投資學(xué)高等教育出版社3章

第3章證券投資概述投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!本章主要內(nèi)容證券的種類證券投資的主體、目的及其類型證券投資的作用投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!節(jié)證券的種類證券的概念及證券的基本類別股票及其種類債券及其種類投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!證券的概念及基本類別證券的概念證券有廣義和狹義之分。廣義證券包括商品證券、貨幣證券、資本證券和其他證券。狹義的證券指資本證券。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!一、股票(一)股票的性質(zhì)

股票是由股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息、紅利及其他投資者權(quán)益的可轉(zhuǎn)讓憑證。股票的特征：永久性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!一、股票（二）股票的形式面額股票和無(wú)面額股票面額股票：是公司章程和票面上都載明股份金額的股票。無(wú)面額股票：是票面上不標(biāo)明金額的股票。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!一、股票（三）股票的種類按股票持有人所享有的權(quán)益不同分類普通股：指在公司的經(jīng)營(yíng)管理和盈利及剩余財(cái)產(chǎn)分配上享有普通權(quán)利的股票。優(yōu)先股：指由股份公司發(fā)行的、在分配公司收益和剩余財(cái)產(chǎn)方面比普通股票具有優(yōu)先權(quán)的股票。后配股：在公司盈余分配和剩余財(cái)產(chǎn)分配上均后于普通股投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!一、股票（三）股票的種類根據(jù)股東根據(jù)發(fā)行和上市地區(qū)的不同分類人民幣普通股票：又稱A股，中國(guó)境內(nèi)公司在境內(nèi)發(fā)行，境內(nèi)投資者認(rèn)購(gòu)，境內(nèi)交易所上市交易人民幣特種股票：B股、H股、N股等B股：中國(guó)境內(nèi)公司在境外發(fā)行、境外投資者認(rèn)購(gòu)、境內(nèi)交易所上市交易H/N股：中國(guó)境內(nèi)公司在境外發(fā)行、境外投資者購(gòu)買、在香港/紐約交易所上市交易投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!二、債券（一）債券的性質(zhì)債券的概念是債務(wù)人為籌集資金而出具的、承諾按一定利率和方式支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。與銀行貸款的比較：債券為直接融資，銀行貸款為間接融資；債券公開發(fā)行，須審批；貸款只需雙方同意；債券為個(gè)人、機(jī)構(gòu)或政府持有，貸款為銀行持有；債券流通性要高于銀行貸款。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!二、債券（二）債券的種類按本金的償還方式不同分類到期還本債券：到期一次性償還本金。償債基金債券：根據(jù)契約要求必須提取一定數(shù)額的償債基金，用于償債的債券。分期償還債券：分期償還本金的債權(quán)通知償還債券：可按規(guī)定條件提前贖回債券投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!二、債券（二）債券的種類按有無(wú)擔(dān)保條件分類有擔(dān)保債券：有擔(dān)保債券是指以抵押、質(zhì)押或保證等形式作為擔(dān)保而發(fā)行的債券。因擔(dān)保形式不同，有擔(dān)保債券又可分為抵押債券，質(zhì)押債券，保證債券等多種形式。無(wú)擔(dān)保債券：即不提供任何形式的擔(dān)保，僅憑籌資人信用發(fā)行的債券，也稱信用債券投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!二、債券（二）債券的種類按與股票類似性分類收益公司債：指其利息只在公司有盈利時(shí)才支付分紅公司債：能參與公司利潤(rùn)分配附認(rèn)股權(quán)公司債：附新發(fā)行股票的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。可轉(zhuǎn)換公司債：可以轉(zhuǎn)換為公司股票的債權(quán)。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!一、證券投資的主體證券投資主體的含義證券投資主體指向證券市場(chǎng)投入資金以獲得預(yù)期收益的投資者。證券投資主體的種類個(gè)人投資者機(jī)構(gòu)投資者企業(yè)投資者政府投資者投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!三、證券投資的種類股權(quán)證券投資與債權(quán)證券投資股權(quán)證券投資的對(duì)象是股權(quán)證券債權(quán)證券投資的對(duì)象是債權(quán)證券直接證券投資與間接證券投資前者指投資者直接到證券市場(chǎng)上去購(gòu)買證券后者指投資者購(gòu)買金融機(jī)構(gòu)本身所發(fā)行的證券，而這種金融機(jī)構(gòu)以專門從事證券交易謀利。

