公司并購模式和疑難問題課件

公司并購疑難問題與實戰(zhàn)技巧張遠堂公司并購模式和疑難問題公司并購疑難問題與實戰(zhàn)技巧張遠堂第一章:并購模式及對比分析第二章:資產(chǎn)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第三章:股權(quán)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第四章:股權(quán)并購的風(fēng)險及防范措施第五章:資產(chǎn)并購的風(fēng)險及防范措施第一章并購模式及對比分析公司并購疑難問題與實戰(zhàn)技巧公司并購模式和疑難問題公司并購疑難1第一章:并購模式及對比分析第二章:資產(chǎn)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第三章:股權(quán)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第四章:股權(quán)并購的風(fēng)險及防范措施第五章:資產(chǎn)并購的風(fēng)險及防范措施第一章:并購模式及對比分析2第一章并購模式及對比分析第一章31.1并購模式是并購成功之本只有選擇恰當(dāng)?shù)牟①從Ｊ讲拍茼樌赝瓿刹①彶拍茏钣行У胤婪恫①忥L(fēng)險才能最有利于并購后的企業(yè)整合才能最大限度地節(jié)約并購成本根據(jù)客觀情況選擇恰當(dāng)?shù)牟①從Ｊ?是并購律師或法律顧問的職責(zé)1.1并購模式是并購成功之本41.2并購模式的分類表受讓股權(quán)股權(quán)換股權(quán)股權(quán)并購非股權(quán)置換同地合并合并并購異地合并并購?fù)顿Y貨幣出資債轉(zhuǎn)股增資并購股權(quán)出資其他出資間接并購資產(chǎn)并購設(shè)立子公司設(shè)立分公司直接并購并入投資公司1.2并購模式的分類表51.3兩種基本并購模式及交易內(nèi)涵1股權(quán)并購--資公司通過與目標(biāo)公司股東進行股東權(quán)益的交易控制目標(biāo)公司交易的內(nèi)涵:股東對目標(biāo)公司的權(quán)益2資產(chǎn)并購--投資公司通過受讓目標(biāo)公司資產(chǎn),取得目標(biāo)公司的業(yè)務(wù),取代目標(biāo)公司的市場地位交易的內(nèi)涵:目標(biāo)公司對資產(chǎn)的所有權(quán)1.3兩種基本并購模式及交易內(nèi)涵614交易主體不同1股權(quán)并購--資公司和目標(biāo)公司的股東目標(biāo)公司只是交易結(jié)果的承受者2資產(chǎn)并購-資公司與目標(biāo)公司股東只是交易的決策者14交易主體不同71.5適用法律不同1股權(quán)并購主要適用公司法、證券法同時也適用合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、勞動合同法、知識產(chǎn)杈法、國有資產(chǎn)法、稅法、會計準(zhǔn)則和工商登記條例等2資產(chǎn)并購主要適用合同法、物權(quán)法同時也適用:擔(dān)保法、公司法、勞動合同法、知識產(chǎn)權(quán)法、國有資產(chǎn)法、稅法、會計準(zhǔn)則和工商登記條例等1.5適用法律不同81.6兩種并購方式的適用條件不同1股權(quán)并購(1)目標(biāo)企業(yè)必須是公司類型企業(yè)(2)目標(biāo)企業(yè)管理規(guī)范,有健全的賬簿和憑證(3)目標(biāo)公司必須進行必要的披露2資產(chǎn)并購的適用條件(1)可以適用各種類型的企業(yè)(2)對目標(biāo)公司管理要求不嚴(yán)格(3)對目標(biāo)公司披露要求不嚴(yán)格1.6兩種并購方式的適用條件不同91.7兩種并購方式優(yōu)缺點的對比對比必)因容稅務(wù)負(fù)擔(dān)企業(yè)平臺抗風(fēng)險能力整合難易度方式股權(quán)并購輕無需新設(shè)弱難資產(chǎn)并購重般需新設(shè)強易1.7兩種并購方式優(yōu)缺點的對比10公司并購模式和疑難問題課件11公司并購模式和疑難問題課件12公司并購模式和疑難問題課件13公司并購模式和疑難問題課件14公司并購模式和疑難問題課件15公司并購模式和疑難問題課件16公司并購模式和疑難問題課件17公司并購模式和疑難問題課件18公司并購模式和疑難問題課件19公司并購模式和疑難問題課件20公司并購模式和疑難問題課件21公司并購模式和疑難問題課件22公司并購模式和疑難問題課件23公司并購模式和疑難問題課件24公司并購模式和疑難問題課件25公司并購模式和疑難問題課件26公司并購模式和疑難問題課件27公司并購模式和疑難問題課件28公司并購模式和疑難問題課件29公司并購模式和疑難問題課件30公司并購模式和疑難問題課件31公司并購模式和疑難問題課件32公司并購模式和疑難問題課件33公司并購模式和疑難問題課件34公司并購模式和疑難問題課件35公司并購模式和疑難問題課件36公司并購模式和疑難問題課件37公司并購模式和疑難問題課件38公司并購模式和疑難問題課件39公司并購模式和疑難問題課件40公司并購模式和疑難問題課件41公司并購模式和疑難問題課件42公司并購模式和疑難問題課件43公司并購模式和疑難問題課件44公司并購模式和疑難問題課件45公司并購模式和疑難問題課件46公司并購模式和疑難問題課件47公司并購模式和疑難問題課件48公司并購模式和疑難問題課件49公司并購模式和疑難問題課件50公司并購模式和疑難問題課件51公司并購模式和疑難問題課件52公司并購模式和疑難問題課件53公司并