檢測服務(wù)行業(yè)專題報告

檢測服務(wù)行業(yè)專題報告效果：管理能力更多的是后視鏡視角驗證偉大的管理者可以增加企業(yè)價值，但我們在評價管理者的時候更多的還是需要后見之明，事前就能做出定量評價的確定性較低。公司推行精細(xì)化管理最終還是為未來業(yè)績和現(xiàn)金流的持續(xù)增長服務(wù)，因此通過分析判斷上市公司的成長能力可側(cè)面驗證公司的管理水平。華測檢測：公司作為全國性綜合性檢測標(biāo)的，在夯實優(yōu)勢板塊基礎(chǔ)上，近年也加大了對醫(yī)學(xué)藥學(xué)、新材料測試、半導(dǎo)體芯片、軌道交通、新能源汽車等領(lǐng)域的布局，且外延并購在2021年重新提速；成本和費用控制方面，人員數(shù)量復(fù)合增速從2012-2017年的24.7%降低至2018-2021年的10.5%，折舊及攤銷增速從30.2%降低至20.3%，近年資本開支/營收比例維持在15%以內(nèi)，凈利率持續(xù)提升至17.6%。2021年投入產(chǎn)出比達(dá)到2.09，實驗室產(chǎn)能利用率高。精細(xì)化管理效果顯著。譜尼測試：公司與華測檢測同樣為國內(nèi)老牌檢測龍頭企業(yè)，2020年上市后資金充裕開啟產(chǎn)能擴(kuò)充第二階段，戰(zhàn)略加碼醫(yī)學(xué)、CRO、軍工、汽車等高景氣板塊，且并購數(shù)量顯著增加；成本和費用控制方面，2021年人員數(shù)量增長僅11%，人均產(chǎn)值從2019年的20.6萬元提升至2021年的29.0萬元，凈利率2021年也企穩(wěn)（略有下降主要與核酸檢測增長較快有關(guān)）。2021年投入產(chǎn)出比達(dá)到2.02，實驗室產(chǎn)能利用率高。精細(xì)化管理效果顯著。廣電計量、國檢集團(tuán)也同樣為國內(nèi)具備較強(qiáng)競爭力的檢測龍頭公司，廣電計量聚焦高端制造領(lǐng)域的同時也布局了環(huán)境和食品檢測（處于培育階段），國檢集團(tuán)“跨地域+跨領(lǐng)域”

并購使得營收增速顯著提升，這兩家公司也在內(nèi)部通過人員數(shù)量增速、檢測耗材集中采購等方式積極控制成本和費用，但效果仍為完全展現(xiàn)。另外，對于以電科院、蘇試試驗

為代表的偏向于物理屬性檢測的公司，本身業(yè)務(wù)條線相對較少，且實驗室數(shù)量有限，目前核心需要關(guān)注營收增速兌現(xiàn)情況。過程：華測檢測是如何進(jìn)行精細(xì)化管理的？華測檢測為檢測服務(wù)行業(yè)的標(biāo)桿性企業(yè)，2018年以來公司的營收和凈利潤保持穩(wěn)健增長，ROE和凈利率也大幅度改善。我們認(rèn)為公司能夠?qū)崿F(xiàn)這一卓越表現(xiàn)的原因有兩個：

1）2017年及之前公司實現(xiàn)了全國性多領(lǐng)域的快速擴(kuò)張，建立了較強(qiáng)的行業(yè)品牌效應(yīng)，搭建了基本的實驗室網(wǎng)絡(luò)，積累了諸多檢測資質(zhì)，“內(nèi)功深厚”；

2）2018年開始公司實現(xiàn)從以營業(yè)收入為導(dǎo)向向以利潤為導(dǎo)向的轉(zhuǎn)變，且原SGS全球副總裁申屠獻(xiàn)忠擔(dān)任公司總裁，大力推廣精細(xì)化管理。此處我們重點分析第二個原因。公司總裁申屠獻(xiàn)忠在TIC行業(yè)擁有30余年的工作經(jīng)驗，從SGS的基層檢驗員，逐步做到業(yè)務(wù)主管、分公司經(jīng)理、戰(zhàn)略客戶經(jīng)理、消費品運營經(jīng)理和總監(jiān)、中國區(qū)執(zhí)行總裁、中國區(qū)總裁，期間兼任消費品和工業(yè)服務(wù)多個全球副總職位，直至SGS集團(tuán)全球執(zhí)行副總裁。