歐洲化學工業(yè)現(xiàn)狀分析

歐洲化學工業(yè)現(xiàn)狀分析1.歐洲化工業(yè)生產(chǎn)概況1.1.歐盟為全球第二大化工品生產(chǎn)區(qū)域，但全球份額過去20年明顯下降2020年全球化學品銷售額達3.47萬億歐元，歐盟銷售額位列第二。2010-2020年，全球化工品銷售規(guī)模從2.36萬億歐元逐步擴張至3.47萬億歐元，CAGR3.93%，其中2020年受新冠疫情影響，全球化工品銷售額同比下滑4.33%。2020年，化學品銷售規(guī)模位列前三的國家（地區(qū)）分別為中國1.55萬億歐元（占比44.55%）；歐盟地區(qū)為4991億歐元，占比14.4%（包括歐盟27國和歐洲其他地區(qū)的整個歐洲地區(qū)為6276億歐元，占比18.1%）；美國4258億歐元（占比12.3%）?；I(yè)在歐盟為第四大制造業(yè)領域。2019年，EU27（EU-27一般來說就是歐盟的意思）制造業(yè)總產(chǎn)值7.8萬億歐元，汽車、食品、機械和設備、化工以及金屬制成品行業(yè)五大制造業(yè)領域合計貢獻產(chǎn)值3.92萬億歐元（合計占比約50%），各領域產(chǎn)值分別為1.12/0.97/0.74/0.59/0.5萬億歐元，占比分別14.3%/12.3%/9.4%/7.5%/6.4%。歐盟化學品銷售額全球份額2000年以來下滑明顯。2020年，EU27化學品銷售額為4991億歐元，占歐洲總銷售額79.52%。2000-2020年，EU27化學品銷售額總量波動上升，但伴隨中國等新興國家和市場的崛起，其在全球份額的占比逐年下滑，從2002年峰值27%下降至2020年14%。德國是歐洲排名第一、全球排名第三的重要化工制造國。分國家來看，德國、法國、意大利和荷蘭為歐盟主要化工業(yè)國家，超過60%的EU27化工品銷售額由它們產(chǎn)生；2020年，這四國化工品銷售額分別1603/671/534/445億歐元，占當年EU27化工品銷售額的32%/13%/11%/9%，四國合計銷售額及占比分別為3253億歐元、65%。其中，德國是僅次于中國和美國的第三大化學品制造國。西班牙、比利時和奧地利位列其后，銷售額占比分別8%/6.3%/3.1%。1.2.歐洲化工業(yè)生產(chǎn)一直維持較高開工率，2020年疫情后已經(jīng)逐步恢復化學品中的基礎化學品為EU27化工業(yè)主要銷售的產(chǎn)品。據(jù)CEFIC劃分，基礎化學品包含石油化工產(chǎn)品、無機物（工業(yè)氣體、化肥、其他無機物）、聚合物（塑料制品、合成橡膠、人造纖維）；除基礎化學品外，化工產(chǎn)品還包括特種化學品（染料和顏料、農(nóng)作物保護產(chǎn)品、油漆和油墨、工業(yè)用助劑）以及消費化學品。2020年，EU27基礎化學品銷售額合計2907億歐元，占所有化工產(chǎn)品銷售額的58.2%。從另一個維度分類，在細分市場領域，歐洲化學工業(yè)的特點為特種化學品和制藥的市場份額占比較高。據(jù)CEFIC統(tǒng)計預測，預計未來這兩種產(chǎn)品的市場規(guī)模將持續(xù)快速增長，其中特種化學品市場規(guī)模到2030年將超過3000億歐元。制造業(yè)、建筑業(yè)以及消費品領域的材料和部件的創(chuàng)新和多樣化的發(fā)展趨勢是主要的驅動因素。歐盟化工業(yè)生產(chǎn)開工一直維持在較高水平，2020年上半年受到疫情影響。2010年以來，歐盟地區(qū)化工產(chǎn)業(yè)開工率平均維持在80%以上水平，2020年上半年受疫情影響下滑至74%，為10年來最低值，下半年逐步修復。細分產(chǎn)品領域，2018-2021年，殺蟲劑及農(nóng)用化學品制造產(chǎn)量指數(shù)呈上漲趨勢，同時，初級形態(tài)塑料制造產(chǎn)品產(chǎn)量疫情后恢復明顯。