戰(zhàn)略咨詢項目中期報告InerimReor-V-shorversion

北京醫(yī)藥集團有限責任公司戰(zhàn)略咨詢項目中期報告2002年11月4日1?Accenture2002埃森哲版權所有我們的工作進展基本完成（本文件的主要內容）部分完成（尚未展示）尚未開展2?Accenture2002埃森哲版權所有目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥市場以高于GDP增長率7個百分點的速度快速發(fā)展。然而，市場激烈的競爭減弱了市場的巨大吸引力，品牌的支持成為一些企業(yè)的屏障醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅動：產品線管理，經營狀況，兼并收購和規(guī)模效益制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略3?Accenture2002埃森哲版權所有2001年中國藥品市場總額964億元，從生產廠商到終端零售價值增加了62%2001年中國藥品市場RMB億元非處方藥處方藥總計595714964資料來源：中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析＋20％＋35％＋62％4?Accenture2002埃森哲版權所有主要醫(yī)藥市場分布在東部經濟發(fā)達地區(qū)，其中超過60億元的六省市代表中國醫(yī)藥市場的半壁江山60＋億45－60億＊30－45億15－30億0－15億＊經統(tǒng)計，藥品市場價值在此范圍的?。ㄗ灾螀^(qū)/直轄市）數(shù)為零資料來源：中國衛(wèi)生年鑒2001；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析市場總量為490億元，市場份額50％5?Accenture2002埃森哲版權所有化學藥及處方藥仍占市場大部分份額資料來源：2001年中國醫(yī)藥統(tǒng)計年報；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析752212790174按中成藥及化學藥分的中國藥品市場按處方藥及非處方藥分的中國藥品市場RMB億元6?Accenture2002埃森哲版權所有2000及2001批準的新藥以四五類藥為主，藥品市場越大競爭也越激烈新藥類別組成資料來源：國家藥品監(jiān)督管理局中國醫(yī)藥經濟信息網(wǎng)；中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會；埃森哲分析獲批準新藥總數(shù)約1,400個7?Accenture2002埃森哲版權所有目錄在競爭激烈、少數(shù)企業(yè)盈利的醫(yī)藥行業(yè)，北京醫(yī)藥集團面臨如何實現(xiàn)高速增長的挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價值由四方面因素驅動：產品線管理，經營狀況，兼并收購和規(guī)模效益醫(yī)藥行業(yè)的價值鏈正在發(fā)生一些分解活動。長期來看，醫(yī)藥流通和零售將獨立于藥品生產之外制藥企業(yè)需要強有力和多元化的產品線管理以保證持續(xù)增長和抵御外界影響的能力高效的經營可以建立并維持品牌，擴大銷售，降低成本，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)產品線管理的最大價值并購是使企業(yè)增長速度遠遠高于行業(yè)平均水平的唯一途徑下一階段的任務包括證實并完善第一階段所建立的模型，根據(jù)搭建的業(yè)務模型研究多種營運選擇方案，為實現(xiàn)集團價值設計重組方略8?Accenture2002埃森哲版權所有全球醫(yī)藥行業(yè)的價值鏈正發(fā)生著一系列的變革 Source:Accenture銷售生產分銷研發(fā)合同研究組織（CRO，專門從事后期臨床研究的研究機構）的發(fā)展研發(fā)公司對前景看好的藥品發(fā)放生產許可主要的沖擊來自分銷環(huán)節(jié)的獨立藥品共同推廣協(xié)議及合同銷售組織使藥品銷售發(fā)生在原創(chuàng)企業(yè)之外連鎖藥店成為一種獨立的零售業(yè)務更好的合約設計及執(zhí)行醫(yī)藥銷售隊伍覆蓋面的規(guī)模勞動力技能的專業(yè)化信息技術價值鏈的變革驅動力9?Accenture2002埃森哲版權所有全球的主要制藥企業(yè)都不同程度在分解著各自的價值鏈，中國也會順應這一趨勢的變化大型制藥企業(yè)NovoNordisk,ScheringAGMerck,Pfizer,Aventis集成的生物技術Amgen,Immunex,Celltech早期生物技術Vertex,Transgene,Ceres