流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理課件

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理本章內(nèi)容安排：第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述第二節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論第三節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量第四節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述第一節(jié)內(nèi)容安排：一、流動(dòng)性概念二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念三、銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性的職能四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念1、銀行的流動(dòng)性是指銀行以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格獲取可用資金的能力。銀行獲得流動(dòng)性的途經(jīng)有很多，如果資產(chǎn)能以較少的價(jià)格損失迅速地轉(zhuǎn)變?yōu)樗璎F(xiàn)金，那么這種資產(chǎn)就具有該動(dòng)性；如果一家銀行能夠以同類(lèi)銀行支付的可比利率借到資金，那么該負(fù)債也具有流動(dòng)性。一般而言，小銀行籌措現(xiàn)金的能力有限，主要依靠短期資產(chǎn)滿(mǎn)足流動(dòng)性需要。相反，大銀行主要不是通過(guò)資產(chǎn)，而是通過(guò)負(fù)債獲取為滿(mǎn)足流動(dòng)性所需要的資金。相應(yīng)地流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，或者說(shuō)流動(dòng)性不足的風(fēng)險(xiǎn)就是指商業(yè)銀行在遇到存款擠提或貸款需要增加時(shí)，不能迅速地從市場(chǎng)上獲得流動(dòng)性資金而使銀行的信譽(yù)和籌資能力受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。

第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述一、流動(dòng)性概念:流動(dòng)性VS清償能力從法律上講，清償能力是指銀行的資產(chǎn)大于負(fù)債，即資本為正值，換句話說(shuō)，只要銀行有足夠的時(shí)間，完全可以將資產(chǎn)變現(xiàn)，清償所有的負(fù)債。可現(xiàn)實(shí)中上門(mén)提款的儲(chǔ)戶(hù)往往不會(huì)給銀行變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，當(dāng)擠提出現(xiàn)時(shí)更是一分鐘都等不了，這時(shí)就全靠銀行在流動(dòng)性上的功力了，即能夠隨時(shí)滿(mǎn)足所有提款或還款以及客戶(hù)信用需求的能力。不難看出，流動(dòng)性與清償能力之間存在著較大的差異：有的銀行，雖然資產(chǎn)總價(jià)值大于、甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債總價(jià)值，在法律上具有充分的清償能力；但只要是流動(dòng)性不足，應(yīng)付不了擠提，那么除了關(guān)門(mén)歇業(yè)之外，恐怕也就沒(méi)有其它更好的選擇了。反過(guò)來(lái)，有的銀行雖然資產(chǎn)價(jià)值遠(yuǎn)低于實(shí)際負(fù)債價(jià)值，這可能是由于證券、房地產(chǎn)貸款損失或是其它別的什么原因，但只要能保持大量的流動(dòng)性資金、仍可滿(mǎn)足公眾的提款要求，則往往能夠渡過(guò)難關(guān)，轉(zhuǎn)危為安。第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資的可靠性，即當(dāng)銀行流動(dòng)性不足時(shí)，無(wú)法以合理的成本迅速增加負(fù)債或變現(xiàn)資產(chǎn)獲得足夠的資金，從而影響其贏利水平。在極端情況下，流動(dòng)性不足會(huì)造成銀行的清償問(wèn)題。商業(yè)銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)在兩個(gè)方面，其一是資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的前提下，迅速變現(xiàn)的能力，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)；其二是負(fù)債的流動(dòng)性，是指銀行能夠以較低的成本獲得所需資金的能力，籌資的能力越強(qiáng)，所付的成本越低，流動(dòng)性越強(qiáng)。銀行的流動(dòng)性一旦出現(xiàn)不確定性，則會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述三、銀行保持適當(dāng)流動(dòng)性的職能

銀行保持流動(dòng)性的具體職能：1、銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性可以保證其債權(quán)人得到償付2、銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性就有能力兌現(xiàn)對(duì)客戶(hù)的貸款承諾3、銀行保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性還可以使銀行抓住任何有利可圖的機(jī)會(huì)，擴(kuò)展其資產(chǎn)規(guī)模，又可使銀行在不利的市場(chǎng)環(huán)境下出售其流動(dòng)性資產(chǎn)，避免資本虧損。第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因

我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括：（1）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于“短借長(zhǎng)貸”的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)引起到期日缺口，而銀行資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在極少情況下能夠正好彌補(bǔ)因支付負(fù)債而引致的現(xiàn)金流出，從而產(chǎn)生流動(dòng)性問(wèn)題。（2）央行貨幣政策。央行的貨幣政策與商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)之間有著密切聯(lián)系。如央行采取緊縮的貨幣政策，商業(yè)銀行向央行借款受到控制，由于整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量的減少，資金呈緊張趨勢(shì)，存款數(shù)量減少，擠兌的可能性增加，貸款需求增高，同時(shí)商業(yè)銀行無(wú)法籌集到足夠資金滿(mǎn)足客戶(hù)需求，從而造成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（3）金融市場(chǎng)發(fā)育程度。由于金融市場(chǎng)包括存款市場(chǎng)、貸款市場(chǎng)、票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等，其發(fā)育程度直接關(guān)系商業(yè)銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力和主動(dòng)取得負(fù)債的能力，從而影響商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。（4）信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生往往打亂商業(yè)銀行資金的運(yùn)用計(jì)劃，引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。第一節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)概述四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因（5）商業(yè)銀行對(duì)利率變化的敏感度。利率變化會(huì)影響銀行流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)價(jià)值和增加外部籌資成本，利率預(yù)期的上升與下降均會(huì)對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響。（6）銀行信用。銀行的信用主要取決于凈資產(chǎn)狀況、穩(wěn)定的收入、向外披露信息質(zhì)量和政府的保證，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率居高不下，之所以未發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，很大程度上源于政府信用。第二節(jié)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理理論本節(jié)內(nèi)容安排：一、資產(chǎn)管理理論(TheAssetManagement)二、負(fù)債管理理論(TheLiabilityManagement)三、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論(Asset-LiabilityManagement)四、資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)一管理理論(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)第二節(jié)節(jié)流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理理論論一、資資產(chǎn)管管理理理論(TheAssetManagement)1、商業(yè)業(yè)貸款款理論論2、轉(zhuǎn)換換理論論3、預(yù)期期收入入理論論第二節(jié)節(jié)流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理理論論一、資資產(chǎn)管管理理理論(TheAssetManagement)（一））資產(chǎn)產(chǎn)管理理理論論的產(chǎn)產(chǎn)生背背景資產(chǎn)管管理理理論是是商業(yè)業(yè)銀行行早期期的經(jīng)經(jīng)營(yíng)理理論，，并在在相當(dāng)當(dāng)長(zhǎng)的的一段段時(shí)期期內(nèi)廣廣泛流流行。。