分紅型產(chǎn)品學(xué)習(xí)課件

分紅險(xiǎn)相關(guān)知識分紅險(xiǎn)相關(guān)知識1（一）分紅知識（一）分紅知識2現(xiàn)代分紅保險(xiǎn)進(jìn)一步延伸出投資功能，擴(kuò)大了收益空間指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人分配盈余的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。分紅險(xiǎn)的定義現(xiàn)代分紅保險(xiǎn)進(jìn)一步延伸出投資功能，擴(kuò)大了收益空間指保3分紅方式分紅方式不是唯一的，可隨著保險(xiǎn)監(jiān)管（特別是投資監(jiān)管）政策以及行業(yè)慣例的不同而有所區(qū)別世界上主流的分紅方式有：美國方式和英國方式美國方式：現(xiàn)金分紅英國方式：保額分紅分紅方式分紅方式不是唯一的，可隨著保險(xiǎn)監(jiān)管（特別是投資監(jiān)管）4現(xiàn)金分紅領(lǐng)取方式·累積生息紅利留存在公司，按每年確定的利率儲(chǔ)存生息

·交清增額紅利作為一次交清的凈保費(fèi)，增加基本保險(xiǎn)金額·抵交保費(fèi)紅利用于抵交續(xù)期的保險(xiǎn)費(fèi)·現(xiàn)金領(lǐng)取直接通過現(xiàn)金方式領(lǐng)取紅利現(xiàn)金分紅領(lǐng)取方式·累積生息5保額分紅是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額可作為下年分紅的基礎(chǔ)再度分紅，且不需核保。保額分紅有年度紅利和終了紅利。保單紅利只能在保單期滿或者退保等合同終止的情況下才可以領(lǐng)取。如需領(lǐng)取年度紅利，要按退保處理，則要折價(jià)成相應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值。保額分紅保額分紅是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增6以新A公司新A產(chǎn)品分紅報(bào)告為例：客戶當(dāng)年度基本保險(xiǎn)金額為115萬元，年度分紅率為1.5％，當(dāng)年紅利保險(xiǎn)金額為17250元。若客戶想領(lǐng)取當(dāng)年度分紅，領(lǐng)取的不是17250元，而是13844.85元。以新A公司新A產(chǎn)品分紅報(bào)告為例：客戶當(dāng)年度基本保險(xiǎn)金7分紅的誤讀分紅的誤讀8誤讀一、增額分紅是保額分紅，夸大分紅誤讀：增額分紅是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額可作為下年分紅的基礎(chǔ)再度分紅，且不需核保。在合同終止時(shí)還將以現(xiàn)金方式給付終了紅利。誤讀一、增額分紅是保額分紅，夸大分紅誤9一、年度紅利增加當(dāng)年度保單基本保額

二、客戶必須持續(xù)有效地經(jīng)過了一個(gè)完整的保險(xiǎn)單年度才可以獲得該年度的年度紅利。如果出現(xiàn)保單退保、理賠等情況，則無法獲得年度紅利。三、累積的增額紅利將直接增加原有保險(xiǎn)單的有效保險(xiǎn)金額。紅利解讀：增額紅利當(dāng)年度保單基本保額上一保單年度基本保額＝﹢年度紅利保額實(shí)質(zhì)：交清增額紅利一、年度紅利增加當(dāng)年度保單基本保額紅利解讀：增額紅利當(dāng)年度10交清增額的分紅方式優(yōu)勢：1、保額累積，自動(dòng)核保，給客戶提供“加強(qiáng)型”風(fēng)險(xiǎn)保障；2、保額增加，返還增多，抵御通脹，應(yīng)對升息，保障投資兩不誤；3、降低現(xiàn)金兌現(xiàn)壓力從而擴(kuò)大了公司投資運(yùn)作的靈活度，增加了獲得高收益的可能。交清增額的分紅方式優(yōu)勢：1、保額累積，自動(dòng)核保，給客戶提供“11終了紅利：終了紅利是一次性以現(xiàn)金方式發(fā)放給客戶的分紅。分為滿期生存紅利、體恤金紅利和特別紅利三種。誤讀二、終了紅利計(jì)入客戶當(dāng)年度的實(shí)際分紅收益滿期生存紅利體恤金紅利特別紅利終了紅利保險(xiǎn)單滿期時(shí)派發(fā)客戶死亡（或者如重疾等）理賠導(dǎo)致保險(xiǎn)單結(jié)束時(shí)派發(fā)客戶退保等特殊情況時(shí)派發(fā)終了紅利必須是在合同終止時(shí)才能兌現(xiàn)！終了紅利：終了紅利是一次性以現(xiàn)金方式發(fā)放給客戶的分紅。分為滿12該年度全部盈余未分配盈余可分配盈余紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金終了分紅≥70%分配給客戶誤讀三、保額分紅有年度紅利和終了紅利雙重分紅，紅利更多。年度分紅該年度未分配盈余可分配盈余紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金終了分紅≥70%誤讀13保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定的通知》（保監(jiān)發(fā)[2003]67號）文件中，第十條明確規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)對分紅保險(xiǎn)賬戶提取分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備。分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備是分紅保險(xiǎn)賬戶逐年累積的，用于平滑未來的分紅水平。保險(xiǎn)公司計(jì)提的分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備不得為負(fù)。

