金融學(xué)試題及答案復(fù)習(xí)

..>金融學(xué)試題及答案金融學(xué)考前練兵試題及參考答案一、名詞解釋〔每題3分〕1、價值尺度—貨幣的根本職能之一。是指貨幣在表現(xiàn)和衡量一切商品價值時所發(fā)揮的職能。2、通貨膨脹—是指由于貨幣供應(yīng)過多，引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。3、無限法償—有限法償?shù)膶ΨQ。是指本位貨幣具有無限的支付能力，既法律上賦予它流通的權(quán)力，不管每次支付的金額多大，受款人均不得拒絕收受。4、商業(yè)信用—工商企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的信用。5、派生存款—又稱衍生存款，是指商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資業(yè)務(wù)等引申而來的存款。它是相對于原始存款的一個范疇。銀行創(chuàng)造派生存款的實質(zhì)，是以非現(xiàn)金形式為社會提供貨幣供應(yīng)量。6、直接融資—間接融資的對稱。是指資金供求雙方通過一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系的融資形式。7、間接標(biāo)價法—直接標(biāo)價法的對稱，又稱應(yīng)收標(biāo)價法。是指用一定單位的本國貨幣來計算應(yīng)收假設(shè)干單位的外國貨幣的匯率表示方法。8、根底貨幣—是指處于流通界為社會公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總和。9、國家信用—是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。10、貨幣乘數(shù)—是指在貨幣供應(yīng)過程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會貨幣最終形成量之間的擴(kuò)張倍數(shù)。11、金融工具—是在信用活動中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣資金交易的合法憑證。12、經(jīng)濟(jì)貨幣化—指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購置的商品和勞務(wù)占全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。13、格雷欣法則—在雙本位制下，雖然金銀之間規(guī)定了法定比價，但市場價格高于法定價格的金屬貨幣就會從流通中退出來進(jìn)入貯藏或輸出國外；而實際價值較低的金屬貨幣則繼續(xù)留在流通中執(zhí)行貨幣職能，產(chǎn)生"劣幣驅(qū)逐良幣〞的現(xiàn)象，統(tǒng)稱"格雷欣法則〞。14、實際貨幣需求—實際貨幣需求是指名義貨幣需求在扣除了通貨膨脹因素之后的實際貨幣購置力，它等于名義需求除以物價水平，即Md/P。15、公開市場業(yè)務(wù)—公開市場業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以次來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該增加市場貨幣供應(yīng)量時，就在金融市場上買進(jìn)有價證券〔主要是政府債券〕，而將貨幣投放出去，否則反之。16、貨幣制度—貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的構(gòu)造和組織形式，簡稱幣制。17、提現(xiàn)率—現(xiàn)金漏損與存款總額之比稱為現(xiàn)金漏損率，也稱提現(xiàn)率。18、金融資產(chǎn)—指單位或個人擁有的以價值形態(tài)存在的資產(chǎn)，是一種索取實物資產(chǎn)的權(quán)利。19、準(zhǔn)中央銀行制度—是指在一些國家或地區(qū)，并無通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)*個或*幾個商業(yè)銀行，或設(shè)置類似中央銀行的機構(gòu)，局部行使中央銀行職能的體制。20、金融創(chuàng)新——是指金融業(yè)內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。金融創(chuàng)新是一個動態(tài)的過程，對社會經(jīng)濟(jì)的影響是利弊皆存，利大于弊。二、判斷正確與錯誤〔正確的打√，錯誤的打Χ。每題2分。答對給分，答錯扣分，不答不給分〕1、紙幣之所以可以作為流通手段，是因為它本身具有價值?！拨丁?、稅務(wù)局向工商企業(yè)征收稅款時，貨幣執(zhí)行價值尺度職能?！拨丁?、由于股票行市與債券行市的理論依據(jù)均為收益資本化，因而二者的計算公式一樣?！拨丁?、根據(jù)凱恩斯主義理論，在"流動性陷阱中〞，貨幣政策無效?！病獭?、中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。〔√〕6、銀行信用與商業(yè)信用是相互對立的，銀行信用開展起來以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮小。〔Χ〕7、"金融二論〞的核心觀點是全面推行金融自由化、取消政府對金融機構(gòu)和金融市場的一切管制和干預(yù)。〔√〕8、金融體系是指一國一定時期金融機構(gòu)的總和?！病獭?、投資銀行的主要資金來源是發(fā)行股票和債券?！病獭?0、貨幣供應(yīng)的主體是中央銀行、商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)?！拨丁?1、暫時退出流通處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣，執(zhí)行貯藏手段職能?！病獭?2、對貨幣政策目標(biāo)而言，穩(wěn)定物價與充分就業(yè)通常是一致的。〔Χ〕13、商品化是貨幣化的前提與根底，商品經(jīng)濟(jì)的開展必然伴隨著貨幣化程度的提高?！拨丁?4、復(fù)本位制是金銀復(fù)本位制的簡稱，是指以金和銀同時作為本位幣的貨幣制度?！病獭?5、金融機構(gòu)的主要功能是信用媒介，是一種直接信用?！拨丁?6、現(xiàn)金漏損率與存款派生倍數(shù)呈正比關(guān)系，超額準(zhǔn)備金與存款派生倍數(shù)呈反比關(guān)系?！拨丁?7、紙幣之所以可以作為流通手段，是因為它本身具有價值?！拨丁?8、直接融資與間接融資的區(qū)別在于是否涉及銀行存貸款業(yè)務(wù)?！拨丁?9、借貸資本本質(zhì)上是一種生息資本?！病獭?0、物價上漲就是通貨膨脹?！拨丁?1、格雷欣法則是在金銀平行本位制中發(fā)生作用?！拨丁?2、當(dāng)市場利率上升時，證券行市也上升?！拨丁?3、通知放款是商業(yè)銀行之間的短期資金拆借。〔Χ〕24、中國人民銀行在1983年之前是復(fù)合式中央銀行?！病獭?5、中央銀行獨占貨幣發(fā)行權(quán)是中央銀行區(qū)別于商業(yè)銀行的根本標(biāo)志?！病獭?6、銀行和保險業(yè)務(wù)收支在國際收支平衡表中屬于資本工程。〔Χ〕27、現(xiàn)金漏損與存款余額之比稱為現(xiàn)金漏損率,也稱提現(xiàn)率?！拨丁?8、直接標(biāo)價法是用一定單位的本國貨幣來計算應(yīng)收假設(shè)干單位的外國貨幣。〔Χ〕29、通貨緊縮是通貨膨脹的一種表現(xiàn)形式?！拨丁?0、商業(yè)銀行經(jīng)營方針中作為條件的是平安性?！拨丁?1、布雷頓森林體系是以黃金為根底，但卻是以美元為主要國際儲藏貨幣的國際貨幣體系，自此體系建立起來，金本位制度就宣告崩潰了。〔Χ〕32、銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，它屬于間接信用〔√〕33、在間接融資中，資金供求雙方并不形成直接的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，而是分別與金融機構(gòu)形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。〔√〕34、各國中央銀行在進(jìn)展宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控時，主要憑借的還是行政手段?！拨丁?5、在資本充足性管理中，資產(chǎn)回報率〔ROA〕是一個重要的指標(biāo)，它等于稅后凈利潤與資產(chǎn)的比值。〔Χ〕36、在倫敦外匯交易市場上，*日￡，現(xiàn)在A貿(mào)易商欲從花旗銀行倫敦分行用英鎊購入100萬美元，應(yīng)使用的匯率?！拨丁?7、內(nèi)生變量是指經(jīng)濟(jì)體系中由純粹經(jīng)濟(jì)因素所決定的變量，這些變量通常不為政策左右，例如市場經(jīng)濟(jì)中的價格、利率、匯率、稅率等等?！拨丁?8、貨幣需求是指社會各部門在既定的收入或財富范圍內(nèi)愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。〔Χ〕39、國際收支是一個流量的概念，當(dāng)人們提到國際收支時應(yīng)指明是哪一個時期的?！病獭?0、當(dāng)金融資產(chǎn)的收益率明顯高于存款利率時，人們往往更傾向于購置有價證券，因而會增加投資性貨幣需求?！拨丁橙雾椷x擇題〔每題1分，共10分,每題有一項答案正確，請將正確答案的序號填在括號內(nèi)。〕１．科學(xué)的貨幣本質(zhì)觀是〔C〕。A、貨幣金屬說B、貨幣名目說C、馬克思的勞動價值說D、國家的創(chuàng)造創(chuàng)造２．〔A〕是國際收支平衡表中最根本的工程。A、經(jīng)常工程B、資本工程C、平衡工程D、錯誤與遺漏3．以下利率決定理論中，哪一理論強調(diào)投資與儲蓄對利率的決定作用〔C〕？A、馬克思的利率論B、流動偏好論C、可貸資金論D、實際利率論4．在我國，收入變動與貨幣需求量變動之間的關(guān)系是〔A〕。A、同方向B、反方向C、無任何直接關(guān)系D、A與B都可能5．商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)區(qū)別之一在于其能承受〔C〕。A、原始存款B、定期存款C、活期存款D、儲蓄存款6．貨幣政策諸目標(biāo)之間呈一致性關(guān)系的是〔B〕。A、物價穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長B、經(jīng)濟(jì)增長與充分就業(yè)C、充分就業(yè)與國際收支平衡D、物價穩(wěn)定與充分就業(yè)7．信用是〔D〕。A、買賣關(guān)系B、贈予行為C、救濟(jì)行為D、各種借貸關(guān)系的總和8．以下變量中，〔C〕是個典型的外生變量。A、價格B、利率C、稅率D、匯率9、"金融二論〞重點探討了〔D〕之間的相互作用問題。A、經(jīng)濟(jì)部門B、金融部門C、經(jīng)濟(jì)與國家開展D、金融與經(jīng)濟(jì)開展10、"巴塞爾協(xié)議"中為了去除銀行間不合理競爭，促進(jìn)國際銀行體系的安康開展，規(guī)定銀行的資本充足率應(yīng)到達(dá)〔B〕。A、5%B、8%C、4%D、10%11、發(fā)行價格低于金融工具的票面金額稱作〔C〕。