從家庭理財(cái)?shù)饺藟郾ｋU(xiǎn)課件

從家庭理財(cái)?shù)饺藟郾ｋU(xiǎn)——資本市場(chǎng)火爆背景下認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)價(jià)值從家庭理財(cái)?shù)饺藟郾ｋU(xiǎn)——資本市場(chǎng)火爆背景下認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)價(jià)值1您和您的客戶已經(jīng)了解到十大基本理財(cái)工具，理財(cái)十條金律，還有家庭理財(cái)?shù)募记珊头椒?，你們可能躍躍欲試了吧……可是，我們要將您和您的客戶輕輕拉回：在享受“進(jìn)攻”快樂(lè)的同時(shí)，不要忘記風(fēng)險(xiǎn)管理，別忘記“防守”。本篇將帶您深刻了解保險(xiǎn)對(duì)于理財(cái)活動(dòng)的不可替代的作用，您還可了解：投資就是理財(cái)嗎？家庭理財(cái)中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理？保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中的位置是怎樣的？家庭理財(cái)“進(jìn)攻”不可忘“防守”[編者按]您和您的客戶已經(jīng)了解到十大基本理財(cái)工2說(shuō)理財(cái)講投資探討家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃讓我們先從幾張圖表開(kāi)始——說(shuō)理財(cái)3滬指暴跌144點(diǎn)，創(chuàng)下近期單日最大跌幅；深成指跌629點(diǎn)，跌幅竟高達(dá)7.62%。瘋狂的2006年滬指暴跌144點(diǎn)，創(chuàng)下近期單日最大跌幅；深成指跌629點(diǎn)，跌4中國(guó)上證指數(shù)15年走勢(shì)圖中國(guó)上證指數(shù)15年走勢(shì)圖5匯豐控股最近五年表現(xiàn)匯豐控股最近五年表現(xiàn)6和黃最近五年的表現(xiàn)和黃最近五年的表現(xiàn)7股市的游戲規(guī)則1：2：7機(jī)構(gòu)散戶贏虧股市是個(gè)零合市場(chǎng)，有人賺錢(qián)，就有人虧錢(qián)，有人上天堂，就一定有人下地獄您以為股票市場(chǎng)如何？股市的游戲規(guī)則1：28股票與債券的比較股票債券股票與債券的比較股票債券9股票與基金風(fēng)險(xiǎn)的比較股票基金收益率的波動(dòng)遠(yuǎn)小于股票，略大于債券基金股票與基金風(fēng)險(xiǎn)的比較股票基金收益率的波動(dòng)遠(yuǎn)小于股票，略大于債10中國(guó)人民銀行歷年儲(chǔ)蓄存款利率變動(dòng)一覽表2007年3月18日升至2.79％有沒(méi)有穩(wěn)當(dāng)點(diǎn)的呢？中國(guó)人民銀行歷年儲(chǔ)蓄存款利率變動(dòng)一覽表2007年3月18日升11聯(lián)邦儲(chǔ)備基金利率聯(lián)邦儲(chǔ)備基金利率12黃金不在資本市場(chǎng)打轉(zhuǎn)行不行？黃金不在資本市場(chǎng)打轉(zhuǎn)行不行？13原油原油14看完這些走勢(shì)圖您，作何感想？我不投資行嗎？負(fù)利率的時(shí)代，不投資不理財(cái)不保值不賺錢(qián)就是對(duì)自己對(duì)家人的犯罪看完這些走勢(shì)圖負(fù)利率的時(shí)代，不投資不理財(cái)不保15年數(shù)4%通脹率5%通脹率6%通脹率1000元1000元1000元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156年數(shù)4%通脹率5%通脹率6%通脹率1000元1000元10016您是否愿意您的家庭與生活，坐上這投資走勢(shì)的過(guò)山車？您是否愿意您的家庭與生活，坐上這投資走勢(shì)的過(guò)山車？17風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在！不要恐懼風(fēng)險(xiǎn)1、沒(méi)有高報(bào)酬、零風(fēng)險(xiǎn)的方法2、不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)3、不要一味規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)證明：無(wú)知才會(huì)有更大的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在！不要恐懼風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)證明：無(wú)知才會(huì)有更大的風(fēng)險(xiǎn)18風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率關(guān)系圖期望回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)程度Rf低風(fēng)險(xiǎn)

較低風(fēng)險(xiǎn)

中等風(fēng)險(xiǎn)

較高風(fēng)險(xiǎn)

高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債銀行存款房地產(chǎn)公司債券國(guó)內(nèi)股票風(fēng)險(xiǎn)資本國(guó)外股票*公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同*國(guó)外股票通常比國(guó)內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn)斜率表示單位風(fēng)險(xiǎn)要求的回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率關(guān)系圖期望回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)程度Rf低風(fēng)險(xiǎn)較低風(fēng)險(xiǎn)19+_0理財(cái)曲線投資曲線投資曲線與理財(cái)曲線的不同+_0理財(cái)曲線投資曲線投資曲線與理財(cái)曲線的不同20現(xiàn)代財(cái)富誤區(qū)：投資=理財(cái)

理財(cái)關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢(qián)的學(xué)問(wèn)，它不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保障；而投資關(guān)注的只是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。理財(cái)?shù)膬?nèi)容比投資要寬得多，她是一個(gè)系統(tǒng)，通過(guò)這個(gè)系統(tǒng)和過(guò)程，使自己生活無(wú)憂。在追求投資收益的同時(shí)，理財(cái)更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。

？面對(duì)每一個(gè)恩愛(ài)、溫暖的家庭讓我們說(shuō)理財(cái)現(xiàn)代財(cái)富誤區(qū)：投資=理財(cái)？面對(duì)每一個(gè)恩愛(ài)、溫暖的家庭21現(xiàn)代意義看理財(cái)

由此，現(xiàn)代意義的個(gè)人理財(cái)，不同于單純的儲(chǔ)蓄或投資，它不僅包括財(cái)富的積累，而且還囊括了財(cái)富的保障和安排。財(cái)富保障的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，也就是當(dāng)自己的生命和健康出現(xiàn)了意外，或個(gè)人所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大不利變化，如惡性通貨膨脹、匯率大幅降低等問(wèn)題時(shí)，自己和家人的生活水平不致于受到嚴(yán)重的影響，并最終實(shí)現(xiàn)家庭的目標(biāo)?，F(xiàn)代意義看理財(cái)