申屠總既具備不同領(lǐng)域的工作經(jīng)歷，也擁有戰(zhàn)略思維和國際管理經(jīng)驗，2018年擔(dān)任華測檢測總裁后開始了大刀闊斧的改革。從財務(wù)指標(biāo)來看，2018年以來華測檢測毛利率持續(xù)提升，期間費用率持續(xù)下降。從營業(yè)成本來看，員工薪酬占比約40%-45%，折舊及攤銷占比約12%-16%，房租水電費占比約4.5%-8.0%，為主要成本構(gòu)成項。2017年及之前公司整體處于粗放式擴(kuò)張階段，成本增速快于營收增速，毛利率下降，例如2012-2017年員工人數(shù)增速20%-40%，員工薪酬增速30%-50%；資本開支/營收比例在20%-30%之間，固定資產(chǎn)原值增速20%-50%，折舊及攤銷增速40%-60%。2018年開始更加精打細(xì)算，成本增速低于營收增速，毛利率企穩(wěn)回升，例如2018-2021年員工人數(shù)增速7%-13%，員工薪酬增速5%-30%；資本開支/營收比例在13%-17%之間，固定資產(chǎn)原值增速12%-18%，折舊及攤銷增速0%-34%。而在銷售費用、管理費用、研發(fā)費用中主要構(gòu)成項也是相關(guān)人員薪酬，在員工數(shù)量得到控制的情況下，2019年后期間費用率明顯下降。2018年申屠總履新華測檢測后提出“有質(zhì)量的增長”理念，具體舉措包括三方面：第一，組織架構(gòu)上，公司強(qiáng)化了矩陣式管理架構(gòu)，以前的矩陣式架構(gòu)中事業(yè)部主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)，而區(qū)域只負(fù)責(zé)行政，缺少利潤管理職能；經(jīng)過調(diào)整后，公司要求區(qū)域職能部門協(xié)調(diào)推動當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)的發(fā)展，考核與當(dāng)?shù)氐氖杖牒屠麧檼煦^，事業(yè)部與區(qū)域之間的相輔相成效果更加顯著。第二，戰(zhàn)略方向上，公司梳理產(chǎn)品線，仔細(xì)分析判斷現(xiàn)在業(yè)務(wù)的市場競爭力和未來發(fā)展?jié)摿?，進(jìn)行戰(zhàn)略選擇，從不具備競爭力的領(lǐng)域逐漸退出，選擇8個方向重點發(fā)力，包括環(huán)境、食品、消費品（通過海外并購爭取進(jìn)入國際主流零售商和品牌商的名錄）、電子科技、交通（汽車、軌道交通、航空航天等）、醫(yī)學(xué)和藥學(xué)、工程領(lǐng)域、計量領(lǐng)域等。第三，考核機(jī)制上，從以前的“以收入為核心”轉(zhuǎn)變到“以利潤為核心”，實行全員績效考核與利潤掛鉤，提升利潤的重要途徑是提升實驗室設(shè)備和人員效率，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。人員：通過預(yù)算控制人數(shù)增長比例，推進(jìn)實驗室人員協(xié)同，提升人均產(chǎn)值；

設(shè)備：實施投資比例的控制；研發(fā)設(shè)備利用率監(jiān)控系統(tǒng)，實時監(jiān)控統(tǒng)籌調(diào)配資源，提高設(shè)備使用效率；合理控制實驗室面積，提升單位面積產(chǎn)出；進(jìn)一步減少虧損實驗室數(shù)量，扭虧實驗室通過持續(xù)增收確保利潤增長；流程：實驗室持續(xù)推行并加強(qiáng)流程優(yōu)化，推進(jìn)信息化和自動化，提高檢測效率；資金：合理布局資本開支、分紅等資金分配，提高資金的使用效率。例如，2018年申屠總就任總裁后叫停公司所有招人計劃，讓各個產(chǎn)品線預(yù)估產(chǎn)值，根據(jù)業(yè)務(wù)情況重新分配人員名額；開發(fā)設(shè)備利用監(jiān)控程序，減少設(shè)備的購置，優(yōu)化實驗室配置。