A、溢價B、平價C、折價D、競價12、商品的價格〔A〕。A、是商品與貨幣價值的比率B、同商品價值成反比C、同貨幣價值成正比D、是商品價值的貨幣表現(xiàn)13、經(jīng)濟(jì)開展對金融起〔D〕作用。A、一定的B、決定性C、不確定D、推動14、"金融二論〞重點探討了〔C〕之間的相互作用問題。A、經(jīng)濟(jì)部門B、金融部門C、金融與經(jīng)濟(jì)開展D、經(jīng)濟(jì)與國家開展15、以金為貨幣金屬，以金幣為本位幣，不鑄造也不流通金幣，銀行券可兌換外幣匯票屬于〔C〕貨幣制度。A、金塊本位制B、金本位制C、金匯兌本位制D、銀本位制16、為了取得利息而暫時貸放給職能資本家使用的資本是〔B〕。A、產(chǎn)業(yè)資本B、借貸資本C、貨幣資本D、商業(yè)資本17、一年以內(nèi)的短期政府債券稱作〔D〕。A、貨幣債券B、公債券C、政府貨幣債券D、國庫券18、<<巴塞爾協(xié)議>>中為了去除銀行間不合理競爭,促進(jìn)國際銀行體系的安康開展,規(guī)定銀行的資本充足率應(yīng)到達(dá)(C)。A、5%B、4%C、8%D、10%19、金融創(chuàng)新對金融開展和經(jīng)濟(jì)開展的作用是〔D〕。A、利小于弊B、利弊各半C、有利無弊D、利大于弊20、中國人民銀行從1984年開場執(zhí)行中央銀行職能后所使用的最主要的貨幣政策工具是〔C〕。A、利率B、存款準(zhǔn)備金率C、貸款方案D、公開市場業(yè)務(wù)21、出口方銀行向外國進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款是〔B〕。A、賣方信貸B、買方信貸C、國際金融機構(gòu)貸款D、政府貸款22、通知放款的活動屬于〔A〕。A、短期拆借市場B、銀行同業(yè)拆借市場C、票據(jù)承兌市場D、票據(jù)貼現(xiàn)市場23、英格蘭銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起，它成立于〔C〕。A、1765B、1921C、1694D、147324、屬于準(zhǔn)中央銀行體制的國家和地區(qū)是〔D〕。A、馬來西亞B、印度尼西亞C、泰國D、新加坡25、巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率是〔A〕。A、8%B、4%C、13%D、5%26、從動態(tài)的角度考察一定時期的貨幣總需求是指(A)A、該時期的貨幣流量B、該時期的貨幣存量C、該時期末的貨幣余額D、該時期初的貨幣存量27、以下變量中，屬于典型的外生變量的是〔B〕。A、利率B、稅率C、匯率D、價格28、有價證券的二級市場是指〔D〕。Ａ、證券發(fā)行市場Ｂ、貨幣市場Ｃ、資本市場Ｄ、證券轉(zhuǎn)讓市場29、屬于貨幣政策遠(yuǎn)期中介指標(biāo)的是〔A〕。Ａ、利率Ｂ、超額準(zhǔn)備金Ｃ、根底貨幣Ｄ、匯率30、科學(xué)的貨幣本質(zhì)觀是〔C〕。Ａ、貨幣金屬說Ｂ、貨幣名目說Ｃ、馬克思的勞動價值說Ｄ、創(chuàng)造創(chuàng)造說31、中國第一家現(xiàn)代銀行是(C)A.匯豐銀行B.花旗銀行C.英格蘭銀行D.麗如銀行32．(B)膨脹是引起財政赤字和銀行信用膨脹的主要原因。A.消費需求B.投資需求C.社會總儲蓄D.社會總需求33.銀行所持有的流動性很強的短期有價證券是商業(yè)銀行經(jīng)營中的(C)A.第一道防線B.第二道防線C.第三道防線D.第四道防線34.銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行的制度是(B)A.單一銀行制B.總分行制C.持股公司制D.連鎖銀行制35.著名國際金融專家特里芬提出確實定一國儲藏量的指標(biāo)是各國的外匯儲藏應(yīng)大致相當(dāng)于一國(A)個月的進(jìn)口額。A.三B.六C.九D.十36.銀行和企業(yè)往往同屬一個財團(tuán)，并與工商企業(yè)關(guān)系密切的是(C)金融機構(gòu)體系的特點。A.英國B.美國C.日本D.中國37.金本位制下，(B)是決定兩國貨幣匯率的根底。A.貨幣含金量B.鑄幣平價C.中心匯率D.貨幣實際購置力38.專門向經(jīng)濟(jì)不興旺會員國的私營企業(yè)提供貸款和投資的國際金融組織是(B)A.國際開發(fā)協(xié)會B.國際金融公司C.國際貨幣基金組織D.國際清算銀行39.經(jīng)濟(jì)貨幣化進(jìn)程是(C)A.勻速的B.非勻速C.逐漸提高D.減緩的40.屬于貨幣政策遠(yuǎn)期中介指標(biāo)的是(C)A.匯率B.超額準(zhǔn)備金C.利率D.根底貨幣四、多項選擇題〔每題2分。每題有數(shù)目不等的答案正確，請將所有正確答案的序號填寫在括號內(nèi)?！?、我國貨幣制度規(guī)定，人民幣應(yīng)具有以下特點〔ACE〕。A、是不可兌現(xiàn)的銀行券B、是可兌現(xiàn)的銀行券C、與黃金沒有直接聯(lián)系D、可以兌換黃金E、具有無限法償能力F、法償能力是有限的2、我國金融體系改革的目標(biāo)是實現(xiàn)〔ABD〕。A、政策性金融和商業(yè)性金融別離B、以國有商業(yè)銀行為主體C、以四大專業(yè)銀行為主體D、多種金融機構(gòu)并存E、以非銀行金融機構(gòu)為主體3、限價政策的主要手段有〔ABCDE〕。A、制定反托拉斯法B、制定"工資——價格〞指導(dǎo)線C、收入指數(shù)化D、管制和凍結(jié)工資與物價E、運用稅收手段4、在以下金融機構(gòu)中，屬于全球性金融機構(gòu)的是〔CD〕。A、泛美開發(fā)銀行B、亞洲開發(fā)銀行C、國際復(fù)興與開發(fā)銀行D、國際貨幣基金組織E、非洲開發(fā)銀行5、在以下各項中，屬于中央銀行"銀行的銀行〞職能的內(nèi)容是〔ACDE〕。A、充當(dāng)最后貸款人B、代理國庫C、全國票據(jù)清算中心D、集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金E、監(jiān)視和管理全國的商業(yè)銀行6、價格與商品價值和貨幣價值的關(guān)系是〔ACDE〕。A、價值是價格的根底B、價格是價值的根底C、價格是商品價值的貨幣表現(xiàn)D、商品價格與商品價值成正比例變化E、商品價格與貨幣價值成反比例變化7、商業(yè)銀行經(jīng)營的方針包括〔ACD〕。A、盈利性B、社會性C、流動性D、平安性E、合理性8、本錢推動型通貨膨脹又可細(xì)分為〔AD〕引起的通貨膨脹。A、工資推動B、預(yù)期推動C、價格推動D、利潤推動E、財政赤子推動9、金融創(chuàng)新對金融和經(jīng)濟(jì)開展的推動，是通過以下〔ACDE〕途徑來實現(xiàn)的。A、提高金融機構(gòu)的運作效率B、繞過法律C、提高金融市場的運作效率D、增強金融產(chǎn)業(yè)的開展能力E、增強金融作用力10、具有以小搏大特征的證券交易方式是〔ACD〕。A、信用交易B、現(xiàn)貨交易C、期貨交易D、期權(quán)交易E、墊頭交易11、中央銀行的職能表現(xiàn)在〔ABD〕。A、發(fā)行的銀行B、銀行的銀行C、企業(yè)的銀行D、國家的銀行E、人民的銀行12、價格標(biāo)準(zhǔn)是〔CD〕。A、價值尺度的表現(xiàn)B、貨幣的獨立職能C、由國家法律規(guī)定的D、包含一定重量貴金屬的貨幣單位及其等分E、價值的獨立存在13、在以下關(guān)于利息的理解中，正確的包括〔BC〕。A、利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中B、利息屬于信用范疇C、利息的本質(zhì)是對價值時差的一種補償D、利息就本質(zhì)而言，是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)形式E、食利階層的剝削形式14、在商品交換過程中，價值形式的開展經(jīng)歷的四個階段是〔ACDE〕。A、簡單的價值形式B、等價形式C、擴(kuò)大的價值形式D、貨幣形式E、一般價值形式15、我國貨幣制度規(guī)定，人民幣具有以下特點〔ACE〕。A、是不可兌現(xiàn)的銀行券B、是可兌現(xiàn)的銀行券C、與黃金沒有直接聯(lián)系D、可以兌換黃金E、具有無限法償能力16、我國利率的決定與影響因素有〔ABCDE〕。A、利潤的平均水平B、資金的供求狀況C、物價變動的幅度D、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境E、政策性因素17、存款派生時的主要制約因素包括〔ABC〕。A、提現(xiàn)率B、超額準(zhǔn)備率C、法定存款準(zhǔn)備金率D、貼現(xiàn)率E、通貨膨脹率18、國際收支平衡表的工程有〔ADE〕。A、經(jīng)常工程B、勞務(wù)收支工程C、貿(mào)易工程D、平衡工程E、資本工程19、通貨膨脹是在紙幣流通條件下，貨幣流通量過多并超過貨幣必要量所引起的〔CD〕經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。A、生產(chǎn)過剩B、需求缺乏C、貨幣貶值D、物價上漲E、生產(chǎn)周期性波動20、貨幣的兩個根本職能是〔AB〕。A、價值尺度B、流通手段C、支付手段D、貯藏手段E、世界貨幣21、在以下各項中，概括了中央銀行職能的是〔BCD〕。A、跨國的銀行B、發(fā)行的銀行C、銀行的銀行D、國家的銀行E、企業(yè)的銀行22、當(dāng)代金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的表達(dá)是〔ACD〕。A、新技術(shù)在金融業(yè)中廣泛應(yīng)用B、金融制度創(chuàng)新C、金融工具不斷創(chuàng)新D、新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)E、金融組織機構(gòu)創(chuàng)新23、商業(yè)信用是現(xiàn)代信用的根本形式，它是指〔ABDE〕。A、工商企業(yè)之間存在的信用B、銀行與企業(yè)之間提供的信用C、以商品的形式提供的信用D、是商品買賣雙方可以相互提供的信用E、是買賣行為與借貸行為同時發(fā)生的信用24、以下關(guān)于利息的理解中正確的選項是〔CE〕。A、利息只存在于資本主義經(jīng)濟(jì)關(guān)系中B、利息只存在于社會主義市場經(jīng)濟(jì)關(guān)系中C、利息屬于信用范疇D、利息的本質(zhì)是對價值時差的一種補償E、利息就本質(zhì)而言，是剩余價值的特殊表現(xiàn)形式25、按照銀行營業(yè)時間，可將匯率劃分為〔EF〕。A、根本匯率B、套算匯率C、遠(yuǎn)期匯率D、即期匯率E、開盤匯率F、收盤匯率26、金融市場的構(gòu)成要素主要包括〔ABCD〕。A、參與者B、交易價格C、金融工具D、組織方式E、商業(yè)銀行27、決定債券收益率的因素主要有〔ABD〕。A、利率B、期限C、發(fā)行價格D、購置價格E、匯率28、在集中方案經(jīng)濟(jì)國家，貨幣供求失衡通常表現(xiàn)為〔BCEF〕。A、明顯的物價上漲B、商品供應(yīng)短缺C、憑票配給供應(yīng)D、利率下降E、排隊購物F、黑市猖獗29、"國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定"明確提出，我國今后貨幣政策的中介指標(biāo)有〔ABCD〕。A、貨幣供應(yīng)量B、信用總量C、同業(yè)拆借利率D、銀行備付金率E、匯率30、國際貨幣基金組織會員國的國際儲藏，一般可分為〔ABCE〕。