法人。指具有符合國家法律規(guī)定的資金數(shù)額、企業(yè)名稱、組織章程、組織機構(gòu)、住所等法定條件，能夠獨立承擔民事責任，經(jīng)主管機關(guān)核準登記取得法人資格的社會經(jīng)濟組織。單一法人：單一企業(yè)法人,是按照投資主體來區(qū)分的,單一投資主體為單一企業(yè)法人，如國有獨資公司集團法人：也稱企業(yè)集團法人客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群，確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可以稱為成員單位，機構(gòu)法人：經(jīng)各級工商行政管理機關(guān)登記注冊的企業(yè)法人。指具有符1061、單一法人客戶基本信息分析⑴必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進行全面了解⑵以判斷客戶類型（企業(yè)法人客戶/機構(gòu)法人客戶）、基本情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）商業(yè)銀行要求客戶提供基本資料，并核實資料的合法性、真實性、有效性。對授信業(yè)務(wù)要審查13項資料，對于中長期授信還需要審計其他文件、預(yù)計會發(fā)生的情況1、單一法人客戶基本信息分析1072、單一法人客戶的財務(wù)狀況分析目的:財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。2、單一法人客戶的財務(wù)狀況分析108(1)財務(wù)報表分析①識別和評價財務(wù)報表風險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風險。②識別和評價經(jīng)營管理狀況：通過損益表識別評價公司的銷售、成本控制及盈利情況③識別和評價資產(chǎn)管理狀況：資產(chǎn)質(zhì)量、流動性等④識別和評價負債管理狀況：資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)(1)財務(wù)報表分析109(2)財務(wù)比率分析商業(yè)銀行使用各種財務(wù)比率來研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況(2)財務(wù)比率分析商業(yè)銀行使用各種財務(wù)比率來研究企業(yè)類客戶110盈利能力比率效率比率杠桿比率流動比率盈利能力比率111盈利能力比率盈利能力比率——經(jīng)營效益，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/銷售入]×100%銷售凈利率=(凈利潤/銷售收入)×100%——凈利潤是指在利潤總額中按規(guī)定交納了所得稅后公司的利潤留成,一般也稱為稅后利潤或凈收入。銷售利率表明1元銷售收入與其成本費用之間可以“擠”出來的凈利潤。該比率越大則企業(yè)的盈利能力越強。用來衡量企業(yè)相對于銷售收入的盈利能力，反映企業(yè)控制與銷售收入有關(guān)的成本費用的能力。盈利能力比率盈利能力比率——經(jīng)營效益，用來衡量管理層將銷售112資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]×100%凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán)益合計)/2]×100%總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)×(銷售收入/平均總資產(chǎn))資產(chǎn)利潤率是企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵。每元資產(chǎn)可以獲得的利潤。資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資113某企業(yè)2006年銷售收入1O億元人民幣，銷售凈利率為14％，2006年初所有者權(quán)益為39億元人民幣,2006年末所有者權(quán)益為45億元人民幣，則該企業(yè)2006年凈資產(chǎn)收益率為（）。

A.3．00％

B.3．11％

C.3．33％

D.3．58％

答案：C某企業(yè)2006年銷售收入1O億元人民幣，銷售凈利率為14％，114某企業(yè)2006年凈利潤為0．5億元人民幣,2005年末總資產(chǎn)為10億元人民幣．2006年末總資產(chǎn)為l5億元人民幣，該企業(yè)2006年的總資產(chǎn)收益率為（）。