資產(chǎn)產(chǎn)管理理理論論的產(chǎn)產(chǎn)生和和發(fā)展展，有有著深深刻的的歷史史根源源。首首先，，從商商業(yè)銀銀行自自身來(lái)來(lái)看，，在其其早期期的業(yè)業(yè)務(wù)中中資金金來(lái)源源比較較單一一，主主要依依靠吸吸收活活期存存款，，定期期存款款的數(shù)數(shù)量則則有限限?；罨钇诖娲婵畹牡牟环€(wěn)穩(wěn)定性性，迫迫使銀銀行家家們必必須將將注意意力集集中于于資產(chǎn)產(chǎn)管理理方面面，特特別是是如何何保持持資產(chǎn)產(chǎn)的流流動(dòng)性性，以以應(yīng)付付客戶(hù)戶(hù)的提提款。?？梢?jiàn)見(jiàn)，早早期的的商業(yè)業(yè)銀行行主要要是求求生存存，而而不是是求發(fā)發(fā)展，，這是是資產(chǎn)產(chǎn)管理理理論論應(yīng)運(yùn)運(yùn)而生生的主主觀原原因；；其次次，從從外部部條件件來(lái)看看，在在商業(yè)業(yè)銀行行早期期，工工商企企業(yè)貸貸款需需求比比較單單一，，數(shù)量量也有有限，，金融融市場(chǎng)場(chǎng)還不不夠發(fā)發(fā)達(dá)，，這就就使商商業(yè)銀銀行沒(méi)沒(méi)有必必要，，也沒(méi)沒(méi)有可可能去去努力力增加加資金金來(lái)源源，擴(kuò)擴(kuò)大盈盈利，，而只只需進(jìn)進(jìn)行資資產(chǎn)結(jié)結(jié)構(gòu)的的合理理安排排，以以滿(mǎn)足足客戶(hù)戶(hù)貸款款和提提款的的要求求。第二節(jié)節(jié)流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理理論論一、資資產(chǎn)管管理理理論(TheAssetManagement)（二））資產(chǎn)產(chǎn)管理理理論論的核核心思思想資產(chǎn)管管理理理論的的核心心是商商業(yè)銀銀行將將經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理的重重點(diǎn)放放在資資產(chǎn)方方面，，通過(guò)過(guò)資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的適適當(dāng)安安排，，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)方針針(“三性性”方方針)的要要求求。。第二二節(jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理理理論論一、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理理理論論(TheAssetManagement)（三三））資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理理理論論的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容1、商商業(yè)業(yè)貸貸款款理理論論商業(yè)業(yè)貸貸款款理理論論認(rèn)認(rèn)為為:銀行行的的資資金金來(lái)來(lái)源源于于客客戶(hù)戶(hù)的的存存款款，，而而這這些些存存款款是是要要經(jīng)經(jīng)常常提提取取的的。。如如果果存存款款人人在在需需要要資資金金時(shí)時(shí)無(wú)無(wú)法法從從銀銀行行提提出出自自己己的的存存款款，，那那么么銀銀行行只只能能倒倒閉閉。。因因此此，，為為了了應(yīng)應(yīng)付付存存款款人人難難以以預(yù)預(yù)料料的的提提款款，，銀銀行行只只能能將將資資金金短短期期使使用用，，而而不不能能發(fā)發(fā)放放長(zhǎng)長(zhǎng)期期貸貸款款或或進(jìn)進(jìn)行行長(zhǎng)長(zhǎng)期期投投資資。。因因此此，，在在這這種種貸貸款款中中，，一一般般采采取取票票據(jù)據(jù)貼貼現(xiàn)現(xiàn)的的方方式式。。因因?yàn)闉槠逼睋?jù)據(jù)本本身身是是購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)商商品品和和流流通通商商品品的的證證據(jù)據(jù)，，它它具具有有自自?xún)攦斝孕浴?。這種種理理論論強(qiáng)強(qiáng)調(diào)調(diào)，，辦辦理理短短期期貸貸款款一一定定要要以以真真實(shí)實(shí)交交易易作作基基礎(chǔ)礎(chǔ)，，要要用用真真實(shí)實(shí)的的商商業(yè)業(yè)票票據(jù)據(jù)為為憑憑證證作作抵抵押押，，這這樣樣在在企企業(yè)業(yè)不不能能還還款款時(shí)時(shí)，，可可以以處處理理抵抵押押品品、、保保證證資資金金安安全全。。在在此此，，人人們們又又稱(chēng)稱(chēng)這這種種理理論論為為““真真實(shí)實(shí)票票據(jù)據(jù)論論””。。第二二節(jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理理理論論一、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理理理論論(TheAssetManagement)（三三））資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理理理論論的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容1、商商業(yè)業(yè)貸貸款款理理論論這個(gè)個(gè)理理論論的的主主要要缺缺點(diǎn)點(diǎn)是是：：將將銀銀行行的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)限限制制在在狹狹義義的的生生產(chǎn)產(chǎn)與與流流通通領(lǐng)領(lǐng)域域內(nèi)內(nèi)，，對(duì)對(duì)于于大大量量的的有有償償還還能能力力的的貸貸款款不不予予考考慮慮。。對(duì)對(duì)于于提提款款人人的的假假設(shè)設(shè)過(guò)過(guò)于于絕絕對(duì)對(duì)化化，，就就一一般般情情況況來(lái)來(lái)講講，，存存款款人人總總是是一一面面提提款款，，也也一一面面存存款款，，總總有有一一部部分分資資金金留留在在銀銀行行不不取取，，而而這這部部分分資資金金就就是是可可以以長(zhǎng)長(zhǎng)期期使使用用的的資資金金，，不不需需要要保保持持太太大大的的流流動(dòng)動(dòng)性性。。事事實(shí)實(shí)上上，，真真實(shí)實(shí)票票據(jù)據(jù)的的自自?xún)攦斝孕圆徊荒悄敲疵慈缛缛巳艘庖?，，即即使使在在?jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)情情況況好好轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)的的情情況況下下也也有有相相當(dāng)當(dāng)?shù)牡钠逼睋?jù)據(jù)不不能能自自?xún)攦敗?。第二二?jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理理理論論一、、資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理理理論論(TheAssetManagement)（三三））資資產(chǎn)產(chǎn)管管理理理理論論的的主主要要內(nèi)內(nèi)容容2、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換理理論論可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換理理論論認(rèn)認(rèn)為為，，銀銀行行的的貸貸款款不不能能僅僅僅僅依依賴(lài)賴(lài)于于短短期期和和自自?xún)攦斝孕裕恢灰y銀行行的的資資產(chǎn)產(chǎn)在在存存款款人人提提現(xiàn)現(xiàn)時(shí)時(shí)能能隨隨時(shí)時(shí)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換為為現(xiàn)現(xiàn)金金，，維維持持銀銀行行的的流流動(dòng)動(dòng)性性，，就就是是安安全全的的，，這這樣樣的的資資產(chǎn)產(chǎn)不不論論是是短短期期還還是是長(zhǎng)長(zhǎng)期期，，不不論論是是否否具具有有自自?xún)攦斝孕?，，都都可可以以持持有有。。保保持持銀銀行行資資金金流流動(dòng)動(dòng)性性的的最最好好辦辦法法是是購(gòu)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)那那些些需需款款時(shí)時(shí)可可以以立立即即出出售售的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，只只要要銀銀行行持持有有能能隨隨時(shí)時(shí)在在市市場(chǎng)場(chǎng)上上變變現(xiàn)現(xiàn)并并不不受受損損失失的的資資產(chǎn)產(chǎn)，，它它的的流流動(dòng)動(dòng)性性就就有有較較大大的的保保證證。。缺點(diǎn)明顯顯：其運(yùn)運(yùn)用依賴(lài)賴(lài)于發(fā)達(dá)達(dá)的證券券市場(chǎng)和和充足的的短期證證券。同同時(shí)，還還要看市市場(chǎng)特點(diǎn)點(diǎn)，在發(fā)發(fā)生經(jīng)濟(jì)濟(jì)危機(jī)時(shí)時(shí)，證券券拋售量量往往大大大超過(guò)過(guò)證券購(gòu)購(gòu)買(mǎi)量，，就難以以保證流流動(dòng)性。。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論一、資產(chǎn)產(chǎn)管理理理論(TheAssetManagement)（三）資資產(chǎn)管理理理論的的主要內(nèi)內(nèi)容3、預(yù)期收收入理論論預(yù)期收入入理是一一種關(guān)于于資產(chǎn)選選擇的理理論，這這種理論論認(rèn)為，，貸款并并不能自自動(dòng)清償償，貸款款的清償償依賴(lài)于于借款者者同第三三者交易易時(shí)獲得得的收入入。簡(jiǎn)而而言之，，貸款是是靠借款款者將來(lái)來(lái)的或預(yù)預(yù)期的收收入償還還。因此，貸貸款安全全性和流流動(dòng)性取取決于借借款者的的預(yù)期收收入，如如果一項(xiàng)項(xiàng)貸款的的將來(lái)收收入或預(yù)預(yù)期收入入有保證證(如按日、、季分期期付款)，即使期期限較長(zhǎng)長(zhǎng)，由于于安全性性和流動(dòng)動(dòng)性有保保證，銀銀行仍然然可以接接受。