開放式基金基礎(chǔ)知識-金證課件

開放式基金基礎(chǔ)知識

金證股份金融軟件中心

2008年2月

開放式基金基礎(chǔ)知識

金證股份金融軟件中心

20081業(yè)務(wù)背景股指屢創(chuàng)新高基金凈值屢創(chuàng)新高基金銷售規(guī)模/速度屢創(chuàng)新高商業(yè)銀行在基金銷售上應(yīng)占據(jù)自己的一席之地業(yè)務(wù)背景股指屢創(chuàng)新高2講解提綱基本概念業(yè)務(wù)流程常用交易資金清算講解提綱基本概念3基本概念基本概念4證券投資基金是一種集合證券投資方式。它通過發(fā)行基金單位，匯集投資者的資金，由基金管理人管理和運用這筆資金，從事股票、債券等投資。投資者與基金利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。封閉式基金和開放式基金共同構(gòu)成了證券投資基金的兩種基本運作方式。封轉(zhuǎn)開什么是基金證券投資基金是一種集合證券投資方式。它通過發(fā)行基金單位，匯集5開放式與封閉式差異差異處開放式封閉式基金規(guī)模隨時增減固定交易方式認(rèn)購，申購贖回認(rèn)購，二級市場買賣價格形成方式未知價：凈值市價，根據(jù)市場供求關(guān)系投資策略必須留一定比例的現(xiàn)金以供贖回長期存續(xù)期不固定固定開放式與封閉式差異差異處開放式封閉式基金規(guī)模隨時增減固定交易6開放式基金與股票的比較開放式基金與股票比較股票開放式基金交易周期實時交易，當(dāng)日委托當(dāng)日成交非實時交易，當(dāng)天委托次日才有成交委托申報買賣按數(shù)量；總量固定，股份托管數(shù)為整數(shù)金額申購，份額贖回；總量天天變化，基金托管數(shù)帶小數(shù)點交易價格委托時能指定交易價格未知價委托，只能等收市才只知道交易價格開放式基金與股票的比較開放式基金與股票比較股票開放式基金交易7開放式基金類型股票型債券型配置型貨幣型LOF型ETF基金開放式基金類型股票型8開放式基金的生命周期開放式基金的生命周期9開放式基金業(yè)務(wù)主體開放式基金業(yè)務(wù)主體10開放式基金參與人基金發(fā)起人—基金發(fā)起人是指以基金的成立為目的，并按照規(guī)定的設(shè)立條件和程序設(shè)立基金的人?；鸸芾砣恕鸸芾砣耸侵敢婪◤氖峦顿Y基金管理的基金管理公司?；鹜泄苋恕鹜泄苋耸侵敢婪ū９芑鹳Y產(chǎn)、監(jiān)督管理人投資活動的機構(gòu)，一般由商業(yè)銀行承擔(dān)。注冊（過戶）登記人（或稱TA）—負責(zé)基金投資人賬戶保管、交易記錄保存、代理分紅、投資人賬戶報告、登記基金份額等服務(wù)的機構(gòu)。基金持有人—基金持有人是指持有證券投資基金份額的投資人?；痄N售人—銷售基金的法人或自然人。目前的銷售方式有直接銷售和代理銷售兩種。開放式基金參與人基金發(fā)起人—基金發(fā)起人是指以基金的成立為目的11客戶賬戶結(jié)構(gòu)銀行賬號交易賬號TA代碼基金賬號基金份額客戶TA代碼基金賬號TA代碼基金賬號基金公司1基金公司2中登......基金份額基金份額基金1基金2基金n......客戶賬戶結(jié)構(gòu)銀行賬號交易賬號TA代碼基金份額客戶TA代碼TA12關(guān)于客戶的賬號交易賬號：銷售機構(gòu)為投資者開立的用于基金交易的賬號?；鹳~號（TA賬號）：TA為投資者開立的、用于記錄投資者持有的基金份額及其變動情況的賬戶。 自TA賬號：隨不同基金管理人而不同中登TA賬號：同一個人的用一個關(guān)于客戶的賬號交易賬號：銷售機構(gòu)為投資者開立的用于基金交易的13開放式基金交收原則未知價原則T日交易T+2日交收開放式基金交收原則未知價原則14關(guān)于基金凈值基金單位凈值T日單位凈值＝T日基金總資產(chǎn)規(guī)模/（T-1）日基金總份額T日基金總份額由T日單位凈值和當(dāng)天交易計算而得基金總資產(chǎn)涉及銀行存款、基金所持證券的市值、應(yīng)收應(yīng)付、管理費/托管費計提貨幣基金凈值始終為1關(guān)于基金凈值基金單位凈值15資金賬戶結(jié)構(gòu)基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金總清算賬戶1基金總清算賬戶2中登結(jié)算備付金賬戶專戶銀行代銷專戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶申購資金贖回資金資金賬戶結(jié)構(gòu)基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶16業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)流程17基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)概況CC系統(tǒng)基金TA系統(tǒng)托管行估值系統(tǒng)XX銀行代銷中心直銷總部XX證券代銷中心銀基通XX銀行代銷網(wǎng)點XX證券代銷網(wǎng)點投資交易系統(tǒng)估值系統(tǒng)中登公司網(wǎng)上交易銷售管理移動柜臺網(wǎng)站系統(tǒng)直銷柜臺基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)概況CC系統(tǒng)基金TA系統(tǒng)托XX銀行代銷中心直銷總18總體業(yè)務(wù)流程時間基金管理人TA系統(tǒng)銷售機構(gòu)T日8：00－9：00將基金凈值通知銷售機構(gòu)接收基金凈值和基金狀態(tài)T日9：30－15：00接受客戶業(yè)務(wù)申請T日15：00－17：00接收業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳至TAT＋1日15：00后下達T日交易的劃款指令；對T日業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行清算登記過戶，并向銷售機構(gòu)、基金管理人發(fā)送確認(rèn)結(jié)果；接收T日各項業(yè)務(wù)的確認(rèn)信息并清算。T＋2日9：30－14：00在當(dāng)日收到銷售款項后，將扣除費用的凈申購款劃向基金清算專戶管人客戶可在銷售機構(gòu)查詢T日業(yè)務(wù)成功與否的信息；銷售機構(gòu)將款項劃至基金管理人的銀行賬戶。T+4日收到贖回款項，并將其劃向投資者。總體業(yè)務(wù)流程時間基金管理人TA系統(tǒng)銷售機構(gòu)T日將基金凈值通知19基金業(yè)務(wù)時序圖銷售系統(tǒng)