A、黃金儲藏B、外匯儲藏C、在IMF的儲藏頭寸D、歐洲貨幣單位E、特別提款權(quán)31、為防止金融泡沫，必須通過有效的〔ABCD〕來控制金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。。A、外部監(jiān)管B、內(nèi)部自律C、行業(yè)互律D、社會公E、個人反省32、我國金融體系改革的目標(biāo)是實現(xiàn)〔ABD〕。A、政策性金融和商業(yè)性金融別離B、以國有商業(yè)銀行為主體C、以四大專業(yè)銀行為主體D、多種金融機構(gòu)并存E、以非銀行金融機構(gòu)為主體33、貨幣政策時滯以中央銀行為界限可分為〔AB〕。A、內(nèi)部時滯B、外部時滯C、認(rèn)識時滯D、行動時滯E、分析研究時滯34、在以下金融機構(gòu)中，屬于區(qū)域性金融機構(gòu)的是〔ABE〕。A、泛美開發(fā)銀行B、亞洲開發(fā)銀行C、國際復(fù)興與開發(fā)銀行D、國際貨幣基金組織E、非洲開發(fā)銀行35、在以下各項中，屬于中央銀行"國家的銀行〞職能的內(nèi)容是〔BEF〕。A、充當(dāng)最后貸款人B、代理國庫C、全國票據(jù)清算中心D、集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金E、代理發(fā)行政府債券F、制定和執(zhí)行貨幣政策36、我國利率的決定與影響因素有〔ABCDE〕。A、利潤的平均水平B、資金的供求狀況C、物價的變動幅度D、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境E、政策性因素37、適應(yīng)資本主義經(jīng)濟(jì)開展需要的現(xiàn)代銀行通過〔BD〕的途徑而形成。A、開展證券市場B、高利貸性質(zhì)的銀行調(diào)整、轉(zhuǎn)變C、大型工商企業(yè)改組D、根據(jù)資本主義原則組建股份制銀行E、開展郵政儲蓄38、本錢推動型通貨膨脹又可細(xì)分為〔AD〕引起的通貨膨脹。A、工資推動B、預(yù)期推動C、價格推動D、利潤推動E、財政赤子推動39、金融創(chuàng)新對金融和經(jīng)濟(jì)開展的推動，是通過以下〔ACDE〕途徑來實現(xiàn)的。A、提高金融機構(gòu)的運作效率B、繞過法律C、提高金融市場的運作效率D、增強金融產(chǎn)業(yè)的開展能力E、增強金融作用力40、存款派生時的主要制約因素包括〔BCD〕。A、原始存款B、提現(xiàn)率C、超額準(zhǔn)備金率D、法定存款準(zhǔn)備金率E、貼現(xiàn)率五、簡答題〔每題6分〕1、貨幣有哪些主要職能？貨幣的根本職能是什么？答：(1)貨幣有五種主要職能，即價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段和世界貨幣。(2)價值尺度和流通手段是貨幣的根本職能。2、影響貨幣均衡實現(xiàn)的主要因素有哪些？答：〔1〕中央銀行的調(diào)控手段?！?〕國家財政收支狀況?！?〕生產(chǎn)部門構(gòu)造是否合理?！?〕國際收支是否根本平衡。3、貨幣市場有哪些主要特點？答：〔1〕交易期限短?！?〕交易的目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)的需要?！?〕所交易的金融工具有較強的貨幣性。4、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括哪些內(nèi)容？答：〔1〕存款負(fù)債。〔2〕其他負(fù)債?！?〕自有資本。5、開展中國家貨幣金融開展的特征是什么？答：〔1〕貨幣化程度低下。〔2〕金融開展呈現(xiàn)二元構(gòu)造?！?〕金融市場落后。〔4〕政府對金融業(yè)實行嚴(yán)格管制。6、利率在經(jīng)濟(jì)中有何作用？答：在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：〔1〕利率能夠調(diào)節(jié)社會資本供應(yīng)?！?〕利率可以調(diào)節(jié)投資?！?〕利率可以調(diào)節(jié)社會總供求。在微觀經(jīng)濟(jì)方面：(1)利率可以促使企業(yè)加強經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。(2)利率可以影響個人的經(jīng)濟(jì)行為。7、二十世紀(jì)70年代以來，西方國家金融機構(gòu)的開展出現(xiàn)了哪些趨勢？答：〔1〕業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，并向綜合化方向開展?！?〕建立跨國銀行，推動國際化進(jìn)程。〔3〕遵循"巴塞爾協(xié)議"，重組資本構(gòu)造和經(jīng)營構(gòu)造?！?〕兼并成為商業(yè)銀行調(diào)整的有效手段。〔5〕分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向綜合性經(jīng)營，形成更大的大型復(fù)合型金融機構(gòu)。8、西方國家存款保險制度的組織形式有哪幾種？答：〔1〕由政府出面建立存款保險機構(gòu)?！?〕由政府與銀行界共同建立存款保險機構(gòu)?！?〕在政府支持下，由銀行同業(yè)聯(lián)合建立存款保險制度。9、如何理解通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)含義？答：通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣貶值、物價上漲的貨幣現(xiàn)象。理解通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)含義，應(yīng)主要把握以下幾點：〔1〕通貨膨脹與紙幣流通相聯(lián)系?！?〕通貨膨脹與物價相聯(lián)?！?〕通貨膨脹與物價總水平相聯(lián)。〔4〕通貨膨脹與物價的持續(xù)上漲相聯(lián)。10、什么是股票價格指數(shù)？如何編制股票價格指數(shù)？答：〔1〕股票價格指數(shù)是反映股票行市變動的價格平均數(shù)。〔2〕股票價格指數(shù)的編制與商品物價指數(shù)的編制方法根本一樣，即先選定假設(shè)干有代表性的股票作樣本，再選定*一適宜的年份為基期，并以基期的樣本股票價格為100，然后用報告期樣本股票的價格與基期作比較，就是報告期的股票價格指數(shù)。11、何為貨幣政策中介指標(biāo)？如何選定貨幣政策中介指標(biāo)？答：〔1〕貨幣政策中介指標(biāo)是指為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中介性或傳導(dǎo)性金融變量?！?〕貨幣政策中介目標(biāo)的選取有三個標(biāo)準(zhǔn)，即可測性、可控性和相關(guān)性。12、貨幣政策傳導(dǎo)機制一般包括哪些環(huán)節(jié)？答：應(yīng)包括以下三個根本環(huán)節(jié)：〔1〕從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場?！?〕從商業(yè)銀行等金融機構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體?！?〕從非金融部門等經(jīng)濟(jì)行為主體到社會各經(jīng)濟(jì)變量。13、商業(yè)銀行有哪些主要職能？答：〔1〕充當(dāng)信用中介?！?〕將社會個階層的貨幣收入和積蓄轉(zhuǎn)化為資本?！?〕創(chuàng)造信用流通工具?！?〕充當(dāng)支付中介。14、確定國際儲藏的適度規(guī)模時，應(yīng)主要考慮哪些因素？答：〔1〕持有國際儲藏的時機本錢?！?〕經(jīng)濟(jì)開展目標(biāo)及經(jīng)濟(jì)開放程度?！?〕中央銀行調(diào)節(jié)國際收支的能力?！?〕中央銀行擁有的儲藏之外的國際清償能力?！?〕匯率制度和匯率政策選擇。〔6〕未歸還外債總額及歸還期特點等。15、銀行在經(jīng)營過程中面臨著哪些特殊風(fēng)險？答：〔1〕信用風(fēng)險?！?〕來自資產(chǎn)與負(fù)債失衡的風(fēng)險?！?〕來自公眾信任的風(fēng)險?！?〕競爭的風(fēng)險。16、資本市場有哪些特點？答：〔1〕資本市場交易的金融工具期限長?！?〕交易的目的主要是為解決長期投資性資本需求?！?〕資金借貸量大?！?〕交易工具收益較大而流動性差，有一定的風(fēng)險性和投機性。17、如何理解金融范疇。答：在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之上，沒有不含貨幣因素的信用，也沒有不含信用因素的貨幣，任何信用活動也同時都是貨幣的運動。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供應(yīng)的增加，信用的緊縮意味著貨幣供應(yīng)的減少，信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供應(yīng)的部門構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。當(dāng)貨幣的運動與信用的活動不可分析地聯(lián)系在一起時，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇——金融。因此，金融是貨幣運動和信用活動地融合體。18、簡述利率在經(jīng)濟(jì)中的作用。答：利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿,在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮著重要作用。表現(xiàn)在:〔1〕在宏觀經(jīng)濟(jì)方面：①利率能夠調(diào)節(jié)貨幣供求；②利率可以調(diào)節(jié)社會總供求；③利率可以調(diào)節(jié)儲蓄與投資；〔2〕在微觀經(jīng)濟(jì)方面：①利率可以促使企業(yè)加強經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益；②利率可以影響個人的經(jīng)濟(jì)行為。19、凱恩斯的貨幣需求理論。答：〔1〕第一次明確提出貨幣需求的三個動機，即交易動機、預(yù)防動機和投機動機；〔2〕推出貨幣需求函數(shù)，即：Md＝M1+M2＝L1〔y〕+L2(r),說明的是，由交易動機和預(yù)防動機決定的貨幣需求是收入水平Y(jié)的函數(shù)，且與收入正相關(guān)；而由投機動機決定的貨幣需求則是利率水平R的函數(shù)，且與利率負(fù)相關(guān)20、怎樣運用宏觀緊縮政策治理通貨膨脹？答：〔1〕運用緊縮性貨幣政策治理通貨膨脹，主要手段包括通過公開市場業(yè)務(wù)出售政府債券、提高再貼現(xiàn)率和提高商業(yè)銀行的法定準(zhǔn)備率；〔2〕運用緊縮性財政政策治理通貨膨脹，主要手段包括削減政府支出和增加稅收；〔3〕運用緊縮性的收入政策治理通貨膨脹，主要手段包括確定工資—物價指導(dǎo)線、管制或凍結(jié)工資以及運用稅收手段。21、如何理解金融開展對經(jīng)濟(jì)開展的作用？