由此，現(xiàn)代意義的個(gè)人理財(cái)，不同于單22如果說(shuō)，投資——關(guān)注的焦點(diǎn)是收益的高低和獲利的快慢那么，理財(cái)——最重要的價(jià)值是實(shí)現(xiàn)家庭目標(biāo)在任何狀況下的良好實(shí)現(xiàn)如果說(shuō)，23現(xiàn)在和將來(lái)生活的品質(zhì)提高孩子擁有最好的教育有品質(zhì)的養(yǎng)老生活一家人平安/身體健康財(cái)產(chǎn)保全不時(shí)之需我們的家庭理財(cái)目標(biāo)現(xiàn)在和將來(lái)生活的品質(zhì)提高我們的家庭理財(cái)目標(biāo)24家庭理財(cái)定律——之一組合投資，配置資產(chǎn)，關(guān)注綜合效益期限：長(zhǎng)中短風(fēng)險(xiǎn)收益：高中低家庭理財(cái)定律——之一組合投資，配置資產(chǎn)，關(guān)注綜合效益期限：長(zhǎng)25從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性由歷史平均報(bào)酬率印證不同風(fēng)險(xiǎn)商品間的預(yù)期報(bào)酬率從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性由歷史平均報(bào)酬率印證不同風(fēng)險(xiǎn)商品間的預(yù)26從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性年報(bào)酬小型股

大型股長(zhǎng)期政府債中長(zhǎng)期政府債國(guó)庫(kù)券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年報(bào)酬最低年報(bào)酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年報(bào)酬高點(diǎn)與低點(diǎn)：1926-2001上漲與下跌幅度美國(guó)各項(xiàng)投資商品單年度最佳與最差報(bào)酬率比較從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性年報(bào)酬小型股大型股長(zhǎng)期政府債中長(zhǎng)期政27投資者1

將100,000元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上投資者2

將100,000投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算15%10%5%0%Lose數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露25年后增值到：429,18725年后增值到：962,800分散組合投資的力量投資者1

將100,000元投資到一種年收益率6%的金融28看一下您的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資料來(lái)源：Allenetal(2001)Whatdofinancialintermediariesdo?

JournalofBanking&Finance看一下您的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資料來(lái)源：Allenetal(29

“讓每一分錢(qián)都在不同領(lǐng)域努力替您工作！”

――羅伯特.清崎

《窮爸爸、富爸爸》“讓每一分錢(qián)都在不同領(lǐng)域努力替您工作！”30理財(cái)工具的選擇并非非此即彼結(jié)構(gòu)最美理財(cái)工具的選擇并非非此即彼31家庭理財(cái)定律——之二長(zhǎng)線是金需要權(quán)力的人通過(guò)時(shí)間獲得地位需要知識(shí)的人通過(guò)時(shí)間獲得智慧

需要財(cái)富的人通過(guò)時(shí)間獲得金錢(qián)家庭理財(cái)定律——之二長(zhǎng)線是金需要權(quán)力的人通過(guò)時(shí)間獲得地位32長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披33長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)來(lái)源于Ibbotson相關(guān)信息披露長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)來(lái)源于Ibbotson相關(guān)信息披341990年紐約交易所的年平均換手率在20%～50%之間1998年～2000年我國(guó)滬深股市流通股的年平均換手率分別是395%、388%和477%我們總是少一點(diǎn)點(diǎn)耐心所以多交了許多學(xué)費(fèi)從長(zhǎng)期統(tǒng)計(jì)，中小散戶一直是中國(guó)證券公司交易費(fèi)用主要貢獻(xiàn)者。1990年紐約交易所的年平均換手率在20%～50%之間我們35到六十歲時(shí)積累100萬(wàn)的養(yǎng)老金按照現(xiàn)在銀行一年定期利率（2.52%）扣除利息稅后（2.016%）保守計(jì)算不同年齡，每年需要攢下的養(yǎng)老基金：20253035404550到六十歲時(shí)積累100萬(wàn)的養(yǎng)老金202536家庭的維系，需要耐心家庭的理財(cái)，更需要耐心目標(biāo)最重要教育、養(yǎng)老都是遠(yuǎn)期目標(biāo)，這注定了選擇理財(cái)方式應(yīng)看重長(zhǎng)期利益。家庭的維系，需要耐心教育、養(yǎng)老都是遠(yuǎn)期目標(biāo)，這注定了選擇理財(cái)37家庭理財(cái)定律——之三讓財(cái)富真正屬于你持續(xù)地創(chuàng)造收益并不是理財(cái)?shù)母灸康囊粋€(gè)美好的家庭并不取決于在順境中的快樂(lè)與否，而是逆境中危機(jī)來(lái)臨時(shí)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力理財(cái)?shù)慕K極目的：讓家人無(wú)憂無(wú)慮家庭理財(cái)定律——之三讓財(cái)富真正屬于你持續(xù)地創(chuàng)造收益并不是理38任何投資理財(cái)都是以人的健康和存在為前提的對(duì)個(gè)人和家庭而言，因主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源者生命或健康傷害而造成的財(cái)富損失越大，并有可能對(duì)家庭構(gòu)成毀滅性傷害。任何投資理財(cái)39風(fēng)險(xiǎn)一：人身意外因?yàn)樯夂凸ぷ鏖L(zhǎng)期在外奔波，因?yàn)閾碛懈嗟呢?cái)富引人矚目，成功人士往往面臨更多意外的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)二：健康危機(jī)超負(fù)荷的工作、超常的壓力，正值壯年的精英們身心疲憊。當(dāng)王均瑤、楊邁、陳逸飛…在他們的黃金年代匆匆離去時(shí)，還有什么是比健康更寶貴的財(cái)富？風(fēng)險(xiǎn)三：未來(lái)之憂誰(shuí)都希望自己的企業(yè)能夠永續(xù)經(jīng)營(yíng)，但是誰(shuí)又敢保證自己能打造一個(gè)百年老店？經(jīng)營(yíng)策略上一個(gè)小小的失誤，就可能讓多年的苦心毀于一旦。十年、甚至幾十年后的未來(lái)究竟會(huì)怎樣？風(fēng)險(xiǎn)一：人身意外風(fēng)險(xiǎn)二：健康危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)三：未來(lái)之憂40劉先生有自己的公司，年個(gè)人純收入120余萬(wàn)，妻子在家，兒子正在國(guó)外讀書(shū)。如果劉先生遭遇到前面所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)，您認(rèn)為以下那種選擇是對(duì)其妻兒最理想的照顧？A、留給家人自己的財(cái)產(chǎn)（存款、企業(yè)、房產(chǎn)等)B、一個(gè)可以信賴的朋友C、一筆充足的免稅的不用于抵債的不存在爭(zhēng)議的現(xiàn)金請(qǐng)您出招：劉先生有自己的公司，年個(gè)人純收入120余萬(wàn)，妻子在家41釋放存量資金，讓家庭有更多的資金可運(yùn)用認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之一釋放存量資金，讓家庭有更多的資金可運(yùn)用認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之一42我們擁有的財(cái)富當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨絕對(duì)的損失選擇人壽保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)意義如果運(yùn)用人壽保險(xiǎn)可釋放出來(lái)大膽運(yùn)用創(chuàng)造財(cái)富用最小的投入獲取最大補(bǔ)償我們擁有的財(cái)富當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨絕對(duì)的損失選擇人壽保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)意義如果43據(jù)調(diào)查，在14萬(wàn)億元居民儲(chǔ)蓄存款余額中，有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等，也就是說(shuō)至少有5.6萬(wàn)億元沒(méi)有有效運(yùn)用起來(lái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)80％以上的勞動(dòng)者沒(méi)有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，85％以上的城鄉(xiāng)居民沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)。因此個(gè)人消費(fèi)者必須面對(duì)養(yǎng)老、防病以及孩子教育的問(wèn)題，因而造成消費(fèi)者高儲(chǔ)蓄低消費(fèi)的心態(tài)，使得居民儲(chǔ)蓄率居高不下，目前已上升到46％。