反反之，如如果一項(xiàng)項(xiàng)貸款的的預(yù)期收收入不可可靠，即即使期限限較短，，銀行也也不應(yīng)當(dāng)當(dāng)發(fā)放。。根據(jù)這種種理論，，商業(yè)銀銀行不僅僅可以發(fā)發(fā)放短期期貸款，，經(jīng)營(yíng)易易于轉(zhuǎn)讓讓的證券券，而且且還可以以發(fā)放長(zhǎng)長(zhǎng)期設(shè)備備貸款，，還可發(fā)發(fā)放非生生產(chǎn)性消消費(fèi)者貸貸款，只只要借款款人的預(yù)預(yù)期收入入可靠，，還款來(lái)來(lái)源有保保證即可可。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論一、資產(chǎn)產(chǎn)管理理理論(TheAssetManagement)（四）資資產(chǎn)管理理理論的的評(píng)價(jià)以上三種種資產(chǎn)管管理理論論反映了了商業(yè)銀銀行在不不同發(fā)展展階段上上經(jīng)營(yíng)管管理的特特點(diǎn)，在在保證銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)性性方面而而各有側(cè)側(cè)重。商商業(yè)貸款款理論，，主要通通過(guò)短期期放款來(lái)來(lái)保證銀銀行資產(chǎn)產(chǎn)有流動(dòng)動(dòng)性；轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換理論論，是在在金融市市場(chǎng)得到到一定發(fā)發(fā)展，金金融資產(chǎn)產(chǎn)交易成成為普遍遍的條件件下，通通過(guò)金融融資產(chǎn)的的轉(zhuǎn)換來(lái)來(lái)保證流流動(dòng)性；；而預(yù)期期收入理理論，則則主要是是從貸款款和投資資的清償償條件來(lái)來(lái)考慮資資產(chǎn)安全全和流動(dòng)動(dòng)性的。。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論二、負(fù)債債管理理理論(TheLiabilityManagement)（一）負(fù)負(fù)債管理理理論的的產(chǎn)生背背景1、金融工工具的創(chuàng)創(chuàng)新。隨隨著負(fù)債債理論的的發(fā)展，，西方商商業(yè)銀行行傳統(tǒng)的的主動(dòng)型型負(fù)債方方式向中中央銀行行借款和和同業(yè)拆拆借得到到了很大大完善，，同時(shí)，，隨著歐歐洲貨幣幣市場(chǎng)的的形成，，又開(kāi)始始向歐洲洲貨幣市市場(chǎng)借款款，此后后，又開(kāi)開(kāi)始發(fā)行行大額可可轉(zhuǎn)讓定定期存單單和“回回購(gòu)協(xié)議議”等借借款形式式，擴(kuò)大大了資金金來(lái)源。。2、金融業(yè)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的的加劇。。各種非非銀行金金融機(jī)構(gòu)構(gòu)興起，，壓縮傳傳統(tǒng)商業(yè)業(yè)銀行的的生存空空間，因因此銀行行不得不不采取新新的方式式籌集資資金和管管理業(yè)務(wù)務(wù)。3、金融管管制的影影響。通通貨膨脹脹開(kāi)始困困擾各國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)，，普遍受受到政府府利率管管制的商商業(yè)銀行行，都感感到吸收收資金能能力衰弱弱，尋求求資金、、擴(kuò)大負(fù)負(fù)債成為為當(dāng)時(shí)銀銀行的第第一需求求，使負(fù)負(fù)債理論論得以興興起。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論二、負(fù)債債管理理理論(TheLiabilityManagement)（二）負(fù)負(fù)債管理理理論的的核心思思想負(fù)債管理理理論主主張商業(yè)業(yè)銀行將將管理重重點(diǎn)放在在負(fù)債業(yè)業(yè)務(wù)方面面，通過(guò)過(guò)尋找新新的資金金來(lái)源，，來(lái)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方方針的要要求。負(fù)債管理理理論認(rèn)認(rèn)為，銀銀行的流流動(dòng)性不不僅可以以通過(guò)調(diào)調(diào)整資產(chǎn)產(chǎn)結(jié)構(gòu)獲獲得，而而且可以以通過(guò)調(diào)調(diào)整負(fù)債債結(jié)構(gòu)提提供。換言之，，銀行可可以用積積極出售售債務(wù)的的方式，，即主動(dòng)動(dòng)負(fù)債，，從各種種不同的的來(lái)源渠渠道借入入資金來(lái)來(lái)提供流流動(dòng)性。。只要銀銀行的借借款市場(chǎng)場(chǎng)擴(kuò)大，，它的流流動(dòng)性就就有一定定保證。。這就沒(méi)沒(méi)有必要要在資產(chǎn)產(chǎn)方保持持大量高高流動(dòng)性性資產(chǎn)，，而應(yīng)將將它們投投入高盈盈利的貸貸款和投投資中，，在必要要時(shí)甚至至可以通通過(guò)借款款來(lái)支持持貸款規(guī)規(guī)模的擴(kuò)擴(kuò)大。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論二、負(fù)債債管理理理論(TheLiabilityManagement)（三）負(fù)負(fù)債管理理理論的的主要內(nèi)內(nèi)容1、銀行券券理論最古老的的負(fù)債理理論，商商業(yè)銀行行以貴金金屬做準(zhǔn)準(zhǔn)備發(fā)行行銀行券券，銀行行券的數(shù)數(shù)額與貨貨幣兌現(xiàn)現(xiàn)準(zhǔn)備的的數(shù)額之之間的比比例視經(jīng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)勢(shì)而變動(dòng)動(dòng)。該理理論的核核心是強(qiáng)強(qiáng)調(diào)負(fù)債債的適度度性。2、存款理理論銀行負(fù)債債的主要要理論，，認(rèn)為存存款是銀銀行最重重要的資資金來(lái)源源，是存存款者放放棄貨幣幣流動(dòng)性性的一種種選擇，，銀行應(yīng)應(yīng)當(dāng)為此此支付利利息并關(guān)關(guān)注存款款的穩(wěn)定定和安全全。該理理論最主主要的特特征是其其保守性性?xún)A向，，對(duì)商業(yè)業(yè)銀行穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)營(yíng)起了保保障促進(jìn)進(jìn)作用。。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論二、負(fù)債債管理理理論(TheLiabilityManagement)（三）負(fù)負(fù)債管理理理論的的主要內(nèi)內(nèi)容3、購(gòu)買(mǎi)理理論購(gòu)買(mǎi)理論論是一種種創(chuàng)新的的負(fù)債理理論，主主張以主主動(dòng)負(fù)債債的方法法來(lái)保證證對(duì)銀行行流動(dòng)性性的需要要。具體體做法：：以短期期借入款款來(lái)應(yīng)付付存款的的提取，，負(fù)債項(xiàng)項(xiàng)目一增增一減，，不影響響資產(chǎn)負(fù)負(fù)債規(guī)模模；以借借入款來(lái)來(lái)應(yīng)付增增加貸款款的要求求，是資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債項(xiàng)目目同時(shí)增增加。其其缺點(diǎn)是是：購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)理論容容易過(guò)度度助長(zhǎng)商商業(yè)銀行行片面擴(kuò)擴(kuò)大負(fù)債債、盲目目競(jìng)爭(zhēng)、、加重債債務(wù)危機(jī)機(jī)和通貨貨膨脹，，因而通通常不為為宏觀金金融管理理機(jī)構(gòu)所所倡導(dǎo)。。4、銷(xiāo)售理理論銷(xiāo)售理論論的主要要內(nèi)容是是：銀行行是金融融產(chǎn)品的的制造企企業(yè)，銀銀行負(fù)債債管理的的中心任任務(wù)就是是迎合客客戶(hù)的需需要，努努力推銷(xiāo)銷(xiāo)這些產(chǎn)產(chǎn)品，以以擴(kuò)大銀銀行的資資金來(lái)源源和收益益不平。。因此，，該理論論的著眼眼點(diǎn)在于于創(chuàng)造形形形色色色的金融融產(chǎn)品，，而不是是資金，，為客戶(hù)戶(hù)提供多多樣化的的服務(wù)。。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論二、負(fù)債債管理理理論(TheLiabilityManagement)（四）負(fù)負(fù)債管理理理論的的評(píng)價(jià)1、負(fù)債管管理理論論的貢獻(xiàn)獻(xiàn)：負(fù)債債管理理理論的產(chǎn)產(chǎn)生，找找到了保保持流動(dòng)動(dòng)性的新新方法，，在流動(dòng)動(dòng)性管理理上變單單一的資資產(chǎn)調(diào)整整為資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債兩方面面相結(jié)合合。這一一理論還還為擴(kuò)大大銀行信信貸規(guī)模模，增加加貸款投投放創(chuàng)造造了條件件。2、負(fù)債管管理理論論的缺點(diǎn)點(diǎn)：(1)負(fù)債管理理理論建建立在對(duì)對(duì)吸收資資金抱有有信心、、并能如如愿以?xún)攦數(shù)幕A(chǔ)礎(chǔ)上，在在一定程程度上帶帶有主觀觀色彩。。(2)負(fù)債管理理理論導(dǎo)導(dǎo)致銀行行不太注注意補(bǔ)充充自有資資本，使使自有資資本占商商業(yè)銀行行資金來(lái)來(lái)源比重重下降，，經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)增大大。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論二、負(fù)債債管理理理論(TheLiabilityManagement)2、負(fù)債管管理理論論的缺點(diǎn)點(diǎn)：(3)提高了銀銀行負(fù)債債成本。。在美國(guó)國(guó)，實(shí)施施負(fù)債管管理主要要是通過(guò)過(guò)發(fā)行大大額可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定期期存單，，向中央央銀行貼貼現(xiàn)窗口口借款，，向聯(lián)儲(chǔ)儲(chǔ)資金市市場(chǎng)借款款，或據(jù)據(jù)購(gòu)回協(xié)協(xié)議借款款，向歐歐洲美元元市場(chǎng)借借款等方方式。通通過(guò)這些些方式來(lái)來(lái)借款都都必須付付息而且且高于一一般存款款利息，，這類(lèi)負(fù)負(fù)債增加加，必然然增加銀銀行負(fù)債債成本。。