經(jīng)管營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)第3講課件

在經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家，發(fā)展問(wèn)題的核心就是資本形成。——納克斯（Nurkse,R.）在經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家，發(fā)展問(wèn)題的核心就是資本形成。第三章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展資本﹡及資本形成資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性資本形成的國(guó)內(nèi)來(lái)源發(fā)展中國(guó)家的信貸市場(chǎng)及其發(fā)展戰(zhàn)略﹡capital：經(jīng)營(yíng)工商業(yè)的本錢(qián)。資產(chǎn)＝資本＋其他積累＋負(fù)債，物質(zhì)資本代表本期的生產(chǎn)能力，并同其他互補(bǔ)的生產(chǎn)要素一道代表未來(lái)的生產(chǎn)能力

第三章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展資本﹡及資本形成第一節(jié)資本形成的作用先前的理論綜述納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論納爾遜的“低水平均衡陷阱”理論萊賓斯坦的“最小臨界努力”理論及其改良繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因果關(guān)系”理論結(jié)論第一節(jié)資本形成的作用先前的理論綜述1.1理論綜述斯密的理論哈羅德—多馬模型羅斯托的經(jīng)濟(jì)起飛條件麥迪遜（Maddison,A.）和納迪里（Nadiri,M.）等的實(shí)證研究1.1理論綜述斯密的理論1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”主要觀點(diǎn)“一國(guó)窮是因?yàn)樗F（Acountryispoorbecauseitispoor）”具體分析供給方面：人均收入低→生活消費(fèi)比重高，儲(chǔ)蓄低→資本

形成不足→生產(chǎn)規(guī)模小，生產(chǎn)率低→產(chǎn)出低→收入低需求方面：人均收入低→低消費(fèi)、低購(gòu)買(mǎi)力→市場(chǎng)需求有

限→投資引誘不足→資本形成不足→低生產(chǎn)率→低產(chǎn)出→

低收入供給和需求兩方面的貧困惡性循環(huán)勾結(jié)在一起，形成一個(gè)

死圈，很難打破1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”主要觀點(diǎn)1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”政策含義資本形成是打破貧困惡性循環(huán)的關(guān)鍵，從供給和需求兩方面同時(shí)作用，進(jìn)入良性循環(huán)促進(jìn)資本形成必須大規(guī)模增加儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大投資，產(chǎn)生相互需求，擴(kuò)大市場(chǎng)容量（資本存量、市場(chǎng)容量、收入、儲(chǔ)蓄、投資）對(duì)該理論的批評(píng)認(rèn)為儲(chǔ)蓄和投資增加就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、打破貧困惡性循環(huán)的觀點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀和簡(jiǎn)單（儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)和消費(fèi)習(xí)慣）即使有了足夠的儲(chǔ)蓄和資本形成，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還受到其他許多因素的限制納克斯將個(gè)人儲(chǔ)蓄作為儲(chǔ)蓄的唯一來(lái)源，忽略了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄，低估了發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄能力（實(shí)則不小，如中國(guó)）1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”政策含義1.3納爾遜“低水平均衡陷阱”

1956年，納爾遜（Nelson,R.R.）在《不發(fā)達(dá)國(guó)家的一種低水平均衡陷阱理論》中提出假設(shè)：人口增長(zhǎng)率對(duì)人均國(guó)民收入水平很敏感主要觀點(diǎn)：發(fā)展中國(guó)家的人口過(guò)快增長(zhǎng)是阻礙人均收入提高的“陷阱”，必須進(jìn)行大規(guī)模的資本形成，使投資和產(chǎn)出的增長(zhǎng)超過(guò)人口增長(zhǎng)，才能跳出“陷阱”，實(shí)現(xiàn)人均收入的大幅提高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.3納爾遜“低水平均衡陷阱”1.3.1分析過(guò)程人均收入BE人口增長(zhǎng)率aba’a’’ACDB’A’國(guó)民收入增長(zhǎng)率O1.3.1分析過(guò)程人均收入BE人口增長(zhǎng)率ab1.3.2政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足→人均收入低→發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)貧困含義2：越過(guò)D點(diǎn)必須靠大規(guī)模的投資拉動(dòng)，以跳出陷阱含義3：人口過(guò)快增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的障礙，必須采取措施控制人口的過(guò)快增長(zhǎng)評(píng)價(jià)：與納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論一樣，忽視了資本以外的其他因素的作用1.3.2政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足→人均收入低1.4繆爾達(dá)爾“循環(huán)積累因果關(guān)系”

