2022年湖北省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（含解析）

PAGEPAGE1942022年湖北省基金從業(yè)資格《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫(kù)（含解析）一、單選題1.下列說(shuō)法正確的是（）。Ⅰ．銀行解決中小微企業(yè)信息不對(duì)稱的效率不高Ⅱ．銀行貸款只能收取固定利息Ⅲ．無(wú)形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品Ⅳ．銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款A(yù)、ⅠB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的上述融資需求特征，導(dǎo)致它們較難從傳統(tǒng)的融資渠道（包括商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)）獲得足夠的融資支持。就銀行而言，首先，銀行現(xiàn)行的盡職調(diào)查手段在解決中小微企業(yè)信息不對(duì)稱問(wèn)題方面的效率并不高，從而導(dǎo)致銀行普遍實(shí)施信貸配給，最終結(jié)果是銀行不愿意為中小微企業(yè)提供足夠的資金；其次，銀行貸款只能收取固定利息，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和期望收益之間不能實(shí)現(xiàn)均衡匹配，從而限制了銀行提供貸款支持的意愿；再次，就銀行貸款而言，無(wú)形資產(chǎn)是低質(zhì)量的抵押品，其價(jià)值波動(dòng)大、變現(xiàn)能力弱，進(jìn)一步制約了中小微企業(yè)獲得銀行貸款的能力；最后，銀行追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，相對(duì)而言，銀行更偏好發(fā)放較大規(guī)模的貸款，從而在一定程度上限制了資金需求量較小的早期企業(yè)獲得銀行貸款支持。知識(shí)點(diǎn)：中小微企業(yè)從傳統(tǒng)融資渠道獲得融資支持存在的障礙；2.根據(jù)保護(hù)性條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。Ⅰ．損害投資人利益Ⅱ．公司股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生改變Ⅲ．與投資人利益相關(guān)Ⅳ．對(duì)投資人利益有重大影響A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：C解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時(shí)，需取得投資者同意的條款。在創(chuàng)業(yè)投資中，創(chuàng)業(yè)投資基金通常是被投資企業(yè)的小股東，因此會(huì)向企業(yè)家要求設(shè)置保護(hù)性條款，設(shè)立保護(hù)性條款的目的是保護(hù)作為小股東的投資者，防止其利益受到大股東侵害。保護(hù)性條款針對(duì)的通常是涉及投資者經(jīng)濟(jì)利益或者公司控制權(quán)的重大事項(xiàng)。3.下列屬于股權(quán)投資基金監(jiān)管基本原則的是（）。Ⅰ依法監(jiān)管原則Ⅱ高效監(jiān)管原則Ⅲ適度監(jiān)管原則Ⅳ分類監(jiān)管原則A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則有：依法監(jiān)管原則、高效監(jiān)管原則、適度監(jiān)管原則、審慎監(jiān)管原則、分類監(jiān)管原則。4.(2016年)下述規(guī)則中，屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理的部門(mén)規(guī)章的是（）。A、《私募投資基金募集行為管理辦法》B、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》C、《私募投資基金信息披露管理辦法》D、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》答案：D解析：ABC三項(xiàng)均為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的協(xié)會(huì)自律規(guī)則。5.（）是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動(dòng)不僅要以價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)。A、高效監(jiān)管B、依法監(jiān)管C、適度監(jiān)管D、審慎監(jiān)管答案：A解析：高效監(jiān)管，是指股權(quán)投資基金監(jiān)管活動(dòng)不僅要以價(jià)值最大化的方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標(biāo)。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則6.(2017年)關(guān)于加權(quán)平均條款，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素B、加權(quán)平均條款考慮了新增出資額的價(jià)格，但是沒(méi)有考慮融資額度C、“加權(quán)”即指考慮新增出資額數(shù)量的權(quán)重D、與完全棘輪條款相比，加權(quán)平均條款對(duì)目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受答案：B解析：（教材P112）與完全棘輪條款不同，加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時(shí)一個(gè)重要的考慮因素，既考慮新增出資額的價(jià)格，也考慮融資額度。與完全棘輪條款相比，加權(quán)平均條款對(duì)目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受。7.我國(guó)《證券投資基金法》對(duì)合格投資者的定義是（）。Ⅰ．達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平Ⅱ．具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力Ⅲ．其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人Ⅳ．投資的基金份額達(dá)到某一最高要求A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：我國(guó)的合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)與其他主要國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)大致類似。按照我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，合格投資者是指“達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，并且具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、其基金份額認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額的單位和個(gè)人”8.(2017年)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、公司型股權(quán)投資基金、合伙型股權(quán)投資基金、信托型股權(quán)投資基金的權(quán)益登記存在差異B、公司型股權(quán)投資基金減資既可以改變?cè)鲑Y比例也可以不改變出資比例C、股份有限公司屬于資合性公司，股份轉(zhuǎn)讓受到的限制相對(duì)較少D、有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅既可以采用現(xiàn)金分配的形式也可以采用派發(fā)新股形式答案：D解析：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式。9.母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者的是（）。A、間接投資B、直接投資C、一級(jí)投資D、二級(jí)投資答案：C解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。一級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。二級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對(duì)存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資。直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開(kāi)發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。10.股權(quán)投資基金的核心是（）。A、為被投資企業(yè)尋找關(guān)鍵人才B、通過(guò)成功的項(xiàng)目退出來(lái)實(shí)現(xiàn)收益C、幫助被投資企業(yè)發(fā)揮競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)D、通過(guò)參與被投資企業(yè)管理實(shí)現(xiàn)盈利答案：B解析：股權(quán)投資基金的核心是通過(guò)成功的項(xiàng)目退出來(lái)實(shí)現(xiàn)收益，因此項(xiàng)目退出機(jī)制非常重要。11.盡職調(diào)查報(bào)告一般包括（）。A、前言、正文、附件B、前言、正文C、正文、附件D、前言、目錄、正文、附件答案：A解析：盡職調(diào)查報(bào)告一般有三部分：前言、正文、附件。12.對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，境外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、（）等市場(chǎng)為主。A、SGXB、紐約證券交易所(NYSE)C、LSED、香港答案：B解析：對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，海外IPO市場(chǎng)主要以香港證券交易所、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）、紐約證券交易所（NYSE）等市場(chǎng)為主。13.以下屬于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律性規(guī)范文件的有（）。Ⅰ《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》Ⅱ《私募投資基金信息披露管理辦法》Ⅲ《私募投資基金募集行為管理辦法》Ⅳ《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：Ⅳ項(xiàng)屬于國(guó)家法律，不是自律性規(guī)范文件。14.對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，境外IPO市場(chǎng)主要以（）市場(chǎng)為主。I香港證券交易所Ⅱ美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所Ⅲ紐約證券交易所A、I、ⅡB、I、IIIC、II、IIID、I、II、III答案：D解析：對(duì)我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，海外IPO市場(chǎng)主要以香港主板、美國(guó)納斯達(dá)克證券交易所（NASDAQ）,紐約證券交易所（NYSE）等市場(chǎng)為主。知識(shí)點(diǎn)上市轉(zhuǎn)讓退出概述15.杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象通常具有的特征（）。Ⅰ.處于成熟行業(yè)Ⅱ.強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位Ⅲ.穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流Ⅳ.資本性支出較低Ⅴ.資產(chǎn)負(fù)債率較低?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：杠桿收購(gòu)基金的投資對(duì)象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強(qiáng)勁、穩(wěn)固的市場(chǎng)地位；穩(wěn)定、可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流；擁有堅(jiān)實(shí)的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負(fù)債率較低；資本性支出較低；有減少開(kāi)支的潛力；資產(chǎn)可剝離。16.證券交易所每個(gè)交易日的開(kāi)市價(jià)格一般由（）形成。A、集合競(jìng)價(jià)B、連續(xù)競(jìng)價(jià)C、要約收購(gòu)D、登記掛牌答案：A解析：證券交易所每個(gè)交易日的開(kāi)市價(jià)格一般由集合競(jìng)價(jià)形成，隨后進(jìn)入連續(xù)競(jìng)價(jià)階段。17.公司型基金主要特點(diǎn)有（）。Ⅰ公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過(guò)借款來(lái)籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行Ⅲ公司的有限責(zé)任，意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任Ⅳ有利于避免雙重納稅A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：公司型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，公司在很多國(guó)家比合伙企業(yè)、契約結(jié)構(gòu)有著更悠久的歷史和更為健全的法律環(huán)境，進(jìn)而使這些國(guó)家的公司有著更完整的組織結(jié)構(gòu)和更規(guī)范的管理系統(tǒng)，可以有效降低運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。第二，公司型基金是獨(dú)立的企業(yè)法人，可以通過(guò)借款來(lái)籌集資金，這在合伙型基金和信托（契約）型基金中往往不可行。第三，公司的有限責(zé)任，意味著全體股東承擔(dān)有限責(zé)任。18.下列不屬于政府監(jiān)管的意義的是（）。