過戶登記系統(tǒng)業(yè)務(wù)確認(rèn)（T+1）日數(shù)據(jù)更新(T+1日17:00后)業(yè)務(wù)受理（T日15：00前）數(shù)據(jù)上傳（T＋1日9：00前）數(shù)據(jù)下發(fā)（T+1日14：00前）基金業(yè)務(wù)時序圖銷售系統(tǒng)過戶登記系統(tǒng)業(yè)務(wù)確認(rèn)（T+1）日數(shù)據(jù)20典型業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)類型T日T+1日T+2日T＋3日后開戶產(chǎn)生臨時基金賬戶等待確認(rèn)得到TA確認(rèn)生效申購扣劃/凍結(jié)申購資金二級清算資金劃帳，申購份額可用贖回凍結(jié)贖回份額二級清算份額解凍扣賬贖回資金可用典型業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)類型T日T+1日T+2日T＋3日后開戶產(chǎn)生臨21常用交易常用交易22賬戶類交易交易賬戶開戶/銷戶基金賬戶開戶/銷戶基金賬戶登記/取消登記賬戶資料變更基金賬戶凍結(jié)基金賬戶解凍賬戶類交易交易賬戶開戶/銷戶23客戶購買基金流程開立銀行存款賬戶并存入足夠資金申請開通基金代銷（開立交易賬戶）開立預(yù)購買基金的TA賬戶購買基金全新客戶已有存款客戶已有代銷客戶已有代銷客戶客戶購買基金流程開立銀行存款賬戶申請開通基金代銷開立預(yù)購買基24基金交易基金認(rèn)購基金申購基金贖回基金轉(zhuǎn)換交易撤單基金轉(zhuǎn)托管設(shè)置分紅方式定時定額投資基金份額凍結(jié)基金份額解凍非交易過戶基金交易基金認(rèn)購25基金認(rèn)購?fù)顿Y者在募集期間、基金尚未成立時，通過基金銷售機構(gòu)向基金管理人申請購買基金單位的行為稱為認(rèn)購。

