2022年風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展報告

2022年風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展報告目錄contents風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)概述01風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)環(huán)境02風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)現(xiàn)狀03風(fēng)力發(fā)電機葉片格局與發(fā)展趨勢04PART01風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)概述風(fēng)力發(fā)電機葉片，常簡稱為風(fēng)電葉片或風(fēng)機葉片，是水平軸風(fēng)力發(fā)電機的核心部件之一。根據(jù)中華人民共和國國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局、中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會在2010年11月發(fā)布的中國國家標(biāo)準(zhǔn)《GB/T25383-2010風(fēng)力發(fā)電機組風(fēng)輪葉片》，風(fēng)力發(fā)電機葉片被定義為使風(fēng)力發(fā)電機風(fēng)輪旋轉(zhuǎn)并產(chǎn)生氣動力的部件。根據(jù)葉片的結(jié)構(gòu)形式，風(fēng)力發(fā)電機葉片可分為分體式風(fēng)力發(fā)電機葉片及整體式風(fēng)力發(fā)電機葉片。（1）分體式風(fēng)力發(fā)電機葉片分體式風(fēng)力發(fā)電機葉片使用兩次或兩次以上的復(fù)合材料成型工序制作，即先分別制作葉片的上、下殼體與主梁，然后通過膠結(jié)、手糊等工藝將上、下殼體與主梁組合成一個整體。分體式風(fēng)力發(fā)電機葉片的制作需要使用單獨的主梁模具及生產(chǎn)工序，增加了葉片的生產(chǎn)成本，同時可能導(dǎo)致主梁與殼體的結(jié)合強度降低，不利于葉片產(chǎn)品質(zhì)量的控制。（2）整體式風(fēng)力發(fā)電機葉片整體式風(fēng)力發(fā)電機葉片只有一個整體殼體，在鋪設(shè)殼體時，同時在殼體內(nèi)鋪設(shè)主梁，然后在真空狀態(tài)下導(dǎo)入樹脂，使主梁與殼體一體成型。整體式風(fēng)力發(fā)電機葉片制造所需工時相對較少，產(chǎn)品質(zhì)量的控制水平更高，現(xiàn)已成為風(fēng)力發(fā)電機葉片的主流類型。行業(yè)定義風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)定義發(fā)展歷程1234探索期（1980-2005年）2005年以前，中國風(fēng)力發(fā)電機裝機容量只有不到150萬千瓦。由于下游風(fēng)力發(fā)電市場規(guī)模較小，行業(yè)資本關(guān)注度低，導(dǎo)致中國從業(yè)企業(yè)缺少資金投入研發(fā)。在這一時期，具備技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢的國際企業(yè)在中國風(fēng)力發(fā)電機葉片市場中基本形成壟斷局面，中國本土行業(yè)參與者僅有中國航空工業(yè)集團公司保定螺旋槳制造廠、上海玻璃鋼研究院等少數(shù)企業(yè)?？焖侔l(fā)展期（2005-2010年）成熟期（2010年至今）2005年以后，中國風(fēng)力發(fā)電市場規(guī)模迅速擴大，2010年底全國風(fēng)力發(fā)電機裝機容量已超過4,473萬千瓦，期間年復(fù)合增長率達105%。在風(fēng)力發(fā)電市場快速發(fā)展的帶動下，海外及中國社會資本加大了對中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)的投入，部分資金充足的國有企業(yè)如中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司（以下簡稱“中材葉片”）、連云港中復(fù)連眾復(fù)合材料集團有限公司、中航惠騰風(fēng)電設(shè)備股份有限公司通過新設(shè)公司或業(yè)務(wù)拓展等形式進入了行業(yè)。