1.3.歐洲化工上游資源對外依賴度較高，是化工生產(chǎn)高成本地區(qū)歐盟化工業(yè)能耗結構：天然氣和電能為主要消耗能源2000-2020年，歐盟化工業(yè)總能耗從5177.5萬噸油當量降至5066.4萬噸油當量，能耗來源包括天然氣、電能、石油（不包括生物燃料）、熱能以及固體燃料，其中天然氣和電能為消耗量最大的兩類能源。2020年歐盟化工業(yè)共計消耗能源50.66百萬噸油當量（MTOE），其中以天然氣、電能和石油為主，三者分別消耗18.8/14.1/7.5MOTE，分別占總消耗量的37%/28%/15%，合計占行業(yè)總能耗的80%。歐洲能源稟賦不足，進口依賴度高從能源供給角度，歐盟能源自給率低，在每年消費的所有能源中約有60%來源于進口，其中原油和天然氣的依賴程度尤其高。2000-2020年，歐洲原油和天然氣供給缺口整體呈小幅擴張趨勢。2020年，歐洲原油產(chǎn)量和消費量分別167.1/603.1百萬噸，供給缺口為436百萬噸；天然氣產(chǎn)量、消費量分別2186/5411億立方米，供給缺口為3225億立方米。俄羅斯、挪威為EU27主要的原油和天然氣進口國。在原油領域，俄羅斯、挪威以及哈薩克斯坦三國出口至EU27的原油量占歐盟原油總進口量的43%，2020年對三國的進口量分別11298/3818/3728萬噸，占比分別26%/9%/8%。在天然氣領域，EU27對俄羅斯、挪威、阿爾及利三國的進口量分別1550/746/290億立方米，占總進口量的39%/19%/7%，合計占比為65%。值得注意的是，2015-2020年間，EU27分別在原油和天然氣領域加大了對美國的進口量，且增幅顯著。能源價格大漲推升歐洲制造成本增加，成為制約其發(fā)展的因素從能源成本角度，較高的能源成本是歐洲工業(yè)發(fā)展主要制約因素。2021年歐洲能源成本迅速上漲，給生產(chǎn)企業(yè)帶來較大成本負擔。以天然氣價格為例，從1月7.27美元/百萬英熱單位上漲至12月38.03美元/百萬英熱單位，年內(nèi)漲幅達523.1%，而同期美國天然氣價格較為平穩(wěn)。2022年伴隨地緣政治的影響，歐洲天然氣價格進一步攀高，3月達到42.39美元/百萬英熱單位，創(chuàng)歷史高位。乙烯是化工業(yè)中產(chǎn)量最高的建筑材料之一，它是生產(chǎn)塑料、洗滌劑和涂料以及許多其他化學材料的基本原料。以生產(chǎn)乙烯的成本為例，2011-2021H1，歐洲的制造成本由1093美元/噸下降至588美元/噸C2，體現(xiàn)了歐洲整體的成本控制能力提高，但同期對比美國與中東地區(qū)，該成本仍遠高于二者。截至2021年上半年，歐洲的乙烯生產(chǎn)成本為美國的1.92倍，中東地區(qū)的2.21倍。其中，美國正處于頁巖氣繁榮時期，有利的能源稟賦和原料價格是其競爭力的主要推動因素。伴隨21年下半年以來能源價格大幅上漲，歐盟化工品產(chǎn)量指數(shù)同比明顯回落，且PPI指數(shù)漲幅持續(xù)擴大。截至21年底，歐盟化工業(yè)PPI當月同比漲幅達22.4%，高于同期美國和中國漲幅水平，其中二者漲幅分別15.8%/15.4%。歐盟持續(xù)推動能耗水平降低，能源利用效率提升1990-2020年，歐盟地區(qū)化工業(yè)能耗水平不斷降低，天然氣/電能/石油/固體燃料消費量分別下降23.8%/14.8%/22.3%/68.4%，而期間化學品銷售規(guī)模實現(xiàn)增長，體現(xiàn)歐盟化工業(yè)能源的利用效率提升，這一規(guī)律通過觀察歐盟能源強度（Energyintensity）指標同樣可以得出。能源強度是國內(nèi)能源消耗總量與GDP之間的比值，反映了每單位GDP消耗的能源量。當一國能源的利用效率提升時，單位GDP的能耗下降，該國的能源強度降低。