證券公司投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)問題及風(fēng)險(xiǎn)

精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 證券公司投資顧問業(yè)務(wù)的合規(guī)問題

及風(fēng)險(xiǎn)【各位讀友,本文僅供參考，望各位讀者知悉，如若喜歡或者需要木文，可點(diǎn)擊下載下載本文，謝謝！】祝大家工作順利】【摘要】投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司的重要業(yè)務(wù)之一，投資顧問業(yè)務(wù)模式有助于穩(wěn)定券商傭金收入，逐漸成為證券公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。同時(shí)，對(duì)于投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理的好壞也直接影響到投資顧問業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，筆者結(jié)合在證券公司合規(guī)部門工作中經(jīng)驗(yàn)，對(duì)證券公司開展投資顧問業(yè)務(wù)當(dāng)中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)做了揭示，以達(dá)到證券公司依法合規(guī)的開展業(yè)務(wù)，避免出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。中國論文網(wǎng)/5/view-5432003.htm【關(guān)鍵詞】證券公司；投資顧問；合規(guī)問題；風(fēng)險(xiǎn)一、證券公司投資顧問業(yè)務(wù)概述最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料《投顧暫行規(guī)定》第二條規(guī)定：“本規(guī)定所稱證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券投資咨詢業(yè)務(wù)的一種基本形式，指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。投資建議服務(wù)內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財(cái)規(guī)劃建議等。”由此可見，證券投資顧問業(yè)務(wù)包含四大要素：首先，投資顧問業(yè)務(wù)的主體為證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)。其次，投資顧問業(yè)務(wù)的形式以與客戶簽訂協(xié)議為基礎(chǔ)。第三，證券投資顧問的性質(zhì)是有償服務(wù)。第四，證券投資顧問的服務(wù)內(nèi)容是為客戶提供投資建議，并輔助客戶作出投資決策。證券投資顧問的上述四大要素是區(qū)別證券公司其他業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。二、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（一）證券投資顧問人員的資格管理 最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料 感謝閱讀 ?/?

精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 證券投資顧問業(yè)務(wù)是證券公司的重要業(yè)務(wù)之一，其從事證券投資顧問的人員也不同于普通的證券從業(yè)人員的要求，有一定的特殊性，具體如下：1、注冊(cè)的要求根據(jù)證券委員會(huì)關(guān)于發(fā)布《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》（證委發(fā)[1997]96號(hào)）第十三條規(guī)定，其明確了申請(qǐng)取得證券投資咨詢從業(yè)資格必須具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷，且具有大學(xué)本科以上學(xué)歷?？梢?，投資顧問注冊(cè)的要求比普通的證券從業(yè)人員注冊(cè)要求要高。此外，根據(jù)《投顧暫行辦法》第六條以及中國證券業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊(cè)登記有關(guān)事宜的通知》（中證協(xié)發(fā)[2010]178號(hào)）（以下簡稱“《投顧注冊(cè)通知》"）的第一條規(guī)定，向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問。因此，證券公司投資顧問業(yè)務(wù)不是簡單具備了證券從業(yè)資格的人員就最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 可以去從事投資顧問業(yè)務(wù)的，特別是證券公司的營業(yè)部應(yīng)當(dāng)避免僅僅讓僅有證券從業(yè)資格的員工就直接從事投資顧問業(yè)務(wù)，必須依法合規(guī)的持“投顧”證上崗。2、兼職問題關(guān)于證券分析師兼職證券投資顧問的合規(guī)性問題。根據(jù)《投顧暫行辦法》第六條明確了證券投資顧問不得同時(shí)注冊(cè)為證券分析師，因此明顯可知證券分析師與投資顧問不得兼職，若兩者混同，則很容易出現(xiàn)利益沖突，這也違背了《證券公司信息隔離墻制度指引》（中證協(xié)發(fā)[2010]203號(hào)）避免利益沖突的要求。關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)人兼職證券投資顧問的合規(guī)性問題?！