基金認(rèn)購?fù)顿Y者在募集期間、基金尚未成立時，通過基金銷售機構(gòu)向26認(rèn)購時序圖（一）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）認(rèn)購申請、扣除資金發(fā)送認(rèn)購數(shù)據(jù)（17：00－）上傳數(shù)據(jù)、資金過戶（17：00－）資金交割（17：00－）認(rèn)購資金對帳T＋1日（－14：00）下發(fā)認(rèn)購行為確認(rèn)（17：00－）(資金交割)（17：00－）失敗認(rèn)購?fù)诉€資金\對帳（9：00－17：00）通知基金公司認(rèn)購時序圖（一）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日27認(rèn)購時序圖（二）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T＋n日發(fā)行成功驗資、宣布成立，公布配售比例T＋n＋1日（－14：00）下發(fā)認(rèn)購結(jié)果（份額確認(rèn)）（17：00－）(資金交割)（17：00－）認(rèn)購未確認(rèn)資金計息、退還T＋n＋2日查詢認(rèn)購結(jié)果、成交份額認(rèn)購時序圖（二）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T＋28認(rèn)購手續(xù)費計算（舉例）某投資者在T日認(rèn)購基金1萬元，手續(xù)費比例為1.5％，基金面值為1元，假設(shè)到發(fā)行成立日產(chǎn)生利息2.6元，利息轉(zhuǎn)份額。 確認(rèn)份額＝認(rèn)購金額－手續(xù)費＋利息價內(nèi)計算：手續(xù)費＝10000×1.5％=150確認(rèn)份額＝10000－150＋2.6=9852.6價外計算：手續(xù)費＝10000×1.5%/(1+1.5%)=147.78確認(rèn)份額＝10000－147.78＋2.6=9854.82認(rèn)購手續(xù)費計算（舉例）某投資者在T日認(rèn)購基金1萬元，手續(xù)費比29基金申購?fù)顿Y者在開放式基金成立后，通過基金銷售機構(gòu)向基金管理人申請購買基金單位的行為稱為申購。

基金申購?fù)顿Y者在開放式基金成立后，通過基金銷售機構(gòu)向基金管理30申購時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）申購申請、扣除資金發(fā)送申購數(shù)據(jù)（17：00－）上傳數(shù)據(jù)、資金過戶（17：00－）資金交割（17：00－）申購資金對帳T＋1日（－14：00）下發(fā)申購確認(rèn)（17：00－）（資金交割）（17：00－）失敗申購?fù)诉€資金（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投資者查詢申購結(jié)果申購時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：31申購手續(xù)費計算（舉例）手續(xù)費計算舉例如下：假設(shè)某基金申購手續(xù)費為1％，某投資者申購該基金20000元，該基金在當(dāng)當(dāng)日交易所收市后計算得當(dāng)日凈值為1.4325元

確認(rèn)份額＝（申購金額－手續(xù)費）/當(dāng)日凈值價內(nèi)法：手續(xù)費=20000*1％=200元申購凈額=20000–200=19800元基金份額=19800÷1.4325=13821.99份價外法：手續(xù)費=20000*1％/（1＋1％）=198.02元申購凈額=20000–198.02=19801.98