A、維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序B、有效維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)自律不受外來(lái)約束C、提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率D、保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：相比于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會(huì)力度監(jiān)督，政府監(jiān)管是最具權(quán)威、最為有效的監(jiān)管。政府監(jiān)管對(duì)維護(hù)股權(quán)投資基金行業(yè)的良好秩序、提高股權(quán)投資基金行業(yè)效率、保護(hù)股權(quán)投資基金投資者利益均具有重大意義。19.以下關(guān)于并購(gòu)基金的描述，錯(cuò)誤的是（）A、并購(gòu)基金，是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。B、并購(gòu)基金通過(guò)購(gòu)買股權(quán)的形式對(duì)企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資，并不為企業(yè)提供任何資金。C、并購(gòu)基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購(gòu)中一般會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。D、并購(gòu)基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑召?gòu)中通常采取更高的杠桿率答案：C解析：并購(gòu)基金作為財(cái)務(wù)投資者，在收購(gòu)中不會(huì)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。知識(shí)點(diǎn)：并購(gòu)基金20.下列哪項(xiàng)不是盡職調(diào)查的內(nèi)容：A、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查B、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查C、法律盡職調(diào)查D、信用盡職調(diào)查答案：D解析：盡職調(diào)查的內(nèi)容可以分為：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查知識(shí)點(diǎn)：盡職調(diào)查的內(nèi)容21.(2017年)盡職調(diào)查報(bào)告主要包括（）。A、前言B、正文C、附件D、以上都對(duì)答案：D解析：一般而言，盡職調(diào)查報(bào)告主要分為前言、正文和附件三個(gè)部分。22.（）既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個(gè)專門(mén)的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在。A、估值調(diào)整條款B、估值條款C、估值條件D、估值協(xié)議答案：A解析：估值調(diào)整條款既可以條款形式存在于投資協(xié)議中，也可以一個(gè)專門(mén)的協(xié)議即估值調(diào)整協(xié)議形式存在。知識(shí)點(diǎn)：估值調(diào)整條款23.（）的股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。A、有限責(zé)任公司B、股份有限公司C、有限合伙企業(yè)D、無(wú)限責(zé)任公司答案：A解析：公司型基金嚴(yán)格按照《公司法》而設(shè)立，有限責(zé)任公司中股東以其出資為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任，股份有限公司中股東以其認(rèn)購(gòu)股份為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。24.2014年8月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，確認(rèn)了基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)（）的自律管理職責(zé)。A、基金投資B、私募基金C、債券投資D、融資融券答案：B解析：2014年8月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，確認(rèn)了基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募基金的自律管理職責(zé)。知識(shí)點(diǎn)：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的成立與發(fā)展25.普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定收益分配比例，如果協(xié)商不成且無(wú)法確定實(shí)繳出資比例的，其收益分配的原則是（）。A、申請(qǐng)人民法院裁定收益分配比例B、按各合伙人實(shí)際出資比例分配收益C、按各合伙人對(duì)合伙企業(yè)的貢獻(xiàn)大小分配收益D、由各合伙人平均分配收益答案：D解析：合伙型股權(quán)投資基金的收益分配方式，應(yīng)當(dāng)按照合伙協(xié)議的約定辦理。實(shí)踐中，如果合伙協(xié)議未約定，可以由合伙人協(xié)商決定。如果合伙人經(jīng)過(guò)協(xié)商仍未能作出決定，可由合伙按照實(shí)繳的出資比例進(jìn)行分配；無(wú)法確定出資比例的，由各合伙人平均分配。26.基金運(yùn)行期間發(fā)生重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。A、5B、10C、15D、20答案：A解析：基金運(yùn)行期間，如發(fā)生重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。27.中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)包括（）。Ⅰ辦理股權(quán)投資基金管理人登記Ⅱ辦理股權(quán)投資基金備案Ⅲ對(duì)股權(quán)投資基金活動(dòng)進(jìn)行自律管理Ⅳ對(duì)私募投資基金活動(dòng)進(jìn)行行政管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、ⅢC、Ⅰ、ⅡD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：（1）教育和組織會(huì)員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護(hù)投資人合法權(quán)益。（2）依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，反映會(huì)員的建議和要求。（3）制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對(duì)違反自律規(guī)則和協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。（5）提供會(huì)員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新，開(kāi)展行業(yè)宣傳和投資人教育活動(dòng)。（6）對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解。（7）依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會(huì)章程規(guī)定的其他職責(zé)。28.投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括（）Ⅰ、協(xié)助完善規(guī)范公司的治理架構(gòu)Ⅱ、協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系Ⅲ、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)Ⅳ、協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作Ⅴ、協(xié)助上市及并購(gòu)整合Ⅵ、提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)格A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、ⅥB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ答案：B解析：投資機(jī)構(gòu)為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)通常包括:協(xié)助完善規(guī)范公司的治理架構(gòu)、協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理體系、為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)、協(xié)助進(jìn)行后續(xù)再融資工作、協(xié)助上市及并購(gòu)整合、提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)格29.在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采?。ǎ┑男问?。A、有限責(zé)任公司或股份有限公司B、有限責(zé)任公司或無(wú)限責(zé)任公司C、有限責(zé)任公司或合伙制D、股份有限公司或合伙制答案：A解析：在我國(guó)，公司法人實(shí)體可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。30.（）是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。A、股權(quán)投資基金行業(yè)B、公募投資基金行業(yè)C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、股票投資基金答案：A解析：股權(quán)投資基金行業(yè)是自律要求最高的行業(yè)之一，自律組織在股權(quán)投資基金行業(yè)的發(fā)展中，起著舉足輕重的作用。31.（）是股權(quán)投資基金市場(chǎng)的支撐者。A、基金托管人B、基金投資者C、基金管理人D、第三方機(jī)構(gòu)答案：B解析：基金投資者是股權(quán)投資基金市場(chǎng)的支撐者，只有基金投資者的合法權(quán)益得到應(yīng)有保護(hù)，才能鼓勵(lì)基金投資者把資金投資于股權(quán)投資基金行業(yè)，股權(quán)投資基金行業(yè)才能發(fā)展。32.以下選項(xiàng)中，可用于解決股權(quán)投資人在目標(biāo)企業(yè)再次融資后，股權(quán)被攤薄問(wèn)題的措施為（）。A、現(xiàn)金流折現(xiàn)法B、重置成本法C、完全棘輪法D、清算價(jià)值法答案：C解析：通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。適用完全棘輪條款時(shí)，前輪投資者過(guò)去投入的資金所換取的股權(quán)全部按新的最低價(jià)格重新計(jì)算，增加的部分由創(chuàng)始股東無(wú)償或以象征性的價(jià)格向前輪投資者轉(zhuǎn)讓。33.我國(guó)股權(quán)投資基金的行業(yè)自律組織是（）。A、基金公司B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)C、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、中國(guó)創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)答案：C解析：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織。34.創(chuàng)業(yè)投資基金與證券投資基金的顯著區(qū)別是（）。A、創(chuàng)業(yè)投資基金直接投資產(chǎn)業(yè)，證券投資基金投資證券B、創(chuàng)業(yè)投資基金間接投資產(chǎn)業(yè)，證券投資基金投資證券C、創(chuàng)業(yè)投資基金直接投資基金，證券投資基金投資證券D、創(chuàng)業(yè)投資基金間接投資基金，證券投資基金投資證券答案：A解析：鑒于當(dāng)時(shí)在全球范圍內(nèi)“股權(quán)投資基金”概念還沒(méi)有流行起來(lái)，人們使用較多的概念是“創(chuàng)業(yè)投資基金”，而創(chuàng)業(yè)投資基金與證券投資基金的顯著區(qū)別是“證券投資基金投資證券，創(chuàng)業(yè)投資基金直接投資產(chǎn)業(yè)”，故稱“創(chuàng)業(yè)投資基金”為“產(chǎn)業(yè)投資基金”。知識(shí)點(diǎn)：我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展階段；35.（），又稱為大宗買賣，是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。A、大宗交易B、大宗協(xié)議C、盤(pán)中定價(jià)D、協(xié)議交易答案：A解析：大宗交易，又稱為大宗買賣，是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過(guò)協(xié)商達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。36.募集期管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)不包括（）A、基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置B、基金管理人告知重大事項(xiàng)C、幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研D、幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定答案：B解析：B項(xiàng)，屬于在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系的管理。募集期管理人與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置；2．基金管理人開(kāi)展投資者教育；3．幫助投資者對(duì)基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研；4．幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定。知識(shí)點(diǎn)各階段與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)37.