項目決策分析與評價自學(xué)考試輔導(dǎo)課件

項目決策分析與評價自學(xué)考試輔導(dǎo)項目決策分析與評價自學(xué)考試輔導(dǎo)1項目決策分析與評價試卷分析單項選擇題25題，25分多項選擇題5題，5分，難度大填空題10題，10分，不好把握名詞解釋4題，16分，不好把握簡答題4題，24分，不好把握計算題2題，20分，難度適中及格分?jǐn)?shù)：60分結(jié)論：主觀試題分?jǐn)?shù)70分，試題偏重記憶和理解，不容易通過。項目決策分析與評價試卷分析單項選擇題25題，25分2項目決策分析與評價考試應(yīng)試對策填空題、名詞解釋和簡答題合計占到50分，是通過考試的關(guān)鍵，從近3年的真題分析，沒有重復(fù)度，應(yīng)得到30分以上。單選題是得分題，應(yīng)得到高分，20分以上。多選題5分不好得，可以不考慮。計算題要多得分，需在10-15分或以上。歷年考試真題起的作用是排除法，特別是近3期內(nèi)一般不會考了。同時引導(dǎo)我們明確考試的側(cè)重方向是什么。要對教材熟讀，關(guān)鍵概念和問題能夠背誦，需要多下功夫。項目決策分析與評價考試應(yīng)試對策填空題、名詞解釋和簡答題合計占3交流學(xué)習(xí)策略一看就會的內(nèi)容不去看它?？戳酥罂赡芩茣植粫?，需要你再次多下功夫，努力研究，把它背會，或者是能夠解決問題，計算出來。對你來說難度很大問題，暫時不看。隨著復(fù)習(xí)力度的深入，似會又不會的問題會了之后，難題就變成了似會又不會的問題，你又可以想辦法解決它。交流學(xué)習(xí)策略一看就會的內(nèi)容不去看它。4課程說明：課程的性質(zhì)﹑目的和任務(wù)

《投資項目評估》是為金融本科專業(yè)開設(shè)的一門專業(yè)課（也可作為經(jīng)管類通開課程）。通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解我國目前在投資項目評估領(lǐng)域內(nèi)公認(rèn)的總體理論框架和指標(biāo)體系；掌握投資項目評估的內(nèi)容，程序，采用的方法，各項指標(biāo)及其計算；從而使學(xué)生具備相關(guān)的實業(yè)投資分析技術(shù)和實踐能力。課程的基本要求學(xué)生在充分掌握項目評估的理論和方法體系的基礎(chǔ)上，分別從財務(wù)、國民經(jīng)濟(jì)、等方面對項目評估進(jìn)行效益分析，并考察項目抵御風(fēng)險的能力，最后能對項目做出客觀全面的評價。課程說明：課程的性質(zhì)﹑目的和任務(wù)5目錄1：導(dǎo)論7:勞動安全衛(wèi)生與校方評估13:社會效益評估2:企業(yè)資信評估8:環(huán)境保護(hù)與環(huán)境影響評估14:項目不確定分析和風(fēng)險分析評估3：項目建設(shè)必要性和投資環(huán)境評估9:項目投資估算與評估15:投資方案比較評估與項目總評估4:

市場分析、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案評估10:項目籌資與融資方案評估16:投資項目后評估5:資源條件、廠址選擇和生產(chǎn)建設(shè)條件評估11:項目財務(wù)效益評估

案例6:項目技術(shù)方案分析評估12:項目國民經(jīng)濟(jì)效益評估習(xí)題目錄1：導(dǎo)論7:勞動安全衛(wèi)生與校方評估13:社會效益6

第一節(jié)項目與項目管理程序第一章投資項目評估概述第二節(jié)可行性研究第三節(jié)項目評估第四節(jié)投資項目評估的原則、要求、程序第一節(jié)項目與項目管理程序第一章投資項目評估概述第二節(jié)7第一節(jié)項目與項目管理程序一、投資與投資運動過程

(一)投資投資是指投資主體(業(yè)主)為獲取預(yù)期效益或報酬而投入的不斷轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)(資金)的一定量貨幣資金及資源。投資可以從不同的角度作不同的分類，如下圖所示第一節(jié)項目與項目管理程序一、投資與投資運動過程(一)投8按投資性質(zhì)分類

按投資領(lǐng)域分類按投資方式分類按經(jīng)營目標(biāo)分類按投資主體分類按投資來源的國別分類固定資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)投資生產(chǎn)經(jīng)營性投資非生產(chǎn)經(jīng)營性投資直接投資(實物投資)間接投資(金融投資)經(jīng)濟(jì)性投資(盈利性投資)政策性投資(非盈利性投資)國家投資(政府投資)企業(yè)投資(公司投資)國內(nèi)投資國外投資個人投資(民間、社會投資)國家授權(quán)投資主體投資投資分類按投資性質(zhì)分類按投資領(lǐng)域分類按投資方式分類按經(jīng)營目標(biāo)分類9(二)投資運動過程投資運動過程本質(zhì)上是價值運動過程。投資運動過程就是在投資的循環(huán)周期中價值川流不息的運動過程。