(4)增加了銀銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。。如果市市場(chǎng)上資資金普遍遍緊張，，無(wú)論銀銀行怎樣樣努力也也難于借借到款，，那么用用負(fù)債管管理來(lái)提提供流動(dòng)動(dòng)性就無(wú)無(wú)法保證證，這樣樣就會(huì)提提高銀行行流動(dòng)性性的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。另外外，在負(fù)負(fù)債成本本提高的的條件下下，為了了保住利利潤(rùn)，銀銀行須把把資產(chǎn)投投放在收收益高的的貸款和和投資上上，而收收益高的的貸款和和投資往往往伴隨隨著更高高的信用用風(fēng)險(xiǎn)和和流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)。。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論三、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債綜綜合管理理理論(Asset-LiabilityManagement)（一）資資產(chǎn)負(fù)債債綜合管管理理論論的形成成背景1、70年代末、、80年代初，，西方經(jīng)經(jīng)濟(jì)普遍遍出現(xiàn)衰衰退，并并伴隨較較強(qiáng)的通通貨膨脹脹，出現(xiàn)現(xiàn)“滯脹脹”局面面，銀行行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境惡惡化。2、70年代末、、80年代初，，西方金金融市場(chǎng)場(chǎng)利率大大幅度上上升，從從而使銀銀行負(fù)債債的成本本提高，，影響銀銀行的盈盈利。3、60年代開(kāi)始始負(fù)債經(jīng)經(jīng)營(yíng)的結(jié)結(jié)果，使使銀行自自有資本本的比重重越來(lái)越越小，短短期資金金的比重重越來(lái)越越大，銀銀行的安安全性和和流動(dòng)性性受到威威脅。4、80年代初西西方國(guó)家家對(duì)存款款利率管管制的放放松，使使負(fù)債管管理的必必要性下下降。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理理論三、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債綜綜合管理理理論(Asset-LiabilityManagement)（二）資資產(chǎn)負(fù)債債綜合管管理理論論的核心心思想和和原則所謂資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債管管理理論論，是指指商業(yè)銀銀行在經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理的過(guò)程程中，將將資產(chǎn)管管理與負(fù)負(fù)債管理理結(jié)合為為一體，，在適當(dāng)當(dāng)安排資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)構(gòu)的同時(shí)時(shí)，尋找找新的資資金來(lái)源源，使資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債統(tǒng)一一協(xié)調(diào)以以實(shí)現(xiàn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)方針針的要求求。商業(yè)銀行進(jìn)行行資產(chǎn)負(fù)債綜綜合管理應(yīng)遵遵循以下五個(gè)個(gè)原則：1、規(guī)模對(duì)稱(chēng)原原則：即指資資產(chǎn)規(guī)模與負(fù)負(fù)債規(guī)模要相相互對(duì)稱(chēng)、平平衡。比較接接近我們所說(shuō)說(shuō)的總量平衡衡。這種平衡衡對(duì)稱(chēng)不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單的對(duì)稱(chēng)，，而是建立在在經(jīng)濟(jì)合理增增長(zhǎng)基礎(chǔ)上的的動(dòng)態(tài)平衡。。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債債綜合管理理理論(Asset-LiabilityManagement)（二）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合管理理理論的核心心思想和原則則商業(yè)銀行進(jìn)行行資產(chǎn)負(fù)債綜綜合管理應(yīng)遵遵循以下五個(gè)個(gè)原則：2、結(jié)構(gòu)對(duì)稱(chēng)原原則：即指資資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)負(fù)債結(jié)構(gòu)要相相互對(duì)稱(chēng)與平平衡。3、速度對(duì)稱(chēng)原原則：也稱(chēng)償償還期對(duì)稱(chēng)，，即按資金來(lái)來(lái)源的流轉(zhuǎn)速速度來(lái)分配其其在資產(chǎn)上的的分布，使來(lái)來(lái)源與運(yùn)用的的償還期保持持一定程度的的對(duì)稱(chēng)。4、目標(biāo)互補(bǔ)原原則：即資金金的安全性、、流動(dòng)性和盈盈利性三者之之間保持合理理的比例關(guān)系系，盡可能實(shí)實(shí)現(xiàn)三者之間間的均衡。5、資產(chǎn)分散原原則：即銀行行資產(chǎn)要在資資產(chǎn)種類(lèi)和客客戶(hù)兩個(gè)方面面盡可能地適適當(dāng)分散。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債債綜合管理理理論(Asset-LiabilityManagement)（三）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合管理理理論的主要要內(nèi)容1、償還期對(duì)稱(chēng)稱(chēng)理論觀點(diǎn)：銀行流流動(dòng)性資產(chǎn)和和盈利性資產(chǎn)產(chǎn)的分配應(yīng)根根據(jù)資金來(lái)源源的性質(zhì)與流流轉(zhuǎn)速度來(lái)決決定，即銀行資產(chǎn)的償償還期應(yīng)與負(fù)負(fù)債的償還期期保持高度的的相對(duì)性。該模式的核心心內(nèi)容是用負(fù)負(fù)債的期限結(jié)結(jié)構(gòu)去制約資資產(chǎn)的期限結(jié)結(jié)構(gòu)，通過(guò)不不斷到期的資資產(chǎn)來(lái)滿(mǎn)足銀銀行清償負(fù)債債的要求。2、資金集中管管理理論亦稱(chēng)資金蓄水水池管理。不不考慮資金來(lái)來(lái)源的性質(zhì)及及期限長(zhǎng)短，，而是把所有資金集集中起來(lái)，根根據(jù)“三性””要求進(jìn)行資資產(chǎn)分配。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債債綜合管理理理論(Asset-LiabilityManagement)（三）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合管理理理論的主要要內(nèi)容3、不同中心分分配理論不同中心分配配理論，也叫叫資產(chǎn)分配管理理。該模式根據(jù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債流流動(dòng)性差異與與法定準(zhǔn)備金金要求，將負(fù)負(fù)債分為四個(gè)個(gè)“流動(dòng)性——盈利性”中心心，即活期存存款中心、儲(chǔ)儲(chǔ)蓄存款中心心、定期存款款中心、資本本金中心，然然后將每個(gè)中中心的資金分分配給合適的的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)點(diǎn)：兼顧了營(yíng)營(yíng)運(yùn)資金的流流動(dòng)性和盈利利性要求。缺缺點(diǎn)：可操作作性較差。4、差額管理理理論差額管理理論論，也叫缺口口管理，其核核心是控制利率敏感感性資產(chǎn)與利利率敏感性負(fù)負(fù)債的缺口。缺口=利率敏感性資資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)負(fù)債。正缺口口：利率提高高將使銀行利利潤(rùn)增加，利利率下降將使使利潤(rùn)減少；；負(fù)缺口：利利率提高將使使銀行利潤(rùn)減減少，利率下下降將使利潤(rùn)潤(rùn)增加；零缺缺口：意味著著帳面收支相相抵，在計(jì)劃劃內(nèi)收益變動(dòng)動(dòng)最小第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論三、資產(chǎn)負(fù)債債綜合管理理理論(Asset-LiabilityManagement)（四）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債綜合管理理理論簡(jiǎn)評(píng)資產(chǎn)負(fù)債管理理理論的產(chǎn)生生，是商業(yè)銀銀行經(jīng)營(yíng)管理理理論的一個(gè)個(gè)重要發(fā)展。。資產(chǎn)負(fù)債管管理理論將資資產(chǎn)和負(fù)債的的流動(dòng)性置于于同等重要的的地位，在保保證資產(chǎn)流動(dòng)動(dòng)性和負(fù)債流流動(dòng)性的前提提下，獲取最最大限度的利利潤(rùn)。80年代以來(lái)，商商業(yè)銀行資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債管理理理論中引進(jìn)了了數(shù)理分析、、管理科學(xué)和和電子計(jì)算機(jī)機(jī)技術(shù)，使得得銀行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理理論更更為科學(xué)和完完善。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債債表內(nèi)外統(tǒng)一一管理理論(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)（一）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)統(tǒng)一管理理論論的形成背景景盡管80年代以來(lái)，資資產(chǎn)負(fù)債管理理理論仍是西西方商業(yè)銀行行推崇的主要要經(jīng)營(yíng)管理理理論，但這種種理論也有明明顯的缺陷。。