如何獲得創(chuàng)業(yè)投資 課件

如何獲得創(chuàng)業(yè)投資曹華清華創(chuàng)投/中國(guó)環(huán)?；?005/4如何獲得創(chuàng)業(yè)投資曹華內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)私募基金及創(chuàng)業(yè)投資私募基金

–相對(duì)上市股票買斷基金扭虧為盈私有化創(chuàng)業(yè)投資

主要特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)，通常只有40%成功率高回報(bào)，通常期望30%內(nèi)部收益率長(zhǎng)期投資，一般5-7年專業(yè)投資管理合伙人制度私募基金及創(chuàng)業(yè)投資私募基金–相對(duì)上市股票創(chuàng)投發(fā)展的關(guān)鍵要素創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)精神執(zhí)行能力法制和稅制收益稅投資人的稅收優(yōu)惠資本市場(chǎng)股票市場(chǎng)的流動(dòng)性活躍的兼并購(gòu)健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

成長(zhǎng)行業(yè)創(chuàng)投發(fā)展的關(guān)鍵要素創(chuàng)業(yè)者內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)VC投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目目標(biāo)高盈利能力,行業(yè)領(lǐng)袖上市或高價(jià)賣出的可能性管理團(tuán)隊(duì)行業(yè)領(lǐng)袖被證實(shí)具有創(chuàng)業(yè)精神及豐富的高管和P/L經(jīng)驗(yàn)合作及互補(bǔ)正直誠(chéng)信創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目目標(biāo)創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(2)產(chǎn)品和服務(wù)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)高附加值

排他性

(專利,買斷,合同,等.)高速成長(zhǎng)的大市場(chǎng)

五年內(nèi)年銷售至少能達(dá)到

$50M已有

100M銷售

或至少每年增長(zhǎng)25%以上創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(2)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(3)估值和內(nèi)部收益率現(xiàn)輪融資所需資金量能被企業(yè)消化創(chuàng)投可在5年內(nèi)以至少10倍的回報(bào)退出在下一輪融資時(shí)升值大有預(yù)防稀釋措施和申請(qǐng)上市的權(quán)利創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(3)估值和內(nèi)部收益率內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)VC投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)好的商業(yè)計(jì)劃書是成功融資的關(guān)鍵

如果沒有商業(yè)計(jì)劃書，立即說“不行”

是管理層最初，最好，也可能是唯一獲得風(fēng)險(xiǎn) 投資人注意的機(jī)會(huì)

計(jì)劃書應(yīng)：實(shí)在：少推銷語(yǔ)言清楚：北京和業(yè)務(wù)的介紹突出：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)充分：支持材料充分非必要條件好的商業(yè)計(jì)劃書是成功融資的關(guān)鍵項(xiàng)目篩選投資人的行為商務(wù)計(jì)劃書的數(shù)量比例閱讀執(zhí)行總結(jié)1,000100%閱讀整個(gè)計(jì)劃書30030%給創(chuàng)始人打電話，詢問幾個(gè)問題15015%拜訪公司并面見管理團(tuán)隊(duì)10010%盡職調(diào)查404%價(jià)格及條款談判202%進(jìn)行投資101%項(xiàng)目篩選投資人的行為商務(wù)計(jì)劃書的數(shù)量比例閱讀執(zhí)行總結(jié)1,00TheExecutiveSummary

執(zhí)行總結(jié)大部分計(jì)劃書被讀完這部分后被扔進(jìn)垃圾箱！投資人尋找以下4-5關(guān)鍵因素:

業(yè)務(wù)性質(zhì)

獨(dú)特性

管理團(tuán)隊(duì)

盈利能力資金使用方向

退出機(jī)制TheExecutiveSummary執(zhí)行總結(jié)大部分計(jì)商業(yè)計(jì)劃書基本組成執(zhí)行總結(jié)公司背景和業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)及組織結(jié)構(gòu)行業(yè)市場(chǎng)分析發(fā)展戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)分析公司運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及分析風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)支持材料商業(yè)計(jì)劃書基本組成執(zhí)行總結(jié)TheProductsandServices

產(chǎn)品（服務(wù)）介紹產(chǎn)品/服務(wù)已經(jīng)上市或還在研究/發(fā)展階段？

如實(shí)后者，那你有無(wú)推向市場(chǎng)的策略及時(shí)間表？產(chǎn)品及服務(wù)的獨(dú)特性?