投資運動過程

(二)投資運動過程投資運動過程本質(zhì)上是價值運動過程。投資運10投資運動過程

投資形成資金籌集投資分配投資運用(實施)投資回收投資項目決策投資項目實施資金來源資金結(jié)構(gòu)投資結(jié)構(gòu)投資收益資產(chǎn)保值增值服務(wù)產(chǎn)品

生產(chǎn)經(jīng)營性投資運動過程包括資金籌集、分配、運用(實施)和回收增值四個階段投資運動過程投資形成資金籌集投資分配投資投資投資項目決策11二、項目與投資項目是指在一定時間里，在預(yù)算規(guī)定范圍內(nèi)，需達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)的一項一次性任務(wù)。三層含義（一）項目二、項目與投資項目是指在一定時間里，在預(yù)算規(guī)定范圍內(nèi)，三層含12

投資項目是指投入一定資金以獲取預(yù)期收益的一整套投資活動，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項開發(fā)項目（或一組項目）而規(guī)劃投資、實施政策措施、組建機(jī)構(gòu)，以及包括其它活動在內(nèi)的獨立的整體。（二）投資項目投資項目根據(jù)國家從不同角度反映項目性質(zhì)、用途、規(guī)模、行業(yè)結(jié)構(gòu)、投資主體和融資方式等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。（三）投資項目分類投資項目是指投入一定資金以獲取預(yù)期收益的一整套投資活動，13

項目周期可分為三個時期投資前期投資時期——建設(shè)時期生產(chǎn)時期——投資回收期投資前期項目設(shè)想項目選定項目準(zhǔn)備項目評估機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項目評估與決策（四）投資項目周期項目周期可分為三個時期投資前期投資時期——建設(shè)時期生產(chǎn)時14研究階段機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項目評估決策研究性質(zhì)項目設(shè)想項目初選項目準(zhǔn)備項目評估研究目的和內(nèi)容鑒別投資方向，尋求投資機(jī)會(含地區(qū)、行業(yè)、資源和項目的機(jī)會研究)，選擇項目，提出項目投資建議對項目作初步評價，進(jìn)行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性對項目進(jìn)行深入細(xì)微的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點對項目的技術(shù)方案和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析評價，進(jìn)行多方案比選，提出結(jié)論性意見

綜合分析各種效益，對可行性研究報告進(jìn)行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實性研究要求編制項目建議書編制初步可行性研究報告

編制可行性研究報告提出項目評估報告研究作用為初步選擇投資項目提供依據(jù)，批準(zhǔn)后列入建設(shè)前期工作計劃，作為國家對投資項目的初步?jīng)Q策判定是否有必要進(jìn)行下一步詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步判明建議項目的生命力作為項目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項目取舍和選擇最佳投資方案估算精度±30％±20％±10％±10％研究費用(占總投資的百分比)0．2—1．00．25—1．25

大項目0．8—1．0，中小項目1．0—3．0需要時間(月)1—34—68～12或更長研究階段機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項目評估決策研究性15第二節(jié)可行性研究(一)產(chǎn)生與發(fā)展(二)概念是在投資決策之前，對工程建設(shè)項目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法和工作階段。第二節(jié)可行性研究(一)產(chǎn)生與發(fā)展(二)概念是在投資決16機(jī)會研究就是鑒別投資機(jī)會，由政府部門和公共機(jī)構(gòu)對國民經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段鑒別可能存在的各種投資機(jī)會，作為制訂經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃的基礎(chǔ)。機(jī)會研究(三)階段劃分1.機(jī)會研究機(jī)會研究就是鑒別投資機(jī)會，由政府部門和公機(jī)會研究(三)階段17初步可行性研究是介于機(jī)會研究和可行性研究之間的中間階段，屬于項目生命周期中的初選階段。初步可行性研究是在項目意向確定之后，對項目設(shè)想進(jìn)行初步估計，并作出是否投資的初步?jīng)Q定。初步可行性研究2.初步可行性研究初步可行性研究是介于機(jī)會研究和可行性研究之間初步可行性研究218是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)長期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的要求，對擬建項目進(jìn)行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、社會與經(jīng)濟(jì)效果預(yù)測和組織機(jī)構(gòu)分析，經(jīng)過多方面的計算、分析、論證和評價，為項目決策提供可靠的依據(jù)和建議。詳細(xì)可行性研究3.詳細(xì)可行性研究是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)長期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的詳細(xì)可行性研究319

(四)內(nèi)容(五)作用十個方面八個方面(四)內(nèi)容(五)作用十個方面八個方面20第三節(jié)項目評估項目評估是在可行性研究工作的基礎(chǔ)上，對建設(shè)項目的必要性、項目背景情況和建設(shè)條件的可行性以及項目在技術(shù)上的先進(jìn)適用性和經(jīng)濟(jì)上的合理有效性等諸多方面進(jìn)行全面的綜合審查和評價。P25一是進(jìn)行評審