相較于創(chuàng)業(yè)投資基金，并購(gòu)基金更側(cè)重投資于（）。A、價(jià)值被高估的企業(yè)B、價(jià)值被低估的企業(yè)C、頻臨破產(chǎn)的企業(yè)D、大企業(yè)答案：B解析：與創(chuàng)業(yè)投資基金不同，并購(gòu)基金更側(cè)重于通過(guò)投資于價(jià)值被低估的企業(yè)，獲取被投資企業(yè)的控制權(quán)，進(jìn)而對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行重整，以此提升被投資企業(yè)的價(jià)值，從而實(shí)現(xiàn)投資收益。38.以下關(guān)于基金自行募集和委托募集的說(shuō)法，正確的是（）。A、委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道來(lái)完成資金募集工作，無(wú)須支付服務(wù)費(fèi)B、采用自行募集方式募集，基金管理人既可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，又可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品C、采用委托募集方式募集，可以委托期貨公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)等D、采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式或口頭形式約定基金銷售協(xié)議答案：C解析：A項(xiàng)，委托募集是指基金發(fā)起人委托第三方機(jī)構(gòu)代為尋找投資人或借用第三方的融資通道來(lái)完成資金募集工作，并支付相應(yīng)服務(wù)費(fèi)或者“通道費(fèi)”；B項(xiàng)，如擬采用自行募集方式募集，基金管理人只可以募集其自己發(fā)起設(shè)立的基金，不可以銷售其他基金管理人的產(chǎn)品，即不允許基金管理人的代銷行為；D項(xiàng)，如擬采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式簽署基金銷售協(xié)議。39.在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有資金首先用于（）后，基金管理人才參與超額收益的分配。Ⅰ返還全體投資者的出資本金Ⅱ事先約定的優(yōu)先收益Ⅲ管理費(fèi)用A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：A解析：按基金分配是指投后退出的所有資金首先用于返還全體投資者的出資本金，以及事先約定的優(yōu)先收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。40.對(duì)股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的作用理解正確的是（）。Ⅰ促使管理人自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)，規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和理念Ⅱ完全消除經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益Ⅲ保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整Ⅳ確?；鹜顿Y者的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)A、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ答案：D解析：管理人內(nèi)部控制的作用主要包括：①保證管理人經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念；②管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展；③保障股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)的安全、完整；④確保基金和基金管理人的財(cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。41.以下不屬于股權(quán)投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)的是（）。A、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)B、管理指標(biāo)C、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)D、財(cái)務(wù)指標(biāo)答案：C解析：在投資后項(xiàng)目監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、管理指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)。42.促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的相關(guān)政策措施有（）。Ⅰ大力培育和發(fā)展合格投資者Ⅱ完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策Ⅲ研究鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資的政策措施Ⅳ鼓勵(lì)境內(nèi)有實(shí)力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項(xiàng)均屬于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的相關(guān)政策措施。43.我國(guó)的證券交易所的競(jìng)價(jià)方式有（）。Ⅰ差額競(jìng)價(jià)Ⅱ時(shí)間競(jìng)價(jià)Ⅲ集合競(jìng)價(jià)Ⅳ連續(xù)競(jìng)價(jià)A、Ⅰ、ⅡB、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：我國(guó)的證券交易所采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。44.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人，以下符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的是（）。A、自然人丁持有某信托計(jì)劃100萬(wàn)元，近三年年均收入60萬(wàn)元B、自然人丙持有資管計(jì)劃產(chǎn)品額度200萬(wàn)元，近三年年均收入20萬(wàn)元C、自然人甲持有某有限責(zé)任公司100萬(wàn)元的出資，近三年年均收入20萬(wàn)元D、自然人乙最近三年個(gè)人年均收入30萬(wàn)元，無(wú)任何金融資產(chǎn)答案：A解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。45.合伙型基金是指投資者依據(jù)（）成立有限合伙企業(yè)。A、《合伙企業(yè)法》B、《公司法》C、《證券法》D、以上都是答案：A解析：合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作的股權(quán)投資基金。46.并購(gòu)基金能與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)的主要原因是（）。A、具有更雄厚的自有資金規(guī)模B、通常采取更高的杠桿率C、具有更先進(jìn)的管理技術(shù)D、具有更大的市場(chǎng)影響力答案：B解析：并購(gòu)基金是指主要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購(gòu)?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。并購(gòu)基金之所以能夠與戰(zhàn)略投資者在收購(gòu)中競(jìng)價(jià)，主要是因?yàn)槠湓谑召?gòu)中通常采取更高的杠桿率。因此，并購(gòu)基金主要是杠桿收購(gòu)基金。47.下列關(guān)于公司型基金的說(shuō)法中，表述正確的有（）。Ⅰ．投資者既是份額持有人又是公司股東Ⅱ．基金按照基金合同來(lái)營(yíng)運(yùn)Ⅲ．投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東會(huì)和董事會(huì)委任并監(jiān)督基金管理人Ⅳ．可以由公司管理團(tuán)隊(duì)自行管理，或者委托專業(yè)的基金機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金管理者A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案：A解析：公司型股權(quán)投資基金采用公司的組織形式，投資者是公司股東，依法享有股東權(quán)利，并以其投資額為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金可自行或委托專業(yè)基金管理人進(jìn)行基金管理。公司型基金是企業(yè)法人實(shí)體。在我國(guó)，公司型基金可采取有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式。公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。從投資者權(quán)利的角度看，投資者作為公司的股東，可通過(guò)股東大會(huì)（股東會(huì)）和董事會(huì)（執(zhí)行董事）委任并監(jiān)督基金管理人48.股權(quán)投資基金進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是成功的（）。A、項(xiàng)目收集B、投資決策C、投資后管理D、項(xiàng)目退出答案：D解析：股權(quán)投資基金的項(xiàng)目退出是整個(gè)投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對(duì)股權(quán)投資基金而言，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。49.關(guān)于我國(guó)股權(quán)投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)B、市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)C、有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)D、股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了間接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用答案：D解析：選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤：我國(guó)股權(quán)投資基金的發(fā)展主要體現(xiàn)為三個(gè)方面：一是市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，當(dāng)前我國(guó)已成為全球第二大股權(quán)投資市場(chǎng)。二是市場(chǎng)主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)化主體主導(dǎo)。三是有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動(dòng)了直接融資和資本市場(chǎng)在我國(guó)的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。選項(xiàng)ABC說(shuō)法正確。50.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的（）A、投資和判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項(xiàng)目估值所需信息B、投資人對(duì)目標(biāo)公司—切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行資料分忻、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的一系列活動(dòng)C、是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息D、獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息，識(shí)別和評(píng)估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息。51.股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和（）工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到（）敏感度分析等方法。A、結(jié)構(gòu)分析；假設(shè)性分析B、結(jié)構(gòu)分析；場(chǎng)景分析C、技術(shù)分析；假設(shè)性分析D、技術(shù)分析；場(chǎng)景分析答案：B解析：不同于審計(jì)，財(cái)務(wù)盡職強(qiáng)調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價(jià)值和潛在風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)企業(yè)未來(lái)價(jià)值和成長(zhǎng)性合理預(yù)測(cè)，經(jīng)常采用趨勢(shì)分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)中經(jīng)常會(huì)用到場(chǎng)景分析和敏感度分析等方法。52.公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式直接投資于種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)滿（）年的，可以按照投資額的（）在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該公司創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。A、1,70%B、2,70%C、3,70%D、2,60%答案：B解析：《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。53.合伙型基金的參與主體主要為（）A、普通合伙人、有限合伙人B、普通合伙人、基金管理人C、普有限合伙人、基金管理人D、普通合伙人、有限合伙人和基金管理人答案：D解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。54.股權(quán)投資基金管理人設(shè)立（）對(duì)投資項(xiàng)目行使投資決策權(quán)。