元基金份額=19801.98÷1.4325=13823.37份申購手續(xù)費計算（舉例）手續(xù)費計算舉例如下：假設(shè)某基金申購手續(xù)32前后收費前收費：在基金購買時收取購買費用后收費：在基金贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出時收取以前購買的費用，一般隨持有時間越長費率越低后收費基金申購時：申購份額＝申購金額/凈值后收費基金贖回時：贖回凈額＝贖回份額×凈值－贖回費－后收申購費前后收費前收費：在基金購買時收取購買費用33基金贖回贖回：投資者在開放式基金成立后，通過向基金銷售機構(gòu)申請將手中持有的基金單位賣給基金管理人，并收回一定金額的行為稱為贖回指定贖回：投資者在贖回基金份額時，指定基金買入的日期，或者指定基金買入時的流水號的特殊贖回行為，成為指定贖回。并非所有登記公司都能支持指定贖回基金贖回贖回：投資者在開放式基金成立后，通過向基金銷售機構(gòu)申34贖回手續(xù)費計算（舉例）贖回費率為0.5％，贖回當(dāng)日基金凈值為1.5元，則投資者贖回2000份：贖回金額=2000*1.5=3000元手續(xù)費=3000*0.005=15元成交金額（投資者所得）=3000–15=2985元贖回手續(xù)費計算（舉例）贖回費率為0.5％，贖回當(dāng)日基金凈值為35贖回時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）贖回申請凍結(jié)基金份額（17：00－）上傳數(shù)據(jù)（17：00－）清算時重新凍結(jié)基金份額T＋1日（－14：00）下發(fā)贖回確認(rèn)（17：00－）份額交割（17：00－）失敗贖回解凍份額（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投資者查詢贖回結(jié)果T＋n日（17：00－）贖回資金劃帳投資者查詢資金到帳情況T＋n＋1日贖回時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：36巨額贖回在基金的單個開放日，基金凈贖回申請超過該基金總份額的一定比例（例如10％）時，就是巨額贖回巨額贖回在基金的單個開放日，基金凈贖回申請超過該基金總份額的37預(yù)約申購、預(yù)約贖回預(yù)約申購：投資者申請在某一特定日申購一定基金單位的行為稱為預(yù)約申購。預(yù)約贖回：投資者向基金管理人申請在某一特定日贖回一定基金單位的行為稱為預(yù)約贖回。預(yù)約業(yè)務(wù)不具有優(yōu)先權(quán)，基金交易價格仍是該特定日的基金凈值，而不會是委托日的凈值。預(yù)約申購、預(yù)約贖回預(yù)約申購：投資者申請在某一特定日申購一定基38交易撤單在收市前，由于某些原因，投資人希望撤銷當(dāng)日的交易委托的行為。對購買的撤單及時退還客戶資金。對贖回的撤單及時解凍被凍結(jié)的份額。交易撤單在收市前，由于某些原因，投資人希望撤銷當(dāng)日的交易委托39基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換：投資者將所持有的基金份額轉(zhuǎn)換成其他基金份額，包括同一TA和不同TA下的基金轉(zhuǎn)賬同一TA的轉(zhuǎn)換：同一日轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入不同TA的轉(zhuǎn)換：轉(zhuǎn)出確認(rèn)后T+N轉(zhuǎn)入，N為轉(zhuǎn)出基金贖回資金從管理人劃回時間?；疝D(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換：投資者將所持有的基金份額轉(zhuǎn)換成其他基金份額40基金轉(zhuǎn)換算法轉(zhuǎn)換手續(xù)費涉及贖回費、補齊申購費、轉(zhuǎn)換費轉(zhuǎn)換份額例如基金A轉(zhuǎn)基金B(yǎng)基金B(yǎng)份額＝（份額A×轉(zhuǎn)出日凈值A(chǔ)－轉(zhuǎn)換手續(xù)費）/轉(zhuǎn)入日凈值B基金轉(zhuǎn)換算法轉(zhuǎn)換手續(xù)費41基金轉(zhuǎn)托管基金轉(zhuǎn)托管是指投資者將自己在某一銷售機構(gòu)的部分或者全部基金份額轉(zhuǎn)到另一銷售機構(gòu)的行為?