某商業(yè)銀行資本經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新課件

2015年5月商業(yè)銀行資本經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新一、資本管理的基本概念二、資本的計(jì)量方法三、工行經(jīng)濟(jì)資本管理現(xiàn)狀簡(jiǎn)析

四、資本管理案例分析五、利率市場(chǎng)化對(duì)資本管理的影響目錄3一、資本管理的基本概念什么是資本？什么是監(jiān)管資本、賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本？什么是資本監(jiān)管？為什么要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理？為什么要管理資本？四大行資本管理情況目錄41.1什么是資本定義：商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須注入的資金，可以用來(lái)吸收銀行的經(jīng)營(yíng)虧損，緩沖意外損失，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營(yíng)、為銀行的注冊(cè)、組織營(yíng)業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營(yíng)提供啟動(dòng)資金等。資本：覆蓋風(fēng)險(xiǎn)（安全性）外部監(jiān)管外部評(píng)級(jí)安全運(yùn)營(yíng)

資本：要求回報(bào)（盈利性）ROE資本回報(bào)率EPS每股收益市場(chǎng)價(jià)值資本：安全性和盈利性的替代效應(yīng)ROE高不一定好，關(guān)鍵是提高RORWA風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)回報(bào)率51.2.1什么是監(jiān)管資本、賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本？項(xiàng)目定義組成部分工具/操作功能賬面資本銀行實(shí)際擁有的資本金的數(shù)量股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、外幣報(bào)表折算差額股利政策、資產(chǎn)證券化、增發(fā)、回購(gòu)、并購(gòu)、發(fā)行次級(jí)債等混合資本工具所有權(quán)的讓渡；提供資金監(jiān)管資本滿(mǎn)足監(jiān)管要求和銀行資本充足率目標(biāo)的監(jiān)管口徑的資本持有量核心資本（股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)、少數(shù)股權(quán)）；附屬資本（長(zhǎng)期次級(jí)債券、重估儲(chǔ)備、混合資本工具）測(cè)算、監(jiān)控滿(mǎn)足監(jiān)管要求，保持公眾信心，維持市場(chǎng)形象，保持銀行信用評(píng)級(jí)經(jīng)濟(jì)資本在既定的期間和置信區(qū)間內(nèi)，根據(jù)銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的用以覆蓋相應(yīng)非預(yù)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的資本額度信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本、經(jīng)濟(jì)資本緩沖計(jì)量、配置、評(píng)價(jià)、定價(jià)等各項(xiàng)應(yīng)用通過(guò)向分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)線(xiàn)等維度配置經(jīng)濟(jì)資本，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)模、利潤(rùn)的約束和平衡61.2.2監(jiān)管資本、賬面資本、經(jīng)濟(jì)資本三者區(qū)別？賬面資本管理：側(cè)重于財(cái)務(wù)管理，主要為監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本管理服務(wù)。監(jiān)管資本管理：風(fēng)險(xiǎn)控制的一種手段，主要滿(mǎn)足外部監(jiān)管需要。經(jīng)濟(jì)資本管理：建立在精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化目標(biāo)。720世紀(jì)70年代，布雷頓森林體系崩潰匯率和利率的波動(dòng)性急劇上升外匯管制法規(guī)逐漸放松整個(gè)銀行體系的不穩(wěn)定性加劇1974年，西德的赫斯塔特銀行和美國(guó)的富蘭克林國(guó)民銀行因巨額外匯損失而倒閉

赫斯塔特和富蘭克林國(guó)民銀行兩家著名國(guó)際銀行的倒閉使監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)始全面審視銀行監(jiān)管問(wèn)題。

1.2.3什么是資本監(jiān)管？8

依據(jù)資本充足率水平對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行分類(lèi)管理第一類(lèi)商業(yè)銀行定義：滿(mǎn)足全部監(jiān)管要求（高于監(jiān)管目標(biāo)值）監(jiān)管措施：預(yù)警第二類(lèi)商業(yè)銀行定義：不滿(mǎn)足第二支柱資本要求（高于11.5%，低于監(jiān)管目標(biāo)值）監(jiān)管措施：審慎性監(jiān)管措施（審慎性會(huì)談、下發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)、要求制定達(dá)標(biāo)計(jì)劃、增加監(jiān)督檢查頻率等）第三類(lèi)商業(yè)銀行定義：不滿(mǎn)足儲(chǔ)備、逆周期和附加資本要求（高于8%，低于11.5%）監(jiān)管措施：限制性監(jiān)管措施（限制分紅、限制激勵(lì)計(jì)劃、限制股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)）第四類(lèi)商業(yè)銀行定義：不滿(mǎn)足最低資本要求（低于8%）監(jiān)管措施：懲罰性監(jiān)管措施（大幅降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模、停辦高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)、禁止增設(shè)機(jī)構(gòu)和新辦業(yè)務(wù)、二級(jí)資本工具強(qiáng)制核銷(xiāo)或轉(zhuǎn)股、調(diào)整董事及高管、依法接管或重組）1.2.3什么是資本監(jiān)管？9經(jīng)濟(jì)資本是商業(yè)銀行從規(guī)模型管理、效益型管理向價(jià)值型管理轉(zhuǎn)變的核心工具：經(jīng)濟(jì)資本是風(fēng)險(xiǎn)貨幣化、資本化的基本方式；是將價(jià)值指標(biāo)（EVA、RAROC）分解落實(shí)的基本途徑；是將全行資本持有量在業(yè)務(wù)之間進(jìn)行配置的基本方法。管理特征：1987-1994年1995-1999年價(jià)值管理效益管理規(guī)模管理2000年至今以行政指令為主導(dǎo)以存款、貸款規(guī)模為績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)以各級(jí)行為考評(píng)對(duì)象衡量指標(biāo)：存貸款計(jì)劃完成率、市場(chǎng)占比等以財(cái)務(wù)計(jì)劃為主導(dǎo)以利潤(rùn)、費(fèi)用情況為績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)以各級(jí)行為考評(píng)對(duì)象衡量指標(biāo)：資產(chǎn)收益率、利潤(rùn)計(jì)劃完成率等

管理特征：

管理特征：管理水平

時(shí)間以?xún)r(jià)值貢獻(xiàn)指標(biāo)為主導(dǎo)以股東價(jià)值最大化（銀行市值）為績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)以各級(jí)行、部門(mén)、產(chǎn)品及客戶(hù)經(jīng)理為考評(píng)對(duì)象衡量指標(biāo)：EVA、RAROC、不良率等1.3為什么要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理？101.3為什么要運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理？

過(guò)去對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡問(wèn)題的認(rèn)識(shí)更多的是感性認(rèn)識(shí)：三性協(xié)調(diào)；既要開(kāi)拓市場(chǎng)，又要防范風(fēng)險(xiǎn)；高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。