A、董事會(huì)B、理事會(huì)C、投資決策委員會(huì)D、股東大會(huì)答案：C解析：股權(quán)投資基金管理人設(shè)立投資決策委員會(huì)對(duì)投資項(xiàng)目行使投資決策權(quán)。55.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)《私募投資基金信息披露管理辦法》的意義不包括（）。A、加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)B、有利于保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)C、規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式D、保護(hù)私募基金管理人的合法權(quán)益答案：D解析：為加強(qiáng)股權(quán)投資基金信息披露的制度建設(shè)，規(guī)范股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人向投資者進(jìn)行披露的內(nèi)容和方式，基金業(yè)協(xié)會(huì)出臺(tái)了《私募投資基金信息披露管理辦法》，該辦法有利于保障股權(quán)投資基金投資者的知情權(quán)，從而保護(hù)私募基金投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)市場(chǎng)資源的合理配置。56.股權(quán)投資基金募集所需主要資料包括（）。A、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金條款書(shū)B(niǎo)、私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金合同C、基金合同、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金條款書(shū)D、私募備忘錄、募集推介資料、基金合同、基金條款書(shū)答案：A解析：選項(xiàng)A正確：募集所需主要資料：私募備忘錄、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)査資料、基金條款書(shū)。57.(2017年)在信托型股權(quán)投資基金中，根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得基金份額以及退出應(yīng)得退出金額的是（）。A、權(quán)益登記機(jī)構(gòu)B、基金管理人C、基金托管人D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：A解析：權(quán)益登記機(jī)構(gòu)根據(jù)最終確定的價(jià)格計(jì)算基金投資者出資應(yīng)得的基金份額以及退出應(yīng)得的退出金額。58.（）是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過(guò)去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制，以及這種機(jī)制未來(lái)的變化趨勢(shì)。A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B、初步盡職調(diào)查C、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查D、法律盡職調(diào)查答案：C解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心，目的是了解過(guò)去及現(xiàn)在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)制，以及這種機(jī)制未來(lái)的變化趨勢(shì)。59.下列關(guān)于契約型基金的說(shuō)法中，正確的是（）。A、契約型基金具有獨(dú)立法人地位B、契約型基金的參與主體主要為基金投資者和基金管理人兩類C、按照公司章程來(lái)經(jīng)營(yíng)D、基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益答案：D解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金。信托（契約）型基金不具有獨(dú)立的法人地位。信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益。基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作?；鹜泄苋素?fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)信托（契約）型基金主要有以下特點(diǎn)：第一，信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過(guò)信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。第二，信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者需要對(duì)取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅。第三，信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對(duì)基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。知識(shí)點(diǎn)：掌握契約型基金的架構(gòu)、特點(diǎn)；60.下列選項(xiàng)中，屬于管理指標(biāo)的有（）。Ⅰ高層管理人員盡職與異動(dòng)情況Ⅱ財(cái)務(wù)虧損情況Ⅲ危機(jī)事件處理情況Ⅳ股東關(guān)系與公司治理情況A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅱ、ⅢD、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：管理指標(biāo)主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制情況、股東關(guān)系與公司治理情況、高層管理人員盡職與異動(dòng)情況、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、危機(jī)事件處理情況等。61.(2017年)下列行為中，基金業(yè)協(xié)會(huì)不會(huì)將管理人列入異常機(jī)構(gòu)對(duì)外公示的是（）。A、基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)累計(jì)達(dá)2次的B、已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的C、基金管理人首次未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)的D、已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的答案：C解析：已登記的基金管理人存在如下情況之一的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單并對(duì)外公示：（1）基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送、更新義務(wù)累計(jì)2次的。（2）已登記的基金管理人因違反《企業(yè)信息公示暫行條例》相關(guān)規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示務(wù)單的。（3）已登記的基金管理人未按要求提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的。62.公司型基金，以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過(guò)（）人，且應(yīng)當(dāng)有（）個(gè)以上發(fā)起人，其中須有（）以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。A、100；2；半數(shù)B、150；3；半數(shù)C、200；2；半數(shù)D、250；3；半數(shù)答案：C解析：公司型基金，以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過(guò)200人，且應(yīng)當(dāng)有2個(gè)以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所。63.在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括（）。Ⅰ．就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)Ⅱ．在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見(jiàn)書(shū)，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ．在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益Ⅳ．協(xié)助完成基金管理人登記和基金備案工作，并根據(jù)需要出具相應(yīng)的法律意見(jiàn)書(shū)A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：在股權(quán)投資基金的投資及投資后管理階段，律師提供的服務(wù)包括：就基金的投資領(lǐng)域、投資方向的限制向基金管理人提供咨詢服務(wù)；在初步確定擬投資企業(yè)后，律師按照基金管理人的委托，勤勉審慎地對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行法律盡職調(diào)查，提交法律盡職調(diào)查報(bào)告或法律意見(jiàn)書(shū)，協(xié)助基金管理人分析投資涉及的法律問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)；協(xié)助基金管理人起草或?qū)忛喤c基金投資有關(guān)的法律文件；在投資后管理階段，按照基金管理人的委托，根據(jù)投資法律文件的約定，保護(hù)基金在擬投資企業(yè)中的合法權(quán)益。知識(shí)點(diǎn)：律師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；64.隨著監(jiān)管規(guī)則的逐步放寬，（）等金融機(jī)構(gòu)正成為越來(lái)越重要的股權(quán)投資基金投資者。Ⅰ．保險(xiǎn)公司Ⅱ．商業(yè)銀行Ⅲ．證券公司Ⅳ．基金子公司A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：隨著監(jiān)管規(guī)則的逐步放寬，保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行、證券公司、基金子公司等金融機(jī)構(gòu)正成為越來(lái)越重要的股權(quán)投資基金投資者。知識(shí)點(diǎn)：中國(guó)股權(quán)投資基金投資者的主要類型；65.(2017年)商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由（）核準(zhǔn)。A、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)與國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：C解析：股權(quán)投資基金托管人由依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。商業(yè)銀行擔(dān)任基金托管人的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)；其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任基金托管人的，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。66.(2016年)關(guān)于公司重組上市的說(shuō)法，正確的是（）。Ⅰ．重組上市時(shí)，非上市公司可以直接發(fā)行股份，換取上市公司的股份，成為上市公司的控股股東Ⅱ．重組上市時(shí)，上市公司控股股東可以向非上市公司發(fā)行股份，購(gòu)買其業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的Ⅲ．重組上市時(shí)，非上市公司可以先通過(guò)協(xié)議或二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買等方式取得上市公司控制權(quán)，控制上市公司后再收購(gòu)非上市公司的資產(chǎn)Ⅳ．重組上市時(shí)，上市公司可以以非公開(kāi)發(fā)行方式直接向收購(gòu)方發(fā)行股份購(gòu)買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組的目的A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、ⅢC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：重組上市一般有兩條路徑：①上市公司以非公開(kāi)發(fā)行方式直接向收購(gòu)方發(fā)行股份購(gòu)買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的；②非上市公司首先通過(guò)協(xié)議或直接二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買等方式取得上市公司控制權(quán)，非上市公司控制上市公司后，通過(guò)上市公司收購(gòu)非上市公司的資產(chǎn)，將非上市公司的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去，從而實(shí)現(xiàn)重組上市的目的。67.股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的是（）。Ⅰ盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息Ⅱ獲得高收益Ⅲ發(fā)現(xiàn)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)估其對(duì)投資項(xiàng)目的影響Ⅳ全面掌握目標(biāo)公司股東的財(cái)務(wù)狀況A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ答案：D解析：股權(quán)投資機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查的目的，是盡可能全面地獲取目標(biāo)公司的真實(shí)信息并且發(fā)現(xiàn)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)估其對(duì)投資項(xiàng)目的影響。