在實(shí)際操作中，每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，保險(xiǎn)公司將根據(jù)財(cái)務(wù)部門提供的分紅產(chǎn)品的經(jīng)營成果及市場情況確定可分配盈余?？煞峙溆嗟木唧w金額由總精算師在獨(dú)立、客觀、公正和專業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行確定。未分配盈余計(jì)入紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以穩(wěn)定年度間之紅利分配，避免波動(dòng)過大。所以，作為一家關(guān)注價(jià)值、穩(wěn)健經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，都會(huì)力求平穩(wěn)的紅利分配，盡量避免大起大落的情況。保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定的通知14

宣傳彩頁上的分紅演示是按監(jiān)管規(guī)定采用高、中、低三個(gè)不同的利率進(jìn)行的。該演示利率純粹是描述性的，分紅是非保證的。演示分紅示例同時(shí)列舉出了高中低三個(gè)檔次的紅利分配水平，這是為了說明紅利分配水平的不確定性。也正是由于紅利分配的不確定性，分紅示例和實(shí)際分紅水平之間并不存在什么直接的關(guān)系。最終能分配到多少紅利，將取決于保險(xiǎn)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的實(shí)際情況。

保監(jiān)會(huì)對預(yù)測投資回報(bào)率的上限規(guī)定是6%、5%、4%。分紅示例和實(shí)際分紅水平之間有什么關(guān)系？演示高不等于實(shí)際高，關(guān)鍵：投資實(shí)力！宣傳彩頁上的分紅演示是按監(jiān)管規(guī)定采用高、1520062007200820095%10%15%20%25%30%02006－2009年陽光資產(chǎn)管理組合投資收益率組合投資收益率行業(yè)第一10.9%5.8%1.91%6.41%同業(yè)公司平均收益率.投資方向：大額協(xié)議存款、國債、無擔(dān)保債券、股票、基金等還積極投資2010年上海世博會(huì)、天津?yàn)I海新區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)等重大投資項(xiàng)目陽光是一家有實(shí)力的保險(xiǎn)集團(tuán)20062007200820095%10%15%20%25%16陽光保險(xiǎn)榮獲“最佳投資團(tuán)隊(duì)”獎(jiǎng)消息來源：2011年1月24日《北京青年報(bào)》D2版近日，記者從剛剛結(jié)束的2010年保險(xiǎn)業(yè)情況通報(bào)會(huì)上獲悉，陽光保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)年均收益率連續(xù)五年超過6%，保險(xiǎn)資金運(yùn)用平穩(wěn)增長。剛剛獲得“最佳投資團(tuán)隊(duì)”的陽光保險(xiǎn)2010年全年的投資收益率繼續(xù)領(lǐng)先行業(yè)水平，在此基礎(chǔ)上陽光人壽的各類分紅險(xiǎn)種持續(xù)熱銷，為應(yīng)對國內(nèi)高通脹的經(jīng)濟(jì)形勢提供了有力的投資選擇。