經(jīng)濟(jì)資本是超越資本監(jiān)管要求而產(chǎn)生的全新管理理念，它是一種虛擬資本，是“實(shí)際要求”多少資本的意義，其作用在于：改善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。經(jīng)濟(jì)資本直接反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，體現(xiàn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力，能有效推動(dòng)商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高。優(yōu)化銀行資源配置。經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)指標(biāo)可以推動(dòng)銀行將有限的資本配置到資本回報(bào)更高的地區(qū)、產(chǎn)品、部門(mén)和客戶(hù)中去，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。推動(dòng)商業(yè)銀行建立科學(xué)的績(jī)效考評(píng)體系，有效防止盈利水平與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)脫節(jié)、短期效益與長(zhǎng)期效益不一致的現(xiàn)象。11總行層面賬面資本監(jiān)管資本經(jīng)濟(jì)資本總行層面包括括三種資本的的總量與結(jié)構(gòu)構(gòu)管理及三種種資本間的協(xié)協(xié)調(diào)性管理，，分行層面以以經(jīng)濟(jì)資本管管理為主。基于上級(jí)行下下達(dá)經(jīng)濟(jì)資本本總量和回報(bào)報(bào)要求，在控控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)權(quán)資產(chǎn)總量的的前提下，尋尋求資產(chǎn)的最最優(yōu)組合。一級(jí)和二級(jí)分分行層面壓力傳導(dǎo)1.3為什么要運(yùn)用用經(jīng)濟(jì)資本管理？12一是可約束風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)過(guò)渡渡擴(kuò)張，優(yōu)化化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、、推動(dòng)業(yè)務(wù)增增長(zhǎng)方式由規(guī)規(guī)模擴(kuò)張向資資本約束轉(zhuǎn)變變，促進(jìn)業(yè)務(wù)務(wù)又好又快發(fā)發(fā)展；二是可引導(dǎo)有有限的資源向向回報(bào)高的經(jīng)經(jīng)營(yíng)行為和資資產(chǎn)種類(lèi)傾斜斜，提高資本本回報(bào)水平。?？傂袑用妫嘿Y資本管理的意意義工行董事長(zhǎng)提提出，未來(lái)三三年我們必須須牢牢把握好好資本約束這這一基點(diǎn)。資本是銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的基基礎(chǔ)性和戰(zhàn)略略性資源，資資本的有限性性決定著業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展的速度度、規(guī)模和結(jié)結(jié)構(gòu)。全行必須牢固固樹(shù)立資本節(jié)節(jié)約與回報(bào)意意識(shí)，注重以以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收收益后的資本回報(bào)和經(jīng)經(jīng)濟(jì)增加值作為衡量發(fā)展展水平的重要要標(biāo)準(zhǔn)，按照照資本必須有有回報(bào)的本質(zhì)質(zhì)要求促進(jìn)資資產(chǎn)的最優(yōu)組組合，走出一條低資資本占用、高高產(chǎn)出回報(bào)的的發(fā)展新路。分行層面：經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本管理理的意義1.3為什么要運(yùn)用用經(jīng)濟(jì)資本管理？131.4為什么要管理理資本？監(jiān)管資本管理理：監(jiān)管約束融資成本市場(chǎng)形象品品牌價(jià)值經(jīng)濟(jì)資本管理理：產(chǎn)品定價(jià)資本配置績(jī)效考核客戶(hù)關(guān)系管理理資產(chǎn)總量和結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整（客客戶(hù)、地區(qū)、、產(chǎn)品、期限限、行業(yè)、、、）賬面資本管理理：資本總量資本結(jié)構(gòu)資本性投資（（附屬機(jī)構(gòu)、、海外子行））資本性融資（（增發(fā)新股、、可轉(zhuǎn)債、次次級(jí)債、其他他債務(wù)型資本本工具）核心：提升股股東價(jià)值141.5四大行資本管管理情況2014年4月，銀監(jiān)會(huì)會(huì)核準(zhǔn)工行等等6家銀行實(shí)實(shí)施資本管理理高級(jí)方法。。實(shí)施高級(jí)級(jí)方法之后，，四大國(guó)有銀銀行資本充足足率水平劃分分為兩個(gè)陣營(yíng)營(yíng)，工行、建建行資本充足足率繼續(xù)保持持較高水平，，處于第一陣陣營(yíng)；農(nóng)行、、中行資本充充足率相對(duì)較較低，處于第第二陣營(yíng)。考慮到我行2014年四四季度成功發(fā)發(fā)行了350億元優(yōu)先股股，預(yù)計(jì)我行行年末資本充充足率可能超超過(guò)建行，位位居四行第一一。151.5四大行資本管管理情況ROE：凈資資產(chǎn)收益率ROA：資產(chǎn)產(chǎn)回報(bào)率RORWA：：加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資資產(chǎn)收益率16二、資本的計(jì)計(jì)量總體框架經(jīng)濟(jì)資本組成成及計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)資本管理理相關(guān)指標(biāo)目錄錄17工商銀行經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本演變進(jìn)進(jìn)程2005年開(kāi)開(kāi)始實(shí)施經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管理，，印發(fā)《經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本計(jì)量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)（V1.0）》2006年，，印發(fā)《中國(guó)國(guó)工商銀行經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量量標(biāo)準(zhǔn)（V2.0）》2008年2月，印發(fā)《《中國(guó)工商銀銀行經(jīng)濟(jì)資本本管理辦法》》2008年4月，印發(fā)《《中國(guó)工商銀銀行經(jīng)濟(jì)資本本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)（（V3.0））》2012年2013年2月，印發(fā)《經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)（V4.1）》2014年、2015年在V4.1版本基礎(chǔ)上不斷進(jìn)行優(yōu)化2.1總體體框架18經(jīng)濟(jì)資本相關(guān)關(guān)指標(biāo)計(jì)量規(guī)規(guī)則其他風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本計(jì)量2.1總體體框架1.????經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量量標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)經(jīng)濟(jì)資本總量量計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量量標(biāo)注應(yīng)以?xún)?nèi)內(nèi)部歷史風(fēng)險(xiǎn)數(shù)數(shù)據(jù)計(jì)量結(jié)果果為基礎(chǔ)，綜合合考慮宏微觀(guān)觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國(guó)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策策和經(jīng)營(yíng)發(fā)展策策略，綜合考考慮模型的先進(jìn)進(jìn)性和適用性性，從簡(jiǎn)單到復(fù)雜雜，從靜態(tài)到到動(dòng)態(tài)，從以?xún)?nèi)內(nèi)部模型和內(nèi)內(nèi)部數(shù)據(jù)為主到到內(nèi)部模型和和外部模型結(jié)合合，并根據(jù)外外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、、市場(chǎng)環(huán)境及及內(nèi)部經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型型，適時(shí)進(jìn)行行調(diào)整。