淺析金融全球化下發(fā)展中國(guó)家的金融主權(quán)

淺析金融全球化下發(fā)展中國(guó)家的金融主權(quán)論文本文關(guān)鍵詞語(yǔ):金融全球化國(guó)家金融主權(quán)發(fā)展中國(guó)家國(guó)家經(jīng)濟(jì)主權(quán)金融危機(jī)論文內(nèi)容摘要:金融全球化已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流。國(guó)家金融主權(quán)作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的核心、國(guó)際貨幣金融法的基本原則有被弱化的趨向。發(fā)展中國(guó)家在融入便于化經(jīng)過中一味盲目迎合、過分的摒棄金融主權(quán)權(quán)利，極易引發(fā)金融危機(jī)，發(fā)展中國(guó)家在便于化經(jīng)過中應(yīng)充足享有并行使國(guó)家金融主權(quán)，以維護(hù)本身的經(jīng)濟(jì)權(quán)利。當(dāng)人類進(jìn)入21，金融全球化作為經(jīng)濟(jì)全球化的一個(gè)最主要的特征和表現(xiàn)已經(jīng)成為發(fā)展的主流。它的發(fā)展一方面使歐美等國(guó)金融中心的主導(dǎo)地位得以穩(wěn)固，并蓬勃發(fā)展；另一方面也使發(fā)展中國(guó)家獲得了大量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展啟動(dòng)資金。然而，金融全球化作為一把雙刃劍在給各國(guó)提供機(jī)遇的同時(shí)也帶來了挑戰(zhàn)。例如，1992年英國(guó)英格蘭銀行受西歐金融風(fēng)暴影響而損失大量資產(chǎn)，英國(guó)也因而遭遇重大損失，并隨即退出歐洲貨幣一體化體系；1994—1995年墨西哥金融危機(jī)、1997年亞洲金融危機(jī)、2002年阿根廷金融危機(jī)對(duì)各相關(guān)國(guó)家及地區(qū)造成了全方位和深條理的影響。引起這些金融危機(jī)的原因是多方面的，但最根本的原因之一是國(guó)家金融主權(quán)被摒棄。十分是發(fā)展中國(guó)家這種情況較為嚴(yán)重，固然本國(guó)金融體系很軟弱、金融法規(guī)不健全、金融監(jiān)管較滯后，但為了短期效益，它們一味盲目迎合全球化，自動(dòng)放棄了國(guó)家金融主權(quán)這道自我保衛(wèi)屏障，往往帶來多米諾骨牌式的金融和經(jīng)濟(jì)“陷落〞。基于此種情況，現(xiàn)今世界又出現(xiàn)了“反對(duì)金融全球化〞思潮，這更促使我們認(rèn)真冷靜地考慮怎樣在金融全球化進(jìn)程中有效的實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融主權(quán)，建立起國(guó)際金融新秩序。一、金融全球化的本質(zhì)及國(guó)家金融主權(quán)的基本涵義現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)交往無不牽涉金融問題。金融是國(guó)際和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的核心和命脈，一旦金融系統(tǒng)出現(xiàn)問題會(huì)廣泛地涉及到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各個(gè)部門和各個(gè)領(lǐng)域，包含貿(mào)易、生產(chǎn)、投資和消費(fèi)等各方面，進(jìn)而迅速地發(fā)展成整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)問題，以致影響到國(guó)際金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融全球化是經(jīng)濟(jì)全球化的主要構(gòu)成部分，它的本質(zhì)是把全球作為一個(gè)統(tǒng)一的金融大市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)金融資源的有效配置，ill進(jìn)而推動(dòng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改善人類的生活。這是一種不斷深化的經(jīng)過，是國(guó)際金融發(fā)展的必定趨勢(shì)。但是我們也應(yīng)該看到金融全球化的發(fā)展使得金融領(lǐng)域的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇，而且在很大水平上克制了資金在國(guó)與國(guó)之間流動(dòng)的障礙，加速了資本的自在流動(dòng)，進(jìn)而使世界部分金融風(fēng)險(xiǎn)問題會(huì)迅速地轉(zhuǎn)化為全球性金融風(fēng)險(xiǎn)問題，使本沒有危機(jī)的國(guó)家遭遇他國(guó)危機(jī)的影響。