國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)課件

國有資產(chǎn)管理第九章國有資產(chǎn)管理第九章第九章國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)

第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵義第二節(jié)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想第三節(jié)國有資產(chǎn)保值增值指標(biāo)體系第四節(jié)企業(yè)效績評價(jià)指標(biāo)體系第五節(jié)中央企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)體系第六節(jié)國有資產(chǎn)效益管理制度第九章國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵義一、國有資產(chǎn)管理效益

（一）效益效益：某一特定系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)后所產(chǎn)生的實(shí)際效果和利益。效益是管理的永恒主題，體現(xiàn)主觀與客觀的結(jié)合效果：一項(xiàng)活動的成效和結(jié)果，是人們通過某種行為、力量、方式或因素而產(chǎn)生出的合目的性的結(jié)果，主要側(cè)重于主觀方面。效率：特定的系統(tǒng)在單位時(shí)間內(nèi)的投入與所取得的效果之間的比率，傾向于客觀方面。第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵義一、國有資產(chǎn)管理效益（一）效益（二）國有資產(chǎn)管理效益

國有資產(chǎn)追求的效用最大化的形式也是多種多樣的。不僅僅表現(xiàn)為國有資產(chǎn)的保值增值，還表現(xiàn)在國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也就是說，國有資產(chǎn)管理的又一個(gè)重要目標(biāo)是進(jìn)行宏觀調(diào)控（二）國有資產(chǎn)管理效益

國有資產(chǎn)管理效益實(shí)際上是其實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)管理目標(biāo)的程度。國有資產(chǎn)管理效益是指在國有資產(chǎn)管理過程中所得與所費(fèi)之間的對比關(guān)系

:

1．從內(nèi)容上看，包括效率和效益兩層含義

2．從范圍上看，包括微觀效益和宏觀效益

3．從對象上看，包括對人和對資產(chǎn)的管理

4．從過程來看，包括事前、事中、事后的管理國有資產(chǎn)管理效益實(shí)際上是其實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)管理目標(biāo)的二、效益管理在國有資產(chǎn)中的地位

（一）效益管理是發(fā)揮社會主義制度優(yōu)越性的重要手段（二）效益管理是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的需要（三）效益管理是探索公有制多種有效實(shí)現(xiàn)形式的需要（四）效益管理是推進(jìn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的需要（五）效益管理是實(shí)現(xiàn)微觀搞活和宏觀效益的有效途徑（六）效益管理是提高政府行政效率的重要組成部分

二、效益管理在國有資產(chǎn)中的地位（一）效益管理是發(fā)揮社會主義第二節(jié)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想

一、圍繞國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)進(jìn)行設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系必須圍繞國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)進(jìn)行。國有資產(chǎn)管理的總體目標(biāo)至少應(yīng)包括下述三個(gè)方面:（一）經(jīng)營性國有資產(chǎn)要從總體上保值增值第二節(jié)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想一、圍繞國有資（二）國有資產(chǎn)要有效地服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的整體效益和長遠(yuǎn)利益

國企承擔(dān)如下的職能：（1）營造良好的市場環(huán)境：防止私人壟斷、提供公共品（2）提供基礎(chǔ)服務(wù)：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)，如通訊，郵電，交通（3）進(jìn)行戰(zhàn)略開發(fā)：風(fēng)險(xiǎn)高、投資額大的高科技產(chǎn)品的研制（4）其他（二）國有資產(chǎn)要有效地服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的整體效益和長遠(yuǎn)利益

（三）國有資產(chǎn)要有效地實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)

穩(wěn)定物價(jià)提供就業(yè)機(jī)會，保持高就業(yè)縮小地區(qū)和居民的收入差距等等（三）國有資產(chǎn)要有效地實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)

穩(wěn)定物價(jià)二、設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)處理的關(guān)系

（一）要處理好效率與效益的關(guān)系（二）要處理好經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的關(guān)系（三）要處理好宏觀效益和微觀效益的關(guān)系（四）要處理好長期效益和短期效益的關(guān)系

二、設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)處理的關(guān)系（一）要處國有資產(chǎn)的宏觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的實(shí)證關(guān)系1981年我國GDP消費(fèi)率平均是67.1%。達(dá)到最高，接著呈下降趨勢，2001～2005年平均是56.8%，下降了10個(gè)百分點(diǎn)，最終消費(fèi)對GDP貢獻(xiàn)率由1981年的93.4%下降到2005年的36.1%，到2006年GDP消費(fèi)率下降為50%，2007年為49%，與最高年份的1981年相比下降了18個(gè)百分點(diǎn)，而全社會固定資產(chǎn)投資則不斷增長，近幾年尤為突出，遠(yuǎn)高于GDP增長速度(見圖)，GDP增長對投資的依賴越來越嚴(yán)重，多年來的擴(kuò)大內(nèi)需政策仍不能扭轉(zhuǎn)此局面，這與政府主導(dǎo)的投資有關(guān)，即經(jīng)濟(jì)過熱和經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)用政府行政力量壓縮投資和擴(kuò)大投資，形成中國經(jīng)濟(jì)特有的行政干預(yù)性周期波動。國有資產(chǎn)的宏觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的實(shí)證關(guān)系198由于從1994年的財(cái)政稅收體制改革起，根據(jù)有關(guān)規(guī)定國有企業(yè)就沒有上繳利潤作國家財(cái)政收入。既然國有企業(yè)利潤沒有向國家分紅，則其所獲利潤主要去向就是轉(zhuǎn)為所有者權(quán)益留在企業(yè)里，即除了部分作流動資金和支付非國有股東股息(如中國石油股份有限公司2005年1333.6億元凈利潤，支付非國有股東股息為14.86億元)，以及部分用作企業(yè)內(nèi)部的(高)福利后，大部分用作新增投資。以中國石油天然氣集團(tuán)公司為例，從2000～2003年，四年的凈利潤合計(jì)為954億元，但2004年的固定資產(chǎn)卻比2000年增加了934億，這就說明了大部分的利潤轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資。由于從1994年的財(cái)政稅收體制改革起，根據(jù)有關(guān)規(guī)定國有企業(yè)就1998～2007年，國有企業(yè)利潤總額合計(jì)6萬多億元(右表)，這些盈利沒有上繳國家財(cái)政收入，除部分地方國有企業(yè)上繳地方財(cái)政、部分作流動資金和支付非國有股東股息及職工福利外，相當(dāng)部分轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資，在減除固定資產(chǎn)折舊后，這與國有企業(yè)凈資產(chǎn)總額從1997年的50371億元增加到2007年的144596億元的增加額94225億元的數(shù)據(jù)相吻合。1998～2007年，國有企業(yè)利潤總額合計(jì)6萬多億元(右表)在全社會固定資產(chǎn)投資中，國有經(jīng)濟(jì)占比例一直最高，1995年占54.4%，2000年是50.1%，均超過一半;2001～2005年分別是47.3%、43.4%、39%、35.5%和33.4%，雖然未過半但仍占比例最大。國有經(jīng)濟(jì)每年的固定資產(chǎn)投資不斷膨脹，由1998年的15000億元增加到2007年的近40000億元。在全社會固定資產(chǎn)投資中，國有經(jīng)濟(jì)占比例一直最高，1995年占隨著國有企業(yè)利潤留存規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些企業(yè)盲目投資、重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象比較突出，由此帶來的大量投資，對全社會投資增長過快的驅(qū)動作用愈加明顯。國有壟斷企業(yè)既然具有壟斷所帶來的高投資回報(bào)率的“超額利潤”，又不用上繳，轉(zhuǎn)為固定資本投資是主要渠道，國有企業(yè)利潤轉(zhuǎn)化為投資是造成我國投資率過高的主要原因之一。隨著國有企業(yè)利潤留存規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些企業(yè)盲目投資、重復(fù)建公司治理學(xué)者M(jìn)-ichaelJensen，基于自由現(xiàn)金流量假說指出,由于公司分紅會導(dǎo)致管理層可支配資源下降,管理層總是期望把凈利潤用于再投資而不是分紅。公司治理學(xué)者M(jìn)-ichaelJensen，基于自由現(xiàn)金流國有經(jīng)濟(jì)的微觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革與“再國有化”的問題1999年通過的中共中央文件《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》，提出“國有經(jīng)濟(jì)需要控制的行業(yè)和領(lǐng)域主要包括：涉及國家安全的行業(yè)，自然壟斷的行業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)。其他行業(yè)和領(lǐng)域，可以通過資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整，集中力量，加強(qiáng)重點(diǎn)，提高國有經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)”。2006年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委的文件《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組指導(dǎo)意見的通知》，只是提出“推進(jìn)國有資本向重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)控制力，發(fā)揮主導(dǎo)作用”。其中“重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域主要包括：涉及國家安全的行業(yè)，重大基礎(chǔ)設(shè)施和重要礦產(chǎn)資源，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)”。國有經(jīng)濟(jì)的微觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革與“再國有化”的問題19后來按照國資委解釋上述文件和所作的部署是：國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)對關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域保持絕對控制力，包括軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)等七大行業(yè)。其中，對于軍工、石油和天然氣等重要資源開發(fā)及電網(wǎng)、電信等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的中央企業(yè)，國有資本應(yīng)保持獨(dú)資或絕對控股;對以上領(lǐng)域的重要子企業(yè)和民航、航運(yùn)等領(lǐng)域的中央企業(yè)，國有資本保持絕對控股。同時(shí)，國有經(jīng)濟(jì)對基礎(chǔ)性和支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的重要骨干企業(yè)保持較強(qiáng)控制力，包括裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計(jì)、科技等行業(yè)。其中，機(jī)械裝備、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬行業(yè)的中央企業(yè)要成為重要骨干企業(yè)和行業(yè)排頭兵企業(yè)，國有資本在其中保持絕對控股或有條件的相對控股;承擔(dān)行業(yè)共性技術(shù)和科研成果轉(zhuǎn)化等重要任務(wù)的科研、設(shè)計(jì)型中央企業(yè)，國有資本保持控股。2007年通過的《反壟斷法》[13]第七條卻規(guī)定，“國有經(jīng)濟(jì)占控制地位的關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈和國家安全的行業(yè)以及依法實(shí)行專營專賣的行業(yè)，國家對其經(jīng)營者的合法經(jīng)營活動予以保護(hù)”，將國有壟斷企業(yè)置于《反壟斷法》之外。后來按照國資委解釋上述文件和所作的部署是：國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)對關(guān)系國1998年到2007年，國有企業(yè)戶數(shù)從23.8萬戶減少到11.2萬戶，減少了一半，但資產(chǎn)總額卻從134770億元增加到362058億元，增加了兩倍;利潤總額從214億元增加到17442億元，增加了80倍。在11.2萬戶國有企業(yè)中，中央管理企業(yè)為1.54萬戶，占國有企業(yè)總戶數(shù)比例不到14%，但利潤總額卻為9992.9億元，占全部國有企業(yè)利潤總額的57.3%。2007年，資產(chǎn)負(fù)債率為60.01%1998年到2007年，國有企業(yè)戶數(shù)從23.8萬戶減少到11國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)課件隨著國企改革第三階段鼓勵(lì)兼并、規(guī)范破產(chǎn)、下崗分流、減員增效過程的推進(jìn)，國有企業(yè)資產(chǎn)中涉及數(shù)額巨大的虧損項(xiàng)目核銷及其它負(fù)擔(dān)的包袱剝離，甚至2003年國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會成立后，提出要實(shí)現(xiàn)“國有資產(chǎn)‘保值增值’和國有企業(yè)‘做大做強(qiáng)’”，不斷擴(kuò)張國有壟斷企業(yè)，其利潤相關(guān)效益指標(biāo)也節(jié)節(jié)攀高，但這幾乎是高度壟斷的結(jié)果。2006年和2007年，中央企業(yè)利潤總額的63.3%和55.1%的利潤來源于中國石油、中國石化、中國海油、中國電信、中國移動、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)幾家壟斷企業(yè)。2001～2007年，資源性、行政性壟斷企業(yè)的利潤總額占全部國有企業(yè)利潤總額的約70%。隨著國企改革第三階段鼓勵(lì)兼并、規(guī)范破產(chǎn)、下崗分流、減員增效過資源性、行政性壟斷行業(yè)國有企業(yè)利潤總額及所占比例資源性、行政性壟斷行業(yè)國有企業(yè)利潤總額及所占比例為應(yīng)對2008年的國際金融危機(jī)，中國實(shí)施4萬億元投資的刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，但大部分投向國有企業(yè)特別是中央企業(yè)，2009年上半年7.37萬億元的新增貸款讓國字號企業(yè)“手握重金”，各地方政府更對中央企業(yè)的投資頻拋繡球，甚至民營企業(yè)也向國有“轉(zhuǎn)身”。在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江，杭州民營華立科技被上海國資背景的上海遠(yuǎn)洋漁業(yè)接手退居第二大股東;紹興的輕紡城從民企精功集團(tuán)“回歸”國有控股;銀泰股份中的復(fù)星集團(tuán)、建龍集團(tuán)等民營股東“全身而退”，國資背景的京基投成第一大股東變身國企;寧波鋼鐵也被寶鋼集團(tuán)收入囊中。為應(yīng)對2008年的國際金融危機(jī)，中國實(shí)施4萬億元投資的刺激經(jīng)山東鋼鐵集團(tuán)“收編”民營的日照鋼鐵，以及具有央企和地方國企背景的房地產(chǎn)公司近期頻頻亮相土地市場，2009年5月初至7月18日，北京、上海、重慶、廣州、杭州等重點(diǎn)城市相繼上演國企搶地?zé)岢?，中字號與國字號企業(yè)在兩個(gè)月內(nèi)，陸續(xù)競得近20幅熱門地塊，涉及土地款超過265億元，其中，刷新單價(jià)和總價(jià)的地塊達(dá)到13幅，造就了一批“地王”等等。由于國有企業(yè)基本控制上游產(chǎn)業(yè)或多數(shù)處于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，處于下游消費(fèi)端的民營企業(yè)成為“國資”低價(jià)擴(kuò)張的對象，“委身嫁入豪門”。山東鋼鐵集團(tuán)“收編”民營的日照鋼鐵，以及具有央企和地方國企背國有經(jīng)濟(jì)的社會效益：