二是進(jìn)行估價一、概念第三節(jié)項目評估項目評估是在可行性研究工作的基礎(chǔ)上，對建設(shè)21

3）從企業(yè)、國家和社會等方面綜合分析判斷項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益；4）對項目做出取舍的最終投資建議；項目評估可分為項目后評估項目中評估項目前評估2）分析可行性研究報告中各項指標(biāo)的計算是否正確，包括各種參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、定額費率的選擇；1）全面審核可行性研究報告中反映的各項情況是否屬實；二、項目評估的目的3）從企業(yè)、國家和社會等方面綜合分析判斷項目的經(jīng)濟(jì)效益和22

三、項目評估的內(nèi)容（l）項目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃。（2）通過市場調(diào)查和市場預(yù)測，對產(chǎn)品，尤其是新產(chǎn)品的需求情況和在市場上的競爭力進(jìn)行分析。（3）項目建設(shè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用及其社會經(jīng)濟(jì)意義。（4）進(jìn)行最優(yōu)建設(shè)規(guī)模的分析。

1、項目建設(shè)必要性的評估三、項目評估的內(nèi)容（l）項目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)23

（1）項目所需的資源是否清楚。（2）工程地質(zhì)、水文地質(zhì)是否符合建廠要求。（3）項目所需的原材料、燃料、動力等是否有可靠來源。（4）項目的交通運輸是否有保證。（5）協(xié)作配套項目是否落實。（6）項目的環(huán)境保護(hù)是否有必要的治理方案和措施。（7）對項目引進(jìn)的成套項目和設(shè)備，是否經(jīng)過多方案的比較分析，是否選擇了最優(yōu)方案。（8）項目的廠址是否科學(xué)、合理。

2、項目建設(shè)條件的分析與評估（1）項目所需的資源是否清楚。2、項目建設(shè)條件的分析24

（l）建設(shè)項目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備在經(jīng)濟(jì)合理條件下是否先進(jìn)、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策，是否注意節(jié)約能源和原材料以獲取最大效益。（2）項目引進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備是否符合我國國情，是否經(jīng)過多方案比較，是否注意了配套，以及引進(jìn)技術(shù)后有無消化吸收的能力。（3）建設(shè)項目所采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否安全可靠，是否經(jīng)過試驗的鑒定，檢驗原材料和測試產(chǎn)品質(zhì)量的各種手段是否完備。（4）產(chǎn)品方案和資源利用是否合理。（5）技術(shù)方案的綜合評價。3、技術(shù)評估（l）建設(shè)項目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備在經(jīng)濟(jì)合理條件下是25（1）投資和財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評估

⊙固定資產(chǎn)投資的估算?！蚜鲃淤Y金投資的估算。⊙無形資產(chǎn)投資的估算。⊙項目的生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)。⊙各項技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)?！旬a(chǎn)品成本和項目總成本的估算?！秧椖磕晔杖爰岸惤鸬墓浪恪！秧椖康睦麧欘A(yù)測及現(xiàn)金流量預(yù)測?！秧椖康耐顿Y貸款利率及條件。4、項目效益評估（1）投資和財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評估4、項目效益評估26

（2）企業(yè)財務(wù)效益評估

主要是分析與評估項目財務(wù)上的盈利性和項目的償還能力，評價項目在財務(wù)上的可行性。

（3）項目的國民經(jīng)濟(jì)評價

主要是分析與評估項目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評價項目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。

（4）項目的不確定性分析

應(yīng)分別從財務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益分析兩方面進(jìn)行。主要是分析項目在不確定性因素影響下的穩(wěn)定性及項目可能出現(xiàn)的風(fēng)險程度。

⊙盈虧平衡分析。

⊙敏感性分析。

⊙風(fēng)險（概率）分析。（2）企業(yè)財務(wù)效益評估27⊙建設(shè)項目是否必要，建多大規(guī)模較為適宜?！呀ㄔO(shè)條件和生產(chǎn)條件是否具備。⊙經(jīng)濟(jì)上是否合理。⊙技術(shù)上是否先進(jìn)、適用、安全可靠。⊙相關(guān)項目是否同步建設(shè)?！淹顿Y來源及籌措方式的建議。⊙關(guān)于方案選擇和項目決策建議。5、項目的總評估⊙建設(shè)項目是否必要，建多大規(guī)模較為適宜。5、項目的總評估28

四、項目評估的作用（l）是正確進(jìn)行投資決策的保證（2）是取得資金來源的依據(jù)（3）是實施項目管理，促進(jìn)提高投資效果的基礎(chǔ)（4）是使宏觀效益和微觀效益統(tǒng)一起來的手段四、項目評估的作用（l）是正確進(jìn)行投資決策的保證29

1、項目評估與可行性研究的共同點（1）兩者同處于項目投資的前期（2）兩者的出發(fā)點是一致的（3）兩者考察的內(nèi)容與方法是相通的五、項目評估與可行性研究的關(guān)系（4）兩者的目的和要求是相通的1、項目評估與可行性研究的共同點（1）兩者同處于項目投資302、項目評估與可行性研究的區(qū)別（1）項目評估與可行性研究承擔(dān)主體不同（即執(zhí)行單位不同）（2）研究的角度和側(cè)重點不同（3）二者在項目管理工作中所處的時序和地位不同（4）報告撰寫內(nèi)容格式和成果形式不同2、項目評估與可行性研究的區(qū)別（1）項目評估與可行性研究承擔(dān)31