這就是金融全球化獨(dú)有的不穩(wěn)定性和聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，其影響之深、影響之廣難以在短時(shí)間內(nèi)消除。經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)發(fā)展中國(guó)家影響的一個(gè)主要方面就是對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的挑戰(zhàn)。根據(jù)〔各國(guó)經(jīng)濟(jì)權(quán)利和義務(wù)憲章〕第1、2條規(guī)定，國(guó)家經(jīng)濟(jì)主權(quán)是指國(guó)家在經(jīng)濟(jì)上享有獨(dú)立自立的權(quán)利和不容褫奪的權(quán)利，即每個(gè)國(guó)家對(duì)本國(guó)的全部財(cái)富、天然資源以及全部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，都享有而且能夠自在行使完好的、永久的主權(quán)，包含占領(lǐng)、使用和處置的權(quán)利。。國(guó)家金融主權(quán)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的核心構(gòu)成部分，但學(xué)者們并沒有把它作為一個(gè)單獨(dú)的問題加以研究。隨著金融全球化發(fā)展，國(guó)家金融主權(quán)應(yīng)作為一個(gè)主要問題單獨(dú)研究，這是由它在經(jīng)濟(jì)主權(quán)中主要地位及其特殊實(shí)質(zhì)所決定的，有名教授劉豐名曾經(jīng)指出：國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的研究需要將其重心轉(zhuǎn)向加強(qiáng)國(guó)際金融法的研究，逐步建立國(guó)際投資金融法、國(guó)際貿(mào)易金融法、國(guó)際貨幣金融法“三位一體〞體系。由此可見其地位的非同尋常。筆者以為，國(guó)家金融主權(quán)就是一國(guó)對(duì)內(nèi)對(duì)外一切金融(貨幣資金融通)事務(wù)上享有獨(dú)立自立的權(quán)利，即金融的獨(dú)立權(quán)、把持權(quán)和控制權(quán)，它包含貨幣主權(quán)和金融監(jiān)管主權(quán)兩個(gè)方面。面對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家及其跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的劇烈競(jìng)爭(zhēng)和爭(zhēng)奪，發(fā)展中國(guó)家的金融主權(quán)不斷地被弱化并極有可能旁落于發(fā)達(dá)國(guó)家及其跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)之手，導(dǎo)致發(fā)展中國(guó)家金融和經(jīng)濟(jì)的附庸化和殖民地化。一旦出現(xiàn)這些情況，其國(guó)家金融主權(quán)及安全也就無從談起了。因而在金融全球化經(jīng)過中，各主權(quán)國(guó)家應(yīng)采用積極而又慎重的態(tài)度來對(duì)待它既不能輕易放棄國(guó)家金融主權(quán)，又不能不看到全球金融化的大趨勢(shì)。二、金融全球化進(jìn)程中發(fā)展中國(guó)家金融主權(quán)遭到的挑戰(zhàn)(一)美圓化。一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最終都表現(xiàn)為貨幣問題，貨幣象征著一個(gè)國(guó)家的金融主權(quán)，在政治經(jīng)濟(jì)生活中處于特別主要的地位。但在1999年1月，阿根廷總統(tǒng)梅內(nèi)姆公布，阿認(rèn)真考慮將其經(jīng)濟(jì)美圓化，即讓美圓徹底取代阿貨幣比索，放棄國(guó)家的金融主權(quán)，而不再實(shí)行當(dāng)前的以美圓為貯備的貨幣體制，即實(shí)現(xiàn)政策美圓化。隨后，拉美許多國(guó)家包含波多黎各、厄瓜多爾、巴拿馬等都實(shí)現(xiàn)了美圓化。美圓化是通過一種強(qiáng)幣向若干國(guó)家浸透并部分或全部排斥這些國(guó)家的弱幣所構(gòu)成的金融區(qū)域化的又一種形式?！?】美圓化的本質(zhì)是放棄國(guó)家貨幣金融主權(quán)，即貨幣發(fā)行權(quán)和獨(dú)立的貨幣政策以借用強(qiáng)勢(shì)貨幣來確保經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)政策。