68.下列關(guān)于基金業(yè)協(xié)會(huì)組成的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)專職會(huì)長(zhǎng)1名，專職副會(huì)長(zhǎng)若干名B、基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)兼職副會(huì)長(zhǎng)2名，監(jiān)事長(zhǎng)1名，副監(jiān)事長(zhǎng)3名C、基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)秘書(shū)長(zhǎng)1名，副秘書(shū)長(zhǎng)若干名D、會(huì)長(zhǎng)、副會(huì)長(zhǎng)組成會(huì)長(zhǎng)會(huì)議，會(huì)長(zhǎng)、專職副會(huì)長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)、副秘書(shū)長(zhǎng)組成會(huì)長(zhǎng)辦公會(huì)答案：B解析：基金業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)專職會(huì)長(zhǎng)1名，專職副會(huì)長(zhǎng)若干名，兼職副會(huì)長(zhǎng)若干名，監(jiān)事長(zhǎng)1名，副監(jiān)事長(zhǎng)1名；設(shè)秘書(shū)長(zhǎng)1名，副秘書(shū)長(zhǎng)若干名。會(huì)長(zhǎng)、副會(huì)長(zhǎng)組成會(huì)長(zhǎng)會(huì)議，會(huì)長(zhǎng)會(huì)議研究討論行業(yè)發(fā)展重大問(wèn)題，審議專業(yè)委員會(huì)工作情況。會(huì)長(zhǎng)、專職副會(huì)長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)、副秘書(shū)長(zhǎng)組成會(huì)長(zhǎng)辦公會(huì)。69.關(guān)于行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別，不包括的一項(xiàng)是（）A、性質(zhì)不同B、目的不同C、依據(jù)不同D、對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同答案：B解析：行業(yè)自律與政府監(jiān)管的區(qū)別：第一，性質(zhì)不同。第二，依據(jù)不同。第三，對(duì)違法違規(guī)者的處罰不同。70.下列描述合格投資者正確的一項(xiàng)是（）A、資本更為削弱B、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力較差C、對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選D、判斷及監(jiān)督能力不足答案：C解析：合格投資者往往資本更為雄厚、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承受能力更強(qiáng)、專業(yè)知識(shí)更為豐富，對(duì)基金管理人及其發(fā)起設(shè)立的基金具有較強(qiáng)的篩選、判斷及監(jiān)督能力。71.與其他資產(chǎn)類別相比，股權(quán)投資基金通常具有（）特點(diǎn)。A、高期望收益、低風(fēng)險(xiǎn)B、高期望收益、高風(fēng)險(xiǎn)C、低期望收益、高風(fēng)險(xiǎn)D、低期望收益、低風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：在整個(gè)金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)出較大的不確定性。創(chuàng)業(yè)投資基金通常投資于處于早期與中期的成長(zhǎng)性企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性更大，有的投資項(xiàng)目會(huì)發(fā)生本金虧損，有的投資項(xiàng)目則可能帶來(lái)巨大收益。并購(gòu)基金通常投資于陷入困境從而價(jià)值被低估的重建期企業(yè)，投資項(xiàng)目的收益波動(dòng)性也有較大的不確定性。知識(shí)點(diǎn)：股權(quán)投資基金的特點(diǎn)；72.基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送以哪些下基本信息（）Ⅰ.主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。Ⅱ.基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。Ⅲ.采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。Ⅳ.基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。A、Ⅰ.Ⅱ.ⅢB、Ⅱ.Ⅲ.ⅣC、Ⅰ.Ⅱ.ⅣD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：D解析：都屬于基金管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送的基本信息。73.“私人股權(quán)投資基金”一詞中，“私人”是指（）。A、僅指基金是私募的B、投資者為非國(guó)有或集體所有的機(jī)構(gòu)或個(gè)人C、股權(quán)是非公開(kāi)發(fā)行和交易，基金是私募的D、僅指股權(quán)是非公開(kāi)發(fā)行和交易答案：D解析：國(guó)內(nèi)所稱“股權(quán)投資基金”，其全稱應(yīng)為“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金。私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán)，包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。74.關(guān)于契約型基金，下列說(shuō)法不正確的是（）。A、契約型基金不具有獨(dú)立的法人地位B、契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金C、契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人D、基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行投資者的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)答案：D解析：選項(xiàng)D說(shuō)法錯(cuò)誤：契約型基金是指通過(guò)訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金（B項(xiàng)說(shuō)法正確）。契約型基金不具有獨(dú)立的法人地位（A項(xiàng)說(shuō)法正確）。契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人（C項(xiàng)說(shuō)法正確）。基金投資者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益?；鸸芾砣艘罁?jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作?；鹜泄苋素?fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)（D項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤）。75.從規(guī)范性要求看，需要對(duì)基金管理人做的管理包括（）。Ⅰ、身份標(biāo)識(shí)Ⅱ、注冊(cè)資本Ⅲ、高管及從業(yè)人員資格Ⅳ、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理A、Ⅰ、Ⅱ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：B解析：選項(xiàng)B正確：從規(guī)范性要求看，通常會(huì)在管理人身份標(biāo)識(shí)、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)要求、注冊(cè)資本、辦公場(chǎng)所、高管及從業(yè)人員資格、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度、關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)的管理等方面提出要求。76.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A、股東大會(huì)（股東會(huì)）B、董事會(huì)C、監(jiān)事會(huì)D、投資決策委員會(huì)答案：A解析：股東大會(huì)（股東會(huì)）是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。77.股權(quán)投資的一般流程有哪些?I項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查II項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議III盡職調(diào)查、投資決策IV簽署投資協(xié)議、投資交割A(yù)、I、II、IIIB、I、II、IVC、I、III、IVD、I、II、III、IV答案：D解析：股權(quán)投資基金投資流程圍繞投資決策展開(kāi)，通常包括項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與篩選、初步盡職調(diào)查、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資框架協(xié)議、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資交割等主要環(huán)節(jié)。78.董事會(huì)的職責(zé)有（）。Ⅰ批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略Ⅱ批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算Ⅲ聘任和解聘公司高級(jí)管理人員Ⅳ決定公司高級(jí)管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：董事會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、批準(zhǔn)公司年度財(cái)務(wù)預(yù)算與決算、聘任和解聘公司高級(jí)管理人員、決定公司高級(jí)管理人員的薪酬和考核與激勵(lì)制度等重要決策。79.基金的募集分為自行募集和（）。A、輔助募集B、委托募集C、委派募集D、間接募集答案：B解析：基金的募集分為自行募集和委托募集。80.在盡職調(diào)查中相當(dāng)重要是（），直接決定投資回報(bào)的質(zhì)量。A、價(jià)值發(fā)現(xiàn)和控制B、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和控制C、投資決策的制定D、投資決策輔助答案：B解析：盡職調(diào)查的另外一個(gè)目的是發(fā)現(xiàn)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)估其對(duì)投資項(xiàng)目的影響。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)和控制，在盡職調(diào)查中相當(dāng)重要，直接決定投資回報(bào)的質(zhì)量。基金管理人需要收集充分的信息，全面識(shí)別投資風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小并提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的方案。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、股權(quán)瑕疵、或然債務(wù)、法律訴訟、環(huán)保問(wèn)題以及監(jiān)管問(wèn)題等都是考察的內(nèi)容。最終在交易文件中可以通過(guò)陳述和保證、違約條款、交割前義務(wù)、交割后承諾等進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的分擔(dān)81.（）是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。A、點(diǎn)擊成交B、收盤(pán)自動(dòng)匹配成交C、互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)D、定價(jià)委托答案：C解析：互報(bào)成交確認(rèn)申報(bào)是老股東常用的方式，雙方通過(guò)約定價(jià)格、數(shù)量和約定號(hào)，統(tǒng)一提交到股轉(zhuǎn)中心，完成交易。收盤(pán)自動(dòng)匹配成交是在每個(gè)收盤(pán)日15：00將盤(pán)中價(jià)格相同、交易方向相反的交易對(duì)手自動(dòng)撮合。82.股東大會(huì)負(fù)責(zé)修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（）等重大事項(xiàng)的決策。A、公司上市、增資、減資、利潤(rùn)分配B、公司上市、減資、利潤(rùn)分配、審批重大關(guān)聯(lián)交易C、公司上市、增資、減資、審批重大關(guān)聯(lián)交易D、公司上市、增資、減資、利潤(rùn)分配、審批重大關(guān)聯(lián)交易答案：D解析：選項(xiàng)D符合題意：股東大會(huì)（股東會(huì)）負(fù)責(zé)修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增資、減資、利潤(rùn)分配，審批重大關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)的決策。83.保護(hù)性條款是指目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些（）的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意。A、可能損害私募基金利益B、可能損害企業(yè)利益C、可能損害高管利益D、可能損害投資人利益答案：D解析：保護(hù)性條款是為保護(hù)股權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目標(biāo)企業(yè)在執(zhí)行某些可能損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，故選項(xiàng)D表述正確。84.