國有資產(chǎn)效益與社會保障基金1998～2007年這十年來，不包括金融類全部國有贏利企業(yè)盈利總額近9萬億元，贏利總額減虧損總額后所得的利潤總額為6.2萬億元。2007年被認(rèn)為開始實(shí)行“國企分紅”的《國務(wù)院關(guān)于試行國有資本經(jīng)營預(yù)算的意見》實(shí)施，也只是在2007年進(jìn)行國有資本經(jīng)營預(yù)算試點(diǎn)，收取部分企業(yè)2006年實(shí)現(xiàn)的國有資本收益。中央本級國有資本經(jīng)營預(yù)算從2008年開始實(shí)施，收取實(shí)施范圍內(nèi)企業(yè)2007年實(shí)現(xiàn)的國有資本收益.國有經(jīng)濟(jì)的社會效益：

國有資產(chǎn)效益與社會保障基金1998～2這還并非是真正的“國企分紅”隨著國有企業(yè)的贏利能力增強(qiáng)，國有企業(yè)就有必要也有條件將部分利潤上繳，充實(shí)全國社保基金，并建立全國統(tǒng)一的覆蓋包括農(nóng)民居民的全國性基層養(yǎng)老金保障制度。2007年，不包括金融類企業(yè)的國有企業(yè)11.2萬戶，總資產(chǎn)362058億元，利潤總額17442億元(其中中央企業(yè)1.54萬戶，總資產(chǎn)146959.5億元，利潤總額9992.9億元)，如果按照一般國外的盈利水平的1/3比例上繳折算，則有5800億元，相當(dāng)于同年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的5965億元基礎(chǔ)上增加了一倍;如果按1/2比例上繳折算，則有8721億元。這些增加的資金將彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支缺口，并可低標(biāo)準(zhǔn)地覆蓋農(nóng)村居民的養(yǎng)老支出，因?yàn)楦鶕?jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2008》數(shù)據(jù)，2007年底全國人口132129萬人，農(nóng)村居民占55.06%，并按所反映的抽樣調(diào)查樣本，55歲以上人口占比為19.8%，那么其中55歲以上農(nóng)村人口為14405萬人，按照每人每年2000元發(fā)放養(yǎng)老金，僅需要2881億元，完全可以低標(biāo)準(zhǔn)、廣覆蓋地承擔(dān)包括農(nóng)村居民在內(nèi)的國民養(yǎng)老支出。這還并非是真正的“國企分紅”隨著國有企業(yè)的贏利能力增強(qiáng)，國有國有資產(chǎn)管理的自身效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革的績效判斷a.國有企業(yè)改革的實(shí)際成本假定：國有企業(yè)改革的成本為國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失+國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼+全部財(cái)政補(bǔ)助下崗職工基本生活保障資金。(1)國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失：如果從剔除政策性剝離因素和分類方法等影響后的不良貸款余額來看，國有銀行不良貸款總額2000年達(dá)到3.7萬億元的高峰，在此后的5年里，一直在3.6萬億元的高位徘徊。到2006年，國有金融資產(chǎn)管理公司的不良貸款回收率為24.2%，按此計(jì)算3.6萬億元的不良貸款只能回收0.87萬億元，資產(chǎn)損失則為2.73萬億元。由于國有企業(yè)占國有銀行貸款的70%(一般來說，國有企業(yè)造成的不良貸款比非國有企業(yè)的要多)，那么按此估算國有企業(yè)造成的不良貸款損失為2萬億元。國外研究機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)為4萬億不良資產(chǎn)，只能回收現(xiàn)金約8000億元，資產(chǎn)損失則是超3萬億元國有資產(chǎn)管理的自身效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革的績效判斷a.國有企(2)國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼：1985-2005，國家財(cái)政用于企業(yè)支出增撥企業(yè)流動資金、挖潛改造資金和科技三項(xiàng)費(fèi)用、企業(yè)虧損補(bǔ)貼合計(jì)18400.64億元。僅國家財(cái)政用于國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼合計(jì)達(dá)6550.66億元。以6550.66億元國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼計(jì)算。

