汽車(chē)光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈專(zhuān)題研究報(bào)告：智能驅(qū)動(dòng)量?jī)r(jià)齊升

汽車(chē)光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈專(zhuān)題研究報(bào)告：智能驅(qū)動(dòng)量?jī)r(jià)齊升一、智能駕駛滲透提升，攝像頭量?jī)r(jià)齊升從華為看視覺(jué)方案，單車(chē)攝像頭或超過(guò)

10

顆極狐阿爾法

S華為

HI版本搭載

13

顆攝像頭，視覺(jué)“無(wú)死角”護(hù)航自動(dòng)駕駛。極狐阿爾

法

S自動(dòng)駕駛解決方案采用攝像頭+毫米波雷達(dá)+激光雷達(dá)多種異構(gòu)傳感器的融合感知，

可以實(shí)現(xiàn)高速公路自動(dòng)駕駛、城區(qū)高階自動(dòng)駕駛和代客泊車(chē)功能。傳感器配置激光雷達(dá)

*3

+

毫米波雷達(dá)*6

+

ADS攝像頭*9

+

環(huán)視攝像頭*4

+

超聲波雷達(dá)*12。4

顆環(huán)視攝像

頭能將汽車(chē)頂部各個(gè)方向的鳥(niǎo)瞰畫(huà)面拼接起來(lái),以動(dòng)態(tài)的形式顯示在車(chē)內(nèi)的液晶屏上;此

外,可以自動(dòng)識(shí)別停車(chē)通道標(biāo)識(shí)、路緣和附近車(chē)輛。4

顆前視攝像頭（1

個(gè)雙目

+

1

個(gè)長(zhǎng)

焦

+

1

個(gè)廣角），可以監(jiān)測(cè)前方突如其來(lái)的行人車(chē)輛。4

顆側(cè)視攝像頭可以用來(lái)防止盲

區(qū)，保證行駛安全。1

顆后視攝像頭可以輔助實(shí)現(xiàn)自動(dòng)泊車(chē)功能。特斯拉持續(xù)推動(dòng)純視覺(jué)方案在自動(dòng)駕駛的上限，視覺(jué)系智能駕駛已經(jīng)成為當(dāng)下最為主流

的方案之一。特斯拉相對(duì)于激光雷達(dá)方案，更青睞于以純視覺(jué)來(lái)實(shí)現(xiàn)高階的自動(dòng)駕駛。

特斯拉研發(fā)的

TeslaVision基于深度神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，能夠?qū)π熊?chē)環(huán)境進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的解構(gòu)分析，

相比傳統(tǒng)視覺(jué)處理技術(shù)可靠性更高，能夠充分利用搭載的高性能攝像頭。特斯拉

Autopilot自動(dòng)輔助駕駛環(huán)繞車(chē)身共配有

8

個(gè)攝像頭，視野范圍達(dá)

360

度，對(duì)周?chē)h(huán)境

的監(jiān)測(cè)距離最遠(yuǎn)可達(dá)

250

米。前視主視野攝像頭、寬視野攝像頭、窄視野攝像頭最大監(jiān)

測(cè)距離分別為

150

米、60

米、250

米，用來(lái)識(shí)別物體并為導(dǎo)航提供支持，探測(cè)可能影響到車(chē)輛的物體，并根據(jù)情況采取制動(dòng)措施；側(cè)方后視攝像頭（2

顆）、側(cè)方前視攝像頭

（2

顆）最大監(jiān)測(cè)距離分別為

100

米、80

米，可以監(jiān)測(cè)周?chē)h(huán)境，防止視野盲區(qū)；后視

攝像頭最大監(jiān)測(cè)距離

50

米，為停車(chē)和障礙物探測(cè)提供支持。智能駕駛“軍備競(jìng)賽”升級(jí)，新出智能車(chē)型普遍搭載

10

顆以上攝像頭。智能駕駛作為

未來(lái)車(chē)企競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)，在硬件的“軍備競(jìng)賽”持續(xù)升級(jí)，近期發(fā)布的新車(chē)極氪

001、智己L7、蔚來(lái)

