保險行業(yè)財富系列一：個人養(yǎng)老金全景十八問

機構(gòu)投資者使用究報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明個人養(yǎng)老金全景十八問財富系列一稅收優(yōu)惠引導(dǎo)個人養(yǎng)老金發(fā)展主要觀點:個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養(yǎng)老保險制度。其中，政策支持主要體現(xiàn)為稅收優(yōu)惠政策。繳費環(huán)節(jié)抵稅額度12000元/年，投資環(huán)節(jié)投資收益暫不本文嘗試對個人養(yǎng)老金的相關(guān)問題進行回答，估算其體量年限、流動性需求、其投資能力及個人養(yǎng)老金劃定范圍的產(chǎn)品越短，1)節(jié)稅增厚收益率限對參與人的流動損失越低，參與價值越高。另外，個人養(yǎng)老金劃定范圍的產(chǎn)值越高。?個人養(yǎng)老金體量測算個格個人養(yǎng)老金賬戶的資金可以通過基金產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保?個人養(yǎng)老金的領(lǐng)取條件個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，不得提前支取。參加人達 (境)定居，可以按月、分次或一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。?個人養(yǎng)老金是否會被統(tǒng)籌？信息-6%-12%-19%-25%-31%2021/122022/032022/062022/09滬深300滬深300分析師：羅惠洲SACNOS0520070004分析師：魏濤SACNOS0519070003報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明2積累，待遇水平取決于領(lǐng)取時個人養(yǎng)老金資金賬戶的風(fēng)險提示個人養(yǎng)老金領(lǐng)取時的稅率提高風(fēng)險、退休年齡推遲；個人賬戶盈利預(yù)測與估值股票代碼股票名稱收盤價(元)投資評級EPS(元)2022E2023EP/E2022E2023EZ指南針.7246.6532.66Z東方財富0.750.9625.8720.21.SZ廣發(fā)證券1.151.4913.4710.40SH國聯(lián)證券0.360.4731.2523.94SH浙商證券930.510.6719.4714.82SH國金證券0.750.8511.6010.24.SZ第一創(chuàng)業(yè)30.160.235.1928.15.SZ國元證券15.839.89SH華泰證券1.691.817.547.04SH興業(yè)證券40.840.976.835.927報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明3 表1不同養(yǎng)老保險的相關(guān)法律、試點進程、運作模式和規(guī)模 5表2個人養(yǎng)老金和前期個稅遞延養(yǎng)老保險試點的稅收優(yōu)惠 6表3個人養(yǎng)老金和前期個稅遞延養(yǎng)老保險試點的稅收優(yōu)惠 7表4個人所得稅的專項附加扣除 8表5基礎(chǔ)收益率假設(shè)為0%和15%時，個人養(yǎng)老金節(jié)稅效果的年化收益率增厚趨勢 9表6基礎(chǔ)收益率假設(shè)為3%時，個人養(yǎng)老金節(jié)稅效果的年化收益率增厚 10表7基礎(chǔ)收益率假設(shè)為5%時，個人養(yǎng)老金節(jié)稅效果的年化收益率增厚 11表8年化收益率增厚在2%、1.5%和1%時，經(jīng)不同年份獲得的整體超額收益 12表9每年繳存12000元個人養(yǎng)老金，退休時可一次性領(lǐng)取的金額 13表10個人養(yǎng)老金的兩個賬戶開立方式和作用 14表11證監(jiān)會公布個人養(yǎng)老金基金名錄和銷售機構(gòu)名錄(截至2022年11月18日) 14不同國家的多層次養(yǎng)老保險體系 18 表15基金產(chǎn)品名錄(待續(xù)) 21報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明4報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明51.個人養(yǎng)老金的相關(guān)法規(guī)基于《憲法》第四十五條“中華人民共和國公民在年老、疾病或者喪失勞動能力的情況下,有從國家和社會獲得物質(zhì)幫助的權(quán)利。國家發(fā)展為公民享受這些權(quán)利所需生事業(yè)”，《社會保險法》第二條“我國建立基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險、生育保險等社會保險制度，保障公民在年老、疾病、工傷、失業(yè)、生育等情況下依法從國家和社會獲得物質(zhì)幫助的權(quán)利”個人養(yǎng)老金，我國多層次多支柱養(yǎng)老保險體系的重要一環(huán)，是政府政策支持、個障部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等五部委聯(lián)合發(fā)布了《個人養(yǎng)老金。后續(xù)還有銀保監(jiān)會、證監(jiān)會的一系列管理辦法，作為個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保障種類相關(guān)法規(guī)和范圍模式規(guī)模基本養(yǎng)老保險2014年《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的意見》包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老現(xiàn)收現(xiàn)付，基本養(yǎng)老金=統(tǒng)籌養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金，根據(jù)個人累計繳費年限、繳費工資、當(dāng)?shù)芈毠て骄べY、個人賬戶金額、城鎮(zhèn)人口平均預(yù)期壽命等因素確定截至2021年底，參加人數(shù)超過10億人，積累基金6萬億元。企業(yè)年金2017年《企業(yè)年金辦法》由用人單位和職工建立，是企業(yè)/機關(guān)單位的福利制度。截至2021年底，參加人數(shù)7200多萬人，積累基金近4.5萬億元職業(yè)年金2015年《機關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》個人養(yǎng)老金2022年11月人社部、財政部、國家稅務(wù)總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》、銀保監(jiān)會《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》；銀保監(jiān)會《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》個人賬戶，(在一定范圍內(nèi))投資產(chǎn)品自選，盈虧自擔(dān)個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險；專屬商業(yè)養(yǎng)老保險2018年5月在上海、福建、蘇州工業(yè)園區(qū)試點個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險。(財政部等五部門《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》)2021年6月在浙江、重慶試點專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。2022年3月試點擴大至全國個人通過個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品截至2022年1月底，6家試點公司累計承保保單近5萬件，累計保費4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬人。