(2)國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼：1985-2005，國家財(cái)(3)全部財(cái)政補(bǔ)助下崗職工基本生活保障資金：1998～2004年，中央財(cái)政用于中央本級和補(bǔ)助地方的下崗職工基本生活保障資金達(dá)985.25億元，加上地方的全部財(cái)政補(bǔ)助資金達(dá)1376.88億元。98-2005年國有企業(yè)下崗職工基本生活保障補(bǔ)助表(3)全部財(cái)政補(bǔ)助下崗職工基本生活保障資金：1998～200國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失和國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼兩項(xiàng)就達(dá)26550億元，加上全部財(cái)政補(bǔ)助下崗職工基本生活保障資金1376.88億元，合計(jì)28000億元，這是國有企業(yè)改革所付出的巨大成本。國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失和國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)b.改革的理論成本如果不采取“企業(yè)養(yǎng)人——政府養(yǎng)企業(yè)”的辦法，對“富余職工”即下崗分流的職工用另一方式保障其有在崗職工一樣的工資收入，究竟需要多大的支出?一是用實(shí)際數(shù)據(jù)計(jì)算：按照當(dāng)年年末實(shí)有下崗職工人數(shù)乘以當(dāng)年在崗職工平均工資計(jì)算后合計(jì)，只需要4473億元。對比那付出2.8萬億元的巨大成本對比還剩2.55萬億元。b.改革的理論成本如果不采取“企業(yè)養(yǎng)人——政府養(yǎng)企業(yè)”的辦保障下崗職工與當(dāng)年在崗職工有同等收入的支出保障下崗職工與當(dāng)年在崗職工有同等收入的支出二是用平均數(shù)據(jù)計(jì)算：從表可計(jì)算出1995---2005,這11年的年末國企下崗職工人數(shù)平均每年是441萬人，在崗職工平均工資11年的年平均數(shù)是10826元，那么如果按下崗職工年平均數(shù)441萬人并按平均工資11年平均數(shù)給予補(bǔ)貼11年，需要支付的金額總共是441×10826×11=5252億元。按照李培林、張翼(2007)計(jì)算“國有企業(yè)人工成本中如果工資性報(bào)酬為1，那么按照工資總額提取的各種費(fèi)用是0.5，各種企業(yè)辦社會(宿舍、醫(yī)院、學(xué)校、食堂、托兒所等)是0.5”的結(jié)果，那么下崗職工能享受“企業(yè)辦社會”的福利所增加到的開支是5252×(1+50%)=7878億元。二是用平均數(shù)據(jù)計(jì)算：從表可計(jì)算出1995---2005,這1本來我們最多支付7878億元就可以保障累計(jì)3700萬(人次)有下崗經(jīng)歷的職工享受到與在崗職工有同等的工資收入和其他福利，與國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失和國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼及中央和地方財(cái)政用于下崗職工基本生活保障資金共2.8萬億元對比，還剩余2萬億元。本來我們最多支付7878億元就可以保障累計(jì)3700萬(人次)如果一早在這巨大的2.8萬億改革成本中支付7878億元來保障需要下崗的職工享受到與在崗職工有同等的工資福利待遇，減少了“人員過密化”即“企業(yè)養(yǎng)人—政府養(yǎng)企業(yè)”造成虧損導(dǎo)致的損失后，2.8萬億元改革成本變?yōu)?萬億元，即使數(shù)量上等于由于虧損造成的國有銀行資產(chǎn)損失，其最終付出的改革成本也一樣，但起碼可以讓需要下崗的職工的利益不受損失。如果一早在這巨大的2.8萬億改革成本中支付7878億元來保障國有經(jīng)濟(jì)的社會效益：

國有壟斷企業(yè)造成的國民利益損失及收入差距問題

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，電力、電信、金融、保險(xiǎn)、水電氣供應(yīng)等行業(yè)的平均工資是其他行業(yè)職工平均工資的2～3倍，如果再加上工資外收入和福利待遇上的差距，實(shí)際收入差距可能在5～10倍之間。例如，2007年全國國有及國有控股企業(yè)就業(yè)人數(shù)為4294.3萬人，工資總額為11167.7億元，其中中央企業(yè)1010萬人，人均工資為44706元，則工資總額為4515.3億元，占1/4的人數(shù)拿走40%的工資。再如，統(tǒng)計(jì)年鑒公布的煙草行業(yè)2005～2007年的職工年平均工資分別為45656元、49737元和56924元，而紡織行業(yè)只是11548元，前者是后者的5倍多(參見下圖)。部分行業(yè)因處于壟斷經(jīng)營地位而并非通過市場競爭獲取高額利潤和高額工資的壟斷收益，由此導(dǎo)致行業(yè)間和企業(yè)間職工收入差距持續(xù)擴(kuò)大，造成社會收入分配的不公平。國有經(jīng)濟(jì)的社會效益：

國有壟斷企業(yè)造成的國民利益損失及收入差國有單位部分行業(yè)職工平均工資(單位：元/人)國有單位部分行業(yè)職工平均工資(單位：元/人)一方面是多年來國有企業(yè)的巨額資產(chǎn)損失和國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)的虧損和轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價(jià)，需要屬于國民的公共財(cái)政資金填補(bǔ)漏洞;壟斷的國有企業(yè)利潤增大額，卻已經(jīng)和其他非國有企業(yè)一樣，只按法律法規(guī)上繳稅收,卻沒有上交利潤給國家財(cái)政;由代表投資者及所有者(國民)的管理部門制定壟斷措施，由投資者及所有者(國民)的高價(jià)消費(fèi)來獲取所謂的“高額利潤”；非公有制企業(yè)受到不平等的“國民待遇”，及壟斷的國企行業(yè)職工待遇高于其他行業(yè)造成的收入不均。對于包括像兩大石油巨頭的國有(控股)等資源性壟斷企業(yè)因在境外上市，中國的資源性收益還流出境外，致使國民利益受損。一方面是多年來國有企業(yè)的巨額資產(chǎn)損失和國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)

國有資產(chǎn)的整體效益分析

2001年至2008年國有企業(yè)凈資產(chǎn)收益率為-6.2%。中國國有企業(yè)的高額利潤來得有問題。如果把過去8年名義利潤總額中去除各種補(bǔ)貼等收入，2001年至2008年，國有及國有控股企業(yè)平均的真實(shí)凈資產(chǎn)收益率為-6.2%。整體上國有企業(yè)是處在虧損的狀態(tài)。

國有資產(chǎn)的整體效益分析

2001年至2008年國有企業(yè)凈2001-2008年，國有及國有控股企業(yè)累計(jì)獲得利潤總額為4.91748萬億，但同期少繳納的利息、地租、資源租以及獲得財(cái)政補(bǔ)貼共計(jì)64766.91億元。如果排除一些不必要的各種享受的補(bǔ)貼和各種低額的成本，2001年至2008年國有及國有控股企業(yè)平均的真實(shí)凈資產(chǎn)收益率為-6.2%。上述報(bào)告經(jīng)過了1年多的研究，引起學(xué)界的高度關(guān)注。全國政協(xié)委員、清華大學(xué)教授蔡繼明指出，這個(gè)結(jié)論給目前已有的各種企業(yè)利潤數(shù)據(jù)提出了反證，這對進(jìn)一步觀察判斷國有企業(yè)到底目前是什么性質(zhì)，以及今后如何改革是有很重要的借鑒意義。蔡繼明目前正預(yù)備在兩會期間提出一個(gè)建議國有企業(yè)退出競爭性領(lǐng)域的提案。不過，他感到難度很大?！皠e說壟斷行業(yè)，連競爭性行業(yè)都不想退出?！?001-2008年，國有及國有控股企業(yè)累計(jì)獲得利潤總額為4國企八年補(bǔ)貼6萬億數(shù)據(jù)顯示，多年來國有企業(yè)，特別是央企的利潤高速增長。比如2001-2008年，國有及國有控股企業(yè)累計(jì)獲得利潤總額為4.91748萬億，2008年帳面利潤總額比2001年增長了2.79倍，凈利潤比2001年增長3.25倍。這些利潤的獲得，卻與享受的各種優(yōu)惠的補(bǔ)貼和各種待遇有關(guān)。比如1994-2007年期間，由于體制原因，國有企業(yè)沒有上交過一分錢利潤。2009年國有企業(yè)上繳比例僅約6%。國資委主任邵寧近期指出，2011年國企上繳利率比例將提高，從2007年后的5%和10%兩檔，上繳比例提高到今年10%和15%兩檔。但是比例仍不大。同時(shí)從支出構(gòu)成上，收繳的紅利目前主要在央企體系內(nèi)部轉(zhuǎn)移，尚沒有體現(xiàn)出惠及民眾的意義。國企八年補(bǔ)貼6萬億數(shù)據(jù)顯示，多年來國有企業(yè)，特別是央企的利潤過去多年國企帳面利潤增長速度非?？?，這與背后存在各種補(bǔ)貼因素有關(guān)。