但是美圓化換來的穩(wěn)定只是臨時(shí)的，美圓化帶來的后果是貨幣需求的不穩(wěn)定和匯率波動(dòng)，以至產(chǎn)生通貨緊縮。2002年阿根廷再次爆發(fā)金融危機(jī)，這場(chǎng)金融危機(jī)令阿根廷銀行業(yè)遭遇了滅頂之災(zāi)，所有銀行均出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，其中重要原因之一是銀行監(jiān)管的缺乏，國(guó)家金融主權(quán)完全的喪失，導(dǎo)致外資控制了整個(gè)銀行體系，即阿經(jīng)濟(jì)命脈。阿根本沒有任何辦法來應(yīng)對(duì)這場(chǎng)危機(jī)。這種美圓化金融體制短期效應(yīng)是明顯的，但是長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。這種以犧牲國(guó)家貨幣主權(quán)和金融主權(quán)，即放棄用貨幣政策調(diào)控本國(guó)、當(dāng)?shù)貐^(qū)經(jīng)濟(jì)的手段行為，將使這些國(guó)家逐步成為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的附庸。正由于如此，曾經(jīng)大量使用美圓的前蘇聯(lián)、東歐國(guó)家和埃及，在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)后，又出現(xiàn)了“反美圓化〞現(xiàn)象，美圓存款在這些國(guó)家總存款中所占的比例迅速下降。(二)金融市場(chǎng)的過度開放。發(fā)展中國(guó)家為了充足參加到國(guó)際市場(chǎng)，以謀求更大的利益及更好地條件，積極投身到金融全球化進(jìn)程中，擴(kuò)大本國(guó)金融開放的水平和消除的金融管制成為了出發(fā)點(diǎn)和目的。這就使得很多發(fā)展中國(guó)家盲目地放棄了部分金融主權(quán)。1997年泰國(guó)過早地、過度地開放金融市場(chǎng)，撤掉了所有自我保衛(wèi)的屏障，結(jié)果導(dǎo)致一場(chǎng)嚴(yán)重的金融危機(jī)。泰國(guó)金融危機(jī)很快發(fā)展成為東南亞金融危機(jī)，接著發(fā)展成為亞洲金融危機(jī)，進(jìn)而導(dǎo)致俄羅斯金融危機(jī)和巴西金融危機(jī)。引發(fā)這些金融危機(jī)的重要原因來自于各國(guó)內(nèi)部，概而言之包含下面幾個(gè)方面：1．金融自在化的發(fā)展速度過快，脫離了本國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；2．金融資產(chǎn)的增幅在短期內(nèi)增加過度、金融機(jī)構(gòu)急劇膨脹；3．未對(duì)跨國(guó)金融交易和資本的流動(dòng)構(gòu)成有效的監(jiān)督；4．在國(guó)內(nèi)初始條件不完全具備的情況下，迅速開放國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)，施行資本項(xiàng)目下的貨幣自在兌換；5．國(guó)家內(nèi)部的金融法律體系不適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)的要求。這些國(guó)家普遍忽視了金融全球化所需要的條件和時(shí)間，同時(shí)也忽視了金融全球化下金融體系不能自動(dòng)防備任何風(fēng)險(xiǎn)的事實(shí)，十分是對(duì)于那些制度框架差別很大的發(fā)展中國(guó)家來說，將帶來不可避免的金融風(fēng)險(xiǎn)。(三)國(guó)際金融組織的干預(yù)。隨著金融全球化的發(fā)展，各國(guó)在金融領(lǐng)域越來越依靠、求助于國(guó)際金融組織的協(xié)調(diào)，這些組織利用其所具有的權(quán)柄不斷地對(duì)發(fā)展中國(guó)家(尤其是因發(fā)生金融危機(jī)而需要援助的發(fā)展中國(guó)家)施加影響，這在一定水平上對(duì)這些國(guó)家的金融主權(quán)構(gòu)成了沖擊和影響。imf——國(guó)際貨幣基金組織，在處理金融危機(jī)的理論中，往往對(duì)被援助的成員國(guó)金融主權(quán)進(jìn)行干預(yù)，迫使這些成員國(guó)放棄部分金融主權(quán)1997年l2月3日imf與韓國(guó)簽署援助貸款協(xié)議時(shí)，要求韓國(guó)大幅度開放其金融市場(chǎng)，允許外國(guó)銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)大舉進(jìn)入韓國(guó)市場(chǎng)，在韓國(guó)的外國(guó)銀行或企業(yè)能夠全面參與韓國(guó)證券交易活動(dòng)，不得干預(yù)銀行工作等。