中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)在經(jīng)歷了上一階段由市場驅(qū)動的快速發(fā)展后，行業(yè)在葉片的生產(chǎn)與供應(yīng)能力方面已能滿足本土市場的需求，并在2010、2012等年份受下游需求波動影響出現(xiàn)了周期性產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。在下游風(fēng)力發(fā)電機整機市場需求調(diào)整、政府加大宏觀調(diào)控力度的背景下，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)開始積極進行供應(yīng)產(chǎn)能的調(diào)節(jié)，自2016年后行業(yè)產(chǎn)能水平保持穩(wěn)定。以龍頭企業(yè)中材葉片為例，根據(jù)母公司的年度報告，中材葉片在2018年的總產(chǎn)能為8.4MW（4,000套），與2016年保持在同一水平。產(chǎn)業(yè)鏈上游87%90%67%98%中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)負責(zé)提供風(fēng)力發(fā)電機葉片制造所需的原材料，主要包括葉片基體材料使用的環(huán)氧樹脂、葉片增強材料使用的玻璃纖維及碳纖維等。（1）環(huán)氧樹脂環(huán)氧樹脂又稱人造樹脂、樹脂膠，是一種熱固性塑料。以環(huán)氧樹脂作為基體材料、高性能纖維織物作為增強材料生產(chǎn)的復(fù)合材料是當(dāng)前用于制造大型風(fēng)力發(fā)電機葉片的主流材料。中國是環(huán)氧樹脂生產(chǎn)大國，2018年環(huán)氧樹脂消費的對外依存度低于10%。在2018年風(fēng)力發(fā)電機葉片制造消費的環(huán)氧樹脂中，約60%由上海康達化工新材料股份有限公司提供，該原材料供應(yīng)的集中度高，聚集于少數(shù)幾家企業(yè)。（2）玻璃纖維玻璃纖維是以葉臘石等天然礦石為原料制成的無機非金屬材料，具有質(zhì)輕、強度高等特點，是風(fēng)力發(fā)電機葉片制造使用的復(fù)合材料中最常用的增強材料。中國是全球玻璃纖維的主要產(chǎn)地之一，2018年泰山玻璃纖維有限公司、中國巨石股份有限公司、重慶國際復(fù)合材料有限公司合計占有全國玻璃纖維織物產(chǎn)量的60%以上，該原材料的市場集中度高。（3）碳纖維碳纖維是一種含碳量高于90%的無機高性能纖維，憑借其質(zhì)量輕、強度高的特性，可在長度40米以上的風(fēng)力發(fā)電機葉片中作為增強材料單獨或與玻璃纖維混合應(yīng)用。2018年中國碳纖維消費量為6萬噸，產(chǎn)量為0.8萬噸，自給率約為30.4%，消費對外依存度高。原材料是中國風(fēng)力發(fā)電機葉片生產(chǎn)的最大成本項，根據(jù)相關(guān)企業(yè)公告，在成本結(jié)構(gòu)中占比達到75.0%。由于上游原材料供應(yīng)存在行業(yè)集中度高、消費對外依存度高等現(xiàn)象，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于較強勢的議價地位。產(chǎn)業(yè)鏈中游中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)中游環(huán)節(jié)負責(zé)生產(chǎn)并提供風(fēng)力發(fā)電機整機制造所需的葉片產(chǎn)品。受到中下游市場之間供求情況的影響，中游葉片生產(chǎn)企業(yè)的議價地位在不同的產(chǎn)品型號上有所分化。（1）小尺寸型號小尺寸型號風(fēng)力發(fā)電機葉片指以5MW平臺葉片、0MW平臺葉片為代表的常規(guī)型號葉片，多用于功率小于或等于0MW的陸上風(fēng)力發(fā)電機。小尺寸型號風(fēng)力發(fā)電機葉片的發(fā)展時間長，技術(shù)成熟，具備相關(guān)產(chǎn)能的行業(yè)參與者數(shù)量眾多，產(chǎn)品供給充足，葉片生產(chǎn)企業(yè)在該類型號產(chǎn)品上的議價能力較弱。（2）大尺寸型號大尺寸型號風(fēng)力發(fā)電機葉片多用于功率在5MW及以上的陸上及海上風(fēng)力發(fā)電機。與小尺寸型號葉片不同，大尺寸型號葉片的定制化程度高，尤其是海上風(fēng)力發(fā)電機用葉片，通常一款整機即對應(yīng)一款葉片產(chǎn)品，同功率的不同整機也不可共享葉片。自2018年第三季度以來，中國風(fēng)力發(fā)電項目開工量以及設(shè)備采購量增加，其中有大量需求集中在3MW及更大功率機型、長度65米以上的大尺寸型號葉片。