1990-2019年間，歐盟化工業(yè)的能源強度大幅下降46.7%。歐盟重視可再生能源和生物燃料能源的利用及開發(fā)。2000-2019年，在對其他能源消耗量（天然氣、電能、熱能、石油等）小幅下降的情況下，歐盟對可再生能源的使用量呈現(xiàn)明顯增長態(tài)勢，從2000年的156.8千噸油當量增長至2020年375.5千噸油當量，能耗占比從0.3%提升至0.7%。（報告來源：未來智庫）2.歐洲化工業(yè)貿(mào)易：主要流向歐盟成員國歐洲化工業(yè)銷售以歐盟內(nèi)部為主2010-2020年，EU27國內(nèi)銷售額減少近1/2，而歐盟成員國間化學品貿(mào)易更加頻繁。歐盟化學品銷售額來源可分為三類：成員國國內(nèi)銷售、歐盟內(nèi)部銷售（成員國間相互銷售）和歐盟外部銷售（或出口）。從銷售占比上看，歐盟成員國間的銷售市場是推動近十年歐盟化學品銷售額增長的主要動力。與2010年相比，2020年歐盟區(qū)域內(nèi)國內(nèi)銷售額減少571億歐元至635億歐元；內(nèi)部銷售額增加636億歐元，達到2663億歐元，銷售份額為53.4%，占比提高8.9pcts，同時，出口銷售額增加36.6億歐元，實現(xiàn)1693億歐元（占比33.9%）。歐洲化工業(yè)進出口情況：特種化學品為最大出口規(guī)模品類，石油化工產(chǎn)品為最大進口規(guī)模品類2010-2020年，歐盟化學品出口規(guī)模從1327億歐元增長至1693億歐元，CAGR為2.5%，其中特種化學品出口規(guī)模最大，從2010年390億歐元增長至2020年560億元，CAGR為3.7%，高于化學品總出口額的年均復合增長率1.2pcts。2020年，特種化學品出口額占化學品總出口額的33.3%。同期，歐盟化學品進口規(guī)模從912億歐元增長至1288億歐元，CAGR為3.5%，其中石化產(chǎn)品為主要進口品類，進口額從319億歐元增長至463億歐元，CAGR為3.8%。2020年，石化產(chǎn)品進口額占化學品總進口額的36%。歐盟化工業(yè)對外部貿(mào)易國家/地區(qū)保持貿(mào)易順差歐盟化工業(yè)主要的外部貿(mào)易國有美國、英國、中國、瑞士和俄羅斯。2020年，EU27對外總貿(mào)易額為2981億歐元，對以上主要國家貿(mào)易額分別為509/425/305/218/146億歐元，占總貿(mào)易額的

17.1%/14.3%/10.2%/7.3%/4.9%，合計占比為53.8%。2010-2020年，歐盟化工業(yè)對貿(mào)易國家/地區(qū)保持貿(mào)易順差，平均貿(mào)易順差額為441億歐元。分國家/地區(qū)看，2020年EU27貿(mào)易順差為405億歐元，其中對歐洲其他地區(qū)和北美地區(qū)貿(mào)易順差較大，分別為143/92億歐元，占總貿(mào)易順差的35.2%/22.6%；而對日本和中國為貿(mào)易赤字，分別21/2億歐元。分產(chǎn)品看，特種化學品為EU27具備出口優(yōu)勢的化學品，該類化學品貿(mào)易順差額占總貿(mào)易順差的45%（2020）；EU27對無機物維持貿(mào)易赤字，并對石油化工品的貿(mào)易赤字規(guī)模有所擴張。3.歐洲化工業(yè)投資概況：資本開支及研發(fā)投入全球份額下降2010-2020年，歐洲化工業(yè)資本開支額僅小幅上漲，全球占比下降2%；在全球范圍內(nèi)資本投資強度為中等水平。2020年全球化工業(yè)資本開支總額為1930億歐元，比2010年1230億歐元增加700億歐元，CAGR為4.61%，其中歐洲化工業(yè)資本開支從2010年220億歐元增長至2020年的310億歐元，CAGR為3.38%；同期，中國化工業(yè)的資本投入從510億歐元增長至920億歐元，CAGR為6.07%，占全球化工業(yè)資本開支及每年投資額增量的主要份額。