投資項目經(jīng)濟(jì)評價概述課件

投資項目經(jīng)濟(jì)評價概述一、經(jīng)濟(jì)評價的含義二、經(jīng)濟(jì)評價的原則三、經(jīng)濟(jì)評價的層次四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求投資項目經(jīng)濟(jì)評價概述一、經(jīng)濟(jì)評價的含義1一、經(jīng)濟(jì)評價的含義

投資項目經(jīng)濟(jì)評價，是在技術(shù)可行性研究的基礎(chǔ)上，對擬建項目的不同建設(shè)方案的投入和產(chǎn)出進(jìn)行研究、分析、計算和論證，作出全面的評價，并從中推薦出最優(yōu)方案，作為投資決策的經(jīng)濟(jì)依據(jù)一、經(jīng)濟(jì)評價的含義投資項目經(jīng)濟(jì)評價，是在技術(shù)2二、經(jīng)濟(jì)評價的原則1.價格的合理性2.方法的科學(xué)性3.立場的公正性二、經(jīng)濟(jì)評價的原則1.價格的合理性3三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價2.投資項目國民經(jīng)濟(jì)評價國民經(jīng)濟(jì)效益評價三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價4三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價它是從企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)角度，按現(xiàn)行財稅制度和現(xiàn)行價格，分析測算項目的投資支出、生產(chǎn)費用和收入，判斷投資行為在企業(yè)財務(wù)上的可行性（企業(yè)盈利能力）三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價5三、經(jīng)濟(jì)評價的層次2.投資項目國民經(jīng)濟(jì)評價它是從國家宏觀經(jīng)濟(jì)角度，用影子價格、影子工資和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，分析測算項目投入的全部物質(zhì)資源，人力資源的經(jīng)濟(jì)代價和對國民經(jīng)濟(jì)所作的貢獻(xiàn)，判斷投資行為在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性（資源合理配置）三、經(jīng)濟(jì)評價的層次2.投資項目國民經(jīng)濟(jì)評價6四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求1.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合以動態(tài)分析為主2.定量分析與定性分析相結(jié)合以定量分析為主3.宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合以宏觀效益分析為主四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求1.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合7四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求4.價值量分析與實物量分析相結(jié)合以價值量分析為主5.預(yù)測分析與統(tǒng)計分析相結(jié)合以預(yù)測分析為主6.全過程經(jīng)濟(jì)效益分析與階段性效益相結(jié)合以全過程經(jīng)濟(jì)效益分析為主四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求4.價值量分析與實物量分析相結(jié)合8投資項目財務(wù)數(shù)據(jù)測算概述分析人員根據(jù)自身的調(diào)查研究搜集整理有關(guān)數(shù)據(jù)和文字資料，并據(jù)此估算項目總投資、投產(chǎn)后的生產(chǎn)成本、銷售收入及稅金、利潤及利潤分配等各項財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制有關(guān)財務(wù)報表的一系列工作。投資項目財務(wù)數(shù)據(jù)測算概述分析人員根據(jù)自身的調(diào)查研究搜集整理有9財務(wù)數(shù)據(jù)測算內(nèi)容投資項目的壽命期和計算期項目總投資預(yù)測產(chǎn)品總成本費用預(yù)測銷售收入和稅金預(yù)測利潤總額及利潤分配預(yù)測固定資產(chǎn)投資貸款還本付息預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)測算內(nèi)容投資項目的壽命期和計算期10財務(wù)數(shù)據(jù)測算原則遵循現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)實事求是，準(zhǔn)確可靠立足現(xiàn)實，著眼未來可比性原則財務(wù)數(shù)據(jù)測算原則遵循現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)11項目投資估算與資金籌措項目總投資建設(shè)投資流動資金無形資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期借款利息項目投資估算與資金籌措項目總投資無形資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資遞延12項目總投資的估算一、固定資產(chǎn)投資的估算二、無形資產(chǎn)投資的估算三、流動資金的估算四、資金構(gòu)成（資金來源）五、投資借款的償還項目總投資的估算一、固定資產(chǎn)投資的估算13一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成（二）固定資產(chǎn)投資的估算方法一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成14一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成1.建筑工程費用2.設(shè)備購置費用3.設(shè)備安裝工程費用4.其他費用土地使用費，建設(shè)單位管理費，勘察設(shè)計費（包括可行性研究費）等5.預(yù)備費用基本預(yù)備費漲價預(yù)備費一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成15一、固定資產(chǎn)投資的估算（二）固定資產(chǎn)投資的估算方法1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法單位生產(chǎn)能力估算法生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法2.概算指標(biāo)法一、固定資產(chǎn)投資的估算（二）固定資產(chǎn)投資的估算方法16一、固定資產(chǎn)投資的估算1.單位生產(chǎn)能力投資估算法I0（I）——

已建（擬建）同類項目的投資額Q0（Q）——

已建（擬建）同類項目的生產(chǎn)能力

n

——

物價轉(zhuǎn)換系數(shù)優(yōu)點：簡單、實用缺點：精度差，不適用于創(chuàng)新項目及準(zhǔn)確度要求高的項目。一、固定資產(chǎn)投資的估算1.單位生產(chǎn)能力投資估算法17一、固定資產(chǎn)投資的估算1.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)I0（I）——已建（擬建）同類項目的投資額Q0（Q）——已建（擬建）同類項目的生產(chǎn)能力

f——生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（0＜f≤1）

n——物價轉(zhuǎn)換系數(shù)一、固定資產(chǎn)投資的估算1.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)18一、固定資產(chǎn)投資的估算規(guī)模相近（在1倍以內(nèi)）

f

=1規(guī)模相比在50倍以內(nèi)提高設(shè)備f=0.6~0.7增加數(shù)量f=0.8~0.9規(guī)模相比在50倍以上，不適用一、固定資產(chǎn)投資的估算規(guī)模相近（在1倍以內(nèi)）f=119一、固定資產(chǎn)投資的估算2.概算指標(biāo)法（明細(xì)估算法）