投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!四、證券投資與投機(jī)證券投機(jī)的含義廣義的投機(jī)指證券買賣的積極參與者。狹義的投機(jī)指交易者甘冒風(fēng)險(xiǎn)，期望從證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)中賺取高額利潤(rùn)的證券交易行為。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!第三節(jié)證券投資的作用證券投資與企業(yè)證券投資是股份有限責(zé)任公司建立的基礎(chǔ)證券投資的數(shù)量影響企業(yè)的規(guī)模證券投資影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!證券的基本類別投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!一、股票（二）股票的形式記名股票與無(wú)記名股票

記名股票：指持有人姓名載于票面，同時(shí)持有人基本情況登錄于公司股東名冊(cè)的股票。無(wú)記名股票：指股票上和公司股東名冊(cè)上均不記載股東姓名和住址的股票。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁(yè)!一、股票（二）股票的形式有形股票和無(wú)形股票有形股票：指按一定規(guī)格制成的，票面一般載有相關(guān)內(nèi)容的股票。無(wú)形股票：是采取收據(jù)或股票賬戶發(fā)行的股票。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁(yè)!一、股票（三）股票的種類根據(jù)股東身份不同分類國(guó)家股：政府持有法人股：法人持有個(gè)人股：個(gè)人投資購(gòu)入并持有外資股：境外投資者購(gòu)入并持有投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁(yè)!一、股票（四）其它劃分股票種類的方式按股票是否進(jìn)入交易市場(chǎng)分類流通股與非流通股按股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)分類熱門股、冷門股、領(lǐng)導(dǎo)股按股票價(jià)值和價(jià)格背離狀況分類投資股、投機(jī)股按股票是否除權(quán)除息分類含權(quán)股、除權(quán)股按股票獲息多寡分類高息股、低息股、無(wú)息股投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁(yè)!二、債券（二）債券的種類按發(fā)行主體的不同分類公債：與私債對(duì)應(yīng)，債務(wù)人為政府，分為中央政府債券與地方政府債券。金融債券：銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為籌措中長(zhǎng)期貸款資金而發(fā)行的債券。公司債券：公司企業(yè)作為債務(wù)人發(fā)行的債券。投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁(yè)!二、債券（二）債券的種類按付息方式不同分類息票債券VS無(wú)息票債券(貼現(xiàn)債券)分期付息債券VS一次性付息債券固定利息債券VS浮動(dòng)利息債券

投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁(yè)!二、債券（二）債券的種類按還本付息期限的長(zhǎng)短分類短期、中期、長(zhǎng)期債券按是否能上市交易分類可上市債券與非上市債券投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第24頁(yè)!第二節(jié)證券投資的主體、目的及類型證券投資的主體證券投資的目的證券投資的種類證券投資與投機(jī)投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第25頁(yè)!二、證券投資的目的對(duì)非政府投資主體而言，目的有獲取利潤(rùn)獲取控制權(quán)分散風(fēng)險(xiǎn)保持資產(chǎn)的流動(dòng)性投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第26頁(yè)!三、證券投資的種類長(zhǎng)期投資與短期投資長(zhǎng)期投資指購(gòu)買長(zhǎng)期債券或股票，并長(zhǎng)期持有短期投資指購(gòu)買短期債券或購(gòu)買長(zhǎng)期債券、股票但短期內(nèi)又轉(zhuǎn)手賣出固定收入投資和不定收入投資固定收入投資指投資購(gòu)買收入固定的證券不定收入投資則指投資購(gòu)買收入不固定的證券

投資學(xué)高等教育出版社3章共29頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第27頁(yè)!四、證券投資與投機(jī)證券投機(jī)與投資的聯(lián)系交易對(duì)象相同投入資金謀取