Source:Accenture中型制藥企業(yè)處方藥Watson,Barr銷售生產分銷研發(fā)分銷McKesson,Cardinal制藥企業(yè)生物技術公司分銷商/藥店藥店Watson,DuaneRead制藥企業(yè)北京醫(yī)藥集團,哈藥,立珠制藥企業(yè)價值鏈角色世界中國10?Accenture2002埃森哲版權所有價值鏈鏈的分分解創(chuàng)創(chuàng)造了了一些些獨特特的角角色，，他們們各有有不同同的價價值驅驅動因因素生物技技術公公司處方藥藥制藥企企業(yè)分銷商商混合制制藥企企業(yè)（兼有有處方方藥和和非處處方藥藥）全球行行業(yè)分分布圖圖生物技技術公公司價價值驅驅動力力：強強大的的產品品線及及研發(fā)發(fā)管理理處方藥價值值驅動力：：強大的運運營能力，，供應鏈，，流程及劑劑型的創(chuàng)新新分銷商價值值驅動力：：規(guī)模，供供應鏈，并并購制藥企業(yè)價價值驅動力力：產品線線，規(guī)模，，研發(fā)管理理，銷售管管理，并購購11?Accenture2002埃埃森哲版權權所有醫(yī)藥行業(yè)的的發(fā)展主要要有三種驅驅動因素，，規(guī)模效應應對它們都都有不同程程度的影響響運營并購產品線管理規(guī)模產品線管理理的重要性性:擁有一系列列具備獨特特優(yōu)勢或品品牌的未來來產品是發(fā)發(fā)展的基礎礎運營的重要要性：在生產、營營銷及銷售售領域具備備一系列能能力，以增增加現(xiàn)有產產品和未來來產品線的的價值并購/戰(zhàn)略略聯(lián)盟的重重要性：正確選擇目目標，快速速有效整合合為統(tǒng)一體體的能力規(guī)模的重要要性:能夠實現(xiàn)產產品及產品品線管理的的最大價值值（主要通通過研發(fā)和和銷售的規(guī)規(guī)模優(yōu)勢）），同時增增加在行業(yè)業(yè)的影響力力價值創(chuàng)造12?Accenture2002埃埃森哲版權權所有目錄在競爭激烈烈、少數(shù)企企業(yè)盈利的的醫(yī)藥行業(yè)業(yè)，北京醫(yī)醫(yī)藥集團面面臨如何實實現(xiàn)高速增增長的挑戰(zhàn)戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的的價值由四四方面因素素驅動：產產品線管理理，經營狀狀況，兼并并收購和規(guī)規(guī)模效益制藥企業(yè)需需要強有力力和多元化化的產品線線管理以保保證持續(xù)增增長和抵御御外界影響響的能力北京醫(yī)藥集集團下屬的的制藥企業(yè)業(yè)大部分只只有一兩種種盈利藥品品，其中包包括一些已已經處于成成熟期，利利潤逐漸下下滑的產品品，這給企企業(yè)發(fā)展帶帶來的極大大的風險另一方面，，集團的產產品組合包包括處于不不同生命周周期，不同同種類的藥藥品，為未未來發(fā)展奠奠定了良好好的基礎高效的經營營可以建立立并維持品品牌，擴大大銷售，降降低成本，，從而幫助助企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)產品線管管理的最大大價值并購是使企企業(yè)增長速速度遠遠高高于行業(yè)平平均水平的的唯一途徑徑下一階段的的任務包括括證實并完完善第一階階段所建立立的模型，，根據(jù)搭建建的業(yè)務模模型研究多多種營運選選擇方案，，為實現(xiàn)集集團價值設設計重組方方略13?Accenture2002埃埃森哲版權權所有必須積極培培育現(xiàn)有的的和未來的的產品以保保證發(fā)展的的需要收入目前總量的的百分比新劑型的非非處方藥藥藥品，延長長特許體系系屬于不同TCR的處于研發(fā)發(fā)階段的幾幾種藥品200%100%200420062008200320052007新的非處方方藥藥品：：建立新的的特許體系系TCRB,藥品1：已培育的產產品，利潤潤的主要來來源TCRA,藥品1:被被藥品2替代TCRA，藥品2：下一代的藥品替換了藥品1管理今天的的產品以使使銷售最大大，成本最最小采用新劑型型和渠道繼繼續(xù)今天的的成功，同同時推出后后階段的產產品線建立品牌，，營銷和產產品研究能能力，為明明天的發(fā)展展奠定基礎礎搭建增長平平臺需要采采取的措施施舉例14?Accenture2002埃埃森哲版權權所有具有創(chuàng)造性性擴展的產產品劑型可可以有效延延長產品的的生命周期期扶他林劑型型的產品線線管理歐洲市場050100150200250300