陽光保險(xiǎn)榮獲“最佳投資團(tuán)隊(duì)”獎(jiǎng)消息來源：2011年1月24日17陽光人壽獲“卓越”三項(xiàng)大獎(jiǎng)“卓越2010年度金融理財(cái)排行榜”頒獎(jiǎng)盛典在北京舉行，陽光人壽憑借在2010年度的優(yōu)異市場表現(xiàn)，斬獲“卓越服務(wù)保險(xiǎn)公司”、“卓越年度理財(cái)團(tuán)隊(duì)”、“卓越年度理財(cái)產(chǎn)品”三項(xiàng)大獎(jiǎng)。最好的產(chǎn)品在陽光最好的投資在陽光陽光人壽獲“卓越”三項(xiàng)大獎(jiǎng)“卓越2010年18中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，2010年GDP為10.3%、CPI漲幅3.3%，這表明中國經(jīng)濟(jì)增長仍處于平穩(wěn)較快區(qū)域。今年上半年仍會(huì)“雙高”，特別是CPI在二三月份有可能達(dá)到5.5%-6%，因此控制通脹將是上半年經(jīng)濟(jì)政策的核心。央行或許會(huì)在春節(jié)前后和四五月份加息兩次。加息將進(jìn)行到底中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭19加息對儲(chǔ)蓄的影響對儲(chǔ)蓄有沒有好處，關(guān)鍵是看是否能降低通脹的影響，使存款不至于縮水太過嚴(yán)重。而本次加息，正是在CPI不斷上漲的背景下作出的調(diào)控。2010年，CPI漲幅達(dá)到了3.3%，存款利率已經(jīng)連續(xù)呈現(xiàn)負(fù)利率。加息以前是-0.55%，加息后仍為-0.3%，從長遠(yuǎn)來看，通脹壓力依然存在，而且有上升趨勢，0.25%的加息幅度將可能很快被CPI的漲幅所抵消，所以本次加息對儲(chǔ)蓄來說，抵御通脹的目的仍然遙不可及?！逗陀?011年預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)白皮書》預(yù)測2011年CPI漲幅可能位于3%-5%的區(qū)間，仍有持續(xù)上升的趨勢國際警戒線分紅產(chǎn)品作為理財(cái)工具，主要功能在于規(guī)避利率和通脹的壓力，實(shí)現(xiàn)中長期資產(chǎn)保值、增值。加息對儲(chǔ)蓄的影響對儲(chǔ)蓄有沒有好處，關(guān)鍵是看是否能降低20協(xié)議存款收益率提升顯著！分紅有效應(yīng)對通脹與加息！官方數(shù)據(jù)顯示,4.3萬億元保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額中,銀行存款占29.7％,債券投資占50.5％,權(quán)益類資產(chǎn)占16.9％,其他投資占2.9％。銀行存款和債券投資一直是保險(xiǎn)資金投資的重要渠道,加息將直接推升銀行存款利率。一保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人表示,保險(xiǎn)公司的銀行存款類投資通常采取“大額協(xié)議存款”的形式,期限經(jīng)常是61個(gè)月（即5年多1個(gè)月）,這類存款的利率一般不低于央行規(guī)定的5年定期存款利率,并經(jīng)常在此基礎(chǔ)上上浮。經(jīng)過此輪加息,5年期定期存款利率由4.55％上調(diào)至5.00％,上升45個(gè)基點(diǎn)?！耙簿褪钦f,大額協(xié)議存款利率也將同步至少上升45個(gè)基點(diǎn)?！北ｋU(xiǎn)業(yè)銀行存款收益率隨加息而提升加息對保險(xiǎn)的影響協(xié)議存款收益率提升顯著！分紅有效應(yīng)對通脹與加息！官方21銀保主要產(chǎn)品分紅一覽產(chǎn)品名稱年期保險(xiǎn)期間生存返還首年現(xiàn)金價(jià)值第一周年分紅第二年現(xiàn)金價(jià)值第二周年分紅陽光十年(2008.12)5年10年每年基本保額的6％65711531511638910年每年基本保額的8％582812114197351普照C(2009.4)5年5年無985019110045

普照D(2010.1)5年5年無999513410292

普照D10年10年無96071359884

案例：30周歲女性每萬元保費(fèi)銀保主要產(chǎn)品分紅一覽產(chǎn)品名稱年期保險(xiǎn)生存返還首年現(xiàn)第一周第二22（二）累積生息（二）累積生息2383陽光十年條款的規(guī)定陽光十年產(chǎn)品條款規(guī)定，每年返還客戶的生存金如果不領(lǐng)取，而是繼續(xù)留存在公司的話，則這些生存金將按照每年確定的利率復(fù)利累積生息。83陽光十年條款的規(guī)定陽光十年產(chǎn)品條款規(guī)定，每年返還客戶的生24我司目前所有分紅險(xiǎn)的累積生息利率是相同的；