；鸱蓊~都是托管在銷售網(wǎng)點上，在某一網(wǎng)點只能贖回托管在該網(wǎng)點托管的份額。有兩種模式：先轉(zhuǎn)出再轉(zhuǎn)入，先登記基金帳號再轉(zhuǎn)托管基金轉(zhuǎn)托管基金轉(zhuǎn)托管是指投資者將自己在某一銷售機構(gòu)的部分或者42設(shè)置分紅方式用于修改投資人在本代銷機構(gòu)持有的某只基金的分紅方式。分紅方式有：現(xiàn)金紅利再投(將投資者所分得的現(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金單位的行為)設(shè)置分紅方式用于修改投資人在本代銷機構(gòu)持有的某只基金的分紅方43分紅計算例如某客戶在權(quán)益登記日持有基金9854.82份，凈值1.37；該基金每10份分紅3.5元，紅利發(fā)放日凈值為1.02，則可得紅利：9854.82×0.35=3449.18(元)現(xiàn)金方式： 投資者在紅利發(fā)放T+4日左右獲得資金3449.18元，份額保持9854.82份。凈值降為1.02再投方式： 投資者在紅利發(fā)放T+2日獲得份額：3449.18/1.02＝3381.59（節(jié)省手續(xù)費）份額余額:9854.82＋3381.59=10531.12。凈值降為1.02分紅計算例如某客戶在權(quán)益登記日持有基金9854.82份，凈值44定時定額投資是指投資者通過銷售機構(gòu)申請，約定每期扣款時間、扣款金額、購買基金代碼，由銷售機構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)自動完成扣款及基金申購申請的一種投資方式。分散風(fēng)險，積零成整定時定額投資是指投資者通過銷售機構(gòu)申請，約定每期扣款時間、扣45資金清算流程資金清算流程46資金流向基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金總清算賬戶1基金總清算賬戶2中登結(jié)算備付金賬戶專戶銀行代銷專戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶申購資金贖回資金銀行手續(xù)費賬戶資金流向基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金47涉及資金處理日間交易實時資金扣劃收市后資金對賬（代銷與主機對）產(chǎn)生資金清算明細與投資者的贖回款、分紅款、失敗的購買款以及各網(wǎng)點的申購手續(xù)費匯總產(chǎn)生一級資金清算數(shù)據(jù)與自TA清算專戶的全額交收數(shù)據(jù)以及與中登的凈額交收數(shù)據(jù)涉及資金處理日間交易實時資金扣劃48代銷可以獲得的利益手續(xù)費收入一次性獎勵尾隨傭金 基于份額余額銷售服務(wù)費交易量獎勵代銷可以獲得的利益手續(xù)費收入49基金代銷系統(tǒng)組成銷售數(shù)據(jù)中心基金銷售系統(tǒng)增量數(shù)據(jù)賬戶管理基金交易資金管理清算管理查詢報表系統(tǒng)管理投資者柜臺人員資金經(jīng)辦人員清算人員投資者管理人員銷售管理確認(rèn)數(shù)據(jù)申請數(shù)據(jù)TA系統(tǒng)接口管理銷售數(shù)據(jù)中心基金銷售系統(tǒng)增量數(shù)據(jù)系統(tǒng)管理交易管理代銷柜臺日終清算查詢報表報盤處理電話委托投資者柜臺人員資金經(jīng)辦人員清算人員網(wǎng)上交易投資者管理人員銷售管理確認(rèn)數(shù)據(jù)申請數(shù)據(jù)TA系統(tǒng)基金代銷系統(tǒng)組成銷售數(shù)據(jù)中心基金銷售系統(tǒng)增量數(shù)據(jù)賬戶管理基金50結(jié)束感謝使用