當(dāng)年年底，僅食品部一個事業(yè)部，就比原定計劃少招500名員工，減少了5000萬元的設(shè)備投入。另外，為改善公司現(xiàn)金流，申屠總要求采購部門同主要供應(yīng)商重新談判約定付款時間，完善收款流程和系統(tǒng)。在一系列措施推進(jìn)下，華測檢測的人均產(chǎn)值從2017年的30.8萬元提升至2021年的40.9萬元，單位設(shè)備原值創(chuàng)收扭轉(zhuǎn)了2011年以來的下滑趨勢，2021年已回升至2.09元；隨著公司內(nèi)部精益管理的繼續(xù)推進(jìn)，預(yù)計未來凈利率和人均產(chǎn)值仍將保持提升趨勢。我們梳理各公司2020和2021年報中相關(guān)表述，同樣可以發(fā)現(xiàn)譜尼測試、廣電計量、國檢集團(tuán)等均在管理架構(gòu)、考核導(dǎo)向、信息化建設(shè)、現(xiàn)金流管控等采取一定的措施，提升實驗室產(chǎn)能利用率和人員創(chuàng)收水平。精細(xì)化管理的方向大體相似，核心在于執(zhí)行力和制度化建設(shè)。另外，不同公司在當(dāng)前檢測服務(wù)行業(yè)“規(guī)?？焖侔l(fā)展”與“小散亂仍舊存在”的態(tài)勢下所采取的策略也不完全一致，各公司所處發(fā)展階段也不相同，既有“優(yōu)先擴(kuò)大市場份額”，也有“營收和利潤并重”，也有“以利潤為中心”，不同的發(fā)展策略也影響了各個公司精細(xì)化管理措施見效時間的長短。華測檢測率先走出凈利率穩(wěn)定提升的路徑，領(lǐng)先其余企業(yè)4年左右時間；譜尼測試目前類似于華測在2018-2019年的狀態(tài)，管理能力被市場低估；廣電計量和國檢集團(tuán)亦在采取相應(yīng)措施，效果尚未完全展現(xiàn)，廣電計量核心點在于計量校準(zhǔn)和環(huán)境/食品檢測營收提速，國檢集團(tuán)目前重市場份額和外延并購，階段性面臨盈利下降壓力；蘇試試驗為專業(yè)性物理屬性檢測，做大規(guī)模重于內(nèi)部管理。體系：股權(quán)激勵機(jī)制與市場化薪酬考核并舉股權(quán)激勵：多數(shù)檢測公司已實施股權(quán)激勵或員工持股目前已有多家檢測服務(wù)公司通過股權(quán)激勵或員工持股計劃實現(xiàn)了管理層及核心員工與公司利益的綁定。華測檢測在2017和2018年推出兩期員工持股計劃、2018年和2019年推出兩期股票期權(quán)激勵計劃、2021年對新設(shè)立的醫(yī)學(xué)藥學(xué)整合平臺華測品創(chuàng)實施員工持股計劃且公司管理層和董事長參與其中。譜尼測試在上市后不足一年便推出限制性股票激勵計劃，以2020年為基礎(chǔ)，對公司營收增速或歸母凈利潤增速進(jìn)行考核，對應(yīng)未來五年復(fù)合增速分別為27%、28%，考核目標(biāo)增速高。國檢集團(tuán)雖然為國企，但2020年和2021年連續(xù)推出兩期股權(quán)激勵計劃。蘇試試驗在2019年實施第一期員工持股計劃后，于今年3月再次推出第二期員工持股計劃（草案），激勵機(jī)制常態(tài)化。廣電計量

尚未推出激勵計劃，但公司總經(jīng)理及2位副總經(jīng)理均為前十大股東。電科院同樣無激勵計劃，董事長/總經(jīng)理胡醇及其一致行動人為公司實控人。華測檢測：持續(xù)推出股權(quán)激勵計劃、員工持股計劃，建立長效激勵機(jī)制。2018年股票期權(quán)激勵計劃：授予日2018年12月17日，授予對象38人，授予價格6.13元/股（復(fù)權(quán)后價格6.025元/股），考核目標(biāo)2018-2020年歸母凈利潤分別達(dá)到2.4億元、3.0億元、3.6億元（實際分別為2.70億元、4.76億元、5.78億元），大幅超額完成目標(biāo)。