生產(chǎn)大尺寸型號葉片要求葉片生產(chǎn)企業(yè)配備新的模具，而模具的采購、運輸及調(diào)試需要半年至一年的時間，這導(dǎo)致了葉片產(chǎn)品供給的滯后。在大尺寸型號葉片呈現(xiàn)供不應(yīng)求的局面下，葉片生產(chǎn)企業(yè)在該類型號產(chǎn)品方面會有更強的議價話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈下游中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游環(huán)節(jié)為單一應(yīng)用行業(yè)，即風(fēng)力發(fā)電機整機制造行業(yè)。中國風(fēng)力發(fā)電機整機制造行業(yè)的行業(yè)集中度較高。2018年，中國風(fēng)力發(fā)電機整機新增裝機容量中排名前三位的新疆金風(fēng)科技股份有限公司（以下簡稱“金風(fēng)科技”）、遠景能源（江蘇）有限公司、明陽智慧能源集團股份公司合計占到全國新增裝機容量的61%。由于市場占有率較高，龍頭整機制造企業(yè)對于中游葉片生產(chǎn)企業(yè)的議價地位相對強勢。此外，下游風(fēng)力發(fā)電機整機制造行業(yè)自2010年起積極沿產(chǎn)業(yè)鏈向上布局，通過技術(shù)引進、收購葉片生產(chǎn)企業(yè)等方式獲取葉片自主生產(chǎn)產(chǎn)能。2011年11月，風(fēng)力發(fā)電機整機制造龍頭企業(yè)金風(fēng)科技斥資7億元收購風(fēng)力發(fā)電機葉片生產(chǎn)企業(yè)協(xié)鑫風(fēng)電（江蘇）有限公司及協(xié)鑫風(fēng)電（錫林浩特）有限公司100%股權(quán)，實現(xiàn)了葉片供應(yīng)的部分自給。在下游風(fēng)力發(fā)電機整機制造行業(yè)新增或提高自產(chǎn)葉片產(chǎn)能的背景下，下游環(huán)節(jié)對于中游環(huán)節(jié)的議價能力進一步提高。PART02風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展環(huán)境政治環(huán)境1提出將碳纖維作為關(guān)鍵戰(zhàn)略材料發(fā)展，開展大型復(fù)合材料結(jié)構(gòu)件的研究及應(yīng)用測試，在碳纖維復(fù)合材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)多種重點新材料產(chǎn)業(yè)化及應(yīng)用。《新材料指南》對碳纖維的發(fā)展任務(wù)作出了具體指示，有利于加快實現(xiàn)碳纖維在風(fēng)力發(fā)電機葉片領(lǐng)域的應(yīng)用?！讹L(fēng)電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》《新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南》宣布下調(diào)陸上風(fēng)力發(fā)電機主要裝機地區(qū)的風(fēng)力發(fā)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價，適用于2015年1月1日以后核準(zhǔn)的或2016年1月1日以后投運的陸上風(fēng)電項目。標(biāo)桿上網(wǎng)電價的下調(diào)推動了陸上風(fēng)力發(fā)電項目的加速建設(shè)，促進中國風(fēng)力發(fā)電機葉片市場規(guī)模迅速擴大。部署了提高風(fēng)電開發(fā)技術(shù)水平的重點任務(wù)，其中要求針對不同資源條件，采用不同機型的設(shè)計方案，因地制宜地推進低風(fēng)速風(fēng)電開發(fā)建設(shè)?！蛾P(guān)于適當(dāng)調(diào)整陸上風(fēng)電標(biāo)桿上網(wǎng)電價的通知》經(jīng)濟環(huán)境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月65%為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶。為客戶提供有效服務(wù)，是我們工作的方向和價值評價的標(biāo)尺，成就客戶就是成就我們自己為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶為客戶服務(wù)是我們存在的唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心，快速響應(yīng)客戶需求，持續(xù)為客戶創(chuàng)造長期價值進而成就客戶我們的分析社會環(huán)境101中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風(fēng)險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經(jīng)濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。