192.1總體體框架經(jīng)濟(jì)資本總量量計(jì)量：經(jīng)濟(jì)資本供給給量=資本總總額-次級(jí)債債或其他債務(wù)務(wù)性資本工具具經(jīng)濟(jì)資本需求求量:全行各類(lèi)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)與資本性性支出所需要要的資本總額額法人口徑經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用=境內(nèi)外分行經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占用用＋總行本部部經(jīng)濟(jì)資本占占用＋總行直直屬機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用－－境內(nèi)分行資資金集中經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用集團(tuán)口徑經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用=法人口徑經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用＋＋股權(quán)投資經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占用用分產(chǎn)品匯總:法人貸款、個(gè)個(gè)人貸款、票票據(jù)貼現(xiàn)、銀銀行卡透支、、資金業(yè)務(wù)、、債券投資、、資本性投資資、無(wú)息資產(chǎn)產(chǎn)、11類(lèi)產(chǎn)產(chǎn)品分風(fēng)險(xiǎn)匯總：：信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本＋操作作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資資本＋市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本本＋其他風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本202.1總體體框架信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本計(jì)量：：法人貸款、個(gè)個(gè)人貸款、票票據(jù)貼現(xiàn)、銀銀行卡透支、、債券投資、、資金業(yè)務(wù)、、無(wú)息資產(chǎn)、、表外資產(chǎn)、、證券化及衍衍生類(lèi)等產(chǎn)品品的經(jīng)濟(jì)資本本計(jì)量。信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量量邏輯范式：：經(jīng)濟(jì)資本占用用＝違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露×經(jīng)濟(jì)資本系系數(shù)表內(nèi)違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露＝貸款款或資產(chǎn)余額額表外違約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露＝緩釋釋后業(yè)務(wù)余額額經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)數(shù)：基準(zhǔn)系數(shù)：反反映基于歷史史數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)量化成果調(diào)節(jié)系數(shù)：體體現(xiàn)對(duì)未來(lái)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)變化的預(yù)預(yù)期及政策導(dǎo)導(dǎo)向21法人貸款個(gè)人貸款票據(jù)貼現(xiàn)銀行卡透支資金業(yè)務(wù)債券投資無(wú)息資產(chǎn)表外業(yè)務(wù)證券化及衍生產(chǎn)品集中資金2.2經(jīng)濟(jì)資資本組組成及及計(jì)量量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)22信用等級(jí)（ＰＤ）債項(xiàng)等級(jí)LＧＤ基準(zhǔn)配置系數(shù)×風(fēng)險(xiǎn)暴露調(diào)節(jié)前經(jīng)濟(jì)資本占用×調(diào)節(jié)系數(shù)經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)配置經(jīng)濟(jì)資本調(diào)節(jié)2.2經(jīng)濟(jì)資資本組組成及及計(jì)量量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)23客戶(hù)評(píng)級(jí)債項(xiàng)評(píng)級(jí)定義指借款人在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生違約的可能性是借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例評(píng)價(jià)對(duì)象借款人單筆交易評(píng)價(jià)內(nèi)容借款人違約的可能性債項(xiàng)本身回收率的大小影響因素客戶(hù)所屬行業(yè)、規(guī)模、財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)狀況、股東支持情況等抵質(zhì)押、保證狀況，貸款合同的保護(hù)性條款、所在地區(qū)等量化結(jié)果PDLGD唯一性同一客戶(hù)只能有唯一的信用等級(jí)同一客戶(hù)的多筆貸款債項(xiàng)等級(jí)可以不同量化難度需要至少5年歷史數(shù)據(jù)，實(shí)行初級(jí)法和高級(jí)法的銀行可做到需要至少7年歷史數(shù)據(jù)，只有實(shí)行高級(jí)法的銀行才能進(jìn)行債項(xiàng)評(píng)級(jí)客戶(hù)評(píng)評(píng)級(jí)（（PD））與債債項(xiàng)評(píng)評(píng)級(jí)（（LGD））2.2經(jīng)濟(jì)資資本組組成及及計(jì)量量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)24經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率經(jīng)濟(jì)資資本凈利潤(rùn)潤(rùn)/資本成成本10%-x凈利潤(rùn)潤(rùn)經(jīng)濟(jì)資資本+利息收收入-利息支支出=利率利利潤(rùn)+/-凈利率率收入入/資金占占用的的支出出=資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移定定價(jià)后后的利利率利利潤(rùn)+非利息息收入入-非利息息支出出-預(yù)期損損失+資本補(bǔ)補(bǔ)償+/-收入/成本調(diào)調(diào)整轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移-稅金=稅后凈凈收入入信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)其他風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)=總總經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本資本成成本=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)利率率+貝塔系系數(shù)x市場(chǎng)溢溢價(jià)其他計(jì)計(jì)算方方法:同業(yè)資資本回回報(bào)率率的平平均水水平不同業(yè)業(yè)務(wù)、、不同同時(shí)段段的資資本成成本經(jīng)濟(jì)增增加值值2.3經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本管管理相相關(guān)指指標(biāo)25——以以貸款款業(yè)務(wù)務(wù)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本本回報(bào)報(bào)率為為例：：利息收收入＝（基基準(zhǔn)利利率＋＋浮動(dòng)動(dòng)利率率）×違約約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露露資金成成本＝違約約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露露×資金金配置置價(jià)格格風(fēng)險(xiǎn)成成本＝違約約概率率（PD））×違違約損損失率率（LGD）××違約約風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)暴露露經(jīng)營(yíng)（（費(fèi)用用）成成本＝ABS（利利息收收入－－資金金成本本）××成本本收入入比（（費(fèi)用用/凈凈收入入）營(yíng)業(yè)稅稅成本本＝（利利息收收入＋＋收費(fèi)費(fèi)收入入）×營(yíng)業(yè)業(yè)稅率率概括起起來(lái)是是：““兩個(gè)收收入”、““四個(gè)成成本”和““一個(gè)資資本”2.3經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本管管理相相關(guān)指指標(biāo)-RAROC26（一））兩個(gè)個(gè)收入入1.利利息收收入。。2.非利利息收收入：：中間間業(yè)務(wù)務(wù)收入入。2.3經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本管管理相相關(guān)指指標(biāo)-RAROC27（二））四個(gè)成成本資金成成本風(fēng)險(xiǎn)成成本經(jīng)營(yíng)成成本稅收成成本2.3經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本管管理相相關(guān)指指標(biāo)-RAROC281.