2019年股票期權(quán)激勵計劃：授予日2019年5月20日，授予對象9人，授予價格9.23元/股（復(fù)權(quán)后價格9.125元/股），考核目標(biāo)2019-2021年歸母凈利潤分別達(dá)到3.0億元、3.6億元、4.32億元（2019-2021年實際分別為4.76億元、5.78億元、7.46億元），大幅超額完成目標(biāo)。員工持股計劃：2017年和2018年分別推出第一期和第二期員工持股計劃，分別涉及員工54人和22人，二級市場購買均價分別為4.82元/股（復(fù)權(quán)后4.69元/股）、6.20元/股（復(fù)權(quán)后約6.10元/股）。子公司員工持股：2021年公司子公司華測品創(chuàng)醫(yī)學(xué)通過增資擴(kuò)股的方式實施員工持股計劃，參加對象包含了華測醫(yī)藥董事、高級管理人員和核心員工。同時，為了建立華測檢測管理層的長期有效的約束機(jī)制，增強(qiáng)華測醫(yī)藥員工持股的信心，華測檢測管理層（包含總裁、6位副總裁、26位中級管理人員）和公司董事長萬峰先生共同參與跟投。譜尼測試：上市不足一年迅速推出股權(quán)激勵，業(yè)績考核目標(biāo)增速高。員工持股平臺：公司在上市前已設(shè)立兩個員工持股平臺譜瑞恒祥和譜泰中瑞，其股東包括公司董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董秘、銷售骨干、技術(shù)骨干等各層級人才。截至目前，總經(jīng)理張英杰通過員工持股平臺間接持有公司0.65%股份、副總經(jīng)理嵇春波為0.20%、副總經(jīng)理&財務(wù)總監(jiān)劉永梅為0.65%、董秘李小冬為0.25%。股權(quán)激勵：2021年6月中旬公司推出限制性股票激勵計劃，激勵對象涵蓋董事長/財務(wù)總監(jiān)/董秘及核心骨干人員，激勵范圍廣泛，落實人才激勵。以2020年為基礎(chǔ)，對公司營收增速或歸母凈利潤增速進(jìn)行考核，對應(yīng)未來五年復(fù)合增速分別為27%、28%。此外，在公司于2020年IPO時包括董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董秘、區(qū)域經(jīng)理等核心員工合計戰(zhàn)略配售190萬股。國檢集團(tuán)：雖然為國企，但連續(xù)兩年推出股權(quán)激勵計劃。2021Q4公司實施第二期股權(quán)激勵計劃，涉及人數(shù)246人、授予數(shù)量1414萬份（第一期為119人、724萬份），涵蓋董事及高管、子公司高管、科技/業(yè)務(wù)/管理骨干等，激勵范圍進(jìn)一步擴(kuò)充；股票期權(quán)的行權(quán)價格為17.44元/股。公司層面考核目標(biāo)為2022-2024年營收較2020年復(fù)合增速分別不低于18%/19%/25%，加權(quán)ROE分別不低于14%/15%/16%，且營收增速和ROE均不低于對標(biāo)公司75分位值水平，同時對業(yè)務(wù)板塊和個人也有相應(yīng)考核要求。公司在2020年正式推出第一期股權(quán)激勵方案后，2021年便快速推出第二期方案，利于進(jìn)一步調(diào)動員工積極性。蘇試試驗：第二期員工持股計劃草案出臺，涵蓋高管及核心人員員工持股計劃連續(xù)推出，且覆蓋范圍擴(kuò)充，激勵機(jī)制常態(tài)化。蘇試試驗在2019年推行第一期員工持股計劃，面向公司董事長/總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董秘等核心高管及其他員工150人，受讓價格12.80元/股（復(fù)權(quán)后4.79元/股）；2022年3月份公司進(jìn)一步發(fā)布第二期員工持股計劃（草案），涵蓋員工數(shù)量較第一期增長1倍，達(dá)到300人，受讓價格19.63元/股，考核目標(biāo)為相較于2021年，2022年、2023年的營收及凈利潤增速分別為20%、44%。