《可行性研究報告》文本格式

(一)《報告》文本排序

(1)封面。項目名稱、研究階段、編制單位、出版年月、并加蓋編制單位印章。

(2)封一。編制單位資格證書。如工程咨詢資質(zhì)證書、工程設(shè)計證書。

(3)封二。編制單位的項目負(fù)責(zé)人、技術(shù)管理負(fù)責(zé)人、法人代表名單。

(4)封三。編制人、校核人、審核人、審定人名單。

(5)目錄。

(6)正文。

(7)附圖、附表、附件。(二)《報告》文本的外形尺寸統(tǒng)一為A4(210X297mm)《可行性研究報告》文本格式(一)《報告》文本排序32

1、借款人資信評估……………2、項目概況分析……………3、項目產(chǎn)品市場供求評估……………4、投資估算與資金來源評估……………5、財務(wù)評估……………6、銀行效益與風(fēng)險防范評估……………中國建設(shè)銀行對固定資產(chǎn)貸款項目的評估報告模式1、借款人資信評估中國建設(shè)銀行對固定資產(chǎn)貸款項目的評估報33第四節(jié)投資項目評估的原則、要求、程序一、基本原則（l）評估的客觀公正性原則（2）分析的系統(tǒng)性原則（3）評估的效益性原則（4）評估方法的規(guī)范化原則（5）評估指標(biāo)的統(tǒng)一性原則（6）評估價值尺度的合理性原則（7）評估資金的時間價值原則第四節(jié)投資項目評估的原則、要求、程序34

二、要求（l）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合（2）定量分析與定性分析相結(jié)合（3）宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合（4）全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合（5）價值量分析與實物量分析相結(jié)合（6）預(yù)測分析與統(tǒng)計分析相結(jié)合二、要求（l）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合35

三、程序（l）組建評估小組（2）制定評估計劃（3）收集評估資料（4）審查分析（5）編寫項目評估報告三、程序（l）組建評估小組36

1.什么是項目評估？2.項目評估主要包括哪些內(nèi)容？3.可行性研究工作一般分為哪幾個階段？4.項目評估與可行性研究的主要區(qū)別與聯(lián)系是什么？復(fù)習(xí)與思考1.什么是項目評估？復(fù)習(xí)與思考37

第一節(jié)企業(yè)資信評估的目的第二章企業(yè)資信評估第二節(jié)企業(yè)資信評估的內(nèi)容第三節(jié)企業(yè)資信評估的程序和方法第四節(jié)企業(yè)資信評估指標(biāo)的計算第五節(jié)企業(yè)資信等級的劃分與評定第一節(jié)企業(yè)資信評估的目的第二章企業(yè)資信評估第二節(jié)企38企業(yè)資信評估是指對企業(yè)的資信和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)客觀地作出全面評價的過程。資質(zhì)指企業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)實力、經(jīng)營管理能力和經(jīng)營狀況等企業(yè)基本條件。信用度是指企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動中履行承諾、講求信譽(yù)的程度。第一節(jié)企業(yè)資信評估的目的企業(yè)資信評估是指對企業(yè)的資信和信用度進(jìn)行檢驗和計量，并科學(xué)客39銀行對企業(yè)進(jìn)行資信評估的目的是為了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，防范和減少貸款風(fēng)險，以此保證信貸資金的效益性、安全性和流動性。銀行對企業(yè)進(jìn)行資信評估的目的是為了優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸40包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營管理、經(jīng)營效益、企業(yè)信用和發(fā)展前景五個方面。企業(yè)素質(zhì)包括企業(yè)法人和領(lǐng)導(dǎo)班子整體素質(zhì)，同時也包括產(chǎn)品素質(zhì)、技術(shù)裝備素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營管理素質(zhì)和企業(yè)行為等各種綜合能力的質(zhì)量。第二節(jié)企業(yè)資信評估的內(nèi)容企業(yè)經(jīng)營管理評估包括：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位評估、企業(yè)經(jīng)營機(jī)制評估和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理的評估。包括企業(yè)素質(zhì)、經(jīng)營管理、經(jīng)營效益、企業(yè)信用和發(fā)展前景五個方面41企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估包括：企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況評估和企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債機(jī)場債能力評估。企業(yè)信用評估包括：企業(yè)信用和信譽(yù)評估企業(yè)信用評估反映了企業(yè)對一般無擔(dān)保債務(wù)的償付能力和對企業(yè)財務(wù)實力的評價。企業(yè)信譽(yù)評估是對企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會活動中，遵守監(jiān)管法規(guī)、履行各種經(jīng)濟(jì)合同和對其行為進(jìn)行組織管理等各方面表現(xiàn)情況的評估。企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估包括：企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力評估、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況評估42反映企業(yè)的管理水平和履行合同的信用程度，其比值大于95%為好，說明企業(yè)的履約能力較強(qiáng)。企業(yè)發(fā)展前景評估包括：企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、目標(biāo)與措施，產(chǎn)品的地位與市場競爭能力，企業(yè)的應(yīng)變能力與發(fā)展趨勢。反映企業(yè)的管理水平和履行合同的信用程度，其比值大于95%為好43一、企業(yè)資信評估的程序1、申請或委托企業(yè)資信評估2、收集和核查信息資料3、計算指標(biāo)，編制報表4、綜合評估，確定資信等級5、編制評估報告，審定頒發(fā)證書第三節(jié)企業(yè)資信評估的程序與方法一、企業(yè)資信評估的程序第三節(jié)企業(yè)資信評估的程序與方法44二、企業(yè)資信評估的方法1、定量分析與定性分析相結(jié)合2、靜態(tài)分析與動態(tài)分析相結(jié)合3、綜合分析評估法二、企業(yè)資信評估的方法1、定量分析與定性分析相結(jié)合451、資產(chǎn)負(fù)債表2、固定資產(chǎn)凈值率3、流動比率一、企業(yè)素質(zhì)評估指標(biāo)1、資產(chǎn)負(fù)債表2、固定資產(chǎn)凈值率3、流動比率一、企業(yè)素質(zhì)評估464、速動比率5、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率6、存貨周轉(zhuǎn)率4、速動比率5、長期資產(chǎn)與長期負(fù)債比率6、存貨周轉(zhuǎn)率477、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率1、全部資金自有率2、定額流動資金自有率3、流動資金貸款償還率4、呆滯資金占壓率二、企業(yè)信用程度評估指標(biāo)7、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率1、全部資金自有率2、定額流動資金自有率3485、貸款支付率6、貸款按期償還率7、合同履約率5、貸款支付率6、貸款按期償還率7、合同履約率49三、企業(yè)經(jīng)營管理評估1、產(chǎn)品銷售增長率2、一級品率3、新產(chǎn)品開發(fā)計劃完成率4、產(chǎn)品銷售率5、成品庫存適銷率6、全部流動資金周轉(zhuǎn)加速率三、企業(yè)經(jīng)營管理評估1、產(chǎn)品銷售增長率2、一級品率3、新產(chǎn)品50四、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)1、資金利稅率2、銷售收入利潤率3、利潤增長率四、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評估指標(biāo)1、資金利稅率2、銷售收入利潤率3、514、資產(chǎn)回報率5、資本收益率6、資本保值增值率7、社會貢獻(xiàn)率8、社會積累率4、資產(chǎn)回報率5、資本收益率6、資本保值增值率7、社會貢獻(xiàn)率52