資資金成成本計(jì)價(jià)模模式具有明明確期期限的的項(xiàng)目目：逐逐筆計(jì)計(jì)價(jià)，，內(nèi)部部資金金轉(zhuǎn)移移價(jià)格格＝內(nèi)內(nèi)部基基準(zhǔn)利利率±內(nèi)部點(diǎn)點(diǎn)差，，內(nèi)部部點(diǎn)差差在業(yè)業(yè)務(wù)存存續(xù)期期內(nèi)保保持不不變無(wú)法區(qū)區(qū)分期期限或或不適適宜進(jìn)進(jìn)行逐逐筆計(jì)計(jì)價(jià)的的項(xiàng)目目：打打包計(jì)計(jì)價(jià)，，按結(jié)結(jié)息日日內(nèi)部部資金金轉(zhuǎn)移移價(jià)格格執(zhí)行行定價(jià)規(guī)規(guī)則存款類(lèi)類(lèi)集中中FTP=同期期限我我行存存款執(zhí)執(zhí)行利利率±內(nèi)部資資金轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移貸款類(lèi)配置FTP=同期限貸款法定基準(zhǔn)利率±內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移點(diǎn)差市場(chǎng)化產(chǎn)品的集中或配置FTP=同期限市場(chǎng)基準(zhǔn)利率±內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移點(diǎn)差（市場(chǎng)基準(zhǔn)利率包括市場(chǎng)Shibor和銀行間市場(chǎng)國(guó)債到期收益率）其他產(chǎn)品集中或配置FTP根據(jù)管理需要確定FTP期限活期、7天、14天、1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年、2年、3年、5年、10年、20年、30年等14個(gè)期限種類(lèi)。2.3經(jīng)經(jīng)濟(jì)資資本管管理相相關(guān)指指標(biāo)-RAROC292.風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)成成本貸款信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的計(jì)量量方法法———內(nèi)部部評(píng)級(jí)級(jí)法：：內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)法法是適應(yīng)應(yīng)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)《《商業(yè)業(yè)銀行行資本本管理理辦法法（試試行））》中中對(duì)銀銀行各各類(lèi)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)進(jìn)行全全面評(píng)評(píng)估的的有關(guān)關(guān)規(guī)定定進(jìn)行行的；；是商商業(yè)銀銀行基基于內(nèi)內(nèi)部評(píng)評(píng)級(jí)體體系（（客戶(hù)戶(hù)評(píng)級(jí)級(jí)、債債項(xiàng)評(píng)評(píng)級(jí)、、資產(chǎn)產(chǎn)分池池）估估計(jì)的的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)計(jì)量量參數(shù)數(shù)（PD、、LGD、、EAD、、M））計(jì)算算風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)加權(quán)權(quán)資產(chǎn)產(chǎn)。——初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法法（銀銀行只只估計(jì)計(jì)PD，其其他參參數(shù)由由監(jiān)管管給定定）和和高級(jí)級(jí)內(nèi)部部評(píng)級(jí)級(jí)法（（銀行行需要要估計(jì)計(jì)所有有參數(shù)數(shù)）。?！闶蹣I(yè)業(yè)務(wù)不不分初初級(jí)和和高級(jí)級(jí)，計(jì)計(jì)算風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)加加權(quán)資資產(chǎn)不不考慮慮期限限?！倚械牡脑u(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)：信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)數(shù)據(jù)集集市、、法人人客戶(hù)戶(hù)評(píng)級(jí)級(jí)優(yōu)化化系統(tǒng)統(tǒng)、財(cái)財(cái)務(wù)信信息甄甄別系系統(tǒng)、、押品品價(jià)值值管理理系統(tǒng)統(tǒng)、債債項(xiàng)評(píng)評(píng)級(jí)系系統(tǒng)、、組合合評(píng)級(jí)級(jí)系統(tǒng)統(tǒng)、行行業(yè)信信息系系統(tǒng)、、客戶(hù)戶(hù)RAROC評(píng)評(píng)價(jià)系系統(tǒng)、、非零零售信信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)壓壓力測(cè)測(cè)試系系統(tǒng)、、非零零售內(nèi)內(nèi)評(píng)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分分析系系統(tǒng)等等2.3經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管理相相關(guān)指標(biāo)-RAROC303.經(jīng)營(yíng)成本本關(guān)鍵因素———費(fèi)用分配2.3經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管理相相關(guān)指標(biāo)-RAROC314.稅收成本本金融機(jī)構(gòu)主要機(jī)構(gòu)類(lèi)別年度合計(jì)營(yíng)業(yè)稅企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅其他稅種金額占比金額占比金額占比金額占比銀行20081055037.45380628.5336.08556799.1152.7863387.166.0154222.665.1420091217405.75405065.3633.27666405.1754.7476452.936.2869482.305.7120101628320.08493058.8530.28950994.9358.40103633.556.3680632.754.95合計(jì)3900763.291278752.7432.782174199.2155.74243473.636.24204337.715.242.3經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管理相相關(guān)指標(biāo)-RAROC32三、工行經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管理現(xiàn)現(xiàn)狀簡(jiǎn)析資本總體情況況資本限額與配配置333.1資本本總體情況截至2014年末，工行集集團(tuán)口徑資本本充足率為14.58%，比年初高高1.46個(gè)百分點(diǎn)；一一級(jí)資本充足足率為12.24%，比年初提高高1.67個(gè)百分點(diǎn)。資資本充足率達(dá)達(dá)到上市以來(lái)來(lái)最高水平。。343.1資本本總體情況353.1資本本總體情況363.1資本本總體情況37目前，工總行行對(duì)經(jīng)濟(jì)資本本管理實(shí)施資資本限額與風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額額雙線(xiàn)管理，，強(qiáng)化資本對(duì)業(yè)業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)張的剛剛性約束。限額定義。經(jīng)濟(jì)資本主要要覆蓋信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)整后RWA主要用于約約束全行各類(lèi)類(lèi)資產(chǎn)的擴(kuò)張張，推動(dòng)全行行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整優(yōu)化。兩兩者的轉(zhuǎn)換公公式為：調(diào)整后RWA=經(jīng)濟(jì)資本本÷12.2%。12.2%是是銀監(jiān)會(huì)對(duì)我我行的腕骨監(jiān)監(jiān)管中的資本本指標(biāo)值。經(jīng)濟(jì)資本增量量限額=調(diào)整整后RWA增增量限額×12.2%3.2資本本限額與配置置38限額配置。境內(nèi)分行經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本增量限限額與該單位位的凈利潤(rùn)及及增長(zhǎng)率掛鉤鉤，鼓勵(lì)多創(chuàng)創(chuàng)造效益來(lái)爭(zhēng)爭(zhēng)取可用資本本額度，效益益越好，增長(zhǎng)長(zhǎng)越快，可用用資本限額越越多，從而業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展空間間更大，形成成良性循環(huán)。。經(jīng)濟(jì)資本限額額：A單位經(jīng)濟(jì)資資本增量限額額=A單位上上年度凈利潤(rùn)潤(rùn)×相應(yīng)留存存比例+A單單位本年度凈凈利潤(rùn)增量××相應(yīng)比例。