（1）建筑工程費用估算參照國家或地區(qū)性概算指標(biāo)及有關(guān)定額詳細(xì)估算出單項工程費用、其他費用、預(yù)備費，然后匯總計算出固定資產(chǎn)投資總額的方法。

建筑工程概算指標(biāo)指國家或授權(quán)機關(guān)以房屋的“平方米”、“立方米”或建筑物“座”為單位，規(guī)定的費用消耗標(biāo)準(zhǔn)。一、固定資產(chǎn)投資的估算2.概算指標(biāo)法（明細(xì)估算法）20一、固定資產(chǎn)投資的估算單位工程投資=Σ（單位工程量×概算定額單價）×（１＋綜合費率）建筑工程費=建筑面積（體積）×平米（立米）造價單項工程投資=∑單位工程投資+包括在該單項工程內(nèi)的設(shè)備、工器具及生產(chǎn)家具購置費用建設(shè)項目總投資=∑單項工程投資+其他費用一、固定資產(chǎn)投資的估算單位工程投資=Σ（單位工程量×概算21一、固定資產(chǎn)投資的估算（2）其他費用土地征用費、可行性研究費、勘察設(shè)計費、遷移費等有規(guī)定和取費標(biāo)準(zhǔn)的，按規(guī)定執(zhí)行，沒有的按實際可能發(fā)生的費用進(jìn)行估算。（3）預(yù)備費一般按照基本建設(shè)費的一定比例估算基本預(yù)備費漲價預(yù)備費一、固定資產(chǎn)投資的估算（2）其他費用22一、固定資產(chǎn)投資的估算漲價預(yù)備費估算方法V——

漲價預(yù)備費It——

建設(shè)期第t年計劃投資額按建設(shè)期前一年價格水平估算n

——

建設(shè)期年份數(shù)i——

平均年價格變動率一、固定資產(chǎn)投資的估算漲價預(yù)備費估算方法23例：漲價預(yù)備費計算

某投資項目的靜態(tài)投資為22310萬元，建設(shè)期3年，計劃三年的投資比例分別為20%、55%、25%，預(yù)測建設(shè)期內(nèi)年平均價格上漲率為6%，試估計該項目建設(shè)期的漲價預(yù)備費例：漲價預(yù)備費計算某投資項目的靜態(tài)投資為22310萬24例：漲價預(yù)備費計算V=22,310×20%×[(1+6%)-1]+22,310×55%×[(1+6%)2-1]+22,310×25%×[(1+6%)3-1]=267.72+1,516.63+1,065.39=2,849.74例：漲價預(yù)備費計算V=22,310×20%×[(25二、無形資產(chǎn)投資的估算（一）無形資產(chǎn)投資的概念（二）無形資產(chǎn)投資的估算方法（三）無形資產(chǎn)投資的攤銷問題二、無形資產(chǎn)投資的估算（一）無形資產(chǎn)投資的概念26二、無形資產(chǎn)投資的估算?

概念無形資產(chǎn)投資是為取得土地使用權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等所投入的一次性支出若分期支出則可直接作為生產(chǎn)費用計入產(chǎn)品成本二、無形資產(chǎn)投資的估算?概念無形資產(chǎn)投資是為取得土地使用27二、無形資產(chǎn)投資的估算?

估算方法無形資產(chǎn)獲取的途徑不同，其估算方法也不同1.購入——

實際支付2.自制——

成本核算二、無形資產(chǎn)投資的估算?估算方法無形資產(chǎn)獲取的途徑不同，28二、無形資產(chǎn)投資的估算?

攤銷問題在有效年內(nèi)攤銷（除土地使用權(quán)）不計殘值一般采用直線分?jǐn)偡ǘ?、無形資產(chǎn)投資的估算?攤銷問題在有效年內(nèi)攤銷（除土地使29例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷

某投資項目的土地使用權(quán)是以2000萬元批租方式取得，批租期40年，項目建設(shè)期3年，生產(chǎn)使用期15年，試計算項目生產(chǎn)使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷某投資項目的土地使用權(quán)是30例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷土地批租使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用2000÷40=50（萬元/年）生產(chǎn)使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用50+（50×3）÷15=60（萬元/年）例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷土地批租使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形31三、流動資產(chǎn)投資的估算

流動資金是項目建成投產(chǎn)后墊支在原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等方面的資金三、流動資產(chǎn)投資的估算流動資金是項目建成投產(chǎn)32三、流動資金的估算（一）流動資金的分類（二）流動資產(chǎn)的估算方法（三）鋪底流動資金三、流動資金的估算（一）流動資金的分類33三、流動資產(chǎn)投資的估算（一）流動資金的分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金2.流通領(lǐng)域中的流動資金三、流動資產(chǎn)投資的估算（一）流動資金的分類34三、流動資產(chǎn)投資的估算?

分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金（1）儲備資金（定額流動資金）原材料、燃料、包裝材料、低值易耗品（2）生產(chǎn)資金（定額流動資金）在產(chǎn)品、自制半成品、待攤費用三、流動資產(chǎn)投資的估算?分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金35三、流動資產(chǎn)投資的估算?