項目決策分析與評價自學(xué)考試輔導(dǎo)項目決策分析與評價自學(xué)考試輔導(dǎo)53項目決策分析與評價試卷分析單項選擇題25題，25分多項選擇題5題，5分，難度大填空題10題，10分，不好把握名詞解釋4題，16分，不好把握簡答題4題，24分，不好把握計算題2題，20分，難度適中及格分?jǐn)?shù)：60分結(jié)論：主觀試題分?jǐn)?shù)70分，試題偏重記憶和理解，不容易通過。項目決策分析與評價試卷分析單項選擇題25題，25分54項目決策分析與評價考試應(yīng)試對策填空題、名詞解釋和簡答題合計占到50分，是通過考試的關(guān)鍵，從近3年的真題分析，沒有重復(fù)度，應(yīng)得到30分以上。單選題是得分題，應(yīng)得到高分，20分以上。多選題5分不好得，可以不考慮。計算題要多得分，需在10-15分或以上。歷年考試真題起的作用是排除法，特別是近3期內(nèi)一般不會考了。同時引導(dǎo)我們明確考試的側(cè)重方向是什么。要對教材熟讀，關(guān)鍵概念和問題能夠背誦，需要多下功夫。項目決策分析與評價考試應(yīng)試對策填空題、名詞解釋和簡答題合計占55交流學(xué)習(xí)策略一看就會的內(nèi)容不去看它?？戳酥罂赡芩茣植粫枰阍俅味嘞鹿Ψ?，努力研究，把它背會，或者是能夠解決問題，計算出來。對你來說難度很大問題，暫時不看。隨著復(fù)習(xí)力度的深入，似會又不會的問題會了之后，難題就變成了似會又不會的問題，你又可以想辦法解決它。交流學(xué)習(xí)策略一看就會的內(nèi)容不去看它。56課程說明：課程的性質(zhì)﹑目的和任務(wù)

《投資項目評估》是為金融本科專業(yè)開設(shè)的一門專業(yè)課（也可作為經(jīng)管類通開課程）。通過學(xué)習(xí)使學(xué)生了解我國目前在投資項目評估領(lǐng)域內(nèi)公認(rèn)的總體理論框架和指標(biāo)體系；掌握投資項目評估的內(nèi)容，程序，采用的方法，各項指標(biāo)及其計算；從而使學(xué)生具備相關(guān)的實業(yè)投資分析技術(shù)和實踐能力。課程的基本要求學(xué)生在充分掌握項目評估的理論和方法體系的基礎(chǔ)上，分別從財務(wù)、國民經(jīng)濟(jì)、等方面對項目評估進(jìn)行效益分析，并考察項目抵御風(fēng)險的能力，最后能對項目做出客觀全面的評價。課程說明：課程的性質(zhì)﹑目的和任務(wù)57目錄1：導(dǎo)論7:勞動安全衛(wèi)生與校方評估13:社會效益評估2:企業(yè)資信評估8:環(huán)境保護(hù)與環(huán)境影響評估14:項目不確定分析和風(fēng)險分析評估3：項目建設(shè)必要性和投資環(huán)境評估9:項目投資估算與評估15:投資方案比較評估與項目總評估4:

市場分析、建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案評估10:項目籌資與融資方案評估16:投資項目后評估5:資源條件、廠址選擇和生產(chǎn)建設(shè)條件評估11:項目財務(wù)效益評估

案例6:項目技術(shù)方案分析評估12:項目國民經(jīng)濟(jì)效益評估習(xí)題目錄1：導(dǎo)論7:勞動安全衛(wèi)生與校方評估13:社會效益58

第一節(jié)項目與項目管理程序第一章投資項目評估概述第二節(jié)可行性研究第三節(jié)項目評估第四節(jié)投資項目評估的原則、要求、程序第一節(jié)項目與項目管理程序第一章投資項目評估概述第二節(jié)59第一節(jié)項目與項目管理程序一、投資與投資運動過程

(一)投資投資是指投資主體(業(yè)主)為獲取預(yù)期效益或報酬而投入的不斷轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)(資金)的一定量貨幣資金及資源。投資可以從不同的角度作不同的分類，如下圖所示第一節(jié)項目與項目管理程序一、投資與投資運動過程(一)投60按投資性質(zhì)分類

按投資領(lǐng)域分類按投資方式分類按經(jīng)營目標(biāo)分類按投資主體分類按投資來源的國別分類固定資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)投資生產(chǎn)經(jīng)營性投資非生產(chǎn)經(jīng)營性投資直接投資(實物投資)間接投資(金融投資)經(jīng)濟(jì)性投資(盈利性投資)政策性投資(非盈利性投資)國家投資(政府投資)企業(yè)投資(公司投資)國內(nèi)投資國外投資個人投資(民間、社會投資)國家授權(quán)投資主體投資投資分類按投資性質(zhì)分類按投資領(lǐng)域分類按投資方式分類按經(jīng)營目標(biāo)分類61(二)投資運動過程投資運動過程本質(zhì)上是價值運動過程。投資運動過程就是在投資的循環(huán)周期中價值川流不息的運動過程。

投資運動過程

(二)投資運動過程投資運動過程本質(zhì)上是價值運動過程。投資運62投資運動過程

投資形成資金籌集投資分配投資運用(實施)投資回收投資項目決策投資項目實施資金來源資金結(jié)構(gòu)投資結(jié)構(gòu)投資收益資產(chǎn)保值增值服務(wù)產(chǎn)品

生產(chǎn)經(jīng)營性投資運動過程包括資金籌集、分配、運用(實施)和回收增值四個階段投資運動過程投資形成資金籌集投資分配投資投資投資項目決策63二、項目與投資項目是指在一定時間里，在預(yù)算規(guī)定范圍內(nèi)，需達(dá)到預(yù)定質(zhì)量目標(biāo)的一項一次性任務(wù)。三層含義（一）項目二、項目與投資項目是指在一定時間里，在預(yù)算規(guī)定范圍內(nèi)，三層含64

投資項目是指投入一定資金以獲取預(yù)期收益的一整套投資活動，是在規(guī)定期限內(nèi)為完成某項開發(fā)項目（或一組項目）而規(guī)劃投資、實施政策措施、組建機(jī)構(gòu)，以及包括其它活動在內(nèi)的獨立的整體。（二）投資項目投資項目根據(jù)國家從不同角度反映項目性質(zhì)、用途、規(guī)模、行業(yè)結(jié)構(gòu)、投資主體和融資方式等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。（三）投資項目分類投資項目是指投入一定資金以獲取預(yù)期收益的一整套投資活動，65

項目周期可分為三個時期投資前期投資時期——建設(shè)時期生產(chǎn)時期——投資回收期投資前期項目設(shè)想項目選定項目準(zhǔn)備項目評估機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項目評估與決策（四）投資項目周期項目周期可分為三個時期投資前期投資時期——建設(shè)時期生產(chǎn)時66研究階段機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項目評估決策研究性質(zhì)項目設(shè)想項目初選項目準(zhǔn)備項目評估研究目的和內(nèi)容鑒別投資方向，尋求投資機(jī)會(含地區(qū)、行業(yè)、資源和項目的機(jī)會研究)，選擇項目，提出項目投資建議對項目作初步評價，進(jìn)行專題輔助研究，廣泛分析、篩選方案，確定項目的初步可行性對項目進(jìn)行深入細(xì)微的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，重點對項目的技術(shù)方案和經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析評價，進(jìn)行多方案比選，提出結(jié)論性意見

綜合分析各種效益，對可行性研究報告進(jìn)行全面審核和評估，分析判斷可行性研究的可靠性和真實性研究要求編制項目建議書編制初步可行性研究報告

編制可行性研究報告提出項目評估報告研究作用為初步選擇投資項目提供依據(jù)，批準(zhǔn)后列入建設(shè)前期工作計劃，作為國家對投資項目的初步?jīng)Q策判定是否有必要進(jìn)行下一步詳細(xì)可行性研究，進(jìn)一步判明建議項目的生命力作為項目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)為投資決策者提供最后決策依據(jù)，決定項目取舍和選擇最佳投資方案估算精度±30％±20％±10％±10％研究費用(占總投資的百分比)0．2—1．00．25—1．25

