銀行資本充足性與管理策略課件

第二章資本業(yè)務(wù)一、銀行資本的含義

銀行資本是一個(gè)比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷發(fā)展和深化理解的過程。目前有三種理解：會(huì)計(jì)意義上的銀行資本金（會(huì)計(jì)資本;賬面資本

）銀行總資產(chǎn)–銀行總負(fù)債=銀行股東權(quán)益（會(huì)計(jì)意義上的資本金）經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本）指銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失，或稱用來抵補(bǔ)超過期望損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二章資本業(yè)務(wù)一、銀行資本的含義1法定銀行資本金（法定資本）法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本金部分。預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準(zhǔn)備金來表現(xiàn)

法定銀行資本金（法定資本）2各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系

法定銀行資本的設(shè)計(jì)主要是保護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會(huì)計(jì)銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會(huì)計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本只有一國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時(shí)，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和負(fù)債的各一部分組成各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系3二、國(guó)際慣例1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立1988年7月《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充1997年《巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。決定自2006年始實(shí)施。

二、國(guó)際慣例1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立41股權(quán)資本(equitycapital)普通股累積優(yōu)先股優(yōu)先股非累積優(yōu)先股2資本公積（surplus)股本溢價(jià)資產(chǎn)重估增值捐贈(zèng)3留存收益(retainedearnings)盈余公積(法定,任意,法定公益金)未分配利潤(rùn)4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失準(zhǔn)備金（provision)三、資本的構(gòu)成1股權(quán)資本(equitycapital)三、資本的構(gòu)成5巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成成分水平組成部分

實(shí)繳股本/普通股核心資本一級(jí)>4%已披露的儲(chǔ)備金（資本公積，留存利潤(rùn)）

永久性非累積優(yōu)先股

一般儲(chǔ)備金附屬資本高檔二級(jí)永久性累積優(yōu)先股

重估儲(chǔ)備

附屬資本低檔二級(jí)次級(jí)債券定期、可累積優(yōu)先股巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成成分6核心資本：一級(jí)資本，最完全意義上的資本附屬資本：二級(jí)資本核心資本：一級(jí)資本，最完全意義上的資本71、核心資本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股公開儲(chǔ)備留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢價(jià)）等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中公開標(biāo)明1、核心資本股本82、附屬資本未公開儲(chǔ)備（沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備對(duì)證券資產(chǎn)的增值應(yīng)打55%的折扣，以反映其潛在的波動(dòng)性、稅收費(fèi)用等普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金、被限制在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%混合資本工具（帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具）如累積優(yōu)先股長(zhǎng)期從屬債務(wù)傳統(tǒng)無(wú)擔(dān)保的、期限5年以上的長(zhǎng)期從屬債務(wù)工具，不超過核心資本的50%2、附屬資本未公開儲(chǔ)備（沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的9從屬債務(wù)又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)作為銀行資本時(shí)，在最后的5年期里，每年對(duì)這部分資本進(jìn)行20%的累積折扣，反映其作為資本來源的價(jià)值縮減情況從屬債務(wù)又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)10我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定核心資本：實(shí)收資本或普通股資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)附屬資本重估儲(chǔ)備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定核心資本：11四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度，其結(jié)構(gòu)應(yīng)符合銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)資本數(shù)量的充足性資本結(jié)構(gòu)的合理性四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保121、資本充足性的意義1.保護(hù)性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.經(jīng)營(yíng)性功能指銀行主要用其自有資本金來購(gòu)置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)，用來注冊(cè)資本、組織運(yùn)營(yíng)。這是銀行經(jīng)營(yíng)的前提和基礎(chǔ)3.管理性功能指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心1、資本充足性的意義1.保護(hù)性功能13銀行資本來源的相對(duì)重要性

—全美經(jīng)保險(xiǎn)的商業(yè)銀行資本帳戶銀行資本來源的相對(duì)重要性

142、資本充足性的衡量一）總量比例法1）資本/總存款>10%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了。缺點(diǎn)：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。缺點(diǎn)；忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差異3）資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>20%~16%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過于粗略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的精確度不高2、資本充足性的衡量一）總量比例法15二、風(fēng)險(xiǎn)分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本要求（分為六類）（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級(jí)資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較精確。缺點(diǎn)：沒考慮表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有統(tǒng)一的資本比率要求二、風(fēng)險(xiǎn)分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本162、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)——基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)資本2、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)17第一.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>4%總資本比率=（核心資本+次級(jí)資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>8%優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測(cè)量準(zhǔn)確。缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長(zhǎng)，未考慮非信用風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理

