證券從業(yè)考試金融市場基礎知識題庫匯總含答案下載

證券從業(yè)考試金融市場基礎知識題庫匯總含答案下載1.實踐中，金融機構通常采用（）等方法來實現投資適當性管理。[2017年9月真題]Ⅰ．客戶調查問卷Ⅱ．代客投資Ⅲ．產品風險評估Ⅳ．充分披露A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:實踐中，金融機構通常采用客戶調查問卷、產品風險評估與充分披露等方法，根據客戶分級和資產分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷售。2.目前，道·瓊斯股價平均數采用（）。[2015年11月真題]A.

修正股價平均數法B.

加權股價指數法C.

加權股價平均數法D.

簡單算術平均數法【答案】:

A【解析】:道·瓊斯股價平均數以1928年10月1日為基期，指數的編制方法原為簡單算術平均法，從1928年起采用除數修正的簡單平均法，使得平均數能連續(xù)、真實地反映股價變動情況。3.銀行間債券市場是指商業(yè)銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人通過（）進行債券買賣和回購的市場。A.

北京金融資產交易所B.

上海證券交易所C.

深圳證券交易所D.

證券登記結算機構【答案】:

A【解析】:銀行間債券市場，是指依托于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央國債登記結算有限責任公司的，包括商業(yè)銀行、農村信用聯社、保險公司、證券公司等金融機構以及一些非金融機構合格投資人通過北京金融資產交易所進行債券買賣和回購的市場。4.下列表述正確的有（）。[2015年3月真題]Ⅰ．基金管理人負責基金資產的保管Ⅱ．基金托管人必須對基金份額持有人負責，監(jiān)督基金管理人的行為Ⅲ．基金管理人是基金運營的核心Ⅳ．基金托管人負責基金資產的經營A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:基金管理人是基金的組織者和管理者，負責基金資產的經營，是基金運營的核心；基金托管人的職責主要體現在資產保管、資金清算、會計復核以及對投資運作的監(jiān)督等方面?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司鶎鸱蓊~持有人負責。5.普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股票股東行使剩余資質分配權的先決條件是（）。A.

公司解散清算B.

出席股東大會的股東所持表決權的2/3以上通過C.

公司連續(xù)5年虧損D.

股東大會作出減少公司注冊資本的決議【答案】:

A【解析】:剩余資產分配權是在公司解散清算時股東按照其持有的股份比例獲取剩余財產的權利。普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時。第二，公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付：支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務；如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。6.下列關于跟蹤評級的陳述，錯誤的是（）。A.

如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披露其原因B.

證券評級機構應當在受評證券存續(xù)期內每年至少出具兩次定期跟蹤評級報告C.

證券評級機構應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件D.

證券評級機構應持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風險、經營策略、財務狀況等因素的重大變化【答案】:

B【解析】:在評級對象有效存續(xù)期內，證券評級機構應持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風險、經營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析該變化對評級對象信用等級的影響，出具定期或不定期跟蹤評級報告。證券評級機構應當在受評證券存續(xù)期內每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結果，證券評級機構應當披露其原因，并說明跟蹤評級結果的公布時間。證券評級機構應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件，并及時公布不定期跟蹤評級結果。7.按照股息在當年未能足額分派時，能否在以后年度補發(fā)為依據，優(yōu)先股可分為（）。[2013年3月真題]Ⅰ．不可贖回優(yōu)先股Ⅱ．非累積優(yōu)先股Ⅲ．累積優(yōu)先股Ⅳ．可贖回優(yōu)先股A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據公司因當年可分配利潤不足而未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息，差額部分是否累積到下一會計年度，可分為累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。根據發(fā)行人或優(yōu)先股股東是否享有要求公司回購優(yōu)先股的權利，可分為可回購優(yōu)先股（可贖回優(yōu)先股）和不可回購優(yōu)先股（不可贖回優(yōu)先股）。8.在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制的意義包括（）。Ⅰ．完善多層次資本市場體系Ⅱ．提升資本市場服務實體經濟的能力Ⅲ．促進上海國際金融中心建設Ⅳ．促進上?？苿?chuàng)中心建設A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:在上海證券交易所設立科創(chuàng)板并試點注冊制，對于完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務實體經濟的能力，促進上海國際金融中心、科創(chuàng)中心建設，具有重要意義，為上海證券交易所發(fā)揮市場功能、彌補制度短板、增強包容性提供了至關重要的突破口和實現路徑。9.證券經紀人可以代理證券公司進行（）。[2014年11月真題]Ⅰ．產品銷售Ⅱ．客戶服務Ⅲ．代理客戶下單Ⅳ．客戶招攬A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根據《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，證券公司從事證券經紀業(yè)務，可以委托證券公司以外的人員作為證券經紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務及產品銷售等活動。10.以下關于派發(fā)股利的說法正確的有（）。[2011年6月真題]Ⅰ．股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期Ⅱ．除息除權日，通常為股權登記日之后的三個工作日Ⅲ．股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間Ⅳ．派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:派發(fā)股利流程：①股利宣布日，即公司董事會將分紅派息的消息公布于眾的時間；②股權登記日，即統計和確認參加本期股利分配的股東的日期，在此日期持有公司股票的股東方能享受股利發(fā)放；③除息除權日，通常為股權登記日之后的一個工作日，本日之后（含本日）買入的股票不再享有本期股利；④派發(fā)日，即股利正式發(fā)放給股東的日期。11.有限售條件股份包括（）。[2011年6月真題]Ⅰ．其他內資持股Ⅱ．國有法人持股Ⅲ．外資持股Ⅳ．國家持股A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉讓限制的股份，具體包括：①國家持股；②國有法人持股；③其他內資持股；④外資持股。12.證券公司申請介紹業(yè)務資格，應當符合的條件有（）。[2014年9月真題]Ⅰ．申請日前6個月各項風險控制指標符合規(guī)定標準Ⅱ．全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構控制Ⅲ．公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務人員Ⅳ．已按規(guī)定建立客戶交易結算資金第三方存管制度A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，證券公司申請介紹業(yè)務資格，還應當符合下列條件：①已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務相關的業(yè)務規(guī)則、內部控制、風險隔離及合規(guī)檢查等制度；②具有滿足業(yè)務需要的技術系統；③中國證監(jiān)會根據市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。13.ETF的投資目標是（）。[2012年3月真題]A.

提供盡可能多的套利機會B.

取得與指數基本一致的收益C.

使ETF規(guī)模不斷擴大D.

超越指數【答案】:

B【解析】:作為被動型的指數基金，ETF的投資目標不是超越指數的表現，而是希望取得與指數基本一致的收益，因此基金收益與標的指數收益之間的偏離程度就成為評判ETF是否成功的一個指標。14.證券交易結算包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．對盤Ⅱ．清算Ⅲ．登記Ⅳ．交收A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:證券的清算和交收被統稱為證券結算，包括證券結算和資金結算，證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結算公司集中完成，主要模式為：證券登記結算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結算。15.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過（）；按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過（）。A.

15個工作日；3個月B.

20個工作日；4個月C.

15個工作日；5個月D.

20個工作日；6個月【答案】:

D【解析】:目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對常規(guī)基金產品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。16.以下關于股份流通受限與否的說法錯誤的是（）。[2015年3月真題]A.

有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或者按承諾有轉讓限制的股份B.

未完成股權分置改革的上市公司股份，都是未上市流通的股份C.

無限售條件股份是指流通轉讓不受限制的股份D.

未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市的股份【答案】:

B【解析】:已完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為有限售條件股份和無限售條件股份。未完成股權分置改革的公司，按股份流通受限與否可分為未上市流通股份和已上市流通股份。17.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據需要對出現重大異常交易情況的證券賬戶（）。[2014年3月真題]A.

停止清算B.

限制交易C.

停止交易D.

強制銷戶【答案】:

B【解析】:《證券法》第一百一十二條規(guī)定，證券交易所根據需要，可以對出現重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。18.當社會總需求大于總供給，為了保證宏觀經濟穩(wěn)定，中央銀行就會采?。ǎ┑呢泿耪?。A.

中性B.

緊縮性C.

彈性D.

