股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)要點(diǎn)習(xí)題

股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)要點(diǎn)習(xí)題第一章：股權(quán)投資基金概述1.2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由（）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案及解析】B2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》，明確由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責(zé)。.當(dāng)前我國(guó)已成為全球第（）大股權(quán)投資市場(chǎng)。A.一B二C.三D.四【答案及解析】B經(jīng)過多年探索，我國(guó)的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。當(dāng)前，我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)。.股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了（）在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。A.直接融資和資本市場(chǎng).直接融資和基金C.間接融資和資本市場(chǎng)D.間接融資和基金【答案及解析】A股權(quán)投資基金有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。A.基金增值B.資本增值C.資金增值D.以上都不對(duì)【答案及解析】B股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程是其實(shí)現(xiàn)資本增值的全過程。.與資本流動(dòng)相對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資基金運(yùn)作的四個(gè)階段是（）。A.募資B.投資C.管理和退出D.以上都是【答案及解析】D與資本流動(dòng)相對(duì)應(yīng)的股權(quán)投資基金運(yùn)作的四個(gè)階段是募資、投資、管理和退出。.下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金運(yùn)行流程的描述不正確的有（）。A.首先應(yīng)進(jìn)行項(xiàng)目尋找與項(xiàng)目評(píng)估，之后進(jìn)行融資并獲取出資承諾B.首先應(yīng)進(jìn)行融資并獲得出資承諾，之后進(jìn)行項(xiàng)目尋找與項(xiàng)目評(píng)估C.私募股權(quán)基金的第二階段是投資決策D.私募股權(quán)基金的第三階段是投資管理【答案及解析】B從資本流動(dòng)的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過基金管理人的投資決策再流入被投資企業(yè)。在投資之后的階段，基金管理人通常會(huì)以各種方式參與被投資企業(yè)的管理，待企業(yè)經(jīng)過一定時(shí)期的發(fā)展之后，選擇合適的時(shí)機(jī)再從被投資企業(yè)退出，進(jìn)行下一輪資本流動(dòng)循環(huán)。.相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有（）等特點(diǎn)。A.投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差.投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)C.投資收益波動(dòng)性較大D.以上都是【答案及解析】D相對(duì)于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長(zhǎng)、流動(dòng)性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)，投資收益波動(dòng)性較大等特點(diǎn)。.股權(quán)投資基金通常需要（）年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出。A.2?6B.3?7C.4?7D.5?8【答案及解析】B由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3?7年才能完成投資的全部流程實(shí)現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“耐心的資本”，股權(quán)投資基金也因而具有較長(zhǎng)的封閉期。.（）對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用。A.資金企業(yè)的投資價(jià)值C.人力資本D.激勵(lì)約束機(jī)制【答案及解析】C股權(quán)投資基金對(duì)于專業(yè)性的要求較高，需要更多投資經(jīng)驗(yàn)積累、團(tuán)隊(duì)培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對(duì)于股權(quán)投資基金的成功運(yùn)作發(fā)揮決定性作用。10.從不同國(guó)家的平均和長(zhǎng)期水平來看，股權(quán)投資基金的期望回報(bào)率要高于（）等資產(chǎn)類別。A.固定收益證券和證券投資基金B(yǎng)債券c.債券基金D.以上都不對(duì)【答案及解析】A股權(quán)投資基金考試范圍請(qǐng)參考.股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要包括（卜會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。A.基金托管機(jī)構(gòu)B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.律師事務(wù)所D.以上都是【答案及解析】D股權(quán)投資基金服務(wù)機(jī)構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機(jī)構(gòu)，主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為（）。A.具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力.具備風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力C.合格投資者D.以上都是【答案及解析】D股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的合格投資者。.股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、（）等。A.金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金企業(yè)年金、社會(huì)公益基金C.政府引導(dǎo)基金、母基金D.以上都是【答案及解析】D股權(quán)投資基金的投資者主要包括個(gè)人投資者、工商企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金、社會(huì)公益基金、政府引導(dǎo)基金、母基金等。4.股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，（）等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。A.基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)B.基金份額的銷售與備案C.基金資產(chǎn)的管理D.以上都是【答案及解析】D股權(quán)投資基金管理人在基金運(yùn)作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)是（）。A.按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作B.在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益C.以上都是D.以上都不是【答案及解析】C股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是按照基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益。.股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬按（）的一定比例計(jì)付。A.投資收益B.按約定的C.按承諾的D.以上都是【答案及解析】A股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。業(yè)績(jī)報(bào)酬按投資收益的一定比例計(jì)付。.投資者在獲得約定的（）收益率后，管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。A.最少B.門檻C最［WjD.以上都是【答案及解析】B常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績(jī)報(bào)酬。.股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括(卜會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。A.基金托管機(jī)構(gòu)B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.律師事務(wù)所D.以上都是【答案及解析】D股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)主要包括基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等。.股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為()的機(jī)構(gòu)。A.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)B.取得基金銷售業(yè)務(wù)資格C.已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員D.以上都是【答案及解析】D股權(quán)投資基金銷售機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)。.()是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)的派出機(jī)構(gòu)C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.包才A和B【答案及解析】D中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是我國(guó)股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。第三章外幣股權(quán)投資的分解題.()既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。A.基金管理人B.基金托管人C.投資者D.發(fā)起人【答案及解析】C投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。.從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)（股東會(huì)）和董事會(huì)委任并監(jiān)督（）。A.基金托管人B.經(jīng)理人C.基金運(yùn)作人D.