巴塞爾協(xié)議（1988）的基本內(nèi)容：第一.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：巴塞爾協(xié)議（1988）的基本內(nèi)容18風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)匯總表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)19新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場(chǎng)約束（信息披露）。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司（1）最低資本充足率仍為8%（2）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期）（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)20指在一定的容忍度下，銀行吸收潛在總損失所需要的資本率（預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失）

總資本

資本充足率=

信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

標(biāo)準(zhǔn)法

標(biāo)準(zhǔn)法

基本指標(biāo)法

初級(jí)IRB

內(nèi)部模型法

標(biāo)準(zhǔn)法

高級(jí)IRB

內(nèi)部計(jì)量法新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率指在一定的容忍度下，銀行吸收潛在總損失所需要的資本率（預(yù)期損21信用風(fēng)險(xiǎn)的資本充足測(cè)量

1）信用風(fēng)險(xiǎn)度量的兩種方法①標(biāo)準(zhǔn)法，即外部評(píng)級(jí)法，使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果。②內(nèi)部評(píng)級(jí)法,也稱IRB法（InternalRatingApproach），是由銀行自行建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，測(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法。信用風(fēng)險(xiǎn)的資本充足測(cè)量222）外部評(píng)級(jí)法信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量:協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)乘以各項(xiàng)表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)（表外資產(chǎn)需轉(zhuǎn)換為對(duì)等信貸額）。①資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（0%、20%、50%、100%）②資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用換算系數(shù)（0%、20%、50%、100%）2）外部評(píng)級(jí)法信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量:協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)233）內(nèi)部評(píng)級(jí)法新協(xié)議規(guī)定預(yù)期損失(EL)由定價(jià)、準(zhǔn)備金和收益彌補(bǔ)，非預(yù)期損失(UL)由監(jiān)管資本彌補(bǔ)。預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD

）×違約損失率（LGD

）×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）非預(yù)期損失（UL）=EL×標(biāo)準(zhǔn)偏差違約率：客戶的違約可能性(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí))違約損失率：債項(xiàng)的違約損失率(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí))

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露：貸款交易的違約敞口(客戶違約時(shí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額)

3）內(nèi)部評(píng)級(jí)法新協(xié)議規(guī)定預(yù)期損失(EL)由定價(jià)、準(zhǔn)備金和24初級(jí)IRB：銀行自己估計(jì)PD，LGD和EAD由監(jiān)管當(dāng)局估計(jì)高級(jí)IRB：PD，LGD和EAD都由銀行自己估計(jì)。初級(jí)IRB：銀行自己估計(jì)PD，LGD和EAD由監(jiān)管當(dāng)局估254、中國(guó)資本監(jiān)管中國(guó)資本充足率辦法（2004年2月公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》）2004年3月1號(hào)實(shí)施中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人說，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管?！半p軌制”就是2007年以后對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對(duì)其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。

4、中國(guó)資本監(jiān)管中國(guó)資本充足率辦法（2004年2月公布《商業(yè)26巴塞爾協(xié)議Ⅲ

（1）一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限(普通股權(quán)益/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率)將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級(jí)資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍為8%。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ（1）一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至627巴塞爾協(xié)議Ⅲ（2）增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“資本防護(hù)緩沖資金”，在2016年1月至2019年1月之間分階段執(zhí)行。此后，“核心”一級(jí)資本、一級(jí)資本、總資本充足率分別提升至7.0%、8.5%和10.5%。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ（2）增設(shè)總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%的“28巴塞爾協(xié)議Ⅲ（3）提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各國(guó)根據(jù)情況自行安排，未明確具體實(shí)施安排。