這些苛刻的條件嚴(yán)重地限制和削弱了韓國(guó)的金融主權(quán)，使韓國(guó)在很大水平上喪失了獨(dú)立選擇其金融體制以及對(duì)外開放進(jìn)程的權(quán)利。很多國(guó)際金融法學(xué)家以為，這實(shí)際上是讓韓國(guó)用相當(dāng)一部分金融主權(quán)來?yè)Q取貸款援助，以解脫金融危機(jī)。為此，韓國(guó)公眾把l2月3日定為“國(guó)恥日〞。印尼面臨的情況更嚴(yán)重imf與其簽署協(xié)議時(shí)，不僅要求削減財(cái)務(wù)開支、緊縮通貨及進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)，同時(shí)還要求實(shí)行政治體制改革，這些要求最終導(dǎo)致了印，尼社會(huì)大動(dòng)亂直至蘇哈托政權(quán)倒臺(tái)。tsrimfx~成員國(guó)金融主權(quán)如此干涉，致使許多國(guó)家對(duì)imf采用的行動(dòng)產(chǎn)生反感以至對(duì)抗，這對(duì)imf的信譽(yù)及存在價(jià)值帶來災(zāi)難性的打擊，有的成員國(guó)或?qū)＜乙灾撂嶙h立即廢除imf。的確，當(dāng)一國(guó)已不能獨(dú)立地確定其金融政策，獨(dú)立地選擇其金融體制，獨(dú)立地把持和控制本國(guó)金融發(fā)展，其國(guó)家金融主權(quán)將遭到嚴(yán)重影響和沖擊。以上所有挑戰(zhàn)無不與西方發(fā)達(dá)國(guó)家所提倡的全球化必定導(dǎo)致國(guó)家金融主權(quán)弱化的理論息息相關(guān)。這實(shí)際上是以美國(guó)為主導(dǎo)的少數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融霸權(quán)的具體表現(xiàn)出。他們完全把握著全球金融的決策權(quán)、把持權(quán)和控制權(quán)，不僅僅是當(dāng)今國(guó)際金融市場(chǎng)游戲規(guī)則的制訂者，而且還是司法者。他們盤剝和掠奪發(fā)展中國(guó)家金融資源，弱化發(fā)展中國(guó)家的金融主權(quán)。美圓化直承受益者是美國(guó)；金融市場(chǎng)過度開放引發(fā)的金融危機(jī)恰是這些提倡者理論導(dǎo)致的必定結(jié)果；東南亞國(guó)家和韓國(guó)在金融危機(jī)中不得不承受imf的援助，imf趁此對(duì)這些國(guó)家金融主權(quán)進(jìn)行干預(yù)，恰是美國(guó)等發(fā)達(dá)成員國(guó)以不予撥款及合作相威脅，把持imf按他們意志行事的結(jié)果，這實(shí)際上是從發(fā)達(dá)國(guó)家利益立場(chǎng)上提出的改革辦法和進(jìn)程，在很大水平上會(huì)損害發(fā)展中國(guó)家的利益，也有損于發(fā)展中國(guó)家的金融主權(quán)。所以，在金融全球化經(jīng)過中強(qiáng)化金融主權(quán)觀念，牢牢把握金融主權(quán)不受損失，是一個(gè)必需遵照的原則。以美國(guó)為首的少數(shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)本國(guó)的金融主權(quán)其實(shí)是非?？粗睾蜕髦氐模瑢?duì)此他們從未慷慨過。在金融主權(quán)上，他們實(shí)行“雙重標(biāo)準(zhǔn)〞，發(fā)展中國(guó)家必需認(rèn)清這一點(diǎn)，認(rèn)清放棄國(guó)家金融主權(quán)的嚴(yán)重后果，從新樹立新的金融主權(quán)觀，在保證國(guó)家金融主權(quán)安全的基礎(chǔ)上，謀求各國(guó)互利互惠，只要建立公正、合理的國(guó)際金融新秩序，才有可能實(shí)現(xiàn)真正的金融全球化。三、金融全球化進(jìn)程中發(fā)展中國(guó)家金融主權(quán)的實(shí)現(xiàn)(一)積極參與金融全球化進(jìn)程．堅(jiān)持和發(fā)展國(guó)家金融主權(quán)。在金融全球化進(jìn)程中，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。假如過分擔(dān)憂發(fā)達(dá)國(guó)家的資本控制和盤剝而畏縮不前就會(huì)痛失良機(jī)，被金融全球化所淘汰；然而，不根據(jù)本國(guó)實(shí)際情況制訂發(fā)展戰(zhàn)略，全面放棄國(guó)家金融主權(quán)也必將陷入窘境。因而，發(fā)展中國(guó)家在積極參與金融全球化進(jìn)程時(shí)，即要堅(jiān)持自己的國(guó)家金融主權(quán)，又要以發(fā)展的觀點(diǎn)實(shí)現(xiàn)國(guó)家金融主權(quán)。