在80年代放松管制制、金融自由由化的形勢(shì)下下，商業(yè)銀行行之間及其他他金融機(jī)構(gòu)之之間的競(jìng)爭(zhēng)更更加激烈；尤尤其在80年代后期西方方經(jīng)濟(jì)普遍出出現(xiàn)衰退的情情況下，銀行行經(jīng)營(yíng)環(huán)境惡惡化。上述因因素抑制了銀銀行利率的提提高和銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)擴(kuò)大，銀行存存放款的利差差收益越來(lái)越越小。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債債表內(nèi)外統(tǒng)一一管理理論（二）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)統(tǒng)一管理理論論的核心思想想資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)內(nèi)外統(tǒng)一管理理理論主張銀銀行應(yīng)從正統(tǒng)統(tǒng)的負(fù)債和資資產(chǎn)業(yè)務(wù)以外外的范圍去尋尋找新的經(jīng)營(yíng)營(yíng)領(lǐng)域，從而而開(kāi)辟新的盈盈利源泉。這種理論認(rèn)為為，存貸業(yè)務(wù)務(wù)只是銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)的一條主主軸，在其旁旁側(cè)，可以延延伸發(fā)展起多多樣化的金融融服務(wù)。這種理論還提提倡原本資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為為表外業(yè)務(wù)，，以降低成本本。在信息時(shí)時(shí)代到來(lái)和電電子計(jì)算機(jī)技技術(shù)普及運(yùn)用用的今天，以以信息處理為為核心的服務(wù)務(wù)領(lǐng)域成為銀銀行資產(chǎn)負(fù)債債以外業(yè)務(wù)發(fā)發(fā)展的重點(diǎn)。。如商業(yè)銀行行通過(guò)貸款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓、存款轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)售(在資產(chǎn)和負(fù)債債上分別銷(xiāo)帳帳)等方法，使表表內(nèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)模模維持現(xiàn)狀甚甚至縮減，銀銀行收取轉(zhuǎn)讓讓的價(jià)格差額額，既可增加加收益，又可可逃避審計(jì)和和稅務(wù)部門(mén)的的檢查。在資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)內(nèi)外統(tǒng)一管理理理論的影響響下，商業(yè)銀銀行的表外業(yè)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展展，各種服務(wù)務(wù)費(fèi)收益在銀銀行盈利中比比重已日益上上升。第二節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管管理理論四、資產(chǎn)負(fù)債債表內(nèi)外統(tǒng)一一管理理論(InBalance-SheetandOffBalance-SheetManagement)（三）資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表內(nèi)外統(tǒng)統(tǒng)一管理理論論與《巴塞爾協(xié)議》資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)內(nèi)表外統(tǒng)一管管理產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代末。為了了對(duì)商業(yè)銀行行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)進(jìn)行控制和和監(jiān)管，同時(shí)時(shí)也為了規(guī)范范不同國(guó)家的的銀行之間同同等運(yùn)作的需需要，1987年12月巴塞爾委員員會(huì)通過(guò)了《統(tǒng)一資本計(jì)量量與資本標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議議》，即著名的《巴塞爾協(xié)議》?！栋腿麪枀f(xié)議》的通過(guò)是西方方商業(yè)銀行資資產(chǎn)負(fù)債管理理理論和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理論完完善與統(tǒng)一的的標(biāo)志。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的的衡量本節(jié)內(nèi)容安排排：一、衡量流動(dòng)動(dòng)性的簡(jiǎn)單比比例二、流動(dòng)性的的動(dòng)態(tài)衡量方方法第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的的衡量一、衡量流動(dòng)動(dòng)性的簡(jiǎn)單比比例1、貸存比率2、流動(dòng)性比率率3、備付金比例例指標(biāo)4、拆借資金比比例6、流動(dòng)性指數(shù)數(shù)5、聯(lián)行匯差清清算比例第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的的衡量一、衡量流動(dòng)動(dòng)性的簡(jiǎn)單比比例1、貸存比率貸存比率是指指銀行的貸款款對(duì)存款的比比率，即貸款款/存款。貸存比比率一般被銀銀行視為銀行行流動(dòng)性的基基本衡量尺度度，其中貸款款是流動(dòng)性最最低的資產(chǎn)，，而存款是流流動(dòng)性的主要要來(lái)源，較高高的貸存比表表示流動(dòng)性較較低，較低的的存貸比則意意味著該銀行行有充足的流流動(dòng)性。這是是指標(biāo)是核心心指標(biāo)，設(shè)置置這個(gè)指標(biāo)的的目的是要使使商業(yè)銀行的的資產(chǎn)負(fù)債達(dá)達(dá)到自我平衡衡，防止過(guò)度度使用資金。。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的的衡量一、衡量流動(dòng)動(dòng)性的簡(jiǎn)單比比例2、流動(dòng)性比率率流動(dòng)性比率它它是指流動(dòng)性性資產(chǎn)期未余余額與流動(dòng)性性負(fù)債期未余余額之比。我我國(guó)一般要求求在35％以上。這個(gè)個(gè)比例表明銀銀行的流動(dòng)資資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)負(fù)債間的關(guān)系系，系統(tǒng)反映映銀行的流動(dòng)動(dòng)性。銀行的的流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)包括：現(xiàn)金金、國(guó)庫(kù)券、、存放在中央央銀行款項(xiàng)、、一個(gè)月內(nèi)到到期的貸款、、一個(gè)月內(nèi)到到期的拆放同同業(yè)凈額及其其它一個(gè)月內(nèi)內(nèi)變現(xiàn)的其它它證券、票據(jù)據(jù)。流動(dòng)性負(fù)負(fù)債則包括各各項(xiàng)活期存款款、一個(gè)月內(nèi)內(nèi)到的定期存存款及債券。。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的的衡量一、衡量流動(dòng)動(dòng)性的簡(jiǎn)單比比例3、備付金比例例指標(biāo)備付金比例指指標(biāo)是指在央央行備付金存存款和庫(kù)存現(xiàn)現(xiàn)金與各項(xiàng)存存款之比，我我國(guó)一般不得得低于5％—7％。備付金是是銀行為了滿(mǎn)滿(mǎn)足客戶(hù)提款款和劃帳而持持有的準(zhǔn)備金金，是銀行主主要的具有最最高流動(dòng)性的的資產(chǎn)。它由由存放在人民民銀行清算帳帳戶(hù)的資金、、超額準(zhǔn)備金金和銀行的庫(kù)庫(kù)存現(xiàn)金所組組成。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量一、衡量流流動(dòng)性的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單比例4、拆借資金金比例拆借資金比比例是指銀銀行通過(guò)拆拆借資金進(jìn)進(jìn)行負(fù)債管管理是很常常用的方法法。但是過(guò)過(guò)度拆入資資金可能使使銀行陷入入流動(dòng)性困困境，因此此，對(duì)拆借借資金規(guī)定定限額也是是必要的。。5、聯(lián)行匯差差清算比例例聯(lián)行匯差清清算比例是是用來(lái)說(shuō)明明銀行對(duì)聯(lián)聯(lián)行匯差資資金及時(shí)進(jìn)進(jìn)行了清算算，沒(méi)有占占用人民銀銀行或?qū)Ψ椒叫械那逅闼阗Y金。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量一、衡量流流動(dòng)性的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單比例6、流動(dòng)性指指數(shù)流動(dòng)性指數(shù)數(shù)（I）來(lái)衡量流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的大小，，為流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)管理理提供參考考。I=∑[(Wi)(Pi/Pi＊)]其中：∑Wi=1Pi：指商業(yè)銀銀行被迫立立即出售資資產(chǎn)而獲得得的市場(chǎng)價(jià)價(jià)格；Pi＊：指商業(yè)業(yè)銀行在正正常的市場(chǎng)場(chǎng)條件下出出售其資產(chǎn)產(chǎn)而獲得的的公平價(jià)格格；Wi：是商業(yè)銀銀行各種資資產(chǎn)在資產(chǎn)產(chǎn)組合中的的比重當(dāng)I下降時(shí)，商商業(yè)銀行面面臨的流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增增大；反之之，則流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)下下降。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性性的動(dòng)態(tài)衡衡量方法（一）流動(dòng)動(dòng)性缺口（二）凈流流動(dòng)資產(chǎn)（三）現(xiàn)金金流量法（四）融資資缺口法第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性性的動(dòng)態(tài)衡衡量方法（一）流動(dòng)動(dòng)性缺口流動(dòng)性缺口口是指銀行行資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債之間的的差額。