金證開放式基金代銷系統(tǒng)！結(jié)束感謝使用

金證開放式基金代銷系統(tǒng)！51

開放式基金基礎(chǔ)知識

金證股份金融軟件中心

2008年2月

開放式基金基礎(chǔ)知識

金證股份金融軟件中心

200852業(yè)務(wù)背景股指屢創(chuàng)新高基金凈值屢創(chuàng)新高基金銷售規(guī)模/速度屢創(chuàng)新高商業(yè)銀行在基金銷售上應(yīng)占據(jù)自己的一席之地業(yè)務(wù)背景股指屢創(chuàng)新高53講解提綱基本概念業(yè)務(wù)流程常用交易資金清算講解提綱基本概念54基本概念基本概念55證券投資基金是一種集合證券投資方式。它通過發(fā)行基金單位，匯集投資者的資金，由基金管理人管理和運用這筆資金，從事股票、債券等投資。投資者與基金利益共享、風(fēng)險共擔(dān)。封閉式基金和開放式基金共同構(gòu)成了證券投資基金的兩種基本運作方式。封轉(zhuǎn)開什么是基金證券投資基金是一種集合證券投資方式。它通過發(fā)行基金單位，匯集56開放式與封閉式差異差異處開放式封閉式基金規(guī)模隨時增減固定交易方式認(rèn)購，申購贖回認(rèn)購，二級市場買賣價格形成方式未知價：凈值市價，根據(jù)市場供求關(guān)系投資策略必須留一定比例的現(xiàn)金以供贖回長期存續(xù)期不固定固定開放式與封閉式差異差異處開放式封閉式基金規(guī)模隨時增減固定交易57開放式基金與股票的比較開放式基金與股票比較股票開放式基金交易周期實時交易，當(dāng)日委托當(dāng)日成交非實時交易，當(dāng)天委托次日才有成交委托申報買賣按數(shù)量；總量固定，股份托管數(shù)為整數(shù)金額申購，份額贖回；總量天天變化，基金托管數(shù)帶小數(shù)點交易價格委托時能指定交易價格未知價委托，只能等收市才只知道交易價格開放式基金與股票的比較開放式基金與股票比較股票開放式基金交易58開放式基金類型股票型債券型配置型貨幣型LOF型ETF基金開放式基金類型股票型59開放式基金的生命周期開放式基金的生命周期60開放式基金業(yè)務(wù)主體開放式基金業(yè)務(wù)主體61開放式基金參與人基金發(fā)起人—基金發(fā)起人是指以基金的成立為目的，并按照規(guī)定的設(shè)立條件和程序設(shè)立基金的人?；鸸芾砣恕鸸芾砣耸侵敢婪◤氖峦顿Y基金管理的基金管理公司?；鹜泄苋恕鹜泄苋耸侵敢婪ū９芑鹳Y產(chǎn)、監(jiān)督管理人投資活動的機構(gòu)，一般由商業(yè)銀行承擔(dān)。注冊（過戶）登記人（或稱TA）—負責(zé)基金投資人賬戶保管、交易記錄保存、代理分紅、投資人賬戶報告、登記基金份額等服務(wù)的機構(gòu)?；鸪钟腥恕鸪钟腥耸侵赋钟凶C券投資基金份額的投資人。基金銷售人—銷售基金的法人或自然人。目前的銷售方式有直接銷售和代理銷售兩種。開放式基金參與人基金發(fā)起人—基金發(fā)起人是指以基金的成立為目的62客戶賬戶結(jié)構(gòu)銀行賬號交易賬號TA代碼基金賬號基金份額客戶TA代碼基金賬號TA代碼基金賬號基金公司1基金公司2中登......基金份額基金份額基金1基金2基金n......客戶賬戶結(jié)構(gòu)銀行賬號交易賬號TA代碼基金份額客戶TA代碼TA63關(guān)于客戶的賬號交易賬號：銷售機構(gòu)為投資者開立的用于基金交易的賬號?；鹳~號（TA賬號）：TA為投資者開立的、用于記錄投資者持有的基金份額及其變動情況的賬戶。 自TA賬號：隨不同基金管理人而不同中登TA賬號：同一個人的用一個關(guān)于客戶的賬號交易賬號：銷售機構(gòu)為投資者開立的用于基金交易的64開放式基金交收原則未知價原則T日交易T+2日交收開放式基金交收原則未知價原則65關(guān)于基金凈值基金單位凈值T日單位凈值＝T日基金總資產(chǎn)規(guī)模/（T-1）日基金總份額T日基金總份額由T日單位凈值和當(dāng)天交易計算而得基金總資產(chǎn)涉及銀行存款、基金所持證券的市值、應(yīng)收應(yīng)付、管理費/托管費計提貨幣基金凈值始終為1關(guān)于基金凈值基金單位凈值66資金賬戶結(jié)構(gòu)基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金總清算賬戶1基金總清算賬戶2中登結(jié)算備付金賬戶專戶銀行代銷專戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶客戶銀行賬戶申購資金贖回資金資金賬戶結(jié)構(gòu)基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶基金托管賬戶67業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)流程68基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)概況CC系統(tǒng)基金TA系統(tǒng)托管行估值系統(tǒng)XX銀行代銷中心直銷總部XX證券代銷中心銀基通XX銀行代銷網(wǎng)點XX證券代銷網(wǎng)點投資交易系統(tǒng)估值系統(tǒng)中登公司網(wǎng)上交易銷售管理移動柜臺網(wǎng)站系統(tǒng)直銷柜臺基金業(yè)務(wù)系統(tǒng)概況CC系統(tǒng)基金TA系統(tǒng)托XX銀行代銷中心直銷總69總體業(yè)務(wù)流程時間基金管理人TA系統(tǒng)銷售機構(gòu)T日8：00－9：00將基金凈值通知銷售機構(gòu)接收基金凈值和基金狀態(tài)T日9：30－15：00接受客戶業(yè)務(wù)申請T日15：00－17：00接收業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳至TAT＋1日15：00后下達T日交易的劃款指令；對T日業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進行清算登記過戶，并向銷售機構(gòu)、基金管理人發(fā)送確認(rèn)結(jié)果；接收T日各項業(yè)務(wù)的確認(rèn)信息并清算。T＋2日9：30－14：00在當(dāng)日收到銷售款項后，將扣除費用的凈申購款劃向基金清算專戶管人客戶可在銷售機構(gòu)查詢T日業(yè)務(wù)成功與否的信息；銷售機構(gòu)將款項劃至基金管理人的銀行賬戶。T+4日收到贖回款項，并將其劃向投資者?？傮w業(yè)務(wù)流程時間基金管理人TA系統(tǒng)銷售機構(gòu)T日將基金凈值通知70基金業(yè)務(wù)時序圖銷售系統(tǒng)

