金融危機下我國商業(yè)銀行經營模式探討

金融危機下我們國家商業(yè)銀行經營模式探討論文內容摘要：在金融危機的條件下,我們國家的商業(yè)銀行也不會獨善其身。本文就我們國家商業(yè)銀行經營形式發(fā)展的現(xiàn)在狀況結合金融危機與國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢,討論金融危機下我們國家商業(yè)銀行的經營形式。論文本文關鍵詞語：金融危機,商業(yè)銀行,形式一、商業(yè)銀行經營形式理論及其發(fā)展歷程(一)商業(yè)銀行經營形式理論商業(yè)銀行的經營形式重要是指分業(yè)經營和混業(yè)經營,本質上是指金融業(yè)內部的分工與協(xié)作關系。金融功能是以金融工具為載體實現(xiàn)的,根據金融工具的不同特點,在金融業(yè)內部可劃分不同的子行業(yè),如銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、基金業(yè)、信托業(yè)等。不同的金融工具可實現(xiàn)同一金融功能,因而,金融業(yè)內的各子行業(yè)在功能上有重合之處。正由于金融自己的這種行業(yè)分類的特點,使金融業(yè)構成了分業(yè)經營和混業(yè)經營的概念。關于分業(yè)經營概念很模糊,從歷史的發(fā)展經過來看,每個國家都有不同的標準,但都是為了適應不同的金融環(huán)境。在金融危機發(fā)生的時候,各國監(jiān)管當局都選擇比較保守的經營形式——分業(yè)經營,由于他們把商業(yè)銀行倒閉的原因歸因于大規(guī)模參與證券業(yè)和保險業(yè)。所以各國都出臺了相關的法律,加強了資本市場監(jiān)管;如今意義上的分業(yè)經營是指銀行與具有獨立的法人資格的其它金融機構的分離?；鞓I(yè)經營從歷史上看都是為了躲避金融當局的監(jiān)管和適應金融創(chuàng)新而發(fā)展的，一般來說,有詳細的業(yè)務的混合經營以及金融控股公司兩種類型。業(yè)務的混合經營賦予商業(yè)銀行更多的參與資本市場交易的權利,從這個意義上來說,銀行家不僅僅從事貨幣市場的信貸與中間業(yè)務。金融控股公司是商業(yè)銀行大規(guī)模擴張以及尋求規(guī)模經濟效益的結果，國際上比較成熟的銀行金融機構大都采取金融控股公司的形式,金融控股公司是國際銀行業(yè)發(fā)展的趨勢。〔二〕商業(yè)銀行經營形式發(fā)展歷程國際金融市場上,商業(yè)銀行的經營形式大都經歷了“混業(yè)——分業(yè)——混業(yè)〞的發(fā)展經過。20初,隨著眾多大型工業(yè)的興起和繁榮,證券市場的繁榮和膨脹,商業(yè)銀行憑仗著雄厚的資金實力,通過貸款和股權投資躋身證券市場,積極開展投資銀行業(yè)務,共享巨額利潤；另一方面,投資銀行不只通過證券業(yè)大發(fā)其財,同時也向商業(yè)銀行浸透,通融短期資金以擴大資金來源。結果,商業(yè)銀行和投資銀行在業(yè)務經營方面的限制被徹底打破，兩者最終嚴密地互相融合。1929年至1933年經濟危機的爆發(fā)使美國銀行體系瓦解,股市暴跌，并引起全社會恐慌。無論是部門、經濟學界還是工商人士都以為,商業(yè)銀行大批倒閉是由于大規(guī)模參與證券和保險業(yè)務。美國為了加強資本市場的控制,于1933年頒布了〔格拉斯——斯蒂格爾法〕,該法規(guī)定商業(yè)銀行施行分業(yè)經營。受美國影響,日本在1948年制訂了〔證券交易法〕,對銀行與證券業(yè)的分離做了法律上的規(guī)定。進而構成了二戰(zhàn)后銀行業(yè)分業(yè)經營的格局。