對(duì)外貿(mào)易信貸培訓(xùn)課件

第七章對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸第二節(jié)對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸第七章對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸1案例導(dǎo)入“‘速賣通’吸引我的地方就在于利潤(rùn)高?！绷x烏工商學(xué)院外語(yǔ)外貿(mào)分院大一學(xué)生呂日升在“速賣通”上的網(wǎng)店主要賣女性內(nèi)衣。坐在電腦旁等候訂單的時(shí)候，呂日升指著店內(nèi)一款包郵價(jià)為11.62美元的內(nèi)衣說，他用中國(guó)郵政航空小包(以下簡(jiǎn)稱“郵政小包”)發(fā)貨，這款內(nèi)衣賣出后他可以凈掙二三十元錢?！斑@可比淘寶網(wǎng)店的利潤(rùn)高多了?！贝蠖猩鷫酆＼娨苍诘葒?guó)外買家下單，他在“速賣通”平臺(tái)上做的是服飾類產(chǎn)品。在壽海軍的網(wǎng)店后臺(tái)，“等待收貨”欄顯示有607筆交易，“未收款項(xiàng)”欄有909筆交易，合1000多美元。壽海軍告訴記者，他做“速賣通”大半年，如今每個(gè)月差不多要投入兩萬(wàn)元人民幣才能維持正常運(yùn)營(yíng)。“在‘速賣通’上一筆交易起碼要一個(gè)月才能收回款項(xiàng)，貨款回籠太慢，我只能墊付錢去做了。”小額外貿(mào)融資案例導(dǎo)入“‘速賣通’吸引我的地方就在于利潤(rùn)高?！绷x烏工商學(xué)院2教學(xué)要求形成融資意識(shí)掌握有關(guān)的融資方法教學(xué)重點(diǎn)進(jìn)出口商不同階段的融資方式選擇教學(xué)難點(diǎn)不同融資方式的區(qū)別教學(xué)要求3第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸

一、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要方式1、按信貸主體的不同進(jìn)行分類（1）商業(yè)信用：在進(jìn)口商和出口商之間相互提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易的商業(yè)信用第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸一、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要方式4（2）銀行信用

如果進(jìn)口商與出口商一方信貸資金是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成了對(duì)外貿(mào)易信貸的銀行信用。（2）銀行信用如果進(jìn)口商與出口商一方信貸資金是由銀行或5二、對(duì)出口商的信貸

1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（發(fā)貨前）區(qū)分定金（防止貨價(jià)下跌進(jìn)口商違約支付的定金）和信貸（期限長(zhǎng)，金額較大的預(yù)付）發(fā)出訂單，預(yù)付1/3，憑發(fā)貨單據(jù)支付1/3，貨物到達(dá)，支付剩余部分2.銀行對(duì)出口商發(fā)放的貸款發(fā)貨前無(wú)抵押品貸款（根據(jù)獲取的訂單發(fā)放貸款）出口貨物抵押貸款打包放款（根據(jù)信用證貸款）發(fā)貨后出口押匯（在途貨物作為抵押，提單作為抵押品）票據(jù)貼現(xiàn)二、對(duì)出口商的信貸1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（發(fā)貨前）6打包放款信用證結(jié)算方式下，出口商憑收到的正本信用證作為還款憑據(jù)和抵押向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)的一種裝船前融資。其抵押對(duì)象是在打包中，沒有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。融資比例通常不超過信用證的80%，期限3-6個(gè)月。打包放款信用證結(jié)算方式下，出口商憑收到的正本信用證作為還款憑7出口押匯出口信用證押匯：在信用證結(jié)算方式下，出口商發(fā)運(yùn)貨物后，將全套單據(jù)提交往來銀行做抵押，要求銀行提供的資金融通。匯票如被拒付，銀行有追索權(quán)。出口托收押匯：托收銀行買入出口商開立的以進(jìn)口商為付款人的跟單匯票及隨附單據(jù)，扣除利息及費(fèi)用后，凈額付給出口商，通過國(guó)外聯(lián)行向進(jìn)口商收款。出口商要保證匯票被拒付時(shí)，托收行對(duì)出口商有追索權(quán)。出口押匯出口信用證押匯：8票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)后歸銀行所有?？焖僮儸F(xiàn)，提高資金利用效率。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)9案例分析案例國(guó)外某知名手機(jī)生產(chǎn)制造商A公司，選定深圳市B公司為其貼牌供應(yīng)商，并定下3萬(wàn)臺(tái)手機(jī)，合同金額約為2.5億元，每月交貨6000臺(tái)，分五次交清。合作過程中，A公司發(fā)現(xiàn)，B公司雖有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是規(guī)模偏小、自身融資能力較弱，受資金制約難以承接大額訂單，且在全球經(jīng)濟(jì)整體不景氣的大背景下，國(guó)際合作風(fēng)險(xiǎn)加大，A公司對(duì)B公司能否按時(shí)供貨表示擔(dān)憂。A、B公司各自面臨怎樣的困境？A、B公司如何合作幫助A公司獲取融資，促成這筆交易的完成。案例分析案例國(guó)外某知名手機(jī)生產(chǎn)制造商A公司，選定深圳市B公司10

銀行的方案銀行為A公司提供綜合授信額度5000萬(wàn)元，全部用于商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)。銀行貼現(xiàn)后，由A公司與銀行共同監(jiān)控B公司根據(jù)監(jiān)管協(xié)議約定逐筆支出資金。這既解決了B公司受資金制約難以對(duì)大額訂單履約的尷尬，又保證了A公司能準(zhǔn)時(shí)、按量收貨和資金的安全，一舉兩得。

銀行的方案銀行為A公司提供綜合授信額度5000萬(wàn)元，全部用11三、對(duì)進(jìn)口商的信貸（1）出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸票據(jù)信貸出口商在發(fā)貨后對(duì)進(jìn)口商提供延期付款便利，出口商開立遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口商承兌后遠(yuǎn)期付款.（2）銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸承兌信用出口商不完全相信進(jìn)口商到期支付，因而要求匯票由銀行承兌。銀行對(duì)進(jìn)口商的直接融資：透支無(wú)保證金開立信用證進(jìn)口押匯提貨擔(dān)保：貨到而單未到三、對(duì)進(jìn)口商的信貸（1）出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸12進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯：銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)進(jìn)口商要求提供短期資金融通。進(jìn)口托收押匯：抵押貸款。進(jìn)口商簽署總質(zhì)權(quán)書，開立信托收據(jù)，銀行出具提貨單，進(jìn)口商提貨銷售，所得款項(xiàng)首先償還銀行。信用證下進(jìn)口押匯：開證行先行付款，進(jìn)口商銷售貨物，再償還銀行墊付的本息。進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯：銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)進(jìn)13信托收據(jù)信托收據(jù)（TRUSTRECEIPT）就是進(jìn)口人借單時(shí)提供一種書面信用擔(dān)保文件，用來表示愿意以代收行的受托人身份代為提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、出售并承認(rèn)貨物所有權(quán)仍屬于銀行。信托收據(jù)信托收據(jù)（TRUSTRECEIPT）就是進(jìn)口人借14案例分析金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延令國(guó)際市場(chǎng)需求減少，對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成不利影響。而同時(shí)，金融危機(jī)也導(dǎo)致世界主要設(shè)備制造商訂單不足，價(jià)格下調(diào)。于是，福建某鞋類企業(yè)A決定趁此時(shí)機(jī)，從意大利進(jìn)口一批價(jià)值500萬(wàn)美元的制鞋設(shè)備用于生產(chǎn)。但危機(jī)之下，企業(yè)A的資金也不寬裕，另外，由于國(guó)際市場(chǎng)匯率波動(dòng)嚴(yán)重，A企業(yè)希望能在交易過程中有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。A公司申請(qǐng)什么樣的資金融通業(yè)務(wù)既可以解決資金不足，又可以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)？案例分析金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延令國(guó)際市場(chǎng)需求減少，對(duì)外貿(mào)企業(yè)15銀行方案：進(jìn)口押匯A企業(yè)采納了銀行建議，申請(qǐng)開立金額為500萬(wàn)美元的即期信用證。信用證項(xiàng)下單據(jù)到達(dá)后，A企業(yè)向銀行提出進(jìn)口押匯申請(qǐng)。經(jīng)審查，所到單據(jù)為信用證項(xiàng)下全套物權(quán)單據(jù)，且完全符合信用證的要求。在此情況下，A企業(yè)向銀行出具了信托收據(jù)，并與銀行簽訂了進(jìn)口押匯協(xié)議。辦妥手續(xù)后，銀行放單給A公司，并先行對(duì)外付款。待交易完成進(jìn)口押匯到期后，A企業(yè)按照協(xié)議規(guī)定償還了銀行外匯資金。由于銀行的介入，A企業(yè)既獲得了短期的資金融通，又享受到了匯率的優(yōu)惠。銀行方案：進(jìn)口押匯A企業(yè)采納了銀行建議，申請(qǐng)開立金額為50016四、國(guó)際保理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概述國(guó)際保理業(yè)務(wù)的種類國(guó)際保理業(yè)務(wù)的程序國(guó)際保理與其他融資業(yè)務(wù)的區(qū)別四、國(guó)際保理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展17

國(guó)際保理在我國(guó)又稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。它是指保理商（Factor）從其客戶（消費(fèi)品出口商）手中，購(gòu)進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款，提供貿(mào)易融資和壞賬擔(dān)保，并負(fù)責(zé)信用銷售控制、銷售分戶賬戶管理和債權(quán)回收業(yè)務(wù)。因此，它既是一種可供選擇的國(guó)際結(jié)算方式，又是一種短期的貿(mào)易融資方式。其基本特點(diǎn)是：集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體的綜合性售后服務(wù)業(yè)務(wù)。（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義國(guó)際保理在我國(guó)又稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。它18思考哪些機(jī)構(gòu)適合從事保理業(yè)務(wù)？哪些結(jié)算方式適合做保理？哪些出口商會(huì)選擇作保理業(yè)務(wù)？L/C，T/T，O/A，D/P，D/A等？

思考哪些機(jī)構(gòu)適合從事保理業(yè)務(wù)？19（二）保理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容進(jìn)口商信用額度的核定風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保

擔(dān)保的是什么風(fēng)險(xiǎn)？該業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)者是誰(shuí)？貿(mào)易融資到期保理融資保理銷售帳戶管理債款催收：跨國(guó)收債（二）保理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容進(jìn)口商信用額度的核定201.國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展