2.個人養(yǎng)老金的領(lǐng)取條件是怎樣的?(一)達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡；(二)完全喪失勞動能力；(三)出國(境)定居；(四)國家規(guī)定的其他情形?；蛘咭淮涡灶I(lǐng)取個人養(yǎng)老金，并歸集至本人社會保障卡?？梢岳^承。業(yè)銀行受理后，應(yīng)通過信息平臺核驗參加人的領(lǐng)取資格，獲取參加人本人社會保障卡銀行賬戶，按照參加人選定的領(lǐng)取方式，完成個人所得稅代扣后，將資金劃轉(zhuǎn)至參加報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明6參加人符合完全喪失勞動能力、出國(境)定居或者國家規(guī)定的其他情形等領(lǐng)取個人養(yǎng)老金條件的，可以憑勞動能力鑒定結(jié)論書、出國(境)定居證明等向商業(yè)銀行臺核驗備案后，為參加人辦理領(lǐng)取手續(xù)。參加人出國(境)定居、身故等原因社會保障卡被注銷的，商業(yè)銀行將參加人個人或者繼承人指定的資金賬戶。參加人完成個人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)資金(資產(chǎn))轉(zhuǎn)移，或者賬戶內(nèi)的資金(資產(chǎn))3.個人養(yǎng)老金是否會被統(tǒng)籌?個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度。個人養(yǎng)老金由個人繳費，實行完全積累，待遇水主選擇購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品(以下統(tǒng)稱個人養(yǎng)老金產(chǎn)品)，實行養(yǎng)障。4.個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠自愿參加、市場化運營的補充養(yǎng)老保險制度。階段個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠個稅遞延養(yǎng)老保險的稅收優(yōu)惠繳費環(huán)節(jié)個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除。繳納的保費準予在申報扣除當(dāng)月計算應(yīng)納稅所得額時予以限額據(jù)實扣除。扣除限額按照年收入6%和12000元孰低辦法確定。投資環(huán)節(jié)計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅。計入個人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶的投資收益,在繳費期間暫不征收個人所得稅。領(lǐng)取環(huán)節(jié)個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅，其繳納的稅款計入“工資、薪金所得”項目。25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的比例稅率計算繳納個人所得稅，稅款計入“其他所得”項目。即7.5%稅率。繳費環(huán)節(jié)抵稅額度12000元/年，投資環(huán)節(jié)投資收益暫不征收個人所得稅，領(lǐng)取居民參與，增強百姓自我保障意識。法》，在中國境內(nèi)參加基本養(yǎng)老保險的勞動者，報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明7《個人養(yǎng)老金實施辦法》第八條規(guī)定，參加人每年繳納個人養(yǎng)老金額度上限為12000元，參加人每年繳費不得超過該繳費額度上限。人力資源社會保障部、財政部層次養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時調(diào)整繳費額度上限。7.不同年收入的節(jié)稅效果如何?(一)綜合所得，適用百分之三至百分之四十五的超額累進稅率；(二)經(jīng)營所得，適用百分之五至百分之三十五的超額累進稅率；(三)利息、股息、紅利所得，財產(chǎn)租賃所得，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得和偶然所得，適用我們選取適用范圍較廣的綜合所得稅率，假設(shè)專項附加扣除各項中，子女教育、00000+24000)抵扣應(yīng)納稅所得額。再考慮到每年6萬元個稅免征額，不同稅前稅前年收入*應(yīng)納稅所得額個稅邊際稅率繳費階段每年最高省稅-元省稅對應(yīng)收益率增厚(非年化)**不超過14.4萬不超過3.6萬3%3600.0%14.4萬-25.2萬3.6萬-14.4萬10%12007.8%25.2萬-40.8萬14.4萬-30萬20%240021.3%40.8萬-52.8萬30萬-42萬25%300029.3%52.8萬-76.8萬42萬-66萬30%360038.6%76.8萬-106.8萬66萬-96萬35%420049.2%106.8萬以上96萬以上45%540076.4%最右一列的省稅效果計算了領(lǐng)取環(huán)節(jié)的稅率3%，從表中可以看出，應(yīng)納稅所得額不超過3.6萬元/年的居民(或考慮了子女教育、住房貸款利息、贍養(yǎng)老人全額抵節(jié)稅5400元，僅節(jié)稅的影響就為其增厚76.4%收益率(非年化，稅后6600元* 4200元左右,僅節(jié)稅影響就為其增厚49.2%收益率(非年化,稅后78001200)報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明8們?nèi)孕杈C合考慮參與人距離退休年限、流動性需求、其投資能力及個人養(yǎng)老的產(chǎn)品投資能力。樸素地，參與人距離退休年限越短，1)節(jié)稅增厚收益率的年化值越高，2)個人養(yǎng)老金賬戶鎖定期限對參與人的流動性損失越低，參與價項目抵扣應(yīng)納稅所得額抵扣方詳細說明子女教育定額12000元/年可選擇父母一方100%扣除，也可雙方分別50%抵扣。包括學(xué)前教育(年滿3歲至小學(xué)入學(xué)前)、義務(wù)教育(小學(xué)、初中)、高中階段教育(普高、中等職業(yè)、技工教育)、高等教育(專、本、碩、博)繼續(xù)教育定額，學(xué)歷教育400元/每月，技能類3600元/獲證當(dāng)年同一學(xué)歷扣除期限不超過48個月，技能類在取得相關(guān)證書當(dāng)年抵扣。大病醫(yī)療據(jù)實，不超過80000元/年納稅人及其配偶、未成年子女發(fā)生的醫(yī)藥費用支出扣除醫(yī)保報銷后個人負擔(dān)累計超過15000元的部分住房貸款利息定額12000元/年夫妻可一方扣除，也可以雙方分別50%抵扣。首套住房貸款利息支出，扣除期限最長不超過240個月住房租金每年定額18000元直轄、市省會等，13200元戶籍人口超100萬城市,9600元戶籍人口不超過100萬城市贍養(yǎng)老人定額24000元/年非獨生子女的，每月2000元的扣除額度與兄弟姐妹分攤，且每人分攤額度不超過1000元。被贍養(yǎng)人是指年滿60歲的父母，以及子女均已去世的年滿60歲的祖父母、外祖父母。報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明98.稅收優(yōu)惠每年增厚多少收益率?投資、節(jié)稅效果的時候，采用“距離退休年限”較年齡更為準確。當(dāng)然，為了方便起。們假設(shè)個人養(yǎng)老金賬戶的投資收益率和全市場投資產(chǎn)品的(基礎(chǔ))年化收益率均為%、15%時，節(jié)稅效果的年化收益率增厚呈現(xiàn)顯著放大。