比如1994-2006年，國家財(cái)政用于國企虧損的補(bǔ)貼總共達(dá)到3000多億元。2007年由于加入WTO協(xié)議約束，表面上虧損補(bǔ)貼已經(jīng)取消，但是仍有隱性補(bǔ)貼方法。2007-2009年，在整體巨額利潤情況下，中石油和中石化依然獲得700多億政府財(cái)政補(bǔ)貼。2008－2009年，兩家航空企業(yè)、五家電力集團(tuán)和兩家電網(wǎng)公司獲得國資委的注資約160億元左右。由于國有企業(yè)融資的成本低，這使得國企有很多暗含的少支出收入：根據(jù)中國社科院經(jīng)濟(jì)所劉小玄的研究，國有及控股企業(yè)實(shí)際利息率為1.6%，個(gè)人及控股企業(yè)實(shí)際利息率為5.4%。這樣如果按照5.4%融資費(fèi)率進(jìn)行測算，銀行貸款共75萬億左右，國有企業(yè)在2001-2008年間利息少支付的費(fèi)用為2.8469萬億元。國有企業(yè)由于享受低的工業(yè)租金和資源稅補(bǔ)貼收入。按工業(yè)用地價(jià)格的3%的比例計(jì)算工業(yè)土地租金，2001-2008年國有企業(yè)共應(yīng)繳納地租34391億元。資源租金收入。隨著石油價(jià)格的上升，資源稅和價(jià)格的比例上限從2001年約1.75%下降到2008年0.72%。加上按銷售收入的1%計(jì)征的資源補(bǔ)償費(fèi)。國家對石油征收的資源稅和資源補(bǔ)償費(fèi)不足價(jià)格的2%。過去多年國企帳面利潤增長速度非常快，這與背后存在各種補(bǔ)貼因素2001-2008年，國有及國有控股企業(yè)少計(jì)算或者少繳納成本總額加上補(bǔ)貼，包括少支付的利息2.8469萬億，地租3萬多億，資源稅費(fèi)5千多億，虧損補(bǔ)貼1198億，總計(jì)6.4767萬億，該數(shù)字遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于4萬多億的企業(yè)利潤總額。2001年至2008年，國有及國有控股企業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率為7.68%，但是如果這些名義利潤總額中去除補(bǔ)貼、少繳納的利息、缺失的地租和資源稅費(fèi)租，2001年至2008年，國有及國有控股企業(yè)平均的真實(shí)凈資產(chǎn)收益率為-6.2%.2001-2008年，國有及國有控股企業(yè)少計(jì)算或者少繳納成本如果算上上述補(bǔ)貼，那么國有企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的帳面利潤基本上是虛的，國企在不公平競爭情況下，將本應(yīng)作為土地和資源等要素收入轉(zhuǎn)化為利潤，既夸大了企業(yè)的績效，又損害了全國人民作為要素所有者的合法權(quán)益。同期，國有企業(yè)的職工工資總額，也顯得很高。比如2008年，國有企業(yè)人員薪酬比其他單位高13.3%，比社會平均水平高12%。并且國企的所得稅負(fù)擔(dān)小。2007-2009年，992家國企的企業(yè)所得稅平均稅負(fù)為10%，民企的平均稅負(fù)達(dá)到24%。如果算上上述補(bǔ)貼，那么國有企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的帳面利潤基本上是虛的，2009年上市央企高管團(tuán)隊(duì)平均年薪31.3萬，比民營企業(yè)高管高61%，較地方國企高管高出37.3%。那些所謂的利潤本來應(yīng)該交到老百姓手中的土地的租金、資源的租金，卻被企業(yè)的高管、企業(yè)的員工福利等花掉，本身就不是利潤，在吃成本。這也解釋了為什么這些國有企業(yè)賺那么多利潤，還需要國家不斷注入資本的道理所在，因?yàn)樵俪韵聛頃治g資本金。國企的現(xiàn)在老總、企業(yè)職工收入高，如果不是出于企業(yè)的競爭力，而是出于國家的補(bǔ)貼，以及銀行低息貸款和各種各樣優(yōu)惠政策，這說明國內(nèi)對于民營企業(yè)和國有企業(yè)的競爭環(huán)境不公平。”2009年上市央企高管團(tuán)隊(duì)平均年薪31.3萬，比民營企業(yè)高管2009年下半年以來,我國國有及國有控股企業(yè)特別是中央企業(yè)接二連三成為地王,土地價(jià)格迅速上漲,推動城市商品房價(jià)格快速上漲,城市房地產(chǎn)行業(yè)成為高利潤行業(yè),社會資金不斷流入。房地產(chǎn)行業(yè)盲目擴(kuò)張,也刺激了鋼鐵、水泥行業(yè)擴(kuò)張,遍地開的房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥等產(chǎn)業(yè)不斷地制造資源緊張和環(huán)境污染,經(jīng)濟(jì)增長未能脫離高投資、高消耗、高污染、低效益的粗放型增長老路,我國內(nèi)部經(jīng)濟(jì)失衡問題日益嚴(yán)重。2009年下半年以來,我國國有及國有控股企業(yè)特別是中央企國有企業(yè)所處的行業(yè)？國有企業(yè)本來應(yīng)該退出一些競爭性行業(yè)，進(jìn)入那些所謂的關(guān)系國計(jì)民生的，國民經(jīng)濟(jì)支柱的，關(guān)系國家安全的那些領(lǐng)域。何謂國計(jì)民生？像餐飲、食品、農(nóng)業(yè)這些關(guān)系國計(jì)民生的行業(yè)，都是民營和農(nóng)民個(gè)人在做。軍工和石油都可以營利,美國等已放開。煤炭、鋼鐵等領(lǐng)域更是需要放開，山西出現(xiàn)民營小煤礦被國有企業(yè)兼并，山東的民營盈利的鋼鐵企業(yè)被虧損的國有企業(yè)收購。公交等領(lǐng)域，本身不以賺錢為目的，進(jìn)行公共企業(yè)運(yùn)作。過去多年來，在一些行業(yè)存在國進(jìn)民退的現(xiàn)象，比如從資金的角度來看，電力蒸汽熱水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)的國有比重從2005年的85.8%上升到2008年的88.2%。從工業(yè)總產(chǎn)值的角度來看，電力蒸汽熱水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)的國有比重從2005年的89.3%上升到2008年的91.7%。石油和天然氣開采業(yè)的國有比重從2005年的90.5%上升到2006年的98.9%。國有企業(yè)所處的行業(yè)？國有企業(yè)本來應(yīng)該退出一些競爭性行業(yè)，進(jìn)入有人建議：下一步應(yīng)該收縮國有企業(yè)的經(jīng)營范圍，對國有資產(chǎn)進(jìn)行必要的整合。放開石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)等大行業(yè)。有人建議：下一步應(yīng)該收縮國有企業(yè)的經(jīng)營范圍，對國有資產(chǎn)進(jìn)行必三、我國國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系

（一）中央企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)（二）中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績評價(jià)指標(biāo)三、我國國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系（一）中央企業(yè)綜合績效第三節(jié)中央企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)體系一.綜合績效評價(jià)的內(nèi)涵

2006年，根據(jù)國資委發(fā)布的《中央企業(yè)綜合績效評價(jià)管理辦法》，綜合績效評價(jià)是指以投入產(chǎn)出分析為基本方法，通過建立綜合評價(jià)指標(biāo)體系，對照相應(yīng)行業(yè)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對企業(yè)特定經(jīng)營期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營增長以及管理狀況等進(jìn)行的綜合評判?？煞譃槿纹诳冃гu價(jià)和年度績效評價(jià)。開展企業(yè)綜合績效評價(jià)工作應(yīng)遵循的原則1.全面性原則2.客觀性原則3.效益性原則4.發(fā)展性原則第三節(jié)中央企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)體系一.綜合績效評價(jià)的內(nèi)涵國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)課件企業(yè)盈利能力企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營增長情況Text企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況資產(chǎn)運(yùn)營狀況償債能力狀況發(fā)展能力狀況financepaydebtdevelopoperate二、中央企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)由反映企業(yè)財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)運(yùn)營狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力四方面的內(nèi)容構(gòu)成。企業(yè)盈利能力企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營增長情況Text企業(yè)財(cái)企業(yè)綜合績效評價(jià)體系由財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)（22個(gè)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)）和管理績效定性評價(jià)（8個(gè)）兩部分組成.（一）財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)指標(biāo)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)，是指對企業(yè)一定期間的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營增長四個(gè)方面進(jìn)行定量對比分析和評判。

國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)課件1、企業(yè)盈利的能力狀況。凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售（營業(yè)）利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、成本費(fèi)用利用率和資本收益率。（其中綠色的是基本指標(biāo)，深藍(lán)的是修正指標(biāo)，下同）2、企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、不良資產(chǎn)比率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。3、企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、速動比率、現(xiàn)金流動負(fù)債比率、帶息負(fù)債比率、或有負(fù)債比率。4、企業(yè)經(jīng)營增長狀況。銷售（營業(yè)）增長率、資本保值增值率、銷售（營業(yè)）利潤增長率、總資產(chǎn)增長率、技術(shù)投入比率。1、企業(yè)盈利的能力狀況。凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售（營財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)工作具體包括提取評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整、評價(jià)計(jì)分、形成評價(jià)結(jié)果等內(nèi)容。1.提取評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。社會中介或內(nèi)部審計(jì)-評價(jià)組織機(jī)構(gòu)核實(shí)企業(yè)年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表2.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整。為客觀、公正的評價(jià)，細(xì)則第五章規(guī)定，對評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，其中：年度績效評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以國資委審核確認(rèn)的財(cái)務(wù)決算合并報(bào)表數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。3.評價(jià)計(jì)分。調(diào)整后的評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對照相關(guān)年度的行業(yè)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，利用績效評價(jià)軟件或手工評價(jià)計(jì)分。4.形成評價(jià)結(jié)果。對任期財(cái)務(wù)績效評價(jià)需要計(jì)算任期內(nèi)平均財(cái)務(wù)績效評價(jià)分?jǐn)?shù)，并計(jì)算績效改進(jìn)度；對年度財(cái)務(wù)績效評價(jià)除計(jì)算年度績效改進(jìn)度外，需要對定量評價(jià)得分深入分析，診斷企業(yè)經(jīng)營管理存在的薄弱環(huán)節(jié)，并在財(cái)務(wù)決算批復(fù)中提示有關(guān)問題，同時(shí)進(jìn)行所監(jiān)管企業(yè)的分類排序分析，在一定范圍內(nèi)發(fā)布評價(jià)結(jié)果。財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)工作具體包括提取評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整、（二）管理績效定性評價(jià)指標(biāo)

管理績效定性評價(jià)，是指在企業(yè)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)的基礎(chǔ)上，通過采用專家評議的方式，對企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)營管理水平進(jìn)行定性分析和綜合評判。包括企業(yè)戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻(xiàn)八個(gè)方面的指標(biāo)。

（二）管理績效定性評價(jià)指標(biāo)（二）管理績效定性評價(jià)工作具體包括收集整理管理績效評價(jià)資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價(jià)結(jié)論等內(nèi)容。1.收集整理管理績效評價(jià)資料。為了深入了解被評價(jià)企業(yè)的管理績效狀況，應(yīng)當(dāng)通過問卷調(diào)查、訪談等方式，充分收集并認(rèn)真整理管理績效評價(jià)的有關(guān)資料。2.聘請咨詢專家。根據(jù)所評價(jià)企業(yè)的行業(yè)情況，聘請不少于7名的管理績效評價(jià)咨詢專家，組成專家咨詢組，并將被評價(jià)企業(yè)的有關(guān)資料提前送達(dá)咨詢專家。3.召開專家評議會。組織咨詢專家對企業(yè)的管理績效指標(biāo)進(jìn)行評議打分。4.形成定性評價(jià)結(jié)論。匯總管理績效定性評價(jià)指標(biāo)得分，形成定性評價(jià)結(jié)論。（二）管理績效定性評價(jià)工作具體包括收集整理管理績效評價(jià)資料（三）企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)權(quán)重財(cái)務(wù)績效定量指標(biāo)權(quán)重確定為70%，管理績效定性指標(biāo)權(quán)重為30%根據(jù)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)結(jié)果和管理績效定性評價(jià)結(jié)果，按照規(guī)定的權(quán)重和計(jì)分方法，計(jì)算企業(yè)綜合績效評價(jià)總分，并根據(jù)規(guī)定的加分和扣分因素，得出企業(yè)綜合績效評價(jià)最后得分。企業(yè)綜合績效評價(jià)分?jǐn)?shù)＝財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)分?jǐn)?shù)×70％＋管理績效定性評價(jià)分?jǐn)?shù)×30％