關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說(shuō)法正確的是（）。A、投資者可無(wú)需簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，僅閱讀了解即可B、投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金C、投資者為了獲得投資機(jī)會(huì)，可虛報(bào)收入情況以符合合格投資者條件D、投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件答案：B解析：股權(quán)投資基金管理人自行銷售股權(quán)投資基金的，應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，由投資者簽字確認(rèn)。85.除了價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)之外，盡職調(diào)查中所獲得的信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項(xiàng)投資決策，主要包括的方面有（）Ⅰ.投資協(xié)議談判策略Ⅱ.投資后管理的重點(diǎn)Ⅲ.評(píng)估項(xiàng)目退出的方式和可行性?A、Ⅰ.ⅡB、Ⅱ.ⅢC、Ⅰ..ⅢD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案：D解析：除了價(jià)值發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)之外，盡職調(diào)查中所獲得的信息可以幫助股權(quán)投資基金管理人更好地進(jìn)行各項(xiàng)投資決策，主要包括的方面有：投資協(xié)議談判策略、投資后管理的重點(diǎn)、評(píng)估項(xiàng)目退出的方式和可行性86.股權(quán)投資基金投資后階段常用的監(jiān)控指標(biāo)不包括（）。A、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)B、管理指標(biāo)C、財(cái)務(wù)指標(biāo)D、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)答案：D解析：在投資后項(xiàng)目跟蹤與監(jiān)控方面，需要重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)有：經(jīng)營(yíng)指標(biāo)、管理指標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)。87.不同類型的金融產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)和期望收益特征，在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有“高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益”的金融產(chǎn)品是（）。A、股權(quán)投資基金B(yǎng)、銀行理財(cái)產(chǎn)品C、貨幣市場(chǎng)基金D、固定收益證券答案：A解析：在整個(gè)金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。高風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為投資項(xiàng)目的收益呈現(xiàn)出較大的不確定性。88.(2017年)盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ業(yè)務(wù)Ⅱ法律Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ財(cái)務(wù)A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：在盡職調(diào)查階段，投資方會(huì)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行非常詳盡而深入的調(diào)查與了解，盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)與法律三部分。89.最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對(duì)估值法進(jìn)行估值的企業(yè)是（）。A、某影視制作企業(yè)B、某經(jīng)營(yíng)物流配送企業(yè)C、某地方型民營(yíng)銀行D、某通信設(shè)備制造企業(yè)答案：C解析：市凈率（P／B）也稱市賬率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值。制造企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)往往不適合采用這種估值方法。前者多數(shù)資產(chǎn)采用歷史成本法計(jì)價(jià)，與市場(chǎng)公允價(jià)值差別較大；而后者的主要價(jià)值并不體現(xiàn)在資產(chǎn)價(jià)值上。90.（）指未上市企業(yè)股權(quán)的非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓。A、協(xié)議轉(zhuǎn)讓B、掛牌轉(zhuǎn)讓C、股權(quán)轉(zhuǎn)讓D、股份上市轉(zhuǎn)讓答案：A解析：選項(xiàng)A正確：協(xié)議轉(zhuǎn)讓指未上市企業(yè)股權(quán)的非公開(kāi)協(xié)議轉(zhuǎn)讓，通常包括并購(gòu)和回購(gòu)。并購(gòu)及回購(gòu)?fù)顺鍪枪蓹?quán)投資基金的重要退出途徑。91.股權(quán)投資基金包括的種類有（）。Ⅰ未上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行的普通股Ⅱ已上市企業(yè)非公開(kāi)交易的普通股Ⅲ未公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股Ⅳ未公開(kāi)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為普通股的可轉(zhuǎn)換債券A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：股權(quán)投資基金包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。92.下列不屬于登記與備案的原則的是（）。A、及時(shí)性B、信息報(bào)送的完整性C、信息報(bào)送的合規(guī)性D、信息報(bào)送的易解性答案：D解析：基金管理人進(jìn)行登記與備案，應(yīng)遵循如下原則：1、及時(shí)性，基金管理人取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，在進(jìn)行基金的募集前，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行登記。未經(jīng)登記，不得進(jìn)行基金的募集。2、信息報(bào)送的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、合規(guī)性，基金管理人進(jìn)行管理人登記和基金備案，應(yīng)確保其通過(guò)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)提交材料的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和有效，不得虛構(gòu)、捏造、偽造不實(shí)或已無(wú)效的信息進(jìn)行填報(bào)。知識(shí)點(diǎn)：登記與備案的原則；93.合格投資者必備的要素有（）。Ⅰ獲得證監(jiān)會(huì)認(rèn)證Ⅱ達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨舰笳J(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額Ⅳ具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模或者收入水平、認(rèn)購(gòu)金額不低于規(guī)定限額，是合格投資者必備的三個(gè)要素。94.退出與份額轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金運(yùn)作周期通常較長(zhǎng)，基金管理人通常希望就募集時(shí)設(shè)定的基金經(jīng)營(yíng)期限和規(guī)模穩(wěn)定運(yùn)行，因此會(huì)和投資者之間就（）等進(jìn)行限制和約束。Ⅰ．基金擴(kuò)募和縮募Ⅱ．份額退出Ⅲ．份額轉(zhuǎn)讓Ⅳ．基金清算A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：C解析：股權(quán)投資基金運(yùn)作周期通常較長(zhǎng)，基金管理人通常希望就募集時(shí)設(shè)定的基金經(jīng)營(yíng)期限和規(guī)模穩(wěn)定運(yùn)行，因此會(huì)和投資者之間就基金擴(kuò)募與縮募、份額退出、份額轉(zhuǎn)讓、基金清算等進(jìn)行限制和約束。95.會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括（）等。Ⅰ．審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查Ⅱ．財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢Ⅲ．內(nèi)部控制咨詢、估值Ⅳ．律師咨詢A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：會(huì)計(jì)師事務(wù)所在股權(quán)投資基金募集與設(shè)立、投資、投資后管理、項(xiàng)目退出及基金清算等各個(gè)階段中，提供多方面的專業(yè)服務(wù)，包括審計(jì)、財(cái)務(wù)和稅務(wù)盡職調(diào)查、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)咨詢、稅務(wù)咨詢、內(nèi)部控制咨詢、估值等。因此，基金管理人通常會(huì)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所，為其提供專業(yè)服務(wù)。知識(shí)點(diǎn)：會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供的服務(wù)內(nèi)容；96.明確投資人與管理人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,基金合同通常應(yīng)對(duì)以下內(nèi)容作出規(guī)定（）Ⅰ.基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)Ⅱ.基金的運(yùn)作方式Ⅲ.基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限Ⅳ.基金的投資范圍、投資策略和投資限制Ⅴ.基金合同變更、解除和終止的事由、程序?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案：C解析：為明確投資人與管理人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,基金合同通常應(yīng)對(duì)以下內(nèi)容作出規(guī)定:（l）基金份額持有人、基金管理人、基金托管人的權(quán)利、義務(wù)（2）基金的運(yùn)作方式（3）基金的出資方式、數(shù)額和認(rèn)繳期限（4）基金的投資范圍、投資策略和投資限制（5）基金收益分配原則、執(zhí)行方式（6）基金承擔(dān)的有關(guān)費(fèi)用（7）基金信息提供的內(nèi)容、方式（8）基金份額的認(rèn)購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式（9）基金合同變更、解除和終止的事由、程序（l0）基金財(cái)產(chǎn)清算方式（l1）當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。97.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有（）優(yōu)點(diǎn)。Ⅰ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場(chǎng)短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小Ⅱ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是外在價(jià)值，受市場(chǎng)長(zhǎng)期期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較?、螅郜F(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素Ⅳ．折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法為企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價(jià)值的方法A、Ⅰ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：B解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法具有以下優(yōu)點(diǎn)：第一，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法評(píng)估得到的是內(nèi)含價(jià)值，受市場(chǎng)短期變化和非經(jīng)濟(jì)因素的影響較小。第二，折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法需要深入分析目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)模式，有助于發(fā)現(xiàn)目標(biāo)公司價(jià)值的核心驅(qū)動(dòng)因素，從而為企業(yè)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)，有助于發(fā)現(xiàn)提升企業(yè)價(jià)值的方法。98.下列不屬于清算退出流程的是（）。A、清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案B、了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)C、辦理變更登記D、分配公司剩余財(cái)產(chǎn)答案：C解析：清算退出流程包括：①清查公司財(cái)產(chǎn)、制訂清算方案；②了結(jié)公司債權(quán)、債務(wù)，處理公司未了結(jié)的業(yè)務(wù)；③分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。