流流動(dòng)性缺口口反映出銀銀行流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)當(dāng)銀行的負(fù)負(fù)債大于資資產(chǎn)，出現(xiàn)現(xiàn)資金過(guò)剩剩，這種情情況對(duì)銀行行不構(gòu)成流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。當(dāng)銀行行的資產(chǎn)大大于負(fù)債，，說(shuō)明銀行行有些長(zhǎng)期期資產(chǎn)或承承諾沒(méi)有得得到資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表上現(xiàn)現(xiàn)有資金來(lái)來(lái)源的充分分支持，這這表明銀行行維持目前前規(guī)模的資資產(chǎn)，必須須從外部尋尋找足夠資資金來(lái)源流動(dòng)性缺口口產(chǎn)生的原原因主要有有兩個(gè)：一一是資產(chǎn)和和負(fù)債之間間不匹配的的余額，二二是資產(chǎn)和和負(fù)債不斷斷變化。為為更有效地地反映資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債如如何影響流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，人們引引入所謂的的“邊際缺缺口”的概概念，它等等于銀行資資產(chǎn)的變化化值減去銀銀行負(fù)債變變化值。當(dāng)當(dāng)邊際缺口口為正時(shí)，，表明流動(dòng)動(dòng)性過(guò)剩，，為負(fù)時(shí)，，流動(dòng)性緊緊張。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性性的動(dòng)態(tài)衡衡量方法（一）流動(dòng)動(dòng)性缺口如果流動(dòng)性性缺口產(chǎn)生生于目前的的資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債，被稱(chēng)稱(chēng)為“靜態(tài)態(tài)缺口”。。它反映了了銀行當(dāng)前前的流動(dòng)性性狀態(tài)。如如果資產(chǎn)和和負(fù)債隨著著時(shí)間的推推移而增加加，新資產(chǎn)產(chǎn)和新負(fù)債債之間的缺缺口被稱(chēng)為為“動(dòng)態(tài)缺缺口”。銀行邊際缺缺口表時(shí)段123456資產(chǎn)1000900700650500300負(fù)債1000800500400350100缺口0100200250150200資產(chǎn)攤提（損耗）

-100-200-50-150-200負(fù)債攤提(損耗)

-200-300-100-50-250邊際缺口

10010050-10050累積性邊際缺口

100200250150200第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性性的動(dòng)態(tài)衡衡量方法（二）凈流流動(dòng)資產(chǎn)商業(yè)銀行通通常用凈流流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)來(lái)衡量銀銀行的流動(dòng)動(dòng)性情況。。銀行一般般首先將其其資產(chǎn)負(fù)債債表兩邊的的項(xiàng)目進(jìn)行行歸類(lèi)，在在資產(chǎn)負(fù)債債表的左邊邊，資產(chǎn)被被分為流動(dòng)動(dòng)性和非流流動(dòng)性?xún)深?lèi)類(lèi)，在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表的的右邊，負(fù)負(fù)債被分為為不穩(wěn)定性性和穩(wěn)定性性?xún)深?lèi)。凈凈流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)就是銀行行流動(dòng)性資資產(chǎn)和不穩(wěn)穩(wěn)定負(fù)債之之間的差值值。如果流流動(dòng)性資產(chǎn)產(chǎn)大于不穩(wěn)穩(wěn)定性負(fù)債債，該缺口口為正，如如果不穩(wěn)定定性負(fù)債大大于流動(dòng)性性資產(chǎn)，缺缺口為負(fù)。。（三）現(xiàn)金金流量法現(xiàn)金流量法法是指銀行行不但計(jì)算算實(shí)際的現(xiàn)現(xiàn)金流量，，而且還計(jì)計(jì)算潛在的的現(xiàn)金流量量，從而得得出銀行全全部現(xiàn)金流流量，然后后根據(jù)差額額情況采取取相應(yīng)的措措施。第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性性的動(dòng)態(tài)衡衡量方法（四）融資資缺口法所謂融資缺缺口表示銀銀行須重新新籌集的用用于對(duì)新資資產(chǎn)融資及及對(duì)負(fù)債需需進(jìn)行再融融資的那部部分新資金金。用公式式表示：融資缺口=資金總需要要量-資金來(lái)源（（穩(wěn)定性部部分）融資缺口表表融資總需要量穩(wěn)定的資金來(lái)源（1）對(duì)總資產(chǎn)的融資額（1）股本（2）尚未使用的授信額度（2）長(zhǎng)期負(fù)債（3）扣除：流動(dòng)性資產(chǎn)（3）穩(wěn)定的短期負(fù)債（4）扣除：短期、可自由處置的資產(chǎn)（4）尚未使用的融資能力第三節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的衡量二、流動(dòng)性性的動(dòng)態(tài)衡衡量方法（四）融資資缺口法融資缺口是是銀行的“不穩(wěn)定性融融資”，因?yàn)殂y行行必須通過(guò)過(guò)“不穩(wěn)定性負(fù)負(fù)債”籌集新的資資金。這些些資金來(lái)源源之所以被被認(rèn)為具有有不穩(wěn)定性性是由于它它們對(duì)信貸貸風(fēng)險(xiǎn)具有有高度的敏敏感性，每每當(dāng)銀行面面臨流動(dòng)性性問(wèn)題時(shí)，，市場(chǎng)將要要求該銀行行支付極高高的風(fēng)險(xiǎn)升升水。正因因?yàn)槿绱?，，上表所表表達(dá)的中心心旨意是：：流動(dòng)性危危機(jī)出現(xiàn)時(shí)時(shí)，銀行往往往首先考考慮變賣(mài)其其流動(dòng)性資資產(chǎn)，中斷斷短期、可可自由處置置的資產(chǎn)以以及盡量使使用潛在融融資能力，，而不是依依賴(lài)不穩(wěn)定定負(fù)債。在在銀行運(yùn)作作和經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境均正常常的情況下下，上述那那些不穩(wěn)定定負(fù)債成本本較低。第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理方法法簡(jiǎn)單地說(shuō)，，銀行一般般是在銀行行內(nèi)部實(shí)施施流動(dòng)性管管理來(lái)規(guī)避避風(fēng)險(xiǎn)，而而在銀行外外部通過(guò)流流動(dòng)性監(jiān)管管來(lái)防范風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。先說(shuō)流動(dòng)性性管理。拋拋開(kāi)線性規(guī)規(guī)劃法、資資金總庫(kù)法法這些技術(shù)術(shù)層面上的的內(nèi)容不談?wù)?，流?dòng)性性管理大致致可遵循以以下兩條思思路：資產(chǎn)產(chǎn)流動(dòng)性不不足風(fēng)險(xiǎn)管管理以及負(fù)負(fù)債流動(dòng)性性不足風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理。本節(jié)內(nèi)容安安排：一、資產(chǎn)流流動(dòng)性管理理方法二、負(fù)債流流動(dòng)性管理理方法第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理方法法一、資產(chǎn)流流動(dòng)性管理理方法資產(chǎn)流動(dòng)性性管理可以以采取兩項(xiàng)項(xiàng)措施：資資產(chǎn)多元化化和資產(chǎn)證證券化。前前者比較容容易理解，，就是所謂謂“不把太太多的雞蛋蛋放在同一一個(gè)籃子里里?！鄙虡I(yè)業(yè)銀行可以以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)買(mǎi)許多不同同種類(lèi)的資資產(chǎn)（比如如說(shuō)各種期期限的債券券）和核準(zhǔn)準(zhǔn)對(duì)許多客客戶(hù)發(fā)放多多種貸款來(lái)來(lái)達(dá)到這一一目的。相對(duì)而言，，資產(chǎn)證券券化的提法法更顯時(shí)髦髦，解決流流動(dòng)性不足足的問(wèn)題也也很有效，，而其中的的道理其實(shí)實(shí)也并不復(fù)復(fù)雜，無(wú)非非是希望借借助證券這這一金融工工具良好的的流動(dòng)性使使銀行的資資產(chǎn)“活””起來(lái)。商商業(yè)銀行的的資產(chǎn)基本本上可分為為現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)、證券資資產(chǎn)、貸款款資產(chǎn)和固固定資產(chǎn)四四種。現(xiàn)金金資產(chǎn)的流流動(dòng)性最強(qiáng)強(qiáng)，是滿(mǎn)足足銀行流動(dòng)動(dòng)性所需要要的第一道道防線，但但同時(shí)也受受到盈利性性缺乏的嚴(yán)嚴(yán)重制約。。第四節(jié)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理方法法一、資產(chǎn)流流動(dòng)性管理理方法貸款資產(chǎn)的的運(yùn)用則不不可避免地地要涉及銀銀行與客戶(hù)戶(hù)的關(guān)系，，涉及銀行行與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手的關(guān)系系。比方說(shuō)說(shuō)，銀行貸貸款給一個(gè)個(gè)客戶(hù)，該該客戶(hù)不僅僅要把存款款存入該銀銀行，還要與該該銀行建立立匯兌委托托等業(yè)務(wù)關(guān)關(guān)系。反之之如果拒絕絕貸款，則則可能把客客戶(hù)拱手讓讓給競(jìng)爭(zhēng)對(duì)對(duì)手，魚(yú)與與熊掌的決決擇依然令令銀行作難難。至于固固定資產(chǎn)，，則最難變變現(xiàn)，不用用說(shuō)，自然然也不會(huì)對(duì)對(duì)增加流動(dòng)動(dòng)性有太大大幫助。