因為收益率越高，前端扣稅導(dǎo)致投資本金減少的影響越大，即前端個稅遞延導(dǎo)致的可投資本金增加的優(yōu)0%、元30-42萬元42-66萬元66-96萬元96萬元以上20%25%30%35%45%節(jié)稅效果的年化收益率增厚上9.9%8.4% 5.8%5.3%4.8%4.5%4.1% 14.4-25.2萬元25.2-40.8萬元40.8-52.8萬元52.8-76.8萬元76.8-106.8萬元3.6-14.4萬元14.4-30萬元30-42萬元42-66萬元66-96萬元10%20%25%30%35%節(jié)稅效果的年化收益率增厚基礎(chǔ)收0%齡齡123456789齡123456789齡2% 5.9%5.1%4.5%4.1% 9.0%6.6%5.3%4.4%3.7%3.3%2.9%2.6%2.4%2.2%2.0% 0.9%0.9%%6.6%4.9%3.9%3.3%2.8%2.4%2.2% 0.9%0.9%0.8%0.8%0.8%0.7%0.7%0.7%0.7%6%8.5%6.7%5.6%4.8%4.2%3.7%3.3%3.0%2.8%2.5%2.4%2.2%2.1% 9.8%7.8%6.4%5.5%4.8%4.2%3.8%3.5%3.2%2.9%2.7%2.5%2.4%2.2%2.1%2.0% 9.6%7.9%6.8%5.9%5.2%4.7%4.3%3.9%3.6%3.3%3.1%2.9%2.7%2.6%2.4%2.3%2.2%2.1%2.0% 9.7%8.5%7.5%6.7%6.1%5.6%5.1%4.8%4.4%4.2%3.9%3.7%3.5%3.3%3.1%3.0%2.9%2.8%2.6%2.5%2.4%2.4%2.3%7.6%5.7%4.5%3.8%3.2%2.8%2.5%2.2%2.0%1.9%1.7%1.6%1.5%1.4%1.3%1.2%1.2%1.1%1.1%1.0%1.0%0.9%0.9%0.9%0.8%0.8%0.8%稅前年收入*應(yīng)納稅所得額邊際稅率稅前年收入*應(yīng)納稅所得額報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明基礎(chǔ)收益率稅前年收入*14.4-25.2萬元25.2-40.8萬元40.8-52.8萬元52.8-76.8萬元76.8-106.8萬元106.8萬元以上應(yīng)納稅所得額3.6-14.4萬元14.4-30萬元30-42萬元42-66萬元66-96萬元96萬元以上3%邊際稅率10%20%25%30%35%45%女性年齡男性年齡距離退休年限節(jié)稅效果的年化收益率增厚545918.0%21.9%30.2%39.7%50.7%78.7%大于5%535823.9%10.4%14.1%18.2%22.8%33.8%525732.6%6.8%9.2%11.8%14.7%21.4%515641.9%5.1%6.8%8.8%10.8%15.7%505551.6%4.0%5.4%6.9%8.6%12.4%495461.3%3.4%4.5%5.8%7.1%10.2%485371.1%2.9%3.9%4.9%6.1%8.7%475281.0%2.5%3.4%4.3%5.3%7.6%465190.9%2.2%3.0%3.8%4.7%6.7%45500.8%2.0%2.7%3.4%4.2%6.0%44490.7%1.8%2.4%3.1%3.8%5.5%43480.6%1.7%2.2%2.8%3.5%5.0%42470.6%1.5%2.1%2.6%3.2%4.6%3%-5%41460.6%1.4%1.9%2.4%3.0%4.3%40450.5%1.3%1.8%2.3%2.8%4.0%39440.5%1.2%1.7%2.1%2.6%3.7%38430.5%1.2%1.6%2.0%2.5%3.5%37420.4%1.1%1.5%1.9%2.3%3.3%36410.4%1.0%1.4%1.8%2.2%3.1%3540200.4%1.0%1.3%1.7%2.1%3.0%3439210.4%0.9%1.3%1.6%2.0%2.8%1%-3%3338220.4%0.9%1.2%1.5%1.9%2.7%3237230.3%0.9%1.2%1.5%1.8%2.6%3136240.3%0.8%1.1%1.4%1.7%2.5%3035250.3%0.8%1.1%1.4%1.7%2.4%2934260.3%0.8%1.0%1.3%1.6%2.3%2833270.3%0.7%1.0%1.3%1.5%2.2%2732280.3%0.7%1.0%1.2%1.5%2.1%2631290.3%0.7%0.9%1.2%1.4%2.0%2530300.3%0.7%0.9%1.1%1.4%2.0%元，參與個人養(yǎng)老金的當(dāng)期節(jié)稅增厚年化收益率3.4%。即這一年，乙繳費12000元個人養(yǎng)老金，并獲得3%基礎(chǔ)收益率，持有至退休并扣除3%領(lǐng)取時稅率的資金額；與乙不享受稅收優(yōu)惠的8400元(12000元當(dāng)期扣稅30%)獲得年化6.4%(3%+3.4%)收益率的投資，到期時資金額相同。即該年乙通過12000元在個人養(yǎng)老金賬戶實現(xiàn)3%年化收益率，需要(扣稅后8400元)在全市場找到年化收益率6.4%的投資方式，才請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明基礎(chǔ)收益率稅前年收入*14.4-25.2萬元25.2-40.8萬元40.8-52.8萬元52.8-76.8萬元76.8-106.8萬元106.8萬元以上應(yīng)納稅所得額3.6-14.4萬元14.4-30萬元30-42萬元42-66萬元66-96萬元96萬元以上5%邊際稅率10%20%25%30%35%45%女性年齡男性年齡距離退休年限節(jié)稅效果的年化收益率增厚545918.2%22.3%30.8%40.5%51.7%80.2%大于5%535824.0%10.6%14.4%18.6%23.3%34.4%525732.7%7.0%9.4%12.1%15.0%21.9%515642.0%5.2%7.0%8.9%11.1%16.0%505551.6%4.1%5.5%7.1%8.8%12.6%495461.3%3.4%4.6%5.9%7.2%10.4%485371.1%2.9%3.9%5.0%6.2%8.9%475281.0%2.6%3.4%4.4%5.4%7.7%465190.9%2.3%3.0%3.9%4.8%6.8%45500.8%2.0%2.7%3.5%4.3%6.1%44490.7%1.9%2.5%3.2%3.9%5.6%43480.7%1.7%2.3%2.9%3.6%5.1%42470.6%1.6%2.1%2.7%3.3%4.7%3%-5%41460.6%1.5%1.9%2.5%3.0%4.3%40450.5%1.4%1.8%2.3%2.8%4.0%39440.5%1.3%1.7%2.2%2.7%3.8%38430.5%1.2%1.6%2.0%2.5%3.6%37420.4%1.1%1.5%1.9%2.4%3.4%36410.4%1.1%1.4%1.8%2.2%3.2%3540200.4%1.0%1.4%1.7%2.1%3.0%3439210.4%1.0%1.3%1.6%2.0%2.9%1%-3%3338220.4%0.9%1.2%1.6%1.9%2.7%3237230.3%0.9%1.2%1.5%1.8%2.6%3136240.3%0.8%1.1%1.4%1.8%2.5%3035250.3%0.8%1.1%1.4%1.7%2.4%2934260.3%0.8%1.0%1.3%1.6%2.3%2833270.3%0.8%1.0%1.3%1.6%2.2%2732280.3%0.7%1.0%1.2%1.5%2.1%2631290.3%0.7%0.9%1.2%1.5%2.1%2530300.3%0.7%0.9%1.1%1.4%2.0%老金的當(dāng)期節(jié)稅增厚年化收益率3.5%。即這一年，乙繳費12000元個人養(yǎng)老金，并獲得5%基礎(chǔ)收益率，持有至退休并扣除3%領(lǐng)取時稅率的資金額；與乙不享受稅收優(yōu)惠的8400元(12000元當(dāng)期扣稅30%)獲得年化8.5%(5%+3.5%)收益率的投資，到期時資金額相同。即該年乙通過12000元在個人養(yǎng)老金賬戶實現(xiàn)5%年化收益率，需要(扣稅后8400元)在全市場找到年化收益率8.5%的投資方式，才能夠在退休時獲報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明9.建議哪些人參與個人養(yǎng)老金?額在14.4萬元及以上，或現(xiàn)退休之后更完善的保障。