而7個(gè)最發(fā)達(dá)的西方國(guó)家平均的人均儲(chǔ)蓄率只有6．4％。中國(guó)高儲(chǔ)蓄率的深層次原因在于居民對(duì)預(yù)期支出和收入的不確定性，導(dǎo)致預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)強(qiáng)化。而防病、養(yǎng)老、教育恰恰是保險(xiǎn)理財(cái)最大的優(yōu)勢(shì)部分。居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)強(qiáng)化的深層背景據(jù)調(diào)查，在14萬(wàn)億元居民儲(chǔ)蓄存款余額中，有至少40%44沒(méi)有后顧之憂的投資特別針對(duì)高收入家庭認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之二沒(méi)有后顧之憂的投資認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之二45不被查封罰沒(méi)的財(cái)產(chǎn)《保險(xiǎn)法》第二十四條規(guī)定：“任何單位或個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。”其他理財(cái)工具決不具有的安全性能財(cái)產(chǎn)私有化不被查封罰沒(méi)的財(cái)產(chǎn)《保險(xiǎn)法》第二十四條規(guī)定：“任何單位或個(gè)人46我國(guó)《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院，請(qǐng)自己的名義代位行使債務(wù)人的債務(wù)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。注：最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)合同法》若干問(wèn)題的解釋（一）第十二條：債務(wù)人自身的債權(quán)是指基于扶養(yǎng)、撫養(yǎng)、贍養(yǎng)關(guān)系、繼承關(guān)系產(chǎn)生的給付請(qǐng)求權(quán)和勞動(dòng)報(bào)酬：退休金、養(yǎng)老金、撫恤金、安置費(fèi)、人身保險(xiǎn)、人身傷害賠償請(qǐng)求權(quán)等。受益人的保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)來(lái)自人身保險(xiǎn)合同的規(guī)定，故受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，既不納入遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險(xiǎn)人生前債務(wù)。不用于抵債的我國(guó)《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行471997年1月18日凌晨2時(shí)許，重慶梁平縣仁賢境內(nèi)，一輛裝運(yùn)影碟機(jī)的解放牌大貨車，向萬(wàn)縣方向快速行駛中撞在一輛運(yùn)煤車上，造成起火燃燒，車上家電老板夫婦、司機(jī)及搬運(yùn)工共四人當(dāng)場(chǎng)死亡。據(jù)悉，家電老板系萬(wàn)縣市永達(dá)家電城的業(yè)主，夫妻不幸雙亡后，留下一不足周歲的男孩，所幸的是，去年5月他們?nèi)彝侗?，夫婦投保的保險(xiǎn)金額達(dá)20萬(wàn)元。孩子投保保額1萬(wàn)元。如今，作為受益人和被保險(xiǎn)人的年僅10個(gè)月的小孩，可以在今后60年中享有成長(zhǎng)金、教育金、創(chuàng)業(yè)金、結(jié)婚金、養(yǎng)老金，加上父母的20萬(wàn)元，受益金合計(jì)105.3萬(wàn)元。同時(shí)由于父母雙亡，孩子從1998年起免交余下的19年的保險(xiǎn)費(fèi)。由于生意上都存在資金拆借的情況，他們的債權(quán)人聞聽(tīng)此消息紛紛來(lái)討要欠款，雙方起訴至法庭，根據(jù)保險(xiǎn)法、合同法和民法的相關(guān)規(guī)定，受益金免于債務(wù)清償范圍，駁回起訴人清償要求。周歲男孩的生活得以保障。真實(shí)案例例：父母雙亡，10月嬰兒獲百萬(wàn)保障1997年1月18日凌晨2時(shí)許，重慶梁平縣仁賢境內(nèi)，一輛48家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為“頂梁柱”留下來(lái)的巨額保險(xiǎn)究竟屬于誰(shuí)對(duì)簿公堂。遼陽(yáng)市中級(jí)人民法院做出了判決，按照《保險(xiǎn)法》中不看“關(guān)系”而看“受益人”的原則，將價(jià)值2162010元的“天價(jià)保單”的賠付額判給了投保人滕某某在買保險(xiǎn)時(shí)所指定的受益人：兒子滕某。第六十一條人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定。案例二：不存在爭(zhēng)議的《繼承法》第10條規(guī)定：“遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母?！痉ㄋf(shuō)的子女，包括非婚生子女……?！逼渌档藐P(guān)注的背景：