A.5．00％

B.4．00％

C.3．33％

D.3．00％

答案：A某企業(yè)2006年凈利潤為0．5億元人民幣,2005年末總資產(chǎn)115效率比率效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率它影響到企業(yè)的短期償債能力，是整個企業(yè)管理的一項重要內(nèi)容。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。因此，提高存貨周轉(zhuǎn)率可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力效率比率效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)116某公司2008年銷售收入為l億元，銷售成本為8000萬元。2008年期初存貨為450萬元，2008年期末存貨為550萬元，則該公司2008年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。A.13．0B.15．0C.19．8D.22．5答案：D某公司2008年銷售收入為l億元，銷售成本為8000萬元。2117流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2]流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動資產(chǎn)利用效果越好。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率用天數(shù)表示時，周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)越少，表明流動資產(chǎn)在經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時，所占用的時間越短，生產(chǎn)經(jīng)營任何一個環(huán)節(jié)上的工作改善，都會反映到周轉(zhuǎn)天數(shù)的縮短上來。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/118應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]

它反應(yīng)了企業(yè)取得應(yīng)收帳款的權(quán)利到收回款，轉(zhuǎn)為現(xiàn)金所需要的時間。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率問題：周轉(zhuǎn)率越高越好？——停工待料應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/119某企業(yè)2006年銷售收入為6億元，銷售成本為3億元，2005年末應(yīng)收賬款為1.4億元，2006年末應(yīng)收賬款為1.0億元，則該企業(yè)2006年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天A60B72C84D90答案：B某企業(yè)2006年銷售收入為6億元，銷售成本為3億元，2005120總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2]總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2121假定某企業(yè)2008年的銷售成本為50萬元，銷售收入為100萬元，年初資產(chǎn)總額為170萬元，年底資產(chǎn)總額為190萬元，則其總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率約為（）。

A.47％

B.56％

C.63％

D.79％答案：B假定某企業(yè)2008年的銷售成本為50萬元，銷售收入為100122總資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用X(1-稅率)]/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率（ROE）=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額總資產(chǎn)回報率（ROA）=[稅后損益+利息費用X(1-稅率)]123假定某企業(yè)2008年的稅后收益為50萬元，支出的利息費用為20萬元，其所得稅稅率為35％，且該年度其平均資產(chǎn)總額為l80萬元，則其資產(chǎn)回報率（ROA）約為（）。

A.33％

B.35％

C.37％

D.41％答案：B假定某企業(yè)2008年的稅后收益為50萬元，支出的利息費用為2124杠桿比率杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。資產(chǎn)負債率=(負債總額/資產(chǎn)總額)×100%——反映的是總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債籌資來的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護全權(quán)人的利益的程度杠桿比率杠桿比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能125利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用=（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅）/利息費用=[（凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷）+利息費用+所得稅]/利息費用利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=126流動比率流動比率:用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計——是短期償債能力該比率表示每一元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為其還款的保障。流動比率流動比率:127速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨——是短期償債能力對于短期債權(quán)人來說，此比率越大，對債務(wù)的償還能力越強；但如果速動比率過高，則又說明企業(yè)因擁有過多的貨幣性資產(chǎn)，而可能失去一些有利的投資和獲利機會。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計128某公司2008年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬元，應(yīng)收賬款400萬元，流動負債合計1600萬元，則該公司2008年速動比率為（）。

A.0．79

B.0．94

C.1．45

D.1．86答案：B某公司2008年末流動資產(chǎn)合計2000萬元，其中存貨500萬129（3）現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流投資活動的現(xiàn)金流融資活動的現(xiàn)金流現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流（長期資產(chǎn)的構(gòu)建）；最后分析融資活動的現(xiàn)金流（資本及債務(wù)規(guī)模變化）。（3）現(xiàn)金流量分析130在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。對于短期貸款，應(yīng)當考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款;對于中長期貸款，應(yīng)當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的現(xiàn)金流量以償還貸款利息。在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當全面考慮所有與信用風險相關(guān)的信息131在現(xiàn)金流量的分析中，首先分析的是（）。