20世紀七八十年代,伴隨著新技術革命和金融創(chuàng)新浪潮的涌起,各國出臺了一系列放松管制的規(guī)定,銀行業(yè)逐步構成混業(yè)經營的趨勢。1999年11月美國國會通過了〔金融效勞如今化法案〕,取消了〔格拉斯——斯蒂格爾法〕對商業(yè)銀行、證券公司跨界經營的限制。與此同時,英、法、日等國也允許投資銀行從事一些商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務,銀行業(yè)又進入混業(yè)經營的時代。二、現(xiàn)前階段我們國家商業(yè)銀行的經營形式我們國家商業(yè)銀行保守的經營形式,在一定水平上淡化了金融危機對我們國家銀行業(yè)的沖擊，但我們也要深刻的認識到金融改革對我們國家銀行業(yè)以及國民經濟長期健康發(fā)展的主要性。當下,基于理論與理論商業(yè)銀行業(yè)務經營形式有兩種：一種是分業(yè)經營,分業(yè)管理；另一種是混業(yè)經營,綜合發(fā)展。當下,中國國有商業(yè)銀行的經營形式主體是分業(yè)經營,在分業(yè)經營的形式下理論混業(yè)經營。根據〔中國商業(yè)銀行法〕第四十三條,我們國家現(xiàn)前階段對銀行業(yè)實行的是較為嚴格的“分業(yè)經營〞制度〔即銀行不得投資于證券、信托、保險這三項業(yè)務〕?！惨弧撤謽I(yè)經營中業(yè)務的混業(yè)經營業(yè)務的混業(yè)經營其政策根據是2001年6月中國人民銀行發(fā)布的〔商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定〕,明確商業(yè)銀行在經過人民銀行批準以后,可創(chuàng)辦代理證券業(yè)務、金融衍生業(yè)務、投資基金托管、財政參謀等投資銀行業(yè)務以及代理保險業(yè)務。在這樣的背景下，貨幣市場和資本市場長期分離的格局已經改變。金融機構的三架馬車銀行、證券公司、保險公司的聯(lián)絡越來越嚴密。這種經營形式對于加強對商業(yè)銀行的管理,提升商業(yè)銀行的專業(yè)技術和管理水平,防備金融風險,加強金融穩(wěn)定起了很大的作用?！捕辰鹑诳毓晒驹谖覀儑业睦碚摦斍?我們國家的金融控股集團公司處于無法可依的自覺式起步階段,相關的監(jiān)管機構與法律還不是很完善。很多實體的金融控股公司背景大多數是民營企業(yè),有較強實力的國有四大商業(yè)銀行還處在對非銀行金融機構的控股階段。三、金融危機下我們國家商業(yè)銀行的經營形式選擇2007年下半年美國次貸危機爆發(fā)以來,以金融衍生品泡沫幻滅帶來的投資者對金融行業(yè)的自信心危機席卷全球，華爾街五大投資銀行中，貝爾斯登和美林相繼被銀行收買，雷曼兄弟破產倒閉,而剩下的高盛、摩根斯坦利也因形勢所迫轉型為銀行控股公司。這場禍起金融衍生品的金融行業(yè)危機離不開銀行業(yè)的穿插經營。在銀行業(yè)經營范圍愈加自在的同時,金融監(jiān)管體制卻沒有得到相應的完善。結合以上分析,我們應該結合我們國家詳細的國情,選擇合適我們國家國情的商業(yè)銀行的經營形式?！惨弧吃诮鹑谖C的情況下,分業(yè)經營是合適我們國家現(xiàn)前階段特殊國情的。理論業(yè)務的混業(yè)經營需要金融機構當事人嚴格的內部控制和金融業(yè)監(jiān)管當局嚴格的監(jiān)管。其原因是：1.現(xiàn)前階段,我們國家的金融機構發(fā)展不是很健全,尤其是在實行嚴格的資本管制的條件下,我們國家國有商業(yè)銀行的資產規(guī)模在金融機構占領很大的比重,作為非金融性借款者的資金來源,其主要性不可言語。從這個角度來說,我們國家國有商業(yè)銀行的資產狀態(tài)與資金運用的收益直接關系到我們國家的宏觀經濟的穩(wěn)定。