CMOS圖像傳感器行業(yè)研究報告

CMOS圖像傳感器行業(yè)研究報告1.攝像頭的核心芯片——CMOS圖像傳感器CMOS圖像傳感器（CIS）是將光子轉(zhuǎn)換為電子進(jìn)行數(shù)字處理，把圖像信號轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號的芯片，主要用于在數(shù)碼相機(jī)、數(shù)碼閉路電視攝像機(jī)和數(shù)碼攝像機(jī)中的創(chuàng)建圖像，是數(shù)碼攝像頭的關(guān)鍵部件。由于攝像頭的功能包括拍照、攝像、圖像識別、身份驗證等，數(shù)碼產(chǎn)品對CMOS圖像傳感器性能的要求也越來越高。通常CMOS圖像傳感器主要由四個組件構(gòu)成：微透鏡、彩色濾光片（CF）、光電二極管（PD）、像素設(shè)計。CMOS圖像傳感器擁有較好的信號轉(zhuǎn)換能力，可以將直接在像素內(nèi)將電荷轉(zhuǎn)化為電壓，在性能上超過了傳統(tǒng)的CCD傳感器，當(dāng)前，主流的攝像頭都使用CMOS傳感器進(jìn)行信號轉(zhuǎn)換，CMOS傳感器也被廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、自動駕駛、安防、IOT等領(lǐng)域。2.市場穩(wěn)定增長，行業(yè)壟斷程度較高隨著智能手機(jī)攝像頭的升級，以及汽車市場的高速增長，全球CMOS圖像傳感器市場規(guī)模持續(xù)走高。2021年全市CMOS圖像傳感器銷售額為213億美元，同比增長2.89%。2021年受疫情影響，加上手機(jī)市場低迷，CMOS圖像傳感器需求增速放緩，不過隨著2022年下半年消費市場復(fù)蘇，相應(yīng)電子需求恢復(fù)，CMOS圖像傳感器市場增速將會恢復(fù)到8%左右，預(yù)計2025年全球CMOS圖像傳感器市場規(guī)模為290億美元。從下游應(yīng)用領(lǐng)域來看，目前CMOS圖像傳感器最大市場為手機(jī)攝像頭，2021年CMOS圖像傳感器手機(jī)市場占比達(dá)到75.9%，這主要得益于近幾年手機(jī)攝像往高分辨率、多攝像頭發(fā)展，現(xiàn)在高端機(jī)的攝像頭在3-5個之間，對于CMOS的需求較大。從市場增速來看，汽車市場增長最快，2021年汽車CMOS市場率已經(jīng)達(dá)到11.7%，隨著電動車滲透率的上升，以及智能駕駛的發(fā)展，單車CMOS傳感器的使用量也在大幅增長，預(yù)計未來五年內(nèi)車用攝像頭將是CMOS市場增長的主要動力。CMOS圖像傳感器在國內(nèi)還處于高速發(fā)展的階段，2021年國內(nèi)CMOS圖像傳感器銷售額為295.4億元，同比增長19%，增速明顯快于全球，預(yù)計到2024年國內(nèi)CMOS圖像傳感器市場規(guī)模將達(dá)到516.5億元，符合增長率為20%。從生產(chǎn)模式來看，CMOS圖像傳感器企業(yè)主要分兩種，專注于CMOS芯片設(shè)計的Fabless企業(yè)，比如索尼、韋爾股份（豪威科技）、思特威等。還有從設(shè)計制造者到封裝測試全產(chǎn)業(yè)鏈都做的IDM企業(yè)，比如三星。當(dāng)前CMOS芯片對于制程的要求并不是很高，芯片的主要技術(shù)壁壘在芯片設(shè)計一環(huán)，因此主要的CMOS企業(yè)多以設(shè)計為主。從競爭格局來看，CMOS圖像傳感器市場屬于壟斷程度較高的市場，2021年前三大CMOS傳感器企業(yè)占有75%的市場。索尼在行業(yè)中處于龍頭地位，目前市占率約為39%左右。其次是三星（23%）、韋爾股份（13%）。索尼的圖像傳感器主要應(yīng)用在手機(jī)、相機(jī)、攝像等，三星的產(chǎn)品主要應(yīng)用于自己的手機(jī)端，韋爾股份的圖像傳感器則側(cè)重于安防和汽車。3.高清化、智能化產(chǎn)品升級帶動圖像傳感器需求3.1.最大的應(yīng)用領(lǐng)域——智能手機(jī)手機(jī)攝像頭的制造成本主要由CMOS圖像傳感器、模組封裝、光學(xué)鏡頭、音圈馬達(dá)、紅外濾光片等部分組成、其中CMOS圖像傳感器是攝像頭組成的核心，也是最關(guān)鍵的技術(shù)，占據(jù)手機(jī)攝像頭成本的約52%。2021年全球智能手機(jī)CMOS圖像傳感器市場規(guī)模為151億美元，同比增長3%。