在經(jīng)濟(jì)繁榮期增加超額資本充足要求——?jiǎng)討B(tài)調(diào)整資本充足率，以備在經(jīng)濟(jì)蕭條期應(yīng)對(duì)資本充足率下滑的情況。也就是讓銀行在經(jīng)濟(jì)上行周期計(jì)提資本緩沖，以滿足下行周期吸收損失的需要。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ（3）提出0-2.5%的逆周期資本緩沖區(qū)間，由各29商業(yè)銀行資本充足率管理辦法《辦法》分總則、資本充足率計(jì)算、監(jiān)督檢查、信息披露和附則五章，共五十五條，還有五個(gè)附件，于2004年3月1日正式施行?！掇k法》體現(xiàn)了審慎監(jiān)管的理念，規(guī)范了商業(yè)銀行資本充足率的計(jì)算方法?！掇k法》規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率計(jì)算必須建立在各項(xiàng)資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充分計(jì)提的基礎(chǔ)之上。在信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求計(jì)算方面，《辦法》合理確定各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并對(duì)1988年資本協(xié)議不合理的規(guī)定進(jìn)行了調(diào)整。鑒于我國(guó)商業(yè)銀行交易業(yè)務(wù)種類和規(guī)模逐步擴(kuò)大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，《辦法》適時(shí)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管框架，規(guī)定交易資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)?；蛞欢ū壤纳虡I(yè)銀行還須單獨(dú)計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本。同時(shí)，《辦法》規(guī)定符合條件的重估儲(chǔ)備、長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)工具、可轉(zhuǎn)換債券均可以計(jì)入附屬資本，并取消了一般準(zhǔn)備計(jì)入附屬資本的上限，為商業(yè)銀行多種渠道補(bǔ)充資本開辟了空間，并提供了法規(guī)依據(jù)。

商業(yè)銀行資本充足率管理辦法《辦法》分總則、資本充足率計(jì)算、30銀行資本充足性與管理策略31五、銀行資本管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量?jī)?nèi)源資本策略留存盈余：利潤(rùn)留成和內(nèi)部積累優(yōu)點(diǎn)：是最便宜的資本金來源缺點(diǎn)：受資產(chǎn)利潤(rùn)率和股東分紅比率要求的壓力，以及自身規(guī)模的限制五、銀行資本管理策略1、分子對(duì)策：提高資本總量321.發(fā)行股票

優(yōu)點(diǎn)：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。成本支付具有一定的可控性

缺點(diǎn)：控股格局發(fā)生改變；原股東利益被稀釋；來自于股東的成本壓力較大，成本高

可發(fā)行優(yōu)先股2.發(fā)行債務(wù)資本

優(yōu)點(diǎn)：利息支付在稅前發(fā)生，成本較低；股東控股格局不變

缺點(diǎn)；本息償還具有強(qiáng)制性，存在流動(dòng)性壓力；銀行的損失不能以債務(wù)資本來抵消；高財(cái)務(wù)杠率導(dǎo)致股東收益率不穩(wěn)定

3、其他策略發(fā)行次級(jí)中長(zhǎng)期債券出售資產(chǎn)和出租設(shè)施股票債券互換外源資本策略1.發(fā)行股票

優(yōu)點(diǎn)：永久性的，高度穩(wěn)定的資金來源。成本支付33壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模通過主動(dòng)放慢資產(chǎn)擴(kuò)張速度，銷售部分高風(fēng)險(xiǎn)，或市場(chǎng)價(jià)值較高的金融資產(chǎn)，來壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模。調(diào)整銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)銀行在資產(chǎn)規(guī)模不變情況下，通過資產(chǎn)組合的調(diào)整，來降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，從而達(dá)到縮小分母~風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的2、分母對(duì)策壓縮銀行資產(chǎn)規(guī)模2、分母對(duì)策34我國(guó)商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑1\財(cái)政注資本.2004年匯金向中行建行分別225億美元注資2\上市融資3\金融可轉(zhuǎn)債2004招行65億元4\增資擴(kuò)股5\發(fā)行長(zhǎng)期次級(jí)債券

我國(guó)商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑1\財(cái)政注資本.2004年35第一次作業(yè)1、資本充足具有什么意義？2、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則有哪些？第一次作業(yè)1、資本充足具有什么意義？36第二章資本業(yè)務(wù)一、銀行資本的含義

銀行資本是一個(gè)比較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)概念，也是不斷發(fā)展和深化理解的過程。目前有三種理解：會(huì)計(jì)意義上的銀行資本金（會(huì)計(jì)資本;賬面資本

）銀行總資產(chǎn)–銀行總負(fù)債=銀行股東權(quán)益（會(huì)計(jì)意義上的資本金）經(jīng)濟(jì)意義上的銀行資本金（經(jīng)濟(jì)資本）指銀行在財(cái)務(wù)困難時(shí)可用來吸收損失的最低數(shù)量資本，在金融理論界和實(shí)務(wù)界，它被認(rèn)為用以應(yīng)付銀行的非預(yù)期損失，或稱用來抵補(bǔ)超過期望損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二章資本業(yè)務(wù)一、銀行資本的含義37法定銀行資本金（法定資本）法定銀行資本金包含了用于抵補(bǔ)銀行預(yù)期損失的準(zhǔn)備金和銀行非預(yù)期損失的資本金部分。預(yù)期損失是銀行貸款組合在一年中可能遭受的平均損失，應(yīng)以貸款利息收入來支付，在資產(chǎn)帳戶上以一般準(zhǔn)備金來表現(xiàn)