350-6-5-4-3-2-1012345年度(相對于專利過過期）美元片劑栓劑緩釋片凝膠劑15?Accenture2002埃森哲版權權所有產品線管理––雙鶴雙鶴現(xiàn)有的產產品線：主打產品：處處方藥降壓0號-溫溫和增長大輸液–過過度消費氧氟殺星系列列–快速速升級換代其他產品：處處方藥–聯(lián)聯(lián)磺片，維生素E未來的開發(fā)產產品計劃：以天然藥物為為主非處方藥––溫胃舒/養(yǎng)胃舒未來發(fā)展的主主要問題：現(xiàn)有穩(wěn)定性和和溫和增長性性的產品所創(chuàng)創(chuàng)造的利潤無無法滿足資本本市場的期望望處方藥品種缺缺乏重點的后后續(xù)產品非處方藥天然然藥物產品所所面臨的市場場具有巨大不不確定性16?Accenture2002埃森哲版權權所有產品線管理––紫竹紫竹的現(xiàn)有產產品線：主打產品：處處方藥和非處處方藥非處方藥––毓婷：溫溫和增長處方藥–米米非司酮：：衰退（占銷售75%，利潤90%）其他主要產品品：未來的開發(fā)產產品：非處處方藥非處方藥––悅可婷未來發(fā)展的主主要問題：面臨的價格競競爭壓力越來來越大銷售渠道的改改造，目前前的銷售分布布與常規(guī)的藥藥品消耗分布布有一定差異異市場的覆蓋面面積不足產品的組合有有待優(yōu)化17?Accenture2002埃森哲版權權所有產品線管理––萬輝萬輝的現(xiàn)有產產品線：主打產品：處處方藥–糖糖適平（占銷售75%，利潤90%，溫和和增長）其他產品：非非處方藥––環(huán)利未來的開發(fā)產產品計劃：以以處方藥為為主糖尿病系列產產品小兒藥品和鎮(zhèn)鎮(zhèn)熱解痛未來發(fā)展的主主要問題：現(xiàn)有的產品單單一，外界的的價格變動（（政府降價等等）可能對企企業(yè)的利潤形形成嚴重影響響現(xiàn)有的現(xiàn)金流流無法保證新新產品順利推推廣的需要在未來新藥的的推廣中，醫(yī)醫(yī)藥代表是潛潛在的發(fā)展瓶瓶頸18?Accenture2002埃森哲版權權所有產品線管理––賽科賽科的現(xiàn)有產產品線：主打產品：處處方藥威氏克–衰衰退原料藥–調調整未來的開發(fā)產產品：處方藥藥壓氏達–威威氏克的升升級產品纈沙坦煙酸緩釋片未來發(fā)展的主主要問題：現(xiàn)有的主要產產品單一，企企業(yè)經營形成成的再投資能能力不足銷售的渠道尚尚不健全，有有效的銷售覆覆蓋面積不足足在未來新藥的的推廣中，醫(yī)醫(yī)藥代表是潛潛在的發(fā)展瓶瓶頸19?Accenture2002埃森哲版權權所有產品線管理––集團北京醫(yī)藥集團團的現(xiàn)有產品品線：以處方藥為主主各企業(yè)均有1-3個主要要的產品未來的產品開開發(fā)計劃：以在同品種內內升級能力為為主增加OTC所占的比重未來發(fā)展的主主要問題：處方藥管理的的改革（醫(yī)藥藥分家、招標標采購）給北北京醫(yī)藥集團團的經營帶來來巨大的不確確定性缺乏整體的產產品線規(guī)劃，，5-10年內的產品品開發(fā)計劃處處于空白狀態(tài)態(tài)在未來新藥的的推廣中，醫(yī)醫(yī)藥代表是潛潛在的發(fā)展瓶瓶頸現(xiàn)在的投資所所可能產生的的收益20?Accenture2002埃森哲版權權所有產品的分析方方法及分析領領域市場層次分析方法說明藥品藥品種適應癥藥品大類處方藥及非處處方藥醫(yī)藥市場總體情況發(fā)展趨勢總體情況發(fā)展趨勢發(fā)展趨勢大類組成及比比重驅動力適合的示例適合的示例適合的示例市場處方藥非處方藥全身用抗感染染藥物消化系統(tǒng)及代代謝藥心血管系統(tǒng)藥藥物神經系統(tǒng)藥物物水熱量電解質質平衡抗腫瘤和免疫疫調節(jié)劑口腔全身激素制劑劑血液和造血系系統(tǒng)藥物雜類呼吸系統(tǒng)用藥藥生殖泌尿系統(tǒng)統(tǒng)和性激素肌肉－骨骼系系統(tǒng)皮膚病用藥診斷用藥感覺系統(tǒng)藥物物抗寄生蟲藥殺驅蟲劑抗酸藥及潰瘍瘍抗痙攣止吐藥肝膽保護藥瀉藥抗肥胖消化合成酶糖尿病藥物維生素……口服降糖胰島素類格列喹酮阿卡波糖重組人胰島素素中性胰島素分析領域21?Accenture2002埃森哲版權權所有2005年中國處方藥藥市場比重26.5%13.9%14.1%7.6%5.5%6.2%4.4%2.2%3.7%1.9%1.3%1.1%0.2%3.7%3.0%4.1%經分析，我們們認為到2005年中國國處方藥市場場的組成將保保留大部分中中國市場的特特性，并有向向臺灣及日本本市場靠攏的的趨勢資料來源：IMSHealth-DrugMonitor；；埃森哲分析處方藥比重變變化790億元1139億元元22?Accenture2002埃森哲版權權