資本開支強度=資本開支/產(chǎn)值增加值，是影響行業(yè)競爭力的一個關鍵要素；投資強度越高，該地區(qū)就越有競爭力，反之亦然。過去十年，歐洲資本開支強度低于中國、北美自由貿(mào)易區(qū)，位于中等水平。2020年，各地區(qū)/國家化工業(yè)資本開支強度分別：中國（29%）、印度（20%）、國（19%）、歐洲（18%）、北美自由貿(mào)易區(qū)（13%）、日本（13%）以及丁美洲（10%）。從細分產(chǎn)品看，歐盟化工業(yè)資本開支主要集中在石化產(chǎn)品、塑料產(chǎn)品以及消費類化工品。2018年，EU27化工業(yè)資本開支228億歐元，其中石化產(chǎn)品/塑料產(chǎn)品/消費類化工品分別投資76/39/24億歐元，占總投資額33%/17%/11%。歐盟化工業(yè)資本開支高于平均水平（17.4%）的產(chǎn)品主要集中在肥料（37%）、工業(yè)氣體（22%）、石油化工（21%）、塑料產(chǎn)品（21%）和人造纖維（20%）。在研發(fā)投入領域，歐洲為全球第二大投資地區(qū)，投資額位居中國之后。2020年全球化工行業(yè)研發(fā)投入總額477億歐元，同比增加2.5%，其中，歐洲地區(qū)總投資額110億歐元，占全球的23.2%，包括歐盟93.6億歐元，英國10.6億歐元和瑞士6.2億歐元。歐盟研發(fā)支出投資強度自2018年開始增大，從6.9%上升至7.4%，增幅0.5個百分點。4.歐盟主要化學工業(yè)國家概況4.1.德國生產(chǎn)概況：2021年德國化工業(yè)PPI為113.2，同比增加11.4點，為2009年以來最高水平；細分領域基本無機物、石油化工產(chǎn)品、聚合物、特種化學品和消費類化學品PPI均達到峰值，分別為

109.9/117.6/114/114.2/105.8，同比yoy+6.9/20.9/14.6/8.2/3.9點。據(jù)VCI（德國化學工業(yè)協(xié)會）統(tǒng)計，2021年部分化工品PPI已恢復并超過疫情前水平，主要有氫氣/氯氣/乙烯/丙烯/苯/甲苯，對應PPI分別

128/107.7/106.7/122/134.7/99.3，同比增加

28.3/1.6/25.8/36.6/65.3/21.6點。2009-2021年，德國化學品銷售規(guī)模逐步擴張，2021年實現(xiàn)最高水平。德國化工業(yè)2009年銷售額為1074億歐元，2021年增長至1724億歐元，CAGR為4.0%。其中，基本化學品、肥皂和洗滌劑等為主要銷售產(chǎn)品，2021年銷售額分別1061/131億歐元，同比增長25.7%/4.7%，占總銷售額的61.6%/7.6%。從銷售結構上看，德國化工及制藥銷售額有約60%的部分來源于其本國外，該比例過去10年來一直較為平穩(wěn)，2021年化工及制藥行業(yè)國內(nèi)銷售額為876億歐元，同比增長21.1%；國外銷售額為1395億歐元，同比增長18.0%。能耗情況：德國天然氣和原油進口依賴度高，俄羅斯為主要進口國家。2020年，德國天然氣消耗量為865億立方米，其中進口量為804億立方米，占總消耗量比例高達92.9%；進口來源國為俄羅斯、挪威和荷蘭，分別進口524/164/102億立方米，占總進口量的66.3%/20.8%/12.9%。德國原油消耗量為96.2百萬噸，進口量82.7百萬噸，占消費量的86.0%，進口主要來自俄羅斯、英國、美國和挪威，進口比例分別34%/11%/11%/10%。德國化工業(yè)主要消耗能源（按能量單位）為天然氣、電力、煤炭、原油。