匯率風(fēng)險(xiǎn)管理測(cè)試試題及答案

匯率風(fēng)險(xiǎn)管理測(cè)試試題及答案1.以外幣計(jì)價(jià)的合約現(xiàn)金流的本國(guó)貨幣價(jià)值，因匯率變化而產(chǎn)生的變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)為（）[單選題]*A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)因匯率變化，引起資產(chǎn)負(fù)債表上某些項(xiàng)目?jī)r(jià)值變化的匯率風(fēng)險(xiǎn)是（）[單選題]*A.會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)D.交易風(fēng)險(xiǎn)3.強(qiáng)調(diào)降低風(fēng)險(xiǎn)敞口、降低波動(dòng)性、鎖定成本，通過降低不確定性進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)的管理原則是（）[單選題]*A.匯率中性(正確答案)B.整體性C.簡(jiǎn)單適用D.審慎性4.若進(jìn)出口業(yè)務(wù)采用訂單制，約定了各個(gè)時(shí)間點(diǎn)的金額及報(bào)價(jià)，可使用外匯衍生品對(duì)各個(gè)期限進(jìn)行完全鎖定的對(duì)沖方法是（）。[單選題]*A.動(dòng)態(tài)對(duì)沖B.靜態(tài)對(duì)沖(正確答案)C.滾動(dòng)對(duì)沖D.分層對(duì)沖5.一次性鎖定外幣資金收付在期初和期末的兌換匯率，便利企業(yè)靈活調(diào)劑本外幣資金，滿足企業(yè)流動(dòng)性管理需要的產(chǎn)品是（）[單選題]*A.差額交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯B.貨幣掉期C.外匯期權(quán)D.外匯掉期(正確答案)6.境內(nèi)某企業(yè)A近期與境外某擬在境內(nèi)成立新公司，2022年3月雙方簽署投資協(xié)議約定于2022年6月完成出資，A企業(yè)需支付等值1500萬歐元的人民幣作為實(shí)際出資，折算匯率以出資當(dāng)日匯率參考，A企業(yè)為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)簽訂期限3個(gè)月的差額交割遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)合約，金額1500萬歐元，鎖定遠(yuǎn)期匯率7.9180，簽約時(shí)即期匯率7.8730，假設(shè)到期日人民幣對(duì)歐元即期匯率7.9980，則企業(yè)從銀行收取軋差結(jié)算金額（）萬元人民幣。[單選題]*A.187.5B.120(正確答案)C.67.5D.100以下說法錯(cuò)誤的是（）[單選題]*A.匯率是各種貨幣之間相互交換時(shí)換算的比率B.一個(gè)國(guó)家需要根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展水平選擇適當(dāng)?shù)闹贫劝才臗.沒有適用于所有經(jīng)濟(jì)體或任何發(fā)展階段的匯率制度D.我國(guó)使用的是間接標(biāo)價(jià)法(正確答案)某企業(yè)主要為出口型企業(yè)并使用美元進(jìn)行結(jié)算，2018-2020年人民幣對(duì)美元貶值，企業(yè)陷入人民幣持續(xù)貶值慣性思維，未及時(shí)結(jié)匯，也未鎖定遠(yuǎn)期匯率，該企業(yè)受匯率風(fēng)險(xiǎn)影響程度為（）[單選題]*A.基本無影響B(tài).影響較小C.嚴(yán)重影響(正確答案)D.兩頭被動(dòng)9.部分企業(yè)持有較大的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，但不做套期保值或套期保值比例較低，該企業(yè)屬于（）[單選題]*A.制度缺失B.意識(shí)淡薄(正確答案)C.目標(biāo)混亂D.考核不科學(xué)10.只在匯率波動(dòng)加劇時(shí)才重視匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，呈現(xiàn)短期化、階段性特征，該類企業(yè)屬于（）[單選題]*A.制度缺失(正確答案)B.意識(shí)淡薄C.目標(biāo)混亂D.賭博投機(jī)11.禁止裸賣空;禁止使用收益與風(fēng)險(xiǎn)極不對(duì)稱的組合產(chǎn)品，避免只看到外匯衍生品組合的好處，低估了潛在的成本及風(fēng)險(xiǎn)屬于企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)原則中的（）[單選題]*A.匯率中性B.整體性C.簡(jiǎn)單適用(正確答案)D.審慎性以下屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)管理原則中“紀(jì)律性”的是（）[單選題]*A.選擇風(fēng)險(xiǎn)管理工具應(yīng)與自身業(yè)務(wù)能力匹配B.選擇套期保值產(chǎn)品時(shí)結(jié)合基礎(chǔ)交易的實(shí)際需求C.以制度代替主管決策，以客觀規(guī)律代替相機(jī)抉擇(正確答案)D.立足于整體財(cái)務(wù)表現(xiàn)，企業(yè)各部門應(yīng)密切配合財(cái)務(wù)部門13.某企業(yè)預(yù)計(jì)3個(gè)月后將收到1000萬美元銷售收入。為規(guī)避匯率波動(dòng)對(duì)該筆訂單預(yù)期收益的影響，該企業(yè)辦理3個(gè)月遠(yuǎn)期結(jié)匯業(yè)務(wù)，鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯價(jià)格6.6650。