讓您的財(cái)富按照您的意愿支配家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為49保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任給付和財(cái)產(chǎn)保全功能使其具有絕無(wú)僅有的現(xiàn)金流平衡功能以及超強(qiáng)的安全性投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的長(zhǎng)期平穩(wěn)回報(bào)和避稅功能是其與現(xiàn)有銀行理財(cái)產(chǎn)品形成絕佳互補(bǔ)功能，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的豐富和對(duì)客戶長(zhǎng)期理財(cái)需求的滿足。保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任50認(rèn)識(shí)保障型保險(xiǎn)——對(duì)家人的責(zé)任意外險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)重大疾病險(xiǎn)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)短期/建議保額=身價(jià)/費(fèi)率極低解決醫(yī)療報(bào)銷。高端客戶適合選擇年保額100萬(wàn)以上可突破社保提供特需醫(yī)療服務(wù)的高端醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品。如無(wú)壽險(xiǎn)責(zé)任，保額20萬(wàn)-50萬(wàn)即可定期壽險(xiǎn)可以較經(jīng)濟(jì)的投入獲得階段性較高的生命保障（精算師首選）終身壽險(xiǎn)具有最好的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能保額計(jì)算可參照本人年收入乘以未來(lái)可工作年限計(jì)算認(rèn)識(shí)保障型保險(xiǎn)——對(duì)家人的責(zé)任意外險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)重大疾病險(xiǎn)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)51調(diào)研顯示：高端客戶的保險(xiǎn)需求首先體現(xiàn)對(duì)家人的關(guān)愛(ài)和責(zé)任；其次體現(xiàn)自身價(jià)值，最好還能作為一份穩(wěn)妥投資。

調(diào)研顯示：52如果愛(ài)是一種責(zé)任保險(xiǎn)就是這種責(zé)任的分期付款如果愛(ài)是一種責(zé)任53保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任給付和財(cái)產(chǎn)保全功能使其具有絕無(wú)僅有的現(xiàn)金流平衡功能以及超強(qiáng)的安全性投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的長(zhǎng)期平穩(wěn)回報(bào)和避稅功能是其與現(xiàn)有銀行理財(cái)產(chǎn)品形成絕佳互補(bǔ)功能，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的豐富和對(duì)客戶長(zhǎng)期理財(cái)需求的滿足。保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任54《國(guó)十條》為保險(xiǎn)行業(yè)拓寬投資渠道2006年6月26日，國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》《國(guó)十條》為保險(xiǎn)行業(yè)拓寬投資渠道2006年6月26日，國(guó)務(wù)院55保險(xiǎn)資金保險(xiǎn)資金新投資渠道平均回報(bào)基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)境外投資創(chuàng)業(yè)投資股票投資銀行保險(xiǎn)系基金10%——30%8%——10%8%——10%30%以上5%——10%10%——30%10%以上新的投資渠道不限于資本市場(chǎng)保險(xiǎn)資金保險(xiǎn)資金新投資渠道平均回報(bào)基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)境外投資創(chuàng)業(yè)56保險(xiǎn)資金2006年投資收益達(dá)5.8%中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席吳定富在全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上公布：去年全年，保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)投資收益955.3億元，收益率達(dá)到5.8%，比2005年提高2.2個(gè)百分點(diǎn)，為近3年最好水平。2006年末我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為17785.39億元。在具體的投資結(jié)構(gòu)中，由于國(guó)內(nèi)股市表現(xiàn)良好，保險(xiǎn)公司全年共拿出912.08億元購(gòu)買證券投資基金，保險(xiǎn)資金直接投資股票以及未上市股權(quán)的比例也有大幅度提高，累計(jì)達(dá)929.24億元，占5.22%，比2006年初上升了4.1%。此外，2006年，保險(xiǎn)資金還實(shí)現(xiàn)境外投資24.6億美元；在投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，已有100億元投資在京滬高速鐵路項(xiàng)目上。保險(xiǎn)資金2006年投資收益達(dá)5.8%中57保險(xiǎn)資金投資全球公認(rèn)的最具長(zhǎng)期投資價(jià)值和穩(wěn)定回報(bào)的投資保險(xiǎn)資金投資58美國(guó),日本,中國(guó)居民可運(yùn)用

資產(chǎn)組合投資理財(cái)比例美國(guó),日本,中國(guó)居民可運(yùn)用

資產(chǎn)組合投資理財(cái)比例59家庭中關(guān)于錢(qián)的用途借錢(qián)負(fù)債省錢(qián)節(jié)稅用錢(qián)支出存錢(qián)資產(chǎn)人壽保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)信托所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅規(guī)劃生活支出理財(cái)支出消費(fèi)負(fù)債投資負(fù)債自用資產(chǎn)負(fù)債緊急備用金投資置產(chǎn)賺錢(qián)收入工作收入理財(cái)收入護(hù)錢(qián)保險(xiǎn)/信托家庭中關(guān)于錢(qián)的用途借錢(qián)省錢(qián)用錢(qián)存錢(qián)人壽保險(xiǎn)所得稅、財(cái)產(chǎn)稅、生60國(guó)外流行的“四分法”理財(cái)方案銀行存款

36%傳統(tǒng)壽險(xiǎn)

9%45%30%分紅、萬(wàn)能保險(xiǎn)

10%國(guó)債10%債券基金10%保本型收入型成長(zhǎng)型/投資型20%股票5%房地產(chǎn)5%基金5%投資連結(jié)保險(xiǎn)