從市場增長來看，手機(jī)市場增速逐漸放緩，2021年增速為近五年來最低。受下游手機(jī)市場低迷的影響，CMOS圖像傳感器需求增速減少，預(yù)計至2025年，智能手機(jī)領(lǐng)域的CMOS圖像傳感器銷售額為169億美元，復(fù)合增長率在3%左右。手機(jī)銷量方面，全球智能手機(jī)市場已進(jìn)入存量時代，近幾年增量有限，2021年全球手機(jī)出貨量為13.55億部，同比增長4.8%。2020年受疫情影響，全球手機(jī)出貨量明顯下滑，2021隨著市場復(fù)蘇，銷量有所增長，但是依然沒有回到疫情前水平。目前市場上主要品牌智能手機(jī)缺乏創(chuàng)新，5G手機(jī)更換潮也已基本完成，消費者換新機(jī)動力較弱，預(yù)計近兩年手機(jī)出貨量增量較小。2022年上半年，中國手機(jī)出貨量為1.34億部，同比下降16.9%，手機(jī)市場持續(xù)低迷將影響CMOS圖像傳感器的需求。目前，手機(jī)CMOS圖像傳感器的增長主要來源于多攝像頭及高畫質(zhì)需求的拉動。2021年全球平均每部手機(jī)攝像頭的數(shù)量平均約為4.1個，是2017年的兩倍。為提高智能手機(jī)的攝像能力，手機(jī)廠商不斷增添不同功能的攝像頭，以提升用戶的拍攝體驗，3-4個攝像頭數(shù)量成為目前智能手機(jī)行業(yè)主流。不過隨著手機(jī)拍照功能的提高，攝像頭升級帶來的邊際效益遞減，預(yù)計未來手機(jī)廠商將更多的從其他地方提升手機(jī)性能，因此單個手機(jī)的攝像頭需求也將固定。競爭格局方面，手機(jī)CMOS傳感器依然是壟斷程度較高的市場，2021年

索尼占比為45%，三星占比26%，韋爾股份（豪威科技）占比11%，前三的企業(yè)占比達(dá)到83%。索尼進(jìn)入CMOS圖像傳感器領(lǐng)域較早，在手機(jī)CMOS圖像傳感器領(lǐng)域技術(shù)相對成熟，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于蘋果、華為、小米等主要手機(jī)廠商，目前在高端圖像顯示領(lǐng)域技術(shù)實力較強(qiáng)。三星CMOS圖像傳感器產(chǎn)品類型相對齊全，覆蓋高端和中低端市場，產(chǎn)品性價比較高。相比之下，國內(nèi)廠商則多集中于中低端市場，客戶也主要以本土手機(jī)廠商為主。近幾年手機(jī)CMOS傳感器需求增長主要來源于多攝像頭的發(fā)展，但是經(jīng)過5年的發(fā)展，多攝像頭帶來的拍攝效果增長已趨近極限，單純的通過疊加攝像頭來提升拍照功能已變得十分困難，未來攝像頭的發(fā)展會往高端方向走。雖然手機(jī)市場增量有限，但是由于智能手機(jī)市場體量較大，未來依然將是CMOS圖像傳感器最大市場。競爭格局方面，手機(jī)CMOS圖像傳感器長期被三大廠商占有，由于CMOS圖像傳感器芯片設(shè)計技術(shù)壁壘較高，大廠有較多的技術(shù)積累，其他中小廠商很難與頭部廠商競爭，索尼將依然是高端攝像頭傳感器的生產(chǎn)廠商，三星則與自己的手機(jī)產(chǎn)品深度綁定，韋爾股份憑借子公司豪威科技的技術(shù)優(yōu)勢，在國內(nèi)將開拓出更多的市場。3.2.快速成長的應(yīng)用市場——智能駕駛在汽車電子領(lǐng)域，CMOS圖像傳感器已經(jīng)大規(guī)模地被安裝在智能車載行車記錄、前視及倒車影像、360°環(huán)視影像、防碰撞系統(tǒng)之內(nèi)。而隨著汽車電動化的趨勢及自動駕駛技術(shù)的發(fā)展，更多的新車將標(biāo)配ADAS（高級自動駕駛輔助系統(tǒng)），單車平均搭載CMOS圖像傳感器數(shù)量也在顯著增加。主流的車載攝像頭主要包括內(nèi)視攝像頭、后視攝像頭、前置攝像頭、側(cè)視攝像頭、環(huán)視攝像頭等。根據(jù)車輛配置和智能化的程度，所配備的攝像頭的數(shù)量有區(qū)別，綜合來看，智能駕駛要達(dá)到L3及以上的車輛攝像頭數(shù)量將達(dá)到10-20個左右。汽車市場是CMOS圖像傳感器增長最快的市場，也是廠商爭相布局發(fā)展的市場。2021年，汽車電子領(lǐng)域CMOS圖像傳感器的銷售額為19.1億美元，同比增長11.6%。