答：金融開展對經(jīng)濟(jì)的作用：〔1〕金融開展有助于實現(xiàn)資本積聚與集中，可以幫助實現(xiàn)現(xiàn)代化大規(guī)模生產(chǎn)經(jīng)營，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益?！?〕金融開展有助于提高資源的使用效率，從而提高社會經(jīng)濟(jì)效率?！?〕金融開展有助于提高用金融資產(chǎn)進(jìn)展儲蓄的比例，因而有助于提高社會的投資水平。22、簡述商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論。答：這是20世紀(jì)60年代開場的金融創(chuàng)新中開展起來的理論。由于直接融資的開展,商業(yè)銀行深感資金缺乏、競爭劇烈、加之流動性的巨大壓力，商業(yè)銀行不得不從貨幣市場引進(jìn)資金來保證資產(chǎn)流動性的要求。負(fù)債管理認(rèn)為銀行的流動性不僅可以通過加強資產(chǎn)的管理來獲得，也可以通過負(fù)債管理，即向外借款來提供。其核心是：銀行主動借入資金來保持自身的流動性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。但負(fù)債管理也有明顯缺陷：①提高了銀行的融資本錢。②因為金融市場的變幻莫測而增加了經(jīng)營風(fēng)險③無視自有資本的補充，不利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。23、直接融資中的中間人與間接融資的金融中介的根本區(qū)別是什么？答：間接融資的媒介主要通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動集聚資金，然后在通過各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動分配這些資金；直接融資的機構(gòu)則主要是促成貸款人與借款人與借款人接上關(guān)系，而并非主要在接待雙方之間進(jìn)展資產(chǎn)負(fù)債的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。24、簡述金融市場的根本功能。答：〔1〕聚斂功能。金融市場引導(dǎo)眾多分散的小額資金會聚成為可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合。〔2〕配置功能。表現(xiàn)為資源的配置、財富再分配和風(fēng)險的再分配。〔3〕調(diào)節(jié)功能。指金融市場對宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用?！?〕反映功能。反映國民經(jīng)濟(jì)情況的變化。25、簡述商業(yè)信用與銀行信用的區(qū)別。答：〔1〕商業(yè)信用是工商企業(yè)之間買賣商品時，以商品形式提供的信用，典型的方式為賒銷。典型的商業(yè)信用中包含著兩個同時發(fā)生的行為：買賣行為與借貸行為。商業(yè)信用屬于直接信用。商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。〔2〕銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。銀行信用突破了商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上的局限性。26、國際結(jié)算的主要方式和工具由哪些？答：國際結(jié)算的主要方式和工具有：〔1〕匯兌，是銀行根據(jù)付款人的要求通過海外聯(lián)行或代理行將款項匯給收款人。主要的工具是電匯、信匯和票匯。〔2〕托收，是債權(quán)人所在地銀行受債權(quán)人委托，通過聯(lián)行或代理行，向國外債務(wù)人收取有關(guān)款項的方式，可分為跟單托收和光票托收兩種。〔3〕信用證，開證銀行根據(jù)申請人的要求和指示向出口商開出的一定金額、在一定期限內(nèi)憑信用證規(guī)定單據(jù)進(jìn)展付款的書面承諾。〔4〕旅行支票，由銀行或大旅行社為了方便旅客支付沿路費用而發(fā)行的定額票據(jù)?！?〕信用卡，由銀行發(fā)行，供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)賬支付的新型金融工具。27、存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)。答：銀行所從事的未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及不影響資產(chǎn)和負(fù)債總額的經(jīng)營活動。狹義的表外業(yè)務(wù)通常專指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些新的業(yè)務(wù)：如互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、期權(quán)和票據(jù)發(fā)行便利等業(yè)務(wù)；廣義的表外業(yè)務(wù)還包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，如承兌、匯兌、代理和各類信用保證等業(yè)務(wù)。28、如何理解貨幣供求與市場總供求之間的關(guān)系？答：〔1〕總供應(yīng)決定貨幣需求；〔2〕貨幣需求引出貨幣供應(yīng)；〔3〕貨幣供應(yīng)成為總需求的載體；〔4〕總需求對總供應(yīng)有巨大影響；〔5〕單純控制需求難以保證實現(xiàn)均衡的目標(biāo)。29、簡述惡性通貨膨脹的危害。答：〔1〕惡性通貨膨脹會使正常的生產(chǎn)經(jīng)營難以進(jìn)展；〔2〕惡性通貨膨脹會引起突發(fā)性的商品搶購和擠兌銀行的風(fēng)潮，甚至引發(fā)政治動亂；〔3〕最嚴(yán)重的惡性通貨膨脹會危及貨幣流通自身，可能導(dǎo)致貨幣制度的崩潰。30、利率作為貨幣政策中介指標(biāo)有何利弊？答：利率作為貨幣政策中介指標(biāo)的優(yōu)點：可控性強，中央銀行可以直接控制再貼現(xiàn)率；可測性強，能夠觀察到市場利率水平及構(gòu)造；貨幣當(dāng)局能夠通過利率影響投資和消費支出，從而調(diào)節(jié)總供求。利率作為終結(jié)指標(biāo)的缺乏之處：利率是內(nèi)生變量，隨著經(jīng)濟(jì)周期變化而波動，再經(jīng)濟(jì)高漲和經(jīng)濟(jì)低迷時期，政府很難判斷自己的政策操作是否得當(dāng)。31、如何理解貨幣的兩個最根本的職能？答：〔1〕價值尺度和流通手段是貨幣的兩個根本職能，價值尺度和流通手段的統(tǒng)一就是貨幣。〔2〕價值尺度為各種商品規(guī)定價格，表現(xiàn)商品的價值；流通手段是貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介；當(dāng)這兩個功能由一種商來滿足，這種商品就取得貨幣的資格?！?〕貨幣的其他職能以及貨幣相關(guān)聯(lián)的諸范疇都是從這點展開。32、試述名義利率和實際利率對經(jīng)濟(jì)的影響。答：〔1〕實際利率是指物價不變從而貨幣購置力不變條件下的利率；名義利率則是包含了通貨膨脹因素的利率。通常情況下，名義利率扣除了通貨膨脹率即可視為實際利率。〔2〕當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時，實際利率為正利率；正利率會刺激居民儲蓄?！?〕當(dāng)名義利率低于通貨膨脹率時，實際利率為負(fù)利率；負(fù)利率對經(jīng)濟(jì)不利，它扭曲了借貸關(guān)系?！?〕當(dāng)名義利率等于通貨膨脹率時，實際利率為零利率。它對經(jīng)濟(jì)的影響介于正利率和負(fù)利率之間。33、簡述金融工具的根本特征。答：〔1〕歸還期限。債務(wù)人必須全部歸還本金之前所經(jīng)歷的時間?！?〕流動性。金融工具迅速變現(xiàn)的能力。〔3〕風(fēng)險性。購置金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險?！?〕收益率。持有金融工具收益和本金的比例。34、簡述一國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。答：(1)銀行金融機構(gòu)體系，包括：中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行、專業(yè)銀行；(2)非銀行金融機構(gòu)，包括：證券公司、保險公司、信用合作社、信托公司、租賃公司、財務(wù)公司等。35、簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的流動性原則。答：是指銀行應(yīng)能隨時滿足客戶提取存款及各方面的資金需要：一方面要求資產(chǎn)具有較高的流動性，另一方面則必須力求債務(wù)構(gòu)造合理，并擁有較多的融資渠道和較強的融資能力。銀行缺乏流動性會降低自己的競爭力，甚至面臨擠兌而陷入破產(chǎn)清理的境地,故保持必要的流動性對銀行經(jīng)營是至關(guān)重要的。36、國際收支失衡的原因有哪些？答：國際收支失衡的原因：〔1〕經(jīng)濟(jì)開展的階段性制約，如需要大量進(jìn)口技術(shù)、設(shè)備以及原材料，而出口產(chǎn)品受制于技術(shù)水平，缺乏競爭力，出現(xiàn)較大的貿(mào)易逆差。〔2〕經(jīng)濟(jì)構(gòu)造的制約，在特定自然環(huán)境和生產(chǎn)要素條件下形成的經(jīng)濟(jì)構(gòu)造、生產(chǎn)構(gòu)造和產(chǎn)品構(gòu)造如果不能適應(yīng)國際需求的變化加以調(diào)整，則容易出現(xiàn)貿(mào)易失衡?！?〕物價和幣值的影響，通貨膨脹使本國商品出口本錢提高，而進(jìn)口品本幣價格相對廉價，進(jìn)口增加，貿(mào)易狀況惡化?！?〕匯率變化的影響，本幣對外幣升值，或者本幣對外幣幣值不變，而周邊國家匯率貶值，則本國商品出口困難?！?〕利率變化的影響，利率降低或利率不變而周邊國家利率升高都會造成資本外流?！?〕經(jīng)濟(jì)周期的影響，經(jīng)濟(jì)處于高漲階段，進(jìn)口需求提高，經(jīng)常工程可能出現(xiàn)逆差；經(jīng)濟(jì)處于蕭條階段，生產(chǎn)下降，也可能造成國際收支惡化。37、優(yōu)先股與普通股的主要區(qū)別是什么？答：〔1〕優(yōu)先股風(fēng)險低，收入穩(wěn)定。〔2〕優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)?！?〕公司利潤急增時，優(yōu)先股不能分享這局部收益。38、簡述投資基金的特點及功能。答：(1)特點：投資組合、分散風(fēng)險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟(jì)。(2)功能：投資基金具有多種投資功能，可以用來積累個人財富，可以作為價值儲藏的工具，同時也是一種追求高收益的手段。39、簡述資金缺口分析。答：資金缺口值浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負(fù)債之間的差額,一般用資金缺口來衡量銀行凈利息收益對市場利率變動的敏感性。