蹲C券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2009]2號(hào)）第十一條:“證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中，可以根據(jù)證券公司的授權(quán)，從事下列部分或者全部活動(dòng)：（一）向客戶介紹證券公司和證券市場(chǎng)的基本情況；（二）向客戶介紹證券投資的基本知識(shí)及開戶、交易、資金存取等業(yè)務(wù)流程；（三）向客戶介紹與證券最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 交易有關(guān)的法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、自律規(guī)則和證券公司的有關(guān)規(guī)定；（四）向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告及與證券投資有關(guān)的信息；（五）向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息；（六）法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定證券經(jīng)紀(jì)人可以從事的其他活動(dòng)?！庇纱丝芍?，證券經(jīng)紀(jì)人的執(zhí)業(yè)范圍不能夠超出上述六點(diǎn)的規(guī)定，因此可以排除證券經(jīng)紀(jì)人從事證券公司非經(jīng)紀(jì)的所有業(yè)務(wù)。即不可以兼職證券投資顧問，而且也不能夠向利用證券公司的研究分析報(bào)告向客戶提供投資操作建議。3、變更、離職的要求證券公司投資顧問人員在變更與離職時(shí)，也有特殊要求。根據(jù)《投顧注冊(cè)通知》第五條的規(guī)定，證券投資顧問變更崗位，不再從事證券投資顧問的，所在證券公司應(yīng)當(dāng)在該事項(xiàng)發(fā)生之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向證券業(yè)協(xié)會(huì)辦理申請(qǐng)注銷有關(guān)人員的證券投資顧問注冊(cè)登記；最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料證券投資顧問變更崗位從事發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)，或者證券分析師變更崗位從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，所在的證券公司應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)，向證券業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注銷有關(guān)人員的原注冊(cè)登記，并為該人員辦理新的注冊(cè)登記。有關(guān)人員變更注冊(cè)登記完成后，方可從事相關(guān)業(yè)務(wù)。同時(shí)，《投顧注冊(cè)通知》第六條的規(guī)定，證券投資顧問離職，其所在證券公司應(yīng)當(dāng)在勞動(dòng)合同解除之日起10個(gè)工作日內(nèi)，通過中國證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書管理系統(tǒng)提交離職備案。證券業(yè)協(xié)會(huì)依據(jù)公司提交的該人員離職備案材料，辦理注銷該人員的證券投資顧問或者證券分析師注冊(cè)登記。從上述規(guī)定可知，從事投資顧問的人員在變更、離職投資顧問崗位時(shí)，證券公司必須在10個(gè)工作日內(nèi)辦理變更或者注銷登記手續(xù)。這里特別注意證券公司辦理投資顧問變更、注銷手續(xù)的時(shí)間結(jié)點(diǎn)，變更登記是在證券投資顧問變更崗位之日起的10個(gè)工作日內(nèi)。同時(shí)，如最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料果是分析師變更投資顧問，則必須先將證券分析師資格注銷，然后重新向證券協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)投資顧問，并且在注冊(cè)登記完成之前不允許從事證券投資顧問業(yè)務(wù)。而當(dāng)投資顧問離職時(shí)，證券公司與證券投資顧問解除勞動(dòng)合同之日起10日內(nèi)證券公司必須向中國證券協(xié)會(huì)辦理注銷登記手續(xù)。這里的解除勞動(dòng)合同之日的確認(rèn)，可依照《勞動(dòng)合同法》（主席令[2007]第65號(hào)）第三十六、第三十七、第三十九條的規(guī)定，可分為以下幾種情況：（1）證券公司與投資顧問一致解除勞動(dòng)合同的，雙方協(xié)商約定的日期為勞動(dòng)合同解除的日期；（2）投資顧問提前30日書面通知證券公司解除勞動(dòng)合同的，以30日后的日期為勞動(dòng)合同解除的日期；（3）投資顧問有過錯(cuò)的，證券公司單方解除勞動(dòng)合同的，證券公司通知投資顧問解除勞動(dòng)合同的日期為勞動(dòng)合同解除的日期。因此，證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注投資顧問變更和離職手續(xù)的管理，若未按規(guī)定時(shí)間辦理相關(guān)手續(xù)，則會(huì)產(chǎn)生最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致被中國證券業(yè)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分。4、公司投資顧問制度的要求根據(jù)《投顧暫行辦法》第七條、第八條的規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券投資顧問人員管理制度，加強(qiáng)對(duì)證券投資顧問人員注冊(cè)登記、崗位職責(zé)、執(zhí)業(yè)行為的管理。同業(yè)也應(yīng)當(dāng)建立健全證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，覆蓋業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。上述規(guī)定明確要求了證券公司內(nèi)部管理制度里應(yīng)包含專門規(guī)范證券投資顧問的管理制度，不能與公司其他管理制度混同，否則也屬于違規(guī)。