隨著汽車智能輔助駕駛的發(fā)展，車載CMOS圖像傳感器用量將會大幅增長，預(yù)計到2025年全球汽車CMOS圖像傳感器市場規(guī)模將達(dá)到32.75億美元，復(fù)合增長率將達(dá)到14.3%。中國智能汽車市場發(fā)展迅速，當(dāng)前智能汽車約為1000萬輛，滲透率為50%，預(yù)計到2025年中國智能汽車數(shù)量將達(dá)到2800萬輛，滲透率約達(dá)80%。智能汽車領(lǐng)域的快速發(fā)展，將帶來ADAS的升級與滲透率不斷提高，加速單車平均攝像頭用量增漲，根據(jù)Yoledeveloppement數(shù)據(jù)，2020年單車平均搭載攝像頭數(shù)量約為2.2顆，預(yù)計到2028年將達(dá)到7.0顆。此外，由于ADAS功能升級，對車載攝像頭像素以及HDR、LED閃爍抑制等功能提出更高要求，技術(shù)要求的提高也進(jìn)一步帶動了車載CMOS圖像傳感器單價提升。目前，車載CMOS圖像傳感器用量增長的主要動力來自于自動駕駛輔助系統(tǒng)，汽車輔助駕駛功能的升級，車輛需要的位置定位精確度增加，單車平均搭載CMOS圖像傳感器數(shù)量增加明顯。L1/L2級別自動駕駛的CMOS圖像傳感器數(shù)目為6個，而L3、L4、L5可分別達(dá)13/29/32個。當(dāng)前，汽車生產(chǎn)商多把智能駕駛輔助作為主要發(fā)展方向，因此L3、L4、L5的滲透率也在逐步提升，預(yù)計到2030年，L3級別以上自動駕駛滲透率將達(dá)將達(dá)30%。就目前全球車載CMOS圖像傳感器競爭格局情況而言，安森美占據(jù)高端像素市場，是全球車載市場的龍頭企業(yè)，2021年市場份額占比達(dá)45%，韋爾股份占比29%，排名第二。從競爭格局變化趨勢來看，2021年汽車CMOS圖像傳感器芯片缺貨漲價，安森美代工廠因疫情及產(chǎn)品產(chǎn)能不足，韋爾股份等國內(nèi)廠商積極在汽車領(lǐng)域布局，市占率有所增加。隨著安森美收購的賽普拉斯CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)部門、圖像傳感器設(shè)備制造商TRUESENSE、汽車專用CMOS圖像傳感器提供商AptinaImaging并形成生產(chǎn)力，安森美近年車載CMOS圖像傳感器營收規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，目前全球車用CMOS圖像傳感器市場已形成安森美、韋爾股份（豪威科技）、索尼三家企業(yè)共同主導(dǎo)的競爭格局。不過，從2021年起，全球車用CMOS圖像傳感器市場出現(xiàn)了新變動因素。此前，安森美在晶圓上主要依賴LFoundry，封測主要由勝麗供應(yīng)，但LFoundry被中芯國際于2019年出售給錫產(chǎn)微芯后，后者目前轉(zhuǎn)做IGBT等功率器件；另一供應(yīng)商勝麗被國巨收購后，已將BGA產(chǎn)能用來生產(chǎn)800萬像素的CMOS圖像傳感器，放棄100萬-200萬像素低端產(chǎn)品，安森美面臨與

索尼、豪威科技爭奪勝麗BGA產(chǎn)能的局面。同時，臺積電未能給予安森美足夠產(chǎn)能，導(dǎo)致安森美近年產(chǎn)能緊張。索尼在CMOS圖像傳感器技術(shù)領(lǐng)域技術(shù)優(yōu)勢明顯，其背照式CMOS圖像傳感器和3D堆疊式CIS兩次引領(lǐng)CMOS圖像傳感器技術(shù)變革，同時公司擁有足夠的產(chǎn)能。隨著索尼開始重視并布局車載CMOS圖像傳感器市場，其手機(jī)領(lǐng)域的優(yōu)勢也將在汽車領(lǐng)域凸顯出來，市占率隨之快速提升，有望成為車用CMOS圖像傳感器領(lǐng)域的新領(lǐng)航員。韋爾股份憑借技術(shù)優(yōu)勢以及在汽車領(lǐng)域的較早布局，其市場包括歐洲、中國、美國等，憑借其本地化優(yōu)勢、技術(shù)升級，產(chǎn)品被應(yīng)用于特斯拉、比亞迪、吉利、大眾、豐田、本田、寶馬、奔馳等汽車廠商，韋爾股份（豪威科2021年豪威科技車載CMOS圖像傳感器實現(xiàn)營業(yè)收入約23億元，較2020年增長約85%。除了韋爾股份，國內(nèi)有眾多企業(yè)在車規(guī)級CMOS圖像傳感器市場均有布局，包括思特威、格科微、思比科、比亞迪半導(dǎo)體等，由于車規(guī)級電子產(chǎn)品的驗證周期較長，較早進(jìn)入市場可獲得更多的市場份額，加上車載市場還處于發(fā)展初期，國內(nèi)廠商與國外廠商技術(shù)差距較小，因此國內(nèi)企業(yè)有更大的發(fā)展空間。