5%投機(jī)型期貨2%5%期權(quán)2%收藏品、彩票1%收益風(fēng)險(xiǎn)國(guó)外流行的“四分法”理財(cái)方案銀行存款傳統(tǒng)壽險(xiǎn)45%30%分紅61健康的理財(cái)金字塔健康的理財(cái)金字塔62為啥不讓日子過(guò)得更輕松一點(diǎn)呢？真正的輕松來(lái)自萬(wàn)全的準(zhǔn)備年輕人，生命不只有年輕的日子哦！中年人，再不準(zhǔn)備來(lái)不及啦！為啥不讓日子過(guò)得更輕松一點(diǎn)呢？真正的輕松來(lái)自萬(wàn)全的準(zhǔn)備年輕人639、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開(kāi)的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽(yáng)光，心情像桃花一樣美麗，日子像桃子一樣甜蜜。12月-2212月-22Friday,December23,202210、人的志向通常和他們的能力成正比例。18:33:4418:33:4418:3312/23/20226:33:44PM11、夫?qū)W須志也，才須學(xué)也，非學(xué)無(wú)以廣才，非志無(wú)以成學(xué)。12月-2218:33:4418:33Dec-2223-Dec-2212、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。18:33:4418:33:4418:33Friday,December23,202213、志不立，天下無(wú)可成之事。12月-2212月-2218:33:4418:33:44December23,202214、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。23十二月20226:33:44下午18:33:4412月-2215、會(huì)當(dāng)凌絕頂，一覽眾山小。十二月226:33下午12月-2218:33December23,202216、如果一個(gè)人不知道他要駛向哪頭，那么任何風(fēng)都不是順風(fēng)。2022/12/2318:33:4418:33:4423December202217、一個(gè)人如果不到最高峰，他就沒(méi)有片刻的安寧，他也就不會(huì)感到生命的恬靜和光榮。6:33:44下午6:33下午18:33:4412月-22謝謝觀看THEEND9、春去春又回，新桃換舊符。在那桃花盛開(kāi)的地方，在這醉人芬芳64從家庭理財(cái)?shù)饺藟郾ｋU(xiǎn)——資本市場(chǎng)火爆背景下認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)價(jià)值從家庭理財(cái)?shù)饺藟郾ｋU(xiǎn)——資本市場(chǎng)火爆背景下認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)價(jià)值65您和您的客戶已經(jīng)了解到十大基本理財(cái)工具，理財(cái)十條金律，還有家庭理財(cái)?shù)募记珊头椒ǎ銈兛赡苘S躍欲試了吧……可是，我們要將您和您的客戶輕輕拉回：在享受“進(jìn)攻”快樂(lè)的同時(shí)，不要忘記風(fēng)險(xiǎn)管理，別忘記“防守”。本篇將帶您深刻了解保險(xiǎn)對(duì)于理財(cái)活動(dòng)的不可替代的作用，您還可了解：投資就是理財(cái)嗎？家庭理財(cái)中如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理？保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中的位置是怎樣的？家庭理財(cái)“進(jìn)攻”不可忘“防守”[編者按]您和您的客戶已經(jīng)了解到十大基本理財(cái)工66說(shuō)理財(cái)講投資探討家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃讓我們先從幾張圖表開(kāi)始——說(shuō)理財(cái)67滬指暴跌144點(diǎn)，創(chuàng)下近期單日最大跌幅；深成指跌629點(diǎn)，跌幅竟高達(dá)7.62%。瘋狂的2006年滬指暴跌144點(diǎn)，創(chuàng)下近期單日最大跌幅；深成指跌629點(diǎn)，跌68中國(guó)上證指數(shù)15年走勢(shì)圖中國(guó)上證指數(shù)15年走勢(shì)圖69匯豐控股最近五年表現(xiàn)匯豐控股最近五年表現(xiàn)70和黃最近五年的表現(xiàn)和黃最近五年的表現(xiàn)71股市的游戲規(guī)則1：2：7機(jī)構(gòu)散戶贏虧股市是個(gè)零合市場(chǎng)，有人賺錢(qián)，就有人虧錢(qián)，有人上天堂，就一定有人下地獄您以為股票市場(chǎng)如何？股市的游戲規(guī)則1：272股票與債券的比較股票債券股票與債券的比較股票債券73股票與基金風(fēng)險(xiǎn)的比較股票基金收益率的波動(dòng)遠(yuǎn)小于股票，略大于債券基金股票與基金風(fēng)險(xiǎn)的比較股票基金收益率的波動(dòng)遠(yuǎn)小于股票，略大于債74中國(guó)人民銀行歷年儲(chǔ)蓄存款利率變動(dòng)一覽表2007年3月18日升至2.79％有沒(méi)有穩(wěn)當(dāng)點(diǎn)的呢？中國(guó)人民銀行歷年儲(chǔ)蓄存款利率變動(dòng)一覽表2007年3月18日升75聯(lián)邦儲(chǔ)備基金利率聯(lián)邦儲(chǔ)備基金利率76黃金不在資本市場(chǎng)打轉(zhuǎn)行不行？黃金不在資本市場(chǎng)打轉(zhuǎn)行不行？77原油原油78看完這些走勢(shì)圖您，作何感想？我不投資行嗎？負(fù)利率的時(shí)代，不投資不理財(cái)不保值不賺錢(qián)就是對(duì)自己對(duì)家人的犯罪看完這些走勢(shì)圖負(fù)利率的時(shí)代，不投資不理財(cái)不保79年數(shù)4%通脹率5%通脹率6%通脹率1000元1000元1000元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156年數(shù)4%通脹率5%通脹率6%通脹率1000元1000元10080您是否愿意您的家庭與生活，坐上這投資走勢(shì)的過(guò)山車？您是否愿意您的家庭與生活，坐上這投資走勢(shì)的過(guò)山車？81風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在！不要恐懼風(fēng)險(xiǎn)1、沒(méi)有高報(bào)酬、零風(fēng)險(xiǎn)的方法2、不冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)3、不要一味規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)證明：無(wú)知才會(huì)有更大的風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在！不要恐懼風(fēng)險(xiǎn)事實(shí)證明：無(wú)知才會(huì)有更大的風(fēng)險(xiǎn)82風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率關(guān)系圖期望回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)程度Rf低風(fēng)險(xiǎn)

較低風(fēng)險(xiǎn)

中等風(fēng)險(xiǎn)

較高風(fēng)險(xiǎn)