法定銀行資本金（法定資本）38各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系

法定銀行資本的設(shè)計(jì)主要是保護(hù)存款人的利益。因此，法定銀行資本的定義比會(huì)計(jì)銀行資本的定義廣泛，即滿足一定條件的銀行債務(wù)可以成為法定資本的一部分。會(huì)計(jì)資本構(gòu)成法定資本的最重要組成部份，及核心資本法定資本與經(jīng)濟(jì)資本的關(guān)系經(jīng)濟(jì)資本的理論是確定法定資本的基礎(chǔ)，它的重要意義在于，提出了銀行吸收損失的最低數(shù)量資本金，應(yīng)涵蓋銀行的非預(yù)期損失，以最大限度保護(hù)存款人的利益巴塞爾協(xié)議下的法定資本只有一國(guó)銀行監(jiān)管當(dāng)局采用巴塞爾協(xié)議時(shí)，協(xié)議中的資本金才成為法定資本金。法定資本金由權(quán)益和負(fù)債的各一部分組成各種銀行資本金概念之間的關(guān)系法定資本與會(huì)計(jì)資本的關(guān)系39二、國(guó)際慣例1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立1988年7月《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》，即《巴塞爾協(xié)議》1993年《結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本協(xié)議修正案》作為《巴塞爾協(xié)議》的補(bǔ)充1997年《巴塞爾委員會(huì)有效銀行監(jiān)管的核心原則》1999年6月發(fā)布了修改后的資本協(xié)議草案第一稿，2001年新資本協(xié)議草案又推出草案第二稿，2004年6月通過最終稿,即《資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》。決定自2006年始實(shí)施。

二、國(guó)際慣例1975年2月巴塞爾委員會(huì)成立401股權(quán)資本(equitycapital)普通股累積優(yōu)先股優(yōu)先股非累積優(yōu)先股2資本公積（surplus)股本溢價(jià)資產(chǎn)重估增值捐贈(zèng)3留存收益(retainedearnings)盈余公積(法定,任意,法定公益金)未分配利潤(rùn)4資本債券(capitalnotesanddebentures)5損失準(zhǔn)備金（provision)三、資本的構(gòu)成1股權(quán)資本(equitycapital)三、資本的構(gòu)成41巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成成分水平組成部分