超出競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在哪里?有競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格是否還能保持較高的利潤(rùn)?產(chǎn)品有何保護(hù)？-專利，買斷協(xié)議,轉(zhuǎn)讓協(xié)議?TheProductsandServices產(chǎn)品（服市場(chǎng)分析對(duì)所在大市場(chǎng)的詳盡描述對(duì)所在亞市場(chǎng)的詳盡描述及為何選這個(gè)亞市場(chǎng)對(duì)你的產(chǎn)品及服務(wù)市場(chǎng)需求的解釋預(yù)測(cè)你能達(dá)到的市場(chǎng)占有率這個(gè)市場(chǎng)的成長(zhǎng)潛力如何?你的市場(chǎng)份額是否會(huì)隨著大市場(chǎng)的增長(zhǎng)成長(zhǎng)？如何滿足市場(chǎng)的增長(zhǎng)？?你如何在市場(chǎng)的增長(zhǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力？市場(chǎng)分析被淘汰的計(jì)劃書

不適合

太早期

明顯的致命錯(cuò)誤：收入的使用管理管理層有控制權(quán)無(wú)推出渠道漫天要價(jià)被淘汰的計(jì)劃書內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)VC投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)中國(guó)環(huán)保基金概況第一支專注于中國(guó)環(huán)保行業(yè)的境外基金第一支由中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司（清華創(chuàng)投）管理的境外環(huán)境基金于2002年7月成立，目前已經(jīng)成功完成了在6個(gè)項(xiàng)目上總計(jì)超過1000萬(wàn)美金的投資中國(guó)環(huán)?；鸶艣r第一支專注于中國(guó)環(huán)保行業(yè)的境外基金中國(guó)環(huán)?；鹜顿Y理念

環(huán)境效益社會(huì)效益經(jīng)濟(jì)效益三重底線中國(guó)環(huán)?；鹜顿Y理念環(huán)境效益三重底線目標(biāo)市場(chǎng)主要目標(biāo)市場(chǎng)資源回收與利用清潔技術(shù)與生產(chǎn)可再生能源與能源合理利用

次要目標(biāo)市場(chǎng)工業(yè)運(yùn)營(yíng)管理綠色產(chǎn)品與生物制品生產(chǎn)廢物處理目標(biāo)市場(chǎng)主要目標(biāo)市場(chǎng)已投資項(xiàng)目

北京嘉禾木佰得信

龍禺環(huán)保已投資項(xiàng)目北京嘉禾木佰得信龍投資項(xiàng)目深圳東江環(huán)保股份有限公司工業(yè)廢棄物無(wú)害化處理以及回收利用于2003年1月在香港創(chuàng)業(yè)板成功上市投資項(xiàng)目深圳東江環(huán)保股份有限公司投資項(xiàng)目(2)北京佩爾優(yōu)科技有限公司以節(jié)能服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，專業(yè)的蓄冷（熱）系統(tǒng)提供商和專業(yè)的合同能源管理（EMC）服務(wù)提供商投資項(xiàng)目(2)北京佩爾優(yōu)科技有限公司投資項(xiàng)目(3)總部在香港的環(huán)保服務(wù)集團(tuán)近20年從事清潔以及害蟲防治等先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在上海，廣州等地設(shè)立多家合資公司為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的環(huán)境保護(hù)服務(wù)投資項(xiàng)目(3)總部在香港的環(huán)保服務(wù)集團(tuán)投資項(xiàng)目（4）北京嘉禾木科技有限公司：對(duì)造紙過程中產(chǎn)生的廢液進(jìn)行回收利用，并且進(jìn)行清潔生產(chǎn)龍禹環(huán)?？萍迹ㄉ虾＃┯邢薰荆簩⑸a(chǎn)的絮凝劑廣泛應(yīng)用于污水處理，治理污泥等等上海佰德信光電子材料有限公司：專門為催化劑生產(chǎn)商提供支持材料，用于減少汽車的尾氣排放的公司投資項(xiàng)目（4）北京嘉禾木科技有限公司：對(duì)造紙過程中產(chǎn)生的廢液詳細(xì)信息曹華