3.3.穩(wěn)定增長的市場——安防監(jiān)控安防監(jiān)控離不開視覺信息的獲取，對圖像傳感器依賴較深，也是CMOS圖像傳感器市場增長較快的新興行業(yè)領(lǐng)域之一。近五年來，安防視頻監(jiān)控在全球范圍內(nèi)的應(yīng)用也逐步由發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家延伸，整體規(guī)模保持著高速發(fā)展。國內(nèi)市場，各級政府近年來對安防建設(shè)的重視已經(jīng)讓中國成為全球最大的安防視頻監(jiān)控產(chǎn)品制造地和全球最重要的安防監(jiān)控市場之一，國內(nèi)安防市場對包括CMOS圖像傳感器在內(nèi)的安防監(jiān)控產(chǎn)品的需求也由一線城市延伸至二、三線城市及農(nóng)村地區(qū)。從技術(shù)角度看，閉路電視監(jiān)控系統(tǒng)過去經(jīng)歷了錄像帶錄像機(jī)（VCR）和數(shù)字視頻錄像機(jī)（DVR）等時代，最終邁入到如今的網(wǎng)絡(luò)視頻錄像機(jī)（NVR）階段。在此過程中，視頻監(jiān)控系統(tǒng)的復(fù)雜度逐步提高，對CMOS圖像傳感器性能的要求也在不斷升級，對于CMOS圖像傳感器在低照度光線環(huán)境成像、HDR、高清/超高清成像、智能識別等成像性能方面提出了更高的要求。2021年，全球安防監(jiān)控領(lǐng)域CMOS圖像傳感器市場規(guī)模為10.8億美元，同比增長24%。隨著未來安防監(jiān)控行業(yè)整體市場規(guī)模的不斷擴(kuò)大，預(yù)計2025年市場規(guī)模將達(dá)到20.1億美元。從競爭格局來看，在安防領(lǐng)域，韋爾股份其下的子公司豪威科技為安防領(lǐng)域的龍頭，2020年其市占率為32.5%，由于豪威科技原先市場就是以安防為主，因此韋爾股份在該領(lǐng)域具有一定的技術(shù)優(yōu)勢。近幾年國內(nèi)安防市場需求增長明顯，本土企業(yè)發(fā)展較快。近年來隨著安防行業(yè)與人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)深度融合，安防行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬，產(chǎn)業(yè)鏈分工進(jìn)一步細(xì)化。中國安防行業(yè)2020年總產(chǎn)值的8510億元，安防工程為5100億元，安防產(chǎn)品為2600億元，運維和服務(wù)市場為810億元。未來隨著安防產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的進(jìn)一步落地，安防監(jiān)控領(lǐng)域CMOS圖像傳感器市場規(guī)模將持續(xù)增長。3.4.汽車應(yīng)用或成行業(yè)未來主要增長市場從CMOS圖像傳感器最主要的應(yīng)用領(lǐng)域手機(jī)、汽車、安防市場變化來看，手機(jī)市場依然是最大的應(yīng)用市場，有近76%的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品被用于手機(jī)。但是2021年以后手機(jī)市場較為低迷，5G手機(jī)更換需求已接近飽和，加上新手機(jī)功能創(chuàng)新較少，使得消費者換機(jī)動力較弱，2022年上半年國內(nèi)智能機(jī)市場出貨量約1.4億臺，同比下降14.4%，因為市場需求不足，主要手機(jī)廠商都出現(xiàn)了砍單計劃，手機(jī)市場需求不足將會影響到手機(jī)CMOS圖像傳感器的訂單，預(yù)計2022年-2025年手機(jī)CMOS圖像傳感器的需求保持3%左右的增長，到2025年手機(jī)CMOS圖像傳感器市場約為169億美元。相比手機(jī)，汽車和安防的需求增長較快，在車載領(lǐng)域，隨著汽車電子化程度的提高，加上自動駕駛技術(shù)的發(fā)展，對CMOS圖像傳感器的需求也大幅增長。