證券資產(chǎn)的的優(yōu)勢(shì)正在在于能夠通通過(guò)市場(chǎng)買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)很容易易地轉(zhuǎn)變?yōu)闉楝F(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)，同時(shí)又又不損害自自身的盈利利性。它可可以通過(guò)純純粹的公開(kāi)開(kāi)市場(chǎng)活動(dòng)動(dòng)進(jìn)行，買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)的數(shù)量量和時(shí)間完完全由銀行行的流動(dòng)性性和盈利性性決定，不不受任何與與客戶(hù)關(guān)系系的制約，，也不致于于妨礙銀行行間的競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。運(yùn)用好好這一武器器，銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)就可變變得游刃有有余。當(dāng)然然資產(chǎn)證券券化也并非非銀行一廂廂情愿就能能辦到，首首先是否存存在充分的的證券資源源不能由銀銀行自身作作主，其次次想要組織織起規(guī)范有有序的證券券流通市場(chǎng)場(chǎng)還有賴(lài)于于全社會(huì)的的努力，也也并非一朝朝一夕就能能實(shí)現(xiàn)。第四四節(jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理方方法法一、、資資產(chǎn)產(chǎn)流流動(dòng)動(dòng)性性管管理理方方法法具體體來(lái)來(lái)說(shuō)說(shuō)資資產(chǎn)產(chǎn)流流動(dòng)動(dòng)性性管管理理方方法法主主要要有有：：1、保保持持足足夠夠的的準(zhǔn)準(zhǔn)備備資資產(chǎn)產(chǎn)。。在在滿(mǎn)滿(mǎn)足足流流動(dòng)動(dòng)性性要要求求的的前前提提下下，，力力圖圖使使多多余余的的現(xiàn)現(xiàn)金金資資產(chǎn)產(chǎn)減減少少到到最最低低限限度度。。2、合合理理安安排排資資產(chǎn)產(chǎn)的的期期限限組組合合，，使使之之與與負(fù)負(fù)債債相相協(xié)協(xié)調(diào)調(diào)3、通通過(guò)過(guò)多多種種形形式式增增加加資資產(chǎn)產(chǎn)流流動(dòng)動(dòng)性性，，降降低低風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)4、盡盡可可能能選選擇擇信信譽(yù)譽(yù)好好的的客客戶(hù)戶(hù)。。第四四節(jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理方方法法二、、負(fù)負(fù)債債流流動(dòng)動(dòng)性性管管理理方方法法從流流量量的的角角度度，，增增強(qiáng)強(qiáng)銀銀行行獲獲取取資資金金的的負(fù)負(fù)債債能能力力，，同同樣樣也也能能達(dá)達(dá)到到提提高高流流動(dòng)動(dòng)性性的的目目的的，，這這也也就就是是我我們們所所要要說(shuō)說(shuō)的的負(fù)負(fù)債債流流動(dòng)動(dòng)性性管管理理。。這這種種管管理理同同樣樣也也可可以以遵遵循循兩兩條條途途徑徑：：同同業(yè)業(yè)借借款款和和金金融融市市場(chǎng)場(chǎng)借借款款。。同業(yè)業(yè)借借款款主主要要是是指指向向其其他他銀銀行行借借款款，，包包括括同同業(yè)業(yè)拆拆借借、、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貼貼現(xiàn)現(xiàn)和和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)抵抵押押貸貸款款。。同同業(yè)業(yè)拆拆借借是是銀銀行行遇遇到到臨臨時(shí)時(shí)性性資資金金不不足足、、周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生生暫暫時(shí)時(shí)性性困困難難時(shí)時(shí)經(jīng)經(jīng)常常采采取取的的辦辦法法，，可可解解拆拆入入行行的的燃燃眉眉之之急急；；同同時(shí)時(shí)因因?yàn)闉橛杏欣⑾⑹帐杖肴?，，拆拆出出行行也也?huì)會(huì)樂(lè)樂(lè)意意為為之之。。拆拆借借一一般般都都通通過(guò)過(guò)各各銀銀行行在在中中央央銀銀行行的的存存款款帳帳戶(hù)戶(hù)進(jìn)進(jìn)行行，，同同城城拆拆借借可可采采取取票票據(jù)據(jù)交交換換的的方方式式，，異異地地拆拆借借則則通通過(guò)過(guò)電電話話或或電電傳傳通通知知央央行行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)帳帳來(lái)來(lái)實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)。。第四四節(jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理方方法法二、、負(fù)負(fù)債債流流動(dòng)動(dòng)性性管管理理方方法法銀行行也也可可以以通通過(guò)過(guò)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貼貼現(xiàn)現(xiàn)或或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)抵抵押押借借款款的的辦辦法法借借入入資資金金。。前前者者是是將將已已經(jīng)經(jīng)貼貼現(xiàn)現(xiàn)但但仍仍未未到到期期的的票票據(jù)據(jù)，，交交給給其其他他銀銀行行或或貼貼現(xiàn)現(xiàn)機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)，，請(qǐng)請(qǐng)求求給給予予轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)貼貼現(xiàn)現(xiàn)來(lái)來(lái)融融通通資資金金。。后后者者指指銀銀行行將將自自己己享享有有權(quán)權(quán)益益的的客客戶(hù)戶(hù)抵抵押押資資產(chǎn)產(chǎn)，，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)抵抵押押給給其其他他銀銀行行以以取取得得急急需需的的資資金金。。一般般來(lái)來(lái)說(shuō)說(shuō)，，同同業(yè)業(yè)借借款款交交易易迅迅速速、、效效率率很很高高，，但但金金額額和和應(yīng)應(yīng)用用范范圍圍受受到到一一定定限限制制，，常常用用于于滿(mǎn)滿(mǎn)足足臨臨時(shí)時(shí)性性或或季季節(jié)節(jié)性性的的資資金金流流動(dòng)動(dòng)性性需需求求；；此此外外，，如如果果遇遇上上銀銀根根抽抽緊緊、、市市場(chǎng)場(chǎng)萎萎縮縮，，即即便便彼彼此此都都是是銀銀行行，，也也可可能能會(huì)會(huì)出出現(xiàn)現(xiàn)告告借借無(wú)無(wú)門(mén)門(mén)的的情情形形。。第四四節(jié)節(jié)流動(dòng)動(dòng)性性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理方方法法二、、負(fù)負(fù)債債流流動(dòng)動(dòng)性性管管理理方方法法金融融市市場(chǎng)場(chǎng)借借款款是是銀銀行行想想出出的的又又―辦法法，，主主要要通通過(guò)過(guò)發(fā)發(fā)行行可可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓讓大大額額定定期期存存單單、、金金融融債債券券等等工工具具來(lái)來(lái)實(shí)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)。。別別看看這這些些工工具具出出現(xiàn)現(xiàn)得得較較晚晚，，卻卻是是銀銀行行對(duì)對(duì)付付流流動(dòng)動(dòng)性性危危機(jī)機(jī)的的““神神兵兵利利器器””。。具體來(lái)說(shuō)，銀銀行負(fù)債流動(dòng)動(dòng)性管理方法法包括：1、開(kāi)拓和保持持較多的可以以隨時(shí)取得主主動(dòng)型負(fù)債。。這包括：發(fā)發(fā)行大額可轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓定期存單單、發(fā)行銀行行債券、同業(yè)業(yè)拆借、向中中央銀行借款款。2、對(duì)傳統(tǒng)各類(lèi)類(lèi)存款進(jìn)行多多形式的開(kāi)發(fā)發(fā)和創(chuàng)新。如如美國(guó)就創(chuàng)新新了可轉(zhuǎn)讓支支付命令（NOW）、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬服務(wù)賬戶(hù)（（ATS）等3、開(kāi)辟新的有有利于流動(dòng)性性的存款服務(wù)務(wù)。如中間業(yè)業(yè)務(wù)占款等操作風(fēng)險(xiǎn)20世紀(jì)90年代以來(lái)，以以巴林銀行和和大和銀行為為代表的給銀銀行帶來(lái)巨額額損失的事件件一再發(fā)生，，這使得銀行行監(jiān)管當(dāng)局和和經(jīng)營(yíng)者普遍遍認(rèn)識(shí)到操作作風(fēng)險(xiǎn)管理的的重要性。一、操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的內(nèi)涵操作風(fēng)險(xiǎn),通常有狹義和和廣義之分。。狹義的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是僅將存存在于商業(yè)銀銀行“運(yùn)營(yíng)”部門(mén)的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)定義為操操作風(fēng)險(xiǎn),并將其界定為為由于控制、、系統(tǒng)及運(yùn)營(yíng)營(yíng)過(guò)程中的錯(cuò)錯(cuò)誤或疏忽而而可能引致的的潛在損失的的風(fēng)險(xiǎn)。廣義的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是將操作作風(fēng)險(xiǎn)定義為為除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)之外的一切切金融風(fēng)險(xiǎn)。。根據(jù)2003年發(fā)布的《巴塞爾新資本本協(xié)議》征詢(xún)意見(jiàn)稿,巴塞爾委員會(huì)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)委員員會(huì))在協(xié)議第644段所給的定義義：操作風(fēng)險(xiǎn)是指指由不完善或或有問(wèn)題的內(nèi)內(nèi)部程序、人人員及系統(tǒng)或或外部事件所所造成損失的的風(fēng)險(xiǎn)。