ET7

分別采用了

15

顆、12

顆和

11

顆攝像頭，相較上一輪的智能汽車(chē)車(chē)型平

均搭載

5

顆攝像頭的配置顯著提升。視覺(jué)系具備成本相對(duì)較低的特性，目前在輔助駕駛領(lǐng)域已經(jīng)廣泛使用，自動(dòng)駕駛對(duì)視覺(jué)

系覆蓋的范圍提出更高要求，也推動(dòng)了攝像頭數(shù)量上升。視覺(jué)系

ADAS使用攝像頭采集

圖像信息，通過(guò)算法分析出圖像中的道路環(huán)境。因此，基于攝像頭的視覺(jué)系

ADAS可以

實(shí)現(xiàn)路標(biāo)識(shí)別、車(chē)道線(xiàn)感應(yīng)、行人識(shí)別、車(chē)輛識(shí)別等特殊功能，應(yīng)用較為廣泛。另外，同一個(gè)攝像頭能通過(guò)調(diào)整算法融合多種不同功能。成本和功能多樣性帶來(lái)視覺(jué)系傳感器

的巨大優(yōu)勢(shì)。目前攝像頭的安裝位置主要分為前視、后視、側(cè)視以及內(nèi)置。前視攝像頭是最重要的攝像頭，未來(lái)布局有望達(dá)到

4

顆，多攝像頭可以提供額外的距離、

定位等信息。目前市場(chǎng)上配置自動(dòng)駕駛功能車(chē)型的前視攝像頭普遍是

1-4

顆，實(shí)現(xiàn)高階

自動(dòng)駕駛功能普遍需要

3

顆以上。前視攝像頭在輔助駕駛領(lǐng)域可以是實(shí)現(xiàn)智能遠(yuǎn)光燈控

制、道路交通識(shí)別、車(chē)道偏離報(bào)警、駕駛狀態(tài)監(jiān)測(cè)等多項(xiàng)核心功能，一般成本考慮用

1-

2

顆攝像頭。自動(dòng)駕駛需要雙目甚至三目等更為復(fù)雜的前視攝像頭提供

3D的信息，承擔(dān)測(cè)距、定位等更多的功能。環(huán)視系統(tǒng)大幅改善停車(chē)的便利性，高階自動(dòng)泊車(chē)則必然需要環(huán)視攝像頭的支持。目前市

場(chǎng)上配置環(huán)視攝像頭的數(shù)量普遍都是

4

顆，環(huán)視攝像頭為

135

度的廣角鏡頭裝配在車(chē)

型的四周，能實(shí)現(xiàn)環(huán)視功能，相較于普通倒車(chē)影像，環(huán)視能大幅改善泊車(chē)的視角。擁有

高階自動(dòng)駕駛的車(chē)型，環(huán)視攝像頭還能識(shí)別停車(chē)通道標(biāo)識(shí)、路緣和附近車(chē)輛，并實(shí)時(shí)預(yù)

警，同時(shí)在自動(dòng)泊車(chē)時(shí)幫助尋找車(chē)位和檢測(cè)障礙物。側(cè)視布局的攝像頭布局一般為

2-4

顆，解決盲區(qū)的檢測(cè)。側(cè)視攝像頭主要的配置方案一

般為后視

2

顆或者前后視

4

顆，分布于車(chē)兩側(cè)。輔助駕駛領(lǐng)域，側(cè)視攝像頭可以提供盲

點(diǎn)預(yù)警，應(yīng)對(duì)側(cè)邊車(chē)輛超車(chē)。自動(dòng)駕駛對(duì)于車(chē)輛視覺(jué)覆蓋的范圍有較高要求，側(cè)視攝像

頭可以進(jìn)一步填補(bǔ)車(chē)輛盲點(diǎn)。內(nèi)置攝像頭的數(shù)量

1-2

顆，主要作用是檢測(cè)駕駛員的狀態(tài)。內(nèi)置攝像頭主要是幫助實(shí)現(xiàn)

駕駛員監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，可以隨時(shí)檢測(cè)駕駛員的疲勞特征，在駕駛員疲勞時(shí)做出警示，確保駕