2022年在國家出臺的各項舉措激勵下，汽車市場消費信心將明顯恢復(fù)，汽車市場在未來也將保持一個較高的增速，預(yù)計2022年-2025年汽車CMOS圖像傳感器增速將達(dá)到15%，到2025年汽車CMOS圖像傳感器約為31億美元。安防CMOS圖像傳感器市場近兩年也保持一個較高的增速，主要因為包括中國在內(nèi)的多個國家對于城市道路的監(jiān)控攝像安裝需求。2022年以后隨著城市安防攝像安裝逐步完成，安防CMOS圖像傳感器的增速會逐步下降，未來安防CCMOS圖像傳感器需求主要在更換和系統(tǒng)升級等，預(yù)計2022年-2025年安防CMOS圖像傳感器市場增速在12%左右，到2025年全球安防CMOS圖像傳感器市場規(guī)模約為20.1億美元。4.國外企業(yè)長期占有高端市場，國內(nèi)企業(yè)在新興市場快速發(fā)展4.1.國外企業(yè)4.1.1.索尼——擁有最頂尖的圖像傳感器技術(shù)索尼成立于1946年，主要從事用于消費、專業(yè)和工業(yè)市場以及游戲機(jī)和軟件的各種電子設(shè)備、儀器和設(shè)備的開發(fā)、設(shè)計、制造和銷售，旗下的CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)部門是索尼盈利的業(yè)績支柱之一。憑借橫跨消費電子、安防、工業(yè)等領(lǐng)域完善的產(chǎn)品線，索尼多年來位居市場第一，并在高端CMOS圖像傳感器市場保持較為顯著的技術(shù)優(yōu)勢。2021年索尼營業(yè)收入為812.2億美元，凈利潤為72.2億美元。發(fā)展CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)以來，索尼相繼開發(fā)出背照式CMOS圖像傳感器，推出2層/3層堆疊技術(shù)，從數(shù)碼相機(jī)市場切入手機(jī)傳感器市場，搶占市場份額。索尼將CCD推向世界后，一直在不斷創(chuàng)新圖像傳感器。索尼公司正在推動小型高性能圖像傳感器的進(jìn)一步發(fā)展：高靈敏度背光CMOS圖像傳感器和堆疊式CMOS圖像傳感器。索尼的圖像傳感器有助于提高全球數(shù)碼相機(jī)的吸引力。當(dāng)前，索尼圖像傳感器應(yīng)用在相機(jī)，移動終端，自動駕駛，安防，工業(yè)領(lǐng)域等多個領(lǐng)域。2021年索尼CMOS圖像傳感器收入為82億美元，與上年持平，近三年索尼傳感器業(yè)務(wù)一直保持行業(yè)龍頭的地位，但是市占率近幾年幾乎沒有增長，其訂單長期依賴下游幾個固定的客戶，在定制類產(chǎn)品方面，公司業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。索尼

2021年的7大業(yè)務(wù)模塊中，CMOS是唯一出現(xiàn)收入和利潤都下滑的事業(yè)部，預(yù)計直到2022財年結(jié)束前，公司傳感器業(yè)務(wù)的盈利能力都不會恢復(fù)，因為索尼的業(yè)務(wù)增長主要來自于蘋果、華為等手機(jī)巨頭，但是在華為被限制以后，索尼一直無法找到可以替代的客戶。近幾年索尼在圖像傳感器的市占率一直在緩慢下滑，主要原因是來自于三星，豪威科技、SK海力士的競爭加劇。雖然業(yè)績和市場份額都在下滑，但是不可否認(rèn)的是，索尼不管是在技術(shù)上始終處于引導(dǎo)地位，目前傳感器智能化成為趨勢，2020年5月，索尼宣布公司已研制出兩款具備AI處理功能的圖像傳感器IMX500和IMX501。新款傳感器可以在實現(xiàn)高速AI處理的同時只提取必要數(shù)據(jù)，并可根據(jù)用戶的需求選擇不同的AI模型。索尼新款圖像傳感器拓寬了AI攝像頭的研發(fā)空間，并將有望廣泛應(yīng)用于零售和工業(yè)設(shè)備行業(yè)。4.1.2.三星——依靠自有應(yīng)用市場發(fā)展CMOS圖像傳感器技術(shù)三星電子成立于1969年1月，是一家主要從事電子產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)的韓國公司，下設(shè)消費電子、信息技術(shù)與移動通信、器件解決方案三個部門，其CMOS圖像傳感器主要應(yīng)用于消費電子、安防等領(lǐng)域，并憑借自有品牌智能手機(jī)、平板電腦和其他消費電子設(shè)備的市場知名度，占據(jù)了較高的市場地位。