金融全球化進(jìn)程中，各國(guó)金融的互相依靠日趨增大，各國(guó)已經(jīng)、并將達(dá)成更多的各種調(diào)整國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的協(xié)調(diào)制度，這些協(xié)調(diào)制度的實(shí)質(zhì)就是要求各國(guó)遵照共同制訂或成認(rèn)的規(guī)則和法律文件，以謀求更多的共同利益。以這種協(xié)調(diào)制度為主導(dǎo)的國(guó)際金融法律體系，在一定水平上沖擊了各國(guó)的金融主權(quán)，但這種沖擊是各國(guó)在平等互利原則基礎(chǔ)上通過理性選擇后自愿承受的，是有利于各國(guó)利益和發(fā)展的是一種正常行使金融主權(quán)的行為而不是對(duì)國(guó)家金融主權(quán)的放棄。(二)積極參與金融全球化規(guī)則和制度的制訂．努力推動(dòng)國(guó)際金融新秩序的建立。面對(duì)金融全球化帶來的挑戰(zhàn)，發(fā)展中國(guó)家首先要從國(guó)際金融制度上為本身的發(fā)展?fàn)幦”Ｕ?，防止少?shù)西方發(fā)達(dá)國(guó)家將一系列不平等條款強(qiáng)加給自己，并進(jìn)而進(jìn)犯本國(guó)的金融主權(quán)。imf的配額及投票決策機(jī)制，使imf遭到美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家成員的控制，發(fā)展中國(guó)家成員的任何想法和意見均無法買現(xiàn)，主權(quán)平等原則失去任何意義。發(fā)展中國(guó)家在本國(guó)市場(chǎng)不成熟、十分是在缺乏對(duì)國(guó)際游資的協(xié)調(diào)和監(jiān)控機(jī)制的情況下，開放金融資本市場(chǎng)是不可取的，過早開放易使虛擬資本膨脹，引發(fā)金融危機(jī)。發(fā)展中國(guó)家只要參與到金融全球化“游戲規(guī)則〞的制訂中，才有時(shí)機(jī)表達(dá)自己的意志，才有可能打破西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)金融全球化主導(dǎo)權(quán)的壟斷，而不至于被動(dòng)的遵守由西方發(fā)達(dá)國(guó)家制訂的規(guī)則，能力維護(hù)本身的國(guó)家金融主權(quán)和經(jīng)濟(jì)利益。唯有如此，新的公正、合理的國(guó)際金融新秩序才有可能真正得以實(shí)現(xiàn)。(三)加強(qiáng)南南合作．促進(jìn)制訂金融全球化規(guī)則的力量比照的平衡。在金融全球化時(shí)代，發(fā)展中國(guó)家仍應(yīng)該加強(qiáng)聯(lián)絡(luò)和團(tuán)結(jié)，提升在金融全球化沖擊下的整體生存能力，以集體的力量改善自己在國(guó)際金融中的地位，逐步推動(dòng)公正、合理的國(guó)際金融新秩序的建立。(四)加快完善國(guó)內(nèi)金融體制．實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)對(duì)生產(chǎn)要素的有效配置．施行有效的金融監(jiān)管．實(shí)現(xiàn)金融主權(quán)和保障金融安全。發(fā)展中國(guó)家必需加強(qiáng)金融法制建設(shè)和國(guó)家金融主權(quán)安全意識(shí)，健全法律制度以維護(hù)本身國(guó)家金融主權(quán)。首先要看重金融高科技人才的培養(yǎng)和完善科技創(chuàng)新體制。其次，要充足利用國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，參與金融全球化進(jìn)程，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融體制深切進(jìn)入改革，使本國(guó)金融體制與國(guó)際金融體制逐步接軌，更好地吸收國(guó)際金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)技術(shù)和管理經(jīng)歷體驗(yàn)。最后，健全金融監(jiān)管體制，充足行使國(guó)家金融主權(quán)。對(duì)于任何一個(gè)希望通過金融全球化來共享國(guó)際經(jīng)濟(jì)增加利益的發(fā)展中國(guó)家來說，建立一個(gè)本質(zhì)性的金融化體系是唯一可靠的出路。為此，應(yīng)其采用漸進(jìn)式的金融自在化方式，在施行中把握好開放的“度〞，有關(guān)信譽(yù)評(píng)級(jí)、公司上市證券業(yè)務(wù)、外匯買賣等業(yè)務(wù)，不能完全把握在外資手中；其余金融業(yè)務(wù)可在充足有效的監(jiān)管機(jī)制下逐步開放。總之，發(fā)展中國(guó)家只要適