際增厚2%期限，年基礎(chǔ)收益率152025300%2%10%22%35%49%64%81%3%2%12%28%52%85%129%189%5%2%13%34%68%122%204%329%8%2%14%43%101%207%399%739%10%2%15%51%130%292%617%1251%15%2%18%76%240%674%1774%4485%增厚1.5%期限，年基礎(chǔ)收益率152025300%1.5%8%16%25%35%45%56%3%1.5%9%21%38%61%91%132%5%1.5%9%25%49%87%144%229%8%1.5%10%32%73%148%282%516%10%1.5%11%38%94%209%437%875%15%1.5%13%56%175%484%1260%3146%增厚1%期限，年基礎(chǔ)收益率152025300%5%10%16%22%28%35%3%6%14%24%39%57%82%5%6%16%32%55%91%142%8%7%21%47%94%177%321%10%7%25%61%133%275%544%15%9%37%113%309%796%1964%請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明基礎(chǔ)收益率0%3%4%5%6%7%女性年齡男性年齡距離退休年限退休時一次性領(lǐng)取金額，元5459111,64011,98912,10612,22212,33812,4555358223,28024,33824,69525,05525,41725,7815257334,92037,05737,78938,53039,28140,0415156446,56050,15851,40652,67853,97655,2995055558,20063,65265,56867,53469,55371,6244954669,84077,55180,29683,13386,06489,0934853781,48091,86795,61499,512103,567107,7844752893,120106,612111,544116,709122,119127,78446519104,760121,800128,111134,767141,784149,1834550116,400137,443145,341153,727162,630172,0814449128,040153,555163,260173,635184,726196,5824348139,680170,151181,896194,539208,148222,7974247151,320187,245201,278216,488232,975250,8484146162,960204,851221,435239,534259,292280,8624045174,600222,986242,398263,733287,188312,9773944186,240241,665264,199289,142316,758347,3403843197,880260,904286,873315,821348,102384,1093742209,520280,720310,453343,834381,326423,4513641221,160301,131334,977373,248416,544465,548354020232,800322,154360,482404,132453,875510,591343921244,440343,808387,006436,561493,446558,787333822256,080366,112414,592470,611535,391610,357323723267,720389,084443,282506,363579,853665,536313624279,360412,746473,118543,903626,983724,579303525291,000437,117504,149583,321676,940787,754293426302,640462,220536,420624,709729,895855,352283327314,280488,076569,983668,166786,027927,681273228325,920514,707604,888713,796845,5271,005,074263129337,560542,138641,189761,708908,5971,087,884253030349,200570,391678,942812,016975,4521,176,49011.個人養(yǎng)老金賬戶怎么開立，哪些機構(gòu)可以開戶？參加人參加個人養(yǎng)老金，應(yīng)當(dāng)通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？?、掌上12333App等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺開立個人養(yǎng)老金賬戶。之后，選擇一家符合規(guī)定的商業(yè)銀報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明這兩個賬戶都是唯一的，且互相對應(yīng)。兩個賬戶開立后，參加人就可以向個人養(yǎng)老金資金賬戶繳費、購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品了。通過商業(yè)銀行渠道，可以一次性開立這兩個賬戶。賬戶類別開立機構(gòu)作用個人養(yǎng)老金賬戶平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？ā⒄粕?2333App等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行渠道，在信息平臺開立個人聯(lián)，記錄個人養(yǎng)老金繳費、投資、領(lǐng)取、抵個人養(yǎng)老金資金賬戶在符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立或者指定本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶，也可以通過其他用于繳費、購買金融產(chǎn)品、歸集收益、領(lǐng)取)項目數(shù)量備注行工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲銀行、中信銀行、光銀行、廣發(fā)銀行、北京銀行、寧波銀行證券公司華泰、中信、廣發(fā)、中信建投、招商、中國銀河、國泰君安、國信、東方、興業(yè)、海通、申萬宏源、中金財富、長江證券機構(gòu)螞蟻、天天基金、騰安基金、珠海盈米、浙江同花順、北京雪球、京東肯特瑞基金銷售？參加人可以在不同商業(yè)銀行之間變更其個人養(yǎng)老金資金賬戶。參加人辦理個人養(yǎng)老金資金賬戶變更時，應(yīng)向原商業(yè)銀行提出，經(jīng)信息平臺確認后，在新商業(yè)銀行開立參加人在個人養(yǎng)老金資金賬戶變更后，信息平臺向原商業(yè)銀行提供新的個人養(yǎng)老金資金賬戶及開戶行信息，向新商業(yè)銀行提供參加人當(dāng)年剩余繳費額度信息。參與金融機構(gòu)按照參加人的要求和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，為參加人辦理原賬戶內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)及所持有報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明13.個人養(yǎng)老金稅收抵扣的操作方法參加人可以按月、分次或者按年度繳費到個人養(yǎng)老金賬戶，繳費額度按自然年度信息平臺通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社?？?、掌上12333APP等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行等渠道，查詢個人養(yǎng)老金資金賬戶繳費額度、個人資產(chǎn)信息和個人養(yǎng)老金產(chǎn)品等信息，根據(jù)參加繳費憑證可以從1)通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障P報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明P14.