基金管理人【答案及解析】D從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會(huì)（股東會(huì)）和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人。.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在（）設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在（）完成項(xiàng)目的投資退出。A.境內(nèi)境外B.境外境外C.境內(nèi)境內(nèi)D.境外境內(nèi)【答案及解析】B外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。.（）（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。A.股權(quán)投資母基金B(yǎng).股權(quán)投資子基金C.衍生基金D.衍生產(chǎn)品【答案及解析】A股權(quán)投資母基金（基金中白^基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金。.（）可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。A.合伙型基金B(yǎng).契約型基金C.股權(quán)投資基金D.公司型基金【答案及解析】D公司型基金可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理人。.（）以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金（合伙企業(yè)）債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。A.普通合伙人B.有限合伙人C.出資人D.投資者.合伙型基金是指投資者依據(jù)（）成立有限合伙企業(yè)。A.《合伙企業(yè)法》.《公司法》C.《證券法》D.以上都是【答案及解析】A合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金?！敬鸢讣敖馕觥緽政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。.我國(guó)股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以（）為主。A.外資股權(quán)投資基金和人民幣股權(quán)投資基金.外資人民幣股權(quán)投資基金和內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金C.外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金D.以上都是【答案及解析】C我國(guó)股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金為主。在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采?。ǎ┑男问?。A.有限責(zé)任公司或股份有限公司B.有限責(zé)任公司或無限責(zé)任公司C.有限責(zé)任公司或合伙制D.股份有限公司或合伙制【答案及解析】A在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。.（）不具有法律實(shí)體地位。A.合伙型基金B(yǎng).契約型基金C.股權(quán)投資基金D.公司型基金【答案及解析】B契約型基金不具有法律實(shí)體地位。［單選題］?1、股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類可以分為（）。A.人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金B(yǎng).公司型基金、合伙型基金C.并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金D.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金正確答案是：A解析股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金。（A項(xiàng)不符合題意）股權(quán)投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。（B項(xiàng)不符合題意）根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金。（CD項(xiàng)不符合題意）［單選題］?2、我國(guó)股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以（）和外幣股權(quán)投資基金為主。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).基礎(chǔ)設(shè)施基金C.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金D.外資人民幣股權(quán)投資基金正確答案是：D解析我國(guó)股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金為主。2009年以后，內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金的數(shù)量超過外資人民幣股權(quán)投資基金，人民幣股權(quán)投資基金的規(guī)模超過外幣股權(quán)投資基金，且領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)越來越大。［單選題］?3、關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯(cuò)誤的是（）。A.外幣股權(quán)投資基金既可以在中國(guó)境內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，也可以在中國(guó)境外以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體B.相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣C.外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金D.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國(guó)境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出正確答案是：A解析A項(xiàng)，外幣股權(quán)投資基金無法在國(guó)內(nèi)以基金名義注冊(cè)法人實(shí)體，其經(jīng)營(yíng)實(shí)體注冊(cè)在境外。BCD表述正確。相對(duì)于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣；外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國(guó)境外的相關(guān)法律在中國(guó)境外設(shè)立，主要以外幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開交易股權(quán)進(jìn)行投資的基金；外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國(guó)境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對(duì)象，并在境外完成項(xiàng)目的投資退出。第四章，基金的募集與設(shè)立.基金銷售機(jī)構(gòu)是（）機(jī)構(gòu)。A.直接募集B.間接募集C.受托募集D.以上都是【答案及解析】C受托募集機(jī)構(gòu)是指基金銷售機(jī)構(gòu)。.我國(guó)股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在（）登記成為基金管理人。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案及解析】B我國(guó)股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記成為基金管理人。.銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)，需滿足以下（）條件。A.在中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格B.成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員C.接受基金管理人委托（簽署銷售協(xié)議）D.以上都對(duì)【答案及解析】D.目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括（）等。A.商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司B.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)C.獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)D.以上都是【答案及解析】D目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。.股權(quán)投資基金的募集機(jī)構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔(dān)相應(yīng)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的（）作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，并且對(duì)投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測(cè)試。A.資本和收入B.資產(chǎn)價(jià)值和收入C.資本和資產(chǎn)價(jià)值D.以上都不對(duì)【答案及解析】B投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價(jià)值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價(jià)值和收入作為衡量標(biāo)準(zhǔn),測(cè)試。并且對(duì)投資者所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行.基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)（）等相關(guān)責(zé)任。A.特定對(duì)象確定B.投資者適當(dāng)性審查C.基金推介及合格投資者確認(rèn)D.以上都對(duì)【答案及解析】D基金募集過程中，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠(chéng)實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，承擔(dān)特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性審查、基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。.實(shí)務(wù)中（）通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。I.信托計(jì)劃n.資管計(jì)劃m.契約型基金W.公司型基金a.I、n、出.n、出、WC.I、n、ivd.I、n、出、iv【答案及解析】a實(shí)務(wù)中，信托計(jì)劃、資管計(jì)劃以及契約型基金通常均不作為課稅主體，也無代扣代繳個(gè)稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。.對(duì)于有限責(zé)任的公司型基金，投資者人數(shù)的最高限制是