智能汽車行業(yè)專題報告

智能汽車行業(yè)專題報告1

智能汽車全棧式供應整裝待發(fā)，軟件定義汽車從根做起1.1

星火燎原，華為入局從車載通信開始萬億級市場空間+新四化發(fā)展推動，華為入局汽車大勢所趨。1.2

全棧式方案造夢HuaweiInside，打造技術閉環(huán)優(yōu)勢定位汽車界Intel，實現(xiàn)HuaweiInside：發(fā)布Hi解決方案（CC架構+4大智能系統(tǒng)+全套智能化部件）。三種商業(yè)模式，滿足不同車企定制化需求：解決方案商（全套方案，印HiLogo）、平臺供應商（計算平臺+操作系統(tǒng)）、零

部件供應商。首款采用華為全棧解決方案車型——ARCFOX極狐阿爾法SHBT，2021年4月上海車展發(fā)布。1.3

集中式CC架構疊加三大智能化平臺，軟件定義汽車從根做起E/E架構升級，特斯拉、博世等領先企業(yè)加快部署。華為CC架構采用分布式網(wǎng)關+域控制器組成環(huán)網(wǎng)，安全性較集中網(wǎng)關更高。計算架構：智能座艙CDC+整車控制VDC+智能駕駛MDC。通信架構：分布式網(wǎng)關組成環(huán)網(wǎng)，數(shù)據(jù)雙向流動，安全性提升。2

芯、網(wǎng)、云融合，國產(chǎn)智能汽車Tier1實至名歸2.1

智能駕駛：計算平臺軟硬件高度耦合，激光雷達直面前裝量產(chǎn)智能駕駛將顛覆原有汽車產(chǎn)業(yè)鏈的價值分配格局，感知、決策等核心功能的地位愈發(fā)凸顯。ADAS、L4并行：以ADAS為盈利點并兼顧L4級高階自動駕駛對ADAS的技術反向賦能。MDC計算平臺系列產(chǎn)品綜合性能領先：（1）支持L2-L4級自動駕駛的算力需求；（2）軟硬件耦合度高；（3）通過

ISO26262

ASIL-D級安全標準。感知層對自動駕駛能力有直接影響：（1）特斯拉為代表：攝像頭+毫米波雷達等低成本傳感器；（2）Waymo、華為為代表：

攝像頭+激光雷達+其他傳感器的融合方案。激光雷達優(yōu)勢及市場規(guī)模：受環(huán)境影響較小、可探測距離更遠、穩(wěn)定性更高；據(jù)Frost＆Sullivan預測，2025年全球激光雷達

市場規(guī)模將達135.4億美元，中國激光雷達市場規(guī)模預計達到43.1億美元，2019-2025年CAGR為63.1%。以MEMS為代表的半固態(tài)激光雷達是短期內(nèi)上車的優(yōu)中之選“爬北坡戰(zhàn)略”直面前裝量產(chǎn)：華為自2016年開始研發(fā)激光雷達，啟用“爬北坡戰(zhàn)略”直接生產(chǎn)面向前裝量產(chǎn)的中長距激光

雷達，現(xiàn)已建立第一條車規(guī)級激光雷達的Pilot產(chǎn)線并按照年產(chǎn)10萬套的節(jié)奏推進。

多振鏡MEMES方案有效提升FOV，降低成本，未來其激光雷達成本有望降低至200美元。2.2

智能座艙：“1+8+N”生態(tài)戰(zhàn)略延伸，后端收費核心入口基于鴻蒙OS推動“1+8+N”生態(tài)戰(zhàn)略，智能座艙作為智能汽車后端收費入口，占據(jù)重要地位?！?+8+N”：以智能手機為中心，實現(xiàn)其與平板、可穿戴、智慧屏、車機等8大設備的無縫連接，打造移動辦公、智能家居、

運動健康、影音娛樂、智能出行5大應用生態(tài)。智能座艙是智能出行的核心應用場景。中國智能座艙千億規(guī)模：據(jù)ICVTank數(shù)據(jù)，預計到2025年中國智能座艙行業(yè)的市場規(guī)模將達到1030億元，2019-2025年CAGR達15%SoC芯片引入智能座艙：車規(guī)級SoC芯片是智能座艙大屏化、多屏化升級的主流選擇，高通憑借消費級芯片的領先技術切入

座艙，先發(fā)優(yōu)勢、生態(tài)建設優(yōu)勢突出。華為攜手比亞迪共推國產(chǎn)車規(guī)級芯片進程：麒麟710A上車比亞迪漢，預計全面對標高通820A，華為有望實現(xiàn)設計、代工、

封測等各個環(huán)節(jié)的國產(chǎn)替代。車載操作系統(tǒng)市場百家爭鳴：（1）QNX、Linux、安卓、鴻蒙OS為代表的基礎操作系統(tǒng)；（2）AliOS、DuerOS等為代表的