據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)中心和國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)（FCI，factoringchaininternational）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，L／C（信用證）的使用率已經(jīng)降至16％，在發(fā)達(dá)國(guó)家甚至降至10％以下，全球國(guó)際保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了6000多億美元；在歐美和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算中，國(guó)際保理基本上取代了信用證，占據(jù)了越來越重要的地位。目前，以賒銷為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國(guó)際貿(mào)易中的占比已近80％。專家預(yù)測(cè)，賒銷的廣泛應(yīng)用，將推動(dòng)保理業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。（三）保理服務(wù)的發(fā)展1.國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展（三）保理服務(wù)的發(fā)展21

FCI發(fā)展到今天已經(jīng)有包括我國(guó)在內(nèi)的130多個(gè)國(guó)家參加的聯(lián)合會(huì)，他們遵守統(tǒng)一的國(guó)際保理業(yè)務(wù)規(guī)則，形成一個(gè)完整的國(guó)際保理商體系，互相為對(duì)方的出口商提供資信調(diào)查服務(wù)。目前，我國(guó)18家銀行加入FCI，拿到FCI資格證書的專業(yè)保理人員的也很少。FCI發(fā)展到今天已經(jīng)有包括我國(guó)在內(nèi)的130222.保理在中國(guó)的發(fā)展

20世紀(jì)90年代初，中國(guó)銀行率先在國(guó)內(nèi)開始推出國(guó)際保理服務(wù)，1993年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)，成為正式會(huì)員。在2000年以前，中國(guó)大陸的保理業(yè)務(wù)量每年基本在幾千萬(wàn)美元徘徊，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行僅有中國(guó)銀行和交通銀行。到2000年，中國(guó)大陸的保理業(yè)務(wù)量達(dá)到2億美元，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行為3家；2001年，中國(guó)大陸保理業(yè)務(wù)量達(dá)到11億美元，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行為4家；2002年則一舉突破20億美元，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行達(dá)到了10家以上，2009年28家銀行完成國(guó)際保理業(yè)務(wù)量250億美元，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量5709億元人民幣，在國(guó)際上已居于前列。2011年，趕超英國(guó)成為全球最大的保理市場(chǎng)。2012全年國(guó)際保理業(yè)務(wù)總額突破900億美元，全年50％以上高速增長(zhǎng)。2.保理在中國(guó)的發(fā)展23我國(guó)保理行業(yè)自上世紀(jì)90年代初起步以來，銀行保理和商業(yè)保理發(fā)展極不平衡。從2001年到2009年，銀行保理業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)了70倍。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)開展保理業(yè)務(wù)的銀行有28家.但是與此同時(shí)，商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。這主要是由于在企業(yè)注冊(cè)名稱中不允許非金融含有類似“金融”、“借貸”字樣，因此各地工商管理部門均不允許注冊(cè)“保理”機(jī)構(gòu)。我國(guó)保理行業(yè)自上世紀(jì)90年代初起步以來，銀行保理24

2012年6月27日國(guó)家商務(wù)部下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》，同意在天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點(diǎn)，目前，天津40家商業(yè)保理機(jī)構(gòu)。上述商業(yè)保理機(jī)構(gòu)年?duì)I業(yè)額只有數(shù)十億人民幣，部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎還是空白。目前銀行保理更側(cè)重于融資，銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)仍然要嚴(yán)格考察賣家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大型企業(yè)，中小商貿(mào)企業(yè)通常達(dá)不到銀行的標(biāo)準(zhǔn)。而商業(yè)保理如果可以進(jìn)一步放開將大大有助于中小企業(yè)資金的盤活。

2012年6月27日國(guó)家商務(wù)部下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保25（四）保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商是否公開可分為：公開型：出口商以書面形式明確通知進(jìn)口商，保理商參與此業(yè)務(wù)。隱蔽型：出口商為避免讓進(jìn)口商得知自己流動(dòng)資金不足，不將保理商的參與告知買方。（四）保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商是否公開可分為：26保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商與客戶的區(qū)域分為：國(guó)內(nèi)保理：買賣雙方處于同一國(guó)家或地區(qū)國(guó)際保理：買賣雙方處于不同國(guó)家或地區(qū)按照保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系可分為：雙保付代理業(yè)務(wù)：雙方均有保理商參與直接出口保付代理業(yè)務(wù)：出口商的保理商直接與進(jìn)口商聯(lián)系直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)：進(jìn)口商保理商直接與出口商聯(lián)系

保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商與客戶的區(qū)域分為：27保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理業(yè)務(wù)是否有追索權(quán)可分為：無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：保理商提供信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)口商不能清償時(shí)，保理商不能對(duì)出口商進(jìn)行追索。有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：保理商不承擔(dān)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，若進(jìn)口商不能清償，則有權(quán)向出口商追索。保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理業(yè)務(wù)是否有追索權(quán)可分為：28

（五）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)流程——國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)出口保理商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口商貿(mào)易意向申請(qǐng)信用額度傳遞信用額度申請(qǐng)信用額度確定信息反饋簽訂保理協(xié)議發(fā)貨賣斷單據(jù)提供融資傳遞單據(jù)催收款項(xiàng)傳遞單據(jù)催收款項(xiàng)賬款劃回賬款劃回貿(mào)易合同（五）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)流程——國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)出口保理商進(jìn)291.出口商向我行提交《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，我行據(jù)此聯(lián)系進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估；2.進(jìn)口保理商核準(zhǔn)進(jìn)口商額度，我行與出口商簽訂《出口保理協(xié)議》，出口商同意將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，并由我行進(jìn)一步轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；3.出口商發(fā)貨或提供服務(wù)后，將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票交進(jìn)口商，并將發(fā)票副本轉(zhuǎn)交我行；4.我行通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；5.如出口商有融資需求，我行對(duì)已核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款為出口商辦理融資（原則上不超過發(fā)票金額的80%）；6.進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天或發(fā)票到期日開始向進(jìn)口商催收；7.如進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商；如進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，亦未發(fā)生爭(zhēng)議，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款；8.出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商。1.出口商向我行提交《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，我行據(jù)此聯(lián)系進(jìn)口30代出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查加速資金周轉(zhuǎn)將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理組織有利于改善資產(chǎn)負(fù)債比例（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

——對(duì)出口商的影響代出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

31工行福建分行買斷型

出口雙保理業(yè)務(wù)促成企業(yè)產(chǎn)品順利出口福建某中外合資企業(yè)A公司主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷往歐美地區(qū)。2007年以來，A公司開始與美國(guó)B公司洽談電子產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)，但B公司提出的付款條件極為苛刻，A公司對(duì)自身的資金周轉(zhuǎn)和B公司的付款情況都存在較大程度的擔(dān)憂，因此影響了產(chǎn)品的出口。

工行福建分行買斷型

出口雙保理業(yè)務(wù)促成企業(yè)產(chǎn)品順利出口32【解決方案】

工行福建分行了解情況后，在深入了解、分析進(jìn)出口雙方的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)A公司的顧慮向其提供了一項(xiàng)包括出口貿(mào)易融資、進(jìn)口商資信調(diào)查及評(píng)估、銷售賬務(wù)處理、應(yīng)收賬款管理及追收和買方信用擔(dān)保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)——買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)。通過辦理買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)，既解除了A公司對(duì)美國(guó)B公司能否按期付款的顧慮，又保證了A公司的資金周轉(zhuǎn)，有力地支持了A公司出口業(yè)務(wù)的發(fā)展?！窘鉀Q方案】33民營(yíng)企業(yè)與保理服務(wù)浙江蘇泊爾廚具有限公司從1988年開始生產(chǎn)廚具，目前已成為中國(guó)廚具第一品牌。隨著企業(yè)的快速成長(zhǎng)，蘇泊爾出口導(dǎo)向日益明顯，年出口額飛速增長(zhǎng)。日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加之客戶對(duì)信用證結(jié)算方式的排斥使其認(rèn)識(shí)到，無(wú)論你的產(chǎn)品質(zhì)量與公司聲譽(yù)如何卓著，事業(yè)的成功還取決于為客戶提供適當(dāng)?shù)闹Ц稐l件的能力。因此，蘇泊爾為其客戶提供賒銷條件。然而，在賒銷過程中，公司不得不面對(duì)海外客戶的清償能力風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際收賬的困難以及資金周轉(zhuǎn)的問題。民營(yíng)企業(yè)與保理服務(wù)浙江蘇泊爾廚具有限公司從134而國(guó)際保理成為公司解決上述問題的當(dāng)然選擇。2002年，蘇泊爾首次使用中國(guó)銀行的出口保理服務(wù)以獲得美國(guó)進(jìn)口商的信用額度。如今，向美國(guó)、英國(guó)、香港出口均使用保理結(jié)算方式。通過使用保理服務(wù)，提供信用銷售，蘇泊爾的國(guó)際銷售量在過去兩年內(nèi)增長(zhǎng)了十倍，為公司股票在2004年8月的深圳股票市場(chǎng)的上市奠定了基礎(chǔ)。對(duì)于未來進(jìn)一步的海外市場(chǎng)拓展，蘇泊爾同樣充滿信心。而國(guó)際保理成為公司解決上述問題的當(dāng)然選擇。200235分析：

蘇泊爾作為一家民營(yíng)企業(yè)，在開拓國(guó)際市場(chǎng)過程中面臨的各種困難是可想而知的。而其能夠在國(guó)際市場(chǎng)上取得巨大成功，使其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國(guó)、歐洲、日本以及其他國(guó)家與地區(qū)，并借助廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，快速增加銷售量，壯大企業(yè)，并成功地成長(zhǎng)為一家上市公司，保理服務(wù)功不可沒。正如公司創(chuàng)始人及CEO蘇先生所語(yǔ)：保理不僅免除了我們的壞賬之憂，更為公司的未來成長(zhǎng)提供了所需資金，使用保理服務(wù)的決策是絕對(duì)正確明智的。分析：

蘇泊爾作為一家民營(yíng)企業(yè)，在開拓國(guó)際市場(chǎng)過程中面臨36啟示：

蘇泊爾的成長(zhǎng)經(jīng)歷，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了成功的范例。在當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)生存與發(fā)展面臨嚴(yán)重的融資等瓶頸問題的現(xiàn)狀下，一方面銀行應(yīng)熱情主動(dòng)地面對(duì)中小企業(yè)宣傳并提供保理服務(wù)，另一方面，中小企業(yè)自身也應(yīng)積極認(rèn)真地去了解、接納和嘗試保理服務(wù)，充分發(fā)揮保理服務(wù)在中小企業(yè)發(fā)展中的應(yīng)有作用。