購模式和疑難問題課件54公司并購模式和疑難問題課件55公司并購模式和疑難問題課件56公司并購模式和疑難問題課件57公司并購模式和疑難問題課件58公司并購模式和疑難問題課件59公司并購模式和疑難問題課件60公司并購模式和疑難問題課件61公司并購疑難問題與實戰(zhàn)技巧張遠堂公司并購模式和疑難問題公司并購疑難問題與實戰(zhàn)技巧張遠堂第一章:并購模式及對比分析第二章:資產(chǎn)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第三章:股權(quán)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第四章:股權(quán)并購的風(fēng)險及防范措施第五章:資產(chǎn)并購的風(fēng)險及防范措施第一章并購模式及對比分析公司并購疑難問題與實戰(zhàn)技巧公司并購模式和疑難問題公司并購疑難62第一章:并購模式及對比分析第二章:資產(chǎn)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第三章:股權(quán)并購的疑難問題與實戰(zhàn)技巧第四章:股權(quán)并購的風(fēng)險及防范措施第五章:資產(chǎn)并購的風(fēng)險及防范措施第一章:并購模式及對比分析63第一章并購模式及對比分析第一章641.1并購模式是并購成功之本只有選擇恰當(dāng)?shù)牟①從Ｊ讲拍茼樌赝瓿刹①彶拍茏钣行У胤婪恫①忥L(fēng)險才能最有利于并購后的企業(yè)整合才能最大限度地節(jié)約并購成本根據(jù)客觀情況選擇恰當(dāng)?shù)牟①從Ｊ?是并購律師或法律顧問的職責(zé)1.1并購模式是并購成功之本651.2并購模式的分類表受讓股權(quán)股權(quán)換股權(quán)股權(quán)并購非股權(quán)置換同地合并合并并購異地合并并購?fù)顿Y貨幣出資債轉(zhuǎn)股增資并購股權(quán)出資其他出資間接并購資產(chǎn)并購設(shè)立子公司設(shè)立分公司直接并購并入投資公司1.2并購模式的分類表661.3兩種基本并購模式及交易內(nèi)涵1股權(quán)并購--資公司通過與目標(biāo)公司股東進行股東權(quán)益的交易控制目標(biāo)公司交易的內(nèi)涵:股東對目標(biāo)公司的權(quán)益2資產(chǎn)并購--投資公司通過受讓目標(biāo)公司資產(chǎn),取得目標(biāo)公司的業(yè)務(wù),取代目標(biāo)公司的市場地位交易的內(nèi)涵:目標(biāo)公司對資產(chǎn)的所有權(quán)1.3兩種基本并購模式及交易內(nèi)涵6714交易主體不同1股權(quán)并購--資公司和目標(biāo)公司的股東目標(biāo)公司只是交易結(jié)果的承受者2資產(chǎn)并購-資公司與目標(biāo)公司股東只是交易的決策者14交易主體不同681.5適用法律不同1股權(quán)并購主要適用公司法、證券法同時也適用合同法、物權(quán)法、擔(dān)保法、勞動合同法、知識產(chǎn)杈法、國有資產(chǎn)法、稅法、會計準(zhǔn)則和工商登記條例等2資產(chǎn)并購主要適用合同法、物權(quán)法同時也適用:擔(dān)保法、公司法、勞動合同法、知識產(chǎn)權(quán)法、國有資產(chǎn)法、稅法、會計準(zhǔn)則和工商登記條例等1.5適用法律不同691.6兩種并購方式的適用條件不同1股權(quán)并購(1)目標(biāo)企業(yè)必須是公司類型企業(yè)(2)目標(biāo)企業(yè)管理規(guī)范,有健全的賬簿和憑證(3)目標(biāo)公司必須進行必要的披露2資產(chǎn)并購的適用條件(1)可以適用各種類型的企業(yè)(2)對目標(biāo)公司管理要求不嚴(yán)格(3)對目標(biāo)公司披露要求不嚴(yán)格1.6兩種并購方式的適用條件不同701.7兩種并購方式優(yōu)缺點的對比對比必)因容稅務(wù)負(fù)擔(dān)企業(yè)平臺抗風(fēng)險能力整合難易度方式股權(quán)并購輕無需新設(shè)弱難資產(chǎn)并購重般需新設(shè)強易1.7兩種并購方式優(yōu)缺點的對比71公司并購模式和疑難問題課件72公司并購模式和疑難問題課件73公司并購模式和疑難問題課件74公司并購模式和疑難問題課件75公司并購模式和疑難問題課件76公司并購模式和疑難問題課件77公司并購模式和疑難問題課件78公司并購模式和疑難問題課件79公司并購模式和疑難問題課件80公司并購模式和疑難問題課件81公司并購模式和疑難問題課件82公司并購模式和疑難問題課件83公司并購模式和疑難問題課件84公司并購模式和疑難問題課件85公司并購模式和疑難問題課件86公司并購模式和疑難問題課件87公司并購模式和疑難問題課件88公司并購模式和疑難問題課件89公司并購模式和疑難問題課件90公司并購模式和疑難問題課件91公司并購模式和疑難問題課件92公司并購模式和疑難問題課件93公司并購模式和疑難問題課件94公司并購模式和疑難問題課件95公司并購模式和疑難問題課件96公司并購模式和疑難問題課件97公司并購模式和疑難問題課件98公司并購模式和疑難問題課件99公司并購模式和疑難問題課件100公司并購模式和疑難問題課件101公司并購模式和疑難問題課件102公司并購模式和疑難問題課件103公司并購模式和疑難問題課件104公司并購模式和疑難問題課件105公司并購模式和疑難問題課件106公司并購模式和疑難問題課件107公司并購模式和疑難問題課件108公司并購模式和疑難問題課件109公司并購模式和疑難問題課件110公司并購模式和疑難