個人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)可以進行哪些產(chǎn)品配置？參加人自主決定個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計劃，包括個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品金等。在部分銀行的個人養(yǎng)老金專區(qū)尚未上線。報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明7——投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運作合規(guī)穩(wěn)健且適合個人養(yǎng)老金長期投資的金中基金和證監(jiān)會規(guī)定的其他基金。基金產(chǎn)品(見附錄)。15.個人養(yǎng)老金體量測算改個人所得稅法的決定。會后新聞發(fā)布會上，時任財政部副部長程麗華表示，修法后1年人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報，2021年末全國就業(yè)人員74652萬人，其約為2)個人所得稅邊際稅率在10%以上的納稅個人：我們并不掌握這樣的納稅個人考慮到年底開戶人數(shù)還將有一個小高峰，我們預(yù)計2022年個人養(yǎng)老金賬戶的開3)假設(shè)開戶參與人均頂格繳存12000元/年，那么2022年個人養(yǎng)老金體量約加，已納稅群體的邊際稅率或?qū)⑻岣?。個人養(yǎng)老金的推廣引發(fā)更多關(guān)注，參與個人養(yǎng)老金賬戶的資金可以通過基金產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、理財產(chǎn)品部分進入A報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明17.其他國家的養(yǎng)老體系是什么形式？稅收優(yōu)惠額度護老年人及促進增長的政策》中首老體系。類型含義 海外類比第一支柱主要指由國家強制管理的公共養(yǎng)老金制度，在中國主要指基本養(yǎng)老保險，也就是我們經(jīng)常提到的“五險一金”中的養(yǎng)老保險中的“個人賬戶”。日本的國民年金、英國的退休金制度(通過繳納社會保障稅)第二支柱個人賬戶和單位賬戶。第三支柱個人自愿參加的養(yǎng)老儲蓄計劃，也就是個人養(yǎng)老金制度。 (IRA)，日本的個人稅優(yōu)型儲蓄賬戶等。說，第二支柱和第三支柱養(yǎng)老保險均有一定程度的稅收優(yōu)惠政策，相應(yīng)地報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明項目詳情法規(guī)1978年，美《國內(nèi)稅收法》新增的第401條K項條款規(guī)定，政府機構(gòu)、企業(yè)及非營利組織等不同類型雇主，為雇員建立積累制養(yǎng)老金賬戶可以享受稅收優(yōu)惠。稅收優(yōu)惠延遲納稅(TaxDefer)。法律規(guī)定，雇員在401K賬戶的繳費和投資收益均免稅，直到退休后從帳戶領(lǐng)取養(yǎng)老金時才對賬戶總額(包括利息紅利附加增值)上繳個人所得稅。由于退休人員的收入較退休前普遍下降，納稅基數(shù)隨之減小，再加入投資收益免稅，其實際繳納的個人所得稅將大幅下降。領(lǐng)取條件賬戶持有人年滿59.5歲；死亡或永久喪失工作能力；發(fā)生大于年收入7.5%的醫(yī)療費用；55歲以后離職、下崗、被解雇或提前退休。戶主如在59.5歲之前提前取款，將被征收懲罰性稅款；但允許提前借款，再還回賬戶。鼓勵消費雇員在年滿70.5歲時，必須開始從個人賬戶中取款,否則將對應(yīng)取款額征稅50%，這一規(guī)定目的在于刺激退休者的當(dāng)期消費，避免社會落入消費不足的陷阱。賬戶管理雇主為雇員設(shè)立專門的401K賬戶后，雙方共同繳納一定數(shù)量的資金存入賬戶。即，雇主對雇員的賬戶有投資。繳存限額雇員繳費上限(2014年為2000美元/年)；雇主為雇員繳費的比例由勞資雙方協(xié)議確定，一般為雇員工資的3%到7%。賬戶歸屬401K賬戶歸雇員所有，離職時由雇員自行轉(zhuǎn)走，轉(zhuǎn)入其選定的任何提供401K計劃的基金公司。賬戶內(nèi)投資品種定期存款、股票基金、債券基金、指數(shù)基金以及平衡基金等，投資標的從最保守的貨幣市場到最激進的新興市場。風(fēng)險收益雇員退休后從帳戶領(lǐng)取的養(yǎng)老金取決于繳費多少和投資收益狀況。一般在年輕時，雇員會選擇比較激進的投資組合，博取較高的投資回報，但隨著年齡增長，投資方式漸趨保守。對美國股市的影響401K計劃迅速與股市形成良好互動，美大公司的職工將自己養(yǎng)老基金中約1/3的資金投資本公司股票，道瓊斯指數(shù)穩(wěn)步上漲。公務(wù)員類似賬戶美公務(wù)員養(yǎng)老金計劃。1986年6月，美國會通過《聯(lián)邦雇員退休制度》，規(guī)定了聯(lián)邦政府所有文職人員的養(yǎng)老、救助和殘疾福利管理辦法，其主要內(nèi)容與企業(yè)雇員的401K計劃基本一致。美各地方層級(州、郡、市)的公務(wù)員也各自建立了類似401K計劃的養(yǎng)老金制度。請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明0項目詳情法規(guī)傳統(tǒng)IRA始于1974年《雇員退休收入保障方案》，規(guī)定賬戶資金由個人儲蓄、投資組成，并用于個人退休后養(yǎng)老，覆蓋未能參加雇主發(fā)起養(yǎng)老金計劃的雇員。1981年《經(jīng)濟恢復(fù)稅法》將IRA參保范圍擴大至全部納稅人。1997年《納稅人救濟法》又設(shè)立了一種私人性質(zhì)的羅斯IRA，其相比傳統(tǒng)IRA具有參保對象廣泛、稅收優(yōu)惠明顯、轉(zhuǎn)賬機制靈活等特點。稅收優(yōu)惠一是延遲納稅，在年度免稅額度(即最高繳費限額)內(nèi)不繳納個人所得稅，退休后支取時再納稅。二是免征帳戶內(nèi)的存款利息、股息和投資收益所得稅。參與者可以選擇存儲稅前或稅后收入，如果存的是稅前收入，在領(lǐng)取的時候要對賬戶總額上繳個人所得稅；如果存的是稅后收入，在領(lǐng)取時要對多年來的附加增值款上繳個人所得稅。領(lǐng)取條件年滿59.5歲后方可領(lǐng)取IRA退休金，提前支取將被處以支取金額10%的罰金。鼓勵消費戶主年滿70.5歲必須開始支取賬戶金額。賬戶管理IRA賬戶由參與者自己設(shè)立，所有16歲以上70.5歲以下、年薪不超過一定數(shù)額者均可以到有資格設(shè)立IRA基金的銀行、基金公司等金融機構(gòu)開設(shè)IRA賬戶，而且不論其是否參加了其他養(yǎng)老金計劃。繳存限額IRA有最高繳費限額。例如，50歲以下者2014年最高繳費限額為5000美元。年薪超過一定數(shù)額者不能參加IRA計劃。例如，已有401K計劃者中，未婚者年薪超過5.6萬美元，已婚者年薪超過8.9萬美元，則不得申報該年度IRA計劃。賬戶歸屬IRA賬戶歸個人所有，且具有良好的轉(zhuǎn)移機制，戶主在轉(zhuǎn)換工作或退休時，可將401K計劃的資金轉(zhuǎn)存到IRA賬戶，避免不必要的損失。賬戶內(nèi)投資品種IRA賬戶由戶主自行管理，開戶銀行和基金公司等金融機構(gòu)提供不同組合的IRA基金投資建議，戶主根據(jù)自己的具體情況和投資偏好進行投資管理。風(fēng)險收益戶主退休后從帳戶領(lǐng)取的養(yǎng)老金取決于繳費多少和投資收益狀況。對美國股市的影響IRA計劃也是美政府經(jīng)常使用的宏觀調(diào)控手段。IRA賬戶免稅額度的提高使全美IRA基金中增加巨額投資，這筆巨資通過有效的投資體系投向美各行業(yè)的投資中，從而促進美經(jīng)濟發(fā)展。風(fēng)險提示退休年齡推遲；個人賬戶投資風(fēng)險。