高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)債銀行存款房地產(chǎn)公司債券國(guó)內(nèi)股票風(fēng)險(xiǎn)資本國(guó)外股票*公司債券的信用等級(jí)不同，風(fēng)險(xiǎn)也不同*國(guó)外股票通常比國(guó)內(nèi)股票具有更高的風(fēng)險(xiǎn)斜率表示單位風(fēng)險(xiǎn)要求的回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)率關(guān)系圖期望回報(bào)率風(fēng)險(xiǎn)程度Rf低風(fēng)險(xiǎn)較低風(fēng)險(xiǎn)83+_0理財(cái)曲線投資曲線投資曲線與理財(cái)曲線的不同+_0理財(cái)曲線投資曲線投資曲線與理財(cái)曲線的不同84現(xiàn)代財(cái)富誤區(qū)：投資=理財(cái)

理財(cái)關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你怎樣用好手頭每一分錢(qián)的學(xué)問(wèn)，它不僅要考慮財(cái)富的積累，還要考慮財(cái)富的保障；而投資關(guān)注的只是如何“錢(qián)生錢(qián)”的問(wèn)題。理財(cái)?shù)膬?nèi)容比投資要寬得多，她是一個(gè)系統(tǒng)，通過(guò)這個(gè)系統(tǒng)和過(guò)程，使自己生活無(wú)憂。在追求投資收益的同時(shí)，理財(cái)更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。

？面對(duì)每一個(gè)恩愛(ài)、溫暖的家庭讓我們說(shuō)理財(cái)現(xiàn)代財(cái)富誤區(qū)：投資=理財(cái)？面對(duì)每一個(gè)恩愛(ài)、溫暖的家庭85現(xiàn)代意義看理財(cái)

由此，現(xiàn)代意義的個(gè)人理財(cái)，不同于單純的儲(chǔ)蓄或投資，它不僅包括財(cái)富的積累，而且還囊括了財(cái)富的保障和安排。財(cái)富保障的核心是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，也就是當(dāng)自己的生命和健康出現(xiàn)了意外，或個(gè)人所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大不利變化，如惡性通貨膨脹、匯率大幅降低等問(wèn)題時(shí)，自己和家人的生活水平不致于受到嚴(yán)重的影響，并最終實(shí)現(xiàn)家庭的目標(biāo)?，F(xiàn)代意義看理財(cái)

由此，現(xiàn)代意義的個(gè)人理財(cái)，不同于單86如果說(shuō)，投資——關(guān)注的焦點(diǎn)是收益的高低和獲利的快慢那么，理財(cái)——最重要的價(jià)值是實(shí)現(xiàn)家庭目標(biāo)在任何狀況下的良好實(shí)現(xiàn)如果說(shuō)，87現(xiàn)在和將來(lái)生活的品質(zhì)提高孩子擁有最好的教育有品質(zhì)的養(yǎng)老生活一家人平安/身體健康財(cái)產(chǎn)保全不時(shí)之需我們的家庭理財(cái)目標(biāo)現(xiàn)在和將來(lái)生活的品質(zhì)提高我們的家庭理財(cái)目標(biāo)88家庭理財(cái)定律——之一組合投資，配置資產(chǎn)，關(guān)注綜合效益期限：長(zhǎng)中短風(fēng)險(xiǎn)收益：高中低家庭理財(cái)定律——之一組合投資，配置資產(chǎn)，關(guān)注綜合效益期限：長(zhǎng)89從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性由歷史平均報(bào)酬率印證不同風(fēng)險(xiǎn)商品間的預(yù)期報(bào)酬率從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性由歷史平均報(bào)酬率印證不同風(fēng)險(xiǎn)商品間的預(yù)90從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性年報(bào)酬小型股

大型股長(zhǎng)期政府債中長(zhǎng)期政府債國(guó)庫(kù)券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年報(bào)酬最低年報(bào)酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年報(bào)酬高點(diǎn)與低點(diǎn)：1926-2001上漲與下跌幅度美國(guó)各項(xiàng)投資商品單年度最佳與最差報(bào)酬率比較從風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分投資工具特性年報(bào)酬小型股大型股長(zhǎng)期政府債中長(zhǎng)期政91投資者1

將100,000元投資到一種年收益率6%的金融產(chǎn)品上投資者2

將100,000投資到5種不同收益率的金融產(chǎn)品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5種不同投資)以25年投資復(fù)利計(jì)算15%10%5%0%Lose數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露25年后增值到：429,18725年后增值到：962,800分散組合投資的力量投資者1

將100,000元投資到一種年收益率6%的金融92看一下您的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資料來(lái)源：Allenetal(2001)Whatdofinancialintermediariesdo?

JournalofBanking&Finance看一下您的家庭資產(chǎn)負(fù)債表資料來(lái)源：Allenetal(93

“讓每一分錢(qián)都在不同領(lǐng)域努力替您工作！”

――羅伯特.清崎

《窮爸爸、富爸爸》“讓每一分錢(qián)都在不同領(lǐng)域努力替您工作！”94理財(cái)工具的選擇并非非此即彼結(jié)構(gòu)最美理財(cái)工具的選擇并非非此即彼95家庭理財(cái)定律——之二長(zhǎng)線是金需要權(quán)力的人通過(guò)時(shí)間獲得地位需要知識(shí)的人通過(guò)時(shí)間獲得智慧