繆爾達(dá)爾（Myrdal,G.K.）在1957年出版的《富國(guó)與窮國(guó)》和1968年出版的《亞洲的戲?。阂恍﹪?guó)家的貧困問(wèn)題研究》中提出發(fā)展中國(guó)家的貧困問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)、政治、文化等因素綜合作用、循環(huán)積累的結(jié)果。他也因此獲得1974年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。1.4繆爾達(dá)爾“循環(huán)積累因果關(guān)系”1.4.1主要觀點(diǎn)在一個(gè)動(dòng)態(tài)的社會(huì)過(guò)程中，社會(huì)經(jīng)濟(jì)各因素之間存在著循環(huán)累積的因果關(guān)系。某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素的變化，會(huì)引起另一社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素的變化，這后一因素的變化，反過(guò)來(lái)又加強(qiáng)了前一個(gè)因素的那個(gè)變化，并導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)過(guò)程沿著最初那個(gè)因素變化的方向發(fā)展，從而形成累積性的循環(huán)發(fā)展趨勢(shì)。1.4.1主要觀點(diǎn)在一個(gè)動(dòng)態(tài)的社會(huì)過(guò)程中，社會(huì)經(jīng)濟(jì)各因素繆爾達(dá)爾認(rèn)為，市場(chǎng)力的作用一般傾向于增加而非減少地區(qū)間的不平衡。地區(qū)間發(fā)展不平衡，使得某些地區(qū)發(fā)展更快一些，而另一些地區(qū)則相對(duì)較慢，一旦某些地區(qū)由于初始優(yōu)勢(shì)而超前于別的地區(qū)獲得發(fā)展，那么這處發(fā)展優(yōu)勢(shì)將保持下去。因此發(fā)展快的地區(qū)將發(fā)展得更快，發(fā)展慢的地區(qū)將發(fā)展得更慢，這就是“循環(huán)積累因果原理”，由回波效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)來(lái)釋放其市場(chǎng)能力?？姞栠_(dá)爾認(rèn)為，市場(chǎng)力的作用一般傾向于增加而非減少地區(qū)間的不平

回波效應(yīng)：勞動(dòng)力、資金、技術(shù)等在要素收益率的作用下，出現(xiàn)由欠發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)的現(xiàn)象。