啟示：37（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

——對(duì)進(jìn)口商的影響出口商采用保理服務(wù)使得進(jìn)口商能以非信用證方式支付貨款。

1、避免積壓和占用資金

2、簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)3、貨價(jià)較高采用保理方式，賣方需支付保理商提供的資信調(diào)查、提供信貸額度、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)賬目處理、收取應(yīng)收賬款等服務(wù)的費(fèi)用，為發(fā)票金額的1％～2.5％，從向出口商收買單據(jù)到票據(jù)到期從海外收到貨款的利息，按libor3個(gè)月或者6個(gè)月利率加風(fēng)險(xiǎn)利率計(jì)收利息。

（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

——對(duì)進(jìn)口商的影響出口商采38保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的影響經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)TexUK公司主要從我國(guó)、土耳其、葡萄牙、西班牙和埃及進(jìn)口有關(guān)商品。幾年前，當(dāng)該公司首次從我國(guó)進(jìn)口商品時(shí)，采用的是信用證結(jié)算方式。最初采用這種結(jié)算方式對(duì)初次合作的公司是有利的，但隨著進(jìn)口量的增長(zhǎng)，他們?cè)絹碓礁械竭@種方式的煩瑣與不靈活，而且必須向開證行提供足夠的抵押。為了繼續(xù)保持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，該公司開始謀求至少60天的賒銷付款方式。雖然他們與我國(guó)出口商已建立了良好的合作關(guān)系，但是考慮到這種方式下的收匯風(fēng)險(xiǎn)過大，因此我國(guó)供貨商沒有同意這一條件。保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的影響經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)TexUK公司主39之后，該公司轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)保理商AlexLawrie公司尋求解決方案。英國(guó)的進(jìn)口保理商為該公司核定了一定的信用額度，并通過中國(guó)銀行通知了我國(guó)出口商。通過雙保理制，進(jìn)口商得到了賒銷的優(yōu)惠付款條件，而出口商也得到了100%的風(fēng)險(xiǎn)保障以及發(fā)票金額80%的貿(mào)易融資。目前TexUK公司已將保理業(yè)務(wù)推廣到了5家中國(guó)的供貨商以及土耳其的出口商。之后，該公司轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)保理商AlexLawrie公司尋求解決40分析：

正如TexUK公司董事JeremySmith先生所說，該公司之所以積極尋求保理服務(wù)，是因?yàn)楸＠順I(yè)務(wù)為進(jìn)口商提供了極好的無(wú)擔(dān)保遲期付款條件，解除了中國(guó)供貨商的收款之憂，使雙方間的賒銷付款方式成為可能，從而幫助其擴(kuò)大了從中國(guó)的進(jìn)口量。雖然出口商會(huì)將保理費(fèi)用加入到進(jìn)口貨價(jià)中，但對(duì)進(jìn)口商而言，在交易合同簽訂、交貨價(jià)格確定的同時(shí)，進(jìn)口成本也就完全確定下來了，進(jìn)口商不須再負(fù)擔(dān)信用證手續(xù)費(fèi)等其他附加費(fèi)用。分析：

正如TexUK公司董事JeremySmith41啟示：

上述案例告訴我們，盡管保理服務(wù)是面向出口商提供的，實(shí)際上對(duì)進(jìn)口商也是極為有利的，是一種雙贏的結(jié)算方式。因而，在交易中，進(jìn)口商也應(yīng)積極主動(dòng)地去爭(zhēng)取保理結(jié)算方式的運(yùn)用，進(jìn)而爭(zhēng)取到對(duì)自己有利的信用銷售方式。

啟示：

上述案例告訴我們，盡管保理服務(wù)是面向出口商提供的42案例分析：以保理服務(wù)為后盾開拓國(guó)際市場(chǎng)分析

保理與信用保險(xiǎn)的區(qū)別。

臺(tái)灣美利達(dá)工業(yè)股份有限公司是世界知名自行車制造商之一。公司成立于1972年，產(chǎn)品出口遍布亞歐各國(guó)。由于自行車行業(yè)的技術(shù)發(fā)展已經(jīng)比較成熟，業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，客戶的賒賬需求不得不滿足，賒賬銷售最讓公司擔(dān)心的就是客戶的壞賬。公司曾使用信用保險(xiǎn)來解除壞賬之憂。然而在發(fā)生壞賬時(shí)，公司仍然要承擔(dān)至少20%的貨款損失，而且辦理的手續(xù)不比開信用證簡(jiǎn)便多少。后來，公司接觸了FCI成員公司Chailease金融公司，開始了解并使用保理服務(wù)。保理服務(wù)提供的客戶資信資料以及全套的賬務(wù)管理服務(wù)使該公司節(jié)約了不少人力。最重要的是，保理的費(fèi)用比信用保險(xiǎn)低多了。該公司的經(jīng)理表示，如此一來，他們就可以從容面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，放心開發(fā)新的客戶了。案例分析：以保理服務(wù)為后盾開拓國(guó)際市場(chǎng)分析

保理與信用保險(xiǎn)的43分析：（保理和信用保險(xiǎn)的區(qū)別）

首先：信用保險(xiǎn)中，進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)一般由保險(xiǎn)公司和出口商共同分擔(dān)，保險(xiǎn)公司一般只承保并賠償信用額度內(nèi)70%--90%的壞賬，保理公司承擔(dān)信用額度內(nèi)全部的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。其次：出口信用保險(xiǎn)的索賠手續(xù)繁瑣、耗時(shí)，賠付期為貨款到期日后120-150天。而在保理業(yè)務(wù)中，而且索賠手續(xù)簡(jiǎn)單、便捷，保理公司的賠付期最長(zhǎng)不超過90天。再次：出口商利用保理服務(wù)能夠獲得信用保險(xiǎn)所不能夠提供的諸如融資、賬戶管理、賬款催收等其他服務(wù)但是，保理業(yè)務(wù)不擔(dān)保政治風(fēng)險(xiǎn)。分析：（保理和信用保險(xiǎn)的區(qū)別）44追索權(quán)不同：賣斷保理無(wú)追索權(quán)考察資信的重點(diǎn)不同：保理考察進(jìn)口商，貼現(xiàn)考察出口商業(yè)務(wù)范圍不同：保理范圍更為廣泛保理和出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別追索權(quán)不同：賣斷保理無(wú)追索權(quán)保理和出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別45

2004年1月甲國(guó)A公司擬與乙國(guó)B公司簽訂長(zhǎng)期供貨合同，A公司遂委托甲國(guó)C銀行作為保理商對(duì)B公司進(jìn)行資信調(diào)查。后A公司在C銀行授予的信用額度（200萬(wàn)美元）內(nèi)與B公司簽約并開始發(fā)貨，每批貨發(fā)運(yùn)后，即將發(fā)票副本轉(zhuǎn)交給C銀行，由C銀行向B公司收取貨款。

2005年4月，B公司突然停止按合同支付最近一次供貨的貨款共計(jì)100萬(wàn)美元，理由是貨物質(zhì)量不合格。由于C銀行已將該批供貨的部分貨款預(yù)先支付給A公司，C銀行遂要求A公司退還已墊付貨款。各方遂起爭(zhēng)端。則下列說法符合國(guó)際保理慣例的有（）習(xí)題2004年1月甲國(guó)A公司擬與乙國(guó)B公司簽訂長(zhǎng)期供貨合46A.C銀行是出口保理商，它是接受賣方A公司委托向買方B公司收款，因此它應(yīng)以A公司的名義向B公司催要貨款B.在A公司向C銀行交付發(fā)票副本時(shí)，如果A公司有要求，則C銀行有義務(wù)先將票面金額的全部貨款支付給A公司，并且不得保留追索權(quán)C.本案中，由于A公司供貨不合格，因此，其應(yīng)當(dāng)向C銀行退還預(yù)付款D.本案中，若A公司供貨無(wú)質(zhì)量問題，B公司無(wú)理拒付并在貨款到期后突然破產(chǎn)，則該風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由A公司承擔(dān)A.C銀行是出口保理商，它是接受賣方A公司委托向買方B公47如何選擇支付方式案情：A公司生產(chǎn)紡織品并出口到一些國(guó)家，最近該公司試圖打開B國(guó)的市場(chǎng)。在B國(guó)，紡織品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。A公司與正在商談中的C進(jìn)口公司是第一次交易。A公司應(yīng)該如何選擇支付方式，既有利于打開市場(chǎng)，又能減少收匯風(fēng)險(xiǎn)？如何選擇支付方式案情：48分析：

在國(guó)際貿(mào)易中，當(dāng)事人應(yīng)根據(jù)交易對(duì)手信用狀況選擇支付方式。當(dāng)對(duì)其信用不了解或認(rèn)為其信用不佳時(shí)，盡量選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的支付方式，如信用證結(jié)算方式，或多種方式并用，如匯款方式加上保函方式等。而當(dāng)對(duì)方信用好，交易風(fēng)險(xiǎn)很小時(shí)，即可選擇對(duì)交易雙方都有利的手續(xù)少、費(fèi)用少的方式。在出口商剛一進(jìn)入某一市場(chǎng)，而這一市場(chǎng)又競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，為使自己的商品能很快有銷路，出口商可以選擇D/A或O/A支付方式，給進(jìn)口商以支付方式上的好處，而同時(shí)接受保理服務(wù)，可以起到提高收匯安全性的效果。

分析：49第二節(jié)對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸一、出口信貸的含義、特點(diǎn)1、含義出口信貸是一種對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸，是一國(guó)為了支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備出口，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，以對(duì)本國(guó)出口給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵(lì)本國(guó)銀行對(duì)本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供利率較低的貸款，以解決本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商的對(duì)貨款的資金需要的一種融資方式。第二節(jié)對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸一、出口信貸的含義、特點(diǎn)502、出口信貸的特點(diǎn)

（1）信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎(chǔ)（2）利率較低,低于相同條件的市場(chǎng)利率（3）出口信貸的發(fā)放以出口信貸保險(xiǎn)為基礎(chǔ)（4）國(guó)家成立專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)2、出口信貸的特點(diǎn)

