2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展報告

2022年胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展報告目錄contents胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)概述01胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)環(huán)境02胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)現(xiàn)狀03胎壓監(jiān)測系統(tǒng)格局與發(fā)展趨勢04PART01胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)概述TPMS又稱胎壓監(jiān)測系統(tǒng)（Tirepressuremonitoringsystem），能夠?qū)崟r檢測輪胎的氣壓、溫度，及時發(fā)現(xiàn)輪胎氣壓不足、過高、漏氣等情況，防止出現(xiàn)爆胎事故，過去TPMS由多塊傳感器、處理器和芯片等組成，隨著技術(shù)成熟，單芯片集成出現(xiàn)，是TPMS系統(tǒng)的計算核心，也是主要成本占比。TPMS產(chǎn)品按根據(jù)銷售方式可分為前裝和后裝；根據(jù)檢測胎壓方式可分為直接式和間接式兩大類，早期間接式成本較低占比較高，但產(chǎn)品整體可靠性和準(zhǔn)確率較低，隨著直接式成本下降，反應(yīng)更快、準(zhǔn)確率更高的直接式目前已成為主流技術(shù)路線，TPMS芯片也主要用于直接式TPMS系統(tǒng)。TPMS由發(fā)射器、控制器以及顯示界面三部分構(gòu)成監(jiān)測模塊、計算模塊以及執(zhí)行模塊以共同完成安全保護。檢測模塊主要為各類傳感器，溫度傳感器、加速度傳感器、轉(zhuǎn)速傳感器等；處理計算模塊集成了低頻和射頻通信技術(shù)的MCU、三維發(fā)射天線以及RF發(fā)射單元；接收模塊由天線、MCU和顯示器等器件構(gòu)成。行業(yè)定義胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)定義產(chǎn)業(yè)鏈上游87%90%67%98%胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)模化的方向繼續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于胎壓監(jiān)測系統(tǒng)企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。PART02胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展環(huán)境經(jīng)濟環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶。為客戶提供有效服務(wù)，是我們工作的方向和價值評價的標(biāo)尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶我們的分析社會環(huán)境101中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL美國自2007年9月起要求所有出廠的輕型車必須安裝TPMS，是世界上最早強制安裝TPMS的國家。歐盟已立法規(guī)定從2014年11月起對于未裝配TPMS的乘用車不允許銷售和注冊。韓國于2010年7月起規(guī)定所有乘用車和總重小于5噸的車輛，必須按節(jié)點安裝TPMS。我國于2017年10月正式發(fā)布TPMS強制性國家標(biāo)準(zhǔn)，2020年1月1日起，國內(nèi)所有在產(chǎn)乘用車開始實施胎壓監(jiān)測系統(tǒng)強制安裝要求，并且國內(nèi)TPMS強制標(biāo)準(zhǔn)要求高于國際主流。行業(yè)驅(qū)動因素2020年在產(chǎn)乘用車強制安裝政策規(guī)定TPMS強制安裝。2017年TPMS政策落地，根據(jù)政策規(guī)定，2019年1月1日起，中國市場所有新認證乘用車必須安裝TPMS，自2020年1月1日起，所有在產(chǎn)乘用車開始實施強制安裝要求。我國乘用車TPMS的裝配主要集中在中高端車型，小微型車裝配率不高，未來幾年存在較大的滲透空間。根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研的情況，我們，2019年TPMS前裝市場滲透率約為40%，政策要求下2020年TPMS的前裝滲透率有望達到100%。政策支持胎壓監(jiān)測系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)處于快速增長時期，由于胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)品及服務(wù)模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關(guān)系，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展供需平衡促進市場發(fā)展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從汽車工具屬性看，行業(yè)發(fā)展致力于降本增效、節(jié)能、環(huán)保和安全；從汽車消費屬性看，消費者對安全舒適的駕乘體驗需求推動行業(yè)的消費升級。降本增效并提高舒適度是汽車行業(yè)、TPMS行業(yè)的底層驅(qū)動力。對于政府、供應(yīng)端和需求端這三類行業(yè)參與者，底層推動力分別表現(xiàn)在政策刺激、技術(shù)突破與消費升級。技術(shù)突破以及消費升級PART03胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀TPMS行業(yè)推動力主要來自于政策原因，而歐美在相關(guān)法規(guī)方面起步較早，造成需求更為集中，目前TPMS國際市場基本被歐美廠商壟斷。同時由于各國政策出臺時間不長，而TPMS設(shè)備使用壽命大多在5年以上，市場目前主要集中在OEM（前裝）市場。關(guān)鍵字為客戶服務(wù)是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心。