擴張性【答案】:

B【解析】:緊縮性的貨幣政策的主要政策手段是：減少貨幣供應量，提高利率，加強信貸控制。如果市場物價上漲，需求過度，經濟過度繁榮，被認為是社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取緊縮性的貨幣政策以減少需求。19.可轉換公司債券一般要經（）決議通過才能發(fā)行。Ⅰ．股東大會Ⅱ．總經理Ⅲ．監(jiān)事會Ⅳ．董事會A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:可轉換公司債券一般要經股東大會或董事會的決議通過才能發(fā)行，而且在發(fā)行時，應在發(fā)行條款中規(guī)定轉換期限和轉換價格。20.衡量指數增強型基金運作的一個重要標準是其投資回報能否優(yōu)于同期跟蹤同一標的指數的（）。A.

被動型基金B(yǎng).

純被動型基金C.

主動型基金D.

純主動型基金【答案】:

B【解析】:指數增強型基金是一類介于主動型基金和被動型基金之間的基金，它通過指數增強策略，以期獲得高于標的指數回報水平的投資業(yè)績的基金產品。衡量指數增強型基金運作的一個重要標準是其投資回報能否優(yōu)于同期跟蹤同一標的指數的純被動型基金。實現這一目標要求基金經理在可接受偏差程度之內靈活運用各種策略來優(yōu)化其投資組合。21.金融期貨具備的功能包括（）。Ⅰ．套期保值Ⅱ．價格發(fā)現Ⅲ．投機Ⅳ．套利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融期貨具有四項基本功能：套期保值功能、價格發(fā)現功能、投機功能和套利功能。金融期權與金融期貨有著類似的功能。從一定的意義上說，金融期權是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現價格的功能，是一種行之有效的控制風險的工具。22.在上市公司增資發(fā)行的方式中，（）是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。A.

配股B.

定向增發(fā)C.

公開增發(fā)D.

發(fā)行可轉換公司債券【答案】:

C【解析】:向不特定對象公開募集股份，簡稱增發(fā)（SeasonedEquityOffering），是股份公司向不特定對象公開募集股份的增資方式。增發(fā)的目的是向社會公眾募集資金，擴大股東人數，分散股權，增強股票的流通性，并可避免股份過分集中。公募增資的股票價格大都以市場價格為基礎，是常用的增資方式。23.證券金融公司轉融通的期限一般不超過（）個月。[2017年6月真題]A.

9B.

6C.

12D.

3【答案】:

B【解析】:證券金融公司向證券公司轉融通的期限一般不得超過6個月。轉融通的期限自資金或者證券實際交付之日起算。24.金融債券的發(fā)行主體包括（）。[2017年4月真題]Ⅰ．銀行Ⅱ．公司Ⅲ．非銀行的金融機構Ⅳ．政府A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

A【解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內還本付息的有價證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機構。25.對全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務進行日常監(jiān)督、監(jiān)測的機構涉及（）。Ⅰ．證券交易所Ⅱ．中國人民銀行各分支機構Ⅲ．中央結算公司Ⅳ．全國銀行間同業(yè)拆借中心A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根據《全國銀行間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定》第十七條，同業(yè)中心負責買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監(jiān)測工作；發(fā)現異常交易、結算情況應及時向中國人民銀行報告。根據第十九條，中國人民銀行各分支機構對轄區(qū)內市場參與者的買斷式回購進行日常監(jiān)督。26.關于融資融券交易，下列說法不正確的是（）。A.

投資者向證券公司繳納的保證金只能是現金B(yǎng).

在融資交易中，投資者信用賬戶內融資買入的證券及其他資金證券，整體作為其對證券公司所負債務的擔保物C.

融資交易和融券交易都具有杠桿特性D.

廣義的融資融券交易還包括轉融通交易【答案】:

A【解析】:投資者向證券公司提交的保證金可以是現金或者可充抵保證金的證券。27.金融中介機構進行資產負債管理時，金融衍生工具業(yè)務一般屬于（）。A.

表外業(yè)務B.

資產業(yè)務C.

負債業(yè)務D.

表內業(yè)務【答案】:

A【解析】:表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照現行的會計準則不計入資產負債表內，不形成現實資產負債，但能夠引起當期損益變動的業(yè)務。金融衍生工具業(yè)務屬于表外業(yè)務，既不影響資產負債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入。28.國際開發(fā)機構申請在中國境內發(fā)行人民幣債券，需經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別需為（）。[2018年3月真題]A.

A＋級（或相當于A＋級）以上B.

A級（或相當于A級）C.

AAA級D.