（1）信貸發(fā)放以資本貨物出口為基礎(chǔ)51二、出口信貸的作用1、有利于擴(kuò)大提供出口信貸國(guó)的資本貨物輸出2、促進(jìn)了項(xiàng)目開發(fā)和建設(shè)3、促進(jìn)了設(shè)備提供國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展4、在一定程度上促進(jìn)了發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展二、出口信貸的作用1、有利于擴(kuò)大提供出口信貸國(guó)的資本貨物輸出52三、出口信貸的種類(一)賣方信貸：（SupplierCredit）1、含義：在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，為解決出口商以延期付款方式賣出設(shè)備時(shí)所遇到的資金周轉(zhuǎn)困難，由出口商所在國(guó)銀行向出口商提供的低利率優(yōu)惠貸款。三、出口信貸的種類(一)賣方信貸：（SupplierCr532.賣方信貸主要費(fèi)用利息信貸保險(xiǎn)費(fèi)承擔(dān)費(fèi)管理費(fèi)2.賣方信貸主要費(fèi)用利息543、基本業(yè)務(wù)流程：3、基本業(yè)務(wù)流程：55（二）買方信貸（BuyerCredit）1、含義：指在大型機(jī)械及成套設(shè)備等資本品的出口貿(mào)易中，由出口商所在國(guó)的銀行為進(jìn)口商或通過進(jìn)口商所在國(guó)銀行為進(jìn)口商提供的旨在擴(kuò)大貸款國(guó)資本品出口的低利優(yōu)惠貸款。（二）買方信貸（BuyerCredit）1、含義：562、方式：（1）買方信貸（一）：直接提供給進(jìn)口商的貸款。（2）買方信貸（二）：通過進(jìn)口商銀行提供給進(jìn)口商的貸款。2、方式：（1）買方信貸（一）：57由出口國(guó)銀行直接向進(jìn)口商提供貸款由出口國(guó)銀行直接向進(jìn)口商提供貸款58由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行提供貸款由出口國(guó)銀行向進(jìn)口國(guó)銀行提供貸款593、出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：

（1）賣方信貸出口商要籌集資金，協(xié)商貸款問題，考慮貨價(jià)的加價(jià)問題，但是買方信貸貸款由雙方銀行協(xié)商解決。(2)買方信貸下出口商為即期收匯，無(wú)收匯風(fēng)險(xiǎn)和匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)，而出口賣方信貸仍需承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。（3）出口賣方信貸下，出口商直接借款遠(yuǎn)期收匯，其資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)顯示出一筆較大的負(fù)債和一筆應(yīng)收賬款，將影響以后的籌資。而出口買方信貸下則不會(huì)出現(xiàn)此情況。3、出口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：（1）賣方信603、進(jìn)口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：（1）買方信貸貨價(jià)不包含貸款有關(guān)費(fèi)用，買方更容易知悉貨價(jià)的構(gòu)成，有理于談判中爭(zhēng)取主動(dòng)。（2）買方信貸的手續(xù)費(fèi)比賣方信貸相對(duì)更清楚，而不像賣方信貸手續(xù)費(fèi)加在貨價(jià)中，而且更低廉。（3）但是買方信貸涉及的面更廣，手續(xù)更復(fù)雜一些。而且起點(diǎn)高，不適合小項(xiàng)目。3、進(jìn)口企業(yè)在選擇買方信貸與賣方信貸的比較：（1）買方信貸貨61買方信貸案例2010年初，國(guó)內(nèi)某光伏組件企業(yè)和意大利光伏項(xiàng)目的開發(fā)商洽談了一個(gè)5MW的屋頂光伏電站項(xiàng)目的組件供應(yīng)意向。中國(guó)已經(jīng)是太陽(yáng)能電池最大的生產(chǎn)國(guó)，但是國(guó)內(nèi)企業(yè)90%以上的市場(chǎng)都在國(guó)外，金融危機(jī)發(fā)生，海外需求萎縮，該國(guó)內(nèi)企業(yè)迫切希望獲得此訂單來維持業(yè)績(jī)的穩(wěn)定；意大利開發(fā)商自身實(shí)力一般，但具有開發(fā)光伏項(xiàng)目的成功經(jīng)驗(yàn)。此項(xiàng)目已經(jīng)獲得相關(guān)許可，享受較高的上網(wǎng)補(bǔ)貼電價(jià)，其核算的項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率超過30%。但此時(shí)原先在光伏市場(chǎng)較為活躍的歐洲銀行信貸緊縮，該公司很難獲得當(dāng)?shù)劂y行的信貸支持。因此該開發(fā)商除了希望能夠采購(gòu)質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的中國(guó)光伏組件也希望能夠獲得中國(guó)的銀行對(duì)其項(xiàng)目在建設(shè)期或者全程（包括建設(shè)期和還款期）的融資需求。買方信貸案例2010年初，國(guó)內(nèi)某光伏組件企業(yè)和意大利光伏項(xiàng)目62銀行方案民生銀行設(shè)計(jì)的該項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)：以開發(fā)商投資的項(xiàng)目公司作為融資主體，開發(fā)商投入的相當(dāng)于項(xiàng)目金額20%的資本金和建設(shè)銀行發(fā)放的貸款直接劃撥到國(guó)內(nèi)工程公司的賬上，國(guó)內(nèi)工程公司將所得款項(xiàng)支付給國(guó)內(nèi)光伏組件企業(yè)采購(gòu)組件，同時(shí)將部分款項(xiàng)匯出境用于支付設(shè)計(jì)費(fèi)、逆變器款項(xiàng)及按照進(jìn)度支付工程款。并為此筆出口買方信貸安排好了退出通道，光伏電站正式并網(wǎng)后，某太陽(yáng)能領(lǐng)域的專業(yè)投資基金會(huì)購(gòu)買此項(xiàng)目。至此，此筆買方信貸完全變成了光伏電站項(xiàng)目的建設(shè)期融資。銀行方案民生銀行設(shè)計(jì)的該項(xiàng)目的融資結(jié)構(gòu)：以開發(fā)商投資的項(xiàng)目公63一達(dá)通創(chuàng)新買方信貸在國(guó)際金融危機(jī)、貿(mào)易低迷的背景下，阿里巴巴旗下的深圳市一達(dá)通企業(yè)服務(wù)有限公司日前宣布：推出創(chuàng)新型“買方信貸”，通過金融服務(wù)來助力“中國(guó)制造”。傳統(tǒng)的出口買方信貸是針對(duì)國(guó)外大型政府工程或者大型項(xiàng)目。一達(dá)通推出的是針對(duì)中小企業(yè)的，一種平臺(tái)式的，間接的出口‘買方信貸’?！百J款”給海外優(yōu)質(zhì)采購(gòu)商，為海外買家降低風(fēng)險(xiǎn)和資金壓力，可以大幅提升外貿(mào)企業(yè)的訂單數(shù)量和質(zhì)量。一達(dá)通創(chuàng)新買方信貸在國(guó)際金融危機(jī)、貿(mào)易低迷的背景下，阿里巴64操作方法一達(dá)通聯(lián)合中國(guó)銀行深圳分行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司為日本的大川商社提供創(chuàng)新型“買方信貸”。實(shí)際并不是中國(guó)銀行直接融資給大川商社，而是由一達(dá)通平臺(tái)委托中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)大川商社核定一個(gè)信用額度，在授信額度內(nèi)，將本應(yīng)由大川商社支付的貨款通過一達(dá)通平臺(tái)直接付給大川在中國(guó)的若干（100）家供應(yīng)商；在貨物到港之后，甚至約定一個(gè)銷售周期，再由大川商社連本帶息歸還給一達(dá)通再轉(zhuǎn)還給中國(guó)銀行。

操作方法一達(dá)通聯(lián)合中國(guó)銀行深圳分行和中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司為日65好處：實(shí)現(xiàn)賒銷，貿(mào)易規(guī)模增加

這樣，大川商社在面對(duì)原本只接受‘款到出貨’的中國(guó)供應(yīng)商采購(gòu)時(shí)，也實(shí)現(xiàn)了‘賒銷’。以日本大川商社為例，過去其在中國(guó)采購(gòu)的100家供應(yīng)商，有90家無(wú)法賒銷，現(xiàn)在通過一達(dá)通，完全實(shí)現(xiàn)了賒銷。這樣的結(jié)果實(shí)現(xiàn)了多贏！大川商社在中國(guó)的訂單范圍擴(kuò)大五到十倍甚至更多。吉之島的情況也類似，吉之島在中國(guó)原有30多家供應(yīng)商接受賒銷。通過一達(dá)通創(chuàng)新型“買方信貸”服務(wù)，供應(yīng)商范圍擴(kuò)大到100多家,不僅如此，還擴(kuò)大了單筆采購(gòu)的規(guī)模。好處：實(shí)現(xiàn)賒銷，貿(mào)易規(guī)模增加

這樣，大川商社在面對(duì)原本只接66啟示

中國(guó)外貿(mào)的一個(gè)重要問題在于金融服務(wù)缺失，金融服務(wù)缺失直接導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)無(wú)法賒銷。無(wú)法賒銷的結(jié)果就是：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到了海外買家身上，這就導(dǎo)致了訂單數(shù)量下降，訂單質(zhì)量下滑，訂單價(jià)格被壓低。結(jié)果就出現(xiàn)“外國(guó)人賺三塊，中國(guó)人賺三分”的結(jié)果，因?yàn)楹Ｍ赓I家需要用高利潤(rùn)來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)；如果中國(guó)服務(wù)特別是金融服務(wù)得到了提升，情況將會(huì)改變，可能就是外國(guó)人賺兩塊，中國(guó)人賺一塊甚至更多。

創(chuàng)新型“買方信貸”不光有利于提升“中國(guó)制造”的海外市場(chǎng)份額，而且有助于大幅提升“中國(guó)服務(wù)”在國(guó)際貿(mào)易鏈中的占比。通過創(chuàng)新型“買方信貸”，將原本由海外金融機(jī)構(gòu)提供的“貿(mào)易融資”、信用保險(xiǎn)、貨物保險(xiǎn)等金融類中間業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)移到中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)來完成，同時(shí)，以金融為龍頭，也可將倉(cāng)儲(chǔ)、貨物分包等流程吸引到國(guó)內(nèi)來。啟示