報告|行業(yè)深度研究報告請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明序號基金代碼基金名稱(全稱)基金管理人最短持有期月管理費率%托管費率%最高贖回基金經(jīng)理第1位基金經(jīng)理年限任職基金數(shù)只任職基金總規(guī)模億元任職年化回報%117302國泰民安養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)國泰基金管理有限公司360.450.0750.00周珞晏3.4517.941.11217242南方養(yǎng)老目標日期2045三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)南方基金管理股份有限公司360.500.1001.50黃俊6.4312.20-15.68317377南方養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.500.1001.50魯炳良4.0616.33-3.13417376南方養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.0751.50黃俊,魯炳良6.4312.20-4.42517375南方養(yǎng)老目標日期2030三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.500.1001.50魯炳良4.0616.33-12.35617236南方富元穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.450.1000.00黃俊6.4312.20-8.99717374南方富譽穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00李文良4.8790.77-4.55817364南方富祥穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00魯炳良4.0616.33-2.26917358南方富瑞穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.450.1000.00李文良4.8790.77-4.6217362華夏養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)華夏基金管理有限公司600.450.1001.50李曉易3.9916.19-19.8817248華夏養(yǎng)老目標日期2045三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1001.50許利明8.4848.39-20.7317247華夏養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1001.50許利明8.4848.39-17.5317360華夏養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.1001.50李曉易3.9916.19-7.7417363華夏穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0750.00李曉易3.9916.19-4.7517365華夏福源養(yǎng)老目標日期2045三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.1001.50許利明8.4848.39-7.0117359華夏保守養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.150.0500.00李曉易3.9916.19-3.8217357華夏安盈穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00許利明8.4848.39-12.5417356華夏安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0750.00李曉易3.9916.19-4.5717348華安優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)華安基金管理有限公司0.300.1000.00楊志遠,袁冠群3.7540.99-4.052017350華安養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.1001.50何移直,楊志遠3.7615.69-10.052117275華安養(yǎng)老目標日期2030三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.1001.50何移直3.7615.69-3.742217347華安穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0750.00何移直,楊志遠3.7615.69-5.572317349華安平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.1000.00何移直3.7615.69-8.362417276華安民享穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0750.00楊志遠,袁冠群3.7540.99-3.282517326博時頤澤穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)博時基金管理有限公司0.300.0751.50麥靜6.053.30-4.082617274博時頤澤平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.0500.00于文婷3.531.53-0.902717239鵬華長治穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)鵬華基金管理有限公司0.300.0750.00孫博斐0.7613.41-5.272817379鵬華長樂穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0750.00孫博斐0.7613.41-9.122917381鵬華養(yǎng)老目標日期2045三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.0751.50孫博斐0.7613.41-7.153017380鵬華養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.300.0751.50孫博斐0.7613.41-4.98請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明序號基金代碼基金名稱(全稱)基金管理人最短持有期月管理費率%托管費率%最高贖回基金經(jīng)理第1位基金經(jīng)理年限任職基金數(shù)只任職基金總規(guī)模億元任職年化回報%3117338嘉實悅康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)嘉實基金管理有限公司0.300.0750.005.245.29-6.133217249嘉實養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)600.400.0751.50張靜,唐棠5.259.51-19.853317296嘉實養(yǎng)老目標日期2040五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)600.400.0751.50張靜,唐棠5.259.51-19.703417250嘉實養(yǎng)老目標日期2030三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.400.0751.50張靜,唐棠5.259.51-7.463517327嘉實民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.005.245.29-2.313617397嘉實?？