所有中國藥品市場場在未來3年年將以每年15.3%的的速度增長，，非處方藥比比重從1/5增加到1/3中國藥品市場場RMB億元8409641,1111,2811,4781,703非處方藥處方藥總體資料來源：中中國統(tǒng)計年鑒鑒2001；；中國人口年年鑒2001；中國衛(wèi)生生年鑒2001；IIMSHealth；埃森哲分析CAGR15.3%經濟因素人口因素國內生產總值值持續(xù)增長衛(wèi)生醫(yī)療支出出持續(xù)增長城市人口比例例增加人口增加23?Accenture2002埃森哲版權權所有北京醫(yī)藥集團團在各藥品大大類中的能力力評估藥品類別北京醫(yī)藥集團能力說明全身用抗感染藥物

雙鶴的奧復星、利復星、聯(lián)磺片等產品處于市場領導地位，但市場競爭激烈消化系統(tǒng)及代謝藥萬輝的糖適平等產品特點鮮明，處于明顯的競爭優(yōu)勢；雙鶴的維生素生產具有一定的規(guī)模心血管系統(tǒng)藥物雙鶴的北京降壓0號、賽科的威氏克等產品市場知名度高、銷售利潤穩(wěn)步提高神經系統(tǒng)藥物產量很小，利潤率很低水、熱量、電解質平衡藥雙鶴的大輸液產品規(guī)模效益顯著，銷售額全國第一并穩(wěn)步上升抗腫瘤和免疫調節(jié)劑目前規(guī)模很小，毛利率低，萬輝準備發(fā)展該類產品全身用激素類制劑（不含性激素）沒有產品生產血液和造血系統(tǒng)藥物沒有產品生產呼吸系統(tǒng)用藥雙鶴和紫竹該類產品的總產量不足1000萬，但毛利率較高生殖泌尿系統(tǒng)和性激素類藥物紫竹的計生系列產品不斷推陳出新，市場占有率很高，品牌深入人心肌肉－骨骼系統(tǒng)沒有產品生產皮膚病用藥萬輝的環(huán)利具有一定的市場競爭力，銷售量不斷上升診斷用藥沒有產品生產感覺系統(tǒng)藥物沒有產品生產抗寄生蟲藥、殺蟲劑和驅蟲劑沒有產品生產雜類沒有產品生產43111111132232521低3中5高24?Accenture2002埃森哲版權權所有分析市場總量量及發(fā)展速度度，不同情景景戰(zhàn)略決策不不同。心血管管、消化及代代謝等領域是是應進一步考考慮的領域2001年處處方藥銷售(RMB億億)2001-2005CAGR%資料來源：中中國醫(yī)藥商業(yè)業(yè)協(xié)會；埃森森哲分析雜類寄生蟲感覺系統(tǒng)診斷用藥皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)全身激素制劑腫瘤免疫調節(jié)水熱量電解質平衡神經系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染0%5%10%15%20%25%30%204060801001201401233453122211111尋找成為市場場領導者的機機會吸引力強：戰(zhàn)戰(zhàn)略優(yōu)先有選擇發(fā)展/保持領先整合/成本競競爭進一步考慮25?Accenture2002埃森哲版權權所有目錄在競爭激烈、、少數(shù)企業(yè)盈盈利的醫(yī)藥行行業(yè)，北京醫(yī)醫(yī)藥集團面臨臨如何實現(xiàn)高高速增長的挑挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價價值由四方面面因素驅動：：產品線管理理，經營狀況況，兼并收購購和規(guī)模效益益制藥企業(yè)需要要強有力和多多元化的產品品線管理以保保證持續(xù)增長長和抵御外界界影響的能力力高效的經營可可以建立并維維持品牌，擴擴大銷售，降降低成本，從從而幫助企業(yè)業(yè)實現(xiàn)產品線線管理的最大大價值集團下屬制藥藥企業(yè)有潛力力提高運營績績效然而，建立一一個優(yōu)良的、、覆蓋全國的的銷售隊伍，，達到固定成成本的協(xié)同效效應可以帶來來更大的效益益。完全一體體化將會達到到15%的利利潤率并購是使企業(yè)業(yè)增長速度遠遠遠高于行業(yè)業(yè)平均水平的的唯一途徑然而，不能實實現(xiàn)協(xié)同效應應，未創(chuàng)造能能力的兼并收收購將帶來高高風險，不能能持續(xù)的增長長。這就是目目前雙鶴的擴擴張戰(zhàn)略帶來來的影響集團良好的資資產狀況，以以及醫(yī)藥股份份擁有的先進進的物流能力力使集團層面面的兼并收購購戰(zhàn)略更有效效下一階段的任任務包括證實實并完善第一一階段所建立立的模型，根根據(jù)搭建的業(yè)業(yè)務模型研究究多種營運選選擇方案，為為實現(xiàn)集團價價值設計重組組方略26?Accenture2002埃森哲版權權所有一定規(guī)模的銷銷售隊伍是擴擴大藥品潛在在銷售的必不不可少的條件件輝瑞：銷售額額與銷售隊伍伍的規(guī)模全世界銷售額額