大項目0．8—1．0，中小項目1．0—3．0需要時間(月)1—34—68～12或更長研究階段機(jī)會研究初步可行性研究可行性研究項目評估決策研究性67第二節(jié)可行性研究(一)產(chǎn)生與發(fā)展(二)概念是在投資決策之前，對工程建設(shè)項目進(jìn)行全面技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析論證的科學(xué)方法和工作階段。第二節(jié)可行性研究(一)產(chǎn)生與發(fā)展(二)概念是在投資決68機(jī)會研究就是鑒別投資機(jī)會，由政府部門和公共機(jī)構(gòu)對國民經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段鑒別可能存在的各種投資機(jī)會，作為制訂經(jīng)濟(jì)發(fā)展計劃的基礎(chǔ)。機(jī)會研究(三)階段劃分1.機(jī)會研究機(jī)會研究就是鑒別投資機(jī)會，由政府部門和公機(jī)會研究(三)階段69初步可行性研究是介于機(jī)會研究和可行性研究之間的中間階段，屬于項目生命周期中的初選階段。初步可行性研究是在項目意向確定之后，對項目設(shè)想進(jìn)行初步估計，并作出是否投資的初步?jīng)Q定。初步可行性研究2.初步可行性研究初步可行性研究是介于機(jī)會研究和可行性研究之間初步可行性研究270是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)長期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的要求，對擬建項目進(jìn)行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、社會與經(jīng)濟(jì)效果預(yù)測和組織機(jī)構(gòu)分析，經(jīng)過多方面的計算、分析、論證和評價，為項目決策提供可靠的依據(jù)和建議。詳細(xì)可行性研究3.詳細(xì)可行性研究是根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)長期規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃、行業(yè)規(guī)劃的詳細(xì)可行性研究371

(四)內(nèi)容(五)作用十個方面八個方面(四)內(nèi)容(五)作用十個方面八個方面72第三節(jié)項目評估項目評估是在可行性研究工作的基礎(chǔ)上，對建設(shè)項目的必要性、項目背景情況和建設(shè)條件的可行性以及項目在技術(shù)上的先進(jìn)適用性和經(jīng)濟(jì)上的合理有效性等諸多方面進(jìn)行全面的綜合審查和評價。P25一是進(jìn)行評審

二是進(jìn)行估價一、概念第三節(jié)項目評估項目評估是在可行性研究工作的基礎(chǔ)上，對建設(shè)73

3）從企業(yè)、國家和社會等方面綜合分析判斷項目的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益；4）對項目做出取舍的最終投資建議；項目評估可分為項目后評估項目中評估項目前評估2）分析可行性研究報告中各項指標(biāo)的計算是否正確，包括各種參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、定額費率的選擇；1）全面審核可行性研究報告中反映的各項情況是否屬實；二、項目評估的目的3）從企業(yè)、國家和社會等方面綜合分析判斷項目的經(jīng)濟(jì)效益和74

三、項目評估的內(nèi)容（l）項目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃。（2）通過市場調(diào)查和市場預(yù)測，對產(chǎn)品，尤其是新產(chǎn)品的需求情況和在市場上的競爭力進(jìn)行分析。（3）項目建設(shè)對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用及其社會經(jīng)濟(jì)意義。（4）進(jìn)行最優(yōu)建設(shè)規(guī)模的分析。

1、項目建設(shè)必要性的評估三、項目評估的內(nèi)容（l）項目是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)75

（1）項目所需的資源是否清楚。（2）工程地質(zhì)、水文地質(zhì)是否符合建廠要求。（3）項目所需的原材料、燃料、動力等是否有可靠來源。（4）項目的交通運輸是否有保證。（5）協(xié)作配套項目是否落實。（6）項目的環(huán)境保護(hù)是否有必要的治理方案和措施。（7）對項目引進(jìn)的成套項目和設(shè)備，是否經(jīng)過多方案的比較分析，是否選擇了最優(yōu)方案。（8）項目的廠址是否科學(xué)、合理。

2、項目建設(shè)條件的分析與評估（1）項目所需的資源是否清楚。2、項目建設(shè)條件的分析76

（l）建設(shè)項目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備在經(jīng)濟(jì)合理條件下是否先進(jìn)、適用，是否符合國家的技術(shù)發(fā)展政策，是否注意節(jié)約能源和原材料以獲取最大效益。（2）項目引進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備是否符合我國國情，是否經(jīng)過多方案比較，是否注意了配套，以及引進(jìn)技術(shù)后有無消化吸收的能力。（3）建設(shè)項目所采用的新工藝、新技術(shù)、新設(shè)備是否安全可靠，是否經(jīng)過試驗的鑒定，檢驗原材料和測試產(chǎn)品質(zhì)量的各種手段是否完備。（4）產(chǎn)品方案和資源利用是否合理。（5）技術(shù)方案的綜合評價。3、技術(shù)評估（l）建設(shè)項目采用的工藝、技術(shù)、設(shè)備在經(jīng)濟(jì)合理條件下是77（1）投資和財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評估