分類2.流通領(lǐng)域中的流動資金（1）成品資金（定額流動資金）產(chǎn)成品、外購商品（2）結(jié)算資金（非定額流動資金）應(yīng)收及預(yù)付款、發(fā)出商品（3）貨幣資金（非定額流動資金）備用金、庫存現(xiàn)金、存款、證券三、流動資產(chǎn)投資的估算?分類2.流通領(lǐng)域中的流動資金36三、流動資產(chǎn)投資的估算（二）流動資產(chǎn)的估算方法1.流動資金率法2.分項詳細(xì)估算法三、流動資產(chǎn)投資的估算（二）流動資產(chǎn)的估算方法37三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法1.流動資金率法主要參照類似項目流動資金占銷售成本，銷售收入或固定資產(chǎn)價值的百分比來確定三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法1.流動資金率法38三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法1.流動資金率法流動資金＝銷售成本銷售成本

項目銷售收入×銷售收入流動資金率

固定資產(chǎn)價值固定資產(chǎn)價值三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法1.流動資金率法39三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法其中：銷售成本年流動資金平均占用額銷售收入流動資金率=———————————固定資產(chǎn)價值年銷售成本（或年銷售收入或固定資產(chǎn)價值）三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法其中：40三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法2.分項詳細(xì)估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨流動負(fù)債=應(yīng)付賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細(xì)估算法41三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法2.分項詳細(xì)估算法三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細(xì)估算法42三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法2.分項詳細(xì)估算法年費用現(xiàn)金：工資及福利費+其他費用應(yīng)收賬款：銷售收入存貨：外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品應(yīng)付賬款：外購原材料+外購燃料三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細(xì)估算法43三、流動資產(chǎn)投資的估算（三）鋪底流動資金流動資產(chǎn)投資中，自有資金不得少于30%，稱鋪底流動資金三、流動資產(chǎn)投資的估算（三）鋪底流動資金44四、資金籌集（一）資金構(gòu)成（資金來源）資金資本公積金資本溢價長期借款資本金自有資金借入資金接受贈款短期借款其他借款四、資金籌集（一）資金構(gòu)成（資金來源）資金資本公積金資本45四、資金籌集自有資金無須還本付息借入資金須還本付息資本金（注冊資金）明確資本金在總投資中的比例四、資金籌集自有資金46四、資金構(gòu)成（資金來源）（二）國務(wù)院規(guī)定不同行業(yè)最低資本金的比例1.交通運輸、煤炭項目35％2.鋼鐵、郵電、化肥項目25％3.電力、機電、建材、化工石油化工、有色金屬、輕工紡織、商貿(mào)及其他20％四、資金構(gòu)成（資金來源）（二）國務(wù)院規(guī)定不同行業(yè)最低資本金的47四、資金構(gòu)成（資金來源）（三）各貸款銀行，對資本金比例有最低要求規(guī)定商業(yè)性銀行政策性銀行國開行、進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行四、資金構(gòu)成（資金來源）（三）各貸款銀行，對資本金比例有最低48四、資金構(gòu)成（資金來源）（四）中外合資項目，國家工商行政管理局，對中、外各方投資占資本金比例有最低要求規(guī)定四、資金構(gòu)成（資金來源）（四）中外合資項目，國家工商行政管理49（五）融資原則深入進(jìn)行產(chǎn)業(yè)分析，科學(xué)進(jìn)行投資估算研究資金時間價值，適時取得所需資金了解金融市場特征，認(rèn)真選擇資金來源研究各種籌資方式，確定最佳資本結(jié)構(gòu)（五）融資原則50五、投資借款的償還（一）項目投資借款的還款方式1.等額還本付息（等本息還款）2.等額還本，按期付息（等本還款）3.按預(yù)測的償還能力還本付息五、投資借款的償還（一）項目投資借款的還款方式51五、投資借款的償還?

還款方式

1.等額還本付息（等本息還款）

A=Ic(A/P,i,n)Ic

——

建設(shè)期末的本息和A——

投產(chǎn)期第一年末起每年還本付息額01324673+n5I1AAAAAAAI2I3Ic34n21A五、投資借款的償還?還款方式1.等額還本付息（等本息還52五、投資借款的償還?

還款方式

建設(shè)期末的本息和Ic基本假定——

年中借款建設(shè)期各年借款利息=（年初借款本息和+本年借款額÷2）×年利率五、投資借款的償還?還款方式建設(shè)期末的本息和Ic53五、投資借款的償還?

還款方式

2.等額還本，按期付息（等本還款）3.按預(yù)測的償還能力進(jìn)行償還本息五、投資借款的償還?還款方式2.等額還本，按期付息（54例6-4：投資借款的償還已知：某項目建設(shè)期3年，向銀行借款第1年借入10,000萬元第2年借入9,000萬元第3年借入11,000萬元銀行貸款的年利率為10%（每年計息一次）約定從第4年起，分5年償還要求：試編制還款計劃例6-4：投資借款的償還已知：某項目建設(shè)期3年，向銀行借款55例6-4：投資借款的償還建設(shè)期末的本息和Ic第1年借款利息=（10000÷2）×10%=500（萬元）第2年借款利息=（10500+9000÷2）×10%=1500（萬元）第3年借款利息=（10500+10500+11000÷2）×10%=2650（萬元）建設(shè)期末的本息和Ic=30000+4650=34650（萬元）例6-4：投資借款的償還建設(shè)期末的本息和Ic56例6-4：投資借款的償還1.等額還本付息（等本息還款）

A=Ic(A/P,10%,5)=34,650×0.2638=9,140.67（萬元）例6-4：投資借款的償還1.等額還本付息（等本息還款）57例6-4：投資借款的償還1．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·

等額還本付息①i=④i-1②=①×10%③=A-②④=①-③③n=①n例6-4：投資借款的償還1．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·58例6-4：投資借款的償還2.等額還本，按期付息（等本還款）等額還本額=34650÷5=6,930（萬元）按期付息額見下表例6-4：投資借款的償還2.等額還本，按期付息（等本還款）59例6-4：投資借款的償還2．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·

等額還本，按期付息①i=④i-1②=①×10%③=Ic/n④=①-③例6-4：投資借款的償還2．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·60例6-4：投資借款的償還三種借款的還本付息方法比較1.等額還本付息——