AA級（或相當于AA級）以上【答案】:

D【解析】:在中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應具備的基本條件之一為：財務穩(wěn)健，資信良好，經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上。29.在我國證券交易所的債券交易中，報價一般以每（）元面值債券的價格形式出現。[2014年9月真題]A.

800B.

1000C.

100D.

5000【答案】:

C【解析】:債券交易中，報價是指每100元面值債券的價格，包括全價報價和凈價報價兩種報價方式。30.我國證券公司監(jiān)管制度包括以（）為核心的經營風險控制制度。[2015年11月真題]A.

凈資產B.

利潤率C.

凈資本D.

總資產【答案】:

C【解析】:我國證券公司的監(jiān)管制度主要包括：①以誠信與資質為標準的市場準入制度；②以凈資本和流動性為核心的經營風險控制制度；③合規(guī)管理制度；④客戶交易結算資金第三方存管制度；⑤信息報送與披露制度；⑥分類監(jiān)管制度；⑦業(yè)務許可制度。31.下列關于影響我國金融市場運行的主要因素的說法正確的是（）。Ⅰ．預期的通貨膨脹率與債券和股票價格為反方向變動關系Ⅱ．貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中貨幣供給量和金融資產的需求為同方向變動關系Ⅲ．市場交易機制的核心是價格發(fā)現機制Ⅳ．利率對金融市場的影響是局部的、非系統的A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:通貨膨脹對金融市場投融資產生重要影響，一般而言，低于預期的通貨膨脹率會降低利率，促進債券和股票價格的上升，Ⅰ正確。貨幣政策主要通過貨幣供給量、利率和信貸政策機制發(fā)生作用，其中，貨幣供給量增加，會增加生產性投資、消費，也會使投資者對金融資產需求增加。利率對金融市場的影響是全局性的、系統性的。32.在基金募集期內購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。開放式基金的認購一般分為（）幾個步驟。Ⅰ．開戶Ⅱ．繳款Ⅲ．認購Ⅳ．確認A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。①開戶，投資人認購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；②認購，投資人在辦理開放式基金認購申請時，須填寫認購申請表，并須按銷售機構規(guī)定的方式全額繳款；③確認，銷售機構對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構接受了認購申請，申請的成功與否應以注冊登記機構的確認結果為準。33.中證指數是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權益計算的。[2017年9月真題]Ⅰ．公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份Ⅱ．受限的員工持股Ⅲ．戰(zhàn)略投資者持股Ⅳ．凍結股份A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動人持股超過5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、高級管理者等長期持有的股份，國有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，員工持股計劃、凍結股份、交叉持股。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價報價為97元，按30/180計算，實際支付價格為（）元。A.

97.51B.

97.88C.

97.90D.

98.05【答案】:

C【解析】:30/180即每半年付息1次，按每月30天計算。累計天數（算頭不算尾）＝30天（1月）＋30天（2月）＋5天（3月）＝65天。累計利息＝100×5%÷2×65/180≈0.90。實際支付價格＝97＋0.90＝97.90（元）。35.資產管理業(yè)務是指（）等金融機構接受投資者委托，對受托的投資者財產進行投資和管理的金融服務。Ⅰ．銀行Ⅱ．信托Ⅲ．保險資產管理機構Ⅳ．金融資產投資公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:2018年4月，中國人民銀行、國家外匯管理局、中國證監(jiān)會、中國銀保監(jiān)會聯合發(fā)布《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），指出，資產管理業(yè)務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構接受投資者委托，對受托的投資者財產進行投資和管理的金融服務。36.以下關于我國國際債券說法錯誤的是（）。[2016年7月真題]A.

主要的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉換公司債券B.

我國在亞洲、美洲、歐洲等地發(fā)行過國際債券C.

我國政府于1980年首次在國際市場發(fā)行國際債券D.