定制型操作系統(tǒng)；（3）理想、小鵬、蔚來為代表的ROM型操作系統(tǒng)；（4）華為Hicar、蘋果CarPlay、谷歌AndroidAuto為代

表：手機映射類系統(tǒng)。HiCar映射系統(tǒng)+鴻蒙OS，接力鞏固智能座艙優(yōu)勢：開放式HiCar映射系統(tǒng)短期易于上車；分布式架構鴻蒙OS將打破不同智能

終端之間的壁壘，為消費者提供“1+8+N”全場景的智能出行體驗。2.3

智能電動：深耕通信網(wǎng)絡，多合一電驅(qū)動高度融合首款超融合的動力域解決方案將有望加速汽車電動化發(fā)展電驅(qū)動部分：華為推出業(yè)界首款超融合的動力域解決方案，可實現(xiàn)機械部件和功率部件的深度融合。電池部分：華為HiCharge直流快充最高效率超96%，軟件融合AI算法，有效識別充電樁防塵網(wǎng)堵塞及模塊風扇堵轉(zhuǎn)等問題并

對充電樁的溫度進行智能調(diào)節(jié)。2.4

智能車云：四大云服務方案助力車云互聯(lián)，加速自動駕駛場景落地四大云服務方案助力汽車產(chǎn)業(yè)云、應用云的互聯(lián)互通，高仿真場景庫加速自動駕駛上路華為智能車云服務：自動駕駛云服務（HUAWEIOctopus）、高精地圖云服務、V2X云服務、車聯(lián)網(wǎng)云服務（包含三電云服

務）四大子服務方案。自動駕駛云服務加速自動駕駛上路：自動駕駛車輛現(xiàn)階段無法大規(guī)模上路測試，云上仿真將成為滿足里程測試要求最佳途徑。3

重點企業(yè)分析3.1

華陽集團：智能座艙電子領先者，迎智能汽車大時代攜手華為前瞻布局ADAS：公司旗下子公司華陽數(shù)碼特推出“煜眼”技術，可提升攝像頭感知精度，在自動泊車、雙

目立體攝像頭、前視ADAS攝像頭等多個領域得到廣泛應用，將迎來規(guī)?；慨a(chǎn)。座艙電子進入收獲期：憑借W-HUD的先發(fā)優(yōu)勢，公司已量產(chǎn)供貨長城、東風日產(chǎn)啟辰星等多款車型，深度綁定大客戶，

座艙電子進入收獲期。3.2

中科創(chuàng)達：智能操作系統(tǒng)龍頭，邁向智能網(wǎng)聯(lián)新征程NRE+Royalty雙線并行：公司為芯片廠商、Tier1及整車廠提供從硬件驅(qū)動、系統(tǒng)內(nèi)核、中間件至上層應用的全棧式解

決方案，在NRE收入提升基礎上不斷拓高Royalty收入，打開智能座艙軟件收入天花板。SoM模塊充分受益：公司“核心板+操作系統(tǒng)+核心算法”一體化的SoM核心計算模塊已應用到無人機、智能相機、VR、

掃地機器人等領域，有望充分受益萬億物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展。3.3

北汽藍谷：華為HI解決方案上車，攜手共進高端乘用車市場全面擁抱華為，盡享全棧解決方案紅利：（1）產(chǎn)品端：2021年4月公司推出與華為聯(lián)合打造的阿爾法

HBT，使用華為

HI智能汽車解決方案；（2）技術端：與華為攜手進行IMC平臺智能化開發(fā)，進一步強化交互、智能與升級頻率。定增加碼新能源汽車：公司擬募集資金55億元用于ARCFOX品牌高端車型開發(fā)，搶占細分市場。同時增設線下直行體

驗店，市場認可度有望大幅提升。3.4

四維圖新：國產(chǎn)高精度地圖龍頭，云邊端協(xié)同造就“智能汽車大腦”國內(nèi)高精圖最重要的地圖商之一：公司已掌握從數(shù)據(jù)采集、自動化制圖、眾包更新到自動駕駛完整產(chǎn)品能力的解決方

案，有望在與一系列主機廠的合作中挖掘新的商業(yè)模式，實現(xiàn)訂單數(shù)量與價格的同向增長，擴大自動駕駛版塊整體收

入規(guī)模。智能網(wǎng)聯(lián)汽車芯片研發(fā)項目賦能三大業(yè)務：公司主力研發(fā)智能座艙芯片AC8025、車聯(lián)網(wǎng)芯片AC8267、視覺處理芯片

AC6815等，迎合當前趨勢，有望賦能公司車聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛及導航三大智能汽車業(yè)務，全面布局智能網(wǎng)聯(lián)。3.5

炬光科技（擬上市）：高功率半導體激光器領軍企業(yè)，大力進軍汽車激光市場產(chǎn)品布局全面、技術上已率先達到車規(guī)級量產(chǎn)標準；VCSEL技術緊扣量產(chǎn)激光雷達核心需求，前瞻布局DMS兩輪