實(shí)繳股本/普通股核心資本一級(jí)>4%已披露的儲(chǔ)備金（資本公積，留存利潤(rùn)）

永久性非累積優(yōu)先股

一般儲(chǔ)備金附屬資本高檔二級(jí)永久性累積優(yōu)先股

重估儲(chǔ)備

附屬資本低檔二級(jí)次級(jí)債券定期、可累積優(yōu)先股巴塞爾協(xié)議下的銀行資本金構(gòu)成成分42核心資本：一級(jí)資本，最完全意義上的資本附屬資本：二級(jí)資本核心資本：一級(jí)資本，最完全意義上的資本431、核心資本股本已發(fā)行并完全繳足的普通股永久性非累積優(yōu)先股公開儲(chǔ)備留存收益、其它收益（如股本發(fā)行溢價(jià)）等轉(zhuǎn)化而來，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中公開標(biāo)明1、核心資本股本442、附屬資本未公開儲(chǔ)備（沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的儲(chǔ)備）資產(chǎn)重估儲(chǔ)備對(duì)證券資產(chǎn)的增值應(yīng)打55%的折扣，以反映其潛在的波動(dòng)性、稅收費(fèi)用等普通準(zhǔn)備金或普通貸款損失準(zhǔn)備金、被限制在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的1.25%混合資本工具（帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具）如累積優(yōu)先股長(zhǎng)期從屬債務(wù)傳統(tǒng)無(wú)擔(dān)保的、期限5年以上的長(zhǎng)期從屬債務(wù)工具，不超過核心資本的50%2、附屬資本未公開儲(chǔ)備（沒有公開，但反映在損益賬上并為銀行的45從屬債務(wù)又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)比較靠后的債務(wù)，只有在有更高的要求權(quán)的其它債務(wù)獲得清償后才予以支付的債務(wù)作為銀行資本時(shí)，在最后的5年期里，每年對(duì)這部分資本進(jìn)行20%的累積折扣，反映其作為資本來源的價(jià)值縮減情況從屬債務(wù)又稱后期償付債務(wù)，次級(jí)長(zhǎng)期債務(wù)46我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定核心資本：實(shí)收資本或普通股資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)少數(shù)股權(quán)附屬資本重估儲(chǔ)備一般準(zhǔn)備優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換債券長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)我國(guó)有關(guān)商業(yè)銀行資本構(gòu)成的規(guī)定核心資本：47四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保障正常營(yíng)業(yè)并足以維持充分信譽(yù)的最低限度，其結(jié)構(gòu)應(yīng)符合銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)資本數(shù)量的充足性資本結(jié)構(gòu)的合理性四、銀行資本充足性資本數(shù)量必須超過金融管理當(dāng)局所規(guī)定的能夠保481、資本充足性的意義1.保護(hù)性功能指銀行發(fā)生虧損后，其資本金可以對(duì)銀行的存款人提供保護(hù)，減少存款人的損失，起到緩沖墊的作用2.經(jīng)營(yíng)性功能指銀行主要用其自有資本金來購(gòu)置房屋、設(shè)施，形成固定資產(chǎn)，用來注冊(cè)資本、組織運(yùn)營(yíng)。這是銀行經(jīng)營(yíng)的前提和基礎(chǔ)3.管理性功能指金融管理當(dāng)局通過規(guī)定法定最低資本比率，來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)約束和控制銀行資產(chǎn)的隨意擴(kuò)張。維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心1、資本充足性的意義1.保護(hù)性功能49銀行資本來源的相對(duì)重要性

—全美經(jīng)保險(xiǎn)的商業(yè)銀行資本帳戶銀行資本來源的相對(duì)重要性

502、資本充足性的衡量一）總量比例法1）資本/總存款>10%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了。缺點(diǎn)：沒有考慮到銀行損失主要來之于資產(chǎn)運(yùn)用方面2）資本/總資產(chǎn)>7%優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單、明了，考慮了銀行資本與資產(chǎn)運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)之間的聯(lián)系。缺點(diǎn)；忽略了資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的差異3）資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>20%~16%（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=總資產(chǎn)-現(xiàn)金資產(chǎn)-同業(yè)拆借-政府證券）優(yōu)點(diǎn)：考慮了資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)，便于操作。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的劃分過于粗略，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的精確度不高2、資本充足性的衡量一）總量比例法51二、風(fēng)險(xiǎn)分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本要求（分為六類）（1）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(risklessassets)x0%(2)低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(minimum-riskassets)x5%（3）組合資產(chǎn)（portfolioassets)x12%(4)次級(jí)資產(chǎn)（substandardassets)x20%(5)可疑資產(chǎn)(doubtfullassets)x50%（6）固定資產(chǎn)和損失資產(chǎn)（fixed&lostassets)x100%優(yōu)點(diǎn)：對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)劃分比較精確。缺點(diǎn)：沒考慮表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，沒有統(tǒng)一的資本比率要求二、風(fēng)險(xiǎn)分類比率法1、紐約公式：紐約聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)分類法的適量資本522、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)適量資本要求(1988年)——基本思想：適量資本的確定應(yīng)以吸收銀行表內(nèi)、表外可能產(chǎn)生的損失為基礎(chǔ)，資本數(shù)量應(yīng)與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的程度相對(duì)應(yīng)資本2、《巴塞爾協(xié)議》法巴塞爾協(xié)議（BaselAccord)53第一.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)相應(yīng)項(xiàng)目資產(chǎn)額x相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)x表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)第二.統(tǒng)一最低資本比率標(biāo)準(zhǔn)核心資本比率=核心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>4%總資本比率=（核心資本+次級(jí)資本）/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)>8%優(yōu)點(diǎn)：銀行資本金與資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，測(cè)量準(zhǔn)確。缺點(diǎn)：計(jì)算工作量大，周期長(zhǎng)，未考慮非信用風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)施動(dòng)態(tài)管理