A.融資活動的現(xiàn)金流

B.投資活動的現(xiàn)金流

C.經(jīng)營性現(xiàn)金流

D.消費活動的現(xiàn)金流

答案：C在現(xiàn)金流量的分析中，首先分析的是（）。

A.融資活動的現(xiàn)金1323、單一法人客戶的非財務(wù)因素分析考察和分析企業(yè)的非財務(wù)因素，主要從管理層風險、行業(yè)風險、生產(chǎn)與經(jīng)營風險、宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境等方面進行分析和判斷3、單一法人客戶的非財務(wù)因素分析133（1）管理層風險重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準：（1）管理層風險134巨人的崩潰----管理層素質(zhì)20世紀90年代叱咤風云的巨人集團，在計算機業(yè)務(wù)取得較大業(yè)績后，轉(zhuǎn)戰(zhàn)房地產(chǎn)市場和保健品市場，最終由于管理層的不成熟和投機心理，使這個剛建立起來的帝國土崩瓦解。雖然那時的巨人集團領(lǐng)導(dǎo)層沒有足夠的金融意識，其經(jīng)營幾乎沒有銀行的貸款，但是從這個例子中也可以看出銀行提供貸款時，要研究借款人的領(lǐng)導(dǎo)層和領(lǐng)導(dǎo)風格，如果企業(yè)的主要管理者是個喜歡豪賭得人，則貸款可能不會安全巨人的崩潰----管理層素質(zhì)20世紀90年代叱咤風云的巨人集135（2）行業(yè)風險分析每個借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定的行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有獨特的行業(yè)風險。在同一行業(yè)中的借款人可能需要共同面對某些基本一致的風險。（2）行業(yè)風險分析136規(guī)劃產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)房地產(chǎn)行業(yè)環(huán)保行業(yè)高精尖行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)137（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析行業(yè)風險分析只能夠幫助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又都有其獨特的自身特點。就國內(nèi)企業(yè)而言，存在的最突出的問題是經(jīng)營管理不善。①總體經(jīng)營風險②產(chǎn)品風險③原料供應(yīng)風險④生產(chǎn)風險⑤銷售風險（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析138寶潔公司的經(jīng)典做法----產(chǎn)品研發(fā)日用品界存在這樣一句話：什么企業(yè)都可能倒下，唯獨寶潔不可能倒下，這是由于寶潔的市場分析調(diào)查做的十分出色。寶潔擁有全世界最大的客戶數(shù)據(jù)庫，什么地方得人喜歡用什么樣的洗發(fā)水，喜歡什么樣的香型，喜歡什么樣的包裝等等信息十分完備。寶潔每年花大量的資金與時間在市場調(diào)查上，它能夠隨時改變在某個市場上的品牌策略，淘汰不利的品牌，培育新的品牌。對于這類注重品牌和市場分析的企業(yè)，銀行應(yīng)該可以比較放心，企業(yè)的經(jīng)營策略保證了銀行貸款的安全，企業(yè)無論在何時都會緊跟時代潮流，把握市場脈搏，從而能在市場競爭中占有一席之地寶潔公司的經(jīng)典做法----產(chǎn)品研發(fā)日用品界存在這樣一句話：什139（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、科技進步以及戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害和人口等各種自然和社會因素的變化，均可能給借款人帶來意外風險，對借款人的還款能力產(chǎn)生不同程度的影響。（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析140匯率變動跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定（TPP）：涵蓋關(guān)稅（相互取消關(guān)稅，涉萬種商品）、投資、競爭政策、技術(shù)貿(mào)易壁壘、食品安全、知識產(chǎn)權(quán)、政府采購以及綠色增長和勞工保護等多領(lǐng)域。一帶一路匯率變動1414、單一法人客戶的擔保分析擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)益，提高貸款償還的可能性，降低商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行與借款人及第三方簽訂擔保協(xié)議后，當借款人財務(wù)狀況惡化，違反借款合同或無法償還貸款本息時，商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最終償還或減少損失。擔保方式主要有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。4、單一法人客戶的擔保分析142（1）保證在對貸款保證進行分析時，商業(yè)銀行最關(guān)心的是保證的有效性。保證是指保證人和債權(quán)人約定，當債務(wù)人不履行債務(wù)時，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔責任的行為。貸款保證的目的是通過第三方為借款人按約、足額償還貸款提供支持。分為連帶責任保證、一般保證（1）保證143例1：甲欠乙100萬元；主合同約定6月1日前還款；并為保證人；保證合同約定“若甲不能履行債務(wù)時，丙承擔保證責任”。6月1日，甲未清償；乙與6月2日找到丙，要求丙還款100萬元；丙應(yīng)如何應(yīng)對乙的請求？例1：甲欠乙100萬元；主合同約定6月1日前還款；并為保證人144（2）抵押抵押是指債務(wù)人或第三方不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的占有，將該財產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。債務(wù)人或第三方為抵押人，債權(quán)人為抵押權(quán)人，提供擔保的財產(chǎn)為抵押物。當債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。（2）抵押145抵押案例某橡膠廠為了獲得貸款引進一條生產(chǎn)線，將自己所擁有的一項價值1000萬元的房產(chǎn)抵押給銀行，取得貸款300萬元，貸款方考慮到該房產(chǎn)的價值及所處環(huán)境，認為沒有還款風險，與該廠簽訂了借款合同及抵押擔保合同；但實際在該房產(chǎn)上，抵押人已設(shè)置了2個抵押權(quán)，合同期滿后該橡膠廠因經(jīng)營不善無力償還貸款，該銀行才知道實際情況但已無可奈何，該房產(chǎn)變賣后按順序償還貸款，銀行蒙受了巨大損失抵押案例146（3）質(zhì)押質(zhì)押又稱動產(chǎn)質(zhì)押，是指債務(wù)人或第三方將其動產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動產(chǎn)作為債權(quán)的擔保。在動產(chǎn)質(zhì)押中，債務(wù)人或第三方為出質(zhì)人，債權(quán)人為質(zhì)權(quán)人，移交的動產(chǎn)為質(zhì)物。（3）質(zhì)押147（4）留置與定金