擴(kuò)散效應(yīng)：回波效應(yīng)并非是無(wú)節(jié)制的，地區(qū)間發(fā)展差距的擴(kuò)大也是有限度的，當(dāng)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展到一定程度后，由于人口稠密、交通擁擠、污染嚴(yán)重、資本過(guò)剩，自然資源相對(duì)不足等原因，使其生產(chǎn)成本上升，外部經(jīng)濟(jì)效益逐漸變小，從而減弱了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。這時(shí)，發(fā)達(dá)地區(qū)生產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大將變得相對(duì)不經(jīng)濟(jì)，資本、勞動(dòng)力、技術(shù)等自然而然地就向欠發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)散。同時(shí)，發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的減速會(huì)使社會(huì)增加對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域產(chǎn)品的需求，從而刺激這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而導(dǎo)致發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)區(qū)域間發(fā)展差距的縮小。1.4.2回波效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)回波效應(yīng)：勞動(dòng)力、資金、技術(shù)等在要素收益率的作用下，出現(xiàn)1.4.3政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足不是全部原因，但是重要原因。低收入的原因來(lái)自社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治等很多方面。含義2：通過(guò)教育制度、土地關(guān)系、權(quán)力關(guān)系的改革，促進(jìn)收入公平，提高窮困群眾的消費(fèi)，從而引誘更多的投資，形成良性的資本循環(huán)。評(píng)價(jià)：是空間經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)和雛形。1.4.3政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足不是全部原因1.5對(duì)“唯資本論”的評(píng)價(jià)正面：資本匱乏和普遍貧困確實(shí)是發(fā)展中國(guó)家的共生現(xiàn)象，而且資本不足確實(shí)導(dǎo)致了發(fā)展中國(guó)家的貧困。負(fù)面：過(guò)于絕對(duì)，把資本形成說(shuō)成是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的唯一決定性因素，具有歷史局限性。過(guò)分強(qiáng)調(diào)資本的作用就會(huì)忽略農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，人力資本的開(kāi)發(fā)和技術(shù)的革新。1.5對(duì)“唯資本論”的評(píng)價(jià)正面：資本匱乏和普遍貧困確實(shí)是第二節(jié)促進(jìn)資本形成的理論“大推進(jìn)”理論“臨界最小努力”理論第二節(jié)促進(jìn)資本形成的理論“大推進(jìn)”理論2.1“大推進(jìn)”理論由羅森斯坦-羅丹（Rosenstein-Rodan）在20世紀(jì)40年代提出。既“唯工業(yè)化”又“唯資本論”發(fā)展中國(guó)家為了實(shí)現(xiàn)工業(yè)化必須在各個(gè)工業(yè)部門(mén)中全面地、大規(guī)模地進(jìn)行投資，通過(guò)投資的“大推進(jìn)”來(lái)擺脫經(jīng)濟(jì)貧困落后和停滯的困境，促成整個(gè)工業(yè)部門(mén)的全面、迅速地發(fā)展，已實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力就業(yè)和收入水平提高等目標(biāo)2.1“大推進(jìn)”理論由羅森斯坦-羅丹（Rosenstein2.1.2具體分析發(fā)展中國(guó)家的幾種經(jīng)濟(jì)“不可分性”：資本供給，特別是基礎(chǔ)設(shè)施即社會(huì)分?jǐn)傎Y本的供給不可分；儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的階段性、跳躍性，使得每一階段的經(jīng)濟(jì)建設(shè)規(guī)模，都必須大到足以保證收入的增長(zhǎng)超過(guò)一定限度，以避免“儲(chǔ)蓄缺口”。需求：為保證有充分的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或有保證的國(guó)外市場(chǎng)，必須使多樣化的產(chǎn)品各自都有有效的需求。2.1.2具體分析發(fā)展中國(guó)家的幾種經(jīng)濟(jì)“不可分性”：2.1.3大推進(jìn)理論的政策含義取得外部經(jīng)濟(jì)效果。一是對(duì)相互補(bǔ)充的工業(yè)部門(mén)進(jìn)行投資；二是對(duì)相互補(bǔ)充的產(chǎn)業(yè)部門(mén)同時(shí)進(jìn)行投資。實(shí)施大推動(dòng)所需的資本來(lái)源于國(guó)內(nèi)國(guó)際雙向投資。大推動(dòng)的重點(diǎn)投資領(lǐng)域集中于基礎(chǔ)設(shè)施和輕工業(yè)部門(mén)。大推動(dòng)過(guò)程必須通過(guò)政府計(jì)劃而非市場(chǎng)調(diào)節(jié)來(lái)組織實(shí)施。2.1.3大推進(jìn)理論的政策含義取得外部經(jīng)濟(jì)效果。一是對(duì)相2.1.4理論不足和評(píng)價(jià)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐中得到印證和反映，為發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)的工業(yè)化提供了解決問(wèn)題的鑰匙；“三個(gè)不可分性”。但在實(shí)際中，卻出現(xiàn)了某種程度的可分趨勢(shì)；忽略了專(zhuān)業(yè)化分工和比較優(yōu)勢(shì)的客觀存在；在實(shí)踐中，大推動(dòng)所需巨額資本難以找到。發(fā)展中國(guó)家收入水平低，自身無(wú)法籌集，國(guó)外支持也難以保證；大推動(dòng)理論過(guò)分重視和強(qiáng)調(diào)計(jì)劃的作用，而忽視發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自組織（self-organise）作用。