博士合伙人 清華創(chuàng)投/中國(guó)環(huán)?；痣娫?+86(10)62705938傳真:+86(10)62705920電郵:caohua@A1301,創(chuàng)新大廈清華科技園,北京100084中國(guó)詳細(xì)信息演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！如何獲得創(chuàng)業(yè)投資曹華清華創(chuàng)投/中國(guó)環(huán)保基金2005/4如何獲得創(chuàng)業(yè)投資曹華內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)私募基金及創(chuàng)業(yè)投資私募基金

–相對(duì)上市股票買斷基金扭虧為盈私有化創(chuàng)業(yè)投資

主要特點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)，通常只有40%成功率高回報(bào)，通常期望30%內(nèi)部收益率長(zhǎng)期投資，一般5-7年專業(yè)投資管理合伙人制度私募基金及創(chuàng)業(yè)投資私募基金–相對(duì)上市股票創(chuàng)投發(fā)展的關(guān)鍵要素創(chuàng)業(yè)者創(chuàng)業(yè)精神執(zhí)行能力法制和稅制收益稅投資人的稅收優(yōu)惠資本市場(chǎng)股票市場(chǎng)的流動(dòng)性活躍的兼并購(gòu)健康的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

成長(zhǎng)行業(yè)創(chuàng)投發(fā)展的關(guān)鍵要素創(chuàng)業(yè)者內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)VC投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目目標(biāo)高盈利能力,行業(yè)領(lǐng)袖上市或高價(jià)賣出的可能性管理團(tuán)隊(duì)行業(yè)領(lǐng)袖被證實(shí)具有創(chuàng)業(yè)精神及豐富的高管和P/L經(jīng)驗(yàn)合作及互補(bǔ)正直誠(chéng)信創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目目標(biāo)創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(2)產(chǎn)品和服務(wù)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)高附加值

排他性

(專利,買斷,合同,等.)高速成長(zhǎng)的大市場(chǎng)

五年內(nèi)年銷售至少能達(dá)到

$50M已有

100M銷售

或至少每年增長(zhǎng)25%以上創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(2)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(3)估值和內(nèi)部收益率現(xiàn)輪融資所需資金量能被企業(yè)消化創(chuàng)投可在5年內(nèi)以至少10倍的回報(bào)退出在下一輪融資時(shí)升值大有預(yù)防稀釋措施和申請(qǐng)上市的權(quán)利創(chuàng)投尋找的理想項(xiàng)目(3)估值和內(nèi)部收益率內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)VC投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)好的商業(yè)計(jì)劃書是成功融資的關(guān)鍵

如果沒有商業(yè)計(jì)劃書，立即說“不行”

是管理層最初，最好，也可能是唯一獲得風(fēng)險(xiǎn) 投資人注意的機(jī)會(huì)

計(jì)劃書應(yīng)：實(shí)在：少推銷語(yǔ)言清楚：北京和業(yè)務(wù)的介紹突出：競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)充分：支持材料充分非必要條件好的商業(yè)計(jì)劃書是成功融資的關(guān)鍵項(xiàng)目篩選投資人的行為商務(wù)計(jì)劃書的數(shù)量比例閱讀執(zhí)行總結(jié)1,000100%閱讀整個(gè)計(jì)劃書30030%給創(chuàng)始人打電話，詢問幾個(gè)問題15015%拜訪公司并面見管理團(tuán)隊(duì)10010%盡職調(diào)查404%價(jià)格及條款談判202%進(jìn)行投資101%項(xiàng)目篩選投資人的行為商務(wù)計(jì)劃書的數(shù)量比例閱讀執(zhí)行總結(jié)1,00TheExecutiveSummary

執(zhí)行總結(jié)大部分計(jì)劃書被讀完這部分后被扔進(jìn)垃圾箱！投資人尋找以下4-5關(guān)鍵因素:

業(yè)務(wù)性質(zhì)

獨(dú)特性

管理團(tuán)隊(duì)

盈利能力資金使用方向

退出機(jī)制TheExecutiveSummary執(zhí)行總結(jié)大部分計(jì)商業(yè)計(jì)劃書基本組成執(zhí)行總結(jié)公司背景和業(yè)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)及組織結(jié)構(gòu)行業(yè)市場(chǎng)分析發(fā)展戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)分析公司運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)及分析風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)支持材料商業(yè)計(jì)劃書基本組成執(zhí)行總結(jié)TheProductsandServices

產(chǎn)品（服務(wù)）介紹產(chǎn)品/服務(wù)已經(jīng)上市或還在研究/發(fā)展階段？

如實(shí)后者，那你有無(wú)推向市場(chǎng)的策略及時(shí)間表？產(chǎn)品及服務(wù)的獨(dú)特性?