過戶登記系統(tǒng)業(yè)務(wù)確認(rèn)（T+1）日數(shù)據(jù)更新(T+1日17:00后)業(yè)務(wù)受理（T日15：00前）數(shù)據(jù)上傳（T＋1日9：00前）數(shù)據(jù)下發(fā)（T+1日14：00前）基金業(yè)務(wù)時序圖銷售系統(tǒng)過戶登記系統(tǒng)業(yè)務(wù)確認(rèn)（T+1）日數(shù)據(jù)71典型業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)類型T日T+1日T+2日T＋3日后開戶產(chǎn)生臨時基金賬戶等待確認(rèn)得到TA確認(rèn)生效申購扣劃/凍結(jié)申購資金二級清算資金劃帳，申購份額可用贖回凍結(jié)贖回份額二級清算份額解凍扣賬贖回資金可用典型業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)類型T日T+1日T+2日T＋3日后開戶產(chǎn)生臨72常用交易常用交易73賬戶類交易交易賬戶開戶/銷戶基金賬戶開戶/銷戶基金賬戶登記/取消登記賬戶資料變更基金賬戶凍結(jié)基金賬戶解凍賬戶類交易交易賬戶開戶/銷戶74客戶購買基金流程開立銀行存款賬戶并存入足夠資金申請開通基金代銷（開立交易賬戶）開立預(yù)購買基金的TA賬戶購買基金全新客戶已有存款客戶已有代銷客戶已有代銷客戶客戶購買基金流程開立銀行存款賬戶申請開通基金代銷開立預(yù)購買基75基金交易基金認(rèn)購基金申購基金贖回基金轉(zhuǎn)換交易撤單基金轉(zhuǎn)托管設(shè)置分紅方式定時定額投資基金份額凍結(jié)基金份額解凍非交易過戶基金交易基金認(rèn)購76基金認(rèn)購?fù)顿Y者在募集期間、基金尚未成立時，通過基金銷售機構(gòu)向基金管理人申請購買基金單位的行為稱為認(rèn)購。

基金認(rèn)購?fù)顿Y者在募集期間、基金尚未成立時，通過基金銷售機構(gòu)向77認(rèn)購時序圖（一）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）認(rèn)購申請、扣除資金發(fā)送認(rèn)購數(shù)據(jù)（17：00－）上傳數(shù)據(jù)、資金過戶（17：00－）資金交割（17：00－）認(rèn)購資金對帳T＋1日（－14：00）下發(fā)認(rèn)購行為確認(rèn)（17：00－）(資金交割)（17：00－）失敗認(rèn)購?fù)诉€資金\對帳（9：00－17：00）通知基金公司認(rèn)購時序圖（一）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日78認(rèn)購時序圖（二）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T＋n日發(fā)行成功驗資、宣布成立，公布配售比例T＋n＋1日（－14：00）下發(fā)認(rèn)購結(jié)果（份額確認(rèn)）（17：00－）(資金交割)（17：00－）認(rèn)購未確認(rèn)資金計息、退還T＋n＋2日查詢認(rèn)購結(jié)果、成交份額認(rèn)購時序圖（二）投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T＋79認(rèn)購手續(xù)費計算（舉例）某投資者在T日認(rèn)購基金1萬元，手續(xù)費比例為1.5％，基金面值為1元，假設(shè)到發(fā)行成立日產(chǎn)生利息2.6元，利息轉(zhuǎn)份額。 確認(rèn)份額＝認(rèn)購金額－手續(xù)費＋利息價內(nèi)計算：手續(xù)費＝10000×1.5％=150確認(rèn)份額＝10000－150＋2.6=9852.6價外計算：手續(xù)費＝10000×1.5%/(1+1.5%)=147.78確認(rèn)份額＝10000－147.78＋2.6=9854.82認(rèn)購手續(xù)費計算（舉例）某投資者在T日認(rèn)購基金1萬元，手續(xù)費比80基金申購?fù)顿Y者在開放式基金成立后，通過基金銷售機構(gòu)向基金管理人申請購買基金單位的行為稱為申購。

基金申購?fù)顿Y者在開放式基金成立后，通過基金銷售機構(gòu)向基金管理81申購時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）申購申請、扣除資金發(fā)送申購數(shù)據(jù)（17：00－）上傳數(shù)據(jù)、資金過戶（17：00－）資金交割（17：00－）申購資金對帳T＋1日（－14：00）下發(fā)申購確認(rèn)（17：00－）（資金交割）（17：00－）失敗申購?fù)诉€資金（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投資者查詢申購結(jié)果申購時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：82申購手續(xù)費計算（舉例）手續(xù)費計算舉例如下：假設(shè)某基金申購手續(xù)費為1％，某投資者申購該基金20000元，該基金在當(dāng)當(dāng)日交易所收市后計算得當(dāng)日凈值為1.4325元