5、培訓(xùn)的要求根據(jù)《投顧暫行辦法》第二十九條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提升證券投資顧問的職業(yè)操守、合規(guī)意識(shí)和專業(yè)服務(wù)能力。因此證券公司內(nèi)部管理證券投資顧問的部門應(yīng)當(dāng)有專門針對(duì)證券投資顧問的培訓(xùn)計(jì)劃，以加強(qiáng)證券最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料投資顧問的合規(guī)意識(shí)。雖然《投顧暫行辦法》并沒有具體要求培訓(xùn)的方式和時(shí)間長短，但《投顧暫行辦法》把證券公司對(duì)證券投資顧問的培訓(xùn)作為一個(gè)合規(guī)要求。因此，對(duì)于證券公司來說最好的方式是證券公司在對(duì)證券投資顧問培訓(xùn)時(shí)做一個(gè)留痕即可規(guī)避該合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（二）投資顧問的執(zhí)業(yè)活動(dòng)投資顧問業(yè)務(wù)由于是投資顧問向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，因此具有特殊性，投資顧問在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：1、投資建議的依據(jù)前文已經(jīng)提到《投顧暫行辦法》第十六條，證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)。投資建議的依據(jù)包括證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及分析方法形成的投資分析意見等。由此可知，證券投資顧問的投資建議必需是證券研究報(bào)告或者基于證券研究報(bào)告、理論模型以及最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 分析方法形成的投資分析意見。但若出現(xiàn)證券研究不足以支持證券投資顧問服務(wù)需要的，證券投資顧問也不能發(fā)表自己獨(dú)立的投資建議，根據(jù)《投顧暫行辦法》第十七條規(guī)定，當(dāng)證券公司的研究報(bào)告不能滿足證券投資顧問的服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)向其他具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的證券公司或者證券投資咨詢機(jī)構(gòu)購買證券研究報(bào)告，提升證券投資顧問服務(wù)能力。但是若證券投資顧問僅能夠發(fā)表證券研究報(bào)告的意見，則證券投資顧問的僅僅是證券分析師的傳話筒而已。事實(shí)上，由于不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和服務(wù)需求不同，證券投資顧問所依據(jù)的證券研究報(bào)告觀點(diǎn)會(huì)有差異，證券公司的券投資顧問人員就研究報(bào)告的同一問題向客戶提供的投資建議的觀點(diǎn)可以是不一致的。實(shí)際上《投顧暫行辦法》里恰恰是鼓勵(lì)證券投資顧問的投資建議與研究報(bào)告的觀點(diǎn)不一致，在《投顧暫行辦法》第十九條中就明確了鼓勵(lì)證券投資顧問向客戶說明與其投資建議不一致的觀最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀10最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀10 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 點(diǎn)，作為輔助客戶評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)的參考，但前提是建立在證券研究報(bào)告的基礎(chǔ)上，否則就有合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。2、提示義務(wù)若證券投資顧問在對(duì)客戶提供投資建議時(shí)，必需提示投資風(fēng)險(xiǎn)，否則就是違規(guī)行為。因?yàn)椤锻额檿盒修k法》第十九條已經(jīng)明確了證券投資顧問向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益。因此避免該合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的方法便是與客戶簽訂《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，《投顧暫行辦法》第十三條明確了證券公司的《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的內(nèi)容必須符合《證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》的通知（中證協(xié)發(fā)[2010]200號(hào)）的有關(guān)內(nèi)容，而且應(yīng)以書面或者電子文件形式，由投資者簽收確認(rèn)，并由證券公司歸入證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案保存。3、以分成方式收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用合規(guī)問題最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀11最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀11 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 《證券法》第171條規(guī)定，投資咨詢機(jī)構(gòu)不得與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失。