均勻2.等額還本，按期付息——

前多后少3.按預(yù)測的償還能力還本付息——

盡力還本額應(yīng)不大于折舊、攤銷加凈利潤投資初期，生產(chǎn)不穩(wěn)定，未達(dá)設(shè)計要求，利潤較少，故一般等額還本付息較受歡迎例6-4：投資借款的償還三種借款的還本付息方法比較61綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料1.生產(chǎn)規(guī)模：2萬件/年2.項目周期：建設(shè)期2年，生產(chǎn)期10年第3年達(dá)產(chǎn)率90%，第4年以后均為100%3.固定資產(chǎn)靜態(tài)投資4,400萬元第1年投入2,400萬元第2年投入2,000萬元4.無形資產(chǎn)投資600萬元（第1年投入）綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料1.生產(chǎn)規(guī)模：2萬件62綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料5.流動資金投資1,000萬元（第2年末投入）6.自有資金2,000萬元（第1年投入）7.資金缺口，均向銀行貸款，年利率5%流動資金投資借款，在項目結(jié)束時償還固定資產(chǎn)投資借款，在項目投產(chǎn)后分5年償還8.產(chǎn)品的銷售價格6,000元/件（不含增值稅）9.產(chǎn)品的可變成本3,000元/件（不含增值稅）綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料5.流動資金投資1,63綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料10.不包括固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷和投資借款利息的年固定費用4,000萬元11.固定資產(chǎn)投資中房屋建筑占30%，折舊費按直線法計算，殘值率5%，平均折舊年限為40年機器設(shè)備占70%，折舊費按直線法計算，殘值率5%，平均折舊年限為10年綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料10.不包括固定資產(chǎn)64綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料12.無形資產(chǎn)攤銷，按直線法計算，殘值為零，折舊年限為10年13.稅金按現(xiàn)行政策，所得稅率為33%14.稅后利潤在提取10%法定盈余公積金和10%公益金后，可用于償還固定資產(chǎn)投資借款本金15.項目在提取法定盈余公積金、公益金和償還固定資產(chǎn)投資借款本金后，在投產(chǎn)后的第2~5年每年按投資額的10%分配股利，后5年每年按投資額的20%分配股利綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料12.無形資產(chǎn)攤銷，651.編制投資總額及資金籌措表2.計算長期投資借款建設(shè)期末的本息和Ic3.編制長期投資借款還本付息表（1）等額還本付息（2）等額還本，按期付息暫時不考慮還款能力4.編制短期借款還本付息表習(xí)題6-1：根據(jù)綜合習(xí)題資料計算下列內(nèi)容1.編制投資總額及資金籌措表習(xí)題6-1：根據(jù)綜合習(xí)題資料計66建設(shè)期第1年第2年合計

1.總投資

1.1固定資產(chǎn)

1.2無形資產(chǎn)

1.3流動資產(chǎn)

1.4建設(shè)期利息

2.資金籌措

2.1自有資金

2.2長期借款（本）

2.3長期借款（息）

2.4短期借款資金籌措表（萬元）建設(shè)期第1年第2年合計1.總投資1.1671.投資總額I=6,126.25(萬元)資金籌措1,000+2,000+（1,000）2.建設(shè)期末的本息和Ic=3,126.25(萬元)3.長期投資借款還本付息表（略）A=Ic(A/P,5%,5)=722.16(萬元)Ic/n=Ic/5=625.26(萬元)習(xí)題6-1答案1.投資總額I=6,126.25(萬元)習(xí)題6-1答案68習(xí)題6-1答案第一年借款利息1,000÷2×5%=25.00(萬元)第二年借款利息(1,025+2,000÷2)×5%=101.25(萬元)建設(shè)期末的本息和Ic(1,000+2,000)+(25+101.25)=3,126.25(萬元)

習(xí)題6-1答案第一年借款利息69

資金籌措表（萬元）習(xí)題6-1答案資金籌措表（萬元）習(xí)題6-1答70習(xí)題6-1答案

固定資產(chǎn)借款還本付息計算表(等本息)(萬元)A=722.16(萬元)習(xí)題6-1答案固定資產(chǎn)借款還本付息計算表(等本息)71習(xí)題6-1答案

固定資產(chǎn)借款還本付息計算表(等本)(萬元)習(xí)題6-1答案固定資產(chǎn)借款還本付息計算表(等本)72習(xí)題6-1答案

短期借款還本付息表(萬元)習(xí)題6-1答案短期借款還本付息表731、不是井里沒有水，而是你挖的不夠深。不是成功來得慢，而是你努力的不夠多。

2、孤單一人的時間使自己變得優(yōu)秀，給來的人一個驚喜，也給自己一個好的交代。

3、命運給你一個比別人低的起點是想告訴你，讓你用你的一生去奮斗出一個絕地反擊的故事，所以有什么理由不努力!

4、心中沒有過分的貪求，自然苦就少?？诶锊徽f多余的話，自然禍就少。腹內(nèi)的食物能減少，自然病就少。思緒中沒有過分欲，自然憂就少。大悲是無淚的，同樣大悟無言。緣來盡量要惜，緣盡就放。人生本來就空，對人家笑笑，對自己笑笑，笑著看天下，看日出日落，花謝花開，豈不自在，哪里來的塵埃!

5、心情就像衣服，臟了就拿去洗洗，曬曬，陽光自然就會蔓延開來。陽光那么好，何必自尋煩惱，過好每一個當(dāng)下，一萬個美麗的未來抵不過一個溫暖的現(xiàn)在。

6、無論你正遭遇著什么，你都要從落魄中站起來重振旗鼓，要繼續(xù)保持熱忱，要繼續(xù)保持微笑，就像從未受傷過一樣。

7、生命的美麗，永遠(yuǎn)展現(xiàn)在她的進(jìn)取之中;就像大樹的美麗，是展現(xiàn)在它負(fù)勢向上高聳入云的蓬勃生機中;像雄鷹的美麗，是展現(xiàn)在它搏風(fēng)擊雨如蒼天之魂的翱翔中;像江河的美麗，是展現(xiàn)在它波濤洶涌一瀉千里的奔流中。

