馬來西亞鋼鐵投資機(jī)會(huì)研究

摘要：文章對(duì)馬來西亞鋼鐵產(chǎn)能、產(chǎn)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、消費(fèi)、進(jìn)出口、下游行業(yè)等進(jìn)行了研究梳理，并對(duì)馬來西亞鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了SWOT分析，從而提出了相關(guān)投資建議。分析結(jié)果可作為對(duì)馬來西亞鋼鐵行業(yè)投資的參考。關(guān)鍵詞：鋼鐵產(chǎn)能，生產(chǎn)結(jié)構(gòu)，消費(fèi)，進(jìn)出口，SWOT分析1.馬來西亞宏觀經(jīng)濟(jì)馬來西亞地處東南亞，國(guó)土面積約33萬平方公里。截至到2021年第二季度，人口為3270萬。2019年馬來西亞政府提出“2030年宏愿”，把縮小貧富差距、創(chuàng)建新型發(fā)展模式、推動(dòng)馬來西亞成為亞洲經(jīng)濟(jì)軸心作為三大主要目標(biāo)(見表1)。2.馬來西亞鋼鐵生產(chǎn)2.1生產(chǎn)能力及產(chǎn)量從馬來西亞鋼鐵的冶煉技術(shù)來看，主要以廢鋼和直接還原鐵為原料的電爐煉鋼。2015年之前，僅安裕鋼鐵公司有1座450m3高爐(450m3高爐+90t電爐)；2015年東鋼600m3高爐投產(chǎn)(600m3高爐+65t轉(zhuǎn)爐)，才開啟了當(dāng)?shù)馗郀t-轉(zhuǎn)爐時(shí)代。2019年隨著大馬聯(lián)合鋼鐵的投產(chǎn)，增加2座1080m3高爐(2×1080m3高爐+2×120t轉(zhuǎn)爐)，馬來西亞全流程競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。目前，馬來西亞煉鋼產(chǎn)能約1300萬噸，但產(chǎn)能利用率僅為50%-60%，由于大量短流程鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本較高，無市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，至大多數(shù)產(chǎn)能閑置(見圖1)。2.2生產(chǎn)結(jié)構(gòu)從生產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，主要為鋼筋、盤條、小方坯等附加價(jià)值較低的產(chǎn)品，冷/熱軋鋼板、無縫鋼管等中高端產(chǎn)品則需從國(guó)外進(jìn)口。長(zhǎng)材(型鋼、棒材、線材)產(chǎn)量約占50%；管材(焊管)約占10%；板材(熱軋板帶、冷軋板帶、中厚板、涂鍍板)約占40%(見圖2)。2.3主要生產(chǎn)企業(yè)根據(jù)馬來西亞鋼鐵聯(lián)盟的數(shù)據(jù)可知，馬來西亞的鋼鐵企業(yè)(含獨(dú)立軋鋼廠及深加工企業(yè))有239家。其中，鋼材加工企業(yè)超過了100家(如剪切加工)。東盟國(guó)家中在全球前80強(qiáng)的鋼鐵企業(yè)只有一家金獅集團(tuán)，是馬來西亞國(guó)內(nèi)最大的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)(見表2)。3.馬來西亞鋼鐵消費(fèi)3.1消費(fèi)現(xiàn)狀東南亞鋼鐵協(xié)會(huì)(SEAISI)的數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞的鋼材表觀消費(fèi)量從2011年的824萬噸升至2019年的921萬噸，增加了97萬噸，2020年受疫情影響降至681萬噸。2021年馬來西亞鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)較為溫和，總計(jì)為700萬噸。整體來看，馬來西亞工業(yè)化進(jìn)程已基本完成，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為完備，從2013年起，鋼鐵消費(fèi)已處于基本平穩(wěn)狀態(tài)(見圖3、圖4)。數(shù)據(jù)來源：東南亞鋼鐵協(xié)會(huì)(SEAISI)3.2主要消費(fèi)行業(yè)及消費(fèi)結(jié)構(gòu)馬來西亞是東南亞主要的經(jīng)濟(jì)體之一，農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)均在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中有著重要地位。2020年馬來西亞三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為：第一產(chǎn)業(yè)占7.4%，第二產(chǎn)業(yè)占34.9%，第三產(chǎn)業(yè)占57.7%。