到2011年5月31日止，公司確定的累積生息利率只有兩個(gè)：2.5%（適用于2010年6月1日前）和3.6%（適用于2010年6月1日-2011年5月31日）；

分紅累積生息采用分段計(jì)息，比如客戶在2010年2月1日分紅100元，那么這100元的分紅在2010年2月1日-2010年5月31日間的累積生息利率為2.5%，在2010年6月1日-2011年5月31日間的累積生息利率均為3.6%；累積生息利率是公司已經(jīng)公布的數(shù)據(jù)，這個(gè)數(shù)據(jù)保監(jiān)會(huì)沒有規(guī)定不可以對客戶講，所以分紅累積生息的利率是可以對客戶宣導(dǎo)的，可以充分挖掘這個(gè)銷售賣點(diǎn)。83關(guān)于我司累積生息政策的解讀我司目前所有分紅險(xiǎn)的累積生息利率是相同的；83關(guān)于我司累積生25累積生息“看齊”兩年定存生存金、紅利累積生息：A.2010.6.1-2011.5.31按年利率3.6%執(zhí)行B.復(fù)利增值C.靈活領(lǐng)取，自由支配2年期整存整?。篈.年利率3.9%B.單利計(jì)息C.中途領(lǐng)取年利率0.4%請注意：3.6%的累計(jì)生息利率目前僅僅適用于2010.6.1-2011.5.31，在此之后，公司還將公布新的利率。生存金和紅利的累計(jì)生息利率是一致的。累積生息“看齊”兩年定存生存金、紅利累積生息：2年期整存整取26累積生息舉例說明請注意：楊女士，30周歲，購買陽光十年兩全保險(xiǎn)，5年交費(fèi)，年交保費(fèi)20000元，保單生效時(shí)間：2009年6月1日。特別提醒，陽光十年默認(rèn)分紅為交清增額，而生存金是按照基本保額的固定比例返還客戶的，故實(shí)際上生存金每年并非固定，而是隨基本保額增加而逐年遞增的，但由于各年度分紅未知，為方便起見，我們假定生存金每年均為固定，方便大家理解。1，保單生效日為09年6月1日，客戶在2010年6月1日獲得第一筆生存金1200元。即保單第一年度末生存金為1200元，并無利息可言。2，保單第二年度末生存金為1200元，累計(jì)生存金=第一年度末的1200元*（1+3.6%）+第二年度末的1200元=2443.2元。3，我們假設(shè)以后各年度仍按照3.6%生息，則各年度末累計(jì)生存金計(jì)算方法以此類推。累積生息舉例說明請注意：楊女士，30周歲，購買陽光十年兩全保27實(shí)例：解讀陽光十年年度報(bào)告30周歲女性客戶，選擇陽光十年5年期年繳2萬，保單第二周年年度報(bào)告。1、第一周年領(lǐng)取生存金

元，當(dāng)年紅利交清增額為

元；2、如果紅利累積生息利率維持3.6％，第三周年領(lǐng)取生存金為

元，累積生存金賬戶金額為

元；實(shí)例：解讀陽光十年年度報(bào)告30周歲女性客戶，選擇28最好的產(chǎn)品在陽光最好的投資在陽光信陽光保增長開門紅一定紅最好的產(chǎn)品在陽光信陽光保增長開門紅一定紅29演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！30分紅險(xiǎn)相關(guān)知識分紅險(xiǎn)相關(guān)知識31（一）分紅知識（一）分紅知識32現(xiàn)代分紅保險(xiǎn)進(jìn)一步延伸出投資功能，擴(kuò)大了收益空間指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人分配盈余的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。分紅險(xiǎn)的定義現(xiàn)代分紅保險(xiǎn)進(jìn)一步延伸出投資功能，擴(kuò)大了收益空間指保33分紅方式分紅方式不是唯一的，可隨著保險(xiǎn)監(jiān)管（特別是投資監(jiān)管）政策以及行業(yè)慣例的不同而有所區(qū)別世界上主流的分紅方式有：美國方式和英國方式美國方式：現(xiàn)金分紅英國方式：保額分紅分紅方式分紅方式不是唯一的，可隨著保險(xiǎn)監(jiān)管（特別是投資監(jiān)管）34現(xiàn)金分紅領(lǐng)取方式·累積生息紅利留存在公司，按每年確定的利率儲(chǔ)存生息