8、有些事，不可避免地發(fā)生，陰晴圓缺皆有規(guī)律，我們只能坦然地接受;有些事，只要你愿意努力，矢志不渝地付出，就能慢慢改變它的軌跡。

9、與其埋怨世界，不如改變自己。管好自己的心，做好自己的事，比什么都強。人生無完美，曲折亦風(fēng)景。別把失去看得過重，放棄是另一種擁有;不要經(jīng)常艷羨他人，人做到了，心悟到了，相信屬于你的風(fēng)景就在下一個拐彎處。

10、有些事想開了，你就會明白，在世上，你就是你，你痛痛你自己，你累累你自己，就算有人同情你，那又怎樣，最后收拾殘局的還是要靠你自己。

11、人生的某些障礙，你是逃不掉的。與其費盡周折繞過去，不如勇敢地攀登，或許這會鑄就你人生的高點。

12、有些壓力總是得自己扛過去，說出來就成了充滿負(fù)能量的抱怨。尋求安慰也無濟(jì)于事，還徒增了別人的煩惱。

13、認(rèn)識到我們的所見所聞都是假象，認(rèn)識到此生都是虛幻，我們才能真正認(rèn)識到佛法的真相。錢多了會壓死你，你承受得了嗎?帶，帶不走，放，放不下。時時刻刻發(fā)悲心，饒益眾生為他人。

14、夢想總是跑在我的前面。努力追尋它們，為了那一瞬間的同步，這就是動人的生命奇跡。

15、懶惰不會讓你一下子跌倒，但會在不知不覺中減少你的收獲;勤奮也不會讓你一夜成功，但會在不知不覺中積累你的成果。人生需要挑戰(zhàn)，更需要堅持和勤奮!

16、人生在世：可以缺錢，但不能缺德;可以失言，但不能失信;可以倒下，但不能跪下;可以求名，但不能盜名;可以低落，但不能墮落;可以放松，但不能放縱;可以虛榮，但不能虛偽;可以平凡，但不能平庸;可以浪漫，但不能浪蕩;可以生氣，但不能生事。

17、人生沒有筆直路，當(dāng)你感到迷茫、失落時，找?guī)撞窟@種充滿正能量的電影，坐下來靜靜欣賞，去發(fā)現(xiàn)生命中真正重要的東西。

18、在人生的舞臺上，當(dāng)有人愿意在臺下陪你度過無數(shù)個沒有未來的夜時，你就更想展現(xiàn)精彩絕倫的自己。但愿每個被努力支撐的靈魂能吸引更多的人同行。1、不是井里沒有水，而是你挖的不夠深。不是成功來得慢，而是你74投資項目經(jīng)濟(jì)評價概述一、經(jīng)濟(jì)評價的含義二、經(jīng)濟(jì)評價的原則三、經(jīng)濟(jì)評價的層次四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求投資項目經(jīng)濟(jì)評價概述一、經(jīng)濟(jì)評價的含義75一、經(jīng)濟(jì)評價的含義

投資項目經(jīng)濟(jì)評價，是在技術(shù)可行性研究的基礎(chǔ)上，對擬建項目的不同建設(shè)方案的投入和產(chǎn)出進(jìn)行研究、分析、計算和論證，作出全面的評價，并從中推薦出最優(yōu)方案，作為投資決策的經(jīng)濟(jì)依據(jù)一、經(jīng)濟(jì)評價的含義投資項目經(jīng)濟(jì)評價，是在技術(shù)76二、經(jīng)濟(jì)評價的原則1.價格的合理性2.方法的科學(xué)性3.立場的公正性二、經(jīng)濟(jì)評價的原則1.價格的合理性77三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價2.投資項目國民經(jīng)濟(jì)評價國民經(jīng)濟(jì)效益評價三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價78三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價它是從企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)角度，按現(xiàn)行財稅制度和現(xiàn)行價格，分析測算項目的投資支出、生產(chǎn)費用和收入，判斷投資行為在企業(yè)財務(wù)上的可行性（企業(yè)盈利能力）三、經(jīng)濟(jì)評價的層次1.投資項目財務(wù)評價79三、經(jīng)濟(jì)評價的層次2.投資項目國民經(jīng)濟(jì)評價它是從國家宏觀經(jīng)濟(jì)角度，用影子價格、影子工資和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，分析測算項目投入的全部物質(zhì)資源，人力資源的經(jīng)濟(jì)代價和對國民經(jīng)濟(jì)所作的貢獻(xiàn)，判斷投資行為在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性（資源合理配置）三、經(jīng)濟(jì)評價的層次2.投資項目國民經(jīng)濟(jì)評價80四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求1.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合以動態(tài)分析為主2.定量分析與定性分析相結(jié)合以定量分析為主3.宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合以宏觀效益分析為主四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求1.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合81四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求4.價值量分析與實物量分析相結(jié)合以價值量分析為主5.預(yù)測分析與統(tǒng)計分析相結(jié)合以預(yù)測分析為主6.全過程經(jīng)濟(jì)效益分析與階段性效益相結(jié)合以全過程經(jīng)濟(jì)效益分析為主四、經(jīng)濟(jì)評價的特點與要求4.價值量分析與實物量分析相結(jié)合82投資項目財務(wù)數(shù)據(jù)測算概述分析人員根據(jù)自身的調(diào)查研究搜集整理有關(guān)數(shù)據(jù)和文字資料，并據(jù)此估算項目總投資、投產(chǎn)后的生產(chǎn)成本、銷售收入及稅金、利潤及利潤分配等各項財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制有關(guān)財務(wù)報表的一系列工作。投資項目財務(wù)數(shù)據(jù)測算概述分析人員根據(jù)自身的調(diào)查研究搜集整理有83財務(wù)數(shù)據(jù)測算內(nèi)容投資項目的壽命期和計算期項目總投資預(yù)測產(chǎn)品總成本費用預(yù)測銷售收入和稅金預(yù)測利潤總額及利潤分配預(yù)測固定資產(chǎn)投資貸款還本付息預(yù)測財務(wù)數(shù)據(jù)測算內(nèi)容投資項目的壽命期和計算期84財務(wù)數(shù)據(jù)測算原則遵循現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)實事求是，準(zhǔn)確可靠立足現(xiàn)實，著眼未來可比性原則財務(wù)數(shù)據(jù)測算原則遵循現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)法規(guī)85項目投資估算與資金籌措項目總投資建設(shè)投資流動資金無形資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資遞延資產(chǎn)投資建設(shè)期借款利息項目投資估算與資金籌措項目總投資無形資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資遞延86項目總投資的估算一、固定資產(chǎn)投資的估算二、無形資產(chǎn)投資的估算三、流動資金的估算四、資金構(gòu)成（資金來源）五、投資借款的償還項目總投資的估算一、固定資產(chǎn)投資的估算87一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成（二）固定資產(chǎn)投資的估算方法一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成88一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成1.建筑工程費用2.設(shè)備購置費用3.設(shè)備安裝工程費用4.其他費用土地使用費，建設(shè)單位管理費，勘察設(shè)計費（包括可行性研究費）等5.預(yù)備費用基本預(yù)備費漲價預(yù)備費一、固定資產(chǎn)投資的估算（一）固定資產(chǎn)投資構(gòu)成89一、固定資產(chǎn)投資的估算（二）固定資產(chǎn)投資的估算方法1.擴(kuò)大指標(biāo)估算法單位生產(chǎn)能力估算法生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法2.概算指標(biāo)法一、固定資產(chǎn)投資的估算（二）固定資產(chǎn)投資的估算方法90一、固定資產(chǎn)投資的估算1.單位生產(chǎn)能力投資估算法I0（I）——