10億美美元Lipitor*ZoloftViagra*NorvascDiflucan藥品推出后經經過的年份1996199219981990199132002000500017001800藥品推出年份藥品推出時銷銷售隊伍的規(guī)規(guī)模*在全球市場Lipitor比Viagra具有更大的潛潛力27?Accenture2002埃森哲版權權所有高效的經營使使北京醫(yī)藥集集團可以有效效收回市場推推廣的投資和和其他固定成成本價格推出產品時間折扣大戰(zhàn)價格回升，利利潤率增加新企業(yè)參與市市場競爭，價價格重新面臨臨下降壓力A公司的成本結結構B公司的成本結結構藥品的價格趨趨勢(價格的百分分比)公司A的利潤率/盈盈利期間公司B的利潤率/盈盈利期間28?Accenture2002埃森哲版權權所有運營效率的管管理–企企業(yè)效率的管管理資產周轉率勞動生產率目前集團內部部的運營效率率，從資金使使用效率和產產出率兩方面面而言，均有有明顯差異：：萬元/人凈資產周轉率率資產回報率29?Accenture2002埃森哲版權權所有運營效率的管管理–銷銷售收入的分分配各下屬工業(yè)企企業(yè)間的比較較行業(yè)內比較同行業(yè)代表之之間的差異可可以更清楚的的指明北京醫(yī)醫(yī)藥集團現(xiàn)有有管理水平的的差距30?Accenture2002埃森哲版權權所有運營效率潛在在的改善空間間雙鶴（工業(yè)））紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用用財務費用管理費用可實現(xiàn)利潤僅利用企業(yè)內內部比較得出出的最佳實踐踐，集團整體體便可實現(xiàn)的的利潤改善空空間如下各企業(yè)的邊際際貢獻集團的各項固固定開支利潤改善的空空間31?Accenture2002埃森哲版權權所有運營效率潛在在的改善空間間雙鶴（工業(yè)））紫竹萬輝賽科制造費用固定銷售費用用財務費用管理費用可實現(xiàn)利潤如果可以有效效的發(fā)揮協(xié)同同效應，集團團通過整體調調配企業(yè)資源源可實現(xiàn)以下下的利潤改善善空間各企業(yè)的邊際際貢獻集團的各項固固定開支利潤改善的空空間32?Accenture2002埃森哲版權權所有目錄在競爭激烈、、少數(shù)企業(yè)盈盈利的醫(yī)藥行行業(yè)，北京醫(yī)醫(yī)藥集團面臨臨如何實現(xiàn)高高速增長的挑挑戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)的價價值由四方面面因素驅動：：產品線管理理，經營狀況況，兼并收購購和規(guī)模效益益制藥企業(yè)需要要強有力和多多元化的產品品線管理以保保證持續(xù)增長長和抵御外界界影響的能力力高效的經營可可以建立并維維持品牌，擴擴大銷售，降降低成本，從從而幫助企業(yè)業(yè)實現(xiàn)產品線線管理的最大大價值并購是使企業(yè)業(yè)增長速度遠遠遠高于行業(yè)業(yè)平均水平的的唯一途徑然而，不能實實現(xiàn)協(xié)同效應應，未創(chuàng)造能能力的兼并收收購將帶來高高風險，不能能持續(xù)的增長長。這就是目目前雙鶴的擴擴張戰(zhàn)略帶來來的影響集團良好的資資產狀況，以以及醫(yī)藥股份份擁有的先進進的物流能力力使集團層面面的兼并收購購戰(zhàn)略更有效效長遠來看，分分離生產和流流通資產將會會為集團創(chuàng)造造更大的價值值下一階段的任任務包括證實實并完善第一一階段所建立立的模型，根根據(jù)搭建的業(yè)業(yè)務模型研究究多種營運選選擇方案，為為實現(xiàn)集團價價值設計重組組方略33?Accenture2002埃森哲版權權所有兼并收購使醫(yī)醫(yī)藥行業(yè)集中中程度逐步提提高，企業(yè)以以高于行業(yè)的的速度快速增增長2001年醫(yī)醫(yī)藥生產企業(yè)業(yè)所占市場份份額分布%通過兼并收購購，行業(yè)集中度進一一步提高，大企業(yè)從而獲獲得了更高的市場份額市場份額行業(yè)規(guī)模行業(yè)增長帶來來的企業(yè)銷售售增長企業(yè)原有的銷銷售擴大市場份額額產生的額外外銷售增長市場份額增加加行業(yè)銷售增長長通過兼并收購購帶來的市場場份額增加使企企業(yè)的銷售增長速度度高于行業(yè)水平排名34?Accenture2002埃森哲版權權所有如果沒有并購購，一個公司司的增長速度度不可能遠遠遠超過行業(yè)均均水平CARDINALHEALTH的收入美元CAGR=49%CardinalHealth是控制美國藥藥品分銷體系系的三個分銷銷巨頭之一令人吃驚的是是，CardinalHealth的增長率接近近50%，而而同行業(yè)的其其它公司的平平均增長率只只有20%Cardinal的資產增長率率只有35%，從而為股東創(chuàng)創(chuàng)造了極大的的財富并購是Cardinal擴張的主要引引擎Cardinal的分銷業(yè)務占占其收入的80%。