盡管該項(xiàng)規(guī)定是對(duì)投資咨詢機(jī)構(gòu)作出的，但是證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，是從事同樣的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循同樣的規(guī)則?！锻额檿盒修k法》第23條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照公平、合理、自愿的原則，與客戶協(xié)商并書面約定收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的安排，可以按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采取差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。該項(xiàng)規(guī)定明確了收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用的基本要求。證券公司可以按照上述基本要求，根據(jù)自身實(shí)際情況，探索合理的證券投資顧問收費(fèi)方式。由上可知，《投顧暫行辦法》要求證券公司提供證券投資顧問服務(wù)，是向客戶提供投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，不代理客戶作出投資決策，也最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀12最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀12 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 不接受客戶全權(quán)委托管理客戶資產(chǎn)。證券投資顧問服務(wù)采用收益分成的收費(fèi)方式，可能會(huì)激發(fā)相關(guān)顧問服務(wù)人員為了獲取分成收益，向客戶提供不適當(dāng)?shù)摹⒏唢L(fēng)險(xiǎn)的投資建議行為，一旦客戶虧損，會(huì)導(dǎo)致大量糾紛。因此，合規(guī)的服務(wù)費(fèi)用收取方式為按照服務(wù)期限、客戶資產(chǎn)規(guī)模收取服務(wù)費(fèi)用，也可以采取差別傭金等其他方式收取服務(wù)費(fèi)用。同時(shí)，要注意證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)以公司賬戶收取。禁止證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其人員以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問服務(wù)費(fèi)用。4、投資建議以軟件工具、終端設(shè)備等為載體的要求《投顧暫行辦法》第二十七條明確了以軟件工具、終端設(shè)備等為載體，向客戶提供投資建議或者類似功能服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合：（1）客觀說明軟件工具、終端設(shè)備的功能，不得對(duì)其功能進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性宣傳；（2）揭示軟件工具、終端設(shè)備的固有缺陷和使用風(fēng)險(xiǎn)，最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀13最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀13精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料不得隱瞞或者有重大遺漏；（3）說明軟件工具、終端設(shè)備所使用的數(shù)據(jù)信息來源；（4）表示軟件工具、終端設(shè)備具有選擇證券投資品種或者提示買賣時(shí)機(jī)功能的，應(yīng)當(dāng)說明其方法和局限。若在運(yùn)用軟件工具、終端設(shè)備為載體提供投資建議服務(wù)時(shí)不按照上述規(guī)定即屬于違規(guī)。（三）證券投資顧問業(yè)務(wù)的推廣證券投資顧問在進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣時(shí)必須遵守監(jiān)管部門的規(guī)定，避免出現(xiàn)違規(guī)行為，根據(jù)《投顧暫行辦法》第二十四條、第二十五條、第二十六條的規(guī)定，應(yīng)特別注意以下三個(gè)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：首先，在進(jìn)行業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬行為，禁止對(duì)服務(wù)能力和過往業(yè)績進(jìn)行虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。其次，證券公司若要通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《廣告法》（主席令［1994］第34號(hào)）和證券信息傳最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀14最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀14? 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。同時(shí)證券公司應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日將廣告宣傳方案和時(shí)間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報(bào)備。