我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期【答案】:

C【解析】:從1982年首次發(fā)行國際債券至今，我國各類籌資主體已在國際債券市場發(fā)行了100多次債券。目前主要的債券品種包括：①政府債券；②金融債券；③可轉換公司債券。37.主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合（）等規(guī)定。Ⅰ．最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%Ⅱ．最近五個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%Ⅲ．發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前10個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價Ⅳ．發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:根據中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，主板（中小企業(yè)板）上市公司的增發(fā)除了要滿足公開發(fā)行股票的一般規(guī)定外，還應當符合下列規(guī)定：①最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%?？鄢墙洺Ｐ該p益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據。②除金融類企業(yè)外，最近一期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。③發(fā)行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。38.下列關于債券按付息方式的分類中，說法正確的是（）。[2018年12月真題]Ⅰ．零息債券是指存續(xù)期間沒有利息支付，到期時一次性獲得本息Ⅱ．附息債券又可分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類Ⅲ．可以根據合約條款推遲支付定期利率的息票累積債券被稱為緩息債券Ⅳ．息票累積債券規(guī)定了票面利率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項，零息債券是指債券合約未規(guī)定利息支付的債券。零息債券以低于面值的價格發(fā)行和交易，債券持有人實際上是以買賣價差的方式取得債券利息。Ⅱ、Ⅲ兩項，附息債券的合約中明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內，對持有人定期支付利息。按照計息方式的不同，這類債券還可細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。有些附息債券可以根據合約條款推遲支付定期利率，故被稱為緩息債券。Ⅳ項，息票累積債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。39.證券公司從事中間介紹業(yè)務，所提供的服務不包括（）。[2014年9月真題]A.

代期貨公司收付期貨保證金B(yǎng).

提供期貨行情信息C.

協助辦理開戶手續(xù)D.

提供期貨交易設施【答案】:

A【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供下列服務：①協助辦理開戶手續(xù)；②提供期貨行情信息、交易設施；③中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金。40.在無紙化發(fā)行條件下，權利人只能通過（）來實現占有無紙化證券。[2018年10月真題]A.

證券賬戶的控制B.

實物的控制C.

資金賬戶的控制D.

公司的控制【答案】:

A【解析】:在賬戶記錄上，由于實現了無紙化，證券登記結算機構一般以證券公司為單位，采用電腦記賬方式記載證券公司交給的證券；證券公司也采用電腦記賬的方式記載投資者的證券。對股權、債權變更引起的證券轉移，通過賬面予以劃轉。41.歐洲債券是指借款人（）。[2018年12月真題]A.

在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券B.

在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券C.

在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券D.

在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券【答案】:

B【解析】:歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券。由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現在歐洲，故被稱為歐洲債券。42.目前，不能作為我國資產證券化的基礎資產有（）。A.

P2P資產B.

企業(yè)資產C.

保險資產D.

信貸資產【答案】:

A【解析】:我國資產證券化可分為：受央行和原中國銀監(jiān)會監(jiān)管的信貸資產證券化、銀行間市場交易商協會主導的資產支持票據（ABN）、受中國證監(jiān)會監(jiān)管的企業(yè)資產證券化業(yè)務、受原中國保監(jiān)會監(jiān)管的保險資產證券化。43.中國證券登記結算公司僅為（）開立結算賬戶，專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用。A.

基金公司B.

合格機構投資者C.

證券交易所D.

證券公司【答案】:

D【解析】:證券公司直接為投資者開立資金結算賬戶，而證券登記結算公司僅為證券公司開立結算賬戶，結算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用。44.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式是（）。[2014年3月真題]A.

代銷B.

包銷C.

自銷D.

助銷【答案】:

B【解析】:按照發(fā)行風險的承擔、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費的高低等因素劃分，承銷方式有包銷和代銷兩種。證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式；代銷是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。45.我國的混合資本債券的清償順序為（）。A.

位于股權資本之后B.

位于一般債務之前C.

位于一般債務和次級債務之后D.

位于次級債務之前【答案】:

C【解析】:我國的混合資本債券，是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內不可贖回的債券。46.我國企業(yè)債和公司債的區(qū)別有（）。Ⅰ．發(fā)行主體不同和募集資金用途不同Ⅱ．發(fā)行制度和監(jiān)管機構不同Ⅲ．發(fā)行期限不同和擔保要求不同Ⅳ．發(fā)行市場不同和發(fā)行申報程序不同A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國企業(yè)債券和公司債券主要有以下幾方面的區(qū)別：①發(fā)行主體不同；②發(fā)行制度和監(jiān)管機構不同；③募集資金用途不同；④發(fā)行申報程序不同；⑤發(fā)行期限不同；⑥發(fā)行持續(xù)時間不同；⑦發(fā)行定價方式不同；⑧擔保要求不同；⑨發(fā)行市場不同。47.系統的基金業(yè)績評估需要著手進行的步驟包括（）。Ⅰ．計算絕對收益Ⅱ．計算風險調整后的收益Ⅲ．計算相對收益Ⅳ．進行業(yè)績歸因A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別，因此，基金的表現不能僅僅看回報率。系統的基金業(yè)績評估需要從四個方面入手：計算絕對收益；計算風險調整后收益；計算相對收益；進行業(yè)績歸因。48.中國證監(jiān)會于（）發(fā)布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。[2013年12月真題]A.