中國(guó)外貿(mào)的一個(gè)重要問題在于金融服務(wù)缺失，金融服務(wù)缺失67出口信貸“君子協(xié)定”《關(guān)于官方支持的出口信貸指導(dǎo)原則的安排》，1978年2月正式出臺(tái)，后多次修改。規(guī)定各參加國(guó)為2年以上的出口貨物提供官方支持是所能給予的最優(yōu)惠條件，即信貸條件只能低于或等于君子協(xié)定的規(guī)定。是一個(gè)正式協(xié)議，但不強(qiáng)制執(zhí)行。出口信貸“君子協(xié)定”《關(guān)于官方支持的出口信貸指導(dǎo)原則的安排》684.買方信貸的一般原則（1）貸款的使用方向：接受買方信貸的進(jìn)口商所得貸款僅限于向貸款國(guó)家的出口商，或在該國(guó)注冊(cè)的外商進(jìn)行支付，不得用于第三國(guó)（2）貸款購(gòu)買的標(biāo)的：買方信貸僅限于進(jìn)口資本貨物（3）資本貨物的構(gòu)成資本貨物限于貸款國(guó)制造的。如該貨物由多國(guó)部件組裝，本國(guó)部件應(yīng)占50%以上（4）現(xiàn)金支付：貸款只提供貿(mào)易合同金額的85%，其余部分要付現(xiàn)匯。貿(mào)易合同簽訂后，買方至少要先付5%的定金，一般須付足15%或20%的現(xiàn)匯后才能使用買方信貸。4.買方信貸的一般原則（1）貸款的使用方向：接受買方信貸的進(jìn)69（5）信貸起始日：償還貸款的起始日。分成單機(jī)、成套設(shè)備、工程承包項(xiàng)目，起始日不同。（6）償還期限：2年以上10年以下。不同類別國(guó)家最長(zhǎng)信貸期限為：1類國(guó)家5年，2類國(guó)家10年。（7）貸款本息的償還：貸款均為分期償還，信貸起始日后6個(gè)月償還，一般規(guī)定半年還本付息一次，單利計(jì)息。（8）最低利率：1995年8月31日后，出口信貸將統(tǒng)一采用商業(yè)參考利率作為出口信貸的利率。一種做法是：5年期政府債券收益率作為參考標(biāo)準(zhǔn)。（9）當(dāng)?shù)刭M(fèi)用：申請(qǐng)當(dāng)?shù)刭M(fèi)用的最高金額不能超過設(shè)備貿(mào)易合同價(jià)款的15%。（5）信貸起始日：償還貸款的起始日。分成單機(jī)、成套設(shè)備、工程705.買方信貸的貸款條件貨幣出口國(guó)貨幣、美元、出口國(guó)貨幣與美元合用申請(qǐng)買方信貸的起點(diǎn)規(guī)定購(gòu)買資本貨物的最低額利率條件：遵守“出口信貸君子協(xié)定”費(fèi)用管理費(fèi)率一般為1—5‰承擔(dān)費(fèi)費(fèi)率為1—5‰信貸保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率一般為2.5‰用款手續(xù)簽訂買方信貸總貸款協(xié)議，隨后簽訂貿(mào)易合同隨時(shí)申請(qǐng)。信貸總協(xié)議之外，在簽訂貿(mào)易合同另外簽訂具體的信貸協(xié)議。5.買方信貸的貸款條件貨幣71四、混合信貸（GovernmentMixedCredit）

含義：賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放。賣方或買方信貸在資金上都有一定的限制，政府貸款或贈(zèng)款的參與可以增加資金使用的靈活性。四、混合信貸（GovernmentMixedCredit72案例：A公司系機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)，擬向中東某國(guó)B公司出口機(jī)械設(shè)備，該設(shè)備為買方市場(chǎng)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。國(guó)外B公司資金緊張，而且其國(guó)內(nèi)融資成本很高，希望A公司提供遠(yuǎn)期付款便利，期限1年。A公司接到該筆訂單后非?？鄲溃?.該公司正處于快速發(fā)展時(shí)期，對(duì)資金需求較大，在各行的授信額度比較緊張；2.A公司預(yù)計(jì)人民幣升值，如一年后收回貨款，有可能還面臨較大的匯率風(fēng)險(xiǎn)；3.國(guó)外B公司雖然同意采用信用證方式結(jié)算，但開證C銀行屬于地方銀行，A公司對(duì)其了解甚少。案例：A公司系機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)，擬向中東某國(guó)B公司出口機(jī)械73針對(duì)A公司這筆業(yè)務(wù)情況，中國(guó)銀行為A公司設(shè)計(jì)了“福費(fèi)廷”融資方案，

A公司在商業(yè)談判中成功將融資成本計(jì)入商品價(jià)格。主要流程是國(guó)外C銀行開立遠(yuǎn)期信用證，A公司備貨發(fā)運(yùn)，繕制單據(jù)并在中國(guó)銀行交單，中國(guó)銀行審核后寄單至國(guó)外C銀行，C銀行收到單據(jù)并承兌，確認(rèn)到期付款責(zé)任。中國(guó)銀行無(wú)追索權(quán)對(duì)A公司單據(jù)貼現(xiàn)融資，并結(jié)匯入賬，同時(shí)出具出口收匯核銷聯(lián)供企業(yè)辦理出口收匯核銷和退稅手續(xù)。通過福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，A公司以遠(yuǎn)期付款條件贏得了客戶，且在未占用自身授信額度的情況下，獲得無(wú)追索權(quán)融資，有效規(guī)避了遠(yuǎn)期收匯風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，優(yōu)化了財(cái)務(wù)報(bào)表，并獲得提前退稅。針對(duì)A公司這筆業(yè)務(wù)情況，中國(guó)銀行為A公司設(shè)計(jì)了“福費(fèi)廷”融資74五、福費(fèi)廷

1、含義：延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上到五六年的遠(yuǎn)期匯票，無(wú)追索權(quán)的售予出口商所在地的銀行，提前取得現(xiàn)款的一種資金融通方式。五、福費(fèi)廷

1、含義：752．業(yè)務(wù)流程（信用證結(jié)算）

2．業(yè)務(wù)流程（信用證結(jié)算）763．特點(diǎn)：（1）對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)。（2）固定利率融資。（3）由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)保。（4）對(duì)匯票或期票進(jìn)行貼現(xiàn)。（5）沒有官方出口信貸機(jī)構(gòu)或者私人保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)。3．特點(diǎn)：（1）對(duì)出口商無(wú)追索權(quán)。774、與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別(1)追索權(quán)不同（2）票據(jù)不同（3）是否需擔(dān)保不同（4）手續(xù)簡(jiǎn)單與復(fù)雜不同4、與一般貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別(1)追索權(quán)不同785、與保付代理業(yè)務(wù)的區(qū)別

（1）成交商品不同（2）是否擔(dān)保不同（3）是否需協(xié)商不同（4）內(nèi)容不同5、與保付代理業(yè)務(wù)的區(qū)別（1）成交商品不同79

（1）信貸條件不同（2）是否投保出口信用險(xiǎn)不同

（3）擔(dān)保的金額不同

6、與出口信貸的區(qū)別（1）信貸條件不同6、與出口信貸的區(qū)別807、福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商和出口商的作用

（1）對(duì)出口商的作用：可以減少出口商的對(duì)外負(fù)債，提高了企業(yè)的資信程度，有利于債券的發(fā)行可以獲得無(wú)追索權(quán)的中期貿(mào)易融資，能夠立即取得現(xiàn)金，有利于資金融通可以免去信貸管理，轉(zhuǎn)嫁債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)7、福費(fèi)廷對(duì)進(jìn)口商和出口商的作用

（1）對(duì)出口商的作用：81（2）對(duì)進(jìn)口商的作用

好處：手續(xù)較簡(jiǎn)便可獲得延期付款的好處弊端：一般貨價(jià)較高；進(jìn)口商為獲得擔(dān)保行的擔(dān)保，還要交納一定的保費(fèi)或抵押品。（2）對(duì)進(jìn)口商的作用好處：821．賣方信貸的接受方是()A出口商B進(jìn)口商C出口方銀行D進(jìn)口方銀行2．在（）形式下，出口商開具的匯票對(duì)其無(wú)追索權(quán)。A買方信貸B賣方信貸

C福費(fèi)廷D混合信貸3.混合信貸是指（）A買方信貸與賣方信貸混合B買方信貸或賣方信貸與政府信貸混合C買方信貸與保付代理混合D賣方信貸與保付代理混合習(xí)題1．賣方信貸的接受方是()習(xí)題83國(guó)際商貸出口信貸福費(fèi)廷保理賣方信貸買方信貸融資對(duì)象進(jìn)出口商出口商進(jìn)口商出口商出口商融資范圍項(xiàng)目廣泛機(jī)電產(chǎn)品一般貿(mào)易一般商品融資比例任意85%合同金額100%票面額80%發(fā)票金額利率商業(yè)浮動(dòng)政府補(bǔ)貼、固定商業(yè)固定商業(yè)固定期限不限中長(zhǎng)期（2—10年）中長(zhǎng)期（180天以上)短期（180天以內(nèi)）風(fēng)險(xiǎn)還本付息還本付息無(wú)追索權(quán)無(wú)追索權(quán)文件要求復(fù)雜復(fù)雜簡(jiǎn)便簡(jiǎn)便債權(quán)憑證無(wú)無(wú)匯票、本票、保函托收單據(jù)融資方式比較

賣方信貸買方信貸融資對(duì)象進(jìn)出口商出口商進(jìn)口商出口商出口商融資84本章要求掌握不同融資方式的差別能夠根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況選擇恰當(dāng)?shù)娜谫Y方式本章要求掌握不同融資方式的差別85本章討論題企業(yè)融資方式的選擇本章討論題企業(yè)融資方式的選擇86謝謝12月-2211:44:4811:4411:4412月-2212月-2211:4411:4411:44:4812月-2212月-2211:44:482022/12/3111:44:48謝謝12月-2200:58:0800:5800:5812演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！第七章對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸第二節(jié)對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期信貸第七章對(duì)外貿(mào)易信貸第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸89案例導(dǎo)入“‘速賣通’吸引我的地方就在于利潤(rùn)高。”義烏工商學(xué)院外語(yǔ)外貿(mào)分院大一學(xué)生呂日升在“速賣通”上的網(wǎng)店主要賣女性內(nèi)衣。坐在電腦旁等候訂單的時(shí)候，呂日升指著店內(nèi)一款包郵價(jià)為11.62美元的內(nèi)衣說，他用中國(guó)郵政航空小包(以下簡(jiǎn)稱“郵政小包”)發(fā)貨，這款內(nèi)衣賣出后他可以凈掙二三十元錢?！斑@可比淘寶網(wǎng)店的利潤(rùn)高多了?！贝蠖猩鷫酆＼娨苍诘葒?guó)外買家下單，他在“速賣通”平臺(tái)上做的是服飾類產(chǎn)品。在壽海軍的網(wǎng)店后臺(tái)，“等待收貨”欄顯示有607筆交易，“未收款項(xiàng)”欄有909筆交易，合1000多美元。壽海軍告訴記者，他做“速賣通”大半年，如今每個(gè)月差不多要投入兩萬(wàn)元人民幣才能維持正常運(yùn)營(yíng)。“在‘速賣通’上一筆交易起碼要一個(gè)月才能收回款項(xiàng)，貨款回籠太慢，我只能墊付錢去做了。”小額外貿(mào)融資案例導(dǎo)入“‘速賣通’吸引我的地方就在于利潤(rùn)高?！绷x烏工商學(xué)院90教學(xué)要求形成融資意識(shí)掌握有關(guān)的融資方法教學(xué)重點(diǎn)進(jìn)出口商不同階段的融資方式選擇教學(xué)難點(diǎn)不同融資方式的區(qū)別教學(xué)要求91第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸

一、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要方式1、按信貸主體的不同進(jìn)行分類（1）商業(yè)信用：在進(jìn)口商和出口商之間相互提供的信貸屬于對(duì)外貿(mào)易的商業(yè)信用第一節(jié)對(duì)外貿(mào)易短期信貸一、國(guó)際貿(mào)易短期融資的主要方式92（2）銀行信用

如果進(jìn)口商與出口商一方信貸資金是由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提供的，就構(gòu)成了對(duì)外貿(mào)易信貸的銀行信用。（2）銀行信用如果進(jìn)口商與出口商一方信貸資金是由銀行或93二、對(duì)出口商的信貸

1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（發(fā)貨前）區(qū)分定金（防止貨價(jià)下跌進(jìn)口商違約支付的定金）和信貸（期限長(zhǎng)，金額較大的預(yù)付）發(fā)出訂單，預(yù)付1/3，憑發(fā)貨單據(jù)支付1/3，貨物到達(dá)，支付剩余部分2.銀行對(duì)出口商發(fā)放的貸款發(fā)貨前無(wú)抵押品貸款（根據(jù)獲取的訂單發(fā)放貸款）出口貨物抵押貸款打包放款（根據(jù)信用證貸款）發(fā)貨后出口押匯（在途貨物作為抵押，提單作為抵押品）票據(jù)貼現(xiàn)二、對(duì)出口商的信貸1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款（發(fā)貨前）94打包放款信用證結(jié)算方式下，出口商憑收到的正本信用證作為還款憑據(jù)和抵押向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)的一種裝船前融資。其抵押對(duì)象是在打包中，沒有達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物。融資比例通常不超過信用證的80%，期限3-6個(gè)月。打包放款信用證結(jié)算方式下，出口商憑收到的正本信用證作為還款憑95出口押匯出口信用證押匯：在信用證結(jié)算方式下，出口商發(fā)運(yùn)貨物后，將全套單據(jù)提交往來銀行做抵押，要求銀行提供的資金融通。匯票如被拒付，銀行有追索權(quán)。出口托收押匯：托收銀行買入出口商開立的以進(jìn)口商為付款人的跟單匯票及隨附單據(jù)，扣除利息及費(fèi)用后，凈額付給出口商，通過國(guó)外聯(lián)行向進(jìn)口商收款。出口商要保證匯票被拒付時(shí)，托收行對(duì)出口商有追索權(quán)。出口押匯出口信用證押匯：96票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)收款人或持票人將未到期的銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。票據(jù)貼現(xiàn)后歸銀行所有?？焖僮儸F(xiàn)，提高資金利用效率。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)97案例分析案例國(guó)外某知名手機(jī)生產(chǎn)制造商A公司，選定深圳市B公司為其貼牌供應(yīng)商，并定下3萬(wàn)臺(tái)手機(jī)，合同金額約為2.5億元，每月交貨6000臺(tái)，分五次交清。合作過程中，A公司發(fā)現(xiàn)，B公司雖有一定的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，但是規(guī)模偏小、自身融資能力較弱，受資金制約難以承接大額訂單，且在全球經(jīng)濟(jì)整體不景氣的大背景下，國(guó)際合作風(fēng)險(xiǎn)加大，A公司對(duì)B公司能否按時(shí)供貨表示擔(dān)憂。A、B公司各自面臨怎樣的困境？A、B公司如何合作幫助A公司獲取融資，促成這筆交易的完成。案例分析案例國(guó)外某知名手機(jī)生產(chǎn)制造商A公司，選定深圳市B公司98

銀行的方案銀行為A公司提供綜合授信額度5000萬(wàn)元，全部用于商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)。銀行貼現(xiàn)后，由A公司與銀行共同監(jiān)控B公司根據(jù)監(jiān)管協(xié)議約定逐筆支出資金。這既解決了B公司受資金制約難以對(duì)大額訂單履約的尷尬，又保證了A公司能準(zhǔn)時(shí)、按量收貨和資金的安全，一舉兩得。

銀行的方案銀行為A公司提供綜合授信額度5000萬(wàn)元，全部用99三、對(duì)進(jìn)口商的信貸（1）出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸票據(jù)信貸出口商在發(fā)貨后對(duì)進(jìn)口商提供延期付款便利，出口商開立遠(yuǎn)期匯票，進(jìn)口商承兌后遠(yuǎn)期付款.（2）銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸承兌信用出口商不完全相信進(jìn)口商到期支付，因而要求匯票由銀行承兌。銀行對(duì)進(jìn)口商的直接融資：透支無(wú)保證金開立信用證進(jìn)口押匯提貨擔(dān)保：貨到而單未到三、對(duì)進(jìn)口商的信貸（1）出口商對(duì)進(jìn)口商提供的信貸100進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯：銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)進(jìn)口商要求提供短期資金融通。進(jìn)口托收押匯：抵押貸款。進(jìn)口商簽署總質(zhì)權(quán)書，開立信托收據(jù)，銀行出具提貨單，進(jìn)口商提貨銷售，所得款項(xiàng)首先償還銀行。信用證下進(jìn)口押匯：開證行先行付款，進(jìn)口商銷售貨物，再償還銀行墊付的本息。進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯：銀行在收到信用證或進(jìn)口代收項(xiàng)下單據(jù)時(shí)，應(yīng)進(jìn)101信托收據(jù)信托收據(jù)（TRUSTRECEIPT）就是進(jìn)口人借單時(shí)提供一種書面信用擔(dān)保文件，用來表示愿意以代收行的受托人身份代為提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、出售并承認(rèn)貨物所有權(quán)仍屬于銀行。信托收據(jù)信托收據(jù)（TRUSTRECEIPT）就是進(jìn)口人借102案例分析金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延令國(guó)際市場(chǎng)需求減少，對(duì)外貿(mào)企業(yè)造成不利影響。而同時(shí)，金融危機(jī)也導(dǎo)致世界主要設(shè)備制造商訂單不足，價(jià)格下調(diào)。于是，福建某鞋類企業(yè)A決定趁此時(shí)機(jī)，從意大利進(jìn)口一批價(jià)值500萬(wàn)美元的制鞋設(shè)備用于生產(chǎn)。但危機(jī)之下，企業(yè)A的資金也不寬裕，另外，由于國(guó)際市場(chǎng)匯率波動(dòng)嚴(yán)重，A企業(yè)希望能在交易過程中有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。A公司申請(qǐng)什么樣的資金融通業(yè)務(wù)既可以解決資金不足，又可以減少匯率風(fēng)險(xiǎn)？案例分析金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)蔓延令國(guó)際市場(chǎng)需求減少，對(duì)外貿(mào)企業(yè)103銀行方案：進(jìn)口押匯A企業(yè)采納了銀行建議，申請(qǐng)開立金額為500萬(wàn)美元的即期信用證。信用證項(xiàng)下單據(jù)到達(dá)后，A企業(yè)向銀行提出進(jìn)口押匯申請(qǐng)。經(jīng)審查，所到單據(jù)為信用證項(xiàng)下全套物權(quán)單據(jù)，且完全符合信用證的要求。在此情況下，A企業(yè)向銀行出具了信托收據(jù)，并與銀行簽訂了進(jìn)口押匯協(xié)議。辦妥手續(xù)后，銀行放單給A公司，并先行對(duì)外付款。待交易完成進(jìn)口押匯到期后，A企業(yè)按照協(xié)議規(guī)定償還了銀行外匯資金。由于銀行的介入，A企業(yè)既獲得了短期的資金融通，又享受到了匯率的優(yōu)惠。銀行方案：進(jìn)口押匯A企業(yè)采納了銀行建議，申請(qǐng)開立金額為500104四、國(guó)際保理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展國(guó)際保理業(yè)務(wù)的概述國(guó)際保理業(yè)務(wù)的種類國(guó)際保理業(yè)務(wù)的程序國(guó)際保理與其他融資業(yè)務(wù)的區(qū)別四、國(guó)際保理國(guó)際保理業(yè)務(wù)的產(chǎn)生和發(fā)展105

國(guó)際保理在我國(guó)又稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。它是指保理商（Factor）從其客戶（消費(fèi)品出口商）手中，購(gòu)進(jìn)通常以發(fā)票表示的對(duì)債務(wù)人的應(yīng)收賬款，提供貿(mào)易融資和壞賬擔(dān)保，并負(fù)責(zé)信用銷售控制、銷售分戶賬戶管理和債權(quán)回收業(yè)務(wù)。因此，它既是一種可供選擇的國(guó)際結(jié)算方式，又是一種短期的貿(mào)易融資方式。其基本特點(diǎn)是：集結(jié)算、管理、擔(dān)保和融資為一體的綜合性售后服務(wù)業(yè)務(wù)。（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義國(guó)際保理在我國(guó)又稱為承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)。它106思考哪些機(jī)構(gòu)適合從事保理業(yè)務(wù)？哪些結(jié)算方式適合做保理？哪些出口商會(huì)選擇作保理業(yè)務(wù)？L/C，T/T，O/A，D/P，D/A等？

思考哪些機(jī)構(gòu)適合從事保理業(yè)務(wù)？107（二）保理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容進(jìn)口商信用額度的核定風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保

擔(dān)保的是什么風(fēng)險(xiǎn)？該業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)者是誰(shuí)？貿(mào)易融資到期保理融資保理銷售帳戶管理債款催收：跨國(guó)收債（二）保理業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容進(jìn)口商信用額度的核定1081.國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展