2.1.4理論不足和評(píng)價(jià)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐中得到印證和反2.2“臨界最小努力”理論1957年，利本斯坦（Leibenstein,H.）提出了“最小臨界努力”理論，擴(kuò)展了“低水平均衡陷阱”理論。假設(shè)前提：低水平均衡陷阱的產(chǎn)生是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)中存在的“降低收入的力量（income-depressingforces）”大于“提高收入的力量（income-raisingforces）”，使人均收入滑回陷阱擺脫陷阱必須有一個(gè)初始階段的大規(guī)模投資，形成一個(gè)最小臨界努力，使“提高收入的力量”大于“降低收入的力量”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)跳出陷阱2.2“臨界最小努力”理論1957年，利本斯坦（Leib2.2.1主要觀點(diǎn)BE人口增長(zhǎng)率aX1X2a’a’’ACDB’A’國(guó)民收入增長(zhǎng)率人均收入2.2.1主要觀點(diǎn)BE人口增長(zhǎng)率aX1X22.2.2政策含義和評(píng)價(jià)含義：循序漸進(jìn)的發(fā)展評(píng)價(jià)：人均收入完全可以通過(guò)棘輪效應(yīng)（Ratcheteffect）在沒(méi)有大規(guī)模投資的情況下，經(jīng)過(guò)一系列的漸進(jìn)式增長(zhǎng)突破OE的限制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)2.2.2政策含義和評(píng)價(jià)含義：循序漸進(jìn)的發(fā)展第三節(jié)資本形成的來(lái)源資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄狀況私人儲(chǔ)蓄政府儲(chǔ)蓄第三節(jié)資本形成的來(lái)源資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄3.1資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄一個(gè)國(guó)家能夠獲得的資本總量是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和國(guó)外儲(chǔ)蓄之和。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄包括：民間的自愿儲(chǔ)蓄、政府儲(chǔ)蓄國(guó)外儲(chǔ)蓄包括：國(guó)際機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期貸款、外援、國(guó)外私人投資、外國(guó)商業(yè)銀行的中期或短期貸款、國(guó)際貨幣基金組織的中期或短期貸款3.1資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄一個(gè)國(guó)家能夠獲得的資本總量是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和3.2發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄狀況儲(chǔ)蓄率總體上有所上升*儲(chǔ)蓄率與人均收入水平呈倒U型關(guān)系儲(chǔ)蓄率在發(fā)展中國(guó)家內(nèi)部差異很大*儲(chǔ)蓄率和儲(chǔ)蓄水平：儲(chǔ)蓄率相對(duì)比例，儲(chǔ)蓄水平一個(gè)絕對(duì)發(fā)展階段。3.2發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄狀況儲(chǔ)蓄率總體上有所上升*3.3私人儲(chǔ)蓄國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄分為私人儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄私人儲(chǔ)蓄又分為家庭儲(chǔ)蓄和企業(yè)儲(chǔ)蓄3.3私人儲(chǔ)蓄國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄分為私人儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄3.3.1家庭儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄：家庭可支配收入扣除現(xiàn)期消費(fèi)支出后的余額，可以通過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)匯集起來(lái)，貸給企業(yè)或政府，轉(zhuǎn)化為投資影響家庭儲(chǔ)蓄的因素：收入水平、社會(huì)分配狀況、消費(fèi)習(xí)慣、宗教信仰、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境3.3.1家庭儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄：家庭可支配收入扣除現(xiàn)期消費(fèi)支3.3.2企業(yè)儲(chǔ)蓄企業(yè)儲(chǔ)蓄來(lái)自企業(yè)繳稅并支付股息后的利潤(rùn)。除去資本折舊和重置資本（以新?lián)Q舊），余下的凈投資是資本形成的來(lái)源發(fā)展中國(guó)家除少數(shù)幾個(gè)（巴西等）以外，現(xiàn)代企業(yè)部門(mén)通常較小，因而企業(yè)儲(chǔ)蓄也較少3.3.2企業(yè)儲(chǔ)蓄企業(yè)儲(chǔ)蓄來(lái)自企業(yè)繳稅并支付股息后的利潤(rùn)。3.4政府儲(chǔ)蓄一般政府儲(chǔ)蓄：政府收入（主要是稅收）減去政府的支出（經(jīng)常性開(kāi)支、轉(zhuǎn)移支付等）后就是政府儲(chǔ)蓄，可以轉(zhuǎn)化為政府投資政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄：政府運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策，強(qiáng)制將一部分可能用于消費(fèi)的國(guó)民收入轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)蓄。常見(jiàn)的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄手段包括價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控和制造通貨膨脹3.4政府儲(chǔ)蓄一般政府儲(chǔ)蓄：政府收入（主要是稅收）減去政府3.4.1一般政府儲(chǔ)蓄：1950s-1960s發(fā)展中國(guó)家通過(guò)增加稅收擴(kuò)大政府儲(chǔ)蓄的實(shí)踐