據銀監(jiān)會初步統(tǒng)計，截至2008年12月末，中國境內商業(yè)銀行〔包含國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行和外資銀行〕不良貸款余額5681.8億元,比年初大幅減少7002.4億元;不良貸款率為2.45%,比年初大幅下降3.71個百分點,結合數據分析,國有商業(yè)銀行資本充分率全部達標;總體看商業(yè)銀行已經不存在貸款損失專項預備金缺口，比照金融危機下國外的商業(yè)銀行大規(guī)模資產沖銷的問題資產，我們國家國有的商業(yè)銀行是穩(wěn)健發(fā)展的。2.從歷次金融危機來看，銀行業(yè)都會碰到衰退的問題，重要是傳統(tǒng)銀行業(yè)務在規(guī)模和贏利能力上的下降。但是，我們國家的金融機構發(fā)展格局不存在這樣的問題。商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務的衰退重要原因有：⑴獲取資金成本的優(yōu)勢下降〔從銀行的負債角度來看〕，一方面我們國家的高儲蓄率與低通貨膨脹的實際存款利率使得銀行獲得大量的廉價負債，另一方面銀行與非銀行金融機構之間的競爭嚴重不足，加強了銀行在爭取資金方面的競爭力，使得銀行擁有對其他金融機構的低成本優(yōu)勢。⑵資金運用的收益優(yōu)勢的下降〔從銀行的資產角度來看〕，我們國家國有商業(yè)銀行的收益重要得益于大規(guī)模的放貸，考慮到在我們國家資本市場融資不是很完善的條件，借款者還是只要通過銀行能力獲得資金。我們國家國有的商業(yè)銀行不存在資金運用的收益的下降。3.我們國家國有商業(yè)銀行的國際銀行業(yè)務不成熟的外部環(huán)境的需要。伴隨著貿易全球化，國際銀行業(yè)務在一個國家銀行機構也越來越主要。重要是基于下面幾個方面考慮：⑴尋求成本規(guī)模帶來的利潤，重要表如今國外機構與業(yè)務規(guī)模的擴張；⑵風險的分散與轉移；⑶對本國監(jiān)管的躲避。我們國家國有商業(yè)銀行國際業(yè)務不成熟重要是從風險方面來考慮的，由于當下我們國家十分缺乏對國際金融市場非常熟悉的人才，尤其是缺乏熟悉衍生產品市場的人才。4.一個國家成熟的銀行體系需要合理與嚴格的監(jiān)管體系。當下我們國家的國有商業(yè)銀行在業(yè)務上的混業(yè)經營才剛剛起步，相關的法律規(guī)章制度還不是很完善，假如在沒有合理與嚴格的監(jiān)管體系以及金融機構當事人嚴格的內控的機制下，一步到位的實行混業(yè)經營勢必會帶來我們國家金融體系的混亂?！捕硰馁Y源的利用效率以及公平競爭的角度講，我們國家國有商業(yè)銀行要逐步選擇金融控股公司的形式。任何新事物的選擇，都要符合一個國家的基本國情。一個成熟的金融體系是需要效率與公平的，但更主要的是穩(wěn)健的經營與發(fā)展。從我們國家當下金融系統(tǒng)發(fā)展的現(xiàn)在狀況來看，完全的理論金融控股公司需要具備下面條件：1.建立合理的金融控股公司內部控制機制以及獨立于金融控股公司之外的評級機構。合理的內部控制機制是金融控股公司的防火墻，獨立的評級機構能夠促進公司治理。2.合理健康的實體經濟產業(yè)鏈是建立金融控股公司的基礎。要建立集約化的經濟產業(yè)鏈，金融控股公司的系統(tǒng)性風險對實體經濟的沖擊非常大，這就是次貸危機迅速的傳播到其他金融領域并對實體經濟產生宏大的毀壞的原因。3.良好的國民理財與儲蓄觀念，我們國家國民良好的理財與儲蓄觀念是防備一切經濟風險的保障。從以上分析能夠看出，我們國家商業(yè)銀行的經營形式首要尋求的是金融體系的穩(wěn)定，然后才是低成本和高效率。我們應結合我們國家的詳細國情，在我們國家的特殊國情下實行分業(yè)經營向混業(yè)經營的逐步過度，進一步探尋求索和完