公司的其他業(yè)業(yè)務包括產產品和服務，，技術，信息息和自動化這些分銷巨頭頭中沒有一個個同時活躍于于藥品制造領領域35?Accenture2002埃森哲版權權所有收購與合并對利潤造成的影響各類影響因素的規(guī)模+5%-5%0%+-3%1%利潤率平衡點正確的合并策策略可以有效效降低企業(yè)所所面臨的經營營風險36?Accenture2002埃森哲版權權所有總而言之，繼繼續(xù)實施內部部整合將創(chuàng)造造巨大的有形形和無形的價價值影響概述強大的產品線線管理為獲取增長進進行投資所需需的大量收入入對增強銷售效效果帶來的無無法量化的利利益單獨的可能改改進75%由協(xié)同同效應應和流流水線線生產產帶來來的182%改改進降低雙雙鶴擴擴張戰(zhàn)戰(zhàn)略的的風險險對未來來合作作伙伴伴和資資本市市場更更加具具有吸吸引力力某些情情況下下，產產品之之間可可能無無法共共享資資源在某種種程度度上，，糖尿尿病和和計生生藥品品是潛潛在的的獨特特市場場組織整整合，，實現(xiàn)現(xiàn)協(xié)同同效應應不是是無風風險的的，需需要管管理層層相當當?shù)臎Q決心和和智慧慧與整合合商業(yè)業(yè)有關關的潛潛在股股東問問題產品線線管理理營運兼并收收購整合的的影響響主要的的問題題驅動力力37?Accenture2002埃埃森哲哲版權權所有有目錄在競爭爭激烈烈、少少數(shù)企企業(yè)盈盈利的的醫(yī)藥藥行業(yè)業(yè)，北北京醫(yī)醫(yī)藥集集團面面臨如如何實實現(xiàn)高高速增增長的的挑戰(zhàn)戰(zhàn)醫(yī)藥行業(yè)業(yè)的價值值由四方方面因素素驅動：：產品線線管理，，經營狀狀況，兼兼并收購購和規(guī)模模效益制藥企業(yè)業(yè)需要強強有力和和多元化化的產品品線管理理以保證證持續(xù)增增長和抵抵御外界界影響的的能力高效的經經營可以以建立并并維持品品牌，擴擴大銷售售，降低低成本，，從而幫幫助企業(yè)業(yè)實現(xiàn)產產品線管管理的最最大價值值并購是使使企業(yè)增增長速度度遠遠高高于行業(yè)業(yè)平均水水平的唯唯一途徑徑下一階段段的任務務包括證證實并完完善第一一階段所所建立的的模型，，根據(jù)搭搭建的業(yè)業(yè)務模型型研究多多種營運運選擇方方案，為為實現(xiàn)集集團價值值設計重重組方略略38?Accenture2002埃森哲哲版權所所有下一階段段，我們們將進一一步展開開現(xiàn)有的的分析，，更清晰晰的闡述述集團可可能的戰(zhàn)戰(zhàn)略角色色行業(yè)角色色根本的變變化和操操作性改改善如何將成成果上市市需要多少少研發(fā)？？成本相對對于品牌牌的重要要性取得/整整合資產產的最佳佳方式與工業(yè)的的協(xié)同效效應程度度在10~15年年內取得得市場支支配地位位的可行行性生物制藥藥/研發(fā)發(fā)領頭的的組織注重低成成本，品品牌化的的一體化化制藥企企業(yè)憑借規(guī)模模獲取優(yōu)優(yōu)勢的分分銷商戰(zhàn)略發(fā)展展方向的主要選選擇行業(yè)角色色進一步的的問題內部：通通過研發(fā)發(fā)培育未未來增長長點外部：與與國內外外的市場場參與者者結成戰(zhàn)戰(zhàn)略聯(lián)盟盟內部：首首先整合合集團內內部業(yè)務務（減少少風險，，優(yōu)化績績效）外部：在在恰當?shù)牡臅r候，，可能收收購更多多資產內部：首首先整合合內部商商業(yè)資產產（減少少杠桿風風險，提提高回報報率）外部：緩緩慢行動動，直到到當前資資產的整整合完成成，但同同時要掌掌控競爭爭對手的的主要舉舉措增長的方方向內部還是是外部？？39?Accenture2002埃森哲哲版權所所有我們將探探討各類類戰(zhàn)略舉舉措的實實施順序序—哪些些可以單單獨進行行，哪些些需要同同時開展展？應該該在何時時開展？？