這里的證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定指《關(guān)于協(xié)同做好廣播電視證券節(jié)目規(guī)范工作的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2010]78號(hào)）、《關(guān)于規(guī)范證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和廣播電視證券節(jié)目的通知》（證監(jiān)發(fā)[2006]104號(hào)）、《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2005]143號(hào)）、《關(guān)于加強(qiáng)證券期貨信息傳播管理的若干規(guī)定》的通知（證監(jiān)發(fā)[1997]17號(hào)），根據(jù)上述規(guī)定，特別注意參與廣播電視證券節(jié)目的證券公司和投資顧問必須具備證券投資咨詢資格。而且禁止與相關(guān)媒體、通訊服務(wù)機(jī)構(gòu)及其他合作方進(jìn)行咨詢服務(wù)收入分成。禁止以夸大、虛報(bào)薦股業(yè)績等方式（包括以推薦的個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)代替推薦的證券組合的市場(chǎng)表現(xiàn)），進(jìn)行不實(shí)、誘導(dǎo)性的廣告宣傳及營銷活動(dòng)，最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀15最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀15 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 或傳播其他虛假、片面和誤導(dǎo)性的信息。第三，證券公司通過舉辦講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等形式，進(jìn)行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣和客戶招攬的，應(yīng)當(dāng)提前5個(gè)工作日向舉辦地證監(jiān)局報(bào)備。因此，證券公司在業(yè)務(wù)推廣時(shí)不得出現(xiàn)虛假宣傳、或在通過公眾媒體或講座等形式宣傳時(shí)、必需注意在規(guī)定的時(shí)間向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報(bào)備，否則就會(huì)存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。（四）參加公眾媒體《投顧暫行辦法》第三十一條的規(guī)定：“鼓勵(lì)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)組織安排證券投資顧問人員，按照證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，客觀、專業(yè)、審慎地對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、證券市場(chǎng)變動(dòng)情況發(fā)表評(píng)論意見，為公眾投資者提供證券資訊服務(wù)，傳播證券知識(shí)，揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)理性投資?！庇纱丝梢?，證券投資顧問是可以參加公眾媒體的，而且依法可以發(fā)表評(píng)論意見。但《投最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀16最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀16? 精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料 顧暫行辦法》第三十一二條對(duì)證券投資顧問在參加公眾媒體時(shí)作出了一定的限制，證券投資顧問不得通過廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體，作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議。（五）客戶回訪及投訴處理機(jī)制1、客戶回訪《暫行規(guī)定》第二十一條明確了證券公司從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶回訪機(jī)制，明確客戶回訪的程序、內(nèi)容和要求，并指定專門人員獨(dú)立實(shí)施。因此，證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下合規(guī)風(fēng)險(xiǎn):首先，證券公司內(nèi)部沒有相應(yīng)的客戶回訪制度。其次，客戶回訪的人員是從事證券投資顧問的員工；第三，回訪的內(nèi)容不夠具體，并且沒有將回訪的內(nèi)容以書面或電子文件形式予以留存。2、投訴處理機(jī)制證券投資顧問業(yè)務(wù)涉及證券公司的客戶較多，一旦與客戶發(fā)生糾紛，證券公司應(yīng)當(dāng)有相應(yīng)的投訴處理機(jī)制并作為證券投資顧問業(yè)務(wù)的必備要求之一?！锻蹲钚仑?cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀17最新財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)資料-感謝閱讀17?精選財(cái)經(jīng)經(jīng)濟(jì)類資料顧暫行辦法》第二十二條規(guī)定：”證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)制，及時(shí)、妥善處理客戶投訴事項(xiàng)?！睆倪@一條可以看出，在從事證券投資顧問業(yè)務(wù)時(shí)，遇到與客戶之間的各種矛盾甚至糾紛也是不可避免的，關(guān)鍵是如何處理，因此應(yīng)該建立客戶投訴處理機(jī)制，進(jìn)行有效的處理，不能讓事件擴(kuò)大，尤其不能被新聞媒體報(bào)道，否則將對(duì)公司造成很多不利的影響，而且缺乏投訴處理機(jī)制還會(huì)受到監(jiān)管部門的處罰。避免該合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的方式有：（1）公示客戶投訴途徑。（2）及時(shí)穩(wěn)妥解決客戶投訴問題。（3）客戶投訴及處理過程結(jié)果予留痕。三、違規(guī)可能面