當(dāng)資金缺口為正,則利率與銀行凈利息收益呈同方向變動；當(dāng)資金缺口為負(fù),則利率與銀行凈利息收益反方向變動；當(dāng)資金缺口為零,則凈利息收益在整個利率周期內(nèi)是不變的。40、金融監(jiān)管的目標(biāo)與根本原則。答：中央銀行金融監(jiān)管的根本目標(biāo)就是要維持一個穩(wěn)定、健全而有效率的金融體系，政策上必須注重以下幾個方面：①金融體系的經(jīng)營平安性目標(biāo)；②公平競爭目標(biāo)；③政策的協(xié)調(diào)一致目標(biāo)。中央銀行金融監(jiān)管的根本原則：①依法管理的原則；②合理、適度競爭原則；③自我約束與外部強制相結(jié)合原則；④平安穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合原則。41、國際貨幣體系的主要內(nèi)容。答：國際貨幣體系包含以下內(nèi)容：〔1〕國際交往中使用什么樣的貨幣----金幣還是不兌現(xiàn)的信用貨幣；〔2〕各國貨幣間的匯率安排，是釘住*一種貨幣，還是允許匯率隨市場供求自由變動；〔3〕各國外匯收支不平衡如何進(jìn)展調(diào)節(jié)。42、簡述直接融資的優(yōu)點與局限性。答：〔1〕直接融資的優(yōu)點在于：①資金供求雙方聯(lián)系嚴(yán)密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益；②由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資本錢較低，投資收益較高；③資金供求雙方直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，加強了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力；④有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金?！?〕直接融資的其局限性：①資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受的限制比間接融資多；②直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的興旺程度的制約；③對資金供應(yīng)者來說，直接融資的風(fēng)險比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險。43、簡述利率的決定與影響因素。答：〔1〕平均利潤率；〔2〕借貸資金的供求狀況；〔3〕物價變動的幅度；〔4〕國際經(jīng)濟(jì)的環(huán)境；〔5〕政策性因素等。44、簡述中央銀行產(chǎn)生的必然性。答：〔1〕銀行券的發(fā)行問題，由于商業(yè)銀行資金實力、經(jīng)營范圍的限制，其發(fā)行的銀行券的流通往往受到很大限制，這就需要一個資金實力雄厚且具有權(quán)威性的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券并保證兌現(xiàn)；〔2〕票據(jù)交換問題，隨著商業(yè)銀行間互相支付量的增加，有各自銀行自行軋差清算已非常不方便，客觀上需要有一個統(tǒng)一的票據(jù)交換和債權(quán)債務(wù)清算機構(gòu)，為各個商業(yè)銀行間的票據(jù)交換和資金清算提供效勞。〔3〕最后貸款人問題，單個銀行由于資金有限，支付能力缺乏而產(chǎn)生即對于破產(chǎn)事件，為此有必要集中各家銀行的準(zhǔn)備金，對*一銀行的支付困難實施救助?！?〕金融監(jiān)管問題，隨著銀行業(yè)與金融市場的開展，金融活動需要政府進(jìn)展必要的管理，而這種管理的專業(yè)性與技術(shù)性很強，必須有專業(yè)性的機構(gòu)來實施。45、費雪方程式與劍橋方程式的區(qū)別。答：〔1〕重點不同。費雪方程式強調(diào)的是貨幣的交易手段職能；劍橋方程式則強調(diào)其資產(chǎn)功能?！?〕費雪方程式重視貨幣支出的數(shù)量和速度；劍橋方程式則重視以貨幣形式保有的資產(chǎn)存量占收入的比重；〔3〕強調(diào)的貨幣需求的決定因素不同。費雪方程式用貨幣數(shù)量的變動來解釋價格；劍橋方程式則從微觀角度分析貨幣需求，認(rèn)為貨幣需求主要由利率等多項因素決定。46、貨幣層次劃分的依據(jù)和意義。答：〔1〕依據(jù)：流動性；〔2〕意義：①有利于宏觀經(jīng)濟(jì)運行的監(jiān)測；②有利于貨幣政策的制定與執(zhí)行；③客觀上促進(jìn)金融機構(gòu)的金融創(chuàng)新。47、簡述信用貨幣制度的主要特點。答：〔1〕貴金屬非貨幣化；〔2〕信用貨幣主要采取不兌現(xiàn)的銀行券和銀行存款貨幣兩種形式；〔3〕信用貨幣由中央銀行代表國家進(jìn)展統(tǒng)一管理和調(diào)控；〔4〕信用貨幣都是通過信用渠道投入流通中的。48、簡述商業(yè)信用的作用與局限性。答：〔1〕商業(yè)信用的作用：在商品經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著潤滑生產(chǎn)和流通的作用；加速資本周轉(zhuǎn)等；〔2〕局限性：商業(yè)信用在方向、規(guī)模、期限上具有局限性。3、簡述遠(yuǎn)期合約、期權(quán)合約、互換合約。答：遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來*一日期按約定的價格買賣約定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)的合約。期權(quán)合約是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的時間或時期內(nèi)，按照約定的價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的相關(guān)資產(chǎn)，也可以根據(jù)需要放棄行使這一權(quán)利?；Q合約是指交易雙方約定在合約有效期內(nèi)以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按約定的支付率相互交換支付的約定。49、為什么說中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會影響其貨幣供應(yīng)量？答：中央銀行對商業(yè)銀行和政府的貸款業(yè)務(wù)可以對貨幣供應(yīng)量實施調(diào)節(jié)、央行擴(kuò)大貸款,直接增加了存款構(gòu)造的超額準(zhǔn)備金,從而擴(kuò)大存款機構(gòu)的放款和投資能力,導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量擴(kuò)大;再貼現(xiàn)通過影響金融機構(gòu)的借貸本錢和存款準(zhǔn)備金頭寸的增減,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量;央行的證券和外匯購置實際上是向社會諸如根底貨幣,增加商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金,增加貨幣供應(yīng)的能力。50、外匯儲藏過大帶來的負(fù)面影響有哪些？答：外匯儲藏規(guī)模過大帶來的負(fù)面影響有：〔1〕增加本幣投放，從而加大了貨幣流通和市場的壓力，以及通貨膨脹的壓力；〔2〕外匯儲藏表現(xiàn)為持有外幣表示的金融債權(quán)，相應(yīng)的資金存在國外，并未投入國內(nèi)生產(chǎn)使用，外匯儲藏過大等于相應(yīng)的資金"溢出〞，增加了資金本錢；〔3〕外匯儲藏還可能由于外幣匯率貶值而在一夜之間蒙受巨大損失。51、簡述貨幣形態(tài)的演化。答：〔1〕一般價值形式轉(zhuǎn)化為貨幣形式后，有一個漫長的實物貨幣形式占主導(dǎo)的時期；〔2〕實物貨幣向金屬貨幣形式的轉(zhuǎn)換，其中貴金屬被廣泛采用作為幣材；〔3〕從金屬貨幣向信用貨幣形式的轉(zhuǎn)換，信用貨幣的主要形式有銀行券、存款貨幣、商業(yè)票據(jù)等；〔4〕隨著科學(xué)技術(shù)的開展，存款貨幣的形式又有了一些變化，比方電子貨幣的運用。52、簡述消費信用的積極作用與消極作用。答：在信用貨幣制度下，信用與貨幣不可分割地聯(lián)系在一起，貨幣制度也建立在信用制度之上，沒有不含貨幣因素的信用，也沒有不含信用因素的貨幣，任何信用活動也同時都是貨幣的運動。信用的擴(kuò)張意味著貨幣供應(yīng)的增加，信用的緊縮意味著貨幣供應(yīng)的減少，信用資金的調(diào)劑則影響著貨幣的流通速度和貨幣供應(yīng)的部門構(gòu)成和地區(qū)構(gòu)成。當(dāng)貨幣的運動與信用的活動不可分析地聯(lián)系在一起時，就產(chǎn)生了由貨幣和信用相互滲透而形成地新范疇——金融。因此，金融是貨幣運動和信用活動地融合體。53、什么是場外交易市場？其特點是什么？答：場外交易市場是指在證券交易所以外進(jìn)展證券交易的市場。其特點是：〔1〕集中交易場所；〔2〕以買賣未在交易所登記上市的證券為主；〔3〕交易可以通過交易商或經(jīng)紀(jì)人，也可以由客戶直接進(jìn)展；〔4〕交易由雙方協(xié)商議定價格。54、商業(yè)銀行何以有信用創(chuàng)造能力"影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素是什么"答：在金融體系中,商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的根本區(qū)別在于：商業(yè)銀行是唯一可以經(jīng)營活期存款的機構(gòu)。商業(yè)銀行通過經(jīng)營活期存款,可以創(chuàng)造出派生存款,從而創(chuàng)造出了貨幣,這個過程稱為信用創(chuàng)造。局部準(zhǔn)備經(jīng)制度和非現(xiàn)金結(jié)算制度是商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的兩個前提，影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素有根底貨幣和貨幣乘數(shù),兩者與信用創(chuàng)造規(guī)模正相關(guān)。55、貨幣需求分析的宏觀角度與微觀角度。答：〔1〕微觀角度是從微觀主體的持幣動機、持幣行為來考察貨幣需求變動的規(guī)律性。劍橋方程式、凱恩斯貨幣需求函數(shù)、弗里德曼貨幣需求函數(shù)都是從微觀角度分析貨幣需求。從微觀角度分析貨幣需求的典型表現(xiàn)是引入時機本錢變量；〔2〕宏觀角度是指貨幣當(dāng)局為實現(xiàn)一定時期的經(jīng)濟(jì)開展目標(biāo)、確定合理的貨幣供應(yīng)增長率而從總體上考察貨幣需求。馬克思的貨幣必要量公式、費雪交易方程式分析貨幣需求的宏觀模型。這些模型不考慮微觀主體的心理、預(yù)期等因素，也不考察時機本錢變量對貨幣需求的影響，而是從收入、市場供應(yīng)等指標(biāo)的變動狀況來進(jìn)展考察。56、利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)，其主要原因是什么？答：〔1〕借貸關(guān)系中利息是資本所有權(quán)的果實這種觀念取得了普遍存在的意義；〔2〕利息率是一個事先確定的量，與企業(yè)家的生產(chǎn)經(jīng)營情況無關(guān)；〔3〕利息的歷史長遠(yuǎn)，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)的看法被人們所承受。