（三）企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)權(quán)重三、評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)的行業(yè)分類：優(yōu)秀、良好、平均、較低、較差管理績效定性評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：優(yōu)、良、中、低、差四、評價(jià)計(jì)分財(cái)務(wù)指標(biāo)的企業(yè)實(shí)際值與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行定量測算三、評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)五.評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整1.企業(yè)綜合績效評價(jià)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料主要包括企業(yè)提供的評價(jià)年度財(cái)務(wù)會計(jì)決算報(bào)表及審計(jì)報(bào)告、關(guān)于經(jīng)營管理情況的說明等資料。2.為確保評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實(shí)、完整、合理，在實(shí)施評價(jià)前應(yīng)當(dāng)對評價(jià)期間的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，按照重要性和可比性原則進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。3.在任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)工作中開展任期財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)，其評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以財(cái)務(wù)審計(jì)調(diào)整后的數(shù)據(jù)為依據(jù)。六.評價(jià)工作程序包括財(cái)務(wù)績效定量評價(jià)和管理績效定性評價(jià)。五.評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)調(diào)整五.評價(jià)結(jié)果與評價(jià)報(bào)告企業(yè)綜合績效評價(jià)結(jié)果以評價(jià)得分、評價(jià)類型和評價(jià)級別表示。1.評價(jià)類型是根據(jù)評價(jià)分?jǐn)?shù)對企業(yè)綜合績效所劃分的水平檔次，用文字和字母表示，分為優(yōu)(A)、良(B)、中(C)、低(D)、差(E)五種類型。2.評價(jià)級別是對每種類型再劃分級次，以體現(xiàn)同一評價(jià)類型的不同差異，采用在字母后標(biāo)注“+、-”號的方式表示。企業(yè)綜合績效評價(jià)報(bào)告是根據(jù)評價(jià)結(jié)果編制、反映被評價(jià)企業(yè)綜合績效狀況的文本文件，由報(bào)告正文和附件構(gòu)成。報(bào)告正文應(yīng)當(dāng)包括：評價(jià)目的、評價(jià)依據(jù)與評價(jià)方法、評價(jià)過程、評價(jià)結(jié)果及評價(jià)結(jié)論、重要事項(xiàng)說明等內(nèi)容。附件應(yīng)當(dāng)包括：企業(yè)經(jīng)營績效分析報(bào)告、評價(jià)結(jié)果計(jì)分表、問卷調(diào)查結(jié)果分析、專家咨詢報(bào)告、評價(jià)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及調(diào)整情況。五.評價(jià)結(jié)果與評價(jià)報(bào)告補(bǔ)充：中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題及相關(guān)改進(jìn)方法

57%Descriptionofthecontents我國企業(yè)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系曾出現(xiàn)過三次變革：（1）建國后的企業(yè)業(yè)績評價(jià)考核指標(biāo)長期以資金、成本、利潤為重點(diǎn)。第一次變革是1993年財(cái)政部出臺的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》所設(shè)計(jì)的一套財(cái)務(wù)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系，開始分別從償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力方面對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行全面、綜合地評價(jià)；（2）第二次變革是1995年財(cái)政部制定的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評價(jià)指標(biāo)體系，指標(biāo)體系由銷售利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、資本保值增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率（或速動比率）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、社會貢獻(xiàn)率、社會累計(jì)率等10項(xiàng)指標(biāo)組成；（3）第三次變革是1999年由四部委聯(lián)合頒布實(shí)施的國有資本金績效評價(jià)指標(biāo)體系，這次對國有企業(yè)的業(yè)績評價(jià)進(jìn)行了重新規(guī)范，重點(diǎn)是評價(jià)企業(yè)資本績效狀況、資產(chǎn)經(jīng)營狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四項(xiàng)內(nèi)容，對這四項(xiàng)內(nèi)容的評價(jià)由基本指標(biāo)、修正指標(biāo)和專家評議指標(biāo)三個(gè)層次共32個(gè)指標(biāo)構(gòu)成，初步形成了財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系。經(jīng)過三次變革的國有資本金績效評價(jià)體系,較以前有了很大進(jìn)步。值得指出的是：國資委發(fā)布的2006年5月7日起開始實(shí)施的《中央企業(yè)綜合績效評價(jià)管理暫行辦法》，又將我國企業(yè)業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系的發(fā)展推向了新的階段，指標(biāo)體系逐步完善。但是，尚存在缺陷和漏洞，需在實(shí)踐中不斷改進(jìn)和完善補(bǔ)充：中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題及相關(guān)改進(jìn)方法

57%De四、中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在問題1.忽略了對權(quán)益資本成本的確認(rèn)與計(jì)量。

現(xiàn)行的國有資產(chǎn)績效評價(jià)指標(biāo)體系以凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)，在計(jì)算指標(biāo)的分子凈利潤時(shí)，只確認(rèn)和計(jì)量了債務(wù)資本的成本，而把權(quán)益資本當(dāng)作“免費(fèi)資本”，占用權(quán)益資本的機(jī)會成本沒有反映出來，使得對外報(bào)告的凈收益實(shí)際上包括權(quán)益資本成本和真實(shí)利潤兩部分。如此一來，即使企業(yè)的凈收益為零，報(bào)表閱讀者也會認(rèn)為企業(yè)的所有資本都得到了補(bǔ)償，而實(shí)際上只有債務(wù)資本得到了補(bǔ)償。因此，不確認(rèn)和計(jì)量權(quán)益資本實(shí)質(zhì)上造成了對企業(yè)利潤的虛增，對企業(yè)的經(jīng)營效益的反映不實(shí)，評價(jià)結(jié)果失真，可能在一定程度上誤導(dǎo)經(jīng)營者、投資者和管理者作出錯(cuò)誤的決策。對策：引入經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）。

經(jīng)濟(jì)增加值=稅后凈利潤—債權(quán)資本和股權(quán)資本的綜合成本引入經(jīng)濟(jì)增加值能夠更加真實(shí)地反映國有資本金的績效。EVA考慮了企業(yè)投入的所有資本（包括權(quán)益資本）的成本，真實(shí)反映企業(yè)的利潤；可以使管理者認(rèn)識到國有資本金不是“免費(fèi)資本”，重視資本的使用，遏制社會資源的浪費(fèi)。如果EVA的值為正，表示公司獲得的收益高于為獲得此項(xiàng)收益而投入的資本成本，公司就創(chuàng)造了新價(jià)值。反之，如果EVA的值為負(fù)，則表示企業(yè)的價(jià)值在減少。四、中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在四、中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在問題2.反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)不足?，F(xiàn)行的國有資本金績效評價(jià)指標(biāo)體系所關(guān)注的重點(diǎn)集中在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的有關(guān)項(xiàng)目上，而對現(xiàn)金流量表中有關(guān)現(xiàn)金流量指標(biāo)卻關(guān)注較少。在客觀評價(jià)的四個(gè)類別的“基本指標(biāo)”中，沒有一個(gè)指標(biāo)與現(xiàn)金流量有關(guān)；在“修正指標(biāo)”中，雖然有盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)和現(xiàn)金流動負(fù)債比率兩個(gè)指標(biāo)與現(xiàn)金流量有關(guān)，但分值只有18分，影響力不夠大。對策：適當(dāng)增加與現(xiàn)金流量相關(guān)的評價(jià)指標(biāo)?，F(xiàn)金流量能夠綜合地反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況的變動情況，能夠準(zhǔn)確地揭示企業(yè)盈利的質(zhì)量，而且現(xiàn)金流量指標(biāo)幾乎不受經(jīng)營者主觀歪曲的影響，因而應(yīng)在指標(biāo)體系中加大現(xiàn)金流量指標(biāo)的數(shù)量，從財(cái)務(wù)狀況、資產(chǎn)運(yùn)營狀況和償債能力狀況全面設(shè)置。四、中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在案例：激勵(lì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)版本：以什么進(jìn)行激勵(lì)CompanyLogo案例：激勵(lì)的一個(gè)現(xiàn)實(shí)版本：以什么進(jìn)行激勵(lì)CompanyLo反差為何如此之大？CompanyLogo反差為何如此之大？CompanyLogo分析CompanyLogo分析CompanyLogo中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在問題3.缺少無形資產(chǎn)及人力資本的評價(jià)指標(biāo)。知識經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，無形資產(chǎn)和人力資本在企業(yè)的競爭優(yōu)勢和核心競爭力的形成與保持過程中，以及在企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上發(fā)揮著日益重要的作用。而我國現(xiàn)行的國有綜合績效評價(jià)體系是以效益指標(biāo)為核心的考評體系，這種評價(jià)體系有可能使企業(yè)發(fā)生短期行為，使企業(yè)更加重視眼前利益，而忽略長遠(yuǎn)發(fā)展。無形資產(chǎn)和人力資本費(fèi)用的支出雖然暫時(shí)不能為企業(yè)帶來收益，甚至可能使企業(yè)目前收益降低，但卻可以為企業(yè)帶來長遠(yuǎn)的利益。對策：增加反映無形資產(chǎn)與人力資本的指標(biāo)。企業(yè)的無形資產(chǎn)是企業(yè)通過經(jīng)營管理和技術(shù)創(chuàng)新形成的重要資源，是企業(yè)的寶貴財(cái)富，所以衡量企業(yè)無形資產(chǎn)價(jià)值、人力資本價(jià)值的指標(biāo)應(yīng)成為重要的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，這樣才能真正衡量企業(yè)的持久生命力。建議在設(shè)計(jì)評價(jià)指標(biāo)體系時(shí)，增加反映無形資產(chǎn)和人力資本收益狀況的指標(biāo)，以使中央企業(yè)績效評價(jià)指標(biāo)體系更加完善。中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在問題中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在問題4.未能全面考慮非財(cái)務(wù)指標(biāo)且缺少量化指標(biāo)?，F(xiàn)行的評價(jià)指標(biāo)體系中，評議指標(biāo)主要由8項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)成，包括戰(zhàn)略發(fā)展、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、基礎(chǔ)管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻(xiàn)等指標(biāo)?？陀^上講，評議指標(biāo)在一定程度上起到了進(jìn)一步修正定量評價(jià)結(jié)果的作用，使企業(yè)績效評價(jià)結(jié)論更加全面準(zhǔn)確。但結(jié)合當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，評議指標(biāo)考慮仍不夠全面。非財(cái)務(wù)指標(biāo)都是定性分析，沒有定量化。對策：重新分類非財(cái)務(wù)指標(biāo)且有針對性量化將非財(cái)務(wù)指標(biāo)加以細(xì)分，使其更具針對性。為提高指標(biāo)的可操作性，應(yīng)盡可能地將這些非財(cái)務(wù)指標(biāo)加以量化，實(shí)現(xiàn)從定性到定量的轉(zhuǎn)化，對于不易量化的指標(biāo)，可通過專家打分法獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的方式解決。中央企業(yè)績效評價(jià)體系存在問題