99.下列哪項(xiàng)不屬于私人股權(quán)的是（）A、未上市企業(yè)發(fā)行和交易的普通股B、上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股C、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股D、可轉(zhuǎn)換債券答案：B解析：私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、依法可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。100.（）是整個(gè)盡職調(diào)查的核心。A、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查B、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查C、法律盡職調(diào)查D、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查答案：B解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個(gè)盡職調(diào)查工作的核心。101.有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)（）人。A、50：100B、100；50C、50；200D、200；50答案：C解析：有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)50人，股份有限公司型和信托（契約）型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過(guò)200人。102.關(guān)于合伙型基金，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A、普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限連帶責(zé)任，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策權(quán)應(yīng)由有限合伙人作出。B、基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，對(duì)外不可以代表合伙企業(yè)，僅在法律和監(jiān)管約定的適當(dāng)范圍內(nèi)參與的合伙企業(yè)事務(wù)可不被視為執(zhí)行合伙事務(wù)。C、合伙人會(huì)議是指由全體合伙人組成的、合伙企業(yè)合伙人的議事程序。D、在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議并不對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。答案：A解析：基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，對(duì)外不可以代表合伙企業(yè)，僅在法律和監(jiān)管約定的適當(dāng)范圍內(nèi)參與的合伙企業(yè)事務(wù)可不被視為執(zhí)行合伙事務(wù)。普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策權(quán)應(yīng)由普通合伙人作出。合伙人會(huì)議是指由全體合伙人組成的、合伙企業(yè)合伙人的議事程序。在實(shí)務(wù)中，合伙協(xié)議中會(huì)對(duì)合伙人會(huì)議的召開(kāi)條件、程序、職能或權(quán)力以及表決方式進(jìn)行明確，合伙人會(huì)議并不對(duì)合伙企業(yè)的投資業(yè)務(wù)進(jìn)行決策和管理。103.下列屬于基金的定期報(bào)告內(nèi)容的（）Ⅰ、基金的基本信息Ⅱ、基金當(dāng)事人以及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息Ⅲ、基金已投資項(xiàng)目的基本情況Ⅳ、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)Ⅴ、基金管理人報(bào)告信息?A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案：D解析：基金的定期報(bào)告通常包含以下內(nèi)容：基金的基本信息、基金當(dāng)事人以及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)的信息、基金已投資項(xiàng)目的基本情況、項(xiàng)目退出情況、基金會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)、利潤(rùn)分配情況、承擔(dān)的費(fèi)用情況、基金管理人報(bào)告信息等內(nèi)容。104.基金管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求報(bào)送信息，所報(bào)送的信息的形式和內(nèi)容應(yīng)符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定屬于報(bào)送信息的（）。A、真實(shí)性B、準(zhǔn)確性C、完整性D、合規(guī)性答案：D解析：合規(guī)性。基金管理人應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求報(bào)送信息，所報(bào)送的信息的形式和內(nèi)容應(yīng)符合法律、法規(guī)和自律規(guī)則的規(guī)定。105.(2016年)股權(quán)投資基金管理人履行重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新義務(wù)中，不屬于重大信息的變更事項(xiàng)為（）變更。A、基金投資者B、基金管理人C、基金托管人D、基金管理人的高級(jí)管理人員答案：A解析：根據(jù)《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第二十二條及第二十三條，私募基金管理人發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：①私募基金管理人的名稱、高級(jí)管理人員發(fā)生變更；②私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更；③私募基金管理人分立或者合并；④私募基金管理人或高級(jí)管理人員存在重大違法違規(guī)行為；⑤依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；⑥可能損害投資者利益的其他重大事項(xiàng)。私募基金運(yùn)行期間，發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：①基金合同發(fā)生重大變化；②投資者數(shù)量超過(guò)法律法規(guī)規(guī)定；③基金發(fā)生清盤(pán)或清算；④私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；⑤對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。106.我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展的歷史階段不包括（）。A、探索與起歩階段B、平穩(wěn)發(fā)展階段C、快速發(fā)展階段D、統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段答案：B解析：在國(guó)務(wù)院各有關(guān)部門(mén)和地方政府的推動(dòng)下，我國(guó)股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)歷史階段：①探索與起步階段；②快速發(fā)展階段；③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段?？键c(diǎn)：我國(guó)股權(quán)投資基金發(fā)展歷史107.(2017年)下列屬于廣義股權(quán)投資基金的是（）。Ⅰ狹義創(chuàng)業(yè)投資基金Ⅱ并購(gòu)基金Ⅲ不動(dòng)產(chǎn)基金Ⅳ基礎(chǔ)設(shè)施投資基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：D解析：綜合考慮歷史演變的內(nèi)在邏輯和我國(guó)的監(jiān)管分類，廣義股權(quán)投資基金包括狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金。108.關(guān)于估值方法中的清算價(jià)值法，表述錯(cuò)誤的是（）。A、清算包括破產(chǎn)清算和解散清算B、在使用清算價(jià)值法估值時(shí)，通常采用較低的折扣率C、清算價(jià)值法中需要考慮變現(xiàn)價(jià)值D、清算價(jià)值法在企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的情況下較少使用答案：D解析：D項(xiàng)，一般采用清算價(jià)值法估值時(shí)采用較低的折扣率。對(duì)股權(quán)投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報(bào)，企業(yè)正?？沙掷m(xù)經(jīng)營(yíng)情況下，不會(huì)采用清算價(jià)值法。109.信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬（）。A、基金托管人B、基金銷售機(jī)構(gòu)C、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)D、基金管理人答案：D解析：信托（契約）型基金的決策權(quán)歸屬基金管理人。110.目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序（）。A、特定對(duì)象確定、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資者適當(dāng)性匹配、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）B、特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）C、特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、合格投資者確認(rèn)、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）D、特定對(duì)象確定、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者適當(dāng)性匹配、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）答案：B解析：選項(xiàng)B正確：目前，我國(guó)要求包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的各類私募基金的募集需履行的程序包括：特定對(duì)象確定、投資者適當(dāng)性匹配、基金風(fēng)險(xiǎn)揭示、合格投資者確認(rèn)、投資冷靜期以及回訪確認(rèn)（非強(qiáng)制）等步驟。111.關(guān)于未在交易所上市的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)讓兩種類型B、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東之間相互轉(zhuǎn)讓股權(quán)C、外部轉(zhuǎn)讓是指現(xiàn)有股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)D、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)答案：D解析：外部轉(zhuǎn)讓一般需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意，且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。112.以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓，表述正確的是（）。A、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標(biāo)公司應(yīng)向受讓方簽發(fā)出資證明書(shū)，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊(cè)中的相關(guān)內(nèi)容B、有限責(zé)任公司的外部轉(zhuǎn)讓一般需要經(jīng)其他股東過(guò)三分之二同意，且其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)C、對(duì)目標(biāo)公司的盡職調(diào)查通常由轉(zhuǎn)讓方自行完成D、我國(guó)《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓有特殊規(guī)定答案：A解析：B項(xiàng)，除非公司章程另有約定，有限責(zé)任公司股權(quán)的外部轉(zhuǎn)讓需要征得其他股東過(guò)半數(shù)同意；C項(xiàng)，按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)的約定，股權(quán)受讓方可聘請(qǐng)法律、財(cái)務(wù)、商務(wù)等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行盡職調(diào)查；D項(xiàng)，目前，我國(guó)《公司法》對(duì)非上市股份有限公司的股份轉(zhuǎn)讓并無(wú)特殊規(guī)定。113.在股權(quán)投資基金的募集中，應(yīng)當(dāng)被追究刑事責(zé)任的行為包括（）。Ⅰ未向社會(huì)公開(kāi)宣傳，在親友或單位內(nèi)部針對(duì)特定對(duì)象吸收資金Ⅱ個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上Ⅲ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上Ⅳ單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)以上A、Ⅰ、Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ答案：C解析：非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任：①個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在20萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，數(shù)額在100萬(wàn)元以上的；②個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象30人以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款對(duì)象150人以上的；③個(gè)人非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在10萬(wàn)元以上的，單位非法吸收或者變相吸收公眾存款，給存款人造成直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在50萬(wàn)元以上的；④造成惡劣社會(huì)影響或者其他嚴(yán)重后果的。