據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)中心和國(guó)際保理聯(lián)合會(huì)（FCI，factoringchaininternational）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中，L／C（信用證）的使用率已經(jīng)降至16％，在發(fā)達(dá)國(guó)家甚至降至10％以下，全球國(guó)際保理業(yè)務(wù)量達(dá)到了6000多億美元；在歐美和亞太地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的貿(mào)易結(jié)算中，國(guó)際保理基本上取代了信用證，占據(jù)了越來越重要的地位。目前，以賒銷為結(jié)算方式的商業(yè)活動(dòng)在國(guó)際貿(mào)易中的占比已近80％。專家預(yù)測(cè)，賒銷的廣泛應(yīng)用，將推動(dòng)保理業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。（三）保理服務(wù)的發(fā)展1.國(guó)際保理服務(wù)在全球的發(fā)展（三）保理服務(wù)的發(fā)展109

FCI發(fā)展到今天已經(jīng)有包括我國(guó)在內(nèi)的130多個(gè)國(guó)家參加的聯(lián)合會(huì)，他們遵守統(tǒng)一的國(guó)際保理業(yè)務(wù)規(guī)則，形成一個(gè)完整的國(guó)際保理商體系，互相為對(duì)方的出口商提供資信調(diào)查服務(wù)。目前，我國(guó)18家銀行加入FCI，拿到FCI資格證書的專業(yè)保理人員的也很少。FCI發(fā)展到今天已經(jīng)有包括我國(guó)在內(nèi)的1301102.保理在中國(guó)的發(fā)展

20世紀(jì)90年代初，中國(guó)銀行率先在國(guó)內(nèi)開始推出國(guó)際保理服務(wù)，1993年，中國(guó)銀行加入國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì)(FCI)，成為正式會(huì)員。在2000年以前，中國(guó)大陸的保理業(yè)務(wù)量每年基本在幾千萬(wàn)美元徘徊，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行僅有中國(guó)銀行和交通銀行。到2000年，中國(guó)大陸的保理業(yè)務(wù)量達(dá)到2億美元，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行為3家；2001年，中國(guó)大陸保理業(yè)務(wù)量達(dá)到11億美元，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行為4家；2002年則一舉突破20億美元，開辦保理業(yè)務(wù)的銀行達(dá)到了10家以上，2009年28家銀行完成國(guó)際保理業(yè)務(wù)量250億美元，國(guó)內(nèi)保理業(yè)務(wù)量5709億元人民幣，在國(guó)際上已居于前列。2011年，趕超英國(guó)成為全球最大的保理市場(chǎng)。2012全年國(guó)際保理業(yè)務(wù)總額突破900億美元，全年50％以上高速增長(zhǎng)。2.保理在中國(guó)的發(fā)展111我國(guó)保理行業(yè)自上世紀(jì)90年代初起步以來，銀行保理和商業(yè)保理發(fā)展極不平衡。從2001年到2009年，銀行保理業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)了70倍。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前全國(guó)開展保理業(yè)務(wù)的銀行有28家.但是與此同時(shí)，商業(yè)保理卻發(fā)展緩慢。這主要是由于在企業(yè)注冊(cè)名稱中不允許非金融含有類似“金融”、“借貸”字樣，因此各地工商管理部門均不允許注冊(cè)“保理”機(jī)構(gòu)。我國(guó)保理行業(yè)自上世紀(jì)90年代初起步以來，銀行保理112

2012年6月27日國(guó)家商務(wù)部下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保理試點(diǎn)有關(guān)工作的通知》，同意在天津?yàn)I海新區(qū)、上海浦東新區(qū)開展商業(yè)保理試點(diǎn)，目前，天津40家商業(yè)保理機(jī)構(gòu)。上述商業(yè)保理機(jī)構(gòu)年?duì)I業(yè)額只有數(shù)十億人民幣，部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域幾乎還是空白。目前銀行保理更側(cè)重于融資，銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)仍然要嚴(yán)格考察賣家的資信情況，并需要有足夠的抵押支持，還要占用其在銀行的授信額度，所以銀行保理更適用于有足夠抵押和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的大型企業(yè)，中小商貿(mào)企業(yè)通常達(dá)不到銀行的標(biāo)準(zhǔn)。而商業(yè)保理如果可以進(jìn)一步放開將大大有助于中小企業(yè)資金的盤活。

2012年6月27日國(guó)家商務(wù)部下發(fā)了《關(guān)于商業(yè)保113（四）保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商是否公開可分為：公開型：出口商以書面形式明確通知進(jìn)口商，保理商參與此業(yè)務(wù)。隱蔽型：出口商為避免讓進(jìn)口商得知自己流動(dòng)資金不足，不將保理商的參與告知買方。（四）保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商是否公開可分為：114保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商與客戶的區(qū)域分為：國(guó)內(nèi)保理：買賣雙方處于同一國(guó)家或地區(qū)國(guó)際保理：買賣雙方處于不同國(guó)家或地區(qū)按照保理商與進(jìn)出口商之間的關(guān)系可分為：雙保付代理業(yè)務(wù)：雙方均有保理商參與直接出口保付代理業(yè)務(wù)：出口商的保理商直接與進(jìn)口商聯(lián)系直接進(jìn)口保付代理業(yè)務(wù)：進(jìn)口商保理商直接與出口商聯(lián)系

保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理商與客戶的區(qū)域分為：115保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理業(yè)務(wù)是否有追索權(quán)可分為：無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：保理商提供信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，進(jìn)口商不能清償時(shí)，保理商不能對(duì)出口商進(jìn)行追索。有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：保理商不承擔(dān)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，若進(jìn)口商不能清償，則有權(quán)向出口商追索。保付代理業(yè)務(wù)的分類按照保理業(yè)務(wù)是否有追索權(quán)可分為：116

（五）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)流程——國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)出口保理商進(jìn)口商進(jìn)口保理商出口商貿(mào)易意向申請(qǐng)信用額度傳遞信用額度申請(qǐng)信用額度確定信息反饋簽訂保理協(xié)議發(fā)貨賣斷單據(jù)提供融資傳遞單據(jù)催收款項(xiàng)傳遞單據(jù)催收款項(xiàng)賬款劃回賬款劃回貿(mào)易合同（五）國(guó)際保付代理業(yè)務(wù)流程——國(guó)際雙保理業(yè)務(wù)出口保理商進(jìn)1171.出口商向我行提交《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，我行據(jù)此聯(lián)系進(jìn)口保理商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估；2.進(jìn)口保理商核準(zhǔn)進(jìn)口商額度，我行與出口商簽訂《出口保理協(xié)議》，出口商同意將其應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給我行，并由我行進(jìn)一步轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商；3.出口商發(fā)貨或提供服務(wù)后，將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票交進(jìn)口商，并將發(fā)票副本轉(zhuǎn)交我行；4.我行通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情；5.如出口商有融資需求，我行對(duì)已核準(zhǔn)的應(yīng)收賬款為出口商辦理融資（原則上不超過發(fā)票金額的80%）；6.進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天或發(fā)票到期日開始向進(jìn)口商催收；7.如進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商；如進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未付款，亦未發(fā)生爭(zhēng)議，進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款；8.出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用，將余額付出口商。1.出口商向我行提交《出口保理業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，我行據(jù)此聯(lián)系進(jìn)口118代出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查加速資金周轉(zhuǎn)將信貸風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理組織有利于改善資產(chǎn)負(fù)債比例（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

——對(duì)出口商的影響代出口商對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行資信調(diào)查（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

119工行福建分行買斷型

出口雙保理業(yè)務(wù)促成企業(yè)產(chǎn)品順利出口福建某中外合資企業(yè)A公司主要生產(chǎn)電子產(chǎn)品，產(chǎn)品主要銷往歐美地區(qū)。2007年以來，A公司開始與美國(guó)B公司洽談電子產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)，但B公司提出的付款條件極為苛刻，A公司對(duì)自身的資金周轉(zhuǎn)和B公司的付款情況都存在較大程度的擔(dān)憂，因此影響了產(chǎn)品的出口。

工行福建分行買斷型

出口雙保理業(yè)務(wù)促成企業(yè)產(chǎn)品順利出口120【解決方案】

工行福建分行了解情況后，在深入了解、分析進(jìn)出口雙方的財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)A公司的顧慮向其提供了一項(xiàng)包括出口貿(mào)易融資、進(jìn)口商資信調(diào)查及評(píng)估、銷售賬務(wù)處理、應(yīng)收賬款管理及追收和買方信用擔(dān)保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)——買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)。通過辦理買斷型出口雙保理業(yè)務(wù)，既解除了A公司對(duì)美國(guó)B公司能否按期付款的顧慮，又保證了A公司的資金周轉(zhuǎn)，有力地支持了A公司出口業(yè)務(wù)的發(fā)展。【解決方案】121民營(yíng)企業(yè)與保理服務(wù)浙江蘇泊爾廚具有限公司從1988年開始生產(chǎn)廚具，目前已成為中國(guó)廚具第一品牌。隨著企業(yè)的快速成長(zhǎng)，蘇泊爾出口導(dǎo)向日益明顯，年出口額飛速增長(zhǎng)。日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加之客戶對(duì)信用證結(jié)算方式的排斥使其認(rèn)識(shí)到，無(wú)論你的產(chǎn)品質(zhì)量與公司聲譽(yù)如何卓著，事業(yè)的成功還取決于為客戶提供適當(dāng)?shù)闹Ц稐l件的能力。因此，蘇泊爾為其客戶提供賒銷條件。然而，在賒銷過程中，公司不得不面對(duì)海外客戶的清償能力風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際收賬的困難以及資金周轉(zhuǎn)的問題。民營(yíng)企業(yè)與保理服務(wù)浙江蘇泊爾廚具有限公司從1122而國(guó)際保理成為公司解決上述問題的當(dāng)然選擇。2002年，蘇泊爾首次使用中國(guó)銀行的出口保理服務(wù)以獲得美國(guó)進(jìn)口商的信用額度。如今，向美國(guó)、英國(guó)、香港出口均使用保理結(jié)算方式。通過使用保理服務(wù)，提供信用銷售，蘇泊爾的國(guó)際銷售量在過去兩年內(nèi)增長(zhǎng)了十倍，為公司股票在2004年8月的深圳股票市場(chǎng)的上市奠定了基礎(chǔ)。對(duì)于未來進(jìn)一步的海外市場(chǎng)拓展，蘇泊爾同樣充滿信心。而國(guó)際保理成為公司解決上述問題的當(dāng)然選擇。2002123分析：