57、簡述固定匯率制與浮動匯率制的優(yōu)缺點。答：固定匯率制是指一國貨幣同他國貨幣的兌換比率根本固定，其波動僅限于一定的幅度之內(nèi)。在這種制度下，中央銀行固定了匯率，并按這一水平進(jìn)展外匯的買賣。當(dāng)外匯市場上供需條件發(fā)生重大變化時，國家有義務(wù)加以干預(yù)，以維持固定的匯率。實行固定匯率有利于一國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，也有利于維護(hù)國際金融體系與國際經(jīng)濟(jì)交往的穩(wěn)定，減少國際貿(mào)易與國際投資的風(fēng)險。但是，實行固定匯率要求一國的中央銀行有足夠的外匯或黃金儲藏。否則，必然出現(xiàn)外匯黑市，黑市的匯率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于官方匯率，這樣反而會不利于經(jīng)濟(jì)開展與外匯管理。浮動匯率制是指一國中央銀行不規(guī)定本國貨幣與他國貨幣的官方兌換比率，聽任匯率由外匯市場自發(fā)的決定。實行浮動匯率有利于通過匯率的波動來調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，也有利于促進(jìn)國際貿(mào)易，尤其在中央銀行的外匯與黃金儲藏缺乏以維持固定匯率的情況下，實行浮動匯率對經(jīng)濟(jì)較為有利，同時也能取締非法的外匯黑市交易。但浮動匯率不利于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系的穩(wěn)定，會加劇經(jīng)濟(jì)波動。58、什么是國際金融危機？其主要表現(xiàn)形式有哪些？答：國際金融危機是由國際間的經(jīng)濟(jì)往來所造成的金融危機。一般由三種表現(xiàn)形式：貨幣危機、債務(wù)危機和銀行危機。貨幣危機是指一國貨幣在外匯市場上面臨大規(guī)模拋壓，從而導(dǎo)致該種貨幣急劇貶值，或者迫使貨幣當(dāng)局花費大量的外匯儲藏和大幅度提高利率，以維持現(xiàn)行匯率。外債危機是指一國不能履約歸還到期對外債務(wù)的本金和利息，包括私人部門債務(wù)和政府債務(wù)。銀行危機則是指由于對銀行體系喪失信心而導(dǎo)致個人和公司大量從銀行提取存款的擠兌現(xiàn)象。59、簡述在我國研究市場效率的意義。答：市場效率的理論認(rèn)為證券的價格是以其內(nèi)在價值為依據(jù)的，高度有效的市場可以迅速傳遞所有相關(guān)的真實信息，使價格反映其內(nèi)在價值，不存在價格與價值的偏離。而在弱有效的市場中，信息高度不對稱，掌握內(nèi)部信息的投資人可以在價格與價值有較大偏離程度的情況下獲得超常利潤。我國的證券市場目前還處在一個弱有效市場時期，存在嚴(yán)重的信息不對稱，這不利于實現(xiàn)證券市場的"三公〞原則。因此，研究市場效率以及如何推動有效市場的形成對于我國證券市場的開展有著重要的意義。60、中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的依據(jù)主要有哪些？答：中央銀行選擇貨幣政策中介目標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)有以下三個：一是可測性，央行能對這些作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量加以比較準(zhǔn)確的統(tǒng)計。二是可控性，央行可以較有把握地將選定的中介目標(biāo)控制在確定的或預(yù)期的范圍內(nèi)。三是相關(guān)性，作為貨幣政策中介目標(biāo)的變量與貨幣政策的最終目標(biāo)有著嚴(yán)密的關(guān)聯(lián)性。61、影響和決定貨幣創(chuàng)造乘數(shù)的因素有哪些？答：〔1〕法定存款準(zhǔn)備金率；〔2〕現(xiàn)金漏損率；〔3〕超額準(zhǔn)備金率；〔4〕定期存款與活期存款比。62、什么是存款保險制度？答：吸收存款的金融機構(gòu)根據(jù)其吸收的存款數(shù)量，按規(guī)定保費率向存款保險機構(gòu)投保，當(dāng)該機構(gòu)破產(chǎn)無法滿足存款人提款要求時，由存款保險機構(gòu)承擔(dān)支付法定保險金責(zé)任。63、現(xiàn)代信用制度的節(jié)約性表現(xiàn)在哪里？答：〔1〕節(jié)約貨幣材料；〔2〕節(jié)約貨幣流通費用；〔3〕加快貨幣流通速度，可減少貨幣流通量。64、簡述金融效勞業(yè)與一般產(chǎn)業(yè)的異同之處。答：〔1〕金融效勞業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)相比有極高的比率；〔2〕金融效勞業(yè)的營運資本規(guī)模是其自有權(quán)益資本的十幾、幾十倍，甚至更高；〔3〕金融效勞業(yè)的風(fēng)險性很高，同時對整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較強的聯(lián)動作用；〔4〕金融中介機構(gòu)受到政府的嚴(yán)格監(jiān)管；〔5〕金融效勞業(yè)的目標(biāo)同樣是追求利潤。65、簡述貨幣政策最終目標(biāo)及含義。答：所謂貨幣政策目標(biāo)是指中央銀行制定和實施*種貨幣政策所要到達(dá)的特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。實際上就是貨幣政策的最終目標(biāo)。目前，西方興旺國家的貨幣政策有四大目標(biāo)，即物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。〔1〕穩(wěn)定物價一般是指通過實行適當(dāng)?shù)呢泿耪?，保持一般物價水平的相對穩(wěn)定，以防止出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。〔2〕充分就業(yè)一般是指消除一國經(jīng)濟(jì)中的非自愿失業(yè)，即由于工人們不愿承受現(xiàn)行的工資水平和工作條件而造成的失業(yè)。它的實現(xiàn)并不意味著失業(yè)率降為零，仍存在著自愿失業(yè)和摩擦失業(yè)?！?〕經(jīng)濟(jì)增長即促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。一般用人均國民生產(chǎn)總值作為衡量指標(biāo)?！?〕國際收支平衡指一國對其他國家的全部貨幣收入與全部或支出保持根本平衡。簡答題〔每題5分，共20分〕1．簡述貨幣的職能及其相互關(guān)系。2．簡述國際收支失衡的原因和類型。3．簡述貼現(xiàn)和商業(yè)銀行普通貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別。4．簡述金融創(chuàng)新的動因。1．貨幣有五大職能：價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和國際貨幣。價值尺度是貨幣表達(dá)商品價值并衡量商品的價值量。流通手段是貨幣媒介商品交換。支付手段是貨幣作為價值的獨立形式單方面轉(zhuǎn)移。貯藏手段是貨幣被當(dāng)做社會財富形式退出流通被收藏起來。國際貨幣是貨幣越出國境在國際上發(fā)揮一般等價物的作用。在五種職能中，前兩種是根本職能，是直接從一般等價物的兩個特點轉(zhuǎn)化而來的；支付手段是在價值尺度的根底上流通手段的延長；貯藏手段是前三種職能的暫停發(fā)揮；國際貨幣則是前四種職能的地域擴(kuò)展。2．(1)偶發(fā)性因素及偶發(fā)性失衡；(2)周期性因素與周期性失衡；(3)構(gòu)造性因素與構(gòu)造性失衡；(4)貨幣性因素與貨幣性失衡；(5)收入性因素和收入性失衡。3．〔1〕雙方關(guān)系不同。貸款業(yè)務(wù)是債權(quán)人和債務(wù)人的關(guān)系，而貼現(xiàn)一般是對承兌匯票的買賣關(guān)系。(2)利息收取方式不同。貸款業(yè)務(wù)是到期還本付息或分次付息一次還本，貼現(xiàn)則是按面額先扣除利息，再將低于面額的資金支付給被貼現(xiàn)人。(3)融資期限不同。貸款期限一般較長，而貼現(xiàn)期限較短。(4)流動性不同。貸款必須到期才能收回，貼現(xiàn)資產(chǎn)則隨時可通過轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)或賣給交易商而實現(xiàn)流動性。(5)利率水平不同。由于流動性的差異，一般貼現(xiàn)利率低于貸款利率。4．答案要點：〔1〕為了逃避金融管制，推動金融創(chuàng)新?！?〕為了緩解金融競爭壓力，需要金融創(chuàng)新?！?〕為了減少利率與匯率頻繁波動的風(fēng)險，需要金融創(chuàng)新?！?〕科學(xué)技術(shù)的迅速開展拓展了金融創(chuàng)新。六、計算題〔6分〕參見"金融學(xué)"書中相關(guān)例題、計算題〔每題10分〕1、設(shè)*一時點我國流通中現(xiàn)金為10000億元，居民活期儲蓄存款20000億元，居民定期儲蓄存款40000億元，農(nóng)村存款8000億元，企業(yè)活期存款9000億元，企業(yè)定期存款7000億元，機關(guān)團(tuán)體部隊存款6000億元，其他存款4000億元。試計算M1層次點貨幣供應(yīng)量。解：M1=10000+8000+9000+6000=33000〔億元〕2、原始存款1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率9%，提現(xiàn)率6%，超額準(zhǔn)備金率5%，試計算整個銀行體系的派生存款。解：派生存款=總存款—原始存款總存款=原始存款×存款派生倍數(shù)=1000×1/〔9%+6%+5%〕－1000=4000〔萬元〕3、銀行向企業(yè)發(fā)放一筆貸款，額度為2000萬元，期限為5年，年利率為7%試用單利和復(fù)利兩種方式計算銀行應(yīng)得的本利和?！脖４鎯晌恍?shù)〕解：用單利方法計算：S=2000萬元×〔1＋7%×5〕=2700萬元用復(fù)利方法計算：S=2000萬元×(1+7%)5=2805.10萬元4、法定存款準(zhǔn)備金率７％，提現(xiàn)率為１０％，超額準(zhǔn)備金率為８％，試計算存款擴(kuò)張倍數(shù)。解：存款擴(kuò)張倍數(shù)=1/法定存款準(zhǔn)備金率+提現(xiàn)率+超額準(zhǔn)備金率=1÷〔7%+10%+8%〕=45、*三年期債券，面值100元，票面利率8%，到期一次性還本付息，市場利率為9%，則其價格為多少？解：債券價格=[100〔1+8%〕〔1+8%〕〔1+8%〕]/[〔1+9%〕〔1+9%〕〔1+9%〕6、下面哪種證券具有較高的實際年利率？〔1〕票面金額為100000元，售價為97645元的3個月期限的國庫券?！?〕售價為票面金額，每半年付息一次，息票率為10％的債券。解：〔1〕r=10%；〔2〕r=10.25%。第二種情況的實際利率高。7、有一塊土地，每畝的年平均收益為1200元，假定月利率為1%，則這塊土地會以多少元的價格買賣才合算？假設(shè)一條公路從它旁邊通過，使得預(yù)期收益上升為3600元，如果利率不變，這塊土地的價格又會是多少？