2021年，三星電子營業(yè)收入為2350.6億美元，凈利潤為329.9億美元。三星CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)重點發(fā)展的是超小尺寸像素產(chǎn)品，公司的大部分CMOS圖像傳感器被用于三星自產(chǎn)的手機(jī)等電子產(chǎn)品。2021年三星CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)收入為48.36億美元，同比增長4.2%，公司的CMOS業(yè)務(wù)處于穩(wěn)定增長中。當(dāng)前三星正進(jìn)一步擴(kuò)充CMOS產(chǎn)能來爭奪市場，三星原本計劃2021年新增內(nèi)存產(chǎn)能4萬片晶圓/月，現(xiàn)在決定將產(chǎn)能投資減少到3萬片晶圓/月，這部分產(chǎn)能將轉(zhuǎn)向CMOS傳感器芯片中。2020年9月15日，三星電子宣布擴(kuò)充基于0.7um級像素工藝的移動設(shè)備圖像傳感器產(chǎn)品線，正式將市場擴(kuò)大到超小尺寸像素產(chǎn)品?；?.7um級像素工藝加工而成的1.08億像素傳感器，與使用0.8um級像素工藝的傳感器相比，最多可以減少15%的體積。圖像傳感器體積縮小，攝像頭模組的高度最多可以減少10%，從而在一定程度上解決攝像頭凸起的問題，為全球移動設(shè)備制造商設(shè)計產(chǎn)品時提供更多的自由。三星電子目前擁有基于0.7um級像素工藝的ISOCELLHM2、GW3、JD1等產(chǎn)品，已全部實現(xiàn)量產(chǎn)，另有GM5可提供樣品。4.2.國內(nèi)企業(yè)4.2.1.韋爾股份——收購豪微科技進(jìn)軍中高端傳感器市場韋爾股份的CMOS傳感器業(yè)務(wù)主要來自其收購的豪威科技，豪威科技有限公司于1995年成立于美國硅谷，是一家領(lǐng)先的數(shù)字圖像處理方案提供商，其CameraChip和AmeraCubeChip系列CMOS圖像傳感芯片廣泛應(yīng)用于消費級和工業(yè)級應(yīng)用，在醫(yī)療影像市場、物聯(lián)網(wǎng)市場和特種應(yīng)用市場等諸多新興領(lǐng)域也表現(xiàn)出快速發(fā)展的態(tài)勢。豪威科技曾于納斯達(dá)克證券交易所上市，后于2016年被中國財團(tuán)收購并完成私有化，并于2019年7月由韋爾股份收購，借助于韋爾股份原有的分銷業(yè)務(wù)，豪威科技CMOS產(chǎn)品實現(xiàn)快速增長。公司致力于提供傳感器解決方案、模擬解決方案和觸屏與顯示解決方案，助力客戶在手機(jī)、安防、汽車電子、可穿戴設(shè)備、IoT、通信、計算機(jī)、消費電子、工業(yè)、醫(yī)療等領(lǐng)域解決技術(shù)挑戰(zhàn)，滿足日與俱增的人工智能與綠色能源需求。2021年韋爾股份營業(yè)收入為241億元，凈利潤為45.5億元。豪威科技產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防，公司長期以來是安防領(lǐng)域CMOS圖像傳感器的龍頭企業(yè)，隨著汽車市場的興起，公司業(yè)務(wù)也布局到汽車領(lǐng)域，公司是最早做車用CMOS圖像傳感器的企業(yè)之一，目前與眾多國內(nèi)外車企建立了合作關(guān)系，產(chǎn)品覆蓋從VGA到800萬像素區(qū)間，能滿足產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域從傳統(tǒng)的倒車?yán)走_(dá)影像、行車記錄儀擴(kuò)展到電子后視鏡、360度全景成像、高級駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、駕駛員監(jiān)控（DMS）等領(lǐng)域。2021年公司CMOS圖像傳感器業(yè)務(wù)收入為27.34億美元，同比增長13.4%，借助于半導(dǎo)體國產(chǎn)替代需求的增長，近幾年公司在國內(nèi)的市占率在逐步提高。韋爾股份汽車CMOS圖像傳感器產(chǎn)品覆蓋從VGA到800萬像素區(qū)間，解決方案已經(jīng)涵蓋ADAS、駕駛室內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤攝像頭、后視和全景影像等，已成長為全球核心的車載CMOS圖像傳感器供應(yīng)商。