膳食補(bǔ)充劑市場規(guī)模分析

膳食補(bǔ)充劑市場規(guī)模分析

中國保健品行業(yè)可細(xì)分為膳食補(bǔ)充劑、中草藥傳統(tǒng)產(chǎn)品、體重管理和運(yùn)動營養(yǎng)四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域.具體來看,膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模最大,2018年銷售收入高達(dá)1486億元,在整個(gè)保健品行業(yè)占比59%.2018年保健品行業(yè)四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域

對比美國膳食補(bǔ)充劑市場發(fā)展歷程,當(dāng)前中國仍處于快速發(fā)展期.美國膳食補(bǔ)充劑歷史增長路徑可大致分為快速增長期和持續(xù)增長期,快速增長期收入規(guī)模從1990年的21億美元快速提升至2015年的210億美元,期間CAGR為9.66%；2015年以來美國步入持續(xù)增長期,期間CAGR下滑至4.36%.對標(biāo)美國行業(yè)發(fā)展路徑,當(dāng)前中國仍處于快速發(fā)展期.美國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)歷史增長路徑

2011-2018年中國膳食補(bǔ)充劑市場規(guī)模

國內(nèi)法規(guī)高門檻,對比政策端監(jiān)管高壁壘成熟市場,未來行業(yè)集中度逐步提升.不同國家保健品行業(yè)受相關(guān)政策影響,行業(yè)競爭格局區(qū)別較大,對比來看,中國與澳大利亞、韓國事前監(jiān)管嚴(yán)格,行業(yè)集中度較高；美國、日本事后監(jiān)管為主,行業(yè)集中度較為分散.近年來國內(nèi)膳食補(bǔ)充劑市占率快速提升,CR5市場份額從2010年的30.6%提升至2018年的37.6%,但對比澳洲市場CR5接近60%的市占率,未來中國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)集中度有望持續(xù)提升.中國膳食補(bǔ)充劑CR5市占率快速提升

公開資料整理各國保健品法規(guī)門檻區(qū)別明顯-中國澳大利亞韓國美國日本準(zhǔn)入制度注冊備案雙軌制注冊制注冊備案雙軌制備案制注冊備案雙軌制安全性/理化檢測是是是否是功能性/有效性檢測是是是否否保健品及膳食補(bǔ)充劑CR5市占率情況

公開資料整理

當(dāng)前膳食補(bǔ)充劑渠道結(jié)構(gòu)仍以直銷為主,但電商占比快速提升.具體來看,2009-2018年中國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)渠道結(jié)構(gòu)快速變革,期間直銷渠道占比穩(wěn)定在49%,渠道銷售收入復(fù)合增速12.4%；電商渠道占比從1%提升至31%,渠道銷售收入復(fù)合增速高達(dá)62.6%；藥店渠道銷售收入基本維持穩(wěn)定,復(fù)合增速-0.3%；商超渠道銷售收入持續(xù)萎縮,復(fù)合增速為-1.7%.2018年中國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)渠道占比

未來膳食補(bǔ)充劑行業(yè)擴(kuò)容的驅(qū)動力主要來自：1）購買人群收入水平提升帶動消費(fèi)金額增加；2）老齡化趨勢加快帶來消費(fèi)滲透率的提升.業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,短期來看,到2023年國內(nèi)膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模有70%的提升空間；長期來看,膳食補(bǔ)充劑行業(yè)還有3-4倍的提升空間,行業(yè)增長空間巨大.2018年中國膳食補(bǔ)充劑人均消費(fèi)額偏低

中國、美國、日本膳食補(bǔ)充劑行業(yè)空間測算-人均消費(fèi)金額（美元）滲透率全民人均消費(fèi)金額（美元）美國8460%50