2009-2017年，行業(yè)整體能耗量從54.6萬太焦（TJ）增長至68.3萬TJ；2018年開始能耗下降，到2020年為65.8萬TJ；在此期間，化工行業(yè)能耗量占全年國內(nèi)所有行業(yè)能源消耗量的比例逐步提升，從9.8%（2009）上升至14.6%。1990-2020年，德國化學及制藥行業(yè)能源強度指數(shù)下降，表明行業(yè)能源利用效率提升。據(jù)VCI統(tǒng)計，以1990年為基期，2020年德國全部制造業(yè)能源強度指數(shù)降為68，化學及制藥行業(yè)降為50。此外，德國化工業(yè)能耗成本自2013年的75.5億歐元降至2019年57.4億歐元，占全部制造業(yè)成本的比例也從18.9%降為16.5%，進一步體現(xiàn)行業(yè)在向高效率、低成本方向發(fā)展。分類別看，2009-2020年，德國化工業(yè)對天然氣消耗量逐步增長，且占全行業(yè)消耗量比例較高；同時減少了對原油的消耗量，對電力消耗量保持穩(wěn)定。2020年，化工業(yè)對天然氣/原油/電力/煤炭的消耗量分別43.1/1.0/17.64/4.0萬TJ，同比變動+1.4%/+2.8%/-3.3%/+29.6%，分別占全行業(yè)對應能源消耗量的20.6%/1.5%/13.3%/10.4%。氣和蒸汽等方面的總消耗量。德國發(fā)電量分別來源于可再生資源、化石能源和核能。2021年，三種來源分別貢獻德國公共凈發(fā)電量225.1/201.0/65.4TWh，分別占總發(fā)電量491.5TWh的45.8%/40.9%/13.3%。從細分領域上看，發(fā)電主要來源于褐煤的燃燒、陸上風力以及核能，發(fā)電量分別99.1/89.5/65.4TWh，占總發(fā)電量的20.2%/18.2%/13.3%。對外貿(mào)易：德國化學品在國際貿(mào)易中保持競爭優(yōu)勢，2000-2021年（預計）貿(mào)易順差不斷擴大。2000年，德國化學品出口600億歐元，進口415億歐元，貿(mào)易順差185億歐元；到2021年，VCI預計德國化學品對外貿(mào)易額分別為出口1374億歐元，進口952億歐元，貿(mào)易順差422億元，增幅128.8%。從貿(mào)易對象上看，德國化工品的主要貿(mào)易市場為歐盟，其次為美國和中國。2020年，德國對EU27化學品出口額623億歐元（占總出口額56%），進口額498億歐元（占總進口額62%），貿(mào)易順差125億歐元；對美國出口額74億歐元（7%），進口額66億歐元（8%），貿(mào)易順差8億歐元；對中國出口額58億歐元（5%），進口額41億歐元（5%），貿(mào)易順差17.7億歐元。從貿(mào)易品類上看，特種化學品和聚合物為主要出口產(chǎn)品，2020年兩類化學品出口額分別412/257億歐元，占總化工品出口額的36.8%/22.9%；石油化工和特種化學品為主要進口產(chǎn)品，2020年進口額分別264/246億歐元，占總進口額的32.7%/30.6%。4.2.英國生產(chǎn)概況：化工行業(yè)是英國最大的制造行業(yè)之一英國所有地區(qū)都擁有化學品生產(chǎn)基地，工業(yè)區(qū)的選址通常取決于生產(chǎn)原料的可獲得性（如北海碳氫化合物、鹽和石灰石、以及初級煤炭等）。其中，英格蘭西北部是主要的化學品生產(chǎn)地，其次是蘇格蘭、英格蘭東北部和約克郡/亨地區(qū)，初級化學品主要在蘇格蘭和英格蘭北部生產(chǎn)。2021年，化學和制藥行業(yè)對英國的經(jīng)濟增加值（GVA）為304億英鎊，同比增加24億英鎊，占當年制造業(yè)GVA的15.03%（制造業(yè)GVA約為2022億英鎊，占生產(chǎn)部門的9.7%）；其中，化工行業(yè)的GVA為147億英鎊，制藥行業(yè)為157億英鎊。