確認(rèn)份額＝（申購金額－手續(xù)費）/當(dāng)日凈值價內(nèi)法：手續(xù)費=20000*1％=200元申購凈額=20000–200=19800元基金份額=19800÷1.4325=13821.99份價外法：手續(xù)費=20000*1％/（1＋1％）=198.02元申購凈額=20000–198.02=19801.98

元基金份額=19801.98÷1.4325=13823.37份申購手續(xù)費計算（舉例）手續(xù)費計算舉例如下：假設(shè)某基金申購手續(xù)83前后收費前收費：在基金購買時收取購買費用后收費：在基金贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出時收取以前購買的費用，一般隨持有時間越長費率越低后收費基金申購時：申購份額＝申購金額/凈值后收費基金贖回時：贖回凈額＝贖回份額×凈值－贖回費－后收申購費前后收費前收費：在基金購買時收取購買費用84基金贖回贖回：投資者在開放式基金成立后，通過向基金銷售機構(gòu)申請將手中持有的基金單位賣給基金管理人，并收回一定金額的行為稱為贖回指定贖回：投資者在贖回基金份額時，指定基金買入的日期，或者指定基金買入時的流水號的特殊贖回行為，成為指定贖回。并非所有登記公司都能支持指定贖回基金贖回贖回：投資者在開放式基金成立后，通過向基金銷售機構(gòu)申85贖回手續(xù)費計算（舉例）贖回費率為0.5％，贖回當(dāng)日基金凈值為1.5元，則投資者贖回2000份：贖回金額=2000*1.5=3000元手續(xù)費=3000*0.005=15元成交金額（投資者所得）=3000–15=2985元贖回手續(xù)費計算（舉例）贖回費率為0.5％，贖回當(dāng)日基金凈值為86贖回時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）贖回申請凍結(jié)基金份額（17：00－）上傳數(shù)據(jù)（17：00－）清算時重新凍結(jié)基金份額T＋1日（－14：00）下發(fā)贖回確認(rèn)（17：00－）份額交割（17：00－）失敗贖回解凍份額（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投資者查詢贖回結(jié)果T＋n日（17：00－）贖回資金劃帳投資者查詢資金到帳情況T＋n＋1日贖回時序圖投資者總行網(wǎng)點注冊登記人基金管理公司T日（9：87巨額贖回在基金的單個開放日，基金凈贖回申請超過該基金總份額的一定比例（例如10％）時，就是巨額贖回巨額贖回在基金的單個開放日，基金凈贖回申請超過該基金總份額的88預(yù)約申購、預(yù)約贖回預(yù)約申購：投資者申請在某一特定日申購一定基金單位的行為稱為預(yù)約申購。預(yù)約贖回：投資者向基金管理人申請在某一特定日贖回一定基金單位的行為稱為預(yù)約贖回。預(yù)約業(yè)務(wù)不具有優(yōu)先權(quán)，基金交易價格仍是該特定日的基金凈值，而不會是委托日的凈值。預(yù)約申購、預(yù)約贖回預(yù)約申購：投資者申請在某一特定日申購一定基89交易撤單在收市前，由于某些原因，投資人希望撤銷當(dāng)日的交易委托的行為。對購買的撤單及時退還客戶資金。對贖回的撤單及時解凍被凍結(jié)的份額。交易撤單在收市前，由于某些原因，投資人希望撤銷當(dāng)日的交易委托90基金轉(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換：投資者將所持有的基金份額轉(zhuǎn)換成其他基金份額，包括同一TA和不同TA下的基金轉(zhuǎn)賬同一TA的轉(zhuǎn)換：同一日轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入不同TA的轉(zhuǎn)換：轉(zhuǎn)出確認(rèn)后T+N轉(zhuǎn)入，N為轉(zhuǎn)出基金贖回資金從管理人劃回時間?；疝D(zhuǎn)換基金轉(zhuǎn)換：投資者將所持有的基金份額轉(zhuǎn)換成其他基金份額91基金轉(zhuǎn)換算法轉(zhuǎn)換手續(xù)費涉及贖回費、補齊申購費、轉(zhuǎn)換費轉(zhuǎn)換份額例如基金A轉(zhuǎn)基金B(yǎng)基金B(yǎng)份額＝（份額A×轉(zhuǎn)出日凈值A(chǔ)－轉(zhuǎn)換手續(xù)費）/轉(zhuǎn)入