解：P1=B1/r=1200/〔1%×12〕=10000元P2=B2/r=3600/〔1%×12〕=30000元8、*公司發(fā)行5年到期的債券，票面面額為1000元，售價為960元，年息票面利率為7%，半年付息一次。試計算：〔1〕當(dāng)期受益率；〔2〕到期受益率；〔3〕持有3年后，將該債券以992元的價格出售，則該投資者的實際收益率為多少？〔1〕7.3%；〔2〕i=8%；〔3〕8.3%。9、*債券面值120元，市場價格為115元，10年歸還期，年息9元，則其即期收益率是多少：即期收益率=9/115*100%=7.83%。10、一個人的年工資為36000元，以年平均利率為3%計算，請計算其人力資本的價格是多少。此人人力資本的價格=36000/0.03=1200000元七、論述題〔每題15分〕1、試論金融與經(jīng)濟(jì)開展的關(guān)系答：1、要點：〔1〕金融與經(jīng)濟(jì)開展的關(guān)系可表達(dá)為：二者嚴(yán)密聯(lián)系、相互融合、互相作用。具體來說，經(jīng)濟(jì)開展對金融起決定作用，金融則居附屬地位，不能凌駕于經(jīng)濟(jì)開展之上；金融在為經(jīng)濟(jì)開展效勞的同時，對經(jīng)濟(jì)開展有巨大的推動作用，但也可能出現(xiàn)一些不良影響和副作用。〔2〕經(jīng)濟(jì)開展對金融的決定性作用集中表現(xiàn)在兩個方面：一是金融在商品經(jīng)濟(jì)開展過程中產(chǎn)生并伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的開展而開展。二是商品經(jīng)濟(jì)的不同開展階段對金融的需求不同，由此決定了金融開展的構(gòu)造、階段和層次。(3)金融對經(jīng)濟(jì)的推動作用是通過金融運作的特點、金融的根本功能、金融機構(gòu)的運作以及金融業(yè)自身的產(chǎn)值增長這四條途徑來實現(xiàn)的。(4)在經(jīng)濟(jì)開展中，金融可能出現(xiàn)的不良影響表現(xiàn)在因金融總量失控出現(xiàn)信用膨脹導(dǎo)致社會總供求失衡；因金融運作不善使風(fēng)險加大，一旦風(fēng)險失控將導(dǎo)致金融危機、引發(fā)經(jīng)濟(jì)危機；因信用過度膨脹而產(chǎn)生金融泡沫，膨脹虛擬資本、刺激過度投機、破壞經(jīng)濟(jì)開展三個方面上。(5)正確認(rèn)識金融與經(jīng)濟(jì)開展的關(guān)系，充分重視金融對經(jīng)濟(jì)開展的推動作用，積極防范金融對經(jīng)濟(jì)的不良影響。擺正金融在經(jīng)濟(jì)開展中的應(yīng)有位置，使金融在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)開展過程中獲得自身的安康成長，從而最大限度地為經(jīng)濟(jì)開展效勞。2、試分析貨幣政策各種工具的效果。你認(rèn)為現(xiàn)階段我國應(yīng)如何選用貨幣政策工具？答：2、要點：〔1〕法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)稱之為一般性的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率是作用猛烈的工具，一般不輕易變動；再貼現(xiàn)政策主要是告示效應(yīng)，說明政策意向，但對于信貸擴(kuò)張和緊縮的調(diào)節(jié)力量較弱；公開市場業(yè)務(wù)比較靈活，易于操縱，效果也比較直接。但它要求的前提條件是中央銀行有足夠的實力和興旺的證券市場。三者需配合使用。(2)對*些特殊領(lǐng)域的信用進(jìn)展調(diào)節(jié)的工具稱為選擇性的貨幣政策工具。包括：消費信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、優(yōu)惠利率等，各有其具體作用。(3)其他政策工具主要有兩類，一類是直接信用控制，如規(guī)定存貸款利率的最高限，實施信用配額，規(guī)定商業(yè)銀行流動性比率以及其它直接干預(yù)措施。這些工具要根據(jù)不同情況有選擇地使用；另一類是間接信用指導(dǎo)，如道義勸告和窗口指導(dǎo)，這些工具雖無法律效力，但由于中央銀行的政策目的與商業(yè)銀行的經(jīng)營開展總體上的一致性，所以在實際中這種做法的作用非常巨大。(4)我國現(xiàn)階段應(yīng)大力推動貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控轉(zhuǎn)化。過渡時期共存的貨幣政策工具有再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中應(yīng)日趨淡化直接調(diào)控工具的影響，逐步強化間接調(diào)控工具的作用。1998年初，我國取消貸款限額管理，向間接金融調(diào)控邁出了重要一步。3、試論國際收支失衡的主要原因及其調(diào)節(jié)的主要措施答：要點：國際收支是指一國居民在一定時期內(nèi)與非居民之間的政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化及其他往來活動中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。一定時期的國際收支通常要用國際收支平衡表表示。國際收支平衡表的平衡只是形式上的平衡，實際上各國的國際收支常常處于失衡狀態(tài)。失衡要么表現(xiàn)為順差，要么表現(xiàn)為逆差。造成國際收支失衡的原因有：〔1〕經(jīng)濟(jì)開展的不平衡。〔2〕經(jīng)濟(jì)構(gòu)造性原因。〔3〕貨幣價值的變動。〔4〕國民收入的變動等。國際收支失衡時，可采取如下調(diào)節(jié)方法：〔1〕外匯緩沖政策。〔2〕金融政策?！?〕財政政策?！?〕利用國際貸款?！?〕直接收制等。4、試論當(dāng)代金融創(chuàng)新對金融與經(jīng)濟(jì)開展的影響答：4、要點：〔1〕金融創(chuàng)新對金融經(jīng)濟(jì)開展的影響有正有負(fù)，但主流是正面的、良性的。金融創(chuàng)新是金融開展的主要動力源，沒有創(chuàng)新推動，就沒有多層次和開發(fā)性的金融開展，就不可能對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開展有如此巨大的推動和促進(jìn)作用。但同時也必須充分認(rèn)識金融創(chuàng)新給金融和經(jīng)濟(jì)開展帶來的矛盾和問題?！?〕當(dāng)代金融創(chuàng)新的概念、根本特征及其對金融、經(jīng)濟(jì)開展推動作用得以實現(xiàn)的四條途徑即儲蓄效應(yīng)、投資效應(yīng)、收入效應(yīng)、就業(yè)效應(yīng)?！?〕創(chuàng)新過程即經(jīng)濟(jì)開展的實現(xiàn)過程，故而創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的矛盾、問題會對金融、經(jīng)濟(jì)開展產(chǎn)生直接不利影響。后果是使金融風(fēng)險有增無減，金融業(yè)的平安穩(wěn)定性趨于下降?！?〕正確認(rèn)識和客觀評價金融創(chuàng)新對金融、經(jīng)濟(jì)開展的影響，是駕馭并把握金融創(chuàng)新的根本前提。在此前提下，采取積極措施，使金融創(chuàng)新對金融、經(jīng)濟(jì)開展的推動作用最大化和副作用最小化，從而實現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)開展過程中平安與效率的兼得?！舱撌鲱}答出要點給根本分，視發(fā)揮情況酌情加分〕5、結(jié)合利率的功能和作用，論述我國為什么要進(jìn)展利率市場化改革？答：〔1〕市場經(jīng)濟(jì)中，價格機制是其核心機制，利率作為金融市場的價格，在宏微觀經(jīng)濟(jì)運行中都發(fā)揮著十分重要的作用；〔2〕利率在宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)運行中的作用；〔3〕我國已初步建立起社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，市場價格的調(diào)節(jié)作用日益重要，利率的作用也日益受到重視，但利率充分、有效發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用的根本條件就是市場化的利率決定機制，因為只有如此，才能形成一個適當(dāng)?shù)睦仕?，一個合理的利率構(gòu)造。因此，我國應(yīng)該進(jìn)展利率市場化改革。6、試析我國金融市場存在的問題和開展策略。答：我國金融市場還存在一些問題：〔1〕和直接金融不成比例；〔2〕資本市場發(fā)育不平衡；〔3〕金融市場利息機制僵化，還須進(jìn)一步開展和完善，其重要意義為：①開展和完善金融市場是市場經(jīng)濟(jì)運行機制的需要；②是開展多種經(jīng)濟(jì)形式和多種經(jīng)營方式的要求；③是橫向經(jīng)濟(jì)聯(lián)系和聯(lián)合的需要。開展策略：〔1〕努力開展直接信用市場，改變直接信用和間接信用的比例；〔2〕貨幣市場和資本市場要合理配置；〔3〕進(jìn)一步加快利率市場化的步伐；〔4〕減少壟斷，搞活金融市場。7、試述當(dāng)代金融國際化的特點及其影響。答：金融業(yè)的國際化和一體化成為當(dāng)今世界的主要潮流，出現(xiàn)如下假設(shè)干特點：〔1〕金融活動以境外市場為依據(jù)，受到的管制極少，甚至于幾乎沒有什么管制；〔2〕在世界范圍內(nèi)活動，影響面寬；〔3〕銀行從事的國際性經(jīng)營活動，于國內(nèi)經(jīng)營活動密切交織在一起。因此，金融業(yè)國際化在推動國際資本流動、促進(jìn)國際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)開展的同時，對國內(nèi)金融業(yè)必然產(chǎn)生重大影響。消極影響表現(xiàn)在：〔1〕對金融體系穩(wěn)定性的潛在威脅。表現(xiàn)為：國際融資便利條件容易導(dǎo)致信用規(guī)模膨脹，乃至出現(xiàn)債務(wù)危機；金融市場國際化和各種金融創(chuàng)新技術(shù)的出現(xiàn)，使資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的充分便利。但如果金融市場遇到重大震蕩時，這種轉(zhuǎn)換可能受阻，從而在更大程度上暴露資產(chǎn)的流動性危機；許多大銀行統(tǒng)一經(jīng)營國內(nèi)外業(yè)務(wù)，國際業(yè)務(wù)經(jīng)營失利常會沖擊整個銀行的穩(wěn)定?！?〕給實施貨幣政策和外匯政策帶來困難，如開放程度較高的國家，大量資本流動沖擊貨幣供應(yīng)、利率和匯率，貨幣政策和外匯政策目標(biāo)難以把握。8、試評述匯率決定的購置力平價理論。購置力平價理論是有瑞典學(xué)者卡塞爾〔G、Gassel〕在20世紀(jì)二十年代提出的解釋匯率決定的理論。理論的中心思想十，人們需要外國貨幣是因為外國貨幣具有國外購置商品的能力，同時，提供本幣也是提供一種購置力。因此兩種貨幣匯率應(yīng)由兩國貨幣購置力之比決定，而貨幣購置力實際上是一般物價水平的倒數(shù)，所以匯率實際上是由兩國物價水平之比決定的。