3.2資本本限額與配置置39四、資本管理理案例分析應(yīng)用案例優(yōu)化案例目錄錄40風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)限額風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)信貸管理信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整整RAROC閾閾值控制4.1應(yīng)用案例財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)績(jī)效考評(píng)機(jī)構(gòu)RAROC人均EVA權(quán)權(quán)經(jīng)濟(jì)資本占用用率費(fèi)用分配與分行EVA規(guī)模掛鉤占分行激勵(lì)費(fèi)費(fèi)用的50%以上業(yè)務(wù)與產(chǎn)品客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品定價(jià)客戶(hù)評(píng)價(jià)強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本本在其他專(zhuān)業(yè)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用用414.1.1績(jī)績(jī)效考核經(jīng)濟(jì)資本績(jī)效效考核指標(biāo)主主要包括經(jīng)濟(jì)濟(jì)增加值、經(jīng)經(jīng)濟(jì)增加值增增長(zhǎng)率、經(jīng)濟(jì)濟(jì)增加值增長(zhǎng)長(zhǎng)額、經(jīng)濟(jì)資資本回報(bào)率、、人均經(jīng)濟(jì)增增加值等，主主要用于反映映資本收益能能力，價(jià)值增增值的貢獻(xiàn)水水平，傳達(dá)上上級(jí)行經(jīng)濟(jì)資資本管理的戰(zhàn)戰(zhàn)略意圖。424.1.1績(jī)績(jī)效考核434.1.2費(fèi)費(fèi)用分配費(fèi)用預(yù)算依據(jù)據(jù)經(jīng)濟(jì)增加值值、經(jīng)濟(jì)資本本回報(bào)率及相相關(guān)增長(zhǎng)額、、增長(zhǎng)率指標(biāo)標(biāo)確定，由當(dāng)當(dāng)年經(jīng)濟(jì)增加加值增長(zhǎng)情況況、激勵(lì)費(fèi)用用比例測(cè)算激激勵(lì)費(fèi)用，控控制全年?duì)I業(yè)業(yè)費(fèi)用列支額額度。444.1.3信信貸結(jié)構(gòu)調(diào)調(diào)整低占用的個(gè)人人貸款占比較較上年末提升升2.51個(gè)某行信貸資產(chǎn)產(chǎn)分產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用情情況表454.1.4信信用等級(jí)優(yōu)優(yōu)化某行信貸資產(chǎn)產(chǎn)分信用等級(jí)級(jí)經(jīng)濟(jì)資本占占用情況表法人貸款經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本占用系系數(shù)與信用等等級(jí)呈正相關(guān)關(guān)關(guān)系，信用用等級(jí)越高，，占用系數(shù)越越低，AAA級(jí)法人貸款款加權(quán)經(jīng)濟(jì)資資本占用系數(shù)數(shù)僅為1.86%，B級(jí)級(jí)法人貸款加加權(quán)經(jīng)濟(jì)資本本占用系數(shù)為為27.96%，最高與與最低相差15倍。該行行AA-及以以上法人貸款款資產(chǎn)占比為為70.01%，但對(duì)應(yīng)應(yīng)信用等級(jí)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占用用占比僅為55.94%，說(shuō)明低信信用等級(jí)普遍遍伴隨低債項(xiàng)項(xiàng)等級(jí)，相應(yīng)應(yīng)的資本占用用系數(shù)更高。。464.1.5信信貸資源配配置及產(chǎn)品定定價(jià)根據(jù)不同產(chǎn)品品或業(yè)務(wù)的歷歷史表現(xiàn)及市市場(chǎng)情況，確確定不同產(chǎn)品品或業(yè)務(wù)的最最低回報(bào)率，，最低回報(bào)率率除了應(yīng)用在在綜合計(jì)劃、、監(jiān)控及績(jī)效效考核中外，，還有助于不不同產(chǎn)品和業(yè)業(yè)務(wù)的定價(jià)和和信貸決策。。通過(guò)測(cè)算新新增貸款的經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本和經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)報(bào)率水平，并并與不同品種種和信用等級(jí)級(jí)的經(jīng)濟(jì)資本本回報(bào)閾值進(jìn)進(jìn)行比較，從從而決定貸款款產(chǎn)品的指導(dǎo)導(dǎo)價(jià)格。474.1.5資資源優(yōu)化配配置某行法人貸款款分產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本回報(bào)情情況表從法人貸款不不同品種的平平均RAROC水平來(lái)看看，貿(mào)易融資資RAROC水平最高，，但EVA貢貢獻(xiàn)卻最小，，從提高EVA總量的角角度出發(fā)，應(yīng)應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)以以貿(mào)易融資替替代流動(dòng)資金金貸款的策略略，同時(shí)在資資產(chǎn)總量和市市場(chǎng)規(guī)模的雙雙重約束下，，按照RAROC由高到到低合理配置置經(jīng)濟(jì)資本。。分產(chǎn)品來(lái)說(shuō)說(shuō)，在貿(mào)易易融資替代代流動(dòng)資金金貸款的過(guò)過(guò)程中，要要改進(jìn)定價(jià)價(jià)管理，避避免產(chǎn)品間間RAROC的較大大波動(dòng)；項(xiàng)項(xiàng)目貸款要要考慮綜合合收益，尤尤其對(duì)于信信用等級(jí)較較低、期限限較長(zhǎng)、RAROC水平較低低的客戶(hù)，，要綜合考考慮利息收收入和其他他收入，平平衡長(zhǎng)期利利益和短期期利益；住住房開(kāi)發(fā)貸貸款要提升升擔(dān)保方式式未抵質(zhì)押押類(lèi)貸款的的比重，減減少保證、、信用類(lèi)擔(dān)擔(dān)保方式。。優(yōu)化目標(biāo)：：提高資本使使用效率，，探索資本本集約型發(fā)發(fā)展模式。優(yōu)化動(dòng)力：：提高經(jīng)營(yíng)績(jī)績(jī)效考評(píng)得得分，掛鉤鉤財(cái)務(wù)和信信貸資源，，提高產(chǎn)品品定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力優(yōu)化原則：：資本優(yōu)化不不對(duì)資產(chǎn)規(guī)規(guī)模、貸款款利率、中中間業(yè)務(wù)收收入、資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生生負(fù)面影響響，主要是是通過(guò)內(nèi)部部精細(xì)化、、組合管理理和外部營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化資資本占用。。4.2優(yōu)優(yōu)化案例49①存量?jī)?yōu)化化，通過(guò)內(nèi)內(nèi)部精細(xì)化化節(jié)約資本本；

②流流量?jī)?yōu)化，，通過(guò)嚴(yán)把把審批授信信和規(guī)模配配置關(guān)口，，倒逼貸款款條件優(yōu)化化；

③營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化，，在營(yíng)銷(xiāo)過(guò)過(guò)程中優(yōu)化化資本配置置條件；④④創(chuàng)新優(yōu)優(yōu)化，通過(guò)過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新新、貸款條條件創(chuàng)新進(jìn)進(jìn)行資本優(yōu)優(yōu)化；⑤⑤組合優(yōu)化化，通過(guò)時(shí)時(shí)點(diǎn)把握、、節(jié)奏把握握、產(chǎn)品組組合管理等等方式，優(yōu)優(yōu)化資本占占用。4.2優(yōu)優(yōu)化案例-優(yōu)化方法法5050發(fā)現(xiàn)：授信審批是是業(yè)務(wù)審核核把關(guān)的關(guān)關(guān)鍵一環(huán)，，支行在業(yè)業(yè)務(wù)作業(yè)過(guò)過(guò)程中，會(huì)會(huì)根據(jù)授信信審批要去去組合各項(xiàng)項(xiàng)貸款要素素，目的是是通過(guò)授信信審批關(guān)。。在此過(guò)程程中，可能能忽略了最最優(yōu)貸款條條件的選擇擇。信用條條件過(guò)關(guān)就就不考慮保保證條件，，保證條件件過(guò)關(guān)就不不考慮抵押押，抵押率率過(guò)關(guān)就不不考慮充分分利用超值值抵押物降降低風(fēng)險(xiǎn)等等，這導(dǎo)致致“授信審審批過(guò)關(guān)、、資本條件件尚未最優(yōu)優(yōu)”。建議：授信審批過(guò)過(guò)程中，不不僅以是否否符合信貸貸政策、達(dá)達(dá)到相關(guān)條條件為唯一一指標(biāo)，而而是運(yùn)用經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本指指標(biāo)理念，，全面分析析每一筆貸貸款的可能能的貸款條條件，在不不動(dòng)貸款金金額、利率率、收費(fèi)、、期限等硬硬性條件下下，尋找所所有可能的的抵質(zhì)押擔(dān)擔(dān)保方式、、提高抵質(zhì)質(zhì)押擔(dān)保率率的方式、、產(chǎn)品替代代方式等。。