超出競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在哪里?有競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)格是否還能保持較高的利潤(rùn)?產(chǎn)品有何保護(hù)？-專利，買斷協(xié)議,轉(zhuǎn)讓協(xié)議?TheProductsandServices產(chǎn)品（服市場(chǎng)分析對(duì)所在大市場(chǎng)的詳盡描述對(duì)所在亞市場(chǎng)的詳盡描述及為何選這個(gè)亞市場(chǎng)對(duì)你的產(chǎn)品及服務(wù)市場(chǎng)需求的解釋預(yù)測(cè)你能達(dá)到的市場(chǎng)占有率這個(gè)市場(chǎng)的成長(zhǎng)潛力如何?你的市場(chǎng)份額是否會(huì)隨著大市場(chǎng)的增長(zhǎng)成長(zhǎng)？如何滿足市場(chǎng)的增長(zhǎng)？?你如何在市場(chǎng)的增長(zhǎng)中保持競(jìng)爭(zhēng)力？市場(chǎng)分析被淘汰的計(jì)劃書

不適合

太早期

明顯的致命錯(cuò)誤：收入的使用管理管理層有控制權(quán)無(wú)推出渠道漫天要價(jià)被淘汰的計(jì)劃書內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)VC投資理想項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估中國(guó)環(huán)?；鸬耐顿Y實(shí)踐內(nèi)容提要?jiǎng)?chuàng)投基礎(chǔ)中國(guó)環(huán)?；鸶艣r第一支專注于中國(guó)環(huán)保行業(yè)的境外基金第一支由中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資公司（清華創(chuàng)投）管理的境外環(huán)境基金于2002年7月成立，目前已經(jīng)成功完成了在6個(gè)項(xiàng)目上總計(jì)超過1000萬(wàn)美金的投資中國(guó)環(huán)保基金概況第一支專注于中國(guó)環(huán)保行業(yè)的境外基金中國(guó)環(huán)?；鹜顿Y理念

環(huán)境效益社會(huì)效益經(jīng)濟(jì)效益三重底線中國(guó)環(huán)?；鹜顿Y理念環(huán)境效益三重底線目標(biāo)市場(chǎng)主要目標(biāo)市場(chǎng)資源回收與利用清潔技術(shù)與生產(chǎn)可再生能源與能源合理利用

次要目標(biāo)市場(chǎng)工業(yè)運(yùn)營(yíng)管理綠色產(chǎn)品與生物制品生產(chǎn)廢物處理目標(biāo)市場(chǎng)主要目標(biāo)市場(chǎng)已投資項(xiàng)目

北京嘉禾木佰得信

龍禺環(huán)保已投資項(xiàng)目北京嘉禾木佰得信龍投資項(xiàng)目深圳東江環(huán)保股份有限公司工業(yè)廢棄物無(wú)害化處理以及回收利用于2003年1月在香港創(chuàng)業(yè)板成功上市投資項(xiàng)目深圳東江環(huán)保股份有限公司投資項(xiàng)目(2)北京佩爾優(yōu)科技有限公司以節(jié)能服務(wù)為主要業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，專業(yè)的蓄冷（熱）系統(tǒng)提供商和專業(yè)的合同能源管理（EMC）服務(wù)提供商投資項(xiàng)目(2)北京佩爾優(yōu)科技有限公司投資項(xiàng)目(3)總部在香港的環(huán)保服務(wù)集團(tuán)近20年從事清潔以及害蟲防治等先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)在上海，廣州等地設(shè)立多家合資公司為國(guó)內(nèi)企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的環(huán)境保護(hù)服務(wù)投資項(xiàng)目(3)總部在香港的環(huán)保服務(wù)集團(tuán)投資項(xiàng)目（4）北京嘉禾木科技有限公司：對(duì)造紙過程中產(chǎn)生的廢液進(jìn)行回收利用，并且進(jìn)行清潔生產(chǎn)