已建（擬建）同類項目的投資額Q0（Q）——

已建（擬建）同類項目的生產(chǎn)能力

n

——

物價轉(zhuǎn)換系數(shù)優(yōu)點：簡單、實用缺點：精度差，不適用于創(chuàng)新項目及準(zhǔn)確度要求高的項目。一、固定資產(chǎn)投資的估算1.單位生產(chǎn)能力投資估算法91一、固定資產(chǎn)投資的估算1.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)I0（I）——已建（擬建）同類項目的投資額Q0（Q）——已建（擬建）同類項目的生產(chǎn)能力

f——生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)（0＜f≤1）

n——物價轉(zhuǎn)換系數(shù)一、固定資產(chǎn)投資的估算1.生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)92一、固定資產(chǎn)投資的估算規(guī)模相近（在1倍以內(nèi)）

f

=1規(guī)模相比在50倍以內(nèi)提高設(shè)備f=0.6~0.7增加數(shù)量f=0.8~0.9規(guī)模相比在50倍以上，不適用一、固定資產(chǎn)投資的估算規(guī)模相近（在1倍以內(nèi)）f=193一、固定資產(chǎn)投資的估算2.概算指標(biāo)法（明細(xì)估算法）

（1）建筑工程費用估算參照國家或地區(qū)性概算指標(biāo)及有關(guān)定額詳細(xì)估算出單項工程費用、其他費用、預(yù)備費，然后匯總計算出固定資產(chǎn)投資總額的方法。

建筑工程概算指標(biāo)指國家或授權(quán)機關(guān)以房屋的“平方米”、“立方米”或建筑物“座”為單位，規(guī)定的費用消耗標(biāo)準(zhǔn)。一、固定資產(chǎn)投資的估算2.概算指標(biāo)法（明細(xì)估算法）94一、固定資產(chǎn)投資的估算單位工程投資=Σ（單位工程量×概算定額單價）×（１＋綜合費率）建筑工程費=建筑面積（體積）×平米（立米）造價單項工程投資=∑單位工程投資+包括在該單項工程內(nèi)的設(shè)備、工器具及生產(chǎn)家具購置費用建設(shè)項目總投資=∑單項工程投資+其他費用一、固定資產(chǎn)投資的估算單位工程投資=Σ（單位工程量×概算95一、固定資產(chǎn)投資的估算（2）其他費用土地征用費、可行性研究費、勘察設(shè)計費、遷移費等有規(guī)定和取費標(biāo)準(zhǔn)的，按規(guī)定執(zhí)行，沒有的按實際可能發(fā)生的費用進(jìn)行估算。（3）預(yù)備費一般按照基本建設(shè)費的一定比例估算基本預(yù)備費漲價預(yù)備費一、固定資產(chǎn)投資的估算（2）其他費用96一、固定資產(chǎn)投資的估算漲價預(yù)備費估算方法V——

漲價預(yù)備費It——

建設(shè)期第t年計劃投資額按建設(shè)期前一年價格水平估算n

——

建設(shè)期年份數(shù)i——

平均年價格變動率一、固定資產(chǎn)投資的估算漲價預(yù)備費估算方法97例：漲價預(yù)備費計算

某投資項目的靜態(tài)投資為22310萬元，建設(shè)期3年，計劃三年的投資比例分別為20%、55%、25%，預(yù)測建設(shè)期內(nèi)年平均價格上漲率為6%，試估計該項目建設(shè)期的漲價預(yù)備費例：漲價預(yù)備費計算某投資項目的靜態(tài)投資為22310萬98例：漲價預(yù)備費計算V=22,310×20%×[(1+6%)-1]+22,310×55%×[(1+6%)2-1]+22,310×25%×[(1+6%)3-1]=267.72+1,516.63+1,065.39=2,849.74例：漲價預(yù)備費計算V=22,310×20%×[(99二、無形資產(chǎn)投資的估算（一）無形資產(chǎn)投資的概念（二）無形資產(chǎn)投資的估算方法（三）無形資產(chǎn)投資的攤銷問題二、無形資產(chǎn)投資的估算（一）無形資產(chǎn)投資的概念100二、無形資產(chǎn)投資的估算?

概念無形資產(chǎn)投資是為取得土地使用權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等所投入的一次性支出若分期支出則可直接作為生產(chǎn)費用計入產(chǎn)品成本二、無形資產(chǎn)投資的估算?概念無形資產(chǎn)投資是為取得土地使用101二、無形資產(chǎn)投資的估算?