從下游消費(fèi)方面來看，馬來西亞鋼鐵產(chǎn)品主要應(yīng)用在房產(chǎn)建筑及汽車生產(chǎn)。建筑行業(yè)(包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)開發(fā))鋼材消費(fèi)量占當(dāng)?shù)劁摬南M(fèi)總量的比重超過60%，汽車制造業(yè)是第二大鋼材消耗行業(yè)，占比超過10%。建筑和汽車行業(yè)的鋼材消費(fèi)占馬來西亞鋼材消費(fèi)的80%左右。除此之外，鋼材還廣泛用于電力、油氣、工業(yè)設(shè)備、包裝、船舶制造及維修等行業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展減速，建筑行業(yè)用鋼占比會(huì)逐漸減少，而汽車、船舶及其他消費(fèi)領(lǐng)域的鋼鐵消費(fèi)會(huì)逐漸增加。4.馬來西亞鋼鐵進(jìn)出口狀況從2016年后，馬來西亞的鋼材進(jìn)口量呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢(shì)，進(jìn)口鋼材主要為中高端產(chǎn)品。進(jìn)口鋼材主要是來自中國(guó)、韓國(guó)、日本、中國(guó)臺(tái)灣。從中國(guó)進(jìn)口的產(chǎn)品主要是棒材、線材和鋼筋等長(zhǎng)材產(chǎn)品。從韓國(guó)進(jìn)口的主要是熱軋板卷、冷軋板卷和線材。從日本進(jìn)口的主要是熱軋板卷、冷軋板卷和鍍層板。從中國(guó)臺(tái)灣進(jìn)口的主要是熱軋板卷、冷軋板卷和鍍層板。從鋼材進(jìn)口結(jié)構(gòu)看，板材進(jìn)口量占鋼材進(jìn)口總量的一半以上，且呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。棒線材進(jìn)口量下降比較明顯，其他品種鋼材中，角型材進(jìn)口量也有所增長(zhǎng)，管材進(jìn)口量下降，鐵道用材進(jìn)口規(guī)模小且變化不大(見圖5)。5.產(chǎn)業(yè)政策2014年馬來西亞頒布了《鋼鐵行業(yè)技術(shù)指導(dǎo)文件》，對(duì)鋼鐵行業(yè)技術(shù)進(jìn)行了規(guī)范，但沒有具體的排放指標(biāo)等硬性規(guī)定。2019年3月，馬貿(mào)工部(MITI)宣布對(duì)自中國(guó)和越南進(jìn)口熱鍍鋅板材和卷材加征為期5年2.66%-16.3%的反傾銷稅。2019年12月，馬貿(mào)工部宣布對(duì)中、日、韓和越南的鐵或非合金鋼冷軋卷征收反傾銷稅，為期5年。馬來西亞政府鼓勵(lì)外國(guó)投資進(jìn)入其出口導(dǎo)向型的生產(chǎn)企業(yè)和高科技領(lǐng)域，鋼鐵行業(yè)在可享受優(yōu)惠政策的行業(yè)之內(nèi)。但在2020年，馬貿(mào)工部擬提出的建議包括：對(duì)鋼鐵企業(yè)暫停發(fā)放新生產(chǎn)執(zhí)照給同類型產(chǎn)品生產(chǎn)商，以及鼓勵(lì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)進(jìn)行整合等。6.SWOT分析6.1優(yōu)勢(shì)分析(1)人力資源素質(zhì)較高，工資成本較低。近年來，馬來西亞勞動(dòng)力市場(chǎng)保持穩(wěn)定。2021年第一季度馬來西亞勞動(dòng)力人口約為1523.7萬人，失業(yè)率4.8%，比2020年同期增加了1.3個(gè)百分比，主要是受到了新冠疫情的影響。2021年第一季度，馬來西亞制造業(yè)的人均月工資為3364馬幣。(2)地理位置優(yōu)越。馬來西亞位于東南亞的中心位置，其區(qū)位優(yōu)越，是國(guó)際貿(mào)易重要中轉(zhuǎn)站，其主要輻射的消費(fèi)市場(chǎng)包括東盟其他國(guó)家、中東穆斯林國(guó)家，及主要的貿(mào)易伙伴美國(guó)、日本、中國(guó)、歐盟、韓國(guó)、澳大利亞和印度等。(3)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)固，基礎(chǔ)設(shè)施完善。馬來西亞政府向來重視對(duì)高速公路、港口、機(jī)場(chǎng)、通信網(wǎng)絡(luò)和電力等基礎(chǔ)設(shè)施的投資和建設(shè)，現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施能較好地為各類投資者服務(wù)，同時(shí)，政府未來的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃，也為外商投資建設(shè)和開展工程承包提供了契機(jī)。(4)民族關(guān)系融洽，三大民族和諧相處，政治動(dòng)蕩風(fēng)險(xiǎn)低。6.2劣勢(shì)分析(1)產(chǎn)業(yè)集中度較低。