捣€(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.1000.005.245.29-4.613717319嘉實安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00張靜,唐棠5.259.51-8.623817282大成養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)大成基金管理有限公司360.500.0751.50魯速.421.67-15.083917260富國鑫旺穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)富國基金管理有限公司0.500.1000.00張子炎3.6630.31-8.214017263富國鑫旺均衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.0750.00張子炎3.6630.31-9.134117294富國鑫匯養(yǎng)老目標日期2025一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00王登元3.3722.49-4.194217255易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)易方達基金管理有限公司0.450.1000.004.0828.070.344317340易方達匯智平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1000.004.0828.073.164417339易方達匯欣平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.0750.004.0828.072.214517331易方達匯康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00張浩然2.79106.73-4.834617253易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2043三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1000.00汪玲,張振琪4.0828.070.834717316易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2038三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.1000.00汪玲,張振琪4.0828.070.494817297易方達匯誠養(yǎng)老目標日期2033三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.0750.00汪玲,張振琪4.0828.073.464917369銀華尊頤穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)銀華基金管理股份有限公司0.300.1001.50肖侃寧,5.9923.25-3.895017212銀華尊尚穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0501.50肖侃寧,5.9923.25-6.725117370銀華尊和養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.400.0751.50肖侃寧,5.9923.25-10.255217273銀華尊和養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1001.50肖侃寧,5.9923.25-12.215317335銀華尊和養(yǎng)老目標日期2030三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.400.1001.50肖侃寧,5.9923.25-13.295417295長城恒康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)長城基金管理有限公司0.300.0750.00蔡旻7.821.081.785517330銀河頤年穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)銀河基金管理有限公司0.300.0750.00蔣敏.422.88-3.575617287國投瑞銀穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)國投瑞銀基金管理有限0.300.1000.00周宏成.433.90-4.955717344萬家養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)公司公司萬家基金管理有限公司360.400.0751.50徐朝貞4.1412.02-3.425817343萬家穩(wěn)健養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1000.00徐朝貞4.1412.02-2.145917241萬家平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.400.0750.00徐朝貞,王寶娟4.112.24-1.186017246萬家聚優(yōu)穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.1000.00徐朝貞4.1412.02-5.576117270招商和悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)招商基金管理有限公司0.300.0751.50章鴿武3.7441.17-10.266217395招商和悅均衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.0751.50章鴿武3.7441.17-4.286317272招商和惠養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.0751.50章鴿武3.7441.17-13.74請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明序號基金代碼基金名稱(全稱)基金管理人最短持有期月管理費率%托管費率%最高贖回基金經(jīng)理第1位基金經(jīng)理年限任職基金數(shù)只任職基金總規(guī)模億元任職年化回報%6417271華寶穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)華寶基金管理有限公司0.300.0750.00孫夢祎3.222.391.736517407長信頤天平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)景景順長城基長信基金管理有限責(zé)任公司360.400.1000.00楊帆5.7512.09-2.196617409長信頤年平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.400.1000.00楊帆5.7512.090.106717408長信頤和平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.400.1000.00楊帆5.7512.09-0.846817259景順長城穩(wěn)健養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)金管理有限360.400.1000.00薛顯志5.743.270.356917403廣發(fā)養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)公司公司廣發(fā)基金管理有限公司600.450.0751.50朱坤2.722.84-6.777017402廣發(fā)養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.0750.00朱坤2.722.841.127117279廣發(fā)穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00曹建文5.6611.27-5.007217383廣發(fā)均衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