及相關(guān)改進(jìn)方法

（二）存在問題第四節(jié)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績的評價(jià)指標(biāo)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第22號

《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》已經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會第84次委主任辦公會議修訂通過，現(xiàn)將修訂后的《中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核暫行辦法》公布，自2010年1月1日起施行。

國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會主任李榮融

二○○九年十二月二十八日第四節(jié)中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績的評價(jià)指標(biāo)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管一、中央企業(yè)負(fù)責(zé)人的界定國有獨(dú)資企業(yè)：總經(jīng)理、副總、總會計(jì)師國有獨(dú)資公司：董事長、副董事長、董事、列入國資委黨委管理的總經(jīng)理、副總、總會國有資本控股公司國有股權(quán)代表出任的董事長、副董事長、董事，列入國資委黨委管理的總經(jīng)理、副總、總會一、中央企業(yè)負(fù)責(zé)人的界定二、企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核制度 實(shí)行年度考核和任期考核相結(jié)合，結(jié)果考核與過程考核相統(tǒng)一、考核結(jié)果和獎(jiǎng)懲相掛鉤的考核制度二、企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核制度 實(shí)行年度考核和任期考核相結(jié)合企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核工作應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）按照國有資產(chǎn)保值增值和股東價(jià)值最大化以及可持續(xù)發(fā)展的要求，依法考核企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績。

（二）按照企業(yè)所處的不同行業(yè)、資產(chǎn)經(jīng)營的不同水平和主營業(yè)務(wù)等不同特點(diǎn)，實(shí)事求是，公開公正，實(shí)行科學(xué)的分類考核。

（三）按照權(quán)責(zé)利相統(tǒng)一的要求，建立企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績同激勵(lì)約束機(jī)制相結(jié)合的考核制度，即業(yè)績上、薪酬上，業(yè)績下、薪酬下，并作為職務(wù)任免的重要依據(jù)。建立健全科學(xué)合理、可追溯的資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任制。

（四）按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，推動企業(yè)提高戰(zhàn)略管理、價(jià)值創(chuàng)造、自主創(chuàng)新、資源節(jié)約、環(huán)境保護(hù)和安全發(fā)展水平，不斷增強(qiáng)企業(yè)核心競爭能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

（五）按照全面落實(shí)責(zé)任的要求，推動企業(yè)建立健全全員業(yè)績考核體系，增強(qiáng)企業(yè)管控力和執(zhí)行力，確保國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任層層落實(shí)。企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核工作應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）按照三、中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)體系1、年度經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)基本指標(biāo)和分類指標(biāo)基礎(chǔ)指標(biāo)包括利潤總額和經(jīng)濟(jì)增加值分類指標(biāo)由國資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)，針對企業(yè)管理“短板”，綜合考慮企業(yè)經(jīng)營管理水平、技術(shù)創(chuàng)新投入及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等因素確定，具體指標(biāo)在責(zé)任書中明確。三、中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)體系1、年度經(jīng)營業(yè)績考核指經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）經(jīng)濟(jì)增加值是指一定時(shí)期的企業(yè)稅后經(jīng)營凈利潤與投入資本的資金成本的差額。這里的資金成本包括債務(wù)資本的成本與權(quán)益資本的成本（機(jī)會成本）。反映企業(yè)一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)利潤。EVA是指經(jīng)濟(jì)學(xué)家所持的利潤概念。從算術(shù)角度說，EVA等于稅后經(jīng)營利潤減去債務(wù)和股本成本，是所有成本被扣除后的剩余收入（Residualincome）。EVA是對真正"經(jīng)濟(jì)"利潤的評價(jià).理性的投資者都期望自己所投入的資產(chǎn)獲得的收益超過資產(chǎn)的機(jī)會成本，獲得增量收益。資本費(fèi)用是EVA最突出最重要的一個(gè)方面。在傳統(tǒng)的會計(jì)利潤條件下,大多數(shù)公司都在盈利。但是，許多公司實(shí)際上是在損害股東財(cái)富,因?yàn)樗美麧櫴切∮谌抠Y本成本的。

經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）企業(yè)價(jià)值評估的EVA模型

1.含義：經(jīng)濟(jì)利潤是指從超過投資者要求的報(bào)酬率中得來的價(jià)值，也稱經(jīng)濟(jì)增加值。

經(jīng)濟(jì)利潤=投資資本×（投資資本報(bào)酬率－加權(quán)平均資本成本）

=投資資本×投資資本報(bào)酬率－投資資本×加權(quán)平均資本成本

=息前稅后利潤－資本費(fèi)用

【提示】經(jīng)濟(jì)利潤的對稱是會計(jì)利潤。兩者主要區(qū)別在于經(jīng)濟(jì)利潤扣除了股權(quán)資本費(fèi)用，而不僅僅是債務(wù)費(fèi)用；會計(jì)利潤僅扣除債務(wù)利息，而沒有扣除股權(quán)資本成本。

2.企業(yè)價(jià)值評估的經(jīng)濟(jì)利潤模型：

企業(yè)價(jià)值=投資資本+預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)利潤的現(xiàn)值

3.基本思想：如果每年的經(jīng)濟(jì)利潤正好等于加權(quán)平均資本成本，那么預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值正好等于投資資本，企業(yè)的價(jià)值沒有增加，也沒有減少，仍然等于投資資本。

企業(yè)價(jià)值評估的EVA模型

1.含義：經(jīng)濟(jì)利潤是指從超過投【例單選題】A公司的期初投資資本為5000萬元，投資資本回報(bào)率為10%，負(fù)債比率為40%，負(fù)債稅后資本成本為6%，股權(quán)資本成本為10%，則該公司的經(jīng)濟(jì)利潤為（）萬元。

A.80

B.200

C.120

D.180

【解析】加權(quán)平均資本成本=6%×40%+10%×60%=8.4%；經(jīng)濟(jì)利潤=稅后經(jīng)營利潤-全部資本費(fèi)用=5000×10%-（5000×8.4%）=500-420=80萬元。

【例單選題】A公司的期初投資資本為5000萬元，投資資本回2、任期經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)基本指標(biāo)和分類指標(biāo)基本指標(biāo)：國有資本保值、增值率和主營業(yè)務(wù)收入平均增長率分類指標(biāo)由國資委根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)特點(diǎn)，綜合考慮企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力、資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)水平、可持續(xù)發(fā)展能力及核心競爭力等因素確定，具體指標(biāo)在責(zé)任書中確定。2、任期經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)基本指標(biāo)和分類指標(biāo)國有資產(chǎn)（國家所有者權(quán)益）=國家資本+專用撥款及各項(xiàng)建設(shè)基金形成的資本公積+（資本公積-專用撥款及各項(xiàng)建設(shè)基金形成的資本公積+盈余公積+未分配利潤）*國家資本/實(shí)收資本國有資產(chǎn)保值增值率=期末國家所有者權(quán)益/期初國家所有者權(quán)益*100%凈資產(chǎn)收益率=稅后凈利/所有者權(quán)益*100%總資產(chǎn)收益率=稅后凈利/資產(chǎn)總額*100%成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額*100%國有資產(chǎn)（國家所有者權(quán)益）=國家資本+專用撥款及各項(xiàng)建設(shè)基金３、經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)權(quán)重

第九條確定軍工企業(yè)和主要承擔(dān)國家政策性業(yè)務(wù)等特殊企業(yè)的基本指標(biāo)與分類指標(biāo)，可優(yōu)先考慮政策性業(yè)務(wù)完成情況，具體指標(biāo)及其權(quán)重在責(zé)任書中確定。

第十條確定科研類企業(yè)的基本指標(biāo)與分類指標(biāo)，突出考慮技術(shù)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出等情況，具體指標(biāo)及其權(quán)重在責(zé)任書中確定。

第十七條確定軍工企業(yè)和主要承擔(dān)國家政策性業(yè)務(wù)等特殊企業(yè)的基本指標(biāo)與分類指標(biāo)，可優(yōu)先考慮政策性業(yè)務(wù)完成情況，具體指標(biāo)及其權(quán)重在責(zé)任書中確定。

３、經(jīng)營業(yè)績考核指標(biāo)權(quán)重第九條確定軍工企業(yè)和主要承擔(dān)國第六節(jié)國有資產(chǎn)效益管理制度一、國有資產(chǎn)效益管理制度涵義

（一）完善的法律法規(guī)（二）國有企業(yè)效益管理制度（三）國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員效益管理制度（四）國有資產(chǎn)宏觀效益管理制度

第六節(jié)國有資產(chǎn)效益管理制度一、國有資產(chǎn)效益管理制度涵義二、國有企業(yè)國有資產(chǎn)效益管理制度

要逐步建立國有企業(yè)國有資產(chǎn)效益管理制度，建立科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)，完善衡量國有企業(yè)經(jīng)營管理效益的各項(xiàng)指標(biāo)，以此來衡量國有企業(yè)效益、督促企業(yè)改進(jìn)經(jīng)營管理，防止國有資產(chǎn)流失，提高國有資產(chǎn)管理效益。二、國有企業(yè)國有資產(chǎn)效益管理制度三、國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員效益管理制度