巴塞爾協(xié)議（1988）的基本內(nèi)容：第一.統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)定：巴塞爾協(xié)議（1988）的基本內(nèi)容54風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目根據(jù)其廣泛的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行加權(quán)匯總表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)五種：0%、10%、20%、50%、100%表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表外資產(chǎn)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)相對(duì)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)是指資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)55新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)部和外部）和市場(chǎng)約束（信息披露）。范圍擴(kuò)大到以銀行業(yè)為主的銀行集團(tuán)持股公司（1）最低資本充足率仍為8%（2）在衡量資本充足率時(shí)引入了操作風(fēng)險(xiǎn)（內(nèi)部處理程序失誤、系統(tǒng)錯(cuò)誤、內(nèi)部員工錯(cuò)誤等）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（市場(chǎng)波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)周期）（3）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)方法有：標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法；操作風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)提出三個(gè)處理方案：基本指標(biāo)法，標(biāo)準(zhǔn)法，內(nèi)部計(jì)量法3.巴塞爾新資本協(xié)議(2004年)新資本協(xié)議包括互為補(bǔ)充的三大支柱：最低資本要求、金融監(jiān)管（內(nèi)56指在一定的容忍度下，銀行吸收潛在總損失所需要的資本率（預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失）

總資本

資本充足率=

信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+操作風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法

標(biāo)準(zhǔn)法

標(biāo)準(zhǔn)法

基本指標(biāo)法

初級(jí)IRB

內(nèi)部模型法

標(biāo)準(zhǔn)法

高級(jí)IRB

內(nèi)部計(jì)量法新巴塞爾協(xié)議下的資本充足率指在一定的容忍度下，銀行吸收潛在總損失所需要的資本率（預(yù)期損57信用風(fēng)險(xiǎn)的資本充足測(cè)量

1）信用風(fēng)險(xiǎn)度量的兩種方法①標(biāo)準(zhǔn)法，即外部評(píng)級(jí)法，使用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果。②內(nèi)部評(píng)級(jí)法,也稱IRB法（InternalRatingApproach），是由銀行自行建立信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，測(cè)度交易對(duì)手的資信狀況，并按一定的規(guī)則和模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)的方法。信用風(fēng)險(xiǎn)的資本充足測(cè)量582）外部評(píng)級(jí)法信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量:協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù)乘以各項(xiàng)表內(nèi)資產(chǎn)和表外資產(chǎn)（表外資產(chǎn)需轉(zhuǎn)換為對(duì)等信貸額）。①資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)（0%、20%、50%、100%）②資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目的信用換算系數(shù)（0%、20%、50%、100%）2）外部評(píng)級(jí)法信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量:協(xié)議規(guī)定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)593）內(nèi)部評(píng)級(jí)法新協(xié)議規(guī)定預(yù)期損失(EL)由定價(jià)、準(zhǔn)備金和收益彌補(bǔ)，非預(yù)期損失(UL)由監(jiān)管資本彌補(bǔ)。預(yù)期損失（EL）=違約概率（PD

）×違約損失率（LGD

）×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）非預(yù)期損失（UL）=EL×標(biāo)準(zhǔn)偏差違約率：客戶的違約可能性(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí))違約損失率：債項(xiàng)的違約損失率(經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí))

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露：貸款交易的違約敞口(客戶違約時(shí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額)

3）內(nèi)部評(píng)級(jí)法新協(xié)議規(guī)定預(yù)期損失(EL)由定價(jià)、準(zhǔn)備金和60初級(jí)IRB：銀行自己估計(jì)PD，LGD和EAD由監(jiān)管當(dāng)局估計(jì)高級(jí)IRB：PD，LGD和EAD都由銀行自己估計(jì)。初級(jí)IRB：銀行自己估計(jì)PD，LGD和EAD由監(jiān)管當(dāng)局估614、中國(guó)資本監(jiān)管中國(guó)資本充足率辦法（2004年2月公布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》）2004年3月1號(hào)實(shí)施中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人說，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)對(duì)新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的基本策略可以概括為“兩步走”和“雙軌制”。所謂“兩步走”就是先執(zhí)行好1988年資本協(xié)議，與此同時(shí)鼓勵(lì)大銀行開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，當(dāng)條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管?！半p軌制”就是2007年以后對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管不搞“一刀切”，具備條件的大商業(yè)銀行采取《新資本協(xié)議》進(jìn)行資本監(jiān)管；對(duì)其他銀行，繼續(xù)按照《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施資本監(jiān)管。

4、中國(guó)資本監(jiān)管中國(guó)資本充足率辦法（2004年2月公布《商業(yè)62巴塞爾協(xié)議Ⅲ

（1）一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，“核心”一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限(普通股權(quán)益/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率)將從現(xiàn)行的2%提高到4.5%。新的一級(jí)資本規(guī)定在2013年1月至2015年1月間執(zhí)行?？傎Y本充足率要求在2016年以前仍