在化工行業(yè)中，英國最大的子行業(yè)為“肥皂和洗滌劑、清潔和拋光、香水和盥洗室預處理”，該子行業(yè)占化工行業(yè)生產(chǎn)的30%以上（2020），這主要由于新冠疫情的流行以及該部門是唯一直接面向家庭部門銷售的化學子行業(yè)。除2020年新冠疫情大流行時期，英國化工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)走勢整體上與GDP一致。2020年英國經(jīng)濟出現(xiàn)年度最大幅度萎縮（同比下滑9.4%），后在2021年反彈了7.5%，同期化工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)下滑明顯，降幅顯著大于GDP指數(shù)。根據(jù)CIA和IHSMarkit的預測，2022年第一季度GDP指數(shù)與化工行業(yè)生產(chǎn)指數(shù)恢復至疫情前水平，并逐步增長。從產(chǎn)量上看，化學和制藥行業(yè)是英國M5行業(yè)中唯二兩個過去兩年均保持正增長的子行業(yè)。根據(jù)CIA分類，制造業(yè)中的M5行業(yè)包括化工、制藥、汽車、空天以及食品料和草五個行業(yè)，M5合計占制造業(yè)增加值的40.4%，是制造業(yè)的最主要組成部分?；ず椭扑幮袠I(yè)受益于疫情的流行對相關消毒和藥品的需求表現(xiàn)強勁，在2020-2021年產(chǎn)量實現(xiàn)正增長，分別同比yoy+6.9%/2.1%、yoy+13.9%/3.7%。據(jù)CIA和IHSMarkit預測，2022-2024年化工和制藥行業(yè)的增長率將有所回落，平均增長率分別yoy+1.83%、yoy+2%。對外貿(mào)易：2021年化學品進口價值增幅明顯2021年，英國化工業(yè)對外貿(mào)易赤字為66億英鎊，而2019和2020年分別為30億英鎊和3億英鎊，2021年化學品進口價值增幅明顯是造成貿(mào)易逆差擴大的主要原因。2019-2021年，英國化學品的出口總額基本保持穩(wěn)定，分別317/325/330億英鎊；同期，進口化學品價值漲幅明顯，依次為347/329/396億英鎊。從貿(mào)易國分布看，歐盟為最大的貿(mào)易市場，分別占據(jù)英國出口和進口份額的57%和61%；其次，美國是最大的單一出口國（占出口份額16%），中國為最大的單一進口國（占進口份額15%）。能源成本：2021年第三季度以來，英國的能源成本迅速上升，天然氣價格上漲對化工等能源密集型行業(yè)影響較大，其中在去年12月22日，英國天然氣日均價格達到450.1便士/色姆，同比上漲853.6%。而電價主要受到天然氣價格的影響，這主要由于根據(jù)天氣情況，英國大約40%的能源供應是通過燃燒天然氣獲得的，因此，電價在去年上升至了歷史高位。由此帶來化工業(yè)的生產(chǎn)投入成本較去年整體上漲了20.7%。4.3.法國法國是歐盟第二大化學品生產(chǎn)國。2020年，法國化工業(yè)銷售額為684億歐元，同比增加186億歐元（包括活性藥物成分），占法國制造業(yè)總增加值的8%以上，僅次于食品料和冶金行業(yè)，排名第三。法國有約30個化工產(chǎn)業(yè)集群區(qū)，擁有約3000家化學公司，其中中小企業(yè)占比達到約95%，雇員規(guī)?？傆嫾s16.84萬人，占法國制造業(yè)工人的6%以上。2020年法國化工行業(yè)總資本開支約為32億元，占當年化工業(yè)銷售額同比增加值的16%；研發(fā)支出規(guī)模約20億歐元。在對外貿(mào)易中，化工業(yè)是法國領先的出口行業(yè)。法國化學品總銷售額（包括分銷部分）約75%的部分來源于對外出口，出口規(guī)模占歐盟出口總額的52%。2020年化工業(yè)對外銷售額為570億歐元，領先于食品和料行業(yè)（470億歐元）和空天行業(yè)（