需要財(cái)富的人通過(guò)時(shí)間獲得金錢(qián)家庭理財(cái)定律——之二長(zhǎng)線是金需要權(quán)力的人通過(guò)時(shí)間獲得地位96長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披露長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)截取自Ibbotson相關(guān)信息披97長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)來(lái)源于Ibbotson相關(guān)信息披露長(zhǎng)期投資－能降低風(fēng)險(xiǎn)幾率數(shù)據(jù)來(lái)源于Ibbotson相關(guān)信息披981990年紐約交易所的年平均換手率在20%～50%之間1998年～2000年我國(guó)滬深股市流通股的年平均換手率分別是395%、388%和477%我們總是少一點(diǎn)點(diǎn)耐心所以多交了許多學(xué)費(fèi)從長(zhǎng)期統(tǒng)計(jì)，中小散戶一直是中國(guó)證券公司交易費(fèi)用主要貢獻(xiàn)者。1990年紐約交易所的年平均換手率在20%～50%之間我們99到六十歲時(shí)積累100萬(wàn)的養(yǎng)老金按照現(xiàn)在銀行一年定期利率（2.52%）扣除利息稅后（2.016%）保守計(jì)算不同年齡，每年需要攢下的養(yǎng)老基金：20253035404550到六十歲時(shí)積累100萬(wàn)的養(yǎng)老金2025100家庭的維系，需要耐心家庭的理財(cái)，更需要耐心目標(biāo)最重要教育、養(yǎng)老都是遠(yuǎn)期目標(biāo)，這注定了選擇理財(cái)方式應(yīng)看重長(zhǎng)期利益。家庭的維系，需要耐心教育、養(yǎng)老都是遠(yuǎn)期目標(biāo)，這注定了選擇理財(cái)101家庭理財(cái)定律——之三讓財(cái)富真正屬于你持續(xù)地創(chuàng)造收益并不是理財(cái)?shù)母灸康囊粋€(gè)美好的家庭并不取決于在順境中的快樂(lè)與否，而是逆境中危機(jī)來(lái)臨時(shí)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力理財(cái)?shù)慕K極目的：讓家人無(wú)憂無(wú)慮家庭理財(cái)定律——之三讓財(cái)富真正屬于你持續(xù)地創(chuàng)造收益并不是理102任何投資理財(cái)都是以人的健康和存在為前提的對(duì)個(gè)人和家庭而言，因主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源者生命或健康傷害而造成的財(cái)富損失越大，并有可能對(duì)家庭構(gòu)成毀滅性傷害。任何投資理財(cái)103風(fēng)險(xiǎn)一：人身意外因?yàn)樯夂凸ぷ鏖L(zhǎng)期在外奔波，因?yàn)閾碛懈嗟呢?cái)富引人矚目，成功人士往往面臨更多意外的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)二：健康危機(jī)超負(fù)荷的工作、超常的壓力，正值壯年的精英們身心疲憊。當(dāng)王均瑤、楊邁、陳逸飛…在他們的黃金年代匆匆離去時(shí)，還有什么是比健康更寶貴的財(cái)富？風(fēng)險(xiǎn)三：未來(lái)之憂誰(shuí)都希望自己的企業(yè)能夠永續(xù)經(jīng)營(yíng)，但是誰(shuí)又敢保證自己能打造一個(gè)百年老店？經(jīng)營(yíng)策略上一個(gè)小小的失誤，就可能讓多年的苦心毀于一旦。十年、甚至幾十年后的未來(lái)究竟會(huì)怎樣？風(fēng)險(xiǎn)一：人身意外風(fēng)險(xiǎn)二：健康危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)三：未來(lái)之憂104劉先生有自己的公司，年個(gè)人純收入120余萬(wàn)，妻子在家，兒子正在國(guó)外讀書(shū)。如果劉先生遭遇到前面所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)，您認(rèn)為以下那種選擇是對(duì)其妻兒最理想的照顧？A、留給家人自己的財(cái)產(chǎn)（存款、企業(yè)、房產(chǎn)等)B、一個(gè)可以信賴的朋友C、一筆充足的免稅的不用于抵債的不存在爭(zhēng)議的現(xiàn)金請(qǐng)您出招：劉先生有自己的公司，年個(gè)人純收入120余萬(wàn)，妻子在家105釋放存量資金，讓家庭有更多的資金可運(yùn)用認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之一釋放存量資金，讓家庭有更多的資金可運(yùn)用認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之一106我們擁有的財(cái)富當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨絕對(duì)的損失選擇人壽保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)意義如果運(yùn)用人壽保險(xiǎn)可釋放出來(lái)大膽運(yùn)用創(chuàng)造財(cái)富用最小的投入獲取最大補(bǔ)償我們擁有的財(cái)富當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨絕對(duì)的損失選擇人壽保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)意義如果107據(jù)調(diào)查，在14萬(wàn)億元居民儲(chǔ)蓄存款余額中，有至少40%的存款目的是為了防病、養(yǎng)老、教育等，也就是說(shuō)至少有5.6萬(wàn)億元沒(méi)有有效運(yùn)用起來(lái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)80％以上的勞動(dòng)者沒(méi)有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，85％以上的城鄉(xiāng)居民沒(méi)有醫(yī)療保險(xiǎn)。因此個(gè)人消費(fèi)者必須面對(duì)養(yǎng)老、防病以及孩子教育的問(wèn)題，因而造成消費(fèi)者高儲(chǔ)蓄低消費(fèi)的心態(tài)，使得居民儲(chǔ)蓄率居高不下，目前已上升到46％。