北京醫(yī)藥藥集團發(fā)發(fā)展遠景景股東管理理/戰(zhàn)略聯(lián)盟盟現(xiàn)在1年3年中期目標標確保雙鶴鶴和醫(yī)藥藥股份的的股東利利益初期，將將工業(yè)和和商業(yè)統(tǒng)統(tǒng)一關注商業(yè)業(yè)競爭對對手的活活動若必要，，建立國國際戰(zhàn)略略聯(lián)盟完成工業(yè)業(yè)的整合合關注國內內主要制制藥企業(yè)業(yè)與主要要跨國醫(yī)醫(yī)藥企業(yè)業(yè)的合作作情況解決股東東問題，，整合商商業(yè)在全國范范圍內，，向各下下屬單位位推廣醫(yī)醫(yī)藥股份份模式利潤率達達到醫(yī)藥藥股份的的水平尋找進一一步的收收購機會會通過高利利潤率、、輔助業(yè)業(yè)務和覆覆蓋全國國的網(wǎng)絡絡鞏固市市場地位位引領國內內分銷商商，分地地區(qū)發(fā)展展合并雙鶴鶴和萬輝輝的業(yè)務務確保紫竹竹的融資資通暢，，可能合合并業(yè)務務利用協(xié)同同效應增增加營銷銷和銷售售能力承包國際際業(yè)務制制造與國際接接軌的健健康，強強大的一一體化業(yè)業(yè)務建立研發(fā)發(fā)商業(yè)化化的國際際標準開發(fā)具有有國際潛潛力的藥藥品生物技術術公司制藥企業(yè)業(yè)分銷商角色40?Accenture2002埃森哲哲版權所所有第四部分分附錄經濟增長長及人口口城市化化中國醫(yī)藥藥市場新新藥資源源北京醫(yī)藥藥集團在在各藥品品大類中中的能力力評估藥品主要要類別41?Accenture2002埃森哲哲版權所所有2001年非處處方藥市市場總計計174億元，，其中鎮(zhèn)鎮(zhèn)咳感冒冒及抗過過敏類藥藥物比重重最大2001年非處處方藥零零售市場場總計174億億RMB資料來源源：NicholasHall＆Co；埃森哲分分析鎮(zhèn)咳感冒冒及抗過過敏類非非處方藥藥占市場場的五分分之一五大類非非處方藥藥占非處處方藥品品市場份份額超過過60％％42?Accenture2002埃森哲哲版權所所有中國處方方藥市場場最顯著著的特點點是大比比重的全全身用抗抗感染藥藥物市場場2001年中國國處方藥藥市場比比重全身用抗抗感染藥藥物占中中國藥品品市場的的三分之之一前三大類類(全身身用抗感感染藥物物、消化化系統(tǒng)及及代謝藥藥和心血血管系統(tǒng)統(tǒng)藥物））占藥品品市場近近60％％市場資料來源源：中國醫(yī)藥藥商業(yè)協(xié)會會；埃森森哲分析析32.4%12.9%12.1%7.2%6.4%6.3%5.6%3.0%2.6%2.6%2.4%1.4%0.8%0.6%3.5%0.3%43?Accenture2002埃森哲哲版權所所有最近5年年，醫(yī)院院進口藥藥品品種種銷售*比重逐逐年下降降，部分分原因是是外商在在中國建建立獨資資或合資資生產廠廠。另外外，價格格指數(shù)**越高高，進口口藥品使使用的越越少資料來源源：全國國醫(yī)藥商商情2002年年第18期；埃埃森哲分分析*分析數(shù)據(jù)據(jù)采用全全國重點點城市典典型醫(yī)院院藥品銷銷售數(shù)據(jù)據(jù)；**價格指指數(shù)定義義為進口口品種平平均價格格與國產產品種平平均價格格之比進口藥品品銷售金金額％價格指數(shù)數(shù)＊進口藥品品％（金金額）進口藥品品銷售金金額％與價格指指數(shù)負相相關44?Accenture2002埃森哲哲版權所所有2001年年處處方方化化學學藥藥制制劑劑按按銷銷售售收收入入排排序序的的前前20位位品品種種，，其其中中大大部部分分為為抗抗感感染染類類藥藥品品資料料來來源源：：全全國國醫(yī)醫(yī)藥藥信信息息工工作作年年會會（（2002））；；中國國醫(yī)醫(yī)藥藥商業(yè)業(yè)協(xié)協(xié)會會；；埃埃森森哲哲分分析析排序藥品名稱銷售額（億元）*排序藥品名稱銷售額（億元）*1注射用青霉素13.311注射用磷霉素2.42嚴迪片5.612亞胺培南-西司他丁2.13阿莫西林膠囊5.413注射用頭孢拉定2.04注射用安芐西林5.214阿莫西林（顆粒劑）1.85乙酰水楊酸腸溶膠囊4.315復方美沙芬片1.86注射用頭孢唑林4.216非那雄胺片1.737葡萄糖輸液3.917復方碳酸氫鈉片1.688美施康定（硫酸嗎啡）3.118降壓0號1.649氯化鈉輸液2.619格列吡嗪片1.6310羅紅霉素膠囊2.520乙酰螺旋霉素1.5*流流通通平平均均價價格格45?Accenture2002埃埃森森哲哲版版權權所所有有中國國藥藥品品市市場場在在未未來來3年年將將以以年年均均15.3%的的速速度度增增長長，，非非處處方方藥藥比比重重從從1/5增增加加到到1/3中國國藥藥品品市市場場RMB億元元8409641,1111,2811,4781,703非處處方方藥藥處方方藥藥總體體資料料來來源源：：中中國國統(tǒng)統(tǒng)計計年年鑒鑒2001；；中中國國人人口口年年鑒鑒2001；；中中國國衛(wèi)衛(wèi)生生年年鑒鑒2001；；IIMSHealth；；埃森森哲哲分分析析CAGR15.3%經濟濟因因素素人口口因因素素國內內生生產產總總值值持持續(xù)續(xù)增增長長衛(wèi)生生醫(yī)醫(yī)療療支支出出持持續(xù)續(xù)增增長長城市市人人口口比比例例增增加加人口口增增加加46?Accenture2002埃埃森森哲哲版版權權所所有有中國國未未來來整整體體藥藥品品市市場場藥藥類類比比重重將將更更接接近近世世界界其其他他經經濟濟發(fā)發(fā)達達國國家家和和地地區(qū)區(qū)的的藥藥類類比比重重2000年人口普查發(fā)現(xiàn)，中國城鄉(xiāng)人口超重率分別增加了40％和54％……選擇精細的食物、久坐的生活方式和承受更多的心理壓力，成為目前高血壓病持續(xù)上升的重要原因。