從馬來西亞鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度來看，還是處于零散和混亂的狀態(tài)，大多是小型軋鋼廠，數(shù)量眾多，沒有達(dá)到規(guī)模化經(jīng)營(yíng)的程度，生產(chǎn)水平與自動(dòng)化程度很低，這是導(dǎo)致其競(jìng)爭(zhēng)力較低的重要因素之一。(2)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。馬來西亞鋼鐵生產(chǎn)長(zhǎng)材約占50%左右；板材占40%左右，管材約占10%。鋼材產(chǎn)品中占比最大的是棒線材等附加值低、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的產(chǎn)品，大量中高端產(chǎn)品需要依賴進(jìn)口。(3)原料無法自給自足。馬來西亞鋼鐵業(yè)的發(fā)展有很多的先天不足，其鐵礦石原料，雖然本土能夠提供，但相對(duì)匱乏，而作為冶煉鋼鐵必備的煉焦煤更是幾乎為零。原材料的進(jìn)口增加了企業(yè)的冶煉成本，削弱了自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。6.3機(jī)遇分析(1)世界鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2023年東盟五國(guó)(印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、泰國(guó)、越南)鋼鐵需求量為8080萬噸。馬來西亞位于東南亞核心地帶，緊鄰馬六甲海峽，海上航運(yùn)方便，可以輻射整個(gè)東南亞地區(qū)，成為進(jìn)入東盟市場(chǎng)和前往中東澳新的橋梁。隨著東南亞地區(qū)工業(yè)化的發(fā)展，對(duì)鋼鐵產(chǎn)品需求的增長(zhǎng)，為馬來西亞鋼材的出口帶來了機(jī)會(huì)。(2)俄羅斯和烏克蘭是東盟半成品的主要鋼鐵出口國(guó)?？紤]到俄烏沖突對(duì)東盟鋼材進(jìn)口的影響，馬來西亞應(yīng)抓住機(jī)遇替代俄烏，成為東盟國(guó)家鋼材的主要進(jìn)口國(guó)。(3)馬來西亞當(dāng)?shù)禺a(chǎn)能雖然足夠，但無論從規(guī)?；€是生產(chǎn)水平、產(chǎn)品質(zhì)量，大部分鋼企還遠(yuǎn)落后于世界先進(jìn)水平。這給當(dāng)?shù)劁撹F產(chǎn)業(yè)整合、質(zhì)量提升，提供了很好的契機(jī)。6.4其他情況分析(1)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。隨著外資投資的進(jìn)入，馬來西亞鋼鐵產(chǎn)能逐漸增加，競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。且隨著當(dāng)?shù)卣母深A(yù)，鋼材只有部分能在當(dāng)?shù)劁N售。(2)新建項(xiàng)目難度加大。馬來西亞鋼鐵產(chǎn)業(yè)一直面臨產(chǎn)能增長(zhǎng)的壓力，近年投產(chǎn)的新廠使原有企業(yè)陷入虧損，新的大型鋼廠計(jì)劃也招致現(xiàn)有企業(yè)的反對(duì)。2020年，馬貿(mào)工部擬提出暫停發(fā)放新生產(chǎn)執(zhí)照給同類型產(chǎn)品生產(chǎn)商的建議，使得新進(jìn)入者通過投資新建鋼鐵廠的難度增加。(3)疫情影響。由于全球新冠疫情的發(fā)展采取的疫情防控措施，使馬來西亞經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到一定影響，商務(wù)投資合作人員赴馬簽證獲得難度增加，獲準(zhǔn)入境的人員須接受集中隔離。但港口、物流服務(wù)未被禁止，一般制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)沒有受到長(zhǎng)期的較大影響。7.結(jié)論通過對(duì)馬來西亞鋼鐵產(chǎn)業(yè)供需現(xiàn)狀及SWOT分析，可以明確，目前馬來西亞雖擁有足夠鋼鐵產(chǎn)能，但卻存在著各種缺點(diǎn)。(1)提升高端產(chǎn)品比例。馬來西亞國(guó)內(nèi)棒線材企業(yè)較多，但基本為普鋼產(chǎn)品，大量中高端產(chǎn)品依賴進(jìn)口。投資者可利用企業(yè)現(xiàn)有裝備進(jìn)行升級(jí)改造，降低投資，從普改優(yōu)，以高質(zhì)量的中高端產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)，從而提高產(chǎn)能利用率，實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)。(2)抓住出口機(jī)遇。隨著東盟國(guó)