三個(gè)月后款項(xiàng)未收到款項(xiàng)，企業(yè)申請(qǐng)展期，展期期限半個(gè)月，假設(shè)當(dāng)前即期購(gòu)匯匯率為6.6630，以下正確的是（）[單選題]*A.銀行向企業(yè)支付2萬元(正確答案)B.企業(yè)向銀行支付2萬元C.銀行向企業(yè)支付1萬元D.企業(yè)向銀行支付1萬元14.某出口企業(yè)預(yù)計(jì)1個(gè)月后收匯1000萬美元，當(dāng)前即期匯率為6.6560，企業(yè)買入期限1個(gè)月，執(zhí)行價(jià)格6.66的美元看跌期權(quán)，支付期權(quán)費(fèi)42萬元，下列說法正確的是（）[單選題]*A.若人民幣升值至6.70，則企業(yè)行權(quán)B.若人民幣升值至6.60，則企業(yè)行權(quán)(正確答案)C.若人民幣升值至6.75，則企業(yè)行權(quán)D若人民幣升值至6.55，則企業(yè)放棄行權(quán)15.2017年二季度，外匯市場(chǎng)自律機(jī)制引入（），進(jìn)一步完善了人民幣對(duì)美元中間價(jià)報(bào)價(jià)機(jī)制，形成了“收盤匯率+一籃子貨幣匯率變化+逆周期因子”的模型，進(jìn)一步提升了中間價(jià)的規(guī)則性、透明度和市場(chǎng)化水平。[單選題]*A.詢價(jià)方式B.收盤匯率C.一籃子貨幣匯率變化D.逆周期因子(正確答案)16.2022年濟(jì)寧市匯率避險(xiǎn)擔(dān)保增信政策已經(jīng)落地，跨境收支額（）以下的中小微外貿(mào)企業(yè)，在擔(dān)保額度內(nèi)享受“免保證金、免擔(dān)保費(fèi)、免抵質(zhì)押、免授信額度占用”的匯率避險(xiǎn)服務(wù)。[單選題]*A.1500萬美元B.1000萬美元C.2000萬美元(正確答案)D.1000萬元人民幣外匯衍生品辦理流程中，屬于“交易前”的是（）[單選題]*A.交易受理B.交易申請(qǐng)C.背景審核(正確答案)D.存續(xù)期管理下列說法錯(cuò)誤的是（）[單選題]*A.背景審核中銀行按照展業(yè)三原則確認(rèn)企業(yè)具有對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口的真實(shí)需求。B.交易渠道分為線下柜臺(tái)式交易渠道和線上自助式交易渠道C.銀行需核實(shí)客戶準(zhǔn)入、適合度評(píng)估D.交易達(dá)成、存續(xù)期管理、特殊處理均處于交易后辦理流程(正確答案)利用（）可以規(guī)避由匯率波動(dòng)引起的匯率風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]*A.利率期貨B.外匯期貨(正確答案)C.商品期貨D.金屬期貨20.25（）的買方向賣方支付一定費(fèi)用，在未來給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。[單選題]*A.外匯掉期B.外匯期貨C.外匯期權(quán)(正確答案)D.外匯互換21.針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）[單選題]*A.跨市場(chǎng)套利B.跨期套利(正確答案)C.跨幣種套利D.期限套利正常市場(chǎng)上，交割期限越遠(yuǎn)，該期貨合約價(jià)格就（）[單選題]*A.越高(正確答案)B.越低C.不變D.不確定期權(quán)交易的用途是（）[單選題]*A.減少交易費(fèi)用B.創(chuàng)造價(jià)值C.套期保值(正確答案)D.投資以下關(guān)于期權(quán)特點(diǎn)的說法不正確的是（）[單選題]*A.交易的對(duì)象是抽象的商品—執(zhí)行或放棄合約的權(quán)利B.期權(quán)合約不存在交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)C.期權(quán)合約賦予交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等(正確答案)D.期權(quán)合約使交易雙方承擔(dān)的虧損及獲取的收益不對(duì)稱25.若一份期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為100，一般而言，期權(quán)的協(xié)定價(jià)格低于100越多，則（）[單選題]*A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)都越高B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)都越低C.看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)越低，看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)越高(正確答案)D.看漲期權(quán)的期權(quán)費(fèi)越高，看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)越低以下關(guān)于互換交易的作用說法錯(cuò)誤的是（）[單選題]*A.可以改善債務(wù)結(jié)構(gòu)B.具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能(正確答案)C.基于比較優(yōu)勢(shì)的原理降低長(zhǎng)期資金籌措成本D.在資產(chǎn)、負(fù)債管理中防范利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)以下幾種外匯衍生工具中，履約風(fēng)險(xiǎn)最大的是（）[單選題]*A.