·交清增額紅利作為一次交清的凈保費(fèi)，增加基本保險(xiǎn)金額·抵交保費(fèi)紅利用于抵交續(xù)期的保險(xiǎn)費(fèi)·現(xiàn)金領(lǐng)取直接通過現(xiàn)金方式領(lǐng)取紅利現(xiàn)金分紅領(lǐng)取方式·累積生息35保額分紅是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額可作為下年分紅的基礎(chǔ)再度分紅，且不需核保。保額分紅有年度紅利和終了紅利。保單紅利只能在保單期滿或者退保等合同終止的情況下才可以領(lǐng)取。如需領(lǐng)取年度紅利，要按退保處理，則要折價(jià)成相應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值。保額分紅保額分紅是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增36以新A公司新A產(chǎn)品分紅報(bào)告為例：客戶當(dāng)年度基本保險(xiǎn)金額為115萬元，年度分紅率為1.5％，當(dāng)年紅利保險(xiǎn)金額為17250元。若客戶想領(lǐng)取當(dāng)年度分紅，領(lǐng)取的不是17250元，而是13844.85元。以新A公司新A產(chǎn)品分紅報(bào)告為例：客戶當(dāng)年度基本保險(xiǎn)金37分紅的誤讀分紅的誤讀38誤讀一、增額分紅是保額分紅，夸大分紅誤讀：增額分紅是指在整個(gè)保險(xiǎn)期限內(nèi)每年以增加保額的方式分配紅利，增加的保額可作為下年分紅的基礎(chǔ)再度分紅，且不需核保。在合同終止時(shí)還將以現(xiàn)金方式給付終了紅利。誤讀一、增額分紅是保額分紅，夸大分紅誤39一、年度紅利增加當(dāng)年度保單基本保額

二、客戶必須持續(xù)有效地經(jīng)過了一個(gè)完整的保險(xiǎn)單年度才可以獲得該年度的年度紅利。如果出現(xiàn)保單退保、理賠等情況，則無法獲得年度紅利。三、累積的增額紅利將直接增加原有保險(xiǎn)單的有效保險(xiǎn)金額。紅利解讀：增額紅利當(dāng)年度保單基本保額上一保單年度基本保額＝﹢年度紅利保額實(shí)質(zhì)：交清增額紅利一、年度紅利增加當(dāng)年度保單基本保額紅利解讀：增額紅利當(dāng)年度40交清增額的分紅方式優(yōu)勢：1、保額累積，自動(dòng)核保，給客戶提供“加強(qiáng)型”風(fēng)險(xiǎn)保障；2、保額增加，返還增多，抵御通脹，應(yīng)對升息，保障投資兩不誤；3、降低現(xiàn)金兌現(xiàn)壓力從而擴(kuò)大了公司投資運(yùn)作的靈活度，增加了獲得高收益的可能。交清增額的分紅方式優(yōu)勢：1、保額累積，自動(dòng)核保，給客戶提供“41終了紅利：終了紅利是一次性以現(xiàn)金方式發(fā)放給客戶的分紅。分為滿期生存紅利、體恤金紅利和特別紅利三種。誤讀二、終了紅利計(jì)入客戶當(dāng)年度的實(shí)際分紅收益滿期生存紅利體恤金紅利特別紅利終了紅利保險(xiǎn)單滿期時(shí)派發(fā)客戶死亡（或者如重疾等）理賠導(dǎo)致保險(xiǎn)單結(jié)束時(shí)派發(fā)客戶退保等特殊情況時(shí)派發(fā)終了紅利必須是在合同終止時(shí)才能兌現(xiàn)！終了紅利：終了紅利是一次性以現(xiàn)金方式發(fā)放給客戶的分紅。分為滿42該年度全部盈余未分配盈余可分配盈余紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金終了分紅≥70%分配給客戶誤讀三、保額分紅有年度紅利和終了紅利雙重分紅，紅利更多。年度分紅該年度未分配盈余可分配盈余紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金終了分紅≥70%誤讀43保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定的通知》（保監(jiān)發(fā)[2003]67號）文件中，第十條明確規(guī)定，保險(xiǎn)公司應(yīng)對分紅保險(xiǎn)賬戶提取分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備。分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備是分紅保險(xiǎn)賬戶逐年累積的，用于平滑未來的分紅水平。保險(xiǎn)公司計(jì)提的分紅保險(xiǎn)特別儲(chǔ)備不得為負(fù)。