公司與國內(nèi)外重大車企廠商均有合作，由于圖像傳感器在車載領(lǐng)域的滲透率、裝車率以及像素等的綜合提升，公司充分利用了因此帶來的量價齊升的機(jī)遇，實現(xiàn)了銷售規(guī)模和市場份額的大幅提升，并充分受益于CMOS圖像傳感器行業(yè)成長的紅利。在車載領(lǐng)域，公司研發(fā)的HALE（HDR和LFM引擎）組合算法，能夠同時提供出色的HDR和LFM能，而其DeepWell?雙轉(zhuǎn)換增益技術(shù)可以顯著減少運動偽影。通過與國際領(lǐng)先的汽車視覺技術(shù)公司開展方案合作，公司為后視攝像頭（RVC）、環(huán)景顯示系統(tǒng)（SVS）和電子后視鏡提供了更高性價比的高質(zhì)量圖像解決方案。其采用的OmniPixel?3-GS像素技術(shù)及RGB-IR全局快門技術(shù)研發(fā)的圖像傳感器，專門為車內(nèi)應(yīng)用設(shè)計，并在調(diào)制傳遞功能、近紅外量子效率和功耗之間取得了平衡，讓精確完整的車內(nèi)傳感解決方案成為可能。4.2.2.格科微——通過自研技術(shù)發(fā)展本土圖像傳感器應(yīng)用格科微電子有限公司創(chuàng)立于2003年，是中國領(lǐng)先的CMOS圖像傳感器芯片、DDI顯示芯片設(shè)計公司，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)、智能穿戴、移動支付、平板、筆記本、攝像機(jī)以及汽車電子等產(chǎn)品領(lǐng)域。公司在全球范圍內(nèi)積累了豐富的終端客戶資源，并與舜宇光學(xué)、歐菲光、丘鈦科技、立景、盛泰光學(xué)、江西合力泰、聯(lián)創(chuàng)電子、MCNEX、湖北三贏興、中光電、同興達(dá)、中顯智能、華星光電等多家行業(yè)領(lǐng)先的攝像頭及顯示模組廠商形成了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于三星、小米、OPPO、vivo、傳音、諾基亞、聯(lián)想、HP、TCL、小天才等多家主流終端品牌產(chǎn)品。2021年公司營業(yè)收入為70億元，凈利潤為12.6億元。格科微

CMOS圖像傳感器產(chǎn)品像素規(guī)格覆蓋QVGA（8萬像素）至1600萬像素，形成了較為完整的產(chǎn)品體系。在高像素CMOS圖像傳感器產(chǎn)品中，公司采用了更為先進(jìn)的背照式結(jié)構(gòu)（BSI）。2021年公司CMOS圖像傳感器收為59.37億元，同比增長1%。同年，公司實現(xiàn)19.0億顆CMOS圖像傳感器出貨，占據(jù)了全球26.8%的市場份額，位居行業(yè)第一；但由于公司產(chǎn)品多為中低端CMOS圖像傳感器，產(chǎn)品價格要低于索尼、三星等行業(yè)龍頭，以銷售額口徑統(tǒng)計，公司CMOS圖像傳感器銷售收入9億美元，全球排名第四。2022年8月，格科微正式發(fā)布全球首款單芯片3200萬像素CMOS圖像傳感器——GC32E1。該產(chǎn)品采用格科微最新FPPI專利技術(shù)的GalaxyCell?0.7um工藝，配合4CellBayer架構(gòu)可實現(xiàn)等效1.4um像素性能，同時支持sHDR視頻錄像，為高端智能手機(jī)前攝需求提供成熟的高像素解決方案。近20年來，格科微專注于高性能圖像傳感器的設(shè)計研發(fā)，在像素的結(jié)構(gòu)設(shè)計和制造工藝、系統(tǒng)架構(gòu)以及電路設(shè)計方面均有大量創(chuàng)新設(shè)計和發(fā)明專利。4.2.3.思特威——以安防市場為切入點多方向發(fā)展圖像傳感器技術(shù)江蘇思特威電子科技有限公司成立于2011年8月，從事CMOS圖像傳感器的研發(fā)和銷售，以安防應(yīng)用作為市場切入點，以更高感光度、更高信噪比、更高靈敏度、更優(yōu)異低光照性能作為核心需求，在人工智能、智能感知和機(jī)器視覺等領(lǐng)域進(jìn)行了布局。公司產(chǎn)品已應(yīng)用在大華股份、大疆創(chuàng)新、宇視科技、普聯(lián)技術(shù)、天地偉業(yè)、網(wǎng)易有道、科沃斯等品牌的終端產(chǎn)品中。