遠(yuǎn)期外匯合約(正確答案)B.外匯期貨合約C.外匯期權(quán)D.貨幣互換協(xié)議28.通過同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場(chǎng)進(jìn)行交易，而獲得沒有任何風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)的參與者是（）[單選題]*A.保值者B.投機(jī)者C.套利者(正確答案)D.經(jīng)紀(jì)人合約中規(guī)定的未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格成為（）[單選題]*A.即期價(jià)格B.遠(yuǎn)期價(jià)格(正確答案)C.理論價(jià)格D.實(shí)際價(jià)格美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時(shí)間（）[單選題]*A.只能在到期日B.可以在到期日之前的任何時(shí)候C.可以在到期日或到期日之前的任何時(shí)候(正確答案)D.不能隨意改變受匯率波動(dòng)影響較為嚴(yán)重的企業(yè)特點(diǎn)是（）*A.企業(yè)規(guī)模大，進(jìn)出口業(yè)務(wù)均衡，結(jié)算幣種為外幣B.依賴外幣作為單一結(jié)算幣種(正確答案)C.純出口型企業(yè)(正確答案)D.未使用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)未樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念，非中性的主要表現(xiàn)為（）*A.制度缺失(正確答案)B.意識(shí)淡薄(正確答案)C.賭博投機(jī)(正確答案)D.目標(biāo)混亂(正確答案)下列屬于匯率風(fēng)險(xiǎn)管理意義的是（）*A.完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度B.降低經(jīng)營(yíng)成本的不確定性(正確答案)C.平滑和保護(hù)企業(yè)現(xiàn)金流(正確答案)D.減少對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和指標(biāo)沖擊(正確答案)企業(yè)套保策略對(duì)沖方法包括（）*A.動(dòng)態(tài)對(duì)沖B.靜態(tài)對(duì)沖(正確答案)C.滾動(dòng)對(duì)沖(正確答案)D.分層對(duì)沖(正確答案)下列說法正確的是（）*A.全額交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯是最基礎(chǔ)、最成熟的外匯衍生品(正確答案)B.差額交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯適用于未來存在結(jié)售匯需求的各類業(yè)務(wù)場(chǎng)景C.差額交割遠(yuǎn)期結(jié)售匯可滿足企業(yè)無外匯收支但需對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口的需求(正確答案)D.擇期是指企業(yè)與銀行約定未來的某一時(shí)段交割(正確答案)人民幣外匯期權(quán)按行權(quán)時(shí)間分為（）*A.看漲期權(quán)B.亞式期權(quán)C.歐式期權(quán)(正確答案)D.美式期權(quán)(正確答案)1994年以來，人民幣匯率形成機(jī)制不斷完善，以下說法正確的是（）*A.以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)(正確答案)B.參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)(正確答案)C.有管理的浮動(dòng)匯率制度(正確答案)D.市場(chǎng)在匯率形成中發(fā)揮了決定性作用(正確答案)受匯率風(fēng)險(xiǎn)影響較小企業(yè)特點(diǎn)（）*A.企業(yè)規(guī)模大，進(jìn)出口業(yè)務(wù)均衡(正確答案)B.企業(yè)為純出口企業(yè)C.采取遠(yuǎn)期鎖匯避險(xiǎn)措施(正確答案)D.境外進(jìn)口采購(gòu)商議價(jià)能力較強(qiáng)下列屬于非中性的是（）*A.企業(yè)舉借超過1億美元外幣債務(wù)，美元任何應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)預(yù)案(正確答案)B.根據(jù)老板重視程度開展套期保值(正確答案)C.高管層個(gè)人逐利偏好，不堅(jiān)持保值策略(正確答案)D.虛構(gòu)實(shí)需背景累積單方向頭寸(正確答案)下列屬于企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理原則的是（）*A.匯率中性(正確答案)B.整體性(正確答案)C.紀(jì)律性(正確答案)D.審慎性根據(jù)企業(yè)管理框架中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析，企業(yè)可能存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）*A.是否影響現(xiàn)金流(正確答案)B.是否存在確定的合同權(quán)利義務(wù)(正確答案)C.是否影響企業(yè)的利潤(rùn)表(正確答案)D.是否影響市場(chǎng)拓展下列屬于企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略的是（）*A.使用人民幣結(jié)算(正確答案)B.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖(正確答案)C.