當(dāng)時(shí)的理由：1.發(fā)展中國(guó)家收入水平低，私人儲(chǔ)蓄率低；2.政府部門(mén)的消費(fèi)傾向小于私人部門(mén)，因此增加稅收可以將更多的國(guó)民收入集中到政府手中，增加儲(chǔ)蓄相反的結(jié)果和原因：1.發(fā)展中國(guó)家低收入水平限制了稅收的提高；2.政府的邊際消費(fèi)傾向可能會(huì)高于私人部門(mén)；3.增加稅收將改變收入分配格局及儲(chǔ)蓄、投資的回報(bào)率，改變稅基，同時(shí)還會(huì)“擠出”私人儲(chǔ)蓄。3.4.1一般政府儲(chǔ)蓄：1950s-1960s發(fā)展中國(guó)家3.4.2政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控：政府通過(guò)計(jì)劃手段隨價(jià)格結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)和控制，壓低生活必需品的價(jià)格或抬高非生活必需品如高檔消費(fèi)品的價(jià)格，以縮小消費(fèi)規(guī)模，增加儲(chǔ)蓄。比如中國(guó)在1980s以前長(zhǎng)期壓低食品、日用品、住房、教育、醫(yī)療、生活用能源及各種生活服務(wù)（理發(fā)、洗澡等）的價(jià)格3.4.2政府強(qiáng)制儲(chǔ)蓄價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控：政府通過(guò)計(jì)劃手段隨價(jià)格價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控的后果降低了全社會(huì)的消費(fèi)水平，增加儲(chǔ)蓄同時(shí)可降低了居民收入（工資），企業(yè)利潤(rùn)提高，政府通過(guò)征稅或收繳利潤(rùn)獲得更多的國(guó)民收入，可轉(zhuǎn)化為政府儲(chǔ)蓄價(jià)格結(jié)構(gòu)的調(diào)控人為扭曲了市場(chǎng)價(jià)格，降低了資源配置效率經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不健康人民生活長(zhǎng)期得不到改善價(jià)格結(jié)構(gòu)調(diào)控的后果降低了全社會(huì)的消費(fèi)水平，增加儲(chǔ)蓄制造通貨膨脹的效果政府可將多發(fā)行的貨幣直接用于投資品的生產(chǎn)，促進(jìn)資本形成通脹導(dǎo)致名義收入提高，在累進(jìn)稅制下，政府的稅收提高企業(yè)成本增加慢于收益增加，利潤(rùn)上升，企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄上升制造通貨膨脹的效果政府可將多發(fā)行的貨幣直接用于投資品的生產(chǎn)，制造通貨膨脹的副作用通貨膨脹一旦啟動(dòng)很難自行結(jié)束，溫和的通貨膨脹會(huì)演變?yōu)閻盒酝ㄘ浥蛎洈_亂價(jià)格信息，降低資源配置效率，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡改變?nèi)藗兊念A(yù)期，使人們多消費(fèi)少儲(chǔ)蓄，多投資于保值資產(chǎn)，減少生產(chǎn)性投資，并可能導(dǎo)致資本外流在匯率固定的開(kāi)放經(jīng)濟(jì)中，通脹將刺激進(jìn)口，抑制出口，不利于國(guó)際收支平衡嚴(yán)重的通脹將破壞貨幣信用機(jī)制，極端的情況下將使人們回復(fù)物物交換，增加交易成本制造通貨膨脹的副作用通貨膨脹一旦啟動(dòng)很難自行結(jié)束，溫和的通貨在經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家，發(fā)展問(wèn)題的核心就是資本形成?！{克斯（Nurkse,R.）在經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家，發(fā)展問(wèn)題的核心就是資本形成。第三章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展資本﹡及資本形成資本形成在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性資本形成的國(guó)內(nèi)來(lái)源發(fā)展中國(guó)家的信貸市場(chǎng)及其發(fā)展戰(zhàn)略﹡capital：經(jīng)營(yíng)工商業(yè)的本錢(qián)。資產(chǎn)＝資本＋其他積累＋負(fù)債，物質(zhì)資本代表本期的生產(chǎn)能力，并同其他互補(bǔ)的生產(chǎn)要素一道代表未來(lái)的生產(chǎn)能力