行業(yè)熱點熱點一胎壓監(jiān)測系統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)熱點胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。行業(yè)現(xiàn)狀就我國TPMS系統(tǒng)整體現(xiàn)狀而言，政策背景下帶動我國TPMS前端滲透率持續(xù)走高，截止2020年我國TPMS行業(yè)市場規(guī)模達29.9億元，同比2019年增長3英飛凌SP37是早期全球TPMS最早一顆單芯片方案胎壓芯片集成，同時也是應(yīng)用最廣泛的TPMS，目前已停產(chǎn)，由SP40替代，恩智浦旗下飛思卡爾FXTH87E是2014年推出的芯片，其基本性能都是針對SP37的特性做了一些提升。目前英飛凌產(chǎn)品已更新至SP40+，支持兩個壓力測量范圍，100~500kPa和100~900kPa，該芯片僅需要非常少的外設(shè)器件，SP40+的平均靜態(tài)電流是245nA左右，飛思卡爾也已更新至NTM88，與英飛凌SP40性能差距較小，價格優(yōu)勢不明顯。國產(chǎn)化四維圖形旗下產(chǎn)品杰發(fā)第二代產(chǎn)品AC5121對標(biāo)國際先進水平，目前供貨單價較貴。

國產(chǎn)化進程需求端市場規(guī)模中國TPMS芯片占比整體TPMS成本四成以上，2020年我國胎壓芯片前后端市場規(guī)模約為17.8億元，目前TPMS產(chǎn)業(yè)仍有部分滲透空間，2021年隨著汽車電子需求大增，整體規(guī)模增長至28億元。隨著汽車智能化趨勢持續(xù)推進，我國TPMS芯片市場規(guī)模尤其是在后裝市場仍存在較大增長空間。就我國TPMS滲透率變動而言，政策助推2019-2020年國內(nèi)TPMS市場滲透率大幅提升。細分來看，目前前端市場滲透率已基本完成，后端整體仍存在較大滲透空間，未來隨著TPMS國產(chǎn)化持續(xù)推進，成本有望持續(xù)降低，屆時將帶動后端滲透率持續(xù)上升。WorkReport行業(yè)痛點中游本質(zhì)是集成商，采購上游完整的芯片解決方案產(chǎn)品和電池，集成后進入零部件供應(yīng)體系，最終交付主機廠。國內(nèi)TPMS供應(yīng)商較多，以保隆科技、萬通智控為代表，市場集中度有待提高。技術(shù)門檻不高由于新車型推出之前，供應(yīng)體系內(nèi)部需要長達一至兩年的合作開發(fā)，體系內(nèi)已建立了相對穩(wěn)定的合作關(guān)系。海外市場經(jīng)過長期競爭格局相對穩(wěn)定，國內(nèi)正在逐漸實現(xiàn)國產(chǎn)化，本土公司保隆科技等已經(jīng)進入合資品牌供應(yīng)體系。OEM供應(yīng)體系存在準(zhǔn)入門檻利潤空間受擠壓上游掌握定價權(quán)，下游主機廠議價能力強會進行壓價，中游利潤空間受到擠壓。主機廠具備議價能力。前裝市場客戶主要是各大主機廠，在下游行業(yè)不景氣時會有一定的壓價現(xiàn)象。后裝市場需求來自后期維修、改裝，直接面向終端消費者。產(chǎn)品質(zhì)量問題質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。PART04胎壓監(jiān)測系統(tǒng)格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1在全球TPMS芯片領(lǐng)域市場內(nèi)，英飛凌、恩智浦和GE等國際半導(dǎo)體廠商占據(jù)市場主要地位，數(shù)據(jù)顯示全球TPMS芯片CR3占比達81%，其中英飛凌和恩智浦占比最高，分別達45%和23%，這兩家企業(yè)作為全球汽車芯片企業(yè)龍頭企業(yè)，在TPMS領(lǐng)域英飛凌占據(jù)優(yōu)勢。GE位列第三占比13%左右，此外還有Melexis、Sensata瑞薩電子等企業(yè)。競爭格局2當(dāng)前國內(nèi)的TPMS芯片廠商主要包括廣東合微、琻捷電子、四維圖新旗下的杰發(fā)科技等，皆已具備芯片量產(chǎn)能力，其中廣東合微占比國內(nèi)4%左右市場份額。廣東合微TPMS芯片產(chǎn)品HIWAY800為國內(nèi)首款專為胎壓監(jiān)測系統(tǒng)設(shè)計的芯片，尺寸全球最小，片可對輪胎的氣壓、溫度進行實時、準(zhǔn)確地測量。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022上游成本限制商業(yè)化目前國產(chǎn)企業(yè)廣東合微、琻捷電子、四維圖新產(chǎn)品在性能方面已可與國際先進水平相較，但整體受限于上游關(guān)鍵半導(dǎo)體原材料無法自主生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)品成本較高，市場競爭力較低，尤其是在汽車MCU領(lǐng)域和傳感器領(lǐng)域等，英飛凌、恩智浦同時兼顧MCU原材料生產(chǎn)和TPMS芯片集成，整體成本更低，利潤水平更高，相較而言國產(chǎn)企業(yè)則過度依賴進口，成本高同時定價也高，要形成市場競爭力仍需時間。低功耗、集成化國內(nèi)汽車電動化加速推進，TMPS屬于汽車電子板塊一部分，為保持在復(fù)雜環(huán)境中穩(wěn)定工作，同時降低成本，主要TPMS芯片低功率趨勢持續(xù)推進。TPMS由最初的間接式胎壓監(jiān)測發(fā)展到直接式胎壓監(jiān)測，由內(nèi)置單一壓力傳感器發(fā)展到多傳感器集成（壓力、溫度、加速度、電壓傳感器），如飛思卡爾芯片NTM88集成8塊MPU,未來TPMS監(jiān)測可靠度更高，功能也更加豐富，帶動產(chǎn)業(yè)價值提升。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)的電池有望實現(xiàn)外資替代TPMS核心元器件為芯片和電池，芯片價格占采購成本約50%，電池占比約為20%。TPMS的元器件長時間處于高速、高溫環(huán)境下工作，且更換年限需要達到5-10年，要求較高。目前前裝TPMS產(chǎn)品芯片主要來自英飛凌、恩智浦等（森薩塔的芯片主要為自制）；電池供應(yīng)商多為日韓企業(yè)，如村田、松下、日立等。億緯鋰能、鵬輝能源等公司已開始布局TPMS電池業(yè)務(wù)，有望憑借成本優(yōu)勢實現(xiàn)外資替代。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)快速放量汽車高度電氣化和智能化的發(fā)展使主動安全系統(tǒng)越來越受到消費者的關(guān)注并逐漸得到量產(chǎn)。胎壓監(jiān)測系統(tǒng)作為一項主動安全預(yù)警技術(shù)，其市場增量同樣呈快速上漲趨勢。目前胎壓