4.2優(yōu)優(yōu)化案例-優(yōu)化方法法-流量?jī)?yōu)優(yōu)化5151營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化是是將資本優(yōu)優(yōu)化工作前前移到“客客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)””的關(guān)口，，是在每筆筆資產(chǎn)形成成過(guò)程中就就充分考慮慮資本占用用的因素。。營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化是是最為高效效、徹底的的資本優(yōu)化化方式，也也是資本優(yōu)優(yōu)化到高級(jí)級(jí)階段的常常用方式。。營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化一一般由支行行層面的行行長(zhǎng)、營(yíng)銷(xiāo)銷(xiāo)部門(mén)經(jīng)理理、客戶(hù)經(jīng)經(jīng)理執(zhí)行，，就是在客客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)過(guò)程中考慮慮“三要素素”轉(zhuǎn)變?yōu)闉榭紤]“四四要素”。。三要素是是指：業(yè)務(wù)務(wù)要素（金金額、產(chǎn)品品、期限））、效益要要素（利率率、中收））、風(fēng)險(xiǎn)要要素（擔(dān)保保方式、信信用等級(jí)））。四要素素是在這個(gè)個(gè)要素基礎(chǔ)礎(chǔ)上再加上上“資本要要素”（資資本占用率率、資本回回報(bào)率）。。營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)化是是要將資本本簡(jiǎn)化為排排序或者簡(jiǎn)簡(jiǎn)單定量計(jì)計(jì)算，復(fù)雜雜的話(huà)在營(yíng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)搞搞不清楚，，影響效果果。重點(diǎn)是是要將經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本“明明白紙”在在分行推廣廣應(yīng)用。4.2優(yōu)優(yōu)化案例-優(yōu)化方法法-營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)優(yōu)化5252創(chuàng)新優(yōu)化是是資本優(yōu)化化與業(yè)務(wù)創(chuàng)創(chuàng)新、產(chǎn)品品創(chuàng)新、押押品創(chuàng)新相相融合，真真正以客戶(hù)戶(hù)為中心，，在不增加加客戶(hù)負(fù)擔(dān)擔(dān)基礎(chǔ)上，，優(yōu)化各類(lèi)類(lèi)要素和條條件，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)資本占用用優(yōu)化。創(chuàng)新優(yōu)化沒(méi)沒(méi)有固定討討論和格式式，根據(jù)情情況和形勢(shì)勢(shì)變化而變變。業(yè)務(wù)創(chuàng)新：：比如，融融資租賃模模式降低客客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率、提提升利潤(rùn)，，改善客戶(hù)戶(hù)信用等級(jí)級(jí)和LGD，有助優(yōu)優(yōu)化資本占占用。產(chǎn)品創(chuàng)新：：比如，商商品融資改改為單據(jù)質(zhì)質(zhì)押類(lèi)的貸貸款。押品創(chuàng)新：：比如，將將無(wú)法抵押押登記的排排污收費(fèi)權(quán)權(quán)、船舶停?？渴召M(fèi)權(quán)權(quán)等轉(zhuǎn)變?yōu)闉閼?yīng)收賬款款池質(zhì)押貸貸款。4.2優(yōu)優(yōu)化案例-優(yōu)化方法法-創(chuàng)新優(yōu)優(yōu)化534.2優(yōu)優(yōu)化案例-優(yōu)化路徑徑提高客戶(hù)信信用等級(jí)改善擔(dān)保方方式優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整行業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)改進(jìn)客戶(hù)結(jié)結(jié)構(gòu)提高資產(chǎn)處處置回收率率降低表外業(yè)業(yè)務(wù)資本占占用控制操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)54采用增加收收費(fèi)權(quán)質(zhì)押押方式降低低經(jīng)濟(jì)資本本占用發(fā)現(xiàn)問(wèn)題：：客戶(hù)貸款余余額為224.67億元，其其中：信用用貸款164.03億元,質(zhì)質(zhì)押貸款60.64億元，質(zhì)質(zhì)押率為26.99%，經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本平均均配置系數(shù)數(shù)為3.93%,經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本本占用為9.01億億元。優(yōu)化要點(diǎn)：：通過(guò)對(duì)客戶(hù)戶(hù)的公路收收費(fèi)權(quán)進(jìn)行行評(píng)估，核核定總收費(fèi)費(fèi)權(quán)價(jià)值242億元元，按照70%的質(zhì)質(zhì)押率可覆覆蓋169億元貸款款，將押品品價(jià)值覆蓋蓋原有65.8億質(zhì)質(zhì)押貸款后后又將剩余余100余余億元的信信用貸款變變更為質(zhì)押押貸款。優(yōu)優(yōu)化后成功功將客戶(hù)100余億億元的貸款款由信用方方式變更為為質(zhì)押方式式，使得該該客戶(hù)的質(zhì)質(zhì)押貸款占占比由27%提高至至70%以以上，較大大地降低了了經(jīng)濟(jì)資本本占用水平平。優(yōu)化后后，客戶(hù)質(zhì)質(zhì)押率為71.88%，比優(yōu)優(yōu)化前提高高43.38個(gè)百分分點(diǎn);經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本平平均配置系系數(shù)為3.15%，，比優(yōu)化前前降低0.76個(gè)百百分點(diǎn)；經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占占用為7.26億元元。比優(yōu)化化前降低1.75億億元，下降降幅度為19.4%。4.2.1案例1-改改善擔(dān)保方方式55利用貿(mào)易融融資替換一一般流動(dòng)資資金貸款降降低經(jīng)濟(jì)資資本占用發(fā)現(xiàn)問(wèn)題：：客戶(hù)融資余余額11450萬(wàn)元元，其中項(xiàng)項(xiàng)目融資9450萬(wàn)萬(wàn)元，流動(dòng)動(dòng)資金貸款款2000萬(wàn)元，均均采用保證證擔(dān)保方式式。優(yōu)化要點(diǎn)：：對(duì)客戶(hù)進(jìn)行行了國(guó)內(nèi)保保理業(yè)務(wù)的的營(yíng)銷(xiāo)，將將流動(dòng)資金金貸款2000萬(wàn)元元到期置換換為國(guó)內(nèi)保保理業(yè)務(wù)2900萬(wàn)萬(wàn)元，同時(shí)時(shí)追加同等等額度的保保證擔(dān)保。。優(yōu)化后2900萬(wàn)萬(wàn)元國(guó)內(nèi)保保理業(yè)務(wù)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占占用111.824萬(wàn)元，經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本配配置系數(shù)由由7.37%下降至至3.86%。節(jié)約約經(jīng)濟(jì)資本本35.54萬(wàn)元。。4.2.2案例2-優(yōu)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)56發(fā)現(xiàn)問(wèn)題：：某分行潛在在風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)戶(hù)名單中，，有部分客客戶(hù)資信狀狀況較好，，還款來(lái)源源穩(wěn)定，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)可控，，具備調(diào)出出風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)戶(hù)名單的條條件，但是是沒(méi)有調(diào)出出，使得信信用等級(jí)僅僅為A級(jí)，，資本占用用虛高。優(yōu)化要點(diǎn)：：可考慮向總總行申請(qǐng)調(diào)調(diào)出風(fēng)險(xiǎn)客客戶(hù)名單，，提高客戶(hù)戶(hù)信用等級(jí)級(jí)，降低經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占占用。4.2.3案例3-提提高客戶(hù)信信用等級(jí)57通過(guò)提高擔(dān)擔(dān)保類(lèi)表外外業(yè)務(wù)保證證金占比壓壓降資本占占用?？傂袑?duì)銀行行承兌匯票票、保函和和信用證等等業(yè)務(wù)，僅僅扣減實(shí)際際反映的保保證金用于于計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)敞口，對(duì)對(duì)抵押、保保證方式或或以存單質(zhì)質(zhì)押方式的的擔(dān)保均不不納入風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)緩釋。