1000.00曹建文5.6611.271.577317378廣發(fā)安裕穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00楊喆3.1696.89-4.937417280廣發(fā)安泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.250.0080.00曹建文5.6611.27-4.277517387興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)申申萬菱信基興證全球基金管理有限公司0.300.0750.00林國懷3.98247.05-0.097617384興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00林國懷,劉瀟3.98247.051.437717386興全安泰積極養(yǎng)老目標五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)600.400.0750.00林國懷3.98247.050.727817385申萬菱信穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)金管理有限0.300.0750.00韓玥.521.37-8.267917341上投摩根錦程穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)公司上投摩根基金管理有限公司公司0.300.1000.00杜習(xí)杰,吳春杰3.359.27-5.438017342上投摩根錦程均衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.300.1000.00杜習(xí)杰,吳春杰3.359.27-7.858117406中銀添禧豐祿穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)國國海富蘭克中銀基金管理有限公司0.300.0750.00邢秋羽2.1817.63-4.718217278中銀安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00邢秋羽2.1817.63-6.788317240中銀安康平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.400.0750.00邢秋羽2.1817.63-6.468417382富蘭克林國海平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)林基金管理360.300.0750.00弦2.610.59-8.458517354天弘永裕穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)有限公有限公司天弘基金管理有限公司0.300.0750.00王帆0.966.44-6.618617355天弘永裕平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.350.0750.00王帆0.966.44-18.408717237天弘永豐穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00王帆0.966.44-9.928817268天弘養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.350.1251.50王帆0.966.44-13.578917254匯添富養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)匯添富基金管理股份有限公司600.450.0751.50李彪2.4880.53-7.389017361匯添富養(yǎng)老目標日期2040五年持有期混合型基金中基金(FOF)600.400.0601.50李彪2.4880.53-9.329117256匯添富養(yǎng)老目標日期2030三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.400.1001.50蔡健林,6.6768.35-9.379217372匯添富添福增長穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00蔡健林6.6768.35-3.929317368匯添富添福盈和穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00蔡健林,李彪6.6768.35-5.389417367匯添富添福睿選穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00蔡健林6.6768.35-5.409517373匯添富添福睿享穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.1000.00蔡健林6.6768.35-1.659617371匯添富添福匯盈穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.0750.00蔡健林,6.6768.35-6.40請仔細閱讀在本報告尾部的重要法律聲明序號基金代碼基金名稱(全稱)基金管理人最短持有期月管理費率%托管費率%最高贖回基金經(jīng)理第1位基金經(jīng)理年限任職基金數(shù)只任職基金總規(guī)模億元任職年化回報%9717353工銀瑞信養(yǎng)老目標日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)工銀瑞信基金管理有限公司600.450.1000.00周崟4.156.287.919817352工銀瑞信養(yǎng)老目標日期2045三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.1000.00蔣華安4.2826.685.559917351工銀瑞信養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.1000.00蔣華安4.2826.680.780017251工銀瑞信養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)360.450.1000.00蔣華安4.2826.68-5.610117252工銀瑞信穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)0.300.0750.00蔣華安4.2826.68-2.710217229交銀施羅德養(yǎng)老目標日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)交銀施羅德基金管理有限公司360.400.1001.50蔡錚10.02164.04-13.610317235交銀施羅德安享穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)0.300.1000.00蔡錚10.02164.04-8.380417257建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)建信基金管理有限責(zé)任公司0.300.0750.00梁珉5.2942.49-6.040517258建信普澤養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.500.0750.00梁珉5.2942.49-8.870617281華商嘉悅穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)華商基金管理有限公司0.300.0750.00孫志遠4.0415.31-9.580717345華商嘉悅平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.300.0750.00孫志遠4.0415.31-11.320817346華商嘉逸養(yǎng)老目標日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)360.450.07