迄今為止，中國高血壓患者已逾1億，涉及數(shù)千萬個家庭，并且仍然呈現(xiàn)快速增長之勢。--醫(yī)藥行業(yè)報告2002/6/30在使用減肥藥品的人群中，53.8%的被訪問者擁有高等學歷，30.8%的被訪問者擁有高中學歷，15.4%的被訪問者擁有初中學歷……--譯自IMSHealth疾病病組組成成變變化化新的的藥藥物物及及治治療療方方法法醫(yī)療療觀觀念念習習慣慣新華社信息:美國一些生物科技公司看準了許多人怕打針所帶來的商機，競相研究開發(fā)取代針筒的代替品，包括將注射用的藥物吸入體內。

……許多醫(yī)生期盼……能盡快通過審查。

此間專家認為，這些公司的申請若獲得批準，其他藥廠會試圖將其他注射式藥物改為噴射式，包括治療癌癥的藥物；這項突破不僅能減少病人的痛苦，而且可能是生物科技業(yè)的一大商機。 --新藥網(wǎng)47?Accenture2002埃埃森森哲哲版版權權所所有有對比其其他經經濟發(fā)發(fā)達國國家和和地區(qū)區(qū)，中中國處處方藥藥市場場將如如何變變化？？資料來來源：：IMSHealth-DrugMonitor；埃森哲哲分析析處方藥藥市場場比重重（％％）48?Accenture2002埃埃森哲哲版權權所有有我們預預測的的結果果，2005年年中國國處方方藥各各大藥藥類均均有不不同幅幅度的的增長長處方藥藥市場場RMB億元資料來來源：：埃森森哲分分析CAGR(01-05)9.6%49?Accenture2002埃埃森哲哲版權權所有有進入中中國醫(yī)醫(yī)藥市市場的的新藥藥資源源也將將成為為驅動動中國國醫(yī)藥藥市場場發(fā)展展的動動力中國創(chuàng)創(chuàng)新藥藥國外創(chuàng)創(chuàng)新藥藥專利到到期藥藥在過去去兩年年，有有285個個一二二類新新藥獲獲得批批準，，占全全部新新藥的的21％在2000－2004年年，已已有或或將要要獲得得美國國FDA批準的的新藥藥數(shù)量量預計計超過過600個個在2000－2004年年，美美國專專利到到期藥藥超過過250個個，價價值估估計為為2106億元元RMB資料來來源：：國家家藥品品監(jiān)督督管理理局中中國醫(yī)醫(yī)藥經經濟信信息網(wǎng)網(wǎng)；MedAdNews；WarburgDillonRead；FDAOrangeBook50?Accenture2002埃埃森哲哲版權權所有有短期增增長長期增增長影響低低影響中中等影響中中等影響高高創(chuàng)新藥藥及專專利到到期藥藥預示示中國國疾病病治療療領域域潛在在的重重大變變化皮膚肌肉骨骼生殖泌尿性激素呼吸系統(tǒng)血液造血系統(tǒng)腫瘤免疫調節(jié)神經系統(tǒng)心血管消化及代謝全身抗感染020406080100120140160010203040506070中國關注領域(2年獲批準的創(chuàng)新藥)西方關注領域(5年將獲批準的創(chuàng)新藥)西方專利到期藥（5年內）全身抗感染消化及代謝心血管神經系統(tǒng)腫瘤免疫調節(jié)血液造血系統(tǒng)呼吸系統(tǒng)生殖泌尿性激素肌肉骨骼皮膚0102030405060-10203040506070中國關注領域(2年獲批準的創(chuàng)新藥)51?Accenture2002埃埃森哲哲版權權所有有經濟增增長及及由此此帶來來的醫(yī)醫(yī)療支支出增增長是是拉動動中國國醫(yī)藥藥市場場持續(xù)續(xù)增長長的主主要驅驅動因因素之之一GDP（RMB億元））資料來來源：：中國國統(tǒng)計計年鑒鑒2001；中中國衛(wèi)衛(wèi)生年年鑒2001；；埃森森哲分分析醫(yī)療支支出％％52?Accenture2002埃埃森哲哲版權權所有有其中城城市人人均醫(yī)醫(yī)療支支出的的增長長更快快資料來來源：：中國國衛(wèi)生生年鑒鑒2001；埃埃森哲哲分析析人均醫(yī)醫(yī)療支支出（RMB元）城市農農村人人均醫(yī)醫(yī)療支支出比比53?Accent