社會環(huán)境2WEAREPROFESSIONAL傳統(tǒng)風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)的消費主力。行業(yè)驅(qū)動因素為促進行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國逐步加大行業(yè)經(jīng)費投入、落實稅收優(yōu)惠、鼓勵科研人才發(fā)展，全面推動科研事業(yè)發(fā)展，同時帶動科研服務(wù)市場增長，廣泛運用于各個研究領(lǐng)域，未來市場空間將進一步釋放研究資源投入穩(wěn)健增長風(fēng)力發(fā)電機葉片是一種具有高專業(yè)性的產(chǎn)品，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)的發(fā)展離不開自2005年以來中國風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的快速發(fā)展以及風(fēng)力發(fā)電機整機裝機容量的增加。在能源供應(yīng)安全、生態(tài)環(huán)境污染、氣候變化等全球性問題日益嚴(yán)重的背景下，中國在2005年開始將風(fēng)能作為重點可再生能源大力發(fā)展。中國風(fēng)力發(fā)電機裝機容量在近15年的年復(fù)合增長率達到49.7%，同期全球的平均年復(fù)合增長率僅為19.8%。在中國風(fēng)力發(fā)電市場迅速擴張，風(fēng)力發(fā)電機整機需求高速增加的帶動下，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)快速發(fā)展。風(fēng)力發(fā)電行業(yè)快速發(fā)展自2009年起，中國科技部及國家能源局在全國先后牽頭設(shè)立了多個風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的重點實驗室及研發(fā)中心，依托中國國內(nèi)主要科研機構(gòu)與龍頭企業(yè)開展風(fēng)力發(fā)電基礎(chǔ)性技術(shù)研究，促進了風(fēng)力發(fā)電機葉片等風(fēng)力發(fā)電設(shè)備及零部件行業(yè)科技含量的提升。相比于歐洲、美國等發(fā)達國家及地區(qū)，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)起步較晚，然而行業(yè)在過去20年得到了快速發(fā)展，這離不開風(fēng)力發(fā)電機葉片設(shè)計及生產(chǎn)技術(shù)自主研發(fā)實力的不斷提升。葉片研發(fā)實力提升2011年11月，中國國家能源局授牌北京鑒衡認(rèn)證中心成立了“國家能源風(fēng)能太陽能仿真與檢測認(rèn)證技術(shù)重點實驗室”。北京鑒衡認(rèn)證中心成立于2003年4月，是經(jīng)國家認(rèn)證監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)，由中國計量科學(xué)研究院組建的專業(yè)從事風(fēng)能等可再生能源產(chǎn)品檢測認(rèn)證的科研型技術(shù)服務(wù)機構(gòu)。鑒衡認(rèn)證中心下屬的保定風(fēng)電機組風(fēng)輪葉片檢測中心配備有中國最大的葉片全尺寸測試基地及國際領(lǐng)先的試驗檢測設(shè)備，可承接長度100米以內(nèi)葉片的結(jié)構(gòu)試驗、靜力試驗、疲勞試驗等測試項目，至今已完成86米海上風(fēng)電機組配套葉片等多項葉片試驗檢測任務(wù)。葉片檢測體系日益完善PART03風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)現(xiàn)狀中國是全球風(fēng)力發(fā)電第一大國。截至2018年，中國陸上與海上累計風(fēng)力發(fā)電機裝機容量達到213GW，第二名的美國累計裝機容量為96.6GW。近兩年，中國風(fēng)力發(fā)電機整機裝機容量增速有所放緩，但中國仍保持全球年新增裝機容量第一的位置。