⊙固定資產(chǎn)投資的估算?！蚜鲃淤Y金投資的估算?！褵o形資產(chǎn)投資的估算?！秧椖康纳a(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)?！迅黜椉夹g(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)?！旬a(chǎn)品成本和項目總成本的估算?！秧椖磕晔杖爰岸惤鸬墓浪?。⊙項目的利潤預(yù)測及現(xiàn)金流量預(yù)測?！秧椖康耐顿Y貸款利率及條件。4、項目效益評估（1）投資和財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)評估4、項目效益評估78

（2）企業(yè)財務(wù)效益評估

主要是分析與評估項目財務(wù)上的盈利性和項目的償還能力，評價項目在財務(wù)上的可行性。

（3）項目的國民經(jīng)濟(jì)評價

主要是分析與評估項目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評價項目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。

（4）項目的不確定性分析

應(yīng)分別從財務(wù)效益和國民經(jīng)濟(jì)效益分析兩方面進(jìn)行。主要是分析項目在不確定性因素影響下的穩(wěn)定性及項目可能出現(xiàn)的風(fēng)險程度。

⊙盈虧平衡分析。

⊙敏感性分析。

⊙風(fēng)險（概率）分析。（2）企業(yè)財務(wù)效益評估79⊙建設(shè)項目是否必要，建多大規(guī)模較為適宜?！呀ㄔO(shè)條件和生產(chǎn)條件是否具備?！呀?jīng)濟(jì)上是否合理?！鸭夹g(shù)上是否先進(jìn)、適用、安全可靠。⊙相關(guān)項目是否同步建設(shè)。⊙投資來源及籌措方式的建議。⊙關(guān)于方案選擇和項目決策建議。5、項目的總評估⊙建設(shè)項目是否必要，建多大規(guī)模較為適宜。5、項目的總評估80

四、項目評估的作用（l）是正確進(jìn)行投資決策的保證（2）是取得資金來源的依據(jù)（3）是實施項目管理，促進(jìn)提高投資效果的基礎(chǔ)（4）是使宏觀效益和微觀效益統(tǒng)一起來的手段四、項目評估的作用（l）是正確進(jìn)行投資決策的保證81

1、項目評估與可行性研究的共同點（1）兩者同處于項目投資的前期（2）兩者的出發(fā)點是一致的（3）兩者考察的內(nèi)容與方法是相通的五、項目評估與可行性研究的關(guān)系（4）兩者的目的和要求是相通的1、項目評估與可行性研究的共同點（1）兩者同處于項目投資822、項目評估與可行性研究的區(qū)別（1）項目評估與可行性研究承擔(dān)主體不同（即執(zhí)行單位不同）（2）研究的角度和側(cè)重點不同（3）二者在項目管理工作中所處的時序和地位不同（4）報告撰寫內(nèi)容格式和成果形式不同2、項目評估與可行性研究的區(qū)別（1）項目評估與可行性研究承擔(dān)83

《可行性研究報告》文本格式

(一)《報告》文本排序

(1)封面。項目名稱、研究階段、編制單位、出版年月、并加蓋編制單位印章。

(2)封一。編制單位資格證書。如工程咨詢資質(zhì)證書、工程設(shè)計證書。

(3)封二。編制單位的項目負(fù)責(zé)人、技術(shù)管理負(fù)責(zé)人、法人代表名單。

(4)封三。編制人、校核人、審核人、審定人名單。

(5)目錄。

(6)正文。

(7)附圖、附表、附件。(二)《報告》文本的外形尺寸統(tǒng)一為A4(210X297mm)《可行性研究報告》文本格式(一)《報告》文本排序84

1、借款人資信評估……………2、項目概況分析……………3、項目產(chǎn)品市場供求評估……………4、投資估算與資金來源評估……………5、財務(wù)評估……………6、銀行效益與風(fēng)險防范評估……………中國建設(shè)銀行對固定資產(chǎn)貸款項目的評估報告模式1、借款人資信評估中國建設(shè)銀行對固定資產(chǎn)貸款項目的評估報85第四節(jié)投資項目評估的原則、要求、程序一、基本原則（l）評估的客觀公正性原則（2）分析的系統(tǒng)性原則（3）評估的效益性原則（4）評估方法的規(guī)范化原則（5）評估指標(biāo)的統(tǒng)一性原則（6）評估價值尺度的合理性原則（7）評估資金的時間價值原則第四節(jié)投資項目評估的原則、要求、程序86

二、要求（l）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合（2）定量分析與定性分析相結(jié)合（3）宏觀效益分析與微觀效益分析相結(jié)合（4）全過程效益分析與階段效益分析相結(jié)合（5）價值量分析與實物量分析相結(jié)合（6）預(yù)測分析與統(tǒng)計分析相結(jié)合二、要求（l）動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合87

三、程序（l）組建評估小組（2）制定評估計劃（3）收集評估資料（4）審查分析（5）編寫項目評估報告三、程序（l）組建評估小組88

1.什么是項目評估？2.項目評估主要包括哪些內(nèi)容？3.可行性研究工作一般分為哪幾個階段？4.項目評估與