114.有關(guān)投資者適當(dāng)性匹配的說(shuō)法正確的是（）。A、C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）普通投資者可以購(gòu)買R1級(jí)基金產(chǎn)品B、C2型普通投資者可以購(gòu)買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品C、C3型普通投資者可以購(gòu)買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品D、C4型普通投資者可以購(gòu)買R5級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品答案：A解析：基金募集機(jī)構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)建立以下適當(dāng)性匹配原則：（1）C1型（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別）普通投資者可以購(gòu)買R1級(jí)基金產(chǎn)品；（2）C2型普通投資者可以購(gòu)買R2級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；（3）C3型普通投資者可以購(gòu)買R3級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；（4）C4型普通投資者可以購(gòu)買R4級(jí)及以下風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品；（5）C5型普通投資者可以購(gòu)買所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品。115.以下選項(xiàng)中，可用于解決股權(quán)投資人在目標(biāo)企業(yè)再次融資后，股權(quán)被攤薄問(wèn)題的措施為（）。A、完全棘輪法B、重置成本法C、現(xiàn)金流折現(xiàn)法D、清算價(jià)值法答案：A解析：反攤薄條款也稱為反稀釋條款，本質(zhì)上是一種價(jià)格保護(hù)機(jī)制，適用于后輪融資為降價(jià)融資時(shí)，用于保護(hù)前輪投資者利益的條款。通過(guò)反攤薄條款進(jìn)行保護(hù)的方式通常有兩種：完全棘輪和加權(quán)平均，前者比后者更大限度地保護(hù)投資者。116.股權(quán)投資基金起源于（）。A、創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng)、股權(quán)投資基金C、風(fēng)險(xiǎn)投資基金D、信托投資基金答案：A解析：股權(quán)投資基金起源于創(chuàng)業(yè)投資基金，廣義創(chuàng)業(yè)投資基金和廣義股權(quán)投資基金是完全等同的概念。117.在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般不包含（）A、基金管理人召集基金年度會(huì)議B、基金管理人發(fā)布定期報(bào)告C、基金管理人開(kāi)展投資者教育D、基金管理人反饋投資者的需求答案：C解析：C項(xiàng)，屬于募集期管理人與投資者互動(dòng)。在股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，投資者關(guān)系管理一般包含如下內(nèi)容：1．基金管理人召集基金年度會(huì)議；2．基金管理人發(fā)布定期報(bào)告；3．基金管理人告知重大事項(xiàng)；4．基金管理人反饋投資者的需求。118.股權(quán)投資基金募集的流程為（）。Ⅰ募集籌備期Ⅱ基金路演期Ⅲ投資者確認(rèn)期Ⅳ協(xié)議簽署及出資A、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ答案：C解析：股權(quán)投資基金募集的流程為：募集籌備期、基金路演期、投資者確認(rèn)期、協(xié)議簽署及出資。119.（），一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到理想狀態(tài)時(shí)進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金通過(guò)企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開(kāi)市場(chǎng)上流通的股票，通過(guò)股票在公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。A、新三版上市B、發(fā)行股票C、發(fā)新股D、IPO答案：D解析：股票首次公開(kāi)發(fā)行（IPO）并上市一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)達(dá)到理想狀態(tài)時(shí)進(jìn)行的，是指股權(quán)投資基金通過(guò)企業(yè)上市將其擁有的被投資企業(yè)股份轉(zhuǎn)變成可以在公開(kāi)市場(chǎng)上流通的股票，通過(guò)股票在公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)投資退出和資本增值。120.(2016年)股權(quán)投資基金管理人從事投資業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，不得（）。A、在基金合同中明確約定私募基金不進(jìn)行托管，且在基金合同中明確保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制B、向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)填報(bào)并更新所管理私募基金的杠桿運(yùn)用情況C、在管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同私募基金時(shí)，未建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制D、按照基金合同約定，如實(shí)向投資者披露基金投資的重大信息答案：C解析：C項(xiàng)，同一基金管理人管理不同類別基金的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則。管理可能導(dǎo)致利益輸送或者利益沖突的不同基金的，應(yīng)當(dāng)建立防范利益輸送和利益沖突的機(jī)制。121.目前，我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)包括全國(guó)性股權(quán)交易市場(chǎng)與區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)，下列說(shuō)法中正確的是（）。Ⅰ．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)Ⅱ．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式Ⅲ．全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持具有積極作用Ⅳ．區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（NationalEquitiesExchangeandQuotations，簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、NEEQ，俗稱“新三板”），是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的公司制全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公司）為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)；發(fā)揮著主板和創(chuàng)業(yè)板的“孵化器”和“蓄水池”的作用，為企業(yè)提供前期融資、估值、股權(quán)流動(dòng)以及企業(yè)展示的平臺(tái)，是我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分。全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股份轉(zhuǎn)讓退出也成為股權(quán)投資基金的重要退出方式。區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)（俗稱“四板”）是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵(lì)科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強(qiáng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。122.政府引導(dǎo)基金特別是通過(guò)鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于（）等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)。A、種子期、起步期B、成長(zhǎng)期、成熟期C、起步期、發(fā)展期D、發(fā)展期、成熟期答案：A解析：政府引導(dǎo)基金特別是通過(guò)鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資基金投資處于種子期、起步期等創(chuàng)業(yè)早期的企業(yè)，彌補(bǔ)一般創(chuàng)業(yè)投資基金主要投資于成長(zhǎng)期、成熟期和重建期企業(yè)的不足。123.采用（）募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式簽署基金銷售協(xié)議。A、委托募集方式B、間接募集方式C、自行募集方式D、委派募集方式答案：A解析：采用委托募集方式募集，基金管理人應(yīng)與銷售機(jī)構(gòu)以書(shū)面形式簽署基金銷售協(xié)議。124.下列符合《內(nèi)控指引》規(guī)定的有（）。Ⅰ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與股權(quán)投資基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)Ⅱ．股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集私募基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度Ⅲ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立合格投資者適當(dāng)性制度Ⅳ．股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少3名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅲ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：為了規(guī)范股權(quán)投資基金管理人的內(nèi)部管理，指導(dǎo)股權(quán)投資基金管理人建立完善的內(nèi)部控制制度，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》（以下簡(jiǎn)稱《內(nèi)控指引》）?！秲?nèi)控指引》明確了股權(quán)投資基金內(nèi)部控制的原則和應(yīng)當(dāng)采取的措施，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，明確內(nèi)部控制職責(zé)，完善內(nèi)部控制措施，強(qiáng)化內(nèi)部控制保障，持續(xù)開(kāi)展內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和監(jiān)督。（1）股權(quán)投資基金管理人應(yīng)遵循專業(yè)化原則，主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰，不得兼營(yíng)與股權(quán)投資基金管理無(wú)關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)。（2）股權(quán)投資基金管理人應(yīng)具備至少2名高級(jí)管理人員，且應(yīng)當(dāng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級(jí)管理人員。（3）股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立合格投資者適當(dāng)性制度。（4）股權(quán)投資基金管理人委托募集的，應(yīng)當(dāng)委托獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的機(jī)構(gòu)募集私募基金，并制定募集機(jī)構(gòu)遴選制度。（5）股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立財(cái)產(chǎn)分離制度，股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人固有財(cái)產(chǎn)之間、不同股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)之間、股權(quán)投資基金財(cái)產(chǎn)和其他財(cái)產(chǎn)之間要實(shí)行獨(dú)立運(yùn)作，分別核算。（6）除基金合同另有約定外，股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。125.股權(quán)投資基金為被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)不包括（）。A、協(xié)助完善規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)B、協(xié)助建立規(guī)范的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)C、提供人才專家等外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)D、構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制答案：D解析：除A、B、C三項(xiàng)外，股權(quán)投資基金為被