留置是指債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財產(chǎn)，以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金，留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用。留置這一擔保形式，主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同、加工承攬合同等主合同。（4）留置與定金148定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。定金賠償原則定金是指當事人可以約定一方向?qū)Ψ浇o付定金作為債權(quán)的擔保。149在對中小企業(yè)進行信用風險分析時，還應(yīng)關(guān)注以下主要風險點：

經(jīng)營風險：產(chǎn)品開發(fā)能力、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等

財務(wù)風險：現(xiàn)金交易、很少開具發(fā)票

信譽風險：逃債在對中小企業(yè)進行信用風險分析時，還應(yīng)關(guān)注以下主要風險點：150下列擔保形式主要用于保管合同、運輸合同。加工承攬合同等主合同的是（）。

A.保證

B.抵押

C.質(zhì)押

D.留置

答案：D下列擔保形式主要用于保管合同、運輸合同。加工承攬合同等主合同151下列關(guān)于留置的說法，不正確的是（）。

A.留置這一擔保形式主要應(yīng)用于保管合同、運輸合同等主合同

B.留置擔保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現(xiàn)留置權(quán)的費用

C.留置的債權(quán)人按照合同約定占有債務(wù)人的動產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人須經(jīng)法院判決后方可以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償

D.留置是為了維護債權(quán)人的合法權(quán)益的一種擔保形式答案：C下列關(guān)于留置的說法，不正確的是（）。

A.留置這一擔保形式主152（二）集團法人客戶信用風險識別1、集團法人客戶的整體狀況分析2、集團法人客戶的信用風險特征（二）集團法人客戶信用風險識別1、集團法人客戶的整體狀況分析1531、集團法人客戶的整體狀況分析（1）集團法人客戶含義集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系，或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。確定為同一集團法人客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。法人集團客戶僅指非金融機構(gòu)類集團法人客戶，但企業(yè)集團財務(wù)公司或其他金融機構(gòu)納入集團法人客戶統(tǒng)一管理1、集團法人客戶的整體狀況分析154（2）與單一法人客戶分析方法相同對集團法人的基本信用、經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、非財務(wù)因素以及擔保等整體狀況進行逐項分析以識別其潛在風險（2）與單一法人客戶分析方法相同155（3）關(guān)聯(lián)關(guān)聯(lián)方：是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關(guān)系或重大影響關(guān)系的企、事業(yè)法人。關(guān)聯(lián)交易：指發(fā)生在集團內(nèi)關(guān)聯(lián)方之間的有關(guān)轉(zhuǎn)移權(quán)利或義務(wù)的事項安排。國家控制的企業(yè)之間不應(yīng)當僅僅因為彼此同受國家控制而成為關(guān)聯(lián)方（3）關(guān)聯(lián)156關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與企業(yè)有以下關(guān)系的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織:在資金、經(jīng)營、購銷等方面存在直接或者直接的擁有或者控制關(guān)系；直接或者間接地同為第三者所擁有或者控制；其他在利益上相關(guān)聯(lián)的關(guān)系。需要指出的是，關(guān)聯(lián)企業(yè)只是一種稱呼，是一個虛擬的概念，關(guān)聯(lián)企業(yè)并不是一種單獨的公司類型。關(guān)聯(lián)企業(yè)是指與企業(yè)有以下關(guān)系的公司、企業(yè)和其他經(jīng)濟組織:157關(guān)聯(lián)企業(yè)在制度上具有以下特征:關(guān)聯(lián)企業(yè)本身不具有獨立的法人地位，它是由多個具有獨立法人地位的公司組成的集團；企業(yè)成立集團的初衷和目的主要是出于擴大生產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營范圍、避免經(jīng)營風險、提高整體競爭力的需要，為集團整體利益而服務(wù)關(guān)聯(lián)企業(yè)在制度上具有以下特征:158分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時：首先應(yīng)全面了解集團的股權(quán)結(jié)構(gòu)，找到企業(yè)集團的最終控制人和所有關(guān)聯(lián)方。