廣電計量：尚未推出激勵計劃，但部分高管為公司重要股東廣電計量雖然未實行股權(quán)激勵或員工持股計劃，但早在2009年便推行混合所有制改革，引進(jìn)了10位自然人股東，截至2022Q1末，公司總經(jīng)理黃敦鵬、副總經(jīng)理曾昕、副總經(jīng)理陳旗均為廣電計量的前十大股東，持股比例分別為6.01%、5.00%、2.43%。薪酬體系：市場化考核，薪酬與營收/利潤掛鉤目前多數(shù)檢測服務(wù)上市公司已推行市場化的薪酬考核體系，公司高管、市場部門、職能部門等的薪酬均與其績效完成度掛鉤，例如廣電計量發(fā)布的高級管理人員年度業(yè)績考核和薪酬管理辦法明確提出總經(jīng)理及副總經(jīng)理等高管薪酬由基本年薪、業(yè)績年薪、績效年薪三部分構(gòu)成，其中業(yè)績年薪和績效年薪預(yù)期考核指標(biāo)（營收及利潤指標(biāo)、所負(fù)責(zé)領(lǐng)域任務(wù)）完成度有關(guān)。廣電計量總經(jīng)理2021年薪酬110.5萬元，同比降29.4%，副總經(jīng)理平均薪酬98.2萬元，同比降17.7%，薪酬出現(xiàn)一定降幅，與其2021年營收及利潤完成度不達(dá)目標(biāo)值有關(guān)。而華測檢測、譜尼測試總經(jīng)理薪酬在2021年分別同比增長26%和75%，與其去年營收和利潤表現(xiàn)較佳有關(guān)。從總經(jīng)理薪酬來看，2021年各公司排序為：華測檢測>國檢集團(tuán)>廣電計量>譜尼測試>

蘇試試驗；副總經(jīng)理平均薪酬排序為：華測檢測>廣電計量>譜尼測試>蘇試試驗>國檢集團(tuán)。薪酬的差異一方面與公司的營收體量有關(guān)，另一方面也受各個公司的薪酬構(gòu)成和考核細(xì)則影響。從公司整體人均薪酬排序來看：電科院（18.8萬元）>蘇試試驗（17.2萬元）>廣電計量（16.8萬元）>華測檢測（16.2萬元）>國檢集團(tuán)（15.4萬元）>譜尼測試（11.8萬元），但該指標(biāo)參考意義不大。公司整體人均薪酬水平會受到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，例如環(huán)境和食品檢測業(yè)務(wù)通常需要配備一定的采樣人員，而采樣環(huán)節(jié)的技術(shù)要求低，采樣員薪酬與實驗室技術(shù)人員存在一定差距；另一方面，物理屬性的檢測（環(huán)境與可靠性試驗、電磁兼容、電器性能測試等）更多依賴機(jī)器設(shè)備，對人員數(shù)量要求較低。譜尼測試和華測檢測營收構(gòu)成中環(huán)境與食品檢測營收占比高，因此整體人均薪酬略低（從國檢集團(tuán)2020年并購大體量的環(huán)境檢測公司廣州京誠后人均薪酬大幅下降亦可驗證），而電科院以高壓和低壓電器檢測為主，人均產(chǎn)值高于其他公司。高管團(tuán)隊：追求穩(wěn)定而高效的管理團(tuán)隊穩(wěn)定而高效的高管團(tuán)隊對企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營具有重要意義，檢測公司成立背景和企業(yè)性質(zhì)的不同亦會對其管理團(tuán)隊的構(gòu)成和管理風(fēng)格產(chǎn)生影響；華測檢測、譜尼測試、國檢集團(tuán)、廣電計量、蘇試試驗的核心高管均在公司內(nèi)部擁有長期的任職經(jīng)歷。華測檢測日常經(jīng)營管理工作由非常市場化的職業(yè)經(jīng)理人團(tuán)隊執(zhí)行，董事長萬峰主要負(fù)責(zé)融資和并購工作。公司總裁申屠獻(xiàn)忠擁有在SGS的多年工作經(jīng)驗，旗下有5位業(yè)務(wù)副總、1位董秘、1位財務(wù)總監(jiān)，多數(shù)副總在公司擁有非常久的工作年限，管理層團(tuán)隊穩(wěn)定、全面、高效。