2005年9月B.

2005年4月C.

2001年6月D.

2004年1月【答案】:

B【解析】:依據《國務院關于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，中國證監(jiān)會于2005年4月29日發(fā)布了《關于上市公司股權分置改革試點有關問題的通知》，標志著股權分置改革正式啟動。49.滬深300指數的成分股的選擇空間是（）。[2013年12月真題]Ⅰ．非ST、*ST股票、非暫停上市股票Ⅱ．公司經營狀況良好，最近一年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題Ⅲ．上市交易時間超過一季度（流通市值排名前30位除外）Ⅳ．股票價格無明顯的異常波動或市場操縱A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:滬深300指數樣本空間由同時滿足以下條件的滬深A股組成：①非創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過一個季度，除非該股票自上市以來日均A股總市值在全部滬深A股（非創(chuàng)業(yè)板股票）中排在前30位；創(chuàng)業(yè)板股票，要求上市時間超過三年；②非ST、*ST股票，非暫停上市股票。并且選擇經營狀況良好、無違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題、股票價格無明顯異常波動或市場操縱的公司。50.可能發(fā)生折價的基金包括（）。[2013年12月真題]Ⅰ．LOFⅡ．普通封閉式基金Ⅲ．ETFⅣ．普通開放式基金A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:封閉式基金的買賣價格受市場供求關系的影響，常出現溢價或折價現象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。LOF與ETF雖然可以防止大幅折價現象，但由于具備一定的封閉式基金的特點，也可能發(fā)生折價。51.．下列各選項中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據特點的是（）。[2015年11月真題]Ⅰ．一次注冊、一次或多次發(fā)行Ⅱ．任一企業(yè)集合票據待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產的40%Ⅲ．任一企業(yè)集合票據募集資金額不得超過2億元人民幣Ⅳ．單只集合票據注冊金額不超過10億元人民幣A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ項，中小非金融企業(yè)集合票據在中國銀行間市場交易商協會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。52.下列關于SETS系統（證券交易所電子化交易系統）的說法正確的有（）。Ⅰ．具有指令驅動的特點Ⅱ．具有報價驅動的特點Ⅲ．不支持匿名報單Ⅳ．支持做市商報價A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:SETS系統同時支持匿名報單自動配對成交和做市商報價，因此混合了指令驅動與報價驅動兩種交易方式的特點。在SETS系統交易的證券必須至少擁有1個做市商，做市商需要提供至少1個交易市場規(guī)模（ExchangeMarketSize，簡稱EMS，通常為2500英鎊）的雙邊報價以維持流動性。53.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所設總經理1名，由（）任免。[2015年3月真題]A.

國務院B.

交易所會員大會C.

交易所理事會D.

國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】:

D【解析】:總經理為證券交易所的法定代表人，主持證券交易所的日常管理工作。我國《證券法》規(guī)定，證券交易所設總經理1人，總經理由中國證監(jiān)會任免。副總經理按照中國證監(jiān)會相關規(guī)定任免或聘任。總經理因故臨時不能履行職責時，由總經理指定的副總經理代其履行職責。54.證券交易市場通常分為（）和場外交易市場。A.

新三板市場B.

OTC市場C.

A股市場D.

證券交易所市場【答案】:

D【解析】:證券交易市場是為已經公開發(fā)行的證券提供流通轉讓機會的市場。證券交易市場通常分為證券交易所市場和場外交易市場。55.下列關于滬深300指數的說法正確的有（）。Ⅰ．反映了中國證券市場股票價格變動的概貌Ⅱ．反映了中國證券市場股票價格變動的運行狀況Ⅲ．成分股數量為300只Ⅳ．基點為975.47點A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ項，滬深300指數的基點為1000點。56.機構投資者與個人投資者相比，具有（）的特點。[2017年9月真題]Ⅰ．投資管理專業(yè)化