第三章資本形成與經(jīng)濟(jì)發(fā)展資本﹡及資本形成第一節(jié)資本形成的作用先前的理論綜述納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論納爾遜的“低水平均衡陷阱”理論萊賓斯坦的“最小臨界努力”理論及其改良繆爾達(dá)爾的“循環(huán)積累因果關(guān)系”理論結(jié)論第一節(jié)資本形成的作用先前的理論綜述1.1理論綜述斯密的理論哈羅德—多馬模型羅斯托的經(jīng)濟(jì)起飛條件麥迪遜（Maddison,A.）和納迪里（Nadiri,M.）等的實(shí)證研究1.1理論綜述斯密的理論1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”主要觀點(diǎn)“一國(guó)窮是因?yàn)樗F（Acountryispoorbecauseitispoor）”具體分析供給方面：人均收入低→生活消費(fèi)比重高，儲(chǔ)蓄低→資本

形成不足→生產(chǎn)規(guī)模小，生產(chǎn)率低→產(chǎn)出低→收入低需求方面：人均收入低→低消費(fèi)、低購(gòu)買(mǎi)力→市場(chǎng)需求有

限→投資引誘不足→資本形成不足→低生產(chǎn)率→低產(chǎn)出→

低收入供給和需求兩方面的貧困惡性循環(huán)勾結(jié)在一起，形成一個(gè)

死圈，很難打破1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”主要觀點(diǎn)1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”政策含義資本形成是打破貧困惡性循環(huán)的關(guān)鍵，從供給和需求兩方面同時(shí)作用，進(jìn)入良性循環(huán)促進(jìn)資本形成必須大規(guī)模增加儲(chǔ)蓄，擴(kuò)大投資，產(chǎn)生相互需求，擴(kuò)大市場(chǎng)容量（資本存量、市場(chǎng)容量、收入、儲(chǔ)蓄、投資）對(duì)該理論的批評(píng)認(rèn)為儲(chǔ)蓄和投資增加就能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、打破貧困惡性循環(huán)的觀點(diǎn)過(guò)于樂(lè)觀和簡(jiǎn)單（儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu)和消費(fèi)習(xí)慣）即使有了足夠的儲(chǔ)蓄和資本形成，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)還受到其他許多因素的限制納克斯將個(gè)人儲(chǔ)蓄作為儲(chǔ)蓄的唯一來(lái)源，忽略了企業(yè)儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄，低估了發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄能力（實(shí)則不小，如中國(guó)）1.2納克斯的“貧困惡性循環(huán)”政策含義1.3納爾遜“低水平均衡陷阱”