在國內(nèi)下游整機需求的帶動下，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)快速發(fā)展，現(xiàn)主要提供5MW平臺葉片、0MW平臺葉片、其他功率平臺葉片等系列產(chǎn)品。（1）5MW平臺葉片5MW平臺葉片是在額定功率為5MW的風(fēng)力發(fā)電機平臺上使用的葉片。具有商用價值的5MW風(fēng)力發(fā)電機最早出現(xiàn)于2000年，并于2004年進入中國風(fēng)力發(fā)電市場，目前是中國累計裝機容量中占比最高的機型，2018年占比達到46%。不同項目使用的5MW風(fēng)力發(fā)電機裝配了不同長度的葉片，主流機型使用的5MW平臺葉片長度在30至45米，采用玻璃纖維增強熱固性塑料材料制作而成。（2）0MW平臺葉片0MW平臺葉片是在額定功率為0MW的風(fēng)力發(fā)電機平臺上使用的葉片。全球第一臺商用0MW風(fēng)力發(fā)電機于2002年在西班牙完成安裝，后于2006年進入中國市場，2018年0MW風(fēng)力發(fā)電機在中國累計裝機容量中占比達到37.1%。不同企業(yè)設(shè)計了葉片長度各異的0MW風(fēng)力發(fā)電機，主流機型的葉片長度在38至59米不等，主要采用玻璃纖維增強熱固性塑料材料制成，部分長度在40米以上的葉片在局部使用了碳纖維增強熱固性塑料材料。（3）其他功率平臺葉片中國風(fēng)力發(fā)電市場中其他功率（小于5MW及大于0MW）風(fēng)力發(fā)電機機型占比較少，單獨的累計裝機容量占比均在10%以下，對應(yīng)的葉片市場規(guī)模較小。其中，0MW及更高功率的大功率風(fēng)力發(fā)電機裝配的葉片長度可達到70米以上，出現(xiàn)了主要采用碳纖維增強熱固性塑料材料的葉片產(chǎn)品。關(guān)鍵字為客戶服務(wù)是我們存在唯一理由，客戶需求是我們發(fā)展的原動力。我們堅持以客戶為中心。行業(yè)熱點熱點一風(fēng)力發(fā)電機葉片應(yīng)用領(lǐng)域廣泛熱點二科研服務(wù)市場持續(xù)增長熱點三行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量整體提高風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)熱點風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服務(wù)平臺持續(xù)擴張，促進高價值服務(wù)企業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研服務(wù)企業(yè)逐漸增多。風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)發(fā)展。行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以保證，產(chǎn)品喪失市場競爭力。風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)難形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范,產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測保障，監(jiān)管難度大。中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進一步提升。市場規(guī)模中國風(fēng)力發(fā)電機葉片市場規(guī)模主要受下游風(fēng)力發(fā)電機整機市場影響。過去5年，中國風(fēng)力發(fā)電機整機年新增裝機量受國家政策影響呈現(xiàn)周期性波動，風(fēng)力發(fā)電機葉片需求量隨之變化。2014年12月，中國國家發(fā)展與改革委員會（以下簡稱“國家發(fā)改委”）宣布下調(diào)風(fēng)力發(fā)電機主要裝機地區(qū)的風(fēng)力發(fā)電標(biāo)桿電價，適用于2016年1月1日以后投運的陸上風(fēng)電項目。由于在期限截止前完成投運可以享受更高的電價，風(fēng)力發(fā)電運營商紛紛加快項目的建設(shè)速度，帶動風(fēng)力發(fā)電機葉片需求量由2014年的9,784套上升到2015年的13,796套，葉片需求量在此后的3年有所回落。2019年5月，中國國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價政策的通知》，其中規(guī)定2018年底之前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，2020年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼。2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目，2021年底前仍未完成并網(wǎng)的，國家不再補貼。自2021年1月1日開始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項目實行平價上網(wǎng)，國家不再補貼。受到補貼退出政策的影響，2019至2021年中國風(fēng)力發(fā)電整機行業(yè)將迎來新一輪的集中裝機，帶動上游風(fēng)力發(fā)電機葉片需求量快速提升，在2021年達到15,909套的高峰。葉片需求量在新一輪“搶裝潮”結(jié)束后有所回落，在2023年保持14,615套的規(guī)模。WorkReport行業(yè)痛點中國風(fēng)力發(fā)電機葉片采用模具化生產(chǎn)方式，生產(chǎn)某一尺寸的葉片需要使用對應(yīng)尺寸的葉片模具。葉片生產(chǎn)過程中殼體與主梁的鋪設(shè)、真空導(dǎo)入環(huán)氧樹脂、整體熱固成型等關(guān)鍵工序均需使用葉片模具。參考中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)龍頭企業(yè)中材葉片對葉片模具的折舊標(biāo)準(zhǔn)，一套葉片模具在使用周期內(nèi)可用于400片葉片的生產(chǎn)。按照常規(guī)葉片產(chǎn)品2至3天的生產(chǎn)周期，一套葉片模具在沒有閑置的情況下使用年限至少在2年以上，考慮到閑置時間的話平均可達到3年以上。葉片模具成本限制產(chǎn)能隨著葉片使用年限的到來，在中國需要處理的廢棄葉片數(shù)量將持續(xù)增加，葉片的回收與再利用已成為中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)持續(xù)發(fā)展道路上不可忽視的難題。風(fēng)力發(fā)電機的壽命在20至30年之間，超使用年限運行的風(fēng)力發(fā)電機將出現(xiàn)生產(chǎn)電量小于運行消耗電量的情況，不具備經(jīng)濟效益，故通常需要進行拆除和回收處理。退役的風(fēng)力發(fā)電機通常按照葉片、機艙、機架、底座等部分進行拆解，其中后三個部分主要使用混凝土及鋼材制成，回收難度均小于葉片。使用熱固性聚合物復(fù)合材料生產(chǎn)的葉片不能再次熱熔或重塑，傳統(tǒng)的處理方法是露天堆放、填埋或焚燒。然而此類方法均會產(chǎn)生污染排放，其中堆放及填埋處理還需要占用土地資源，焚燒處理則會造成大量能源浪費。中國目前在風(fēng)力發(fā)電機退役葉片的回收處理領(lǐng)域發(fā)展相對滯后，葉片回收利用率較低。面對大量退役的廢棄葉片，回收技術(shù)的不成熟和回收機制的不完善將對中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)的發(fā)展形成制約。葉片回收處理機制待完善自然環(huán)境差異度高，葉片研發(fā)難度大中國幅員遼闊，不同地區(qū)的氣候類型多樣。在各風(fēng)能資源區(qū)自然環(huán)境差異度高的背景下，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片生產(chǎn)商無法對海外先進的葉片設(shè)計進行簡單嫁接，這對中國陸上及海上風(fēng)力發(fā)電機葉片的研發(fā)與本地化設(shè)計提出了更高的要求。產(chǎn)品質(zhì)量問題質(zhì)量參差不齊高端產(chǎn)品發(fā)展落后風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大中國國家政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進口渠道。此外，風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)的發(fā)展行業(yè)發(fā)展建議（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。提升產(chǎn)品質(zhì)量全面增值服務(wù)多元化融資渠道單一的資金提供方角色僅能為風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。PART04風(fēng)力發(fā)電機葉片格局與發(fā)展趨勢競爭格局競爭格局1經(jīng)過自2010年以來的行業(yè)整合，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)參與者數(shù)量由高峰期的近100家收縮到30家以內(nèi)，行業(yè)集中度提高。