估算方法無形資產(chǎn)獲取的途徑不同，其估算方法也不同1.購入——

實際支付2.自制——

成本核算二、無形資產(chǎn)投資的估算?估算方法無形資產(chǎn)獲取的途徑不同，102二、無形資產(chǎn)投資的估算?

攤銷問題在有效年內(nèi)攤銷（除土地使用權(quán)）不計殘值一般采用直線分?jǐn)偡ǘo形資產(chǎn)投資的估算?攤銷問題在有效年內(nèi)攤銷（除土地使103例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷

某投資項目的土地使用權(quán)是以2000萬元批租方式取得，批租期40年，項目建設(shè)期3年，生產(chǎn)使用期15年，試計算項目生產(chǎn)使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷某投資項目的土地使用權(quán)是104例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷土地批租使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用2000÷40=50（萬元/年）生產(chǎn)使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形資產(chǎn)攤銷費用50+（50×3）÷15=60（萬元/年）例6-3：無形資產(chǎn)投資的攤銷土地批租使用期內(nèi)，每年應(yīng)計的無形105三、流動資產(chǎn)投資的估算

流動資金是項目建成投產(chǎn)后墊支在原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等方面的資金三、流動資產(chǎn)投資的估算流動資金是項目建成投產(chǎn)106三、流動資金的估算（一）流動資金的分類（二）流動資產(chǎn)的估算方法（三）鋪底流動資金三、流動資金的估算（一）流動資金的分類107三、流動資產(chǎn)投資的估算（一）流動資金的分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金2.流通領(lǐng)域中的流動資金三、流動資產(chǎn)投資的估算（一）流動資金的分類108三、流動資產(chǎn)投資的估算?

分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金（1）儲備資金（定額流動資金）原材料、燃料、包裝材料、低值易耗品（2）生產(chǎn)資金（定額流動資金）在產(chǎn)品、自制半成品、待攤費用三、流動資產(chǎn)投資的估算?分類1.生產(chǎn)領(lǐng)域中的流動資金109三、流動資產(chǎn)投資的估算?

分類2.流通領(lǐng)域中的流動資金（1）成品資金（定額流動資金）產(chǎn)成品、外購商品（2）結(jié)算資金（非定額流動資金）應(yīng)收及預(yù)付款、發(fā)出商品（3）貨幣資金（非定額流動資金）備用金、庫存現(xiàn)金、存款、證券三、流動資產(chǎn)投資的估算?分類2.流通領(lǐng)域中的流動資金110三、流動資產(chǎn)投資的估算（二）流動資產(chǎn)的估算方法1.流動資金率法2.分項詳細(xì)估算法三、流動資產(chǎn)投資的估算（二）流動資產(chǎn)的估算方法111三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法1.流動資金率法主要參照類似項目流動資金占銷售成本，銷售收入或固定資產(chǎn)價值的百分比來確定三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法1.流動資金率法112三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法1.流動資金率法流動資金＝銷售成本銷售成本

項目銷售收入×銷售收入流動資金率

固定資產(chǎn)價值固定資產(chǎn)價值三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法1.流動資金率法113三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法其中：銷售成本年流動資金平均占用額銷售收入流動資金率=———————————固定資產(chǎn)價值年銷售成本（或年銷售收入或固定資產(chǎn)價值）三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法其中：114三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法2.分項詳細(xì)估算法流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債流動資產(chǎn)=現(xiàn)金+應(yīng)收賬款+存貨流動負(fù)債=應(yīng)付賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細(xì)估算法115三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法2.分項詳細(xì)估算法三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細(xì)估算法116三、流動資產(chǎn)投資的估算?

估算方法2.分項詳細(xì)估算法年費用現(xiàn)金：工資及福利費+其他費用應(yīng)收賬款：銷售收入存貨：外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品應(yīng)付賬款：外購原材料+外購燃料三、流動資產(chǎn)投資的估算?估算方法2.分項詳細(xì)估算法117三、流動資產(chǎn)投資的估算（三）鋪底流動資金流動資產(chǎn)投資中，自有資金不得少于30%，稱鋪底流動資金三、流動資產(chǎn)投資的估算（三）鋪底流動資金118四、資金籌集（一）資金構(gòu)成（資金來源）資金資本公積金資本溢價長期借款資本金自有資金借入資金接受贈款短期借款其他借款四、資金籌集（一）資金構(gòu)成（資金來源）資金資本公積金資本119四、資金籌集自有資金無須還本付息借入資金須還本付息資本金（注冊資金）明確資本金在總投資中的比例四、資金籌集自有資金120四、資金構(gòu)成（資金來源）（二）國務(wù)院規(guī)定不同行業(yè)最低資本金的比例1.交通運輸、煤炭項目35％2.鋼鐵、郵電、化肥項目25％3.電力、機電、建材、化工石油化工、有色金屬、輕工紡織、商貿(mào)及其他20％四、資金構(gòu)成（資金來源）（二）國務(wù)院規(guī)定不同行業(yè)最低資本金的121四、資金構(gòu)成（資金來源）（三）各貸款銀行，對資本金比例有最低要求規(guī)定商業(yè)性銀行政策性銀行國開行、進(jìn)出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行四、資金構(gòu)成（資金來源）（三）各貸款銀行，對資本金比例有最低122四、資金構(gòu)成（資金來源）（四）中外合資項目，國家工商行政管理局，對中、外各方投資占資本金比例有最低要求規(guī)定四、資金構(gòu)成（資金來源）（四）中外合資項目，國家工商行政管理123（五）融資原則深入進(jìn)行產(chǎn)業(yè)分析，科學(xué)進(jìn)行投資估算研究資金時間價值，適時取得所需資金了解金融市場特征，認(rèn)真選擇資金來源研究各種籌資方式，確定最佳資本結(jié)構(gòu)（五）融資原則124五、投資借款的償還（一）項目投資借款的還款方式1.等額還本付息（等本息還款）2.等額還本，按期付息（等本還款）3.按預(yù)測的償還能力還本付息五、投資借款的償還（一）項目投資借款的還款方式125五、投資借款的償還?