然后對關(guān)聯(lián)方之間的交易是否屬于正常交易進行判斷。根據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團分析企業(yè)集團內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時：159第一，縱向一體化集團。這類集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。一方面可以將原材料的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格與原材料的市場價格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價格操縱利潤一方面，可以根據(jù)上游企業(yè)應(yīng)收賬款和下游企業(yè)存貨的多少，判斷下游企業(yè)是否通過購入大量不必要的庫存以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流，獲得高額的銀行貸款第一，縱向一體化集團。160第二，橫向多元化集團。這類集團內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易主要是集團內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。在集團內(nèi)部二者之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系?？刂乒就ㄟ^各種手段對從屬公司實現(xiàn)控制或?qū)ζ錄Q策產(chǎn)生重大影響，從屬公司雖然在法律上屬于獨立的法人，但是其決策、經(jīng)營和管理只是處于從屬地位，而更多地會受到控制公司的影響這些手段主要有資本控制、合同控制以及人事控制等，通過這些控制手段在控制公司與從屬公司之間建立起生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售或其他聯(lián)系。第二，橫向多元化集團。161（4）商業(yè)銀行識別集團法人客戶標準①充分利用已有的內(nèi)外部信息系統(tǒng)。②與客戶建立授信關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)當盡職受理和調(diào)查評價。③識別客戶關(guān)聯(lián)方關(guān)系時，授信工作人員應(yīng)重點關(guān)注。④集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期應(yīng)當保持一致。⑤在定期識別期間，集團法人客戶的成員單位若發(fā)生權(quán)關(guān)系變動，導(dǎo)致其與集團的關(guān)系發(fā)生變化。⑥對所有集團法人客戶的架構(gòu)圖必須每年進行維護，更新集團內(nèi)的成員單位（4）商業(yè)銀行識別集團法人客戶標準1622、集團法人客戶的信用風險特征（1）引發(fā)信用風險的原因集團法人客戶的信用風險通常是由于商業(yè)銀行對集團法人客戶多頭授信、盲目/過度授信、不適當分配授信額度，或集團法人客戶經(jīng)營不善，或集團法人客戶通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)重組等手段在內(nèi)部關(guān)聯(lián)方之間不按公允價格原則轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或利潤等原因造成的。2、集團法人客戶的信用風險特征163（2）集團法人客戶信用風險特征①內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁動機：第一，實現(xiàn)整個集團公司的統(tǒng)一管理和控制第二，通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避政策障礙和粉飾財務(wù)報表②連環(huán)擔保十分普遍第一，企業(yè)集團頻繁的關(guān)聯(lián)交易孕育著經(jīng)營風險第二，信用風險通過擔保鏈條在企業(yè)集團內(nèi)部循環(huán)傳遞、放大，貸款實質(zhì)上處于擔保不足或無擔保狀態(tài)（2）集團法人客戶信用風險特征164銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引》對由多個法人組成的集團公司客戶、尤其是跨國集團公司客戶，商業(yè)銀行應(yīng)確定一個對該集團客戶的總體最高授信額度，銀行全系統(tǒng)對該集團各個法人設(shè)定的最高授信額度之和不得超過總體最高授信額度。銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行實施統(tǒng)一授信制度指引》對由多個法人組成165杭州某造紙企業(yè)的連環(huán)擔保案2005年4月，杭州所屬某市的一家造紙企業(yè)不幸倒閉。更不幸的是，在這家企業(yè)1.9億元銀行欠債的背后，還牽連出共計達30億元的企業(yè)間連環(huán)擔保資金，從而引發(fā)了一場“地震”。這家企業(yè)的倒閉不是新聞，但是倒閉時身后的一大串擔保鏈就是新聞了。由于這家企業(yè)的倒閉，直接導(dǎo)致給他擔保的幾家企業(yè)面臨銀行的追債，如果銀行一旦抽資，這幾家企業(yè)也將倒閉，而這幾家企業(yè)后面還有眾多的擔保企業(yè)，由此往下，可以牽出一大串企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，整個擔保鏈的金融債務(wù)總計高達30億元，杭州金融界的所有金融機構(gòu)幾乎無一幸免。杭州某造紙企業(yè)的連環(huán)擔保案166③財務(wù)報表真實性差