譜尼測試為民營企業(yè)，董事長為藥物發(fā)現(xiàn)研究技術(shù)出身，目前在統(tǒng)籌公司戰(zhàn)略方向以及生命科學(xué)大健康板塊的發(fā)展；總經(jīng)理張英杰、副總經(jīng)理嵇春波、副總經(jīng)理劉永梅在譜尼有超過15年工作經(jīng)歷，擁有豐富的從基層到高層的管理經(jīng)驗；董秘李小東同時負(fù)責(zé)公司投資并購及部分日常經(jīng)營事務(wù)，執(zhí)行力高效。廣電計量總經(jīng)理黃敦鵬、副總經(jīng)理曾昕/黃躍文/陳旗/歐楚勤/趙倩均有超過10年的高管任職經(jīng)歷，且多位高管在公司進(jìn)行混合所有制改革時便獲得公司股份，截至2022Q1末總經(jīng)理黃敦鵬持股6.01%、副總經(jīng)理曾昕持股5.00%、副總經(jīng)理陳旗持股2.43%。國檢集團(tuán)雖然國企，但同樣為市場化經(jīng)營的公司，總經(jīng)理朱連濱從北京市建筑材料質(zhì)量監(jiān)督檢驗站基層慢慢做起，也擔(dān)任過北京市場監(jiān)督管理局處長，擁有教授級高級工程師頭銜，業(yè)務(wù)能力強(qiáng)；副總經(jīng)理也具有豐富的業(yè)務(wù)經(jīng)驗。蘇試試驗前身為創(chuàng)建于1956年的蘇州試驗儀器總廠，現(xiàn)任董事長&總經(jīng)理鐘瓊?cè)A及4位副總經(jīng)理在公司內(nèi)部擁有超過30年的工作經(jīng)驗。電科院現(xiàn)任董事長&總經(jīng)理胡醇為前任董事長胡德霖的兒子，同樣在公司內(nèi)部有20年左右的工作經(jīng)驗，但公司副總經(jīng)理團(tuán)隊穩(wěn)定性不足。投資分析：經(jīng)濟(jì)承壓下更顯綜合檢測公司韌性檢測服務(wù)行業(yè)的增長與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級密切相關(guān)，預(yù)計未來較長一段時間內(nèi)行業(yè)規(guī)模仍將保持較快增長，且檢測服務(wù)具備較好的抗周期性；同時，伴隨著局部疫情對經(jīng)營的擾動和政府監(jiān)管的趨嚴(yán)，部分小微型機(jī)構(gòu)逐漸被淘汰出清，行業(yè)集中度將向龍頭機(jī)構(gòu)集中。譜尼測試：老牌綜合檢測龍頭，內(nèi)生外延提質(zhì)三重奏我們認(rèn)為譜尼測試“十四五”有望復(fù)制華測檢測自2018年以來的成長路徑。1、老牌綜合檢測公司：公司成立于2002年，由近30個大型實驗基地及150多個專業(yè)實驗室組成，品牌效應(yīng)強(qiáng)，擁有諸多高含金量資質(zhì)，競爭力強(qiáng)；

2、業(yè)務(wù)多點爆發(fā)：傳統(tǒng)優(yōu)勢環(huán)境/食品穩(wěn)健增長，汽車/軍工/醫(yī)學(xué)/CXO/化妝品/電子電器檢測快速增長，2021年以來已落地約8個并購標(biāo)的，外延加速，股權(quán)激勵考核目標(biāo)“十四五”營收復(fù)合增速27%或利潤復(fù)合增速28%；

3、人效大幅提升：未來有望復(fù)刻華測檢測2018年以來的歷程，通過控制員工數(shù)量和實驗室協(xié)同，人均產(chǎn)值從2019年的20.6萬元提升至2021年的29.0萬元，凈利率有望逐漸改善。4、業(yè)績側(cè)：2022Q1業(yè)績超預(yù)期；核酸檢測常態(tài)化強(qiáng)化醫(yī)學(xué)業(yè)務(wù)持續(xù)性；預(yù)計Q2營收和利潤仍能保持較高增速。另外，2020年以來譜尼測試加快醫(yī)學(xué)檢測領(lǐng)域的布局，目前已在上海/北京/深圳等地設(shè)立14個