還款方式

1.等額還本付息（等本息還款）

A=Ic(A/P,i,n)Ic

——

建設(shè)期末的本息和A——

投產(chǎn)期第一年末起每年還本付息額01324673+n5I1AAAAAAAI2I3Ic34n21A五、投資借款的償還?還款方式1.等額還本付息（等本息還126五、投資借款的償還?

還款方式

建設(shè)期末的本息和Ic基本假定——

年中借款建設(shè)期各年借款利息=（年初借款本息和+本年借款額÷2）×年利率五、投資借款的償還?還款方式建設(shè)期末的本息和Ic127五、投資借款的償還?

還款方式

2.等額還本，按期付息（等本還款）3.按預(yù)測的償還能力進(jìn)行償還本息五、投資借款的償還?還款方式2.等額還本，按期付息（128例6-4：投資借款的償還已知：某項目建設(shè)期3年，向銀行借款第1年借入10,000萬元第2年借入9,000萬元第3年借入11,000萬元銀行貸款的年利率為10%（每年計息一次）約定從第4年起，分5年償還要求：試編制還款計劃例6-4：投資借款的償還已知：某項目建設(shè)期3年，向銀行借款129例6-4：投資借款的償還建設(shè)期末的本息和Ic第1年借款利息=（10000÷2）×10%=500（萬元）第2年借款利息=（10500+9000÷2）×10%=1500（萬元）第3年借款利息=（10500+10500+11000÷2）×10%=2650（萬元）建設(shè)期末的本息和Ic=30000+4650=34650（萬元）例6-4：投資借款的償還建設(shè)期末的本息和Ic130例6-4：投資借款的償還1.等額還本付息（等本息還款）

A=Ic(A/P,10%,5)=34,650×0.2638=9,140.67（萬元）例6-4：投資借款的償還1.等額還本付息（等本息還款）131例6-4：投資借款的償還1．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·

等額還本付息①i=④i-1②=①×10%③=A-②④=①-③③n=①n例6-4：投資借款的償還1．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·132例6-4：投資借款的償還2.等額還本，按期付息（等本還款）等額還本額=34650÷5=6,930（萬元）按期付息額見下表例6-4：投資借款的償還2.等額還本，按期付息（等本還款）133例6-4：投資借款的償還2．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·

等額還本，按期付息①i=④i-1②=①×10%③=Ic/n④=①-③例6-4：投資借款的償還2．固定資產(chǎn)投資借款償還計劃表·134例6-4：投資借款的償還三種借款的還本付息方法比較1.等額還本付息——

均勻2.等額還本，按期付息——

前多后少3.按預(yù)測的償還能力還本付息——

盡力還本額應(yīng)不大于折舊、攤銷加凈利潤投資初期，生產(chǎn)不穩(wěn)定，未達(dá)設(shè)計要求，利潤較少，故一般等額還本付息較受歡迎例6-4：投資借款的償還三種借款的還本付息方法比較135綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料1.生產(chǎn)規(guī)模：2萬件/年2.項目周期：建設(shè)期2年，生產(chǎn)期10年第3年達(dá)產(chǎn)率90%，第4年以后均為100%3.固定資產(chǎn)靜態(tài)投資4,400萬元第1年投入2,400萬元第2年投入2,000萬元4.無形資產(chǎn)投資600萬元（第1年投入）綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料1.生產(chǎn)規(guī)模：2萬件136綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料5.流動資金投資1,000萬元（第2年末投入）6.自有資金2,000萬元（第1年投入）7.資金缺口，均向銀行貸款，年利率5%流動資金投資借款，在項目結(jié)束時償還固定資產(chǎn)投資借款，在項目投產(chǎn)后分5年償還8.產(chǎn)品的銷售價格6,000元/件（不含增值稅）9.產(chǎn)品的可變成本3,000元/件（不含增值稅）綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料5.流動資金投資1,137綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料10.不包括固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷和投資借款利息的年固定費用4,000萬元11.固定資產(chǎn)投資中房屋建筑占30%，折舊費按直線法計算，殘值率5%，平均折舊年限為40年機器設(shè)備占70%，折舊費按直線法計算，殘值率5%，平均折舊年限為10年綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料10.不包括固定資產(chǎn)138綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?

資料12.無形資產(chǎn)攤銷，按直線法計算，殘值為零，折舊年限為10年13.稅金按現(xiàn)行政策，所得稅率為33%14.稅后利潤在提取10%法定盈余公積金和10%公益金后，可用于償還固定資產(chǎn)投資借款本金15.項目在提取法定盈余公積金、公益金和償還固定資產(chǎn)投資借款本金后，在投產(chǎn)后的第2~5年每年按投資額的10%分配股利，后5年每年按投資額的20%分配股利綜合習(xí)題：投資項目財務(wù)狀況分析?資料12.無形資產(chǎn)攤銷，1391.編制投資總額及資金籌措表2.計算長期投資借款建設(shè)期末的本息和Ic3.編制長期投資借款還本付息表（1）等額還本付息（2）等額還本，按期付息暫時不考慮還款能力4.編制短期借款還本付息表習(xí)題6-1：根據(jù)綜合習(xí)題資料計算下列內(nèi)容1.編制投資總額及資金籌措表習(xí)題6-1：根據(jù)綜合習(xí)題資料計140建設(shè)期第1年第2年合計

1.總投資

1.1固定資產(chǎn)

1.2無形資產(chǎn)

1.3流動資產(chǎn)

1.4建設(shè)期利息

2.資金籌措

2.1自有資金

2.2長期借款（本）

2.3長期借款（息）

2.4短期借款資金籌措表（萬元）建設(shè)期