二、操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的具體形式式及實(shí)證分析析㈠人員因素引起起的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)人員因素引起起的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指，由于于銀行內(nèi)部員員工的行為不不當(dāng)（包括無(wú)無(wú)意行為和故故意行為）、、人員流失或或關(guān)系到員工工利益的事件件發(fā)生從而給給銀行帶來(lái)?yè)p損失的情況，，涵蓋了所有有與銀行內(nèi)部部人員有關(guān)的的事件引起的的操作風(fēng)險(xiǎn)。。1、違法行為（員員工內(nèi)部欺詐詐/內(nèi)外勾結(jié)）案例：原中國(guó)國(guó)農(nóng)業(yè)銀行深深圳市分行第第三營(yíng)業(yè)部個(gè)個(gè)人理財(cái)部主主任彭偉智在在2000年年底至2003年9月利用職務(wù)便便利，伙同他他人在兩年多多時(shí)間里，采采用偽造房產(chǎn)產(chǎn)證、貸款人人身份證件、、房地產(chǎn)評(píng)估估報(bào)告、公證證書(shū)等虛假貸貸款資料的方方法，先后83次從其所在營(yíng)營(yíng)業(yè)部騙取貸貸款，總額高高達(dá)人民幣4969萬(wàn)元。2003年9月，同犯吳澤澤明冒用客戶(hù)戶(hù)李某的資料料辦理了第83筆虛假貸款。。同月，農(nóng)行行第三營(yíng)業(yè)部部發(fā)現(xiàn)此筆貸貸款偉虛假貸貸款，彭等罪罪行敗露。至至此，農(nóng)行第第三營(yíng)業(yè)部尚尚有被騙貸款款3700余萬(wàn)元人民幣幣未能收回。。2、越權(quán)行為為（超越權(quán)限限）案例一：澳大大利亞國(guó)民銀銀行4個(gè)外匯匯交易員越權(quán)權(quán)進(jìn)行外匯交交易，并在發(fā)發(fā)生巨額損失失后，制造了了大量的虛假假交易，結(jié)果果窟窿越來(lái)越越大，直到另另一個(gè)交易員員對(duì)他們的這這筆交易產(chǎn)生生懷疑并報(bào)告告有關(guān)內(nèi)部風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理官時(shí)時(shí)才被發(fā)現(xiàn)。。而此時(shí)已經(jīng)經(jīng)造成了高達(dá)達(dá)3.6億澳澳元的損失。。該事件還使使該行的高級(jí)級(jí)管理層發(fā)生生巨大的認(rèn)識(shí)識(shí)變動(dòng)。案例二：法國(guó)國(guó)興業(yè)銀行事事件（整理））2008年01月24日法國(guó)興業(yè)銀銀行曝出丑聞聞，一名名叫叫杰洛米·科維爾的交易易員違反規(guī)例例，秘密進(jìn)行行期指買(mǎi)賣(mài)，，導(dǎo)致銀行損損失高達(dá)72億美元(約562億港元)。此次欺詐案案可能是史上上由單個(gè)交易易員所為的最最大一樁案子子。據(jù)興業(yè)銀銀行管理層的的說(shuō)法，截至至2007年年底，科維維爾預(yù)期市場(chǎng)場(chǎng)會(huì)下跌，因因此一直大手手筆做空市場(chǎng)場(chǎng)；從今年開(kāi)開(kāi)始，科維爾爾突然反手做做多，豪賭市市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)上上漲。然而，，歐洲市場(chǎng)今今年年初以來(lái)來(lái)卻是持續(xù)大大跌，從而使使科維爾負(fù)責(zé)責(zé)的賬戶(hù)產(chǎn)生生巨額虧損。。不過(guò)，由于于科維爾使用用隱蔽手段，，管理層直至至18日晚上才發(fā)現(xiàn)現(xiàn)這一重大問(wèn)問(wèn)題，但為時(shí)時(shí)已晚。㈡流程因素引起起的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)流程因素引起起的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指由于商商業(yè)銀行業(yè)務(wù)務(wù)流程設(shè)計(jì)不不合理或流程程沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行而造成損損失的風(fēng)險(xiǎn)。。流程因素分分為業(yè)務(wù)流程程設(shè)計(jì)不合理理和流程沒(méi)有有嚴(yán)格執(zhí)行，，后者又可以以分為實(shí)際操操作中一樓或或忽略流程、、增加不必要要的步驟兩種種情況。案例：銀行上上門(mén)收款業(yè)務(wù)務(wù)流程案某商業(yè)銀行根根據(jù)其原來(lái)與與客戶(hù)達(dá)成的的上門(mén)收款協(xié)協(xié)議，派工作作人員上門(mén)收收取客戶(hù)存款款，并在客戶(hù)戶(hù)交接本上簽簽寫(xiě)了現(xiàn)金包包數(shù)和數(shù)額。?；匦泻螅y銀行按照收款款協(xié)議規(guī)定的的方法進(jìn)行操操作后，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)數(shù)額不對(duì)。。第二天，銀銀行打電話通通知客戶(hù)，客客戶(hù)未作反應(yīng)應(yīng)，銀行按照照規(guī)定向客戶(hù)戶(hù)簽發(fā)了對(duì)帳帳單。一個(gè)月月后，該客戶(hù)戶(hù)以銀行在雙雙方交接薄上上簽發(fā)的數(shù)額額向人民法院院提出訴訟，，要求該商業(yè)業(yè)銀行以該數(shù)數(shù)額承擔(dān)本息息的返還義務(wù)務(wù)。在辯護(hù)過(guò)過(guò)程中，該商商業(yè)銀行以當(dāng)當(dāng)事人簽訂的的協(xié)議為依據(jù)據(jù)，主張客戶(hù)戶(hù)如對(duì)數(shù)額有有異議，應(yīng)在在1個(gè)星期內(nèi)查看看銀行錄像，，客戶(hù)如未有有異議則視為為同意，銀行行是按照協(xié)議議辦事，并由由查點(diǎn)該客戶(hù)戶(hù)現(xiàn)金封包的的銀行員工出出庭作證。該該客戶(hù)則以銀銀行經(jīng)辦人簽簽收的數(shù)額和和銀行未對(duì)其其提出異議為為由主張自己己的權(quán)利。法法院認(rèn)為，因因銀行錄像帶帶已銷(xiāo)毀，且且銀行通知客客戶(hù)為電話通通知，客戶(hù)的的口頭承諾無(wú)無(wú)法舉證，故故最終判決該該商業(yè)銀行案案客戶(hù)交接本本上簽收的數(shù)數(shù)額承擔(dān)向客客戶(hù)支付利息息的義務(wù)。㈢系統(tǒng)因素引起起的操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)銀行業(yè)是一個(gè)個(gè)高度依賴(lài)電電子化系統(tǒng)的的行業(yè)，系統(tǒng)統(tǒng)的良好運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)是保證銀行行正常運(yùn)營(yíng)與與發(fā)展的基本本條件，因此此系統(tǒng)因素給給銀行帶來(lái)的的風(fēng)險(xiǎn)不容忽忽視。系統(tǒng)因因素引起操作作風(fēng)險(xiǎn)的情況況可以分為系系統(tǒng)失靈或癱癱瘓、系統(tǒng)本本身的漏洞以以及客戶(hù)信息息安全性。案例1：病毒危機(jī)網(wǎng)網(wǎng)上銀行安全全木馬病毒“網(wǎng)銀大盜”對(duì)于用戶(hù)的計(jì)計(jì)算機(jī)程序沒(méi)沒(méi)有任何影響響，卻專(zhuān)門(mén)盜盜取網(wǎng)上銀行行用戶(hù)帳號(hào)和和密碼。2004年，一種稱(chēng)為為“超級(jí)網(wǎng)銀大盜盜”的病毒又出現(xiàn)現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上，，與網(wǎng)銀大盜盜只盜取一家家網(wǎng)上銀行用用戶(hù)號(hào)碼不同同，此次變種種更厲害，能能盜取大部分分網(wǎng)上銀行的的帳號(hào)、密碼碼、驗(yàn)證碼等等。反病毒專(zhuān)專(zhuān)家證實(shí)，存存在安全隱患患的網(wǎng)上銀行行支付系統(tǒng)達(dá)達(dá)32家。表面上看，病病毒竊取的是是客戶(hù)的信息息，不會(huì)給銀銀行造成損失失。其實(shí)，客客戶(hù)在使用銀銀行提供的網(wǎng)網(wǎng)上銀行服務(wù)務(wù)過(guò)程中因非非人為的安全全問(wèn)題造成的的損失，銀行行應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)應(yīng)的責(zé)任。且且，銀行不能能確保網(wǎng)上銀銀行的安全性性，勢(shì)必會(huì)影影響其在客戶(hù)戶(hù)心中的形象象，造成客戶(hù)戶(hù)流失。案例2：2001年許霆ATM惡性取款事件件四、外部事件件引起的操作作風(fēng)險(xiǎn)銀行的經(jīng)營(yíng)都都是處于一定定的政治、社社會(huì)、經(jīng)濟(jì)環(huán)環(huán)境中的，經(jīng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變變化、外部突突發(fā)事件都會(huì)會(huì)影響到銀行行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)動(dòng)，甚至?xí)a(chǎn)產(chǎn)生損失。外外部事件引起起銀行損失的的范圍非常廣廣泛，包括外外部欺詐、外外部突發(fā)事件件和外部經(jīng)營(yíng)營(yíng)環(huán)境的不利利變化。1、外部欺詐案例：上海浦浦發(fā)銀行騙貸貸案：“變身”房東的代價(jià)2006年6月初，房產(chǎn)新新政開(kāi)始實(shí)施施的日子，在在這房市的微微妙一刻，中中國(guó)房?jī)r(jià)焦點(diǎn)點(diǎn)城市之一——上海爆爆出了了浦東東發(fā)展展銀行行(以下簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱(chēng)浦浦發(fā)行行)騙貸案案。案案中涉涉及金金額高高達(dá)1.26億元，，且貸貸款均均由一一家公公司代代理，，案發(fā)發(fā)后銀銀行被被迫持持有抵抵押房房產(chǎn)淪淪為“房東”，銀行行內(nèi)部部潛藏藏的巨巨大風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)瞬瞬間暴暴露。。2、外部部突發(fā)發(fā)事件件案例：：“非典”的影響響小結(jié)：：很多情情況下下，商商業(yè)銀銀行意意識(shí)到到了風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的的存在在，也也采取取了