1956年，納爾遜（Nelson,R.R.）在《不發(fā)達(dá)國(guó)家的一種低水平均衡陷阱理論》中提出假設(shè)：人口增長(zhǎng)率對(duì)人均國(guó)民收入水平很敏感主要觀點(diǎn)：發(fā)展中國(guó)家的人口過(guò)快增長(zhǎng)是阻礙人均收入提高的“陷阱”，必須進(jìn)行大規(guī)模的資本形成，使投資和產(chǎn)出的增長(zhǎng)超過(guò)人口增長(zhǎng)，才能跳出“陷阱”，實(shí)現(xiàn)人均收入的大幅提高和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.3納爾遜“低水平均衡陷阱”1.3.1分析過(guò)程人均收入BE人口增長(zhǎng)率aba’a’’ACDB’A’國(guó)民收入增長(zhǎng)率O1.3.1分析過(guò)程人均收入BE人口增長(zhǎng)率ab1.3.2政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足→人均收入低→發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)貧困含義2：越過(guò)D點(diǎn)必須靠大規(guī)模的投資拉動(dòng)，以跳出陷阱含義3：人口過(guò)快增長(zhǎng)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的障礙，必須采取措施控制人口的過(guò)快增長(zhǎng)評(píng)價(jià)：與納克斯的“貧困惡性循環(huán)”理論一樣，忽視了資本以外的其他因素的作用1.3.2政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足→人均收入低1.4繆爾達(dá)爾“循環(huán)積累因果關(guān)系”

繆爾達(dá)爾（Myrdal,G.K.）在1957年出版的《富國(guó)與窮國(guó)》和1968年出版的《亞洲的戲?。阂恍﹪?guó)家的貧困問(wèn)題研究》中提出發(fā)展中國(guó)家的貧困問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)、政治、文化等因素綜合作用、循環(huán)積累的結(jié)果。他也因此獲得1974年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。1.4繆爾達(dá)爾“循環(huán)積累因果關(guān)系”1.4.1主要觀點(diǎn)在一個(gè)動(dòng)態(tài)的社會(huì)過(guò)程中，社會(huì)經(jīng)濟(jì)各因素之間存在著循環(huán)累積的因果關(guān)系。某一社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素的變化，會(huì)引起另一社會(huì)經(jīng)濟(jì)因素的變化，這后一因素的變化，反過(guò)來(lái)又加強(qiáng)了前一個(gè)因素的那個(gè)變化，并導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)過(guò)程沿著最初那個(gè)因素變化的方向發(fā)展，從而形成累積性的循環(huán)發(fā)展趨勢(shì)。1.4.1主要觀點(diǎn)在一個(gè)動(dòng)態(tài)的社會(huì)過(guò)程中，社會(huì)經(jīng)濟(jì)各因素繆爾達(dá)爾認(rèn)為，市場(chǎng)力的作用一般傾向于增加而非減少地區(qū)間的不平衡。地區(qū)間發(fā)展不平衡，使得某些地區(qū)發(fā)展更快一些，而另一些地區(qū)則相對(duì)較慢，一旦某些地區(qū)由于初始優(yōu)勢(shì)而超前于別的地區(qū)獲得發(fā)展，那么這處發(fā)展優(yōu)勢(shì)將保持下去。因此發(fā)展快的地區(qū)將發(fā)展得更快，發(fā)展慢的地區(qū)將發(fā)展得更慢，這就是“循環(huán)積累因果原理”，由回波效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)來(lái)釋放其市場(chǎng)能力?？姞栠_(dá)爾認(rèn)為，市場(chǎng)力的作用一般傾向于增加而非減少地區(qū)間的不平

回波效應(yīng)：勞動(dòng)力、資金、技術(shù)等在要素收益率的作用下，出現(xiàn)由欠發(fā)達(dá)地區(qū)向發(fā)達(dá)地區(qū)流動(dòng)的現(xiàn)象。