以2020年出貨量口徑計算，公司的產(chǎn)品在安防CMOS圖像傳感器領(lǐng)域位列全球第一，在新興機(jī)器視覺領(lǐng)域全局快門CMOS圖像傳感器中亦取得行業(yè)領(lǐng)先的地位。公司采用Fabless的經(jīng)營模式，專注于產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計和銷售環(huán)節(jié)，在供應(yīng)鏈方面與臺積電、三星電子、合肥晶合、東部高科等晶圓廠以及晶方科技、華天科技等封裝廠建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，保障了公司高速發(fā)展對產(chǎn)能持續(xù)增長的需求。2021年公司營業(yè)收入為26.9億元，凈利潤為4億元。公司產(chǎn)品在安防監(jiān)控、機(jī)器視覺、汽車電子、智能手機(jī)等CMOS圖像傳感器主流應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛布局，基本覆蓋各領(lǐng)域的低端、中端和高端產(chǎn)品，尤其是在各下游領(lǐng)域的高端及超高端檔次形成豐富的系列，產(chǎn)品定位對標(biāo)索尼等境外高端品牌。思特威主要產(chǎn)品應(yīng)用在安防領(lǐng)域，安防用CMOS圖像傳感器占所有傳感器的72%。同時公司在重點布局機(jī)器視覺和汽車電子，在汽車電子領(lǐng)域，公司已通過實現(xiàn)低端產(chǎn)品的銷售進(jìn)入市場，中高端產(chǎn)品主要處于研發(fā)、驗證和市場導(dǎo)入階段，其中2021年一季度汽車電子領(lǐng)域中高端產(chǎn)品已實現(xiàn)銷售。4.3.國外企業(yè)技術(shù)、規(guī)模優(yōu)勢較大，本土企業(yè)正快速追趕CMOS圖像傳感器行業(yè)壟斷程度較高，2021年前三家企業(yè)索尼、三星、韋爾股份占比達(dá)75%的市場份額，國內(nèi)企業(yè)的銷售額與國外企業(yè)差距較大，索尼和三星在手機(jī)攝像頭里應(yīng)用占比較高，且擁有較強(qiáng)的技術(shù)優(yōu)勢，由于手機(jī)市場占了CMOS應(yīng)用的一般以上，因此索尼三星的龍頭地位難以動搖，韋爾股份在收購豪威科技后，憑借豪威科技原有的市場份額，目前市占率能排到第三。格科微和思特威屬于成長初期的企業(yè)，公司發(fā)展CMOS圖像傳感器的時間較短，當(dāng)前市占率較小，借助國內(nèi)中低端市場的高增長，這兩家企業(yè)業(yè)務(wù)增長迅速。從毛利率來看，國內(nèi)企業(yè)韋爾股份的毛利率相對較高，在33%左右，格科微和思特威的毛利率比較接近，在29%左右。韋爾股份及格科微的產(chǎn)品應(yīng)用以手機(jī)為主，而思特威的產(chǎn)品應(yīng)用以安防監(jiān)控及新興機(jī)器視覺領(lǐng)域為主，因此利潤會有所差別。前兩年由于消費電子市場需求旺盛，使得手機(jī)、安防領(lǐng)域的CMOS圖像傳感器出現(xiàn)不同程度的漲價，國內(nèi)企業(yè)毛利都有所上漲，2022年上半年手機(jī)、PC等市場低迷，預(yù)計會影響到國內(nèi)企業(yè)的利潤率。從研發(fā)費用來看，2021年幾家CMOS圖像傳感器企業(yè)的研發(fā)費用率相當(dāng)，在7%-8%左右，2018-2019年思特威的研發(fā)支出較多，主要由于前幾年公司處于發(fā)展初期，技術(shù)研發(fā)需求較大，2020-2021年公司研發(fā)費用率與行業(yè)平均水平相當(dāng)。具體分公司來看，韋爾股份的研發(fā)費用支出略高于行業(yè)水平，約為8.7%，其他幾家在7.5%左右。從產(chǎn)品類型來看，索尼、三星的CMOS圖像傳感器多集中于高端領(lǐng)域，最新產(chǎn)品都超過1億像素，這兩家企業(yè)的主要市場在手機(jī)應(yīng)用，索尼在CMOS圖像傳感器領(lǐng)域研發(fā)時間較長，擁有最好的圖像轉(zhuǎn)換技術(shù)，當(dāng)前占有蘋果、華為、小米、OPPO、VIVO等一線手機(jī)廠商的高端市場，三星則憑借自身三星手機(jī)品牌的市占率，在手機(jī)領(lǐng)域擁有固定的客戶。