在實(shí)際操作中，每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，保險(xiǎn)公司將根據(jù)財(cái)務(wù)部門提供的分紅產(chǎn)品的經(jīng)營成果及市場情況確定可分配盈余?？煞峙溆嗟木唧w金額由總精算師在獨(dú)立、客觀、公正和專業(yè)的基礎(chǔ)上進(jìn)行確定。未分配盈余計(jì)入紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以穩(wěn)定年度間之紅利分配，避免波動(dòng)過大。所以，作為一家關(guān)注價(jià)值、穩(wěn)健經(jīng)營的保險(xiǎn)公司，都會(huì)力求平穩(wěn)的紅利分配，盡量避免大起大落的情況。保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于印發(fā)人身保險(xiǎn)新型產(chǎn)品精算規(guī)定的通知44

宣傳彩頁上的分紅演示是按監(jiān)管規(guī)定采用高、中、低三個(gè)不同的利率進(jìn)行的。該演示利率純粹是描述性的，分紅是非保證的。演示分紅示例同時(shí)列舉出了高中低三個(gè)檔次的紅利分配水平，這是為了說明紅利分配水平的不確定性。也正是由于紅利分配的不確定性，分紅示例和實(shí)際分紅水平之間并不存在什么直接的關(guān)系。最終能分配到多少紅利，將取決于保險(xiǎn)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營的實(shí)際情況。

保監(jiān)會(huì)對預(yù)測投資回報(bào)率的上限規(guī)定是6%、5%、4%。分紅示例和實(shí)際分紅水平之間有什么關(guān)系？演示高不等于實(shí)際高，關(guān)鍵：投資實(shí)力！宣傳彩頁上的分紅演示是按監(jiān)管規(guī)定采用高、4520062007200820095%10%15%20%25%30%02006－2009年陽光資產(chǎn)管理組合投資收益率組合投資收益率行業(yè)第一10.9%5.8%1.91%6.41%同業(yè)公司平均收益率.投資方向：大額協(xié)議存款、國債、無擔(dān)保債券、股票、基金等還積極投資2010年上海世博會(huì)、天津?yàn)I海新區(qū)基礎(chǔ)建設(shè)等重大投資項(xiàng)目陽光是一家有實(shí)力的保險(xiǎn)集團(tuán)20062007200820095%10%15%20%25%46陽光保險(xiǎn)榮獲“最佳投資團(tuán)隊(duì)”獎(jiǎng)消息來源：2011年1月24日《北京青年報(bào)》D2版近日，記者從剛剛結(jié)束的2010年保險(xiǎn)業(yè)情況通報(bào)會(huì)上獲悉，陽光保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)年均收益率連續(xù)五年超過6%，保險(xiǎn)資金運(yùn)用平穩(wěn)增長。剛剛獲得“最佳投資團(tuán)隊(duì)”的陽光保險(xiǎn)2010年全年的投資收益率繼續(xù)領(lǐng)先行業(yè)水平，在此基礎(chǔ)上陽光人壽的各類分紅險(xiǎn)種持續(xù)熱銷，為應(yīng)對國內(nèi)高通脹的經(jīng)濟(jì)形勢提供了有力的投資選擇。