擴(kuò)散效應(yīng)：回波效應(yīng)并非是無(wú)節(jié)制的，地區(qū)間發(fā)展差距的擴(kuò)大也是有限度的，當(dāng)發(fā)達(dá)地區(qū)發(fā)展到一定程度后，由于人口稠密、交通擁擠、污染嚴(yán)重、資本過(guò)剩，自然資源相對(duì)不足等原因，使其生產(chǎn)成本上升，外部經(jīng)濟(jì)效益逐漸變小，從而減弱了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的勢(shì)頭。這時(shí)，發(fā)達(dá)地區(qū)生產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大將變得相對(duì)不經(jīng)濟(jì)，資本、勞動(dòng)力、技術(shù)等自然而然地就向欠發(fā)達(dá)地區(qū)擴(kuò)散。同時(shí)，發(fā)達(dá)區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的減速會(huì)使社會(huì)增加對(duì)欠發(fā)達(dá)區(qū)域產(chǎn)品的需求，從而刺激這些區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，進(jìn)而導(dǎo)致發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)區(qū)域間發(fā)展差距的縮小。1.4.2回波效應(yīng)和擴(kuò)散效應(yīng)回波效應(yīng)：勞動(dòng)力、資金、技術(shù)等在要素收益率的作用下，出現(xiàn)1.4.3政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足不是全部原因，但是重要原因。低收入的原因來(lái)自社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、政治等很多方面。含義2：通過(guò)教育制度、土地關(guān)系、權(quán)力關(guān)系的改革，促進(jìn)收入公平，提高窮困群眾的消費(fèi)，從而引誘更多的投資，形成良性的資本循環(huán)。評(píng)價(jià)：是空間經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的基礎(chǔ)和雛形。1.4.3政策含義與評(píng)價(jià)含義1：資本形成不足不是全部原因1.5對(duì)“唯資本論”的評(píng)價(jià)正面：資本匱乏和普遍貧困確實(shí)是發(fā)展中國(guó)家的共生現(xiàn)象，而且資本不足確實(shí)導(dǎo)致了發(fā)展中國(guó)家的貧困。負(fù)面：過(guò)于絕對(duì)，把資本形成說(shuō)成是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的唯一決定性因素，具有歷史局限性。過(guò)分強(qiáng)調(diào)資本的作用就會(huì)忽略農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，人力資本的開(kāi)發(fā)和技術(shù)的革新。1.5對(duì)“唯資本論”的評(píng)價(jià)正面：資本匱乏和普遍貧困確實(shí)是第二節(jié)促進(jìn)資本形成的理論“大推進(jìn)”理論“臨界最小努力”理論第二節(jié)促進(jìn)資本形成的理論“大推進(jìn)”理論2.1“大推進(jìn)”理論由羅森斯坦-羅丹（Rosenstein-Rodan）在20世紀(jì)40年代提出。既“唯工業(yè)化”又“唯資本論”發(fā)展中國(guó)家為了實(shí)現(xiàn)工業(yè)化必須在各個(gè)工業(yè)部門(mén)中全面地、大規(guī)模地進(jìn)行投資，通過(guò)投資的“大推進(jìn)”來(lái)擺脫經(jīng)濟(jì)貧困落后和停滯的困境，促成整個(gè)工業(yè)部門(mén)的全面、迅速地發(fā)展，已實(shí)現(xiàn)工業(yè)化，達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、農(nóng)村剩余勞動(dòng)力就業(yè)和收入水平提高等目標(biāo)2.1“大推進(jìn)”理論由羅森斯坦-羅丹（Rosenstein2.1.2具體分析發(fā)展中國(guó)家的幾種經(jīng)濟(jì)“不可分性”：資本供給，特別是基礎(chǔ)設(shè)施即社會(huì)分?jǐn)傎Y本的供給不可分；儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的階段性、跳躍性，使得每一階段的經(jīng)濟(jì)建設(shè)規(guī)模，都必須大到足以保證收入的增長(zhǎng)超過(guò)一定限度，以避免“儲(chǔ)蓄缺口”。需求：為保證有充分的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)或有保證的國(guó)外市場(chǎng)，必須使多樣化的產(chǎn)品各自都有有效的需求。2.1.2具體分析發(fā)展中國(guó)家的幾種經(jīng)濟(jì)“不可分性”：2.1.3大推進(jìn)理論的政策含義取得外部經(jīng)濟(jì)效果。一是對(duì)相互補(bǔ)充的工業(yè)部門(mén)進(jìn)行投資；二是對(duì)相互補(bǔ)充的產(chǎn)業(yè)部門(mén)同時(shí)進(jìn)行投資。實(shí)施大推動(dòng)所需的資本來(lái)源于國(guó)內(nèi)國(guó)際雙向投資。大推動(dòng)的重點(diǎn)投資領(lǐng)域集中于基礎(chǔ)設(shè)施和輕工業(yè)部門(mén)。大推動(dòng)過(guò)程必須通過(guò)政府計(jì)劃而非市場(chǎng)調(diào)節(jié)來(lái)組織實(shí)施。2.1.3大推進(jìn)理論的政策含義取得外部經(jīng)濟(jì)效果。一是對(duì)相2.1.4理論不足和評(píng)價(jià)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐中得到印證和反映，為發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)的工業(yè)化提供了解決問(wèn)題的鑰匙；“三個(gè)不可分性”。但在實(shí)際中，卻出現(xiàn)了某種程度的可分趨勢(shì)；忽略了專(zhuān)業(yè)化分工和比較優(yōu)勢(shì)的客觀存在；在實(shí)踐中，大推動(dòng)所需巨額資本難以找到。發(fā)展中國(guó)家收入水平低，自身無(wú)法籌集，國(guó)外支持也難以保證；大推動(dòng)理論過(guò)分重視和強(qiáng)調(diào)計(jì)劃的作用，而忽視發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的自組織（self-organise）作用。2.1.4理論不足和評(píng)價(jià)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐中得到印證和反2.2“臨界最小努力”理論1957年，利本斯坦（Leibenstein,H.）提出了“最小臨界努力”理論，擴(kuò)展了“低水平均衡陷阱”理論。假設(shè)前提：低水平均衡陷阱的產(chǎn)生是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)中存在的“降低收入的力量（income-depressingforces）”大于“提高收入的力量（income-raisingforces）”，使人均收入滑回陷阱擺脫陷阱必須有一個(gè)初始階段的大規(guī)模投資，形成一個(gè)最小臨界努力，使“提高收入的力量”大于“降低收入的力量”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)跳出陷阱2.2“臨界最小努力”理論1957年，利本斯坦（Leib2.2.1主要觀點(diǎn)BE人口增長(zhǎng)率aX1X2a’a’’ACDB’A’國(guó)民收入增長(zhǎng)率人均收入2.2.1主要觀點(diǎn)BE人口增長(zhǎng)率aX1X22.2.2政策含義和評(píng)價(jià)含義：循序漸進(jìn)的發(fā)展評(píng)價(jià)：人均收入完全可以通過(guò)棘輪效應(yīng)（Ratcheteffect）在沒(méi)有大規(guī)模投資的情況下，經(jīng)過(guò)一系列的漸進(jìn)式增長(zhǎng)突破OE的限制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)2.2.2政策含義和評(píng)價(jià)含義：循序漸進(jìn)的發(fā)展第三節(jié)資本形成的來(lái)源資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄狀況私人儲(chǔ)蓄政府儲(chǔ)蓄第三節(jié)資本形成的來(lái)源資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄3.1資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄一個(gè)國(guó)家能夠獲得的資本總量是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和國(guó)外儲(chǔ)蓄之和。國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄包括：民間的自愿儲(chǔ)蓄、政府儲(chǔ)蓄國(guó)外儲(chǔ)蓄包括：國(guó)際機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期貸款、外援、國(guó)外私人投資、外國(guó)商業(yè)銀行的中期或短期貸款、國(guó)際貨幣基金組織的中期或短期貸款3.1資本來(lái)源于儲(chǔ)蓄一個(gè)國(guó)家能夠獲得的資本總量是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄和3.2發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄狀況儲(chǔ)蓄率總體上有所上升*儲(chǔ)蓄率與人均收入水平呈倒U型關(guān)系儲(chǔ)蓄率在發(fā)展中國(guó)家內(nèi)部差異很大*儲(chǔ)蓄率和儲(chǔ)蓄水平：儲(chǔ)蓄率相對(duì)比例，儲(chǔ)蓄水平一個(gè)絕對(duì)發(fā)展階段。3.2發(fā)展中國(guó)家的儲(chǔ)蓄狀況儲(chǔ)蓄率總體上有所上升*3.3私人儲(chǔ)蓄國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄分為私人儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄私人儲(chǔ)蓄又分為家庭儲(chǔ)蓄和企業(yè)儲(chǔ)蓄3.3私人儲(chǔ)蓄國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄分為私人儲(chǔ)蓄和政府儲(chǔ)蓄3.3.1家庭儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄：家庭可支配收入扣除現(xiàn)期消費(fèi)支出后的余額，可以通過(guò)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)匯集起來(lái)，貸給企業(yè)或政府，轉(zhuǎn)化為投資影響家庭儲(chǔ)蓄的因素：收入水平、社會(huì)分配狀況、消費(fèi)習(xí)慣、宗教信仰、年齡結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境3.3.1家庭儲(chǔ)蓄家庭儲(chǔ)蓄：家庭可支配收入扣除現(xiàn)期消費(fèi)支3.3.2企業(yè)儲(chǔ)蓄企業(yè)儲(chǔ)蓄來(lái)自企業(yè)繳稅并支付股息后的利潤(rùn)