多重比價(jià)D.價(jià)格轉(zhuǎn)嫁(正確答案)關(guān)于企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理中監(jiān)督考核說法正確的是（）*A.負(fù)責(zé)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行機(jī)構(gòu)定期出具報(bào)告(正確答案)B.負(fù)責(zé)監(jiān)督審計(jì)的機(jī)構(gòu)應(yīng)定期或不定期對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理(正確答案)C.如果套期保值業(yè)務(wù)量大，外匯衍生品運(yùn)用日趨多樣化，企業(yè)可設(shè)置日常監(jiān)控、定期監(jiān)控的二個(gè)層級(jí)的監(jiān)督管理機(jī)制。D.科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該遵循“期”“現(xiàn)”結(jié)合的原則(正確答案)從實(shí)踐而言，企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平集中體現(xiàn)在（）*A.團(tuán)隊(duì)專業(yè)能力(正確答案)B.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力(正確答案)C.授權(quán)體系完善度(正確答案)D.操作流程支持度(正確答案)針對(duì)國(guó)有企業(yè)，提升服務(wù)主要包括（）*A.加大匯率風(fēng)險(xiǎn)中性理念宣導(dǎo)(正確答案)B.幫助企業(yè)建立健全匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制(正確答案)C.增強(qiáng)金融服務(wù)能力(正確答案)D.降低門檻針對(duì)小微企業(yè)，提升服務(wù)主要包括（）*A.優(yōu)化渠道(正確答案)B.建立健全匯率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制C.配套激勵(lì)(正確答案)D.降低門檻(正確答案)關(guān)于套期保值會(huì)計(jì)說法正確的是（）*A.套期保值會(huì)計(jì)是一種會(huì)計(jì)處理方式(正確答案)B.套期保值會(huì)計(jì)核心在于“對(duì)沖”(正確答案)C.能將企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)反映到財(cái)務(wù)報(bào)表中(正確答案)D.增加利潤(rùn)表的賬面波動(dòng)套期保值的核算方法包括（）*A.利潤(rùn)套期B.現(xiàn)金流量套期(正確答案)C.公允價(jià)值套期(正確答案)D.境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期(正確答案)某美國(guó)進(jìn)口商3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款3億日元，該進(jìn)口商（）*A.可能承擔(dān)日元升值風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B.可能承擔(dān)日元貶值風(fēng)險(xiǎn)C.可以買入日元/美元期貨進(jìn)行套期保值(正確答案)D.可以賣出日元/美元期貨進(jìn)行套期保值貨幣互換的進(jìn)行，必須要求兩筆資金（）*A.金額相同(正確答案)B.期限不同(正確答案)C.計(jì)算利率方法相同(正確答案)D.貨幣不同(正確答案)51.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指匯率波動(dòng)對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、盈利能力、償債能力、跨境并購(gòu)戰(zhàn)略決策等造成的中長(zhǎng)期影響。[判斷題]*對(duì)(正確答案)錯(cuò)52.匯率雙向波動(dòng)是人民幣匯率發(fā)揮調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支自動(dòng)穩(wěn)定器功能的體現(xiàn)。[判斷題]*對(duì)(正確答案)錯(cuò)大多數(shù)企業(yè)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)是平滑和保護(hù)企業(yè)現(xiàn)金流。[判斷題]*對(duì)錯(cuò)(正確答案)54.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理工具與自身業(yè)務(wù)能力相匹配體現(xiàn)的是整體性的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理原則。[判斷題]*對(duì)錯(cuò)(正確答案)企業(yè)初期可按照一定百分比對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行保值的是“動(dòng)態(tài)保值”策略。[判斷題]*對(duì)錯(cuò)(正確答案)若企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中使用人民幣進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算，就不會(huì)產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。[判斷題]*對(duì)(正確答案)