合并報表是集團公司中的母公司編制的報表，他將其子公司的會計報表匯總后，抵消關(guān)聯(lián)交易部分，得出站在整個集團角度上的報表數(shù)據(jù)。也可以說，是以母公司及其子公司組成會計主體，以控股公司和其子公司單獨編制的個別財務(wù)報表為基礎(chǔ)，由控股公司編制的反映抵消集團內(nèi)部往來賬項后的集團合并財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的財務(wù)報表。合并報表包括合并資產(chǎn)負債表、合并損益表、合并現(xiàn)金流量表或合并財務(wù)狀況變動表等③財務(wù)報表真實性差167④系統(tǒng)性風險較高系統(tǒng)性風險是指由于公司外部、不為公司所預(yù)計和控制的因素造成的風險。通常表現(xiàn)為國家、地區(qū)性戰(zhàn)爭或騷亂，全球性或區(qū)域性的石油恐慌，國民經(jīng)濟嚴重衰退或不景氣，國家出臺不利于公司的宏觀經(jīng)濟調(diào)控的法律法規(guī)，中央銀行調(diào)整利率等。這些因素單個或綜合發(fā)生，導(dǎo)致所有證券商品價格都發(fā)生動蕩，它斷裂層大，涉及面廣，人們根本無法事先采取某針對性措施于以規(guī)避或利用，即使分散投資也絲毫不能改變降低其風險，從這一意義上講，系統(tǒng)性風險也稱為分散風險或者稱為宏觀風險。④系統(tǒng)性風險較高168⑤風險識別