目前，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片市場形成了以專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)、整機制造企業(yè)、外資葉片生產(chǎn)企業(yè)為主要參與者的多元化競爭格局:（1）專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)以風(fēng)力發(fā)電機葉片生產(chǎn)為主營業(yè)務(wù)，不參與整機業(yè)務(wù)。在投資主體構(gòu)成方面，大型專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)多具有國有資產(chǎn)投資背景，投資方包括中國中車集團有限公司、中國中材集團有限公司、中國航空工業(yè)集團有限公司、中國建材集團有限公司等大型中央企業(yè)。專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)對葉片生產(chǎn)相關(guān)技術(shù)掌握全面，在行業(yè)龍頭企業(yè)中的占比大，是行業(yè)產(chǎn)能的主要貢獻者，代表性企業(yè)有洛陽雙瑞風(fēng)電葉片有限公司、連云港中復(fù)連眾復(fù)合材料集團有限公司、株洲時代新材料科技股份有限公司、中材科技風(fēng)電葉片股份有限公司等。（2）整機制造企業(yè):整機制造企業(yè)以風(fēng)力發(fā)電機整機制造為主營業(yè)務(wù)，同時具備自主葉片生產(chǎn)能力以滿足整機制造業(yè)務(wù)的需要。整機制造企業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，可依據(jù)自身的整機制造業(yè)務(wù)需求安排葉片的研發(fā)及生產(chǎn)。通過整機與葉片業(yè)務(wù)之間的緊密協(xié)作，整機制造企業(yè)通常能實現(xiàn)比專業(yè)葉片生產(chǎn)企業(yè)更高的葉片產(chǎn)能利用率，代表性企業(yè)有天津明陽風(fēng)電設(shè)備有限公司、國電聯(lián)合動力技術(shù)有限公司等。（3）外資葉片生產(chǎn)企業(yè):外資葉片生產(chǎn)企業(yè)是中國風(fēng)力發(fā)電機葉片行業(yè)早期的主要參與者。自2010年以來，在下游風(fēng)力發(fā)電機整機市場需求調(diào)整的背景下，國際葉片生產(chǎn)企業(yè)由于產(chǎn)品成本及定價較高，在訂單獲取方面受到中國本土葉片生產(chǎn)企業(yè)的沖擊，市場地位有所下降，現(xiàn)已退出市場占有率前十的位置。競爭格局2國際葉片生產(chǎn)企業(yè)的成立時間普遍早于中國本土葉片生產(chǎn)企業(yè)。經(jīng)過多年的研發(fā)投入及生產(chǎn)實踐，國際葉片生產(chǎn)企業(yè)具備了較為突出的技術(shù)能力，在葉片研發(fā)技術(shù)尤其是葉片設(shè)計領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢。依靠著集團內(nèi)的技術(shù)資源，外資葉片生產(chǎn)企業(yè)在大尺寸葉片、海上風(fēng)力發(fā)電機葉片等高端市場具有較強的競爭力，代表性企業(yè)有通用電氣（中國）有限公司、艾爾姆（中國）投資有限公司、維斯塔斯風(fēng)力技術(shù)（中國）有限公司等。行業(yè)發(fā)展趨勢2019202020212022葉片尺寸大型化風(fēng)力發(fā)電機葉片是風(fēng)力發(fā)電機實現(xiàn)能量轉(zhuǎn)化功能的關(guān)鍵部件，葉片的尺寸大小直接影響風(fēng)力發(fā)電機對風(fēng)能的捕捉。隨著中國風(fēng)力發(fā)電行業(yè)對低風(fēng)速風(fēng)資源區(qū)開發(fā)的重視程度增加，中國風(fēng)力發(fā)電機葉片的尺寸展現(xiàn)出明顯的大型化趨勢。隨著中國風(fēng)力發(fā)電行業(yè)對風(fēng)能資源的開發(fā)不斷向更低風(fēng)速的資源區(qū)域延伸，為提高風(fēng)力發(fā)電效率，風(fēng)力發(fā)電機整機制造行業(yè)將繼續(xù)沿著增大葉片尺寸的技術(shù)路徑發(fā)展，低風(fēng)速型風(fēng)力發(fā)電機葉片的平均長度將在未來5年增至68米。碳纖維滲透率提高在風(fēng)力發(fā)電機單機容量增大、葉片長度持續(xù)增加的情況下，葉片尺寸與葉片重量之間的矛盾日益凸顯。在傳統(tǒng)玻璃纖維復(fù)合材