針針對(duì)表外業(yè)業(yè)務(wù)的計(jì)量量特征，提提高表外業(yè)業(yè)務(wù)保證金金收取比例例，或改善善擔(dān)保抵押押方式，盡盡可能的通通過(guò)保證金金方式來(lái)替替換其他擔(dān)擔(dān)保，可有有效降低經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本占占用。有效清理貸貸款承諾業(yè)業(yè)務(wù)。根據(jù)目前的的信貸政策策，對(duì)因政政策變化導(dǎo)導(dǎo)致客戶(hù)無(wú)無(wú)法提款、、我行不能能繼續(xù)放款款的或提款款期已明顯顯超過(guò)的貸貸款合同及及時(shí)予以廢廢止；對(duì)無(wú)無(wú)條件提款款的貸款合合同，通過(guò)過(guò)重新協(xié)商商，盡可能能追加提款款條件，降降低無(wú)條件件承諾比例例，來(lái)有效效減少貸款款承諾帶來(lái)來(lái)的資本占占用。4.2.4案例4-降降低表外業(yè)業(yè)務(wù)資本占占用58584.2.5控制操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題：：信貸系統(tǒng)中中貸后RAROC評(píng)評(píng)價(jià)是否完完整直接影影響LGD。一些貸貸款發(fā)放以以后，沒(méi)有有及時(shí)在RAROC定性評(píng)價(jià)價(jià)中補(bǔ)錄債債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)調(diào)整因素內(nèi)內(nèi)容，使得得LGD偏偏高。優(yōu)化建議：：各分支行對(duì)對(duì)現(xiàn)存全部部貸后項(xiàng)目目進(jìn)行一次次集中檢查查梳理，對(duì)對(duì)ROROC評(píng)價(jià)項(xiàng)項(xiàng)下的“債債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)調(diào)整因素內(nèi)內(nèi)容”進(jìn)行行補(bǔ)錄。日日后發(fā)放貸貸款時(shí)，要要及時(shí)進(jìn)行行貸后RAROC評(píng)評(píng)價(jià)。五、利率市市場(chǎng)化對(duì)資資本管理的的影響我國(guó)利率市市場(chǎng)化進(jìn)程程利率市場(chǎng)化化對(duì)商業(yè)銀銀行經(jīng)營(yíng)的的影響利率市場(chǎng)化化對(duì)資本管管理的影響響2015年年展望目錄錄605.1我國(guó)利利率市場(chǎng)化化進(jìn)程根據(jù)利率市市場(chǎng)化改革革的本質(zhì)，，以利率市市場(chǎng)化為最最終目標(biāo)，，1996年以來(lái)我國(guó)國(guó)按照“先外幣、后后本幣；先先貸款、后后存款；先先長(zhǎng)期、大大額，后短短期、小額額”的原則和步步驟，循序序推進(jìn)利率率市場(chǎng)化改改革1996-1999年，貨幣市市場(chǎng)、債券券業(yè)務(wù)完成成利率市場(chǎng)場(chǎng)化；2000-2004年，外幣存存貸款逐步步實(shí)現(xiàn)利率率市場(chǎng)化；；1998-2008年，人民幣幣貸款利率率浮動(dòng)區(qū)間間不斷擴(kuò)大大；1999年、2005年，先后放放開(kāi)協(xié)議存存款、同業(yè)業(yè)存款利率率；2007年，上海銀銀行間同業(yè)業(yè)拆放利率率（Shibor）正式運(yùn)行行，構(gòu)建市市場(chǎng)基準(zhǔn)利利率；2012年，存款利利率浮動(dòng)上上限擴(kuò)大到到1.1倍，貸款利利率浮動(dòng)下下限擴(kuò)大到到0.7倍。612013年7月20日，人人民銀行宣宣布取消人人民幣貸款款（個(gè)人住住房貸款除除外）的利利率下限管管理，貸款款利率進(jìn)入入全面市場(chǎng)場(chǎng)化階段。。2013年年9月24日，市場(chǎng)場(chǎng)利率定價(jià)價(jià)自律機(jī)制制成立；10月25日，貸款款基礎(chǔ)利率率（LPR)集中報(bào)報(bào)價(jià)與發(fā)布布機(jī)制正式式運(yùn)行，利利率市場(chǎng)化化機(jī)制形成成循序漸進(jìn)進(jìn)。2013年年12月12日，同同業(yè)定期存存單（NegotiableCertificatesofDposits，NCD）正式推推出，銀行行負(fù)債結(jié)構(gòu)構(gòu)將更趨多多元化。2014年年3月1日日起，上海海自貿(mào)區(qū)小小額外幣利利率上限放放開(kāi)。2014年年11月22日，存存款利率上上浮區(qū)間擴(kuò)擴(kuò)大到1.2倍。2015年年3月1日日，存款利利率上浮區(qū)區(qū)間擴(kuò)大到到1.3倍倍。2015年5月11日，存款利利率上浮區(qū)區(qū)間擴(kuò)大到到1.5倍。5.1我國(guó)利利率市場(chǎng)化化進(jìn)程621.銀行存存款成本上上升，利差差收窄，利利潤(rùn)增長(zhǎng)放放緩2.銀行間競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)加劇，民民營(yíng)銀行準(zhǔn)準(zhǔn)入3.銀行利利率風(fēng)險(xiǎn)、、信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理難度度加大4.存款保保險(xiǎn)制度推推出，有經(jīng)經(jīng)營(yíng)不善倒倒閉的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)5.客戶(hù)服服務(wù)要求在在提高，收收費(fèi)在降低低利率市場(chǎng)化化對(duì)商業(yè)銀銀行的影響響36.銀行行資本管管理能力力將經(jīng)受受考驗(yàn)5.2利利率率市場(chǎng)化化對(duì)商業(yè)業(yè)銀行的的影響63利率市場(chǎng)場(chǎng)化改革革繼續(xù)加加速，銀銀行資本本管理能能力將進(jìn)進(jìn)一步經(jīng)經(jīng)受考驗(yàn)驗(yàn)利率市場(chǎng)場(chǎng)化提速速可能導(dǎo)導(dǎo)致利潤(rùn)潤(rùn)留存對(duì)對(duì)資本的的補(bǔ)充能能力減弱弱，資本本充足率率水平受受到影響響。如利差收收窄導(dǎo)致致盈利能能力減弱弱，每股股收益降降低，股股價(jià)收到到影響，，融資籌籌資能力力受到影影響，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)權(quán)資產(chǎn)增增速受到到硬約束束，進(jìn)一一步加劇劇對(duì)盈利利能力提提升的約約束。如資本充充足率降降低，根根據(jù)央行行差別準(zhǔn)準(zhǔn)備金動(dòng)動(dòng)態(tài)調(diào)整整機(jī)制，，年度可可用信貸貸計(jì)劃受受到影響響，影響響年度盈盈利規(guī)模模，進(jìn)一一步影響響資本充充足率水水平。5.3利利率率市場(chǎng)化化對(duì)資本本管理的的影響64利率市場(chǎng)場(chǎng)化的進(jìn)進(jìn)程一直直是與商商業(yè)銀行行轉(zhuǎn)型發(fā)發(fā)展、改改革相配配合的。。利率市市場(chǎng)化的的推進(jìn)對(duì)對(duì)銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)理念念、創(chuàng)新新能力、、議價(jià)能能力、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)防控控等提出出了更高高的要求求。商業(yè)業(yè)銀行正正在積極極應(yīng)對(duì)這這一改革革變化：：大力推進(jìn)進(jìn)金融創(chuàng)創(chuàng)新1.在貸貸款業(yè)務(wù)務(wù)方面的的創(chuàng)新主主要包括括：一是是貸款證證券化，，進(jìn)行資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的調(diào)整整和優(yōu)化化。二是是貸款出出售，調(diào)調(diào)整資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)，，增強(qiáng)流流動(dòng)性，，控制風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，滿(mǎn)滿(mǎn)足監(jiān)管管當(dāng)局的的要求。。三是大大力發(fā)展展銀團(tuán)貸貸款。四四是并購(gòu)購(gòu)貸款。。由于企企業(yè)融資資市場(chǎng)的的進(jìn)一步步拓展，，發(fā)展并并購(gòu)貸款款的前景景十分廣廣闊。五五是應(yīng)收收帳款抵抵押貸款款。2.在投投資業(yè)務(wù)務(wù)方面的的創(chuàng)新主主要包括括：擇優(yōu)優(yōu)購(gòu)買(mǎi)企企業(yè)債券券和投資資于資產(chǎn)產(chǎn)支持的的證券。。隨著資資產(chǎn)證券券化業(yè)務(wù)務(wù)在我國(guó)國(guó)的廣泛泛開(kāi)展，，以貸款款和其他他資產(chǎn)支支持的證證券將不不斷推出出。3.在資資金來(lái)源源方面的的創(chuàng)新包包括：發(fā)發(fā)行大額額可轉(zhuǎn)讓讓存單、、股份化化等。大力發(fā)展展中間業(yè)業(yè)務(wù)工商銀行行2014年依依靠創(chuàng)新新發(fā)展實(shí)實(shí)現(xiàn)手續(xù)續(xù)費(fèi)和傭傭金凈收收入1467億億元，同同比增長(zhǎng)長(zhǎng)9.0%；建建設(shè)銀行行手續(xù)費(fèi)費(fèi)及傭金金凈收入入為1085.17億億元，增增幅為4.06%，交交通銀行行2014年實(shí)實(shí)現(xiàn)手續(xù)續(xù)費(fèi)及傭傭金凈收收入296.04億元元，同比比增長(zhǎng)14.00%。。