按照“管資產(chǎn)與管人、管事相結(jié)合”的原則，在國有資產(chǎn)效益管理中要體現(xiàn)以人為本的思想，切實(shí)加強(qiáng)對國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員的管理。要建立對國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制。

三、國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員效益管理制度四、國有資產(chǎn)宏觀效益管理制度

國有資產(chǎn)除了要有微觀效益以外，更重要的是要能夠產(chǎn)生宏觀效益，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。四、國有資產(chǎn)宏觀效益管理制度本章復(fù)習(xí)題

1、什么是國有資產(chǎn)管理效益？2、效益管理在國有資產(chǎn)管理中地位如何？3、設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)效益評價(jià)指標(biāo)體系的指導(dǎo)思想是什么？4、國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)有哪些？5、國有資產(chǎn)保值增值指標(biāo)是如何規(guī)定的？6、企業(yè)效績評價(jià)指標(biāo)包括哪些？7、中央?yún)^(qū)也綜合績效評價(jià)指標(biāo)有哪些？8、什么是國有資產(chǎn)效益管理制度？9、國有企業(yè)國有資產(chǎn)效益管理制度的內(nèi)容是什么？10、國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員效益管理制度的含義是什么？11、什么是國有資產(chǎn)宏觀效益管理制度？本章復(fù)習(xí)題1、什么是國有資產(chǎn)管理效益？本章討論題1．如何將“和諧社會”理念體現(xiàn)在國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)中？2．如何建立對國有資產(chǎn)經(jīng)營管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制？3．如何完善我國的國有資產(chǎn)效益管理制度？本章討論題1．如何將“和諧社會”理念體現(xiàn)在國有資產(chǎn)管理效益國有資產(chǎn)管理第九章國有資產(chǎn)管理第九章第九章國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)

第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵義第二節(jié)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想第三節(jié)國有資產(chǎn)保值增值指標(biāo)體系第四節(jié)企業(yè)效績評價(jià)指標(biāo)體系第五節(jié)中央企業(yè)綜合績效評價(jià)指標(biāo)體系第六節(jié)國有資產(chǎn)效益管理制度第九章國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵義一、國有資產(chǎn)管理效益

（一）效益效益：某一特定系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)后所產(chǎn)生的實(shí)際效果和利益。效益是管理的永恒主題，體現(xiàn)主觀與客觀的結(jié)合效果：一項(xiàng)活動的成效和結(jié)果，是人們通過某種行為、力量、方式或因素而產(chǎn)生出的合目的性的結(jié)果，主要側(cè)重于主觀方面。效率：特定的系統(tǒng)在單位時(shí)間內(nèi)的投入與所取得的效果之間的比率，傾向于客觀方面。第一節(jié)國有資產(chǎn)管理效益涵義一、國有資產(chǎn)管理效益（一）效益（二）國有資產(chǎn)管理效益

國有資產(chǎn)追求的效用最大化的形式也是多種多樣的。不僅僅表現(xiàn)為國有資產(chǎn)的保值增值，還表現(xiàn)在國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，也就是說，國有資產(chǎn)管理的又一個(gè)重要目標(biāo)是進(jìn)行宏觀調(diào)控（二）國有資產(chǎn)管理效益

國有資產(chǎn)管理效益實(shí)際上是其實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)管理目標(biāo)的程度。國有資產(chǎn)管理效益是指在國有資產(chǎn)管理過程中所得與所費(fèi)之間的對比關(guān)系

:

1．從內(nèi)容上看，包括效率和效益兩層含義

2．從范圍上看，包括微觀效益和宏觀效益

3．從對象上看，包括對人和對資產(chǎn)的管理

4．從過程來看，包括事前、事中、事后的管理國有資產(chǎn)管理效益實(shí)際上是其實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)管理目標(biāo)的二、效益管理在國有資產(chǎn)中的地位

（一）效益管理是發(fā)揮社會主義制度優(yōu)越性的重要手段（二）效益管理是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的需要（三）效益管理是探索公有制多種有效實(shí)現(xiàn)形式的需要（四）效益管理是推進(jìn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的需要（五）效益管理是實(shí)現(xiàn)微觀搞活和宏觀效益的有效途徑（六）效益管理是提高政府行政效率的重要組成部分

二、效益管理在國有資產(chǎn)中的地位（一）效益管理是發(fā)揮社會主義第二節(jié)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想

一、圍繞國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)進(jìn)行設(shè)計(jì)

設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系必須圍繞國有資產(chǎn)管理的目標(biāo)進(jìn)行。國有資產(chǎn)管理的總體目標(biāo)至少應(yīng)包括下述三個(gè)方面:（一）經(jīng)營性國有資產(chǎn)要從總體上保值增值第二節(jié)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)指導(dǎo)思想一、圍繞國有資（二）國有資產(chǎn)要有效地服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的整體效益和長遠(yuǎn)利益

國企承擔(dān)如下的職能：（1）營造良好的市場環(huán)境：防止私人壟斷、提供公共品（2）提供基礎(chǔ)服務(wù)：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和服務(wù)，如通訊，郵電，交通（3）進(jìn)行戰(zhàn)略開發(fā)：風(fēng)險(xiǎn)高、投資額大的高科技產(chǎn)品的研制（4）其他（二）國有資產(chǎn)要有效地服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的整體效益和長遠(yuǎn)利益

（三）國有資產(chǎn)要有效地實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)

穩(wěn)定物價(jià)提供就業(yè)機(jī)會，保持高就業(yè)縮小地區(qū)和居民的收入差距等等（三）國有資產(chǎn)要有效地實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)

穩(wěn)定物價(jià)二、設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)處理的關(guān)系

（一）要處理好效率與效益的關(guān)系（二）要處理好經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的關(guān)系（三）要處理好宏觀效益和微觀效益的關(guān)系（四）要處理好長期效益和短期效益的關(guān)系