這個比值被稱為購置力平價，包括絕對購置力平價和相對購置力平價。絕對購置力平價是兩國物價總指數(shù)的比，相對購置力平價是*一時期的絕對平價與基期的絕對平價比乘以基期的匯率。購置力平價對經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)分析方法的影響深遠(yuǎn)，該理論論證了匯率決定的根本依據(jù)，在不兌現(xiàn)的紙幣信用制度下有很強的說服力，在今天的國際經(jīng)濟(jì)比較分析中被廣泛使用，在匯率決定理論中占有重要的地位。購置力平價理論的缺乏之處在于：它以貨幣數(shù)量理論為根底，假定貨幣數(shù)量是影響物價的唯一因素，它以兩國的生產(chǎn)構(gòu)造和消費構(gòu)造以及價格體系大體相仿為限制條件，貨幣的對內(nèi)購置力決定的平價與實際匯率經(jīng)常會出現(xiàn)背離，這正是購置力平價的缺陷所在。9、試分析在宏觀調(diào)控中貨幣政策與財政政策相互配合的意義。答：貨幣政策與財政政策配合為各國所重視，兩類政策的共同點在于通過影響總需求并進(jìn)而影響產(chǎn)出。貨幣政策是通過利率、貨幣供應(yīng)量等工具調(diào)節(jié)總需求；財政政策是政府對其支出和稅收進(jìn)展控制并進(jìn)而影響總需求。貨幣政策和財政政策的功能不同，在實現(xiàn)擴(kuò)張的目標(biāo)中財政政策的作用更直接，時滯較短。貨幣政策在經(jīng)濟(jì)蕭條時期實現(xiàn)擴(kuò)張目標(biāo)比較困難財政政策對攻擊的作用比較直接、有力，而貨幣政策在這方面的作用比較弱。由于兩種政策具有不同的功能，需要針對不同的經(jīng)濟(jì)開展情況進(jìn)展合理有效的配合，如在經(jīng)濟(jì)過熱或衰退時，采取雙松政策，在內(nèi)外經(jīng)濟(jì)狀況不同時，采取一松一緊的政策組合。只有合理搭配政策，才能提高政策有效性。10、論述商業(yè)銀行管理理論的演變過程。答：商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)，有自己的經(jīng)營管理理論。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，銀行自身業(yè)務(wù)的開展，其管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債管理演變過程。〔1〕資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了三個不同的開展階段：第一階段，商業(yè)貸款理論〔真實票據(jù)論〕；第二階段，可轉(zhuǎn)換性理論；第三階段，預(yù)期收入理論?！?〕負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中開展起來的理論。負(fù)債管理理論的核心是，銀行的流動性不僅可以加強資產(chǎn)管理獲得，向外借款也可提供流動性，只要借款領(lǐng)域擴(kuò)大，流動性就有保證。而且，負(fù)債管理有效，則無須經(jīng)常保有大量流動性資產(chǎn)，并可將資金投入到更有利可圖的資產(chǎn)上，銀行收益將提高。負(fù)債管理存在的缺陷在于經(jīng)營本錢的提高可能給銀行增加壓力?！?〕資產(chǎn)負(fù)債〔綜合〕管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代末80年代初。該理論的根本思想是將資產(chǎn)和負(fù)債兩個方面加以對照以及作對應(yīng)分析，圍繞所謂缺口或差距，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方在一些特征上的差異，到達(dá)合理搭配。11、試述如何完善我國的金融機構(gòu)體系。答：〔1〕中國人民銀行要真正地成為我國金融機構(gòu)體系的核心和領(lǐng)導(dǎo)。首先，中央銀行必須有相對的獨立性和權(quán)威性，國家行政部門不能對其過多地進(jìn)展干預(yù)。其次，中央銀行對商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)的核心和領(lǐng)導(dǎo)作用，主要不是靠中央政府賦予的行政領(lǐng)導(dǎo)和管理權(quán)實現(xiàn)，而要靠經(jīng)濟(jì)手段對商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)施加影響。最后，現(xiàn)在我國市場經(jīng)濟(jì)體制改革還不完善，各種機制尚不健全，人民銀行作為中央銀行不應(yīng)以盈利為目的?！?〕國有商業(yè)銀行要真正成為我國金融機構(gòu)的主體：①完成國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度改造；②進(jìn)展銀行自身經(jīng)營機制的改造；③解決歷史遺留問題。〔3〕廣泛開展金融領(lǐng)域的有序競爭，打破專業(yè)銀行分工壟斷的局面，準(zhǔn)許專業(yè)銀行業(yè)務(wù)適當(dāng)穿插?！?〕建立為直接金融效勞的標(biāo)準(zhǔn)化機構(gòu)。12、試述貨幣在經(jīng)濟(jì)開展中的作用。答：〔1〕貨幣與經(jīng)濟(jì)開展息息相關(guān)，它是社會生產(chǎn)力得以發(fā)揮作用的重要條件；〔2〕貨幣是商品實現(xiàn)價值的媒介物，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動中的生產(chǎn)、流通、交換、消費過程都離不開貨幣的作用；〔3〕現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，實際交易過程發(fā)生大量的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，貨幣成為重要的支付手段和結(jié)算工具，它對市場的正常運作，債權(quán)債務(wù)的清償具有重要作用；〔4〕貨幣也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)開展中儲蓄和投資的重要工具。現(xiàn)代信用活動根底上產(chǎn)生的銀行業(yè)及整個金融業(yè)都是貨幣信用關(guān)系開展的的產(chǎn)物，對儲蓄資源的分配和投資活動發(fā)揮了巨大作用。貨幣也能夠通過利率機制對投資活動的進(jìn)展刺激和對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用。馬克思稱貨幣是"經(jīng)濟(jì)開展的13、試述通貨膨脹的成因，并提出相應(yīng)對策。答：所謂貨幣政策目標(biāo)是指中央銀行制定和實施*種貨幣政策所要到達(dá)的特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。實際上就是貨幣政策的最終目標(biāo)。目前，西方興旺國家的貨幣政策有四大目標(biāo)，即物價穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡?！?〕穩(wěn)定物價一般是指通過實行適當(dāng)?shù)呢泿耪?，保持一般物價水平的相對穩(wěn)定，以防止出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。〔2〕充分就業(yè)一般是指消除一國經(jīng)濟(jì)中的非自愿失業(yè)，即由于工人們不愿承受現(xiàn)行的工資水平和工作條件而造成的失業(yè)。它的實現(xiàn)并不意味著失業(yè)率降為零，仍存在著自愿失業(yè)和摩擦失業(yè)。〔3〕經(jīng)濟(jì)增長即促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。一般用人均國民生產(chǎn)總值作為衡量指標(biāo)?！?〕國際收支平衡指一國對其他國家的全部貨幣收入與全部或支出保持根本平衡。14、論述外匯收支對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。答：外匯收支不僅可以溝通內(nèi)外經(jīng)濟(jì)，而且可以起到調(diào)節(jié)總供求的作用：〔1〕外匯收支可以調(diào)節(jié)社會總產(chǎn)品和國民收入的生產(chǎn)總額與分配、使用總額之間的矛盾通過調(diào)節(jié)外匯收支，組織外匯外匯平衡，則可以使社會總產(chǎn)品的分配額和使用額不會單純受到生產(chǎn)額制約。在一定時期內(nèi)保持進(jìn)口大于出口，并利用吸收外資的措施保持積極平衡，就可以使社會總產(chǎn)品得到一個追加額，并在國內(nèi)生產(chǎn)總額既定的情況下相應(yīng)地增加分配額和使用額。反之，在一定時期內(nèi)保持出口大于進(jìn)口，增加外匯儲藏，則意味著社會總產(chǎn)品的局部扣除，相應(yīng)減少了國內(nèi)商品的供應(yīng)。所以在國內(nèi)總需求大于總供應(yīng)及資金有缺口的情況下，適當(dāng)安排貿(mào)易逆差，并吸收外資保持平衡，就有利于緩和國內(nèi)供求矛盾與資金缺乏，形成開展經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定環(huán)境?！?〕調(diào)節(jié)外匯收支可以促進(jìn)技術(shù)開發(fā)和產(chǎn)業(yè)構(gòu)造調(diào)整。開展中國家技術(shù)水平相對落后，產(chǎn)業(yè)構(gòu)造不能適應(yīng)國際化開展的要求。通過調(diào)節(jié)外匯收支，主要是擴(kuò)大出口、利用外資，以引進(jìn)國外先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備及重要原材料，就可以以較快速度提高生產(chǎn)技術(shù)水平，調(diào)整產(chǎn)業(yè)構(gòu)造，大大增加社會商品供應(yīng)。〔3〕調(diào)節(jié)外匯收支可以促進(jìn)資源轉(zhuǎn)化。由于任何一個國家很難擁有一切所需的資源，或者受技術(shù)限制而使生產(chǎn)本錢過高，進(jìn)而限制了商品供應(yīng)構(gòu)造的改善，通過外匯收支的調(diào)節(jié)，利用國際市場，出口長線資源，進(jìn)口緊缺資源，以盡快調(diào)整商品的供應(yīng)構(gòu)造，緩和社會總需求與總供應(yīng)的矛盾，借助外匯調(diào)節(jié)，轉(zhuǎn)化內(nèi)部資源，可以為調(diào)節(jié)社會總供應(yīng)和總需求提供更大的余地?！?〕通過外匯調(diào)節(jié)，可以提高國民收入，增辟財源。增加出口，利用外資最終都會促進(jìn)國民收入的增加，只要出口策略得當(dāng)，則可以獲得比較利益。八、論述題〔以下兩題任選一題，10分〕1．答案要點：費雪方程式為MV=PY，劍橋方程式為M＝kPY。很容易認(rèn)為費雪方程式與劍橋方程式是兩個意義大體一樣的模型。實際上，兩個方程式存在著顯著的差異。主要有以下幾點：第一，對貨幣需求分析的側(cè)重點不同。費雪方程式強調(diào)的是貨幣的交易手段功能，把貨幣需求與支出流量聯(lián)系在一起，重視貨幣支出的數(shù)量和速度；而劍橋