陽光保險(xiǎn)榮獲“最佳投資團(tuán)隊(duì)”獎(jiǎng)消息來源：2011年1月24日47陽光人壽獲“卓越”三項(xiàng)大獎(jiǎng)“卓越2010年度金融理財(cái)排行榜”頒獎(jiǎng)盛典在北京舉行，陽光人壽憑借在2010年度的優(yōu)異市場表現(xiàn)，斬獲“卓越服務(wù)保險(xiǎn)公司”、“卓越年度理財(cái)團(tuán)隊(duì)”、“卓越年度理財(cái)產(chǎn)品”三項(xiàng)大獎(jiǎng)。最好的產(chǎn)品在陽光最好的投資在陽光陽光人壽獲“卓越”三項(xiàng)大獎(jiǎng)“卓越2010年48中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，2010年GDP為10.3%、CPI漲幅3.3%，這表明中國經(jīng)濟(jì)增長仍處于平穩(wěn)較快區(qū)域。今年上半年仍會(huì)“雙高”，特別是CPI在二三月份有可能達(dá)到5.5%-6%，因此控制通脹將是上半年經(jīng)濟(jì)政策的核心。央行或許會(huì)在春節(jié)前后和四五月份加息兩次。加息將進(jìn)行到底中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭49加息對儲(chǔ)蓄的影響對儲(chǔ)蓄有沒有好處，關(guān)鍵是看是否能降低通脹的影響，使存款不至于縮水太過嚴(yán)重。而本次加息，正是在CPI不斷上漲的背景下作出的調(diào)控。2010年，CPI漲幅達(dá)到了3.3%，存款利率已經(jīng)連續(xù)呈現(xiàn)負(fù)利率。加息以前是-0.55%，加息后仍為-0.3%，從長遠(yuǎn)來看，通脹壓力依然存在，而且有上升趨勢，0.25%的加息幅度將可能很快被CPI的漲幅所抵消，所以本次加息對儲(chǔ)蓄來說，抵御通脹的目的仍然遙不可及。《和訊2011年預(yù)測中國經(jīng)濟(jì)白皮書》預(yù)測2011年CPI漲幅可能位于3%-5%的區(qū)間，仍有持續(xù)上升的趨勢國際警戒線分紅產(chǎn)品作為理財(cái)工具，主要功能在于規(guī)避利率和通脹的壓力，實(shí)現(xiàn)中長期資產(chǎn)保值、增值。加息對儲(chǔ)蓄的影響對儲(chǔ)蓄有沒有好處，關(guān)鍵是看是否能降低50協(xié)議存款收益率提升顯著！分紅有效應(yīng)對通脹與加息！官方數(shù)據(jù)顯示,4.3萬億元保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額中,銀行存款占29.7％,債券投資占50.5％,權(quán)益類資產(chǎn)占16.9％,其他投資占2.9％。銀行存款和債券投資一直是保險(xiǎn)資金投資的重要渠道,加息將直接推升銀行存款利率。一保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人表示,保險(xiǎn)公司的銀行存款類投資通常采取“大額協(xié)議存款”的形式,期限經(jīng)常是61個(gè)月（即5年多1個(gè)月）,這類存款的利率一般不低于央行規(guī)定的5年定期存款利率,并經(jīng)常在此基礎(chǔ)上上浮。經(jīng)過此輪加息,5年期定期存款利率由4.55％上調(diào)至5.00％,上升45個(gè)基點(diǎn)。“也就是說,大額協(xié)議存款利率也將同步至少上升45個(gè)基點(diǎn)?！北ｋU(xiǎn)業(yè)銀行存款收益率隨加息而提升加息對保險(xiǎn)的影響協(xié)議存款收益率提升顯著！分紅有效應(yīng)對通脹與加息！官方51銀保主要產(chǎn)品分紅一覽產(chǎn)品名稱年期保險(xiǎn)期間生存返還首年現(xiàn)金價(jià)值第一周年分紅第二年現(xiàn)金價(jià)值第二周年分紅陽光十年(2008.12)5年10年每年基本保額的6％65711531511638910年每年基本保額的8％582812114197351普照C(2009.4)5年5年無985019110045

普照D(2010.1)5年5年無999513410292

普照D10年10年無96071359884

案例：30周歲女性每萬元保費(fèi)銀保主要產(chǎn)品分紅一覽產(chǎn)品名稱年期保險(xiǎn)生存返還首年現(xiàn)第一周第二52（二）累積生息（二）累積生息5383陽光十年條款的規(guī)定陽光十年產(chǎn)品條款規(guī)定，每年返還客戶的生存金如果不領(lǐng)取，而是繼續(xù)留存在公司的話，則這些生存金將按照每年確定的利率復(fù)利累積生息。83陽光十年條款的規(guī)定陽光十年產(chǎn)品條款規(guī)定，每年返還客戶的生54我司目前所有分紅險(xiǎn)的累積生息利率是相同的；

到2011年5月31日止，公司確定的累積生息利率只有兩個(gè)：2.5%（適用于2010年6月1日前）和3.6%（適用于2010年6月1日-2011年5月31日）；

分紅累積生息采用分段計(jì)息，比如客戶在2010年2月1日分紅100元，那么這100元的分紅在2010年2月1日-2010年5