二、設(shè)計(jì)國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)處理的關(guān)系（一）要處國有資產(chǎn)的宏觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的實(shí)證關(guān)系1981年我國GDP消費(fèi)率平均是67.1%。達(dá)到最高，接著呈下降趨勢，2001～2005年平均是56.8%，下降了10個(gè)百分點(diǎn)，最終消費(fèi)對GDP貢獻(xiàn)率由1981年的93.4%下降到2005年的36.1%，到2006年GDP消費(fèi)率下降為50%，2007年為49%，與最高年份的1981年相比下降了18個(gè)百分點(diǎn)，而全社會固定資產(chǎn)投資則不斷增長，近幾年尤為突出，遠(yuǎn)高于GDP增長速度(見圖)，GDP增長對投資的依賴越來越嚴(yán)重，多年來的擴(kuò)大內(nèi)需政策仍不能扭轉(zhuǎn)此局面，這與政府主導(dǎo)的投資有關(guān)，即經(jīng)濟(jì)過熱和經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)用政府行政力量壓縮投資和擴(kuò)大投資，形成中國經(jīng)濟(jì)特有的行政干預(yù)性周期波動。國有資產(chǎn)的宏觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)與宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的實(shí)證關(guān)系198由于從1994年的財(cái)政稅收體制改革起，根據(jù)有關(guān)規(guī)定國有企業(yè)就沒有上繳利潤作國家財(cái)政收入。既然國有企業(yè)利潤沒有向國家分紅，則其所獲利潤主要去向就是轉(zhuǎn)為所有者權(quán)益留在企業(yè)里，即除了部分作流動資金和支付非國有股東股息(如中國石油股份有限公司2005年1333.6億元凈利潤，支付非國有股東股息為14.86億元)，以及部分用作企業(yè)內(nèi)部的(高)福利后，大部分用作新增投資。以中國石油天然氣集團(tuán)公司為例，從2000～2003年，四年的凈利潤合計(jì)為954億元，但2004年的固定資產(chǎn)卻比2000年增加了934億，這就說明了大部分的利潤轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資。由于從1994年的財(cái)政稅收體制改革起，根據(jù)有關(guān)規(guī)定國有企業(yè)就1998～2007年，國有企業(yè)利潤總額合計(jì)6萬多億元(右表)，這些盈利沒有上繳國家財(cái)政收入，除部分地方國有企業(yè)上繳地方財(cái)政、部分作流動資金和支付非國有股東股息及職工福利外，相當(dāng)部分轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資，在減除固定資產(chǎn)折舊后，這與國有企業(yè)凈資產(chǎn)總額從1997年的50371億元增加到2007年的144596億元的增加額94225億元的數(shù)據(jù)相吻合。1998～2007年，國有企業(yè)利潤總額合計(jì)6萬多億元(右表)在全社會固定資產(chǎn)投資中，國有經(jīng)濟(jì)占比例一直最高，1995年占54.4%，2000年是50.1%，均超過一半;2001～2005年分別是47.3%、43.4%、39%、35.5%和33.4%，雖然未過半但仍占比例最大。國有經(jīng)濟(jì)每年的固定資產(chǎn)投資不斷膨脹，由1998年的15000億元增加到2007年的近40000億元。在全社會固定資產(chǎn)投資中，國有經(jīng)濟(jì)占比例一直最高，1995年占隨著國有企業(yè)利潤留存規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些企業(yè)盲目投資、重復(fù)建設(shè)的現(xiàn)象比較突出，由此帶來的大量投資，對全社會投資增長過快的驅(qū)動作用愈加明顯。國有壟斷企業(yè)既然具有壟斷所帶來的高投資回報(bào)率的“超額利潤”，又不用上繳，轉(zhuǎn)為固定資本投資是主要渠道，國有企業(yè)利潤轉(zhuǎn)化為投資是造成我國投資率過高的主要原因之一。隨著國有企業(yè)利潤留存規(guī)模的不斷擴(kuò)大，一些企業(yè)盲目投資、重復(fù)建公司治理學(xué)者M(jìn)-ichaelJensen，基于自由現(xiàn)金流量假說指出,由于公司分紅會導(dǎo)致管理層可支配資源下降,管理層總是期望把凈利潤用于再投資而不是分紅。公司治理學(xué)者M(jìn)-ichaelJensen，基于自由現(xiàn)金流國有經(jīng)濟(jì)的微觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革與“再國有化”的問題1999年通過的中共中央文件《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》，提出“國有經(jīng)濟(jì)需要控制的行業(yè)和領(lǐng)域主要包括：涉及國家安全的行業(yè)，自然壟斷的行業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)。其他行業(yè)和領(lǐng)域，可以通過資產(chǎn)重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整，集中力量，加強(qiáng)重點(diǎn)，提高國有經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)”。2006年國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國資委的文件《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組指導(dǎo)意見的通知》，只是提出“推進(jìn)國有資本向重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域集中，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)控制力，發(fā)揮主導(dǎo)作用”。其中“重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域主要包括：涉及國家安全的行業(yè)，重大基礎(chǔ)設(shè)施和重要礦產(chǎn)資源，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)”。國有經(jīng)濟(jì)的微觀效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革與“再國有化”的問題19后來按照國資委解釋上述文件和所作的部署是：國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)對關(guān)系國家安全和國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域保持絕對控制力，包括軍工、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)等七大行業(yè)。其中，對于軍工、石油和天然氣等重要資源開發(fā)及電網(wǎng)、電信等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的中央企業(yè)，國有資本應(yīng)保持獨(dú)資或絕對控股;對以上領(lǐng)域的重要子企業(yè)和民航、航運(yùn)等領(lǐng)域的中央企業(yè)，國有資本保持絕對控股。同時(shí)，國有經(jīng)濟(jì)對基礎(chǔ)性和支柱產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的重要骨干企業(yè)保持較強(qiáng)控制力，包括裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計(jì)、科技等行業(yè)。其中，機(jī)械裝備、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬行業(yè)的中央企業(yè)要成為重要骨干企業(yè)和行業(yè)排頭兵企業(yè)，國有資本在其中保持絕對控股或有條件的相對控股;承擔(dān)行業(yè)共性技術(shù)和科研成果轉(zhuǎn)化等重要任務(wù)的科研、設(shè)計(jì)型中央企業(yè)，國有資本保持控股。2007年通過的《反壟斷法》[13]第七條卻規(guī)定，“國有經(jīng)濟(jì)占控制地位的關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈和國家安全的行業(yè)以及依法實(shí)行專營專賣的行業(yè)，國家對其經(jīng)營者的合法經(jīng)營活動予以保護(hù)”，將國有壟斷企業(yè)置于《反壟斷法》之外。后來按照國資委解釋上述文件和所作的部署是：國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)對關(guān)系國1998年到2007年，國有企業(yè)戶數(shù)從23.8萬戶減少到11.2萬戶，減少了一半，但資產(chǎn)總額卻從134770億元增加到362058億元，增加了兩倍;利潤總額從214億元增加到17442億元，增加了80倍。在11.2萬戶國有企業(yè)中，中央管理企業(yè)為1.54萬戶，占國有企業(yè)總戶數(shù)比例不到14%，但利潤總額卻為9992.9億元，占全部國有企業(yè)利潤總額的57.3%。2007年，資產(chǎn)負(fù)債率為60.01%1998年到2007年，國有企業(yè)戶數(shù)從23.8萬戶減少到11國有資產(chǎn)管理效益評價(jià)課件隨著國企改革第三階段鼓勵(lì)兼并、規(guī)范破產(chǎn)、下崗分流、減員增效過程的推進(jìn)，國有企業(yè)資產(chǎn)中涉及數(shù)額巨大的虧損項(xiàng)目核銷及其它負(fù)擔(dān)的包袱剝離，甚至2003年國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會成立后，提出要實(shí)現(xiàn)“國有資產(chǎn)‘保值增值’和國有企業(yè)‘做大做強(qiáng)’”，不斷擴(kuò)張國有壟斷企業(yè)，其利潤相關(guān)效益指標(biāo)也節(jié)節(jié)攀高，但這幾乎是高度壟斷的結(jié)果。2006年和2007年，中央企業(yè)利潤總額的63.3%和55.1%的利潤來源于中國石油、中國石化、中國海油、中國電信、中國移動、國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)幾家壟斷企業(yè)。2001～2007年，資源性、行政性壟斷企業(yè)的利潤總額占全部國有企業(yè)利潤總額的約70%。隨著國企改革第三階段鼓勵(lì)兼并、規(guī)范破產(chǎn)、下崗分流、減員增效過資源性、行政性壟斷行業(yè)國有企業(yè)利潤總額及所占比例資源性、行政性壟斷行業(yè)國有企業(yè)利潤總額及所占比例為應(yīng)對2008年的國際金融危機(jī)，中國實(shí)施4萬億元投資的刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，但大部分投向國有企業(yè)特別是中央企業(yè)，2009年上半年7.37萬億元的新增貸款讓國字號企業(yè)“手握重金”，各地方政府更對中央企業(yè)的投資頻拋繡球，甚至民營企業(yè)也向國有“轉(zhuǎn)身”。在民營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江，杭州民營華立科技被上海國資背景的上海遠(yuǎn)洋漁業(yè)接手退居第二大股東;紹興的輕紡城從民企精功集團(tuán)“回歸”國有控股;銀泰股份中的復(fù)星集團(tuán)、建龍集團(tuán)等民營股東“全身而退”，國資背景的京基投成第一大股東變身國企;寧波鋼鐵也被寶鋼集團(tuán)收入囊中。為應(yīng)對2008年的國際金融危機(jī)，中國實(shí)施4萬億元投資的刺激經(jīng)山東鋼鐵集團(tuán)“收編”民營的日照鋼鐵，以及具有央企和地方國企背景的房地產(chǎn)公司近期頻頻亮相土地市場，2009年5月初至7月18日，北京、上海、重慶、廣州、杭州等重點(diǎn)城市相繼上演國企搶地?zé)岢?，中字號與國字號企業(yè)在兩個(gè)月內(nèi)，陸續(xù)競得近20幅熱門地塊，涉及土地款超過265億元，其中，刷新單價(jià)和總價(jià)的地塊達(dá)到13幅，造就了一批“地王”等等。由于國有企業(yè)基本控制上游產(chǎn)業(yè)或多數(shù)處于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，處于下游消費(fèi)端的民營企業(yè)成為“國資”低價(jià)擴(kuò)張的對象，“委身嫁入豪門”。山東鋼鐵集團(tuán)“收編”民營的日照鋼鐵，以及具有央企和地方國企背國有經(jīng)濟(jì)的社會效益：

國有資產(chǎn)效益與社會保障基金1998～2007年這十年來，不包括金融類全部國有贏利企業(yè)盈利總額近9萬億元，贏利總額減虧損總額后所得的利潤總額為6.2萬億元。2007年被認(rèn)為開始實(shí)行“國企分紅”的《國務(wù)院關(guān)于試行國有資本經(jīng)營預(yù)算的意見》實(shí)施，也只是在2007年進(jìn)行國有資本經(jīng)營預(yù)算試點(diǎn)，收取部分企業(yè)2006年實(shí)現(xiàn)的國有資本收益。中央本級國有資本經(jīng)營預(yù)算從2008年開始實(shí)施，收取實(shí)施范圍內(nèi)企業(yè)2007年實(shí)現(xiàn)的國有資本收益.國有經(jīng)濟(jì)的社會效益：

國有資產(chǎn)效益與社會保障基金1998～2這還并非是真正的“國企分紅”隨著國有企業(yè)的贏利能力增強(qiáng)，國有企業(yè)就有必要也有條件將部分利潤上繳，充實(shí)全國社?；?，并建立全國統(tǒng)一的覆蓋包括農(nóng)民居民的全國性基層養(yǎng)老金保障制度。2007年，不包括金融類企業(yè)的國有企業(yè)11.2萬戶，總資產(chǎn)362058億元，利潤總額17442億元(其中中央企業(yè)1.54萬戶，總資產(chǎn)146959.5億元，利潤總額9992.9億元)，如果按照一般國外的盈利水平的1/3比例上繳折算，則有5800億元，相當(dāng)于同年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)支出的5965億元基礎(chǔ)上增加了一倍;如果按1/2比例上繳折算，則有8721億元。這些增加的資金將彌補(bǔ)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的收支缺口，并可低標(biāo)準(zhǔn)地覆蓋農(nóng)村居民的養(yǎng)老支出，因?yàn)楦鶕?jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2008》數(shù)據(jù)，2007年底全國人口132129萬人，農(nóng)村居民占55.06%，并按所反映的抽樣調(diào)查樣本，55歲以上人口占比為19.8%，那么其中55歲以上農(nóng)村人口為14405萬人，按照每人每年2000元發(fā)放養(yǎng)老金，僅需要2881億元，完全可以低標(biāo)準(zhǔn)、廣覆蓋地承擔(dān)包括農(nóng)村居民在內(nèi)的國民養(yǎng)老支出。這還并非是真正的“國企分紅”隨著國有企業(yè)的贏利能力增強(qiáng)，國有國有資產(chǎn)管理的自身效益：

國有經(jīng)濟(jì)改革的績效判斷a.國有企業(yè)改革的實(shí)際成本假定：國有企業(yè)改革的成本為國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失+國家財(cái)政對國有企業(yè)虧損補(bǔ)貼+全部財(cái)政補(bǔ)助下崗職工基本生活保障資金。(1)國有企業(yè)造成的國有銀行不良貸款損失：如果從剔除政策性剝離因素和分類方法等影響后的不良貸款余額來看，國有銀行不良貸款總額2000年達(dá)到3.7萬億元的高峰，在此后的5年里，一直在3.6萬億元的高位徘徊。到2006年，國有金融資產(chǎn)管理公司的不良貸款回收率為24.2%，按此計(jì)算3.6萬億元的不良貸款只能回收0.87萬億元，資產(chǎn)損失則為2.73萬億元。由于國有企