5.3利利率率市場(chǎng)化化對(duì)資本本管理的的影響65利率市場(chǎng)場(chǎng)化改革革繼續(xù)加加速，銀銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)行為發(fā)發(fā)生改變變金融服務(wù)務(wù)方式創(chuàng)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金金融的蓬蓬勃發(fā)展展?；ヂ?lián)聯(lián)網(wǎng)支付付業(yè)務(wù)；；互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)融資業(yè)業(yè)務(wù)；互互聯(lián)網(wǎng)理理財(cái)業(yè)務(wù)務(wù)；互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融信息服服務(wù)。3月23日工行行發(fā)布“e-ICBC”互聯(lián)網(wǎng)金金融品牌牌，成為為國(guó)內(nèi)第第一家發(fā)發(fā)布互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)金融融品牌的的銀行。。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理建立完善善的兼顧顧風(fēng)險(xiǎn)控控制和經(jīng)經(jīng)營(yíng)效率率的金融融產(chǎn)品定定價(jià)機(jī)制制。加強(qiáng)強(qiáng)對(duì)利率率走勢(shì)的的預(yù)測(cè)和和分析。。開(kāi)發(fā)金金融衍生生產(chǎn)品交交易等新新產(chǎn)品規(guī)規(guī)避利率率風(fēng)險(xiǎn)。。加強(qiáng)客客戶(hù)信用用風(fēng)險(xiǎn)管管理，嚴(yán)嚴(yán)格控制制不良貸貸款。構(gòu)建以客客戶(hù)為中中心的組組織架構(gòu)構(gòu)據(jù)統(tǒng)計(jì)，，工商銀銀行的近近47個(gè)個(gè)部門(mén)機(jī)機(jī)構(gòu)調(diào)整整為26個(gè)一級(jí)級(jí)部，5個(gè)二級(jí)級(jí)部，以以及3個(gè)個(gè)部門(mén)管管理中心心，而其其利潤(rùn)中中心由9個(gè)將增增至11個(gè)。中中國(guó)銀行行撤消了了五大總總部，調(diào)調(diào)整為36個(gè)一一級(jí)部門(mén)門(mén)，6個(gè)個(gè)直屬機(jī)機(jī)構(gòu)。農(nóng)農(nóng)業(yè)銀行行撤并重重組了5個(gè)一級(jí)級(jí)部、8個(gè)二級(jí)級(jí)部、增增設(shè)了4個(gè)一級(jí)級(jí)部門(mén)。。不僅僅僅局限于于四大行行，交通通銀行、、浦發(fā)銀銀行、平平安銀行行、民生生銀行都都進(jìn)行了了不同程程度的架架構(gòu)變革革。5.3利利率率市場(chǎng)化化對(duì)資本本管理的的影響66展望2015年年，中國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)走走出“三三期疊加加”的影影響仍面面臨著嚴(yán)嚴(yán)峻的考考驗(yàn)，銀銀行業(yè)經(jīng)經(jīng)營(yíng)的宏宏觀(guān)環(huán)境境可能出出現(xiàn)重大大變革，，利率市市場(chǎng)化、、金融脫脫媒加速速演進(jìn)，，將使銀銀行業(yè)競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)格局局更趨復(fù)復(fù)蘇，互互聯(lián)網(wǎng)金金融的迅迅猛發(fā)展展，將給給銀行帶帶來(lái)更多多市場(chǎng)反反應(yīng)靈敏敏、創(chuàng)新新能力更更強(qiáng)的新新對(duì)手。。金融監(jiān)監(jiān)管體系系的不斷斷強(qiáng)化、、新型監(jiān)監(jiān)管工具具的陸續(xù)續(xù)推出，，在加大大銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理、風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管控壓壓力的同同時(shí)，也也將進(jìn)一一步促進(jìn)進(jìn)銀行走走向健康康可持續(xù)續(xù)發(fā)展道道路。5.4未未來(lái)來(lái)形勢(shì)的的看法675.4未未來(lái)來(lái)形勢(shì)的的看法未來(lái)幾年年，在保保持外向向型經(jīng)濟(jì)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的的同時(shí)，，國(guó)家宏宏觀(guān)政策策將向擴(kuò)擴(kuò)大內(nèi)需需、促進(jìn)進(jìn)消費(fèi)，，居高居居民收入入、改善善生態(tài)環(huán)環(huán)境傾斜斜，社會(huì)會(huì)融資總總量將保保持中高高速增長(zhǎng)長(zhǎng)，為商商業(yè)銀行行發(fā)展提提供巨大大的增量量空間。。68（一）未未來(lái)將面面臨低利利率的經(jīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境境。隨著著國(guó)內(nèi)經(jīng)經(jīng)濟(jì)增速速的回落落，社會(huì)會(huì)資產(chǎn)回回報(bào)率已已經(jīng)明顯顯降低，，在資金金外流環(huán)環(huán)境下，，國(guó)內(nèi)銀銀行的融融資能力力和成本本很難下下降，實(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)濟(jì)中流動(dòng)動(dòng)性會(huì)大大幅縮減減，央行行為此可可能需要要把基準(zhǔn)準(zhǔn)利率降降至非常常低的水水平，甚甚至不排排除采取取量化寬寬松政策策。5.4未未來(lái)來(lái)形勢(shì)的的看法69（二）激激烈存款款競(jìng)爭(zhēng)將將導(dǎo)致存存款成本本更具韌韌性。在在我國(guó)現(xiàn)現(xiàn)有外匯匯儲(chǔ)備管管理體系系下，資資金外流流將直接接導(dǎo)致銀銀行存款款流失，，存款將將成為未未來(lái)國(guó)內(nèi)內(nèi)商業(yè)銀銀行競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)最為慘慘烈的領(lǐng)領(lǐng)域，如如央行未未來(lái)進(jìn)一一步放寬寬銀行存存款定價(jià)價(jià)權(quán)，銀銀行存款款成本將將很難隨隨著基準(zhǔn)準(zhǔn)利率下下調(diào)而降降低。5.4未未來(lái)來(lái)形勢(shì)的的看法70（三）資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量面臨臨挑戰(zhàn)。。目前國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)濟(jì)增速正正處于政政府目標(biāo)標(biāo)水平，，而在這這樣的增增長(zhǎng)水平平下，銀銀行的壞壞帳率已已經(jīng)開(kāi)始始上升。。即使在在國(guó)內(nèi)不不發(fā)生較較大風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的情況況下，過(guò)過(guò)去多年年積累的的投機(jī)因因素的調(diào)調(diào)整出清清也會(huì)使使銀行不不良資產(chǎn)產(chǎn)增加，，如果出出現(xiàn)較大大風(fēng)險(xiǎn)因因素，銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量會(huì)會(huì)出現(xiàn)明明顯下降降。5.4未未來(lái)來(lái)形勢(shì)的的看法71（四）資資產(chǎn)質(zhì)量量面臨挑挑戰(zhàn)。目目前國(guó)內(nèi)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增增速正處處于政府府目標(biāo)水水平，而而在這樣樣的增長(zhǎng)長(zhǎng)水平下下，銀行行的壞帳帳率已經(jīng)經(jīng)開(kāi)始上上升。即即使在國(guó)國(guó)內(nèi)不發(fā)發(fā)生較大大風(fēng)險(xiǎn)的的情況下下，過(guò)去去多年積積累的投投機(jī)因素素的調(diào)整整出清也也會(huì)使銀銀行不良良資產(chǎn)增增加，如如果出現(xiàn)現(xiàn)較大風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)因素素，銀行行資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量會(huì)出出現(xiàn)明顯顯下降。。5.4未未來(lái)來(lái)形勢(shì)勢(shì)的看看法72謝謝謝！9、靜靜夜夜四四無(wú)無(wú)鄰鄰，，荒荒居居舊舊業(yè)業(yè)貧貧。。。。12月月-2212月月-22Wednesday,December14,202210、雨雨中中黃黃葉葉樹(shù)樹(shù)，，燈燈下下白白頭頭人人。。。。02:24:0102:24:0102:2412/14/20222:24:01AM11、以我獨(dú)沈久久，愧君相見(jiàn)見(jiàn)頻。。12月-2202:24:0102:24Dec-2214-Dec-2212、故人江海別別，幾度隔山山川。。02:24:0102:24:0102