蘇泊爾作為一家民營(yíng)企業(yè)，在開拓國(guó)際市場(chǎng)過程中面臨的各種困難是可想而知的。而其能夠在國(guó)際市場(chǎng)上取得巨大成功，使其產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國(guó)、歐洲、日本以及其他國(guó)家與地區(qū)，并借助廣闊的國(guó)際市場(chǎng)，快速增加銷售量，壯大企業(yè)，并成功地成長(zhǎng)為一家上市公司，保理服務(wù)功不可沒。正如公司創(chuàng)始人及CEO蘇先生所語(yǔ)：保理不僅免除了我們的壞賬之憂，更為公司的未來成長(zhǎng)提供了所需資金，使用保理服務(wù)的決策是絕對(duì)正確明智的。分析：

蘇泊爾作為一家民營(yíng)企業(yè)，在開拓國(guó)際市場(chǎng)過程中面臨124啟示：

蘇泊爾的成長(zhǎng)經(jīng)歷，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了成功的范例。在當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)生存與發(fā)展面臨嚴(yán)重的融資等瓶頸問題的現(xiàn)狀下，一方面銀行應(yīng)熱情主動(dòng)地面對(duì)中小企業(yè)宣傳并提供保理服務(wù)，另一方面，中小企業(yè)自身也應(yīng)積極認(rèn)真地去了解、接納和嘗試保理服務(wù)，充分發(fā)揮保理服務(wù)在中小企業(yè)發(fā)展中的應(yīng)有作用。

啟示：125（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

——對(duì)進(jìn)口商的影響出口商采用保理服務(wù)使得進(jìn)口商能以非信用證方式支付貨款。

1、避免積壓和占用資金

2、簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)3、貨價(jià)較高采用保理方式，賣方需支付保理商提供的資信調(diào)查、提供信貸額度、承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、會(huì)計(jì)賬目處理、收取應(yīng)收賬款等服務(wù)的費(fèi)用，為發(fā)票金額的1％～2.5％，從向出口商收買單據(jù)到票據(jù)到期從海外收到貨款的利息，按libor3個(gè)月或者6個(gè)月利率加風(fēng)險(xiǎn)利率計(jì)收利息。

（六）保理服務(wù)對(duì)進(jìn)出口商的影響

——對(duì)進(jìn)口商的影響出口商采126保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的影響經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)TexUK公司主要從我國(guó)、土耳其、葡萄牙、西班牙和埃及進(jìn)口有關(guān)商品。幾年前，當(dāng)該公司首次從我國(guó)進(jìn)口商品時(shí)，采用的是信用證結(jié)算方式。最初采用這種結(jié)算方式對(duì)初次合作的公司是有利的，但隨著進(jìn)口量的增長(zhǎng)，他們?cè)絹碓礁械竭@種方式的煩瑣與不靈活，而且必須向開證行提供足夠的抵押。為了繼續(xù)保持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，該公司開始謀求至少60天的賒銷付款方式。雖然他們與我國(guó)出口商已建立了良好的合作關(guān)系，但是考慮到這種方式下的收匯風(fēng)險(xiǎn)過大，因此我國(guó)供貨商沒有同意這一條件。保理業(yè)務(wù)對(duì)進(jìn)口商的影響經(jīng)營(yíng)日用紡織品的英國(guó)TexUK公司主127之后，該公司轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)保理商AlexLawrie公司尋求解決方案。英國(guó)的進(jìn)口保理商為該公司核定了一定的信用額度，并通過中國(guó)銀行通知了我國(guó)出口商。通過雙保理制，進(jìn)口商得到了賒銷的優(yōu)惠付款條件，而出口商也得到了100%的風(fēng)險(xiǎn)保障以及發(fā)票金額80%的貿(mào)易融資。目前TexUK公司已將保理業(yè)務(wù)推廣到了5家中國(guó)的供貨商以及土耳其的出口商。之后，該公司轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)保理商AlexLawrie公司尋求解決128分析：

正如TexUK公司董事JeremySmith先生所說，該公司之所以積極尋求保理服務(wù)，是因?yàn)楸＠順I(yè)務(wù)為進(jìn)口商提供了極好的無(wú)擔(dān)保遲期付款條件，解除了中國(guó)供貨商的收款之憂，使雙方間的賒銷付款方式成為可能，從而幫助其擴(kuò)大了從中國(guó)的進(jìn)口量。雖然出口商會(huì)將保理費(fèi)用加入到進(jìn)口貨價(jià)中，但對(duì)進(jìn)口商而言，在交易合同簽訂、交貨價(jià)格確定的同時(shí)，進(jìn)口成本也就完全確定下來了，進(jìn)口商不須再負(fù)擔(dān)信用證手續(xù)費(fèi)等其他附加費(fèi)用。分析：

正如TexUK公司董事JeremySmith129啟示：

上述案例告訴我們，盡管保理服務(wù)是面向出口商提供的，實(shí)際上對(duì)進(jìn)口商也是極為有利的，是一種雙贏的結(jié)算方式。因而，在交易中，進(jìn)口商也應(yīng)積極主動(dòng)地去爭(zhēng)取保理結(jié)算方式的運(yùn)用，進(jìn)而爭(zhēng)取到對(duì)自己有利的信用銷售方式。

啟示：

上述案例告訴我們，盡管保理服務(wù)是面向出口商提供的130案例分析：以保理服務(wù)為后盾開拓國(guó)際市場(chǎng)分析

保理與信用保險(xiǎn)的區(qū)別。

臺(tái)灣美利達(dá)工業(yè)股份有限公司是世界知名自行車制造商之一。公司成立于1972年，產(chǎn)品出口遍布亞歐各國(guó)。由于自行車行業(yè)的技術(shù)發(fā)展已經(jīng)比較成熟，業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，客戶的賒賬需求不得不滿足，賒賬銷售最讓公司擔(dān)心的就是客戶的壞賬。公司曾使用信用保險(xiǎn)來解除壞賬之憂。然而在發(fā)生壞賬時(shí)，公司仍然要承擔(dān)至少20%的貨款損失，而且辦理的手續(xù)不比開信用證簡(jiǎn)便多少。后來，公司接觸了FCI成員公司Chailease金融公司，開始了解并使用保理服務(wù)。保理服務(wù)提供的客戶資信資料以及全套的賬務(wù)管理服務(wù)使該公司節(jié)約了不少人力。最重要的是，保理的費(fèi)用比信用保險(xiǎn)低多了。該公司的經(jīng)理表示，如此一來，他們就可以從容面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，放心開發(fā)新的客戶了。案例分析：以保理服務(wù)為后盾開拓國(guó)際市場(chǎng)分析

保理與信用保險(xiǎn)的131分析：（保理和信用保險(xiǎn)的區(qū)別）

首先：信用保險(xiǎn)中，進(jìn)口商的信用風(fēng)險(xiǎn)一般由保險(xiǎn)公司和出口商共同分擔(dān)，保險(xiǎn)公司一般只承保并賠償信用額度內(nèi)70%--90%的壞賬，保理公司承擔(dān)信用額度內(nèi)全部的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。其次：出口信用保險(xiǎn)的索賠手續(xù)繁瑣、耗時(shí)，賠付期為貨款到期日后120-150天。而在保理業(yè)務(wù)中，而且索賠手續(xù)簡(jiǎn)單、便捷，保理公司的賠付期最長(zhǎng)不超過90天。再次：出口商利用保理服務(wù)能夠獲得信用保險(xiǎn)所不能夠提供的諸如融資、賬戶管理、賬款催收等其他服務(wù)但是，保理業(yè)務(wù)不擔(dān)保政治風(fēng)險(xiǎn)。分析：（保理和信用保險(xiǎn)的區(qū)別）132追索權(quán)不同：賣斷保理無(wú)追索權(quán)考察資信的重點(diǎn)不同：保理考察進(jìn)口商，貼現(xiàn)考察出口商業(yè)務(wù)范圍不同：保理范圍更為廣泛保理和出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別追索權(quán)不同：賣斷保理無(wú)追索權(quán)保理和出口押匯、票據(jù)貼現(xiàn)的區(qū)別133

2004年1月甲國(guó)A公司擬與乙國(guó)B公司簽訂長(zhǎng)期供貨合同，A公司遂委托甲國(guó)C銀行作為保理商對(duì)B公司進(jìn)行資信調(diào)查。后A公司在C銀行授予的信用額度（200萬(wàn)美元）內(nèi)與B公司簽約并開始發(fā)貨，每批貨發(fā)運(yùn)后，即將發(fā)票副本轉(zhuǎn)交給C銀行，由C銀行向B公司收取貨款。

2005年4月，B公司突然停止按合同支付最近一次供貨的貨款共計(jì)100萬(wàn)美元，理由是貨物質(zhì)量不合格。由于C銀行已將該批供貨的部分貨款預(yù)先支付給A公司，C銀行遂要求A公司退還已墊付貨款。各方遂起爭(zhēng)端。則下列說法符合國(guó)際保理慣例的有（）習(xí)題2004年1月甲國(guó)A公司擬與乙國(guó)B公司簽訂長(zhǎng)期供貨合134A.C銀行是出口保理商，它是接受賣方A公司委托向買方B公司收款，因此它應(yīng)以A公司的名義向B公司催要貨款B.在A公司向C銀行交付發(fā)票副本時(shí)，如果A公司有要求，則C銀行有義務(wù)先將票面金額的全部貨款支付給A公司，并且不得保留追索權(quán)C.本案中，由于A公司供貨不合格，因此，其應(yīng)當(dāng)向C銀行退還預(yù)付款D.本案中，若A公司供貨無(wú)質(zhì)量問題，B公司無(wú)理拒付并在貨款到期后突然破產(chǎn)，則該風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由A公司承擔(dān)A.C銀行是出口保理商，它是接受賣方A公司委托向買方B公135如何選擇支付方式案情：A公司生產(chǎn)紡織品并出口到一些國(guó)家，最近該公司試圖打開B國(guó)的市場(chǎng)。在B國(guó)，紡織品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。A公司與正在商談中的C進(jìn)口公司是第一次交易。A公司應(yīng)該如何選擇支付方式，既有利于打開市場(chǎng)，又能減少收匯風(fēng)險(xiǎn)？如何選擇支付方式案情：136分析：

在國(guó)際貿(mào)易中，