而7個(gè)最發(fā)達(dá)的西方國(guó)家平均的人均儲(chǔ)蓄率只有6．4％。中國(guó)高儲(chǔ)蓄率的深層次原因在于居民對(duì)預(yù)期支出和收入的不確定性，導(dǎo)致預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)強(qiáng)化。而防病、養(yǎng)老、教育恰恰是保險(xiǎn)理財(cái)最大的優(yōu)勢(shì)部分。居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)強(qiáng)化的深層背景據(jù)調(diào)查，在14萬(wàn)億元居民儲(chǔ)蓄存款余額中，有至少40%108沒(méi)有后顧之憂的投資特別針對(duì)高收入家庭認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之二沒(méi)有后顧之憂的投資認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)的作用——之二109不被查封罰沒(méi)的財(cái)產(chǎn)《保險(xiǎn)法》第二十四條規(guī)定：“任何單位或個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利?！逼渌碡?cái)工具決不具有的安全性能財(cái)產(chǎn)私有化不被查封罰沒(méi)的財(cái)產(chǎn)《保險(xiǎn)法》第二十四條規(guī)定：“任何單位或個(gè)人110我國(guó)《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向人民法院，請(qǐng)自己的名義代位行使債務(wù)人的債務(wù)，但該債權(quán)專屬于債務(wù)人自身的除外。注：最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國(guó)合同法》若干問(wèn)題的解釋（一）第十二條：債務(wù)人自身的債權(quán)是指基于扶養(yǎng)、撫養(yǎng)、贍養(yǎng)關(guān)系、繼承關(guān)系產(chǎn)生的給付請(qǐng)求權(quán)和勞動(dòng)報(bào)酬：退休金、養(yǎng)老金、撫恤金、安置費(fèi)、人身保險(xiǎn)、人身傷害賠償請(qǐng)求權(quán)等。受益人的保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)來(lái)自人身保險(xiǎn)合同的規(guī)定，故受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，既不納入遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險(xiǎn)人生前債務(wù)。不用于抵債的我國(guó)《合同法》第七十三條規(guī)定：因債務(wù)人怠于行1111997年1月18日凌晨2時(shí)許，重慶梁平縣仁賢境內(nèi)，一輛裝運(yùn)影碟機(jī)的解放牌大貨車，向萬(wàn)縣方向快速行駛中撞在一輛運(yùn)煤車上，造成起火燃燒，車上家電老板夫婦、司機(jī)及搬運(yùn)工共四人當(dāng)場(chǎng)死亡。據(jù)悉，家電老板系萬(wàn)縣市永達(dá)家電城的業(yè)主，夫妻不幸雙亡后，留下一不足周歲的男孩，所幸的是，去年5月他們?nèi)彝侗＃驄D投保的保險(xiǎn)金額達(dá)20萬(wàn)元。孩子投保保額1萬(wàn)元。如今，作為受益人和被保險(xiǎn)人的年僅10個(gè)月的小孩，可以在今后60年中享有成長(zhǎng)金、教育金、創(chuàng)業(yè)金、結(jié)婚金、養(yǎng)老金，加上父母的20萬(wàn)元，受益金合計(jì)105.3萬(wàn)元。同時(shí)由于父母雙亡，孩子從1998年起免交余下的19年的保險(xiǎn)費(fèi)。由于生意上都存在資金拆借的情況，他們的債權(quán)人聞聽(tīng)此消息紛紛來(lái)討要欠款，雙方起訴至法庭，根據(jù)保險(xiǎn)法、合同法和民法的相關(guān)規(guī)定，受益金免于債務(wù)清償范圍，駁回起訴人清償要求。周歲男孩的生活得以保障。真實(shí)案例例：父母雙亡，10月嬰兒獲百萬(wàn)保障1997年1月18日凌晨2時(shí)許，重慶梁平縣仁賢境內(nèi)，一輛112家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為“頂梁柱”留下來(lái)的巨額保險(xiǎn)究竟屬于誰(shuí)對(duì)簿公堂。遼陽(yáng)市中級(jí)人民法院做出了判決，按照《保險(xiǎn)法》中不看“關(guān)系”而看“受益人”的原則，將價(jià)值2162010元的“天價(jià)保單”的賠付額判給了投保人滕某某在買保險(xiǎn)時(shí)所指定的受益人：兒子滕某。第六十一條人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定。案例二：不存在爭(zhēng)議的《繼承法》第10條規(guī)定：“遺產(chǎn)按照下列順序繼承：第一順序：配偶、子女、父母。……本法所說(shuō)的子女，包括非婚生子女……?！逼渌档藐P(guān)注的背景：

讓您的財(cái)富按照您的意愿支配家里的“頂梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的兒子為113保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任給付和財(cái)產(chǎn)保全功能使其具有絕無(wú)僅有的現(xiàn)金流平衡功能以及超強(qiáng)的安全性投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的長(zhǎng)期平穩(wěn)回報(bào)和避稅功能是其與現(xiàn)有銀行理財(cái)產(chǎn)品形成絕佳互補(bǔ)功能，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的豐富和對(duì)客戶長(zhǎng)期理財(cái)需求的滿足。保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任114認(rèn)識(shí)保障型保險(xiǎn)——對(duì)家人的責(zé)任意外險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)重大疾病險(xiǎn)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)短期/建議保額=身價(jià)/費(fèi)率極低解決醫(yī)療報(bào)銷。高端客戶適合選擇年保額100萬(wàn)以上可突破社保提供特需醫(yī)療服務(wù)的高端醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品。如無(wú)壽險(xiǎn)責(zé)任，保額20萬(wàn)-50萬(wàn)即可定期壽險(xiǎn)可以較經(jīng)濟(jì)的投入獲得階段性較高的生命保障（精算師首選）終身壽險(xiǎn)具有最好的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能保額計(jì)算可參照本人年收入乘以未來(lái)可工作年限計(jì)算認(rèn)識(shí)保障型保險(xiǎn)——對(duì)家人的責(zé)任意外險(xiǎn)醫(yī)療險(xiǎn)重大疾病險(xiǎn)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)115調(diào)研顯示：高端客戶的保險(xiǎn)需求首先體現(xiàn)對(duì)家人的關(guān)愛(ài)和責(zé)任；其次體現(xiàn)自身價(jià)值，最好還能作為一份穩(wěn)妥投資。

調(diào)研顯示：116如果愛(ài)是一種責(zé)任保險(xiǎn)就是這種責(zé)任的分期付款如果愛(ài)是一種責(zé)任117保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任給付和財(cái)產(chǎn)保全功能使其具有絕無(wú)僅有的現(xiàn)金流平衡功能以及超強(qiáng)的安全性投資儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品的長(zhǎng)期平穩(wěn)回報(bào)和避稅功能是其與現(xiàn)有銀行理財(cái)產(chǎn)品形成絕佳互補(bǔ)功能，真正實(shí)現(xiàn)對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的豐富和對(duì)客戶長(zhǎng)期理財(cái)需求的滿足。保險(xiǎn)在各種理財(cái)工具中具有不可替代的作用保障型產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任118《國(guó)十條》為保險(xiǎn)行業(yè)拓寬投資渠道2006年6月26日，國(guó)務(wù)院頒布《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》《國(guó)十條》為保險(xiǎn)行業(yè)拓寬投資渠道2006年6月26日，國(guó)務(wù)院119保險(xiǎn)資金保險(xiǎn)資金新投資渠道平均回報(bào)基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)境外投資創(chuàng)業(yè)投資股票投資銀行保險(xiǎn)系基金10%——30%8%——10%8%——10%30%以上5%——10%10%——30%10%以上新的投資渠道不限于資本市場(chǎng)保險(xiǎn)資金保險(xiǎn)資金新投資渠道平均回報(bào)基礎(chǔ)設(shè)施不動(dòng)產(chǎn)境外投資創(chuàng)業(yè)120保險(xiǎn)資金2006年投資收益達(dá)5.8%中國(guó)保監(jiān)會(huì)主席吳定富在全國(guó)保險(xiǎn)工作會(huì)議上公布：去年全年，保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)投資收益95