駛者在合適駕駛車(chē)輛的狀態(tài)。

自動(dòng)駕駛在技術(shù)層面和法規(guī)層面均尚未完善，內(nèi)置攝像

頭可以保證駕駛員注意力依然保持在汽車(chē)駕駛的狀態(tài)，讓自動(dòng)駕駛和人工駕駛切換更為

有效。攝像頭像素提升，帶來(lái)單車(chē)價(jià)值上升自動(dòng)駕駛環(huán)境感知需求下需要攝像頭更高清晰度，以獲取探測(cè)更長(zhǎng)距離和更多信息。自

動(dòng)駕駛汽車(chē)首先應(yīng)有一套完整的感知系統(tǒng)，代替駕駛?cè)说母兄?，提供周?chē)h(huán)境信息，實(shí)

時(shí)、準(zhǔn)確識(shí)別周邊影響交通安全的物體，應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，為采取必要操作以避免發(fā)生交

通安全事故。攝像頭像素的高低對(duì)于目標(biāo)檢測(cè)的準(zhǔn)確度有著很大的影響，隨著目標(biāo)檢測(cè)

算法的日趨完善，對(duì)攝像頭的像素提出更高的要求，以滿(mǎn)足算法對(duì)數(shù)據(jù)的需求。根據(jù)蔚

來(lái)汽車(chē)的研究，8MP像素?cái)z像頭感知距離是

1.2MP像素?cái)z像頭的三倍。另一方面，智能汽車(chē)作為智能終端，高清拍攝等也成為新的需求?，F(xiàn)如今汽車(chē)已經(jīng)不僅

僅是傳統(tǒng)意義上的出行工具，逐漸演變成了一個(gè)智慧終端，成為了人們生活重要的一部

分。例如在華為智選車(chē)載智慧屏的背面，搭載了一顆

2K攝像頭，能拍下

2160x1440

分

辨率畫(huà)質(zhì)的行車(chē)視頻，記錄下清晰的畫(huà)面。人們也愈加注重感官的需求，需要更加高清

的攝像頭。最新上市的智能汽車(chē)均開(kāi)始搭載

8MP高清攝像頭。吉利的極氪001

就搭載了

8顆ADS高清攝像頭（8MP）：前視*3（前擋風(fēng)玻璃：1

個(gè)雙目

+

1

個(gè)長(zhǎng)焦單目）+

側(cè)后視*2（翼

子板）

+

側(cè)前視*2（外后視鏡底座）

+

后視*2（車(chē)頂后部）。上汽智己L7

搭載

7顆ADS攝像頭（5MP）。蔚來(lái)

2022

年

Q1

季度即將交付的

ET7

也搭載了

8MP高清攝像

頭。以蔚來(lái)為例，蔚來(lái)

ET7

采用“攝像頭+毫米波雷達(dá)+激光雷達(dá)多種異構(gòu)傳感器的融

合感知”的感知系統(tǒng)解決方案，傳感器配置“激光雷達(dá)*1

+

ADS攝像頭*7

+

環(huán)視攝像

頭*4

+

毫米波雷達(dá)*5

+超聲波雷達(dá)*12”，其中

7

顆

ADS攝像頭為

8MP高清攝像頭，

能實(shí)現(xiàn)超遠(yuǎn)距離視覺(jué)感知，可檢測(cè)到

680m外車(chē)輛

+

260m外的錐桶

+

220m外的行

人。自動(dòng)駕駛平臺(tái)算力提升保障高像素、多攝升級(jí)。車(chē)載攝像頭分辨率的提升以及多攝升級(jí)

意味著數(shù)據(jù)量的暴增，倒逼汽車(chē)廠(chǎng)商提高計(jì)算平臺(tái)的數(shù)據(jù)處理能力，而算力的提升又進(jìn)

一步支撐車(chē)載感知層硬件升級(jí)。以特斯拉和蔚來(lái)為例，特斯拉

FSDHW3.0

的自動(dòng)駕駛

計(jì)算平臺(tái)可提供

144

Tops算力，其采用

8

個(gè)

120

萬(wàn)像素的車(chē)載攝像頭，而蔚來(lái)

ET7使用

4

顆英偉達(dá)

DRIVEOrin芯片可提供

1016

Tops算力，豪華配置

11顆800

萬(wàn)像素的攝

像頭助力其自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。量?jī)r(jià)齊升，車(chē)載攝像頭進(jìn)入發(fā)展快車(chē)道汽車(chē)智能化是驅(qū)動(dòng)攝像頭放量的核心因素，具備智能駕駛功能的車(chē)型滲透率到

2025

年

預(yù)計(jì)將達(dá)到

75%左右。一方面是

L1&L2

低等級(jí)智能駕駛中如

AEB、環(huán)視等配置滲透率

提升帶來(lái)攝像頭需求提升，另一方面隨著

L3

以上自動(dòng)駕駛對(duì)視覺(jué)系統(tǒng)的依賴(lài)需要至少

7-9

顆攝像頭。隨著智能變革帶來(lái)汽車(chē)競(jìng)爭(zhēng)力轉(zhuǎn)變，智能駕駛滲透率將進(jìn)入加速滲透期。

2018

年，海外咨詢(xún)機(jī)構(gòu)

Yole等均對(duì)未來(lái)智能駕駛滲透給予了比較樂(lè)觀(guān)的預(yù)計(jì)，預(yù)計(jì)

2025

年和

2030

年具備智能駕駛的車(chē)型達(dá)到

69%和

87%。目前隨著科技企業(yè)加速進(jìn)入

汽車(chē)行業(yè)，智能駕駛滲透率有望進(jìn)一步提速，尤其接近

L3

功能的

L2.5

智能駕駛（如特

斯拉

NOA、小鵬

NGP等）實(shí)際量產(chǎn)時(shí)間持續(xù)提前。我們預(yù)計(jì)到

2025

年輔助駕駛（L1

為代表）和自動(dòng)駕駛（L2.5-L3

為代表）滲透率分別達(dá)到

75%和

10%，而到

2030

年將

分別達(dá)到

90%和

30%。根據(jù)佐思產(chǎn)研，2019

年國(guó)內(nèi)的車(chē)載攝像頭出貨約

2300

萬(wàn)顆，平均單車(chē)

1

顆左右，預(yù)計(jì)

全球單車(chē)攝像頭配置比例基本相當(dāng)，測(cè)算預(yù)計(jì)全球需求約為

0.9

億顆。目前

L1&L2級(jí)攝

像頭的平均需求為

5

顆，支持

L2.5

以上自動(dòng)駕駛平均是

8

顆攝像頭。隨著智能駕駛滲

透率的提升，到

2025

年和

2030

年全球?qū)⒎謩e達(dá)到

4.1

億顆和

6.0

億顆，平均單車(chē)需求

為

4.1

顆和

5.4

顆。目前

120

萬(wàn)像素的攝像頭平均在

150

元人民幣，500

萬(wàn)像素?cái)z像頭平均價(jià)格有望超過(guò)

300

元，而

800

萬(wàn)像素價(jià)格或超過(guò)

500

元。我們認(rèn)為隨著攝像頭像素的持續(xù)提升，行業(yè)

單車(chē)價(jià)值將穩(wěn)中有升。我們假設(shè)

L1

級(jí)使用的攝像頭像素相對(duì)較低，平均價(jià)格維持在單

個(gè)

150

元，L2.5

級(jí)以上智能駕駛需要更高清的攝像頭，平均價(jià)格單個(gè)攝像頭為

300

元。

根據(jù)上述攝像頭出貨需求的測(cè)算，我們預(yù)計(jì)攝像頭行業(yè)規(guī)模

2025

年和

2030

年將分別

達(dá)到

730

億和

1297

億人民幣。二、汽車(chē)光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈掘金成本結(jié)構(gòu)：CIS、鏡片、封裝占比較高光學(xué)成像機(jī)制可以簡(jiǎn)單概括為當(dāng)光線(xiàn)透過(guò)鏡片后匯聚在圖像傳感器，傳感器記錄其圖像

信息并通過(guò)模數(shù)轉(zhuǎn)換器將其轉(zhuǎn)化為數(shù)字信號(hào)，然后交由圖像處理器進(jìn)行后期優(yōu)化，最終

輸出在顯示屏幕。車(chē)載攝像頭模組的主要構(gòu)成包含

CMOS圖像傳感器和鏡頭組，配套硬件包括

ISP、串

行器、連接器等：鏡頭組：包含光學(xué)鏡片、紅外濾光片和保護(hù)膜。鏡頭組作用主要在于將光線(xiàn)匯聚至

圖像傳感器，其透光率以及折射角度會(huì)影響到進(jìn)入圖像傳感器像素點(diǎn)的光線(xiàn)數(shù)量。

在材質(zhì)方面，玻璃鏡片的透光性能優(yōu)于塑料鏡片，但在成本方面處于劣勢(shì)，車(chē)載鏡

頭出于可靠性以及性能考慮會(huì)采用玻璃鏡片。CMOS圖像傳感器：當(dāng)外界光透過(guò)鏡片照射在感光單元陣列時(shí)，圖像傳感器通過(guò)

感光單元陣列將攜帶拍攝對(duì)象的亮度以及色彩等信息的光信號(hào)轉(zhuǎn)換為電信號(hào)，再

通過(guò)模數(shù)轉(zhuǎn)換模塊將電信號(hào)轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號(hào)，最后再將數(shù)字圖像信號(hào)進(jìn)行預(yù)處理

并對(duì)外輸出。圖像傳感器作為“光電轉(zhuǎn)換”的感光元器件，是攝像頭模組的核心零

部件，對(duì)于成像效果起著至關(guān)重要的作用。圖像傳感器夜間感光性能、感光面積以

及量子效率等會(huì)直接影響到圖像的輸出質(zhì)量。ISP：ISP全稱(chēng)為圖像信號(hào)處理器（ImageSensorProcessor）。CMOS圖像傳感

器捕捉到的電信號(hào)需要經(jīng)過(guò)

ISP處理后展示在顯示器，其可實(shí)現(xiàn)的功能主要包括

自動(dòng)對(duì)焦、自動(dòng)曝光、顏色校正、HDR等。對(duì)比智能手機(jī)以及車(chē)載攝像頭

BOM成本，不難發(fā)現(xiàn)占比最高的都是圖像傳感器，占比

在

50%附近。在智能手機(jī)攝像頭成本位居第二的為光學(xué)鏡頭，而車(chē)載攝像頭中模組封裝

的成本占比更高，接近

25%。絕對(duì)成本角度來(lái)看，車(chē)載攝像頭因?qū)煽啃砸筝^高，其

ASP遠(yuǎn)高于常規(guī)智能手機(jī)攝像頭。CIS：技術(shù)升級(jí)加速格局重塑圖像傳感器將光學(xué)鏡頭中接收到的光信號(hào)轉(zhuǎn)換為電信號(hào)，它是數(shù)字成像系統(tǒng)的核心器件，

它與鏡頭、圖像信號(hào)處理器共同決定了圖像的質(zhì)量及攝像頭的價(jià)值。行業(yè)內(nèi)存在

CMOS與

CCD兩種技術(shù)方案，由于在成本、功耗、讀取速度等方面

CMOS領(lǐng)先于

CCD，目

前主要使用

CMOS圖像傳感器作為汽車(chē)攝像頭的圖像傳感器。自動(dòng)駕駛/ADAS對(duì)

CMOS圖像傳感器性能提出更高的要求。為保證車(chē)載攝像頭在各種

環(huán)境下捕捉外界信息的完整性，自動(dòng)駕駛/ADAS系統(tǒng)一般要求

CMOS具有高動(dòng)態(tài)范圍

（HDR）、高感光能力及

LED閃爍抑制等功能。高動(dòng)態(tài)范圍：通常一幅圖像中同時(shí)具有亮部區(qū)域和暗部區(qū)域，業(yè)界使用兩者比值來(lái)

量化

CMOS圖像傳感器的動(dòng)態(tài)范圍，即使用動(dòng)態(tài)范圍表示成像系統(tǒng)同時(shí)采集這兩

種信息的能力，其單位為

dB。動(dòng)態(tài)范圍是衡量車(chē)載攝像頭性能的重要指標(biāo)之一，

自動(dòng)駕駛系統(tǒng)一般會(huì)使用較高動(dòng)態(tài)范圍的

CMOS圖像傳感器以實(shí)現(xiàn)過(guò)亮或過(guò)暗環(huán)

境的正常成像。高感光能力：CMOS圖像傳感器感光能力一方面取決于絕對(duì)靈敏度閾值，另一方

面也可通過(guò)增大單位項(xiàng)目面積來(lái)獲取更多的光信息達(dá)到提高感光能力的目的。感

光能力強(qiáng)的

CMOS圖像傳感器能夠在夜間等低照度的環(huán)境下，識(shí)別對(duì)象的顏色、

形狀等特性，可以確保汽車(chē)在夜間行駛時(shí)準(zhǔn)確判斷路況信息，規(guī)避行車(chē)風(fēng)險(xiǎn)。LED閃爍抑制：目前的

LED燈頻率多為

90Hz，通常一個(gè)亮暗周期約

11

毫秒，若

汽車(chē)

CIS曝光時(shí)間較短會(huì)導(dǎo)致信息缺失或錯(cuò)誤。因此，用于識(shí)別交通信號(hào)燈、公

交站牌燈等燈光的

CMOS圖像傳感器需要具備

LED閃頻抑制技術(shù)，這對(duì)于實(shí)現(xiàn)

更高等級(jí)的自動(dòng)駕駛意義重大。自動(dòng)駕駛系統(tǒng)驅(qū)動(dòng)車(chē)用

CMOS圖像傳感器像素升級(jí)。以往車(chē)載攝像頭多用于倒車(chē)影像

和彌補(bǔ)視野盲區(qū)，其像素要求往往較低。智能汽車(chē)所搭載攝像頭不在局限于覆蓋道路視

野，對(duì)成像精細(xì)度、感知距離等提出更高要求以滿(mǎn)足

AI解析準(zhǔn)確率。因此，除實(shí)現(xiàn)高動(dòng)

態(tài)范圍、高感光能力等技術(shù)外，高等級(jí)的自動(dòng)駕駛技術(shù)要求車(chē)載攝像頭擁有更高分辨率?？偨Y(jié)而言，同時(shí)具有高動(dòng)態(tài)范圍、高感光能力和高像素等功能的

CMOS圖像傳感器的

尺寸和設(shè)計(jì)難度更大，推升價(jià)值量。我們認(rèn)為，伴隨著自動(dòng)駕駛/ADAS技術(shù)在智能汽車(chē)

的快速滲透，汽車(chē)鏡頭用量提升，車(chē)用

CIS或?qū)⒂瓉?lái)量?jī)r(jià)齊升。據(jù)第三方咨詢(xún)公司預(yù)測(cè)，2019-2024

年車(chē)用

CMOS圖像傳感器占整體銷(xiāo)售額比例將由

10%提升至

14%，增速高于

CIS行業(yè)整體增速，2025

年整體規(guī)?；?qū)⒊^(guò)

30

億美元。

從當(dāng)前行業(yè)發(fā)展來(lái)看，智能駕駛滲透速度以及對(duì)于

CIS的需求市場(chǎng)規(guī)?；蜉^咨詢(xún)機(jī)構(gòu)測(cè)

算更高。CMOS行業(yè)集中度高，馬太效應(yīng)明顯。按照銷(xiāo)售額口徑，2019

年

CMOS行業(yè)前

5

家

廠(chǎng)商的市占率超過(guò)

81%，Sony、三星、豪威位居前三甲。在汽車(chē)

CMOS細(xì)分領(lǐng)域，按

照銷(xiāo)售額口徑，2018

年前五家廠(chǎng)商市占率超過(guò)

75%。不難看出，未來(lái)進(jìn)入壁壘將隨著

技術(shù)研發(fā)能力、資金投入而水漲船高，龍頭公司有望享受行業(yè)高度集中帶來(lái)的紅利。過(guò)去的車(chē)載攝像頭以行車(chē)記錄儀、倒車(chē)影像等基礎(chǔ)功能性產(chǎn)品為主，車(chē)用

CIS一般為中

低端規(guī)格，廠(chǎng)商技術(shù)迭代意愿不強(qiáng)，疊加傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)品認(rèn)證周期較長(zhǎng)，汽車(chē)

CIS市場(chǎng)格

局穩(wěn)定。我們認(rèn)為，隨著車(chē)用

CIS從中低端邁入高端行列，技術(shù)迭代加快，行業(yè)格局或

迎來(lái)重塑，具有技術(shù)和產(chǎn)能雙重優(yōu)勢(shì)的廠(chǎng)商將脫穎而出。鏡頭組：國(guó)內(nèi)玩家一枝獨(dú)秀光學(xué)鏡片產(chǎn)業(yè)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商一枝獨(dú)秀。鏡頭組供應(yīng)商處于行業(yè)中游，其下游主要為模組封裝

廠(chǎng)商，上游供應(yīng)商則包括光學(xué)鏡片、濾光片、保護(hù)膜等相關(guān)材料與元器件。保護(hù)膜仍以

海外廠(chǎng)商為主，而濾光片以及光學(xué)鏡片環(huán)節(jié)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商已展示出全球競(jìng)爭(zhēng)力，其中價(jià)值量

較高的光學(xué)鏡片包括舜宇光學(xué)、聯(lián)創(chuàng)電子等廠(chǎng)商，濾光片則包括水晶光電等玩家。紅外濾光片使得僅可見(jiàn)光透入，成就高清成像。由于

CIS可以感應(yīng)紅外光和紫外光，尤其對(duì)紅外光十分敏感，因此車(chē)載攝像頭需要裝載紅外截止濾光片對(duì)紅外光加以抑制，達(dá)

到可見(jiàn)光區(qū)（波長(zhǎng)

400-630nm）高透，近紅外光（波長(zhǎng)

700-1100nm）截止的效果，滿(mǎn)

足高清成像要求。未來(lái)車(chē)載鏡頭或增加高性能玻璃鏡片使用量。車(chē)載鏡片材質(zhì)主要為玻璃以及塑料材質(zhì)，

兩者的優(yōu)缺點(diǎn)十分明顯，就性能與可靠性而言玻璃鏡片具備天然的優(yōu)勢(shì)，但是受限于加

工難度大而成本高昂，塑料鏡片在成本則優(yōu)勢(shì)明顯。車(chē)載鏡片目前多使用玻璃鏡片方案，

部分環(huán)視等鏡頭會(huì)使用玻塑混合的折中方案，即在整個(gè)鏡頭組中使用

1-2

片玻璃鏡片，

未來(lái)或?qū)㈦S著玻璃工藝的成熟以及

ADAS系統(tǒng)級(jí)別提升而增加玻璃鏡頭的使用量。車(chē)載鏡頭產(chǎn)品門(mén)檻高、認(rèn)證周期長(zhǎng)，行業(yè)格局較為集中。安全性、可靠性、一致性是汽車(chē)零部件供應(yīng)商認(rèn)證的重要考量，因此

Tier1

廠(chǎng)商傾向于選擇已有認(rèn)證的具備技術(shù)實(shí)力

的鏡頭廠(chǎng)商，未來(lái)行業(yè)進(jìn)入壁壘或?qū)⑻岣?。由此帶?lái)鏡片行業(yè)格局集中，行業(yè)份額靠前

廠(chǎng)商包括舜宇光學(xué)、Sekonix等，2019

年

CR4

份額高達(dá)

78%。模組封裝：電子電器架構(gòu)升級(jí)或帶來(lái)格局變化模組封裝環(huán)節(jié)是車(chē)載攝像頭能否滿(mǎn)足車(chē)規(guī)級(jí)要求的核心環(huán)節(jié)，其對(duì)可靠性、抗干擾性的

要求苛刻，相較于手機(jī)攝像頭模組車(chē)載產(chǎn)品的封裝難度較大，因此成本占比更高。較高

的技術(shù)以及認(rèn)證壁壘意味著海外松下、法雷奧、富士通、索尼等廠(